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2025-09-11 20:39:48
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【新华百货】空间测算&展望-利润翻倍以上空间
🎁【新华百货】空间测算&展望-利润翻倍以上空间❗️ 公司业务和业绩结构和重百很类似,是典型的区域密集多业态龙头,底子好、执行力强,大股东物美资源丰厚 过去2年公司扣非稳定在1亿,归母1.3+亿,体现经营韧性!展望拆分测算: 1️⃣超市:展望2亿以上利润 目前200+家门店40亿收入、7000万利润,不到2%净利率有较大提效空间,且物美在北京已有成熟胖改标杆店模型。 即使假设只胖改1/4门店,以10亿收入为基础翻3倍至30亿(目前同业成熟店超过此店效增幅),给予4-5%净利率,对应1.2-1.5
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【国海大众品】万辰集团:公司经营稳健,不实谣言已立案回执
【国海大众品】万辰集团:公司经营稳健,不实谣言已立案回执!#维持推荐评级,继续重点推荐!(250309) 【事件】1)#3月3日晚公司公告,董事长王健坤先生被国家某监察委员会留置、立案调查,所涉事项与公司无关,公司目前未被要求协助调查;2)#3月7日以来,部分自媒体账号持续发布和传播针对公司及公司旗下零食零售品牌(包括但不限于好想来、来优品、老婆大人、吖嘀吖嘀、陆小馋)的不实言论。 【点评】 公司不存在经营问题:#①本次事件与公司当前及历史主营业务经营均无关联,董事长主系配合相关调查;#②董事长
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🎁【新华百货】空间测算&展望-利润翻倍以上空间❗️ 公司业务和业绩结构和重百很类似,是典型的区域密集多业态龙头,底子好、执行力强,大股东物美资源丰厚 过去2年公司扣非稳定在1亿,归母1.3+亿,体现经营韧性!展望拆分测算: 1️⃣超市:展望2亿以上利润 目前200+家门店40亿收入、7000万利润,不到2%净利率有较大提效空间,且物美在北京已有成熟胖改标杆店模型。 即使假设只胖改1/4门店,以10亿收入为基础翻3倍至30亿(目前同业成熟店超过此店效增幅),给予4-5%净利率,对应1.2-1.5
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【国海大众品】万辰集团:公司经营稳健,不实谣言已立案回执!#维持推荐评级,继续重点推荐!(250309) 【事件】1)#3月3日晚公司公告,董事长王健坤先生被国家某监察委员会留置、立案调查,所涉事项与公司无关,公司目前未被要求协助调查;2)#3月7日以来,部分自媒体账号持续发布和传播针对公司及公司旗下零食零售品牌(包括但不限于好想来、来优品、老婆大人、吖嘀吖嘀、陆小馋)的不实言论。 【点评】 公司不存在经营问题:#①本次事件与公司当前及历史主营业务经营均无关联,董事长主系配合相关调查;#②董事长
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【国海大众品】万辰集团:公司经营稳健,不实谣言已立案回执!#维持推荐评级,继续重点推荐!(250309) 【事件】1)#3月3日晚公司公告,董事长王健坤先生被国家某监察委员会留置、立案调查,所涉事项与公司无关,公司目前未被要求协助调查;2)#3月7日以来,部分自媒体账号持续发布和传播针对公司及公司旗下零食零售品牌(包括但不限于好想来、来优品、老婆大人、吖嘀吖嘀、陆小馋)的不实言论。 【点评】 公司不存在经营问题:#①本次事件与公司当前及历史主营业务经营均无关联,董事长主系配合相关调查;#②董事长
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