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提前发掘,静待风口
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2025-06-17 19:09:02
美光DDR4停止出货,DDR4现货涨价。
事件: 据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场。 根据此前的信息显示,三星已于今年4月宣布,将于年内停止生产DDR4 ,并把重心转向更高阶、利润更高的DDR5、LPDDR5 和HBM内存。随后,SK海力士也向供应商发出DDR4的EOL信件,宣布将逐步减少DDR4产能,计划将DDR4产能压缩至20%左右。 不过目前市场对
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2025-06-16 15:55:41
Labubu热潮下的3D打印迎来新风口
Labubu风口 6月12日晚,泡泡玛特上架“怪味便利店”系列LABUBU,再次首发即售罄。LABUBU的热度居高不下,一些直呼“根本抢不到”的消费者开始将目光放到了3D打印上。《每日经济新闻》记者发现,在MakerWorld、THANGS、Thingiverse等国内3D打印网络社区上,均出现了大量LABUBU相关的3D打印模型。海正生材作为国内聚乳酸领域的头部企业,广泛应用3D打印耗材等领域,今日连续大涨。 此前,每当有IP出现火爆现象,3D打印社区都能积极响应。在国内外的3D模型平台上,面
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海正生材
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金橙子
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2025-06-14 16:24:28
潮玩连锁行业交流纪要
行业韧性: 参考日本70-80年代高速增长期,类似唐吉诃德等业态在经济下行期表现良好。这类情绪消费(花费100日元或十几元人民币即可获得产品)受疫情和经 济波动影响小。2023年销售已恢复至2019年的90%,行业恢复较快。大城市(如北京、上海)受影响较大,但广东等地因人口正增长、经济相对较好,以及武汉、 长沙等二三线城市发展加速,整体业态能穿越周期。 酷乐潮玩起源与发展: 创始人早期经营书店和镭射音响厅,后因光盘租赁受线上冲击,赴日本考察杂货业态(比中国早数十年)。2015年专家加入时为第8家
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泡泡玛特
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布鲁克
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2025-06-12 19:01:53
游戏:港股新消费映射
游戏行业属于低位的弱周期新消费品种,有明显的供给创造需求特点; 今年以来港股新消费持续走强,茶饮、黄金珠宝、盲盒潮玩悦己消费等,游戏行业也属于新消费的一类,心动公司、网易、赤子城科技、博雅互动走出趋势,中旭未来、友谊时光近期大涨,如其他新消费细分港股向A股的映射,A股游戏板块或也可走出行情,建议关注。 行业繁荣度上升: 游戏行业收入持续增长:据中国音数协游戏工委《2025年第一季度中国游戏产业季度报告》,2025年第一季度中国游戏市场收入857.04亿元,同比增长17.99%,移动端、客户端游戏
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完美世界
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2025-06-11 18:36:58
即食零售专家交流分享
即时零售如何定义? 当前主流商业模式有哪些? 今年行业发生显著变化的核心驱动因素是什么? 1.定义:即时零售是通过互联网下单,快速将商品送达消费者的商业模式。核心在于 “即时”送达,区别于传统模式。 2.商业模式主要分两大类: 平台模式:主流平台包括美团、阿里、京东等。 平台模式可细分: 闪电仓: 深度合作的仓库模式。分综合仓(超市类商品)和垂类仓(美妆、宠物、3C等)数据显示去年约 3 万个,数量在增长。闪电仓虽数量远少于入驻平台的线下实体店(约百万级),但销售额已接近持平,表明其效率更高。医
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永辉超市
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2025-06-10 17:30:17
稀土永磁
一、东大稀土战略:从资源控制到战略杠杆 供应链垄断地位:东大对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025年数据显示,东大企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88%的精炼供应,以及超90%的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 出口管制升级:自2025年4月4日起,东大对7种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警告贸易伙伴避免间接出口规避管制。 二、东大策略转变的核心动因
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中科磁业
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科恒股份
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北方稀土
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2025-06-09 19:55:45
如何看待光模块的反弹行情
行业层面近期变化: 英伟达业绩超预期持续反弹:反映云商客户拉货强劲。 博通(Broadcom)Tomahawk6发布:加速行业迭代进程。 Meta核电大单:预示其在电力供应方面有更多规划。 综合来看,产业链反馈非常积极。美股反应及时,A股反应相对滞后。 核心产业变化详述: 英伟达业绩核心看点Blackwell: 一季度收入占比已达 70%。二季度机架部署速度远超预期(约1000架/周),显著拐点出现。 GB300预计在二季度末开始出货,三季度初可见规模出货。从GB200切换到GB300障碍不大,
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长芯博创
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2025-06-08 10:12:09
当前AI硬件的投资机会
核心结论 当前时点的AI硬件投资机会与2023年相似,具备强确定性。全球AI趋势明确,推理需求扩散化推动硬件需求快速增长,模型迭代加速、算力投资持续扩张、政策松绑及产品升级共同构成投资机遇。 核心判断依据 模型轻量化与应用落地加速 年初Deepseek 等轻量化模型推动AI产品普及,OpenA1、Google 等头部厂商模型能力快速进步。 未来半年主流模型将持续更新,技术迭代速度远超互联网/消费电子周期。 算力需求未现通缩,投资全球化扩散 二季度微软订单扰动属短期现象,Meta、亚马逊、Goog
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生益电子
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胜宏科技
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新易盛
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2025-06-05 16:35:04
固态电池产业进展、变化、预期
固态电池优点:高能量密度+高安全性 固态电池将液态电池的电解液与隔膜替换成固态电解质,核心优势是高安全性(抑制锂枝晶、可燃性弱、热稳定性高)+高能量密度(E/D>500Wh/kg)。 固态电池产业进展、变化、预期 产业进展: 根据EVTank,2024年全球固态电池出货量达到5.3GWh,全部为半固态电池; 根据5月深圳CIBF电池展,固态电池产业出现积极变化。国轩高科发布金石电池(硫化物全固态电池),电芯能量密度达350Wh/kg;材料端聚合物、氧化物进展较快,硫化物仍是终极理想方案,硅碳负极
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滨海能源
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国轩高科
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2025-06-04 19:12:44
核聚变装置主要部件拆解:电源
托卡马克装置中,外部电力供应及核心加热/电流驱动电源合计占比约15%(电力供应8%,加热/电流驱动7%)。磁体电源特点,电流大(kA级),电压相对较低(1000V),用于超导线圈供电。主要涉及企业,许继电器、爱科赛博、王子新材。加热电源特点,电压高,用于等离子体加热。主要涉及企业,英杰电气、旭光电子。电源在惯性约束(如Z箍缩)路线中价值量占比显著提升(混合堆中聚变环节电源占比可达50%)。近期板块行情受美国政策转向(加快核电/聚变审批)、国内项目进展(环流三号、上海聚变能源公司招标)及密集催化预
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英杰电气
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爱科赛博
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追牛寻金
2025-06-03 18:38:14
可控核聚变主要部件拆解:超导磁体
核聚变已从科学研究转向真实产业,具备明确投资额和订单下达节奏。预计投资额将从今年百亿级起步,明年达200亿,2027年攀至240亿规模。6月中国聚变新主体投资计划将再增约1000亿投资计划,目标2030年前达到年投资额400亿左右,2035 年左右实现商业化。近期技术进展持续验证行业前景。当前市场调整属交易面因素产业招标催化。 投资框架: 链主企业:占据核心价值环节,如氘氚系统的国光电器,以及代表 BEST装置的合锻智能。按2027年240亿项目测算,其核聚变业务价值显著高于当前市值。 核心成本
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合锻智能
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追牛寻金
2025-06-01 19:41:53
稳定币全梳理
消息汇总,出处可查,仅供参考 稳定币:是一种旨在与某些资产(通常是货币)维持相对稳定价值的虚拟资产。由于传统金融体系与虚拟资产市场之间的互联性日益增强,金管局正在为香港的稳定币发行人制定监管制度。 稳定币与数字人民币的区别:数字人民币算是国内的法定数字货币,稳定而是持牌金融机构,锚定资产也不仅仅是人民币。 稳定币事件催化: 1、 5 月 21 日,香港立法会通过《稳定币条例草案》 ,确立发牌制度,完善虚拟资产活动监管框架。条例明确三类稳定币相关活动须持牌,包括在香港发行法币稳定币等。 2、5 月
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元隆雅图
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2025-05-29 19:25:17
再谈新消费,调整皆是机会.
新消费板块多个细分领域持续表现亮眼,宠物经济、黄金珠宝,夏日饮品等板块均呈现显著扩圈效应其中既有基本面优质标的,也不乏资金驱动型个股。在此市场波动下,聚焦产业跟踪与基础判断,结合市场动态进行分析。 过去一个月,新消费板块估值中枢正从30倍向40倍演进。目前核心个股已触及40倍估值区间,包括港股及A股消费成长型企业。新消费板块已成为消费领域乃至全市场的估值锚点,在TMT产业化进程趋缓、宏观经济承压背景下,其趋势性机会煎发凸显。 历史复盘显示,趋势形成后V型反转概率较低,个股高频数据波动可通过分散投
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东鹏饮料
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元隆雅图
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追牛寻金
2025-05-28 12:49:29
千红制药:未被市场关注的创新药
QHRD106数据即将读出,下半年催化丰富【转东吴】 创新转型兑现,下半年催化丰富。 脑卒中新药QHRD106预计6到7月2期数据读出,疗效优于已上市同类药物。下半年开展3期临床26年NDA,按30亿销售峰值(50%风险系数),3xPS,贡献45亿市值。R/RAML新药QHRD107即将进入2b期临床,正在与CDE沟通关键验证性临床方案。按5-10亿峰值(50%风险系数),3xPS,贡献15亿市值。仅106、107两款创新药贡献60亿市值,其余管线打包算作20亿,在研管线合计贡献80亿市值。 主
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千红制药
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追牛寻金
2025-05-27 16:25:43
立高食品
股东大会交流要点(20250526)公司战略布局 1)稀奶油战略:公司2023年年中推出的360PRO稀奶油产品已取得显著成效,2024年度销售额达5亿元。未来计划通过推出更高端及更具性价比的新品,形成高中低全价格带产品矩阵。新国标于2025年3月正式实施,长期利好头部企业规范化竞争。尽管原料进口成本上涨导致毛利率承压,但公司正加速国产乳制品替代研发,以提升未来盈利能力。 2)冷冻烘焙布局:公司聚焦传统大单品的创新迭代与渠道渗透,例如通过机械化生产的花边葡挞实现销量突破。针对三四线市场,重点优化
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立高食品
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美光DDR4停止出货,DDR4现货涨价。
事件: 据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场。 根据此前的信息显示,三星已于今年4月宣布,将于年内停止生产DDR4 ,并把重心转向更高阶、利润更高的DDR5、LPDDR5 和HBM内存。随后,SK海力士也向供应商发出DDR4的EOL信件,宣布将逐步减少DDR4产能,计划将DDR4产能压缩至20%左右。 不过目前市场对
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Labubu热潮下的3D打印迎来新风口
Labubu风口 6月12日晚,泡泡玛特上架“怪味便利店”系列LABUBU,再次首发即售罄。LABUBU的热度居高不下,一些直呼“根本抢不到”的消费者开始将目光放到了3D打印上。《每日经济新闻》记者发现,在MakerWorld、THANGS、Thingiverse等国内3D打印网络社区上,均出现了大量LABUBU相关的3D打印模型。海正生材作为国内聚乳酸领域的头部企业,广泛应用3D打印耗材等领域,今日连续大涨。 此前,每当有IP出现火爆现象,3D打印社区都能积极响应。在国内外的3D模型平台上,面
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行业韧性: 参考日本70-80年代高速增长期,类似唐吉诃德等业态在经济下行期表现良好。这类情绪消费(花费100日元或十几元人民币即可获得产品)受疫情和经 济波动影响小。2023年销售已恢复至2019年的90%,行业恢复较快。大城市(如北京、上海)受影响较大,但广东等地因人口正增长、经济相对较好,以及武汉、 长沙等二三线城市发展加速,整体业态能穿越周期。 酷乐潮玩起源与发展: 创始人早期经营书店和镭射音响厅,后因光盘租赁受线上冲击,赴日本考察杂货业态(比中国早数十年)。2015年专家加入时为第8家
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游戏:港股新消费映射
游戏行业属于低位的弱周期新消费品种,有明显的供给创造需求特点; 今年以来港股新消费持续走强,茶饮、黄金珠宝、盲盒潮玩悦己消费等,游戏行业也属于新消费的一类,心动公司、网易、赤子城科技、博雅互动走出趋势,中旭未来、友谊时光近期大涨,如其他新消费细分港股向A股的映射,A股游戏板块或也可走出行情,建议关注。 行业繁荣度上升: 游戏行业收入持续增长:据中国音数协游戏工委《2025年第一季度中国游戏产业季度报告》,2025年第一季度中国游戏市场收入857.04亿元,同比增长17.99%,移动端、客户端游戏
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即时零售如何定义? 当前主流商业模式有哪些? 今年行业发生显著变化的核心驱动因素是什么? 1.定义:即时零售是通过互联网下单,快速将商品送达消费者的商业模式。核心在于 “即时”送达,区别于传统模式。 2.商业模式主要分两大类: 平台模式:主流平台包括美团、阿里、京东等。 平台模式可细分: 闪电仓: 深度合作的仓库模式。分综合仓(超市类商品)和垂类仓(美妆、宠物、3C等)数据显示去年约 3 万个,数量在增长。闪电仓虽数量远少于入驻平台的线下实体店(约百万级),但销售额已接近持平,表明其效率更高。医
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稀土永磁
一、东大稀土战略:从资源控制到战略杠杆 供应链垄断地位:东大对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025年数据显示,东大企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88%的精炼供应,以及超90%的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 出口管制升级:自2025年4月4日起,东大对7种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警告贸易伙伴避免间接出口规避管制。 二、东大策略转变的核心动因
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如何看待光模块的反弹行情
行业层面近期变化: 英伟达业绩超预期持续反弹:反映云商客户拉货强劲。 博通(Broadcom)Tomahawk6发布:加速行业迭代进程。 Meta核电大单:预示其在电力供应方面有更多规划。 综合来看,产业链反馈非常积极。美股反应及时,A股反应相对滞后。 核心产业变化详述: 英伟达业绩核心看点Blackwell: 一季度收入占比已达 70%。二季度机架部署速度远超预期(约1000架/周),显著拐点出现。 GB300预计在二季度末开始出货,三季度初可见规模出货。从GB200切换到GB300障碍不大,
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当前AI硬件的投资机会
核心结论 当前时点的AI硬件投资机会与2023年相似,具备强确定性。全球AI趋势明确,推理需求扩散化推动硬件需求快速增长,模型迭代加速、算力投资持续扩张、政策松绑及产品升级共同构成投资机遇。 核心判断依据 模型轻量化与应用落地加速 年初Deepseek 等轻量化模型推动AI产品普及,OpenA1、Google 等头部厂商模型能力快速进步。 未来半年主流模型将持续更新,技术迭代速度远超互联网/消费电子周期。 算力需求未现通缩,投资全球化扩散 二季度微软订单扰动属短期现象,Meta、亚马逊、Goog
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固态电池产业进展、变化、预期
固态电池优点:高能量密度+高安全性 固态电池将液态电池的电解液与隔膜替换成固态电解质,核心优势是高安全性(抑制锂枝晶、可燃性弱、热稳定性高)+高能量密度(E/D>500Wh/kg)。 固态电池产业进展、变化、预期 产业进展: 根据EVTank,2024年全球固态电池出货量达到5.3GWh,全部为半固态电池; 根据5月深圳CIBF电池展,固态电池产业出现积极变化。国轩高科发布金石电池(硫化物全固态电池),电芯能量密度达350Wh/kg;材料端聚合物、氧化物进展较快,硫化物仍是终极理想方案,硅碳负极
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核聚变装置主要部件拆解:电源
托卡马克装置中,外部电力供应及核心加热/电流驱动电源合计占比约15%(电力供应8%,加热/电流驱动7%)。磁体电源特点,电流大(kA级),电压相对较低(1000V),用于超导线圈供电。主要涉及企业,许继电器、爱科赛博、王子新材。加热电源特点,电压高,用于等离子体加热。主要涉及企业,英杰电气、旭光电子。电源在惯性约束(如Z箍缩)路线中价值量占比显著提升(混合堆中聚变环节电源占比可达50%)。近期板块行情受美国政策转向(加快核电/聚变审批)、国内项目进展(环流三号、上海聚变能源公司招标)及密集催化预
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可控核聚变主要部件拆解:超导磁体
核聚变已从科学研究转向真实产业,具备明确投资额和订单下达节奏。预计投资额将从今年百亿级起步,明年达200亿,2027年攀至240亿规模。6月中国聚变新主体投资计划将再增约1000亿投资计划,目标2030年前达到年投资额400亿左右,2035 年左右实现商业化。近期技术进展持续验证行业前景。当前市场调整属交易面因素产业招标催化。 投资框架: 链主企业:占据核心价值环节,如氘氚系统的国光电器,以及代表 BEST装置的合锻智能。按2027年240亿项目测算,其核聚变业务价值显著高于当前市值。 核心成本
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稳定币全梳理
消息汇总,出处可查,仅供参考 稳定币:是一种旨在与某些资产(通常是货币)维持相对稳定价值的虚拟资产。由于传统金融体系与虚拟资产市场之间的互联性日益增强,金管局正在为香港的稳定币发行人制定监管制度。 稳定币与数字人民币的区别:数字人民币算是国内的法定数字货币,稳定而是持牌金融机构,锚定资产也不仅仅是人民币。 稳定币事件催化: 1、 5 月 21 日,香港立法会通过《稳定币条例草案》 ,确立发牌制度,完善虚拟资产活动监管框架。条例明确三类稳定币相关活动须持牌,包括在香港发行法币稳定币等。 2、5 月
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再谈新消费,调整皆是机会.
新消费板块多个细分领域持续表现亮眼,宠物经济、黄金珠宝,夏日饮品等板块均呈现显著扩圈效应其中既有基本面优质标的,也不乏资金驱动型个股。在此市场波动下,聚焦产业跟踪与基础判断,结合市场动态进行分析。 过去一个月,新消费板块估值中枢正从30倍向40倍演进。目前核心个股已触及40倍估值区间,包括港股及A股消费成长型企业。新消费板块已成为消费领域乃至全市场的估值锚点,在TMT产业化进程趋缓、宏观经济承压背景下,其趋势性机会煎发凸显。 历史复盘显示,趋势形成后V型反转概率较低,个股高频数据波动可通过分散投
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千红制药:未被市场关注的创新药
QHRD106数据即将读出,下半年催化丰富【转东吴】 创新转型兑现,下半年催化丰富。 脑卒中新药QHRD106预计6到7月2期数据读出,疗效优于已上市同类药物。下半年开展3期临床26年NDA,按30亿销售峰值(50%风险系数),3xPS,贡献45亿市值。R/RAML新药QHRD107即将进入2b期临床,正在与CDE沟通关键验证性临床方案。按5-10亿峰值(50%风险系数),3xPS,贡献15亿市值。仅106、107两款创新药贡献60亿市值,其余管线打包算作20亿,在研管线合计贡献80亿市值。 主
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立高食品
股东大会交流要点(20250526)公司战略布局 1)稀奶油战略:公司2023年年中推出的360PRO稀奶油产品已取得显著成效,2024年度销售额达5亿元。未来计划通过推出更高端及更具性价比的新品,形成高中低全价格带产品矩阵。新国标于2025年3月正式实施,长期利好头部企业规范化竞争。尽管原料进口成本上涨导致毛利率承压,但公司正加速国产乳制品替代研发,以提升未来盈利能力。 2)冷冻烘焙布局:公司聚焦传统大单品的创新迭代与渠道渗透,例如通过机械化生产的花边葡挞实现销量突破。针对三四线市场,重点优化
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立高食品
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2025-06-17 19:09:02
美光DDR4停止出货,DDR4现货涨价。
事件: 据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场。 根据此前的信息显示,三星已于今年4月宣布,将于年内停止生产DDR4 ,并把重心转向更高阶、利润更高的DDR5、LPDDR5 和HBM内存。随后,SK海力士也向供应商发出DDR4的EOL信件,宣布将逐步减少DDR4产能,计划将DDR4产能压缩至20%左右。 不过目前市场对
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江波龙
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佰维存储
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万润科技
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联芸科技
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2025-06-16 15:55:41
Labubu热潮下的3D打印迎来新风口
Labubu风口 6月12日晚,泡泡玛特上架“怪味便利店”系列LABUBU,再次首发即售罄。LABUBU的热度居高不下,一些直呼“根本抢不到”的消费者开始将目光放到了3D打印上。《每日经济新闻》记者发现,在MakerWorld、THANGS、Thingiverse等国内3D打印网络社区上,均出现了大量LABUBU相关的3D打印模型。海正生材作为国内聚乳酸领域的头部企业,广泛应用3D打印耗材等领域,今日连续大涨。 此前,每当有IP出现火爆现象,3D打印社区都能积极响应。在国内外的3D模型平台上,面
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海正生材
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金丹科技
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金橙子
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2025-06-14 16:24:28
潮玩连锁行业交流纪要
行业韧性: 参考日本70-80年代高速增长期,类似唐吉诃德等业态在经济下行期表现良好。这类情绪消费(花费100日元或十几元人民币即可获得产品)受疫情和经 济波动影响小。2023年销售已恢复至2019年的90%,行业恢复较快。大城市(如北京、上海)受影响较大,但广东等地因人口正增长、经济相对较好,以及武汉、 长沙等二三线城市发展加速,整体业态能穿越周期。 酷乐潮玩起源与发展: 创始人早期经营书店和镭射音响厅,后因光盘租赁受线上冲击,赴日本考察杂货业态(比中国早数十年)。2015年专家加入时为第8家
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泡泡玛特
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布鲁克
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2025-06-12 19:01:53
游戏:港股新消费映射
游戏行业属于低位的弱周期新消费品种,有明显的供给创造需求特点; 今年以来港股新消费持续走强,茶饮、黄金珠宝、盲盒潮玩悦己消费等,游戏行业也属于新消费的一类,心动公司、网易、赤子城科技、博雅互动走出趋势,中旭未来、友谊时光近期大涨,如其他新消费细分港股向A股的映射,A股游戏板块或也可走出行情,建议关注。 行业繁荣度上升: 游戏行业收入持续增长:据中国音数协游戏工委《2025年第一季度中国游戏产业季度报告》,2025年第一季度中国游戏市场收入857.04亿元,同比增长17.99%,移动端、客户端游戏
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巨人网络
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完美世界
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2025-06-11 18:36:58
即食零售专家交流分享
即时零售如何定义? 当前主流商业模式有哪些? 今年行业发生显著变化的核心驱动因素是什么? 1.定义:即时零售是通过互联网下单,快速将商品送达消费者的商业模式。核心在于 “即时”送达,区别于传统模式。 2.商业模式主要分两大类: 平台模式:主流平台包括美团、阿里、京东等。 平台模式可细分: 闪电仓: 深度合作的仓库模式。分综合仓(超市类商品)和垂类仓(美妆、宠物、3C等)数据显示去年约 3 万个,数量在增长。闪电仓虽数量远少于入驻平台的线下实体店(约百万级),但销售额已接近持平,表明其效率更高。医
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永辉超市
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2025-06-10 17:30:17
稀土永磁
一、东大稀土战略:从资源控制到战略杠杆 供应链垄断地位:东大对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025年数据显示,东大企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88%的精炼供应,以及超90%的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 出口管制升级:自2025年4月4日起,东大对7种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警告贸易伙伴避免间接出口规避管制。 二、东大策略转变的核心动因
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中科磁业
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英洛华
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科恒股份
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北方稀土
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如何看待光模块的反弹行情
行业层面近期变化: 英伟达业绩超预期持续反弹:反映云商客户拉货强劲。 博通(Broadcom)Tomahawk6发布:加速行业迭代进程。 Meta核电大单:预示其在电力供应方面有更多规划。 综合来看,产业链反馈非常积极。美股反应及时,A股反应相对滞后。 核心产业变化详述: 英伟达业绩核心看点Blackwell: 一季度收入占比已达 70%。二季度机架部署速度远超预期(约1000架/周),显著拐点出现。 GB300预计在二季度末开始出货,三季度初可见规模出货。从GB200切换到GB300障碍不大,
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长芯博创
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2025-06-08 10:12:09
当前AI硬件的投资机会
核心结论 当前时点的AI硬件投资机会与2023年相似,具备强确定性。全球AI趋势明确,推理需求扩散化推动硬件需求快速增长,模型迭代加速、算力投资持续扩张、政策松绑及产品升级共同构成投资机遇。 核心判断依据 模型轻量化与应用落地加速 年初Deepseek 等轻量化模型推动AI产品普及,OpenA1、Google 等头部厂商模型能力快速进步。 未来半年主流模型将持续更新,技术迭代速度远超互联网/消费电子周期。 算力需求未现通缩,投资全球化扩散 二季度微软订单扰动属短期现象,Meta、亚马逊、Goog
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生益电子
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胜宏科技
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青云科技
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宁波建工
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新易盛
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2025-06-05 16:35:04
固态电池产业进展、变化、预期
固态电池优点:高能量密度+高安全性 固态电池将液态电池的电解液与隔膜替换成固态电解质,核心优势是高安全性(抑制锂枝晶、可燃性弱、热稳定性高)+高能量密度(E/D>500Wh/kg)。 固态电池产业进展、变化、预期 产业进展: 根据EVTank,2024年全球固态电池出货量达到5.3GWh,全部为半固态电池; 根据5月深圳CIBF电池展,固态电池产业出现积极变化。国轩高科发布金石电池(硫化物全固态电池),电芯能量密度达350Wh/kg;材料端聚合物、氧化物进展较快,硫化物仍是终极理想方案,硅碳负极
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滨海能源
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国轩高科
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2025-06-04 19:12:44
核聚变装置主要部件拆解:电源
托卡马克装置中,外部电力供应及核心加热/电流驱动电源合计占比约15%(电力供应8%,加热/电流驱动7%)。磁体电源特点,电流大(kA级),电压相对较低(1000V),用于超导线圈供电。主要涉及企业,许继电器、爱科赛博、王子新材。加热电源特点,电压高,用于等离子体加热。主要涉及企业,英杰电气、旭光电子。电源在惯性约束(如Z箍缩)路线中价值量占比显著提升(混合堆中聚变环节电源占比可达50%)。近期板块行情受美国政策转向(加快核电/聚变审批)、国内项目进展(环流三号、上海聚变能源公司招标)及密集催化预
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王子新材
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2025-06-03 18:38:14
可控核聚变主要部件拆解:超导磁体
核聚变已从科学研究转向真实产业,具备明确投资额和订单下达节奏。预计投资额将从今年百亿级起步,明年达200亿,2027年攀至240亿规模。6月中国聚变新主体投资计划将再增约1000亿投资计划,目标2030年前达到年投资额400亿左右,2035 年左右实现商业化。近期技术进展持续验证行业前景。当前市场调整属交易面因素产业招标催化。 投资框架: 链主企业:占据核心价值环节,如氘氚系统的国光电器,以及代表 BEST装置的合锻智能。按2027年240亿项目测算,其核聚变业务价值显著高于当前市值。 核心成本
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2025-06-01 19:41:53
稳定币全梳理
消息汇总,出处可查,仅供参考 稳定币:是一种旨在与某些资产(通常是货币)维持相对稳定价值的虚拟资产。由于传统金融体系与虚拟资产市场之间的互联性日益增强,金管局正在为香港的稳定币发行人制定监管制度。 稳定币与数字人民币的区别:数字人民币算是国内的法定数字货币,稳定而是持牌金融机构,锚定资产也不仅仅是人民币。 稳定币事件催化: 1、 5 月 21 日,香港立法会通过《稳定币条例草案》 ,确立发牌制度,完善虚拟资产活动监管框架。条例明确三类稳定币相关活动须持牌,包括在香港发行法币稳定币等。 2、5 月
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海联金汇
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元隆雅图
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2025-05-29 19:25:17
再谈新消费,调整皆是机会.
新消费板块多个细分领域持续表现亮眼,宠物经济、黄金珠宝,夏日饮品等板块均呈现显著扩圈效应其中既有基本面优质标的,也不乏资金驱动型个股。在此市场波动下,聚焦产业跟踪与基础判断,结合市场动态进行分析。 过去一个月,新消费板块估值中枢正从30倍向40倍演进。目前核心个股已触及40倍估值区间,包括港股及A股消费成长型企业。新消费板块已成为消费领域乃至全市场的估值锚点,在TMT产业化进程趋缓、宏观经济承压背景下,其趋势性机会煎发凸显。 历史复盘显示,趋势形成后V型反转概率较低,个股高频数据波动可通过分散投
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东鹏饮料
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元隆雅图
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2025-05-28 12:49:29
千红制药:未被市场关注的创新药
QHRD106数据即将读出,下半年催化丰富【转东吴】 创新转型兑现,下半年催化丰富。 脑卒中新药QHRD106预计6到7月2期数据读出,疗效优于已上市同类药物。下半年开展3期临床26年NDA,按30亿销售峰值(50%风险系数),3xPS,贡献45亿市值。R/RAML新药QHRD107即将进入2b期临床,正在与CDE沟通关键验证性临床方案。按5-10亿峰值(50%风险系数),3xPS,贡献15亿市值。仅106、107两款创新药贡献60亿市值,其余管线打包算作20亿,在研管线合计贡献80亿市值。 主
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千红制药
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股东大会交流要点(20250526)公司战略布局 1)稀奶油战略:公司2023年年中推出的360PRO稀奶油产品已取得显著成效,2024年度销售额达5亿元。未来计划通过推出更高端及更具性价比的新品,形成高中低全价格带产品矩阵。新国标于2025年3月正式实施,长期利好头部企业规范化竞争。尽管原料进口成本上涨导致毛利率承压,但公司正加速国产乳制品替代研发,以提升未来盈利能力。 2)冷冻烘焙布局:公司聚焦传统大单品的创新迭代与渠道渗透,例如通过机械化生产的花边葡挞实现销量突破。针对三四线市场,重点优化
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美光DDR4停止出货,DDR4现货涨价。
事件: 据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场。 根据此前的信息显示,三星已于今年4月宣布,将于年内停止生产DDR4 ,并把重心转向更高阶、利润更高的DDR5、LPDDR5 和HBM内存。随后,SK海力士也向供应商发出DDR4的EOL信件,宣布将逐步减少DDR4产能,计划将DDR4产能压缩至20%左右。 不过目前市场对
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Labubu热潮下的3D打印迎来新风口
Labubu风口 6月12日晚,泡泡玛特上架“怪味便利店”系列LABUBU,再次首发即售罄。LABUBU的热度居高不下,一些直呼“根本抢不到”的消费者开始将目光放到了3D打印上。《每日经济新闻》记者发现,在MakerWorld、THANGS、Thingiverse等国内3D打印网络社区上,均出现了大量LABUBU相关的3D打印模型。海正生材作为国内聚乳酸领域的头部企业,广泛应用3D打印耗材等领域,今日连续大涨。 此前,每当有IP出现火爆现象,3D打印社区都能积极响应。在国内外的3D模型平台上,面
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潮玩连锁行业交流纪要
行业韧性: 参考日本70-80年代高速增长期,类似唐吉诃德等业态在经济下行期表现良好。这类情绪消费(花费100日元或十几元人民币即可获得产品)受疫情和经 济波动影响小。2023年销售已恢复至2019年的90%,行业恢复较快。大城市(如北京、上海)受影响较大,但广东等地因人口正增长、经济相对较好,以及武汉、 长沙等二三线城市发展加速,整体业态能穿越周期。 酷乐潮玩起源与发展: 创始人早期经营书店和镭射音响厅,后因光盘租赁受线上冲击,赴日本考察杂货业态(比中国早数十年)。2015年专家加入时为第8家
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游戏:港股新消费映射
游戏行业属于低位的弱周期新消费品种,有明显的供给创造需求特点; 今年以来港股新消费持续走强,茶饮、黄金珠宝、盲盒潮玩悦己消费等,游戏行业也属于新消费的一类,心动公司、网易、赤子城科技、博雅互动走出趋势,中旭未来、友谊时光近期大涨,如其他新消费细分港股向A股的映射,A股游戏板块或也可走出行情,建议关注。 行业繁荣度上升: 游戏行业收入持续增长:据中国音数协游戏工委《2025年第一季度中国游戏产业季度报告》,2025年第一季度中国游戏市场收入857.04亿元,同比增长17.99%,移动端、客户端游戏
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即时零售如何定义? 当前主流商业模式有哪些? 今年行业发生显著变化的核心驱动因素是什么? 1.定义:即时零售是通过互联网下单,快速将商品送达消费者的商业模式。核心在于 “即时”送达,区别于传统模式。 2.商业模式主要分两大类: 平台模式:主流平台包括美团、阿里、京东等。 平台模式可细分: 闪电仓: 深度合作的仓库模式。分综合仓(超市类商品)和垂类仓(美妆、宠物、3C等)数据显示去年约 3 万个,数量在增长。闪电仓虽数量远少于入驻平台的线下实体店(约百万级),但销售额已接近持平,表明其效率更高。医
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稀土永磁
一、东大稀土战略:从资源控制到战略杠杆 供应链垄断地位:东大对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025年数据显示,东大企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88%的精炼供应,以及超90%的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 出口管制升级:自2025年4月4日起,东大对7种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警告贸易伙伴避免间接出口规避管制。 二、东大策略转变的核心动因
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如何看待光模块的反弹行情
行业层面近期变化: 英伟达业绩超预期持续反弹:反映云商客户拉货强劲。 博通(Broadcom)Tomahawk6发布:加速行业迭代进程。 Meta核电大单:预示其在电力供应方面有更多规划。 综合来看,产业链反馈非常积极。美股反应及时,A股反应相对滞后。 核心产业变化详述: 英伟达业绩核心看点Blackwell: 一季度收入占比已达 70%。二季度机架部署速度远超预期(约1000架/周),显著拐点出现。 GB300预计在二季度末开始出货,三季度初可见规模出货。从GB200切换到GB300障碍不大,
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当前AI硬件的投资机会
核心结论 当前时点的AI硬件投资机会与2023年相似,具备强确定性。全球AI趋势明确,推理需求扩散化推动硬件需求快速增长,模型迭代加速、算力投资持续扩张、政策松绑及产品升级共同构成投资机遇。 核心判断依据 模型轻量化与应用落地加速 年初Deepseek 等轻量化模型推动AI产品普及,OpenA1、Google 等头部厂商模型能力快速进步。 未来半年主流模型将持续更新,技术迭代速度远超互联网/消费电子周期。 算力需求未现通缩,投资全球化扩散 二季度微软订单扰动属短期现象,Meta、亚马逊、Goog
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固态电池产业进展、变化、预期
固态电池优点:高能量密度+高安全性 固态电池将液态电池的电解液与隔膜替换成固态电解质,核心优势是高安全性(抑制锂枝晶、可燃性弱、热稳定性高)+高能量密度(E/D>500Wh/kg)。 固态电池产业进展、变化、预期 产业进展: 根据EVTank,2024年全球固态电池出货量达到5.3GWh,全部为半固态电池; 根据5月深圳CIBF电池展,固态电池产业出现积极变化。国轩高科发布金石电池(硫化物全固态电池),电芯能量密度达350Wh/kg;材料端聚合物、氧化物进展较快,硫化物仍是终极理想方案,硅碳负极
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托卡马克装置中,外部电力供应及核心加热/电流驱动电源合计占比约15%(电力供应8%,加热/电流驱动7%)。磁体电源特点,电流大(kA级),电压相对较低(1000V),用于超导线圈供电。主要涉及企业,许继电器、爱科赛博、王子新材。加热电源特点,电压高,用于等离子体加热。主要涉及企业,英杰电气、旭光电子。电源在惯性约束(如Z箍缩)路线中价值量占比显著提升(混合堆中聚变环节电源占比可达50%)。近期板块行情受美国政策转向(加快核电/聚变审批)、国内项目进展(环流三号、上海聚变能源公司招标)及密集催化预
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可控核聚变主要部件拆解:超导磁体
核聚变已从科学研究转向真实产业,具备明确投资额和订单下达节奏。预计投资额将从今年百亿级起步,明年达200亿,2027年攀至240亿规模。6月中国聚变新主体投资计划将再增约1000亿投资计划,目标2030年前达到年投资额400亿左右,2035 年左右实现商业化。近期技术进展持续验证行业前景。当前市场调整属交易面因素产业招标催化。 投资框架: 链主企业:占据核心价值环节,如氘氚系统的国光电器,以及代表 BEST装置的合锻智能。按2027年240亿项目测算,其核聚变业务价值显著高于当前市值。 核心成本
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稳定币全梳理
消息汇总,出处可查,仅供参考 稳定币:是一种旨在与某些资产(通常是货币)维持相对稳定价值的虚拟资产。由于传统金融体系与虚拟资产市场之间的互联性日益增强,金管局正在为香港的稳定币发行人制定监管制度。 稳定币与数字人民币的区别:数字人民币算是国内的法定数字货币,稳定而是持牌金融机构,锚定资产也不仅仅是人民币。 稳定币事件催化: 1、 5 月 21 日,香港立法会通过《稳定币条例草案》 ,确立发牌制度,完善虚拟资产活动监管框架。条例明确三类稳定币相关活动须持牌,包括在香港发行法币稳定币等。 2、5 月
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再谈新消费,调整皆是机会.
新消费板块多个细分领域持续表现亮眼,宠物经济、黄金珠宝,夏日饮品等板块均呈现显著扩圈效应其中既有基本面优质标的,也不乏资金驱动型个股。在此市场波动下,聚焦产业跟踪与基础判断,结合市场动态进行分析。 过去一个月,新消费板块估值中枢正从30倍向40倍演进。目前核心个股已触及40倍估值区间,包括港股及A股消费成长型企业。新消费板块已成为消费领域乃至全市场的估值锚点,在TMT产业化进程趋缓、宏观经济承压背景下,其趋势性机会煎发凸显。 历史复盘显示,趋势形成后V型反转概率较低,个股高频数据波动可通过分散投
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千红制药:未被市场关注的创新药
QHRD106数据即将读出,下半年催化丰富【转东吴】 创新转型兑现,下半年催化丰富。 脑卒中新药QHRD106预计6到7月2期数据读出,疗效优于已上市同类药物。下半年开展3期临床26年NDA,按30亿销售峰值(50%风险系数),3xPS,贡献45亿市值。R/RAML新药QHRD107即将进入2b期临床,正在与CDE沟通关键验证性临床方案。按5-10亿峰值(50%风险系数),3xPS,贡献15亿市值。仅106、107两款创新药贡献60亿市值,其余管线打包算作20亿,在研管线合计贡献80亿市值。 主
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2025-05-27 16:25:43
立高食品
股东大会交流要点(20250526)公司战略布局 1)稀奶油战略:公司2023年年中推出的360PRO稀奶油产品已取得显著成效,2024年度销售额达5亿元。未来计划通过推出更高端及更具性价比的新品,形成高中低全价格带产品矩阵。新国标于2025年3月正式实施,长期利好头部企业规范化竞争。尽管原料进口成本上涨导致毛利率承压,但公司正加速国产乳制品替代研发,以提升未来盈利能力。 2)冷冻烘焙布局:公司聚焦传统大单品的创新迭代与渠道渗透,例如通过机械化生产的花边葡挞实现销量突破。针对三四线市场,重点优化
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立高食品
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追牛寻金
2025-06-17 19:09:02
美光DDR4停止出货,DDR4现货涨价。
事件: 据外媒wccftech报道,美国DRAM芯片大厂美光已正式通知客户,其DDR4内存产品即将停产(EOL),未来6到9个月内将逐步减少出货。至此,包括三星、SK海力士和美光在内全球前三大DRAM厂商均已退出了DDR4市场。 根据此前的信息显示,三星已于今年4月宣布,将于年内停止生产DDR4 ,并把重心转向更高阶、利润更高的DDR5、LPDDR5 和HBM内存。随后,SK海力士也向供应商发出DDR4的EOL信件,宣布将逐步减少DDR4产能,计划将DDR4产能压缩至20%左右。 不过目前市场对
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江波龙
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佰维存储
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万润科技
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大为股份
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联芸科技
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2025-06-16 15:55:41
Labubu热潮下的3D打印迎来新风口
Labubu风口 6月12日晚,泡泡玛特上架“怪味便利店”系列LABUBU,再次首发即售罄。LABUBU的热度居高不下,一些直呼“根本抢不到”的消费者开始将目光放到了3D打印上。《每日经济新闻》记者发现,在MakerWorld、THANGS、Thingiverse等国内3D打印网络社区上,均出现了大量LABUBU相关的3D打印模型。海正生材作为国内聚乳酸领域的头部企业,广泛应用3D打印耗材等领域,今日连续大涨。 此前,每当有IP出现火爆现象,3D打印社区都能积极响应。在国内外的3D模型平台上,面
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海正生材
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金丹科技
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爱司凯
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高乐股份
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金橙子
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追牛寻金
2025-06-14 16:24:28
潮玩连锁行业交流纪要
行业韧性: 参考日本70-80年代高速增长期,类似唐吉诃德等业态在经济下行期表现良好。这类情绪消费(花费100日元或十几元人民币即可获得产品)受疫情和经 济波动影响小。2023年销售已恢复至2019年的90%,行业恢复较快。大城市(如北京、上海)受影响较大,但广东等地因人口正增长、经济相对较好,以及武汉、 长沙等二三线城市发展加速,整体业态能穿越周期。 酷乐潮玩起源与发展: 创始人早期经营书店和镭射音响厅,后因光盘租赁受线上冲击,赴日本考察杂货业态(比中国早数十年)。2015年专家加入时为第8家
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泡泡玛特
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布鲁克
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追牛寻金
2025-06-12 19:01:53
游戏:港股新消费映射
游戏行业属于低位的弱周期新消费品种,有明显的供给创造需求特点; 今年以来港股新消费持续走强,茶饮、黄金珠宝、盲盒潮玩悦己消费等,游戏行业也属于新消费的一类,心动公司、网易、赤子城科技、博雅互动走出趋势,中旭未来、友谊时光近期大涨,如其他新消费细分港股向A股的映射,A股游戏板块或也可走出行情,建议关注。 行业繁荣度上升: 游戏行业收入持续增长:据中国音数协游戏工委《2025年第一季度中国游戏产业季度报告》,2025年第一季度中国游戏市场收入857.04亿元,同比增长17.99%,移动端、客户端游戏
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巨人网络
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电魂网络
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冰川网络
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完美世界
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追牛寻金
2025-06-11 18:36:58
即食零售专家交流分享
即时零售如何定义? 当前主流商业模式有哪些? 今年行业发生显著变化的核心驱动因素是什么? 1.定义:即时零售是通过互联网下单,快速将商品送达消费者的商业模式。核心在于 “即时”送达,区别于传统模式。 2.商业模式主要分两大类: 平台模式:主流平台包括美团、阿里、京东等。 平台模式可细分: 闪电仓: 深度合作的仓库模式。分综合仓(超市类商品)和垂类仓(美妆、宠物、3C等)数据显示去年约 3 万个,数量在增长。闪电仓虽数量远少于入驻平台的线下实体店(约百万级),但销售额已接近持平,表明其效率更高。医
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永辉超市
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追牛寻金
2025-06-10 17:30:17
稀土永磁
一、东大稀土战略:从资源控制到战略杠杆 供应链垄断地位:东大对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025年数据显示,东大企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88%的精炼供应,以及超90%的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 出口管制升级:自2025年4月4日起,东大对7种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警告贸易伙伴避免间接出口规避管制。 二、东大策略转变的核心动因
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中科磁业
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英洛华
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科恒股份
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北方稀土
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追牛寻金
2025-06-09 19:55:45
如何看待光模块的反弹行情
行业层面近期变化: 英伟达业绩超预期持续反弹:反映云商客户拉货强劲。 博通(Broadcom)Tomahawk6发布:加速行业迭代进程。 Meta核电大单:预示其在电力供应方面有更多规划。 综合来看,产业链反馈非常积极。美股反应及时,A股反应相对滞后。 核心产业变化详述: 英伟达业绩核心看点Blackwell: 一季度收入占比已达 70%。二季度机架部署速度远超预期(约1000架/周),显著拐点出现。 GB300预计在二季度末开始出货,三季度初可见规模出货。从GB200切换到GB300障碍不大,
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新易盛
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天孚通信
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中际旭创
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仕佳光子
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长芯博创
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追牛寻金
2025-06-08 10:12:09
当前AI硬件的投资机会
核心结论 当前时点的AI硬件投资机会与2023年相似,具备强确定性。全球AI趋势明确,推理需求扩散化推动硬件需求快速增长,模型迭代加速、算力投资持续扩张、政策松绑及产品升级共同构成投资机遇。 核心判断依据 模型轻量化与应用落地加速 年初Deepseek 等轻量化模型推动AI产品普及,OpenA1、Google 等头部厂商模型能力快速进步。 未来半年主流模型将持续更新,技术迭代速度远超互联网/消费电子周期。 算力需求未现通缩,投资全球化扩散 二季度微软订单扰动属短期现象,Meta、亚马逊、Goog
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生益电子
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胜宏科技
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青云科技
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宁波建工
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新易盛
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追牛寻金
2025-06-05 16:35:04
固态电池产业进展、变化、预期
固态电池优点:高能量密度+高安全性 固态电池将液态电池的电解液与隔膜替换成固态电解质,核心优势是高安全性(抑制锂枝晶、可燃性弱、热稳定性高)+高能量密度(E/D>500Wh/kg)。 固态电池产业进展、变化、预期 产业进展: 根据EVTank,2024年全球固态电池出货量达到5.3GWh,全部为半固态电池; 根据5月深圳CIBF电池展,固态电池产业出现积极变化。国轩高科发布金石电池(硫化物全固态电池),电芯能量密度达350Wh/kg;材料端聚合物、氧化物进展较快,硫化物仍是终极理想方案,硅碳负极
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滨海能源
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金龙羽
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海辰药业
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国轩高科
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科恒股份
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追牛寻金
2025-06-04 19:12:44
核聚变装置主要部件拆解:电源
托卡马克装置中,外部电力供应及核心加热/电流驱动电源合计占比约15%(电力供应8%,加热/电流驱动7%)。磁体电源特点,电流大(kA级),电压相对较低(1000V),用于超导线圈供电。主要涉及企业,许继电器、爱科赛博、王子新材。加热电源特点,电压高,用于等离子体加热。主要涉及企业,英杰电气、旭光电子。电源在惯性约束(如Z箍缩)路线中价值量占比显著提升(混合堆中聚变环节电源占比可达50%)。近期板块行情受美国政策转向(加快核电/聚变审批)、国内项目进展(环流三号、上海聚变能源公司招标)及密集催化预
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王子新材
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英杰电气
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久盛电气
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爱科赛博
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国力股份
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追牛寻金
2025-06-03 18:38:14
可控核聚变主要部件拆解:超导磁体
核聚变已从科学研究转向真实产业,具备明确投资额和订单下达节奏。预计投资额将从今年百亿级起步,明年达200亿,2027年攀至240亿规模。6月中国聚变新主体投资计划将再增约1000亿投资计划,目标2030年前达到年投资额400亿左右,2035 年左右实现商业化。近期技术进展持续验证行业前景。当前市场调整属交易面因素产业招标催化。 投资框架: 链主企业:占据核心价值环节,如氘氚系统的国光电器,以及代表 BEST装置的合锻智能。按2027年240亿项目测算,其核聚变业务价值显著高于当前市值。 核心成本
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精达股份
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金田股份
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联创光电
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合锻智能
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追牛寻金
2025-06-01 19:41:53
稳定币全梳理
消息汇总,出处可查,仅供参考 稳定币:是一种旨在与某些资产(通常是货币)维持相对稳定价值的虚拟资产。由于传统金融体系与虚拟资产市场之间的互联性日益增强,金管局正在为香港的稳定币发行人制定监管制度。 稳定币与数字人民币的区别:数字人民币算是国内的法定数字货币,稳定而是持牌金融机构,锚定资产也不仅仅是人民币。 稳定币事件催化: 1、 5 月 21 日,香港立法会通过《稳定币条例草案》 ,确立发牌制度,完善虚拟资产活动监管框架。条例明确三类稳定币相关活动须持牌,包括在香港发行法币稳定币等。 2、5 月
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御银股份
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海联金汇
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恒宝股份
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翠微股份
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元隆雅图
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追牛寻金
2025-05-29 19:25:17
再谈新消费,调整皆是机会.
新消费板块多个细分领域持续表现亮眼,宠物经济、黄金珠宝,夏日饮品等板块均呈现显著扩圈效应其中既有基本面优质标的,也不乏资金驱动型个股。在此市场波动下,聚焦产业跟踪与基础判断,结合市场动态进行分析。 过去一个月,新消费板块估值中枢正从30倍向40倍演进。目前核心个股已触及40倍估值区间,包括港股及A股消费成长型企业。新消费板块已成为消费领域乃至全市场的估值锚点,在TMT产业化进程趋缓、宏观经济承压背景下,其趋势性机会煎发凸显。 历史复盘显示,趋势形成后V型反转概率较低,个股高频数据波动可通过分散投
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东鹏饮料
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均瑶健康
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乐惠国际
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锦泓集团
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元隆雅图
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追牛寻金
2025-05-28 12:49:29
千红制药:未被市场关注的创新药
QHRD106数据即将读出,下半年催化丰富【转东吴】 创新转型兑现,下半年催化丰富。 脑卒中新药QHRD106预计6到7月2期数据读出,疗效优于已上市同类药物。下半年开展3期临床26年NDA,按30亿销售峰值(50%风险系数),3xPS,贡献45亿市值。R/RAML新药QHRD107即将进入2b期临床,正在与CDE沟通关键验证性临床方案。按5-10亿峰值(50%风险系数),3xPS,贡献15亿市值。仅106、107两款创新药贡献60亿市值,其余管线打包算作20亿,在研管线合计贡献80亿市值。 主
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千红制药
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追牛寻金
2025-05-27 16:25:43
立高食品
股东大会交流要点(20250526)公司战略布局 1)稀奶油战略:公司2023年年中推出的360PRO稀奶油产品已取得显著成效,2024年度销售额达5亿元。未来计划通过推出更高端及更具性价比的新品,形成高中低全价格带产品矩阵。新国标于2025年3月正式实施,长期利好头部企业规范化竞争。尽管原料进口成本上涨导致毛利率承压,但公司正加速国产乳制品替代研发,以提升未来盈利能力。 2)冷冻烘焙布局:公司聚焦传统大单品的创新迭代与渠道渗透,例如通过机械化生产的花边葡挞实现销量突破。针对三四线市场,重点优化
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