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提前发掘,静待风口
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2025-11-20 16:34:11
碳酸锂期货持续上涨
碳酸锂期货主力合约自年内低点累计上涨56% 本月以来,碳酸锂期货主力合约持续发力,今日突破10万元/吨大关。上海钢联数据显示,11月19日,MMLC电池级碳酸锂主流价97550元/吨,较11月18日的94050元/吨上涨3500元/吨,11月18日较17日上涨3700元/吨。若将时间线拉长至全年,碳酸锂价格的反弹力度更为明显,6月时电池级碳酸锂价格曾触及5.99万元/吨的年内低点,至11月中旬,这一价格已累计上涨56%。 价格预测 上海钢联新能源事业部李嘉宁在接受财联社记者采访时表示,当下,价格
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大中矿业
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天齐锂业
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金圆股份
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2025-11-19 18:15:50
日本对华出口产品分析
一、化学品:日本最大顺差来源 1.贸易规模 2023年双边化学品贸易额38804亿日元(1754亿元),日本顺差5488亿日元(248亿元)。日本对华化学品出口占其全球出口的25.9%,远超美国(11.5%)。 2.优势领域 有机化学品:对二甲苯、丙烯、乙烯等大宗原料,日本顺差 4519亿日元,中国仅在磺内酯等小众品类有优势。 精细化工:护肤品(资生堂等)顺差2756亿日元,占化妆品品类96.8%高端表面活性剂顺差1514亿日元。 锂电池材料:三菱化学、旭化成的高纯度电解液和隔膜技术是宁德时代、
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国联水产
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开创国际
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AI智能体
11月13日,阿里:由B端“通义”转向C端“千问”,对标ChatGPT;预计本周,Gemini 3.0 预期上线,有望打造年度最强 AI 。 阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,淘宝、夸克、支付宝、饿了么、高德等一系列生态App结合千问
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2025-11-17 17:00:54
固态电池详细分析
一、固态电池概述:背景、优势与当前产业化阶段 技术定义和优势: 全固态电池采用固态电解质(以硫化物为主),取代液态电解液和隔膜。物理层面上,它从“液体含量”转变为“全固态无液”形式。 性能优势(vs液态电池): 能量密度显著提升:液态电池能量密度约为200瓦时/公斤,全固态可达500瓦时/公斤(提升超过1倍),这对电动汽车续航至关重要。 工作温度范围扩大:耐寒性增强(在北方低温区域也能正常工作),改善用户体验。 安全性高:固态电解质不可燃,消除穿刺、高温起火或爆炸风险(液态电池常见问题)。 产业
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宏工科技
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2025-11-15 17:41:49
海峡两岸、台资、美好寓意相关个股
消息催化: 2025年10月24日,全国人大常委会通过立法将10月25日确立为“台湾光复纪念日”,以国家意志重申台湾主权归属,强化“两岸同属一中”的法理基础。 国台办在10月29日新闻发布会强调,此举旨在“粉碎'TD’谬论,筑牢青年历史认知”,并明确和平统一后台湾将获得“七个更好”的发展红利(如市场扩容、能源保障、国际地位提升等) 后续几乎每天各大媒体都有相关咨询的覆盖。 炒作机会: 市场聚焦福建本地股:光复节后福建板块单日涨停21只(如平潭发展、漳州发展),成为持续性最好的主线之一。 领涨标的
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平潭发展
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2025-11-13 15:53:41
阿⾥巴巴将推出千问APP对标ChatGPT
外媒报道: 11月13日,据外媒报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手--千问APP,全面对标ChatGPT,阿里核心管理层将其视为“AI时代的未来之战”。 受此消息刺激阿里巴巴港股快速拉升,数据港涨停。 阿里官方对此回应: 原文译文: 阿⾥巴巴集团控股有限公司正准备在未 来⼏个⽉内对其主要的移动 AI 应⽤进⾏全⾯改⾰,使其更接近 OpenAI 的 ChatGPT。这是阿⾥巴巴追赶竞争对手并最终从个⼈⽤户那⾥盈利的更⼴泛努力中的关键⼀步。 知情⼈⼠透
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光伏造谣、辟谣及行业现状梳理
CIPA下场辟谣 1、11月12日 14:37 中国光伏行业协会CPIA辟谣 中国光伏行业协会11月12日下午在其微信公众号发布《关于网络不实消息的声明》称,网络流传的小道消息均为不实信息,协会始终坚信,在中央坚定指导支持下,行业,企业积极协调配合下,相关工作一定会成功。 2、中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳:不要低估政策决心,光伏行业不走出内卷式恶性竟争誓不罢休 11月12日,中国金十数据11月12日讯,光伏行业协会执行秘书长刘译阳在朋友卷发文称,请大家不要信谣传谣。刘译阳称,“我们牢记总书记
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2025-11-11 18:56:38
BT载板涨价预期
存储涨价开始扩散 闪迪 NAND 闪存大幅涨价,11 月报价涨幅高达 50%。上游多品类存储已实现多轮涨价,三星此前已暂停DDR5内存报价,下游载板的产能持续紧张。 BT载板行业在今年1-6月持续提升稼动率,6月满产后演绎逻辑切换至涨价。今年下半年有部分厂商预计会实现三次左右的涨价,现在BT载板在存储领域约有40pct的订单是无法被满足的。 BT载板 载板供需紧缺超上游存储,有望复刻PCB逻辑:这是涨价的最核心推动力。展望周期的持续性,下游存储的出货量的增长量级大概是60%+左右,上游BT载板的
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存储
存储价格持续涨价 1、利基NAND涨势较强,三星退出,需求向好,SLCNAND大陆厂商2503涨价10%-15%,Q4涨价10%+,26H1预计上涨20-25%;大容量NOR2503起涨,小容量NORFash涨价有望在年底至26年逐步体现。 2、DDR4/LPDDR4/LPDDR5等产品大幅涨价,制程向DDR5迭代导致DDR4产品供需缺口将至少维持到2027年。今年以来,内存价格持续暴涨。其中,DDR4价格暴涨超两倍,16GB条突破500元。根据慢慢买App,一款金士顿的DDR4 16GB台式机
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AIDC燃气轮机
一、北美市场需求背景与燃气轮机的核心地位 1.缺电现状与驱动因素 用电需求激增:北美地区因新能源汽车普及、半导体/电动汽车产业回流、数据中心爆发式增长,导致用电负荷显著上升。 发电缺口扩大:2025-2030年电源侧缺口预计超过240GW,电价近五年上涨25%-30%,反映供需紧张局面) 2.燃气轮机的不可替代性 燃气轮机占北美发电市场的40%-50%,因其可靠性高、成本较低,成为填补缺口的首选方案。其他补充路径(如储能、核电)虽具弹性,但短期内难以替代燃气轮机的主导地位。 二、产业链发展现状与
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电解铝
近期异动 铝板块大涨,股票端涨幅超过期货,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大,海外缺电导致海外增量产能受限。 往期回溯 2025年铜市场原本预计新增75万吨产能,结果却减产15万吨,铜期货与铜金属板块上涨。 事件催化: 电解铝:受限于电力,铝行业正面临计划的180万吨的增量产能无法落地的窘境。华泰证券测算:2025 年和 2026 年全球电解铝总供给量分别为 7391.3 万吨和 7534.3 万吨,同比增长仅 2.29% 和 1.93%。 1、10 月 21 日世纪铝业因电气故障
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美国电力与AI数据储能
一、美国电力供需现状与趋势 1.电力缺口扩大 背景:AI数据中心用电量激增,保守预计2030年美国新增AI算力达33GW,累计60GW;2035年AI用电量将占美国总用电需求的13%(年用电量增速从2%提升至5%)。 供需矛盾:当前能源企业发电装置备案量(2024年36GW、2025年45GW)与实际新增需求(30-40GW/年)存在20-30GW缺口,电力供应紧张。 电源结构变化: 当前美国电力结构以天然气(43%)、核电(18%)、火电(15%)为主,新能源(风电10%、光伏7%)占比逐步提
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2025-11-04 08:37:21
东亚机械:PCB空压机领军企业(实控人台资背景)
1.行业概览:PCB制造对空压机的特殊需求 PCB空压机行业的发展与PCB制造业的技术升级紧密相连。在高度自动化的PCB工厂中,压缩空气被视为除水、电之外的“第四大公用工程”,它不仅为设备提供动力,更直接参与钻孔、光、蚀刻、测试等关键工艺过程。 1.1 PCB行业对压缩空气的严苛标准 绝对无油(Class 0标准):微量油分会导致PCB板面污染,造成阻焊油墨附着不良、金手指氧化等致命缺陷。 深度干燥:压力露点需稳定在-40°C以下,高端产品线要求甚至达-70℃℃,以防止水分腐蚀气动元件或形成板面
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鼎熔岩
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追牛寻金
2025-11-03 16:20:17
N-硝基胺介导脱氨技术
N-硝基胺介导脱氨技术 10月28日,国科大杭高院张夏衡团队的 “芳香胺直接脱氨官能团化” 成果登上《Nature》 张夏衡团队的N-硝基胺介导脱氨技术,提供了一种安全替代传统重氨化工艺的路径,可显著降低爆炸风险、废料产生和生产成本(预计降幅30%-50%),并提升精细化工领域的反应效率。 改写芳香胺产业规则 1、降本:直接脱氨使得芳香胺脱氨成本大幅降低40-50%,其产物是下游染料行业的最主要的原料,占总成本的大头。且芳香胺具有毒副作用,产品出厂前必须去除残留芳香胺,无需重氨化反应,实现二次降
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美联新材
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华泰股份
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2025-11-02 14:51:52
11月上旬固态电池中试线验收
事件催化: 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 锂电储能订单,催化设备端放量: 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普遍认为26年订单好于25年、部分认为储能占比可能超动力!国内投资开始抢跑、中美欧都需要建设TWh级别的电池产能保障供应链安全。 固态电池行情回顾: 1)5-9月大行情由CIBF&中试线进展持续验证&排产及景气度提升驱动
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海科新源
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赣锋锂业
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万向钱潮
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碳酸锂期货持续上涨
碳酸锂期货主力合约自年内低点累计上涨56% 本月以来,碳酸锂期货主力合约持续发力,今日突破10万元/吨大关。上海钢联数据显示,11月19日,MMLC电池级碳酸锂主流价97550元/吨,较11月18日的94050元/吨上涨3500元/吨,11月18日较17日上涨3700元/吨。若将时间线拉长至全年,碳酸锂价格的反弹力度更为明显,6月时电池级碳酸锂价格曾触及5.99万元/吨的年内低点,至11月中旬,这一价格已累计上涨56%。 价格预测 上海钢联新能源事业部李嘉宁在接受财联社记者采访时表示,当下,价格
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日本对华出口产品分析
一、化学品:日本最大顺差来源 1.贸易规模 2023年双边化学品贸易额38804亿日元(1754亿元),日本顺差5488亿日元(248亿元)。日本对华化学品出口占其全球出口的25.9%,远超美国(11.5%)。 2.优势领域 有机化学品:对二甲苯、丙烯、乙烯等大宗原料,日本顺差 4519亿日元,中国仅在磺内酯等小众品类有优势。 精细化工:护肤品(资生堂等)顺差2756亿日元,占化妆品品类96.8%高端表面活性剂顺差1514亿日元。 锂电池材料:三菱化学、旭化成的高纯度电解液和隔膜技术是宁德时代、
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AI智能体
11月13日,阿里:由B端“通义”转向C端“千问”,对标ChatGPT;预计本周,Gemini 3.0 预期上线,有望打造年度最强 AI 。 阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,淘宝、夸克、支付宝、饿了么、高德等一系列生态App结合千问
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固态电池详细分析
一、固态电池概述:背景、优势与当前产业化阶段 技术定义和优势: 全固态电池采用固态电解质(以硫化物为主),取代液态电解液和隔膜。物理层面上,它从“液体含量”转变为“全固态无液”形式。 性能优势(vs液态电池): 能量密度显著提升:液态电池能量密度约为200瓦时/公斤,全固态可达500瓦时/公斤(提升超过1倍),这对电动汽车续航至关重要。 工作温度范围扩大:耐寒性增强(在北方低温区域也能正常工作),改善用户体验。 安全性高:固态电解质不可燃,消除穿刺、高温起火或爆炸风险(液态电池常见问题)。 产业
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海峡两岸、台资、美好寓意相关个股
消息催化: 2025年10月24日,全国人大常委会通过立法将10月25日确立为“台湾光复纪念日”,以国家意志重申台湾主权归属,强化“两岸同属一中”的法理基础。 国台办在10月29日新闻发布会强调,此举旨在“粉碎'TD’谬论,筑牢青年历史认知”,并明确和平统一后台湾将获得“七个更好”的发展红利(如市场扩容、能源保障、国际地位提升等) 后续几乎每天各大媒体都有相关咨询的覆盖。 炒作机会: 市场聚焦福建本地股:光复节后福建板块单日涨停21只(如平潭发展、漳州发展),成为持续性最好的主线之一。 领涨标的
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阿⾥巴巴将推出千问APP对标ChatGPT
外媒报道: 11月13日,据外媒报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手--千问APP,全面对标ChatGPT,阿里核心管理层将其视为“AI时代的未来之战”。 受此消息刺激阿里巴巴港股快速拉升,数据港涨停。 阿里官方对此回应: 原文译文: 阿⾥巴巴集团控股有限公司正准备在未 来⼏个⽉内对其主要的移动 AI 应⽤进⾏全⾯改⾰,使其更接近 OpenAI 的 ChatGPT。这是阿⾥巴巴追赶竞争对手并最终从个⼈⽤户那⾥盈利的更⼴泛努力中的关键⼀步。 知情⼈⼠透
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光伏造谣、辟谣及行业现状梳理
CIPA下场辟谣 1、11月12日 14:37 中国光伏行业协会CPIA辟谣 中国光伏行业协会11月12日下午在其微信公众号发布《关于网络不实消息的声明》称,网络流传的小道消息均为不实信息,协会始终坚信,在中央坚定指导支持下,行业,企业积极协调配合下,相关工作一定会成功。 2、中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳:不要低估政策决心,光伏行业不走出内卷式恶性竟争誓不罢休 11月12日,中国金十数据11月12日讯,光伏行业协会执行秘书长刘译阳在朋友卷发文称,请大家不要信谣传谣。刘译阳称,“我们牢记总书记
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BT载板涨价预期
存储涨价开始扩散 闪迪 NAND 闪存大幅涨价,11 月报价涨幅高达 50%。上游多品类存储已实现多轮涨价,三星此前已暂停DDR5内存报价,下游载板的产能持续紧张。 BT载板行业在今年1-6月持续提升稼动率,6月满产后演绎逻辑切换至涨价。今年下半年有部分厂商预计会实现三次左右的涨价,现在BT载板在存储领域约有40pct的订单是无法被满足的。 BT载板 载板供需紧缺超上游存储,有望复刻PCB逻辑:这是涨价的最核心推动力。展望周期的持续性,下游存储的出货量的增长量级大概是60%+左右,上游BT载板的
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存储价格持续涨价 1、利基NAND涨势较强,三星退出,需求向好,SLCNAND大陆厂商2503涨价10%-15%,Q4涨价10%+,26H1预计上涨20-25%;大容量NOR2503起涨,小容量NORFash涨价有望在年底至26年逐步体现。 2、DDR4/LPDDR4/LPDDR5等产品大幅涨价,制程向DDR5迭代导致DDR4产品供需缺口将至少维持到2027年。今年以来,内存价格持续暴涨。其中,DDR4价格暴涨超两倍,16GB条突破500元。根据慢慢买App,一款金士顿的DDR4 16GB台式机
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AIDC燃气轮机
一、北美市场需求背景与燃气轮机的核心地位 1.缺电现状与驱动因素 用电需求激增:北美地区因新能源汽车普及、半导体/电动汽车产业回流、数据中心爆发式增长,导致用电负荷显著上升。 发电缺口扩大:2025-2030年电源侧缺口预计超过240GW,电价近五年上涨25%-30%,反映供需紧张局面) 2.燃气轮机的不可替代性 燃气轮机占北美发电市场的40%-50%,因其可靠性高、成本较低,成为填补缺口的首选方案。其他补充路径(如储能、核电)虽具弹性,但短期内难以替代燃气轮机的主导地位。 二、产业链发展现状与
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电解铝
近期异动 铝板块大涨,股票端涨幅超过期货,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大,海外缺电导致海外增量产能受限。 往期回溯 2025年铜市场原本预计新增75万吨产能,结果却减产15万吨,铜期货与铜金属板块上涨。 事件催化: 电解铝:受限于电力,铝行业正面临计划的180万吨的增量产能无法落地的窘境。华泰证券测算:2025 年和 2026 年全球电解铝总供给量分别为 7391.3 万吨和 7534.3 万吨,同比增长仅 2.29% 和 1.93%。 1、10 月 21 日世纪铝业因电气故障
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美国电力与AI数据储能
一、美国电力供需现状与趋势 1.电力缺口扩大 背景:AI数据中心用电量激增,保守预计2030年美国新增AI算力达33GW,累计60GW;2035年AI用电量将占美国总用电需求的13%(年用电量增速从2%提升至5%)。 供需矛盾:当前能源企业发电装置备案量(2024年36GW、2025年45GW)与实际新增需求(30-40GW/年)存在20-30GW缺口,电力供应紧张。 电源结构变化: 当前美国电力结构以天然气(43%)、核电(18%)、火电(15%)为主,新能源(风电10%、光伏7%)占比逐步提
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东亚机械:PCB空压机领军企业(实控人台资背景)
1.行业概览:PCB制造对空压机的特殊需求 PCB空压机行业的发展与PCB制造业的技术升级紧密相连。在高度自动化的PCB工厂中,压缩空气被视为除水、电之外的“第四大公用工程”,它不仅为设备提供动力,更直接参与钻孔、光、蚀刻、测试等关键工艺过程。 1.1 PCB行业对压缩空气的严苛标准 绝对无油(Class 0标准):微量油分会导致PCB板面污染,造成阻焊油墨附着不良、金手指氧化等致命缺陷。 深度干燥:压力露点需稳定在-40°C以下,高端产品线要求甚至达-70℃℃,以防止水分腐蚀气动元件或形成板面
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N-硝基胺介导脱氨技术
N-硝基胺介导脱氨技术 10月28日,国科大杭高院张夏衡团队的 “芳香胺直接脱氨官能团化” 成果登上《Nature》 张夏衡团队的N-硝基胺介导脱氨技术,提供了一种安全替代传统重氨化工艺的路径,可显著降低爆炸风险、废料产生和生产成本(预计降幅30%-50%),并提升精细化工领域的反应效率。 改写芳香胺产业规则 1、降本:直接脱氨使得芳香胺脱氨成本大幅降低40-50%,其产物是下游染料行业的最主要的原料,占总成本的大头。且芳香胺具有毒副作用,产品出厂前必须去除残留芳香胺,无需重氨化反应,实现二次降
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2025-11-02 14:51:52
11月上旬固态电池中试线验收
事件催化: 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 锂电储能订单,催化设备端放量: 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普遍认为26年订单好于25年、部分认为储能占比可能超动力!国内投资开始抢跑、中美欧都需要建设TWh级别的电池产能保障供应链安全。 固态电池行情回顾: 1)5-9月大行情由CIBF&中试线进展持续验证&排产及景气度提升驱动
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海科新源
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2025-11-20 16:34:11
碳酸锂期货持续上涨
碳酸锂期货主力合约自年内低点累计上涨56% 本月以来,碳酸锂期货主力合约持续发力,今日突破10万元/吨大关。上海钢联数据显示,11月19日,MMLC电池级碳酸锂主流价97550元/吨,较11月18日的94050元/吨上涨3500元/吨,11月18日较17日上涨3700元/吨。若将时间线拉长至全年,碳酸锂价格的反弹力度更为明显,6月时电池级碳酸锂价格曾触及5.99万元/吨的年内低点,至11月中旬,这一价格已累计上涨56%。 价格预测 上海钢联新能源事业部李嘉宁在接受财联社记者采访时表示,当下,价格
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2025-11-19 18:15:50
日本对华出口产品分析
一、化学品:日本最大顺差来源 1.贸易规模 2023年双边化学品贸易额38804亿日元(1754亿元),日本顺差5488亿日元(248亿元)。日本对华化学品出口占其全球出口的25.9%,远超美国(11.5%)。 2.优势领域 有机化学品:对二甲苯、丙烯、乙烯等大宗原料,日本顺差 4519亿日元,中国仅在磺内酯等小众品类有优势。 精细化工:护肤品(资生堂等)顺差2756亿日元,占化妆品品类96.8%高端表面活性剂顺差1514亿日元。 锂电池材料:三菱化学、旭化成的高纯度电解液和隔膜技术是宁德时代、
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国联水产
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2025-11-18 17:51:45
AI智能体
11月13日,阿里:由B端“通义”转向C端“千问”,对标ChatGPT;预计本周,Gemini 3.0 预期上线,有望打造年度最强 AI 。 阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,淘宝、夸克、支付宝、饿了么、高德等一系列生态App结合千问
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视觉中国
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2025-11-17 17:00:54
固态电池详细分析
一、固态电池概述:背景、优势与当前产业化阶段 技术定义和优势: 全固态电池采用固态电解质(以硫化物为主),取代液态电解液和隔膜。物理层面上,它从“液体含量”转变为“全固态无液”形式。 性能优势(vs液态电池): 能量密度显著提升:液态电池能量密度约为200瓦时/公斤,全固态可达500瓦时/公斤(提升超过1倍),这对电动汽车续航至关重要。 工作温度范围扩大:耐寒性增强(在北方低温区域也能正常工作),改善用户体验。 安全性高:固态电解质不可燃,消除穿刺、高温起火或爆炸风险(液态电池常见问题)。 产业
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宏工科技
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2025-11-15 17:41:49
海峡两岸、台资、美好寓意相关个股
消息催化: 2025年10月24日,全国人大常委会通过立法将10月25日确立为“台湾光复纪念日”,以国家意志重申台湾主权归属,强化“两岸同属一中”的法理基础。 国台办在10月29日新闻发布会强调,此举旨在“粉碎'TD’谬论,筑牢青年历史认知”,并明确和平统一后台湾将获得“七个更好”的发展红利(如市场扩容、能源保障、国际地位提升等) 后续几乎每天各大媒体都有相关咨询的覆盖。 炒作机会: 市场聚焦福建本地股:光复节后福建板块单日涨停21只(如平潭发展、漳州发展),成为持续性最好的主线之一。 领涨标的
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平潭发展
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2025-11-13 15:53:41
阿⾥巴巴将推出千问APP对标ChatGPT
外媒报道: 11月13日,据外媒报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手--千问APP,全面对标ChatGPT,阿里核心管理层将其视为“AI时代的未来之战”。 受此消息刺激阿里巴巴港股快速拉升,数据港涨停。 阿里官方对此回应: 原文译文: 阿⾥巴巴集团控股有限公司正准备在未 来⼏个⽉内对其主要的移动 AI 应⽤进⾏全⾯改⾰,使其更接近 OpenAI 的 ChatGPT。这是阿⾥巴巴追赶竞争对手并最终从个⼈⽤户那⾥盈利的更⼴泛努力中的关键⼀步。 知情⼈⼠透
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数据港
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2025-11-12 17:22:52
光伏造谣、辟谣及行业现状梳理
CIPA下场辟谣 1、11月12日 14:37 中国光伏行业协会CPIA辟谣 中国光伏行业协会11月12日下午在其微信公众号发布《关于网络不实消息的声明》称,网络流传的小道消息均为不实信息,协会始终坚信,在中央坚定指导支持下,行业,企业积极协调配合下,相关工作一定会成功。 2、中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳:不要低估政策决心,光伏行业不走出内卷式恶性竟争誓不罢休 11月12日,中国金十数据11月12日讯,光伏行业协会执行秘书长刘译阳在朋友卷发文称,请大家不要信谣传谣。刘译阳称,“我们牢记总书记
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BT载板涨价预期
存储涨价开始扩散 闪迪 NAND 闪存大幅涨价,11 月报价涨幅高达 50%。上游多品类存储已实现多轮涨价,三星此前已暂停DDR5内存报价,下游载板的产能持续紧张。 BT载板行业在今年1-6月持续提升稼动率,6月满产后演绎逻辑切换至涨价。今年下半年有部分厂商预计会实现三次左右的涨价,现在BT载板在存储领域约有40pct的订单是无法被满足的。 BT载板 载板供需紧缺超上游存储,有望复刻PCB逻辑:这是涨价的最核心推动力。展望周期的持续性,下游存储的出货量的增长量级大概是60%+左右,上游BT载板的
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深南电路
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博敏电子
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2025-11-10 20:21:51
存储
存储价格持续涨价 1、利基NAND涨势较强,三星退出,需求向好,SLCNAND大陆厂商2503涨价10%-15%,Q4涨价10%+,26H1预计上涨20-25%;大容量NOR2503起涨,小容量NORFash涨价有望在年底至26年逐步体现。 2、DDR4/LPDDR4/LPDDR5等产品大幅涨价,制程向DDR5迭代导致DDR4产品供需缺口将至少维持到2027年。今年以来,内存价格持续暴涨。其中,DDR4价格暴涨超两倍,16GB条突破500元。根据慢慢买App,一款金士顿的DDR4 16GB台式机
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AIDC燃气轮机
一、北美市场需求背景与燃气轮机的核心地位 1.缺电现状与驱动因素 用电需求激增:北美地区因新能源汽车普及、半导体/电动汽车产业回流、数据中心爆发式增长,导致用电负荷显著上升。 发电缺口扩大:2025-2030年电源侧缺口预计超过240GW,电价近五年上涨25%-30%,反映供需紧张局面) 2.燃气轮机的不可替代性 燃气轮机占北美发电市场的40%-50%,因其可靠性高、成本较低,成为填补缺口的首选方案。其他补充路径(如储能、核电)虽具弹性,但短期内难以替代燃气轮机的主导地位。 二、产业链发展现状与
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2025-11-06 16:15:40
电解铝
近期异动 铝板块大涨,股票端涨幅超过期货,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大,海外缺电导致海外增量产能受限。 往期回溯 2025年铜市场原本预计新增75万吨产能,结果却减产15万吨,铜期货与铜金属板块上涨。 事件催化: 电解铝:受限于电力,铝行业正面临计划的180万吨的增量产能无法落地的窘境。华泰证券测算:2025 年和 2026 年全球电解铝总供给量分别为 7391.3 万吨和 7534.3 万吨,同比增长仅 2.29% 和 1.93%。 1、10 月 21 日世纪铝业因电气故障
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南山铝业
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中铝国际
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2025-11-05 18:16:42
美国电力与AI数据储能
一、美国电力供需现状与趋势 1.电力缺口扩大 背景:AI数据中心用电量激增,保守预计2030年美国新增AI算力达33GW,累计60GW;2035年AI用电量将占美国总用电需求的13%(年用电量增速从2%提升至5%)。 供需矛盾:当前能源企业发电装置备案量(2024年36GW、2025年45GW)与实际新增需求(30-40GW/年)存在20-30GW缺口,电力供应紧张。 电源结构变化: 当前美国电力结构以天然气(43%)、核电(18%)、火电(15%)为主,新能源(风电10%、光伏7%)占比逐步提
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阳光电源
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思源电气
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金盘科技
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2025-11-04 08:37:21
东亚机械:PCB空压机领军企业(实控人台资背景)
1.行业概览:PCB制造对空压机的特殊需求 PCB空压机行业的发展与PCB制造业的技术升级紧密相连。在高度自动化的PCB工厂中,压缩空气被视为除水、电之外的“第四大公用工程”,它不仅为设备提供动力,更直接参与钻孔、光、蚀刻、测试等关键工艺过程。 1.1 PCB行业对压缩空气的严苛标准 绝对无油(Class 0标准):微量油分会导致PCB板面污染,造成阻焊油墨附着不良、金手指氧化等致命缺陷。 深度干燥:压力露点需稳定在-40°C以下,高端产品线要求甚至达-70℃℃,以防止水分腐蚀气动元件或形成板面
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鼎熔岩
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2025-11-03 16:20:17
N-硝基胺介导脱氨技术
N-硝基胺介导脱氨技术 10月28日,国科大杭高院张夏衡团队的 “芳香胺直接脱氨官能团化” 成果登上《Nature》 张夏衡团队的N-硝基胺介导脱氨技术,提供了一种安全替代传统重氨化工艺的路径,可显著降低爆炸风险、废料产生和生产成本(预计降幅30%-50%),并提升精细化工领域的反应效率。 改写芳香胺产业规则 1、降本:直接脱氨使得芳香胺脱氨成本大幅降低40-50%,其产物是下游染料行业的最主要的原料,占总成本的大头。且芳香胺具有毒副作用,产品出厂前必须去除残留芳香胺,无需重氨化反应,实现二次降
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美联新材
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11月上旬固态电池中试线验收
事件催化: 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 锂电储能订单,催化设备端放量: 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普遍认为26年订单好于25年、部分认为储能占比可能超动力!国内投资开始抢跑、中美欧都需要建设TWh级别的电池产能保障供应链安全。 固态电池行情回顾: 1)5-9月大行情由CIBF&中试线进展持续验证&排产及景气度提升驱动
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碳酸锂期货持续上涨
碳酸锂期货主力合约自年内低点累计上涨56% 本月以来,碳酸锂期货主力合约持续发力,今日突破10万元/吨大关。上海钢联数据显示,11月19日,MMLC电池级碳酸锂主流价97550元/吨,较11月18日的94050元/吨上涨3500元/吨,11月18日较17日上涨3700元/吨。若将时间线拉长至全年,碳酸锂价格的反弹力度更为明显,6月时电池级碳酸锂价格曾触及5.99万元/吨的年内低点,至11月中旬,这一价格已累计上涨56%。 价格预测 上海钢联新能源事业部李嘉宁在接受财联社记者采访时表示,当下,价格
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日本对华出口产品分析
一、化学品:日本最大顺差来源 1.贸易规模 2023年双边化学品贸易额38804亿日元(1754亿元),日本顺差5488亿日元(248亿元)。日本对华化学品出口占其全球出口的25.9%,远超美国(11.5%)。 2.优势领域 有机化学品:对二甲苯、丙烯、乙烯等大宗原料,日本顺差 4519亿日元,中国仅在磺内酯等小众品类有优势。 精细化工:护肤品(资生堂等)顺差2756亿日元,占化妆品品类96.8%高端表面活性剂顺差1514亿日元。 锂电池材料:三菱化学、旭化成的高纯度电解液和隔膜技术是宁德时代、
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AI智能体
11月13日,阿里:由B端“通义”转向C端“千问”,对标ChatGPT;预计本周,Gemini 3.0 预期上线,有望打造年度最强 AI 。 阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,淘宝、夸克、支付宝、饿了么、高德等一系列生态App结合千问
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固态电池详细分析
一、固态电池概述:背景、优势与当前产业化阶段 技术定义和优势: 全固态电池采用固态电解质(以硫化物为主),取代液态电解液和隔膜。物理层面上,它从“液体含量”转变为“全固态无液”形式。 性能优势(vs液态电池): 能量密度显著提升:液态电池能量密度约为200瓦时/公斤,全固态可达500瓦时/公斤(提升超过1倍),这对电动汽车续航至关重要。 工作温度范围扩大:耐寒性增强(在北方低温区域也能正常工作),改善用户体验。 安全性高:固态电解质不可燃,消除穿刺、高温起火或爆炸风险(液态电池常见问题)。 产业
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海峡两岸、台资、美好寓意相关个股
消息催化: 2025年10月24日,全国人大常委会通过立法将10月25日确立为“台湾光复纪念日”,以国家意志重申台湾主权归属,强化“两岸同属一中”的法理基础。 国台办在10月29日新闻发布会强调,此举旨在“粉碎'TD’谬论,筑牢青年历史认知”,并明确和平统一后台湾将获得“七个更好”的发展红利(如市场扩容、能源保障、国际地位提升等) 后续几乎每天各大媒体都有相关咨询的覆盖。 炒作机会: 市场聚焦福建本地股:光复节后福建板块单日涨停21只(如平潭发展、漳州发展),成为持续性最好的主线之一。 领涨标的
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阿⾥巴巴将推出千问APP对标ChatGPT
外媒报道: 11月13日,据外媒报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手--千问APP,全面对标ChatGPT,阿里核心管理层将其视为“AI时代的未来之战”。 受此消息刺激阿里巴巴港股快速拉升,数据港涨停。 阿里官方对此回应: 原文译文: 阿⾥巴巴集团控股有限公司正准备在未 来⼏个⽉内对其主要的移动 AI 应⽤进⾏全⾯改⾰,使其更接近 OpenAI 的 ChatGPT。这是阿⾥巴巴追赶竞争对手并最终从个⼈⽤户那⾥盈利的更⼴泛努力中的关键⼀步。 知情⼈⼠透
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光伏造谣、辟谣及行业现状梳理
CIPA下场辟谣 1、11月12日 14:37 中国光伏行业协会CPIA辟谣 中国光伏行业协会11月12日下午在其微信公众号发布《关于网络不实消息的声明》称,网络流传的小道消息均为不实信息,协会始终坚信,在中央坚定指导支持下,行业,企业积极协调配合下,相关工作一定会成功。 2、中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳:不要低估政策决心,光伏行业不走出内卷式恶性竟争誓不罢休 11月12日,中国金十数据11月12日讯,光伏行业协会执行秘书长刘译阳在朋友卷发文称,请大家不要信谣传谣。刘译阳称,“我们牢记总书记
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BT载板涨价预期
存储涨价开始扩散 闪迪 NAND 闪存大幅涨价,11 月报价涨幅高达 50%。上游多品类存储已实现多轮涨价,三星此前已暂停DDR5内存报价,下游载板的产能持续紧张。 BT载板行业在今年1-6月持续提升稼动率,6月满产后演绎逻辑切换至涨价。今年下半年有部分厂商预计会实现三次左右的涨价,现在BT载板在存储领域约有40pct的订单是无法被满足的。 BT载板 载板供需紧缺超上游存储,有望复刻PCB逻辑:这是涨价的最核心推动力。展望周期的持续性,下游存储的出货量的增长量级大概是60%+左右,上游BT载板的
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存储价格持续涨价 1、利基NAND涨势较强,三星退出,需求向好,SLCNAND大陆厂商2503涨价10%-15%,Q4涨价10%+,26H1预计上涨20-25%;大容量NOR2503起涨,小容量NORFash涨价有望在年底至26年逐步体现。 2、DDR4/LPDDR4/LPDDR5等产品大幅涨价,制程向DDR5迭代导致DDR4产品供需缺口将至少维持到2027年。今年以来,内存价格持续暴涨。其中,DDR4价格暴涨超两倍,16GB条突破500元。根据慢慢买App,一款金士顿的DDR4 16GB台式机
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一、北美市场需求背景与燃气轮机的核心地位 1.缺电现状与驱动因素 用电需求激增:北美地区因新能源汽车普及、半导体/电动汽车产业回流、数据中心爆发式增长,导致用电负荷显著上升。 发电缺口扩大:2025-2030年电源侧缺口预计超过240GW,电价近五年上涨25%-30%,反映供需紧张局面) 2.燃气轮机的不可替代性 燃气轮机占北美发电市场的40%-50%,因其可靠性高、成本较低,成为填补缺口的首选方案。其他补充路径(如储能、核电)虽具弹性,但短期内难以替代燃气轮机的主导地位。 二、产业链发展现状与
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电解铝
近期异动 铝板块大涨,股票端涨幅超过期货,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大,海外缺电导致海外增量产能受限。 往期回溯 2025年铜市场原本预计新增75万吨产能,结果却减产15万吨,铜期货与铜金属板块上涨。 事件催化: 电解铝:受限于电力,铝行业正面临计划的180万吨的增量产能无法落地的窘境。华泰证券测算:2025 年和 2026 年全球电解铝总供给量分别为 7391.3 万吨和 7534.3 万吨,同比增长仅 2.29% 和 1.93%。 1、10 月 21 日世纪铝业因电气故障
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美国电力与AI数据储能
一、美国电力供需现状与趋势 1.电力缺口扩大 背景:AI数据中心用电量激增,保守预计2030年美国新增AI算力达33GW,累计60GW;2035年AI用电量将占美国总用电需求的13%(年用电量增速从2%提升至5%)。 供需矛盾:当前能源企业发电装置备案量(2024年36GW、2025年45GW)与实际新增需求(30-40GW/年)存在20-30GW缺口,电力供应紧张。 电源结构变化: 当前美国电力结构以天然气(43%)、核电(18%)、火电(15%)为主,新能源(风电10%、光伏7%)占比逐步提
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2025-11-04 08:37:21
东亚机械:PCB空压机领军企业(实控人台资背景)
1.行业概览:PCB制造对空压机的特殊需求 PCB空压机行业的发展与PCB制造业的技术升级紧密相连。在高度自动化的PCB工厂中,压缩空气被视为除水、电之外的“第四大公用工程”,它不仅为设备提供动力,更直接参与钻孔、光、蚀刻、测试等关键工艺过程。 1.1 PCB行业对压缩空气的严苛标准 绝对无油(Class 0标准):微量油分会导致PCB板面污染,造成阻焊油墨附着不良、金手指氧化等致命缺陷。 深度干燥:压力露点需稳定在-40°C以下,高端产品线要求甚至达-70℃℃,以防止水分腐蚀气动元件或形成板面
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鼎熔岩
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2025-11-03 16:20:17
N-硝基胺介导脱氨技术
N-硝基胺介导脱氨技术 10月28日,国科大杭高院张夏衡团队的 “芳香胺直接脱氨官能团化” 成果登上《Nature》 张夏衡团队的N-硝基胺介导脱氨技术,提供了一种安全替代传统重氨化工艺的路径,可显著降低爆炸风险、废料产生和生产成本(预计降幅30%-50%),并提升精细化工领域的反应效率。 改写芳香胺产业规则 1、降本:直接脱氨使得芳香胺脱氨成本大幅降低40-50%,其产物是下游染料行业的最主要的原料,占总成本的大头。且芳香胺具有毒副作用,产品出厂前必须去除残留芳香胺,无需重氨化反应,实现二次降
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美联新材
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华泰股份
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11月上旬固态电池中试线验收
事件催化: 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 锂电储能订单,催化设备端放量: 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普遍认为26年订单好于25年、部分认为储能占比可能超动力!国内投资开始抢跑、中美欧都需要建设TWh级别的电池产能保障供应链安全。 固态电池行情回顾: 1)5-9月大行情由CIBF&中试线进展持续验证&排产及景气度提升驱动
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海科新源
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2025-11-20 16:34:11
碳酸锂期货持续上涨
碳酸锂期货主力合约自年内低点累计上涨56% 本月以来,碳酸锂期货主力合约持续发力,今日突破10万元/吨大关。上海钢联数据显示,11月19日,MMLC电池级碳酸锂主流价97550元/吨,较11月18日的94050元/吨上涨3500元/吨,11月18日较17日上涨3700元/吨。若将时间线拉长至全年,碳酸锂价格的反弹力度更为明显,6月时电池级碳酸锂价格曾触及5.99万元/吨的年内低点,至11月中旬,这一价格已累计上涨56%。 价格预测 上海钢联新能源事业部李嘉宁在接受财联社记者采访时表示,当下,价格
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大中矿业
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日本对华出口产品分析
一、化学品:日本最大顺差来源 1.贸易规模 2023年双边化学品贸易额38804亿日元(1754亿元),日本顺差5488亿日元(248亿元)。日本对华化学品出口占其全球出口的25.9%,远超美国(11.5%)。 2.优势领域 有机化学品:对二甲苯、丙烯、乙烯等大宗原料,日本顺差 4519亿日元,中国仅在磺内酯等小众品类有优势。 精细化工:护肤品(资生堂等)顺差2756亿日元,占化妆品品类96.8%高端表面活性剂顺差1514亿日元。 锂电池材料:三菱化学、旭化成的高纯度电解液和隔膜技术是宁德时代、
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AI智能体
11月13日,阿里:由B端“通义”转向C端“千问”,对标ChatGPT;预计本周,Gemini 3.0 预期上线,有望打造年度最强 AI 。 阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,淘宝、夸克、支付宝、饿了么、高德等一系列生态App结合千问
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视觉中国
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2025-11-17 17:00:54
固态电池详细分析
一、固态电池概述:背景、优势与当前产业化阶段 技术定义和优势: 全固态电池采用固态电解质(以硫化物为主),取代液态电解液和隔膜。物理层面上,它从“液体含量”转变为“全固态无液”形式。 性能优势(vs液态电池): 能量密度显著提升:液态电池能量密度约为200瓦时/公斤,全固态可达500瓦时/公斤(提升超过1倍),这对电动汽车续航至关重要。 工作温度范围扩大:耐寒性增强(在北方低温区域也能正常工作),改善用户体验。 安全性高:固态电解质不可燃,消除穿刺、高温起火或爆炸风险(液态电池常见问题)。 产业
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宏工科技
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2025-11-15 17:41:49
海峡两岸、台资、美好寓意相关个股
消息催化: 2025年10月24日,全国人大常委会通过立法将10月25日确立为“台湾光复纪念日”,以国家意志重申台湾主权归属,强化“两岸同属一中”的法理基础。 国台办在10月29日新闻发布会强调,此举旨在“粉碎'TD’谬论,筑牢青年历史认知”,并明确和平统一后台湾将获得“七个更好”的发展红利(如市场扩容、能源保障、国际地位提升等) 后续几乎每天各大媒体都有相关咨询的覆盖。 炒作机会: 市场聚焦福建本地股:光复节后福建板块单日涨停21只(如平潭发展、漳州发展),成为持续性最好的主线之一。 领涨标的
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阿⾥巴巴将推出千问APP对标ChatGPT
外媒报道: 11月13日,据外媒报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手--千问APP,全面对标ChatGPT,阿里核心管理层将其视为“AI时代的未来之战”。 受此消息刺激阿里巴巴港股快速拉升,数据港涨停。 阿里官方对此回应: 原文译文: 阿⾥巴巴集团控股有限公司正准备在未 来⼏个⽉内对其主要的移动 AI 应⽤进⾏全⾯改⾰,使其更接近 OpenAI 的 ChatGPT。这是阿⾥巴巴追赶竞争对手并最终从个⼈⽤户那⾥盈利的更⼴泛努力中的关键⼀步。 知情⼈⼠透
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数据港
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光伏造谣、辟谣及行业现状梳理
CIPA下场辟谣 1、11月12日 14:37 中国光伏行业协会CPIA辟谣 中国光伏行业协会11月12日下午在其微信公众号发布《关于网络不实消息的声明》称,网络流传的小道消息均为不实信息,协会始终坚信,在中央坚定指导支持下,行业,企业积极协调配合下,相关工作一定会成功。 2、中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳:不要低估政策决心,光伏行业不走出内卷式恶性竟争誓不罢休 11月12日,中国金十数据11月12日讯,光伏行业协会执行秘书长刘译阳在朋友卷发文称,请大家不要信谣传谣。刘译阳称,“我们牢记总书记
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BT载板涨价预期
存储涨价开始扩散 闪迪 NAND 闪存大幅涨价,11 月报价涨幅高达 50%。上游多品类存储已实现多轮涨价,三星此前已暂停DDR5内存报价,下游载板的产能持续紧张。 BT载板行业在今年1-6月持续提升稼动率,6月满产后演绎逻辑切换至涨价。今年下半年有部分厂商预计会实现三次左右的涨价,现在BT载板在存储领域约有40pct的订单是无法被满足的。 BT载板 载板供需紧缺超上游存储,有望复刻PCB逻辑:这是涨价的最核心推动力。展望周期的持续性,下游存储的出货量的增长量级大概是60%+左右,上游BT载板的
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深南电路
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2025-11-10 20:21:51
存储
存储价格持续涨价 1、利基NAND涨势较强,三星退出,需求向好,SLCNAND大陆厂商2503涨价10%-15%,Q4涨价10%+,26H1预计上涨20-25%;大容量NOR2503起涨,小容量NORFash涨价有望在年底至26年逐步体现。 2、DDR4/LPDDR4/LPDDR5等产品大幅涨价,制程向DDR5迭代导致DDR4产品供需缺口将至少维持到2027年。今年以来,内存价格持续暴涨。其中,DDR4价格暴涨超两倍,16GB条突破500元。根据慢慢买App,一款金士顿的DDR4 16GB台式机
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AIDC燃气轮机
一、北美市场需求背景与燃气轮机的核心地位 1.缺电现状与驱动因素 用电需求激增:北美地区因新能源汽车普及、半导体/电动汽车产业回流、数据中心爆发式增长,导致用电负荷显著上升。 发电缺口扩大:2025-2030年电源侧缺口预计超过240GW,电价近五年上涨25%-30%,反映供需紧张局面) 2.燃气轮机的不可替代性 燃气轮机占北美发电市场的40%-50%,因其可靠性高、成本较低,成为填补缺口的首选方案。其他补充路径(如储能、核电)虽具弹性,但短期内难以替代燃气轮机的主导地位。 二、产业链发展现状与
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应流股份
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电解铝
近期异动 铝板块大涨,股票端涨幅超过期货,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大,海外缺电导致海外增量产能受限。 往期回溯 2025年铜市场原本预计新增75万吨产能,结果却减产15万吨,铜期货与铜金属板块上涨。 事件催化: 电解铝:受限于电力,铝行业正面临计划的180万吨的增量产能无法落地的窘境。华泰证券测算:2025 年和 2026 年全球电解铝总供给量分别为 7391.3 万吨和 7534.3 万吨,同比增长仅 2.29% 和 1.93%。 1、10 月 21 日世纪铝业因电气故障
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南山铝业
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美国电力与AI数据储能
一、美国电力供需现状与趋势 1.电力缺口扩大 背景:AI数据中心用电量激增,保守预计2030年美国新增AI算力达33GW,累计60GW;2035年AI用电量将占美国总用电需求的13%(年用电量增速从2%提升至5%)。 供需矛盾:当前能源企业发电装置备案量(2024年36GW、2025年45GW)与实际新增需求(30-40GW/年)存在20-30GW缺口,电力供应紧张。 电源结构变化: 当前美国电力结构以天然气(43%)、核电(18%)、火电(15%)为主,新能源(风电10%、光伏7%)占比逐步提
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阳光电源
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阿特斯
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金盘科技
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东亚机械:PCB空压机领军企业(实控人台资背景)
1.行业概览:PCB制造对空压机的特殊需求 PCB空压机行业的发展与PCB制造业的技术升级紧密相连。在高度自动化的PCB工厂中,压缩空气被视为除水、电之外的“第四大公用工程”,它不仅为设备提供动力,更直接参与钻孔、光、蚀刻、测试等关键工艺过程。 1.1 PCB行业对压缩空气的严苛标准 绝对无油(Class 0标准):微量油分会导致PCB板面污染,造成阻焊油墨附着不良、金手指氧化等致命缺陷。 深度干燥:压力露点需稳定在-40°C以下,高端产品线要求甚至达-70℃℃,以防止水分腐蚀气动元件或形成板面
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N-硝基胺介导脱氨技术
N-硝基胺介导脱氨技术 10月28日,国科大杭高院张夏衡团队的 “芳香胺直接脱氨官能团化” 成果登上《Nature》 张夏衡团队的N-硝基胺介导脱氨技术,提供了一种安全替代传统重氨化工艺的路径,可显著降低爆炸风险、废料产生和生产成本(预计降幅30%-50%),并提升精细化工领域的反应效率。 改写芳香胺产业规则 1、降本:直接脱氨使得芳香胺脱氨成本大幅降低40-50%,其产物是下游染料行业的最主要的原料,占总成本的大头。且芳香胺具有毒副作用,产品出厂前必须去除残留芳香胺,无需重氨化反应,实现二次降
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11月上旬固态电池中试线验收
事件催化: 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 锂电储能订单,催化设备端放量: 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普遍认为26年订单好于25年、部分认为储能占比可能超动力!国内投资开始抢跑、中美欧都需要建设TWh级别的电池产能保障供应链安全。 固态电池行情回顾: 1)5-9月大行情由CIBF&中试线进展持续验证&排产及景气度提升驱动
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碳酸锂期货持续上涨
碳酸锂期货主力合约自年内低点累计上涨56% 本月以来,碳酸锂期货主力合约持续发力,今日突破10万元/吨大关。上海钢联数据显示,11月19日,MMLC电池级碳酸锂主流价97550元/吨,较11月18日的94050元/吨上涨3500元/吨,11月18日较17日上涨3700元/吨。若将时间线拉长至全年,碳酸锂价格的反弹力度更为明显,6月时电池级碳酸锂价格曾触及5.99万元/吨的年内低点,至11月中旬,这一价格已累计上涨56%。 价格预测 上海钢联新能源事业部李嘉宁在接受财联社记者采访时表示,当下,价格
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日本对华出口产品分析
一、化学品:日本最大顺差来源 1.贸易规模 2023年双边化学品贸易额38804亿日元(1754亿元),日本顺差5488亿日元(248亿元)。日本对华化学品出口占其全球出口的25.9%,远超美国(11.5%)。 2.优势领域 有机化学品:对二甲苯、丙烯、乙烯等大宗原料,日本顺差 4519亿日元,中国仅在磺内酯等小众品类有优势。 精细化工:护肤品(资生堂等)顺差2756亿日元,占化妆品品类96.8%高端表面活性剂顺差1514亿日元。 锂电池材料:三菱化学、旭化成的高纯度电解液和隔膜技术是宁德时代、
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AI智能体
11月13日,阿里:由B端“通义”转向C端“千问”,对标ChatGPT;预计本周,Gemini 3.0 预期上线,有望打造年度最强 AI 。 阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,淘宝、夸克、支付宝、饿了么、高德等一系列生态App结合千问
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固态电池详细分析
一、固态电池概述:背景、优势与当前产业化阶段 技术定义和优势: 全固态电池采用固态电解质(以硫化物为主),取代液态电解液和隔膜。物理层面上,它从“液体含量”转变为“全固态无液”形式。 性能优势(vs液态电池): 能量密度显著提升:液态电池能量密度约为200瓦时/公斤,全固态可达500瓦时/公斤(提升超过1倍),这对电动汽车续航至关重要。 工作温度范围扩大:耐寒性增强(在北方低温区域也能正常工作),改善用户体验。 安全性高:固态电解质不可燃,消除穿刺、高温起火或爆炸风险(液态电池常见问题)。 产业
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海峡两岸、台资、美好寓意相关个股
消息催化: 2025年10月24日,全国人大常委会通过立法将10月25日确立为“台湾光复纪念日”,以国家意志重申台湾主权归属,强化“两岸同属一中”的法理基础。 国台办在10月29日新闻发布会强调,此举旨在“粉碎'TD’谬论,筑牢青年历史认知”,并明确和平统一后台湾将获得“七个更好”的发展红利(如市场扩容、能源保障、国际地位提升等) 后续几乎每天各大媒体都有相关咨询的覆盖。 炒作机会: 市场聚焦福建本地股:光复节后福建板块单日涨停21只(如平潭发展、漳州发展),成为持续性最好的主线之一。 领涨标的
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阿⾥巴巴将推出千问APP对标ChatGPT
外媒报道: 11月13日,据外媒报道,阿里巴巴已秘密启动“千问”项目,基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手--千问APP,全面对标ChatGPT,阿里核心管理层将其视为“AI时代的未来之战”。 受此消息刺激阿里巴巴港股快速拉升,数据港涨停。 阿里官方对此回应: 原文译文: 阿⾥巴巴集团控股有限公司正准备在未 来⼏个⽉内对其主要的移动 AI 应⽤进⾏全⾯改⾰,使其更接近 OpenAI 的 ChatGPT。这是阿⾥巴巴追赶竞争对手并最终从个⼈⽤户那⾥盈利的更⼴泛努力中的关键⼀步。 知情⼈⼠透
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光伏造谣、辟谣及行业现状梳理
CIPA下场辟谣 1、11月12日 14:37 中国光伏行业协会CPIA辟谣 中国光伏行业协会11月12日下午在其微信公众号发布《关于网络不实消息的声明》称,网络流传的小道消息均为不实信息,协会始终坚信,在中央坚定指导支持下,行业,企业积极协调配合下,相关工作一定会成功。 2、中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳:不要低估政策决心,光伏行业不走出内卷式恶性竟争誓不罢休 11月12日,中国金十数据11月12日讯,光伏行业协会执行秘书长刘译阳在朋友卷发文称,请大家不要信谣传谣。刘译阳称,“我们牢记总书记
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BT载板涨价预期
存储涨价开始扩散 闪迪 NAND 闪存大幅涨价,11 月报价涨幅高达 50%。上游多品类存储已实现多轮涨价,三星此前已暂停DDR5内存报价,下游载板的产能持续紧张。 BT载板行业在今年1-6月持续提升稼动率,6月满产后演绎逻辑切换至涨价。今年下半年有部分厂商预计会实现三次左右的涨价,现在BT载板在存储领域约有40pct的订单是无法被满足的。 BT载板 载板供需紧缺超上游存储,有望复刻PCB逻辑:这是涨价的最核心推动力。展望周期的持续性,下游存储的出货量的增长量级大概是60%+左右,上游BT载板的
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存储
存储价格持续涨价 1、利基NAND涨势较强,三星退出,需求向好,SLCNAND大陆厂商2503涨价10%-15%,Q4涨价10%+,26H1预计上涨20-25%;大容量NOR2503起涨,小容量NORFash涨价有望在年底至26年逐步体现。 2、DDR4/LPDDR4/LPDDR5等产品大幅涨价,制程向DDR5迭代导致DDR4产品供需缺口将至少维持到2027年。今年以来,内存价格持续暴涨。其中,DDR4价格暴涨超两倍,16GB条突破500元。根据慢慢买App,一款金士顿的DDR4 16GB台式机
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AIDC燃气轮机
一、北美市场需求背景与燃气轮机的核心地位 1.缺电现状与驱动因素 用电需求激增:北美地区因新能源汽车普及、半导体/电动汽车产业回流、数据中心爆发式增长,导致用电负荷显著上升。 发电缺口扩大:2025-2030年电源侧缺口预计超过240GW,电价近五年上涨25%-30%,反映供需紧张局面) 2.燃气轮机的不可替代性 燃气轮机占北美发电市场的40%-50%,因其可靠性高、成本较低,成为填补缺口的首选方案。其他补充路径(如储能、核电)虽具弹性,但短期内难以替代燃气轮机的主导地位。 二、产业链发展现状与
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电解铝
近期异动 铝板块大涨,股票端涨幅超过期货,核心逻辑是供应约束持续强化,价格中期想象空间很大,海外缺电导致海外增量产能受限。 往期回溯 2025年铜市场原本预计新增75万吨产能,结果却减产15万吨,铜期货与铜金属板块上涨。 事件催化: 电解铝:受限于电力,铝行业正面临计划的180万吨的增量产能无法落地的窘境。华泰证券测算:2025 年和 2026 年全球电解铝总供给量分别为 7391.3 万吨和 7534.3 万吨,同比增长仅 2.29% 和 1.93%。 1、10 月 21 日世纪铝业因电气故障
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2025-11-05 18:16:42
美国电力与AI数据储能
一、美国电力供需现状与趋势 1.电力缺口扩大 背景:AI数据中心用电量激增,保守预计2030年美国新增AI算力达33GW,累计60GW;2035年AI用电量将占美国总用电需求的13%(年用电量增速从2%提升至5%)。 供需矛盾:当前能源企业发电装置备案量(2024年36GW、2025年45GW)与实际新增需求(30-40GW/年)存在20-30GW缺口,电力供应紧张。 电源结构变化: 当前美国电力结构以天然气(43%)、核电(18%)、火电(15%)为主,新能源(风电10%、光伏7%)占比逐步提
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阳光电源
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阿特斯
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正泰电源
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思源电气
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金盘科技
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追牛寻金
2025-11-04 08:37:21
东亚机械:PCB空压机领军企业(实控人台资背景)
1.行业概览:PCB制造对空压机的特殊需求 PCB空压机行业的发展与PCB制造业的技术升级紧密相连。在高度自动化的PCB工厂中,压缩空气被视为除水、电之外的“第四大公用工程”,它不仅为设备提供动力,更直接参与钻孔、光、蚀刻、测试等关键工艺过程。 1.1 PCB行业对压缩空气的严苛标准 绝对无油(Class 0标准):微量油分会导致PCB板面污染,造成阻焊油墨附着不良、金手指氧化等致命缺陷。 深度干燥:压力露点需稳定在-40°C以下,高端产品线要求甚至达-70℃℃,以防止水分腐蚀气动元件或形成板面
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鼎熔岩
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追牛寻金
2025-11-03 16:20:17
N-硝基胺介导脱氨技术
N-硝基胺介导脱氨技术 10月28日,国科大杭高院张夏衡团队的 “芳香胺直接脱氨官能团化” 成果登上《Nature》 张夏衡团队的N-硝基胺介导脱氨技术,提供了一种安全替代传统重氨化工艺的路径,可显著降低爆炸风险、废料产生和生产成本(预计降幅30%-50%),并提升精细化工领域的反应效率。 改写芳香胺产业规则 1、降本:直接脱氨使得芳香胺脱氨成本大幅降低40-50%,其产物是下游染料行业的最主要的原料,占总成本的大头。且芳香胺具有毒副作用,产品出厂前必须去除残留芳香胺,无需重氨化反应,实现二次降
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美联新材
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华泰股份
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追牛寻金
2025-11-02 14:51:52
11月上旬固态电池中试线验收
事件催化: 固态电池11月催化密集、工信部固态电池专项11月中上旬开展中试验收;中试后年底前预计大厂开启固态电池更大规模产线招标,后续有望继续推出新一轮专项。 锂电储能订单,催化设备端放量: 订单来看,25年设备受益于动力电池扩产复苏、H2电池厂资本开支逐步转移为更为刚性的储能,普遍认为26年订单好于25年、部分认为储能占比可能超动力!国内投资开始抢跑、中美欧都需要建设TWh级别的电池产能保障供应链安全。 固态电池行情回顾: 1)5-9月大行情由CIBF&中试线进展持续验证&排产及景气度提升驱动
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海科新源
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恩捷股份
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赣锋锂业
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万向钱潮
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