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2026-06-04 07:39:06
贵研铂业:电子布+磷化铟双核心!
【ZSDZ】贵研铂业:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需+周期性更换,永续耗材红
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2026-06-03 12:12:01
光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期
[红包]【申万宏源通信】光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期(20260531) 核心结论:在无人机+AI驱动价格暴涨、供不应求后,当前时点来看,Scale-up、DCI等对光纤需求驱动将维持强劲,无人机亦有望短期增大弹性,行业仍处于显著上行周期。 #解答市场关注的几个点: #无人机 对近1-2月价格扰动,市场已有充分预期; 当前国内A1/A2出货价格已企稳,未来价格、需求有望进一步上修。 #运营商 电信集团级集采启动,从部分省采投标限价由2500元/皮长公里(对应裸纤单价80+)上调至2
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黑眼圈
2026-06-03 11:23:02
万裕科技
❗️【天风电新】电容系列|万裕科技(3)更新:allin AI 战略-0603 ——————————— 昨日,召开allin AI战略分享会,两个主旨: 1、分享AIDC市场需求及市场开发; 2、战略高度重视和allin AI 具体内容: 产能端:牛角产能目前700万颗,到年底1000万颗,到明年1500万颗+/月。若按照45元/颗(考虑功率上升)单价计算,则贡献80亿营收。 超容目前200万颗,年底到300万颗,按照edlc的30元/颗计算,则贡献10亿营收。 客户进展:牛角已进服务器电源厂商
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黑眼圈
2026-06-03 10:39:10
碳化硅
行业的真伪 近期,多个媒体和所谓专家对碳化硅行业的传闻,统一进行反馈,相关信息根据我们一手调研和公开信息整理 #需求 ❌没有需求、需求很少、临时补库 ✅需求旺盛、二轮涨价 ➠英飞凌、意法上周开启第二轮涨价,第一轮涨价为Q1底,英飞凌在涨价函中提到,需求远超此前预期。补库不可能补了两月还越补越缺 ➠下游高度看好未来增量需求,上周富士电机宣布30年车规中SiC器件等营收要增长14倍,博世近期宣布中期内要大幅提升SiC芯片产能,按中位数推算产能需扩充40倍。 ➠需求来源于AI电源、车规、工业、消费等多
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黑眼圈
2026-06-03 10:36:43
新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方
新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方,公司光互联领域大有可为! 1)业务卡位:京东方\华灿光电Micro LED光互联产品独家合作方,主要提供Diver阵列,核心壁垒在于实现CMOS段芯片的高速调整、解决极小封装尺寸内部的功耗问题,#公司当前已成功实现单通道2Gbps×400通道驱动芯片产品! 2)客户拓展:除了Micro LED厂商合作外,公司同步也在和光模块厂商进行合作,#国内头部大厂已在初步洽谈阶段; 3)商业化进展:#目前已全面进入验证测试阶段,预估27年将是商业
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2026-06-02 10:58:35
贵研铂业
🔥🔥【ZSDZ】贵研铂业涨超7%:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头🔥】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 🔥逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需
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黑眼圈
2026-06-02 10:25:29
芯碁微装
#mSAP带动公司载板设备超预期。mSAP工艺需要上解析精度6μm、定位精度1.5-2μm的LDI设备,单价高达500-600万,今年已看到60-70台订单(年初预期仅10-20台),明年目标出货100-200台。 #PCB曝光机交付饱满、结构优化带动均价提升。公司1-5月每月平均出货100台,均价已经提升到220万以上,相比去年全年均价有进一步增长,主要源自10-15μm的高端机占比提升,该机型单价超300万,去年占比30%、今年预计到50%以上,当前已签180-190台订单。 #先进封装LD
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黑眼圈
2026-06-02 10:25:13
【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐
【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐:行业估值已触底,关注重点游戏流水及国际化进程(游戏龙头估值普遍在12到13倍,处在历史估值最底部,AI对游戏更多的是降本增效,坚定看好游戏龙头) 1、 各个重点公司均有亮点,按照26年利润看估值处于行业较低分位。我们复盘了22-25年游戏行业PE情况,在版号停发阶段PE一度低至12X,在政策支持行业趋势较好或有AI技术加成时PE高至当年30X。 【世纪华通】约12X。4月中国手游出海收入TOP30中,Kingshot第二名、Whiteout Survi
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2026-06-01 13:36:49
宏润建设
长+科技转型的最大公约数之一 ①城市更新核心受益标的,地下管网业务占公司基建业务的20%,为重点发展方向,预计未来5年复合增长率约20% ②十五五重大项目核心受益标的,除参与重大项目基建配套外,前瞻布局西藏大基建盾构+具身智能业务,已落地场地、设备、参展 ③板块内科技转型核心标的,坚定转型布局新能源电池+具身智能+商业航天,顺利推进中,预计26年开始落地订单业绩,27年新业务利润规模有望赶超传统板块
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黑眼圈
2026-06-01 13:35:52
巨化股份
卡位先进制程核心环节,“半导体血管”超纯PFA打破国外垄断,助力“中国芯”自主可控 [红包]超纯PFA(可溶性聚四氟乙烯):应用贯穿芯片制造全程,被称作“半导体血管”。杜邦自1973年发明PFA以来直接推动了摩尔定律的发展,制程节点的不断进步使超纯PFA从可选→必选、单位用量成倍增长且不可替代! [红包]国外巨头垄断:半导体超纯PFA被科慕、大金全球垄断,订货要提前半年甚至1年以上,价格18年约20w,22年超过60w,特殊牌号超过80w,至今仍居高不下,技术壁垒极高、长期供不应求,随时面临断供
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黑眼圈
2026-06-01 13:34:42
星环科技
认知数据库云版本发布在即,有望搭上主流AI流量快车】 [玫瑰]认知数据库单机版已开发完成,多卡版本即将在下半年推出。公司近期研发聚焦于下一代AI原生数据库—认知数据库,针对当前AI大模型落地过程中出现的长上下文带来的访存开销上升、Agent带来推理成本的增加以及多模态数据的检索等常见问题提供了较好的解决方案。截止26年4月1日,公司认知数据库的单机版已开发完成,今年下半年将推出多卡版本。 [玫瑰]在产品性能方面,公司的认知数据库产品具有一定技术优势。 AI推理场景的数据基础软件需要多方面综合能力
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黑眼圈
2026-06-01 12:59:56
老铺黄金
大涨点评:基本面共振,估值修复开启~🚀 上周四我们刚刚调研交流~ 公司今日大涨9%,我们预计系三重因素催化:1)#大股东增持:控股股东5月20日增持1.66亿港元,体现长期信心,底部信号明确。 2)#5月终端动销显著改善:五一及母亲节期间门店客流表现显著回暖,当前金价趋稳,前期抑制的消费需求回补释放。 3)低估值修复空间大:受金价波动情绪影响,公司26E PE不到10倍,估值洼地属性凸显 。 🔥长期看多逻辑不变,全年业绩有望超预期: ✅ 品牌力持续领先,VIC运营强化壁垒:顶奢商圈全覆盖,高
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黑眼圈
2026-06-01 12:47:57
电子布大跌点评
【光大海外 | 电子布大跌】点评:系市场担忧技术路线变化,无需对阶段性进展过度反应 早盘PCB板块大跌,建滔积层板跌近9%,宏和-10%、东山-10%、国际复材等均大跌,系市场发酵“NV正交背板PTFE+无电子布方案进展领先”。我们认为: #正交背板方案多种方案在测,尚未定型 NV正同步评估测试十几种方案,包括材料组合(如PTFE、Q布、混压等)和层数方案(几十层到100多层),目前确实存在无电子布的方案在测。方案选择采用“赛马逻辑”:不同阶段,不同方案因进度或性能优势成为焦点,但无一是最终定论
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黑眼圈
2026-05-29 10:53:48
钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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2026-05-29 10:53:11
西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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贵研铂业:电子布+磷化铟双核心!
【ZSDZ】贵研铂业:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需+周期性更换,永续耗材红
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光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期
[红包]【申万宏源通信】光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期(20260531) 核心结论:在无人机+AI驱动价格暴涨、供不应求后,当前时点来看,Scale-up、DCI等对光纤需求驱动将维持强劲,无人机亦有望短期增大弹性,行业仍处于显著上行周期。 #解答市场关注的几个点: #无人机 对近1-2月价格扰动,市场已有充分预期; 当前国内A1/A2出货价格已企稳,未来价格、需求有望进一步上修。 #运营商 电信集团级集采启动,从部分省采投标限价由2500元/皮长公里(对应裸纤单价80+)上调至2
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万裕科技
❗️【天风电新】电容系列|万裕科技(3)更新:allin AI 战略-0603 ——————————— 昨日,召开allin AI战略分享会,两个主旨: 1、分享AIDC市场需求及市场开发; 2、战略高度重视和allin AI 具体内容: 产能端:牛角产能目前700万颗,到年底1000万颗,到明年1500万颗+/月。若按照45元/颗(考虑功率上升)单价计算,则贡献80亿营收。 超容目前200万颗,年底到300万颗,按照edlc的30元/颗计算,则贡献10亿营收。 客户进展:牛角已进服务器电源厂商
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碳化硅
行业的真伪 近期,多个媒体和所谓专家对碳化硅行业的传闻,统一进行反馈,相关信息根据我们一手调研和公开信息整理 #需求 ❌没有需求、需求很少、临时补库 ✅需求旺盛、二轮涨价 ➠英飞凌、意法上周开启第二轮涨价,第一轮涨价为Q1底,英飞凌在涨价函中提到,需求远超此前预期。补库不可能补了两月还越补越缺 ➠下游高度看好未来增量需求,上周富士电机宣布30年车规中SiC器件等营收要增长14倍,博世近期宣布中期内要大幅提升SiC芯片产能,按中位数推算产能需扩充40倍。 ➠需求来源于AI电源、车规、工业、消费等多
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新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方
新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方,公司光互联领域大有可为! 1)业务卡位:京东方\华灿光电Micro LED光互联产品独家合作方,主要提供Diver阵列,核心壁垒在于实现CMOS段芯片的高速调整、解决极小封装尺寸内部的功耗问题,#公司当前已成功实现单通道2Gbps×400通道驱动芯片产品! 2)客户拓展:除了Micro LED厂商合作外,公司同步也在和光模块厂商进行合作,#国内头部大厂已在初步洽谈阶段; 3)商业化进展:#目前已全面进入验证测试阶段,预估27年将是商业
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贵研铂业
🔥🔥【ZSDZ】贵研铂业涨超7%:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头🔥】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 🔥逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需
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芯碁微装
#mSAP带动公司载板设备超预期。mSAP工艺需要上解析精度6μm、定位精度1.5-2μm的LDI设备,单价高达500-600万,今年已看到60-70台订单(年初预期仅10-20台),明年目标出货100-200台。 #PCB曝光机交付饱满、结构优化带动均价提升。公司1-5月每月平均出货100台,均价已经提升到220万以上,相比去年全年均价有进一步增长,主要源自10-15μm的高端机占比提升,该机型单价超300万,去年占比30%、今年预计到50%以上,当前已签180-190台订单。 #先进封装LD
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【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐
【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐:行业估值已触底,关注重点游戏流水及国际化进程(游戏龙头估值普遍在12到13倍,处在历史估值最底部,AI对游戏更多的是降本增效,坚定看好游戏龙头) 1、 各个重点公司均有亮点,按照26年利润看估值处于行业较低分位。我们复盘了22-25年游戏行业PE情况,在版号停发阶段PE一度低至12X,在政策支持行业趋势较好或有AI技术加成时PE高至当年30X。 【世纪华通】约12X。4月中国手游出海收入TOP30中,Kingshot第二名、Whiteout Survi
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宏润建设
长+科技转型的最大公约数之一 ①城市更新核心受益标的,地下管网业务占公司基建业务的20%,为重点发展方向,预计未来5年复合增长率约20% ②十五五重大项目核心受益标的,除参与重大项目基建配套外,前瞻布局西藏大基建盾构+具身智能业务,已落地场地、设备、参展 ③板块内科技转型核心标的,坚定转型布局新能源电池+具身智能+商业航天,顺利推进中,预计26年开始落地订单业绩,27年新业务利润规模有望赶超传统板块
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巨化股份
卡位先进制程核心环节,“半导体血管”超纯PFA打破国外垄断,助力“中国芯”自主可控 [红包]超纯PFA(可溶性聚四氟乙烯):应用贯穿芯片制造全程,被称作“半导体血管”。杜邦自1973年发明PFA以来直接推动了摩尔定律的发展,制程节点的不断进步使超纯PFA从可选→必选、单位用量成倍增长且不可替代! [红包]国外巨头垄断:半导体超纯PFA被科慕、大金全球垄断,订货要提前半年甚至1年以上,价格18年约20w,22年超过60w,特殊牌号超过80w,至今仍居高不下,技术壁垒极高、长期供不应求,随时面临断供
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星环科技
认知数据库云版本发布在即,有望搭上主流AI流量快车】 [玫瑰]认知数据库单机版已开发完成,多卡版本即将在下半年推出。公司近期研发聚焦于下一代AI原生数据库—认知数据库,针对当前AI大模型落地过程中出现的长上下文带来的访存开销上升、Agent带来推理成本的增加以及多模态数据的检索等常见问题提供了较好的解决方案。截止26年4月1日,公司认知数据库的单机版已开发完成,今年下半年将推出多卡版本。 [玫瑰]在产品性能方面,公司的认知数据库产品具有一定技术优势。 AI推理场景的数据基础软件需要多方面综合能力
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老铺黄金
大涨点评:基本面共振,估值修复开启~🚀 上周四我们刚刚调研交流~ 公司今日大涨9%,我们预计系三重因素催化:1)#大股东增持:控股股东5月20日增持1.66亿港元,体现长期信心,底部信号明确。 2)#5月终端动销显著改善:五一及母亲节期间门店客流表现显著回暖,当前金价趋稳,前期抑制的消费需求回补释放。 3)低估值修复空间大:受金价波动情绪影响,公司26E PE不到10倍,估值洼地属性凸显 。 🔥长期看多逻辑不变,全年业绩有望超预期: ✅ 品牌力持续领先,VIC运营强化壁垒:顶奢商圈全覆盖,高
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电子布大跌点评
【光大海外 | 电子布大跌】点评:系市场担忧技术路线变化,无需对阶段性进展过度反应 早盘PCB板块大跌,建滔积层板跌近9%,宏和-10%、东山-10%、国际复材等均大跌,系市场发酵“NV正交背板PTFE+无电子布方案进展领先”。我们认为: #正交背板方案多种方案在测,尚未定型 NV正同步评估测试十几种方案,包括材料组合(如PTFE、Q布、混压等)和层数方案(几十层到100多层),目前确实存在无电子布的方案在测。方案选择采用“赛马逻辑”:不同阶段,不同方案因进度或性能优势成为焦点,但无一是最终定论
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钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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贵研铂业:电子布+磷化铟双核心!
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光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期
[红包]【申万宏源通信】光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期(20260531) 核心结论:在无人机+AI驱动价格暴涨、供不应求后,当前时点来看,Scale-up、DCI等对光纤需求驱动将维持强劲,无人机亦有望短期增大弹性,行业仍处于显著上行周期。 #解答市场关注的几个点: #无人机 对近1-2月价格扰动,市场已有充分预期; 当前国内A1/A2出货价格已企稳,未来价格、需求有望进一步上修。 #运营商 电信集团级集采启动,从部分省采投标限价由2500元/皮长公里(对应裸纤单价80+)上调至2
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万裕科技
❗️【天风电新】电容系列|万裕科技(3)更新:allin AI 战略-0603 ——————————— 昨日,召开allin AI战略分享会,两个主旨: 1、分享AIDC市场需求及市场开发; 2、战略高度重视和allin AI 具体内容: 产能端:牛角产能目前700万颗,到年底1000万颗,到明年1500万颗+/月。若按照45元/颗(考虑功率上升)单价计算,则贡献80亿营收。 超容目前200万颗,年底到300万颗,按照edlc的30元/颗计算,则贡献10亿营收。 客户进展:牛角已进服务器电源厂商
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2026-06-03 10:39:10
碳化硅
行业的真伪 近期,多个媒体和所谓专家对碳化硅行业的传闻,统一进行反馈,相关信息根据我们一手调研和公开信息整理 #需求 ❌没有需求、需求很少、临时补库 ✅需求旺盛、二轮涨价 ➠英飞凌、意法上周开启第二轮涨价,第一轮涨价为Q1底,英飞凌在涨价函中提到,需求远超此前预期。补库不可能补了两月还越补越缺 ➠下游高度看好未来增量需求,上周富士电机宣布30年车规中SiC器件等营收要增长14倍,博世近期宣布中期内要大幅提升SiC芯片产能,按中位数推算产能需扩充40倍。 ➠需求来源于AI电源、车规、工业、消费等多
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黑眼圈
2026-06-03 10:36:43
新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方
新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方,公司光互联领域大有可为! 1)业务卡位:京东方\华灿光电Micro LED光互联产品独家合作方,主要提供Diver阵列,核心壁垒在于实现CMOS段芯片的高速调整、解决极小封装尺寸内部的功耗问题,#公司当前已成功实现单通道2Gbps×400通道驱动芯片产品! 2)客户拓展:除了Micro LED厂商合作外,公司同步也在和光模块厂商进行合作,#国内头部大厂已在初步洽谈阶段; 3)商业化进展:#目前已全面进入验证测试阶段,预估27年将是商业
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黑眼圈
2026-06-02 10:58:35
贵研铂业
🔥🔥【ZSDZ】贵研铂业涨超7%:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头🔥】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 🔥逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需
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黑眼圈
2026-06-02 10:25:29
芯碁微装
#mSAP带动公司载板设备超预期。mSAP工艺需要上解析精度6μm、定位精度1.5-2μm的LDI设备,单价高达500-600万,今年已看到60-70台订单(年初预期仅10-20台),明年目标出货100-200台。 #PCB曝光机交付饱满、结构优化带动均价提升。公司1-5月每月平均出货100台,均价已经提升到220万以上,相比去年全年均价有进一步增长,主要源自10-15μm的高端机占比提升,该机型单价超300万,去年占比30%、今年预计到50%以上,当前已签180-190台订单。 #先进封装LD
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黑眼圈
2026-06-02 10:25:13
【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐
【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐:行业估值已触底,关注重点游戏流水及国际化进程(游戏龙头估值普遍在12到13倍,处在历史估值最底部,AI对游戏更多的是降本增效,坚定看好游戏龙头) 1、 各个重点公司均有亮点,按照26年利润看估值处于行业较低分位。我们复盘了22-25年游戏行业PE情况,在版号停发阶段PE一度低至12X,在政策支持行业趋势较好或有AI技术加成时PE高至当年30X。 【世纪华通】约12X。4月中国手游出海收入TOP30中,Kingshot第二名、Whiteout Survi
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黑眼圈
2026-06-01 13:36:49
宏润建设
长+科技转型的最大公约数之一 ①城市更新核心受益标的,地下管网业务占公司基建业务的20%,为重点发展方向,预计未来5年复合增长率约20% ②十五五重大项目核心受益标的,除参与重大项目基建配套外,前瞻布局西藏大基建盾构+具身智能业务,已落地场地、设备、参展 ③板块内科技转型核心标的,坚定转型布局新能源电池+具身智能+商业航天,顺利推进中,预计26年开始落地订单业绩,27年新业务利润规模有望赶超传统板块
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黑眼圈
2026-06-01 13:35:52
巨化股份
卡位先进制程核心环节,“半导体血管”超纯PFA打破国外垄断,助力“中国芯”自主可控 [红包]超纯PFA(可溶性聚四氟乙烯):应用贯穿芯片制造全程,被称作“半导体血管”。杜邦自1973年发明PFA以来直接推动了摩尔定律的发展,制程节点的不断进步使超纯PFA从可选→必选、单位用量成倍增长且不可替代! [红包]国外巨头垄断:半导体超纯PFA被科慕、大金全球垄断,订货要提前半年甚至1年以上,价格18年约20w,22年超过60w,特殊牌号超过80w,至今仍居高不下,技术壁垒极高、长期供不应求,随时面临断供
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黑眼圈
2026-06-01 13:34:42
星环科技
认知数据库云版本发布在即,有望搭上主流AI流量快车】 [玫瑰]认知数据库单机版已开发完成,多卡版本即将在下半年推出。公司近期研发聚焦于下一代AI原生数据库—认知数据库,针对当前AI大模型落地过程中出现的长上下文带来的访存开销上升、Agent带来推理成本的增加以及多模态数据的检索等常见问题提供了较好的解决方案。截止26年4月1日,公司认知数据库的单机版已开发完成,今年下半年将推出多卡版本。 [玫瑰]在产品性能方面,公司的认知数据库产品具有一定技术优势。 AI推理场景的数据基础软件需要多方面综合能力
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黑眼圈
2026-06-01 12:59:56
老铺黄金
大涨点评:基本面共振,估值修复开启~🚀 上周四我们刚刚调研交流~ 公司今日大涨9%,我们预计系三重因素催化:1)#大股东增持:控股股东5月20日增持1.66亿港元,体现长期信心,底部信号明确。 2)#5月终端动销显著改善:五一及母亲节期间门店客流表现显著回暖,当前金价趋稳,前期抑制的消费需求回补释放。 3)低估值修复空间大:受金价波动情绪影响,公司26E PE不到10倍,估值洼地属性凸显 。 🔥长期看多逻辑不变,全年业绩有望超预期: ✅ 品牌力持续领先,VIC运营强化壁垒:顶奢商圈全覆盖,高
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黑眼圈
2026-06-01 12:47:57
电子布大跌点评
【光大海外 | 电子布大跌】点评:系市场担忧技术路线变化,无需对阶段性进展过度反应 早盘PCB板块大跌,建滔积层板跌近9%,宏和-10%、东山-10%、国际复材等均大跌,系市场发酵“NV正交背板PTFE+无电子布方案进展领先”。我们认为: #正交背板方案多种方案在测,尚未定型 NV正同步评估测试十几种方案,包括材料组合(如PTFE、Q布、混压等)和层数方案(几十层到100多层),目前确实存在无电子布的方案在测。方案选择采用“赛马逻辑”:不同阶段,不同方案因进度或性能优势成为焦点,但无一是最终定论
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黑眼圈
2026-05-29 10:53:48
钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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黑眼圈
2026-05-29 10:53:11
西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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黑眼圈
2026-06-04 07:39:06
贵研铂业:电子布+磷化铟双核心!
【ZSDZ】贵研铂业:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需+周期性更换,永续耗材红
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黑眼圈
2026-06-03 12:12:01
光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期
[红包]【申万宏源通信】光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期(20260531) 核心结论:在无人机+AI驱动价格暴涨、供不应求后,当前时点来看,Scale-up、DCI等对光纤需求驱动将维持强劲,无人机亦有望短期增大弹性,行业仍处于显著上行周期。 #解答市场关注的几个点: #无人机 对近1-2月价格扰动,市场已有充分预期; 当前国内A1/A2出货价格已企稳,未来价格、需求有望进一步上修。 #运营商 电信集团级集采启动,从部分省采投标限价由2500元/皮长公里(对应裸纤单价80+)上调至2
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2026-06-03 11:23:02
万裕科技
❗️【天风电新】电容系列|万裕科技(3)更新:allin AI 战略-0603 ——————————— 昨日,召开allin AI战略分享会,两个主旨: 1、分享AIDC市场需求及市场开发; 2、战略高度重视和allin AI 具体内容: 产能端:牛角产能目前700万颗,到年底1000万颗,到明年1500万颗+/月。若按照45元/颗(考虑功率上升)单价计算,则贡献80亿营收。 超容目前200万颗,年底到300万颗,按照edlc的30元/颗计算,则贡献10亿营收。 客户进展:牛角已进服务器电源厂商
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黑眼圈
2026-06-03 10:39:10
碳化硅
行业的真伪 近期,多个媒体和所谓专家对碳化硅行业的传闻,统一进行反馈,相关信息根据我们一手调研和公开信息整理 #需求 ❌没有需求、需求很少、临时补库 ✅需求旺盛、二轮涨价 ➠英飞凌、意法上周开启第二轮涨价,第一轮涨价为Q1底,英飞凌在涨价函中提到,需求远超此前预期。补库不可能补了两月还越补越缺 ➠下游高度看好未来增量需求,上周富士电机宣布30年车规中SiC器件等营收要增长14倍,博世近期宣布中期内要大幅提升SiC芯片产能,按中位数推算产能需扩充40倍。 ➠需求来源于AI电源、车规、工业、消费等多
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2026-06-03 10:36:43
新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方
新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方,公司光互联领域大有可为! 1)业务卡位:京东方\华灿光电Micro LED光互联产品独家合作方,主要提供Diver阵列,核心壁垒在于实现CMOS段芯片的高速调整、解决极小封装尺寸内部的功耗问题,#公司当前已成功实现单通道2Gbps×400通道驱动芯片产品! 2)客户拓展:除了Micro LED厂商合作外,公司同步也在和光模块厂商进行合作,#国内头部大厂已在初步洽谈阶段; 3)商业化进展:#目前已全面进入验证测试阶段,预估27年将是商业
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贵研铂业
🔥🔥【ZSDZ】贵研铂业涨超7%:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头🔥】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 🔥逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需
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芯碁微装
#mSAP带动公司载板设备超预期。mSAP工艺需要上解析精度6μm、定位精度1.5-2μm的LDI设备,单价高达500-600万,今年已看到60-70台订单(年初预期仅10-20台),明年目标出货100-200台。 #PCB曝光机交付饱满、结构优化带动均价提升。公司1-5月每月平均出货100台,均价已经提升到220万以上,相比去年全年均价有进一步增长,主要源自10-15μm的高端机占比提升,该机型单价超300万,去年占比30%、今年预计到50%以上,当前已签180-190台订单。 #先进封装LD
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【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐
【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐:行业估值已触底,关注重点游戏流水及国际化进程(游戏龙头估值普遍在12到13倍,处在历史估值最底部,AI对游戏更多的是降本增效,坚定看好游戏龙头) 1、 各个重点公司均有亮点,按照26年利润看估值处于行业较低分位。我们复盘了22-25年游戏行业PE情况,在版号停发阶段PE一度低至12X,在政策支持行业趋势较好或有AI技术加成时PE高至当年30X。 【世纪华通】约12X。4月中国手游出海收入TOP30中,Kingshot第二名、Whiteout Survi
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宏润建设
长+科技转型的最大公约数之一 ①城市更新核心受益标的,地下管网业务占公司基建业务的20%,为重点发展方向,预计未来5年复合增长率约20% ②十五五重大项目核心受益标的,除参与重大项目基建配套外,前瞻布局西藏大基建盾构+具身智能业务,已落地场地、设备、参展 ③板块内科技转型核心标的,坚定转型布局新能源电池+具身智能+商业航天,顺利推进中,预计26年开始落地订单业绩,27年新业务利润规模有望赶超传统板块
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卡位先进制程核心环节,“半导体血管”超纯PFA打破国外垄断,助力“中国芯”自主可控 [红包]超纯PFA(可溶性聚四氟乙烯):应用贯穿芯片制造全程,被称作“半导体血管”。杜邦自1973年发明PFA以来直接推动了摩尔定律的发展,制程节点的不断进步使超纯PFA从可选→必选、单位用量成倍增长且不可替代! [红包]国外巨头垄断:半导体超纯PFA被科慕、大金全球垄断,订货要提前半年甚至1年以上,价格18年约20w,22年超过60w,特殊牌号超过80w,至今仍居高不下,技术壁垒极高、长期供不应求,随时面临断供
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认知数据库云版本发布在即,有望搭上主流AI流量快车】 [玫瑰]认知数据库单机版已开发完成,多卡版本即将在下半年推出。公司近期研发聚焦于下一代AI原生数据库—认知数据库,针对当前AI大模型落地过程中出现的长上下文带来的访存开销上升、Agent带来推理成本的增加以及多模态数据的检索等常见问题提供了较好的解决方案。截止26年4月1日,公司认知数据库的单机版已开发完成,今年下半年将推出多卡版本。 [玫瑰]在产品性能方面,公司的认知数据库产品具有一定技术优势。 AI推理场景的数据基础软件需要多方面综合能力
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老铺黄金
大涨点评:基本面共振,估值修复开启~🚀 上周四我们刚刚调研交流~ 公司今日大涨9%,我们预计系三重因素催化:1)#大股东增持:控股股东5月20日增持1.66亿港元,体现长期信心,底部信号明确。 2)#5月终端动销显著改善:五一及母亲节期间门店客流表现显著回暖,当前金价趋稳,前期抑制的消费需求回补释放。 3)低估值修复空间大:受金价波动情绪影响,公司26E PE不到10倍,估值洼地属性凸显 。 🔥长期看多逻辑不变,全年业绩有望超预期: ✅ 品牌力持续领先,VIC运营强化壁垒:顶奢商圈全覆盖,高
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电子布大跌点评
【光大海外 | 电子布大跌】点评:系市场担忧技术路线变化,无需对阶段性进展过度反应 早盘PCB板块大跌,建滔积层板跌近9%,宏和-10%、东山-10%、国际复材等均大跌,系市场发酵“NV正交背板PTFE+无电子布方案进展领先”。我们认为: #正交背板方案多种方案在测,尚未定型 NV正同步评估测试十几种方案,包括材料组合(如PTFE、Q布、混压等)和层数方案(几十层到100多层),目前确实存在无电子布的方案在测。方案选择采用“赛马逻辑”:不同阶段,不同方案因进度或性能优势成为焦点,但无一是最终定论
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钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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贵研铂业:电子布+磷化铟双核心!
【ZSDZ】贵研铂业:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需+周期性更换,永续耗材红
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光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期
[红包]【申万宏源通信】光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期(20260531) 核心结论:在无人机+AI驱动价格暴涨、供不应求后,当前时点来看,Scale-up、DCI等对光纤需求驱动将维持强劲,无人机亦有望短期增大弹性,行业仍处于显著上行周期。 #解答市场关注的几个点: #无人机 对近1-2月价格扰动,市场已有充分预期; 当前国内A1/A2出货价格已企稳,未来价格、需求有望进一步上修。 #运营商 电信集团级集采启动,从部分省采投标限价由2500元/皮长公里(对应裸纤单价80+)上调至2
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❗️【天风电新】电容系列|万裕科技(3)更新:allin AI 战略-0603 ——————————— 昨日,召开allin AI战略分享会,两个主旨: 1、分享AIDC市场需求及市场开发; 2、战略高度重视和allin AI 具体内容: 产能端:牛角产能目前700万颗,到年底1000万颗,到明年1500万颗+/月。若按照45元/颗(考虑功率上升)单价计算,则贡献80亿营收。 超容目前200万颗,年底到300万颗,按照edlc的30元/颗计算,则贡献10亿营收。 客户进展:牛角已进服务器电源厂商
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行业的真伪 近期,多个媒体和所谓专家对碳化硅行业的传闻,统一进行反馈,相关信息根据我们一手调研和公开信息整理 #需求 ❌没有需求、需求很少、临时补库 ✅需求旺盛、二轮涨价 ➠英飞凌、意法上周开启第二轮涨价,第一轮涨价为Q1底,英飞凌在涨价函中提到,需求远超此前预期。补库不可能补了两月还越补越缺 ➠下游高度看好未来增量需求,上周富士电机宣布30年车规中SiC器件等营收要增长14倍,博世近期宣布中期内要大幅提升SiC芯片产能,按中位数推算产能需扩充40倍。 ➠需求来源于AI电源、车规、工业、消费等多
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新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方,公司光互联领域大有可为! 1)业务卡位:京东方\华灿光电Micro LED光互联产品独家合作方,主要提供Diver阵列,核心壁垒在于实现CMOS段芯片的高速调整、解决极小封装尺寸内部的功耗问题,#公司当前已成功实现单通道2Gbps×400通道驱动芯片产品! 2)客户拓展:除了Micro LED厂商合作外,公司同步也在和光模块厂商进行合作,#国内头部大厂已在初步洽谈阶段; 3)商业化进展:#目前已全面进入验证测试阶段,预估27年将是商业
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🔥🔥【ZSDZ】贵研铂业涨超7%:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头🔥】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 🔥逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需
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芯碁微装
#mSAP带动公司载板设备超预期。mSAP工艺需要上解析精度6μm、定位精度1.5-2μm的LDI设备,单价高达500-600万,今年已看到60-70台订单(年初预期仅10-20台),明年目标出货100-200台。 #PCB曝光机交付饱满、结构优化带动均价提升。公司1-5月每月平均出货100台,均价已经提升到220万以上,相比去年全年均价有进一步增长,主要源自10-15μm的高端机占比提升,该机型单价超300万,去年占比30%、今年预计到50%以上,当前已签180-190台订单。 #先进封装LD
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2026-06-02 10:25:13
【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐
【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐:行业估值已触底,关注重点游戏流水及国际化进程(游戏龙头估值普遍在12到13倍,处在历史估值最底部,AI对游戏更多的是降本增效,坚定看好游戏龙头) 1、 各个重点公司均有亮点,按照26年利润看估值处于行业较低分位。我们复盘了22-25年游戏行业PE情况,在版号停发阶段PE一度低至12X,在政策支持行业趋势较好或有AI技术加成时PE高至当年30X。 【世纪华通】约12X。4月中国手游出海收入TOP30中,Kingshot第二名、Whiteout Survi
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黑眼圈
2026-06-01 13:36:49
宏润建设
长+科技转型的最大公约数之一 ①城市更新核心受益标的,地下管网业务占公司基建业务的20%,为重点发展方向,预计未来5年复合增长率约20% ②十五五重大项目核心受益标的,除参与重大项目基建配套外,前瞻布局西藏大基建盾构+具身智能业务,已落地场地、设备、参展 ③板块内科技转型核心标的,坚定转型布局新能源电池+具身智能+商业航天,顺利推进中,预计26年开始落地订单业绩,27年新业务利润规模有望赶超传统板块
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黑眼圈
2026-06-01 13:35:52
巨化股份
卡位先进制程核心环节,“半导体血管”超纯PFA打破国外垄断,助力“中国芯”自主可控 [红包]超纯PFA(可溶性聚四氟乙烯):应用贯穿芯片制造全程,被称作“半导体血管”。杜邦自1973年发明PFA以来直接推动了摩尔定律的发展,制程节点的不断进步使超纯PFA从可选→必选、单位用量成倍增长且不可替代! [红包]国外巨头垄断:半导体超纯PFA被科慕、大金全球垄断,订货要提前半年甚至1年以上,价格18年约20w,22年超过60w,特殊牌号超过80w,至今仍居高不下,技术壁垒极高、长期供不应求,随时面临断供
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黑眼圈
2026-06-01 13:34:42
星环科技
认知数据库云版本发布在即,有望搭上主流AI流量快车】 [玫瑰]认知数据库单机版已开发完成,多卡版本即将在下半年推出。公司近期研发聚焦于下一代AI原生数据库—认知数据库,针对当前AI大模型落地过程中出现的长上下文带来的访存开销上升、Agent带来推理成本的增加以及多模态数据的检索等常见问题提供了较好的解决方案。截止26年4月1日,公司认知数据库的单机版已开发完成,今年下半年将推出多卡版本。 [玫瑰]在产品性能方面,公司的认知数据库产品具有一定技术优势。 AI推理场景的数据基础软件需要多方面综合能力
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黑眼圈
2026-06-01 12:59:56
老铺黄金
大涨点评:基本面共振,估值修复开启~🚀 上周四我们刚刚调研交流~ 公司今日大涨9%,我们预计系三重因素催化:1)#大股东增持:控股股东5月20日增持1.66亿港元,体现长期信心,底部信号明确。 2)#5月终端动销显著改善:五一及母亲节期间门店客流表现显著回暖,当前金价趋稳,前期抑制的消费需求回补释放。 3)低估值修复空间大:受金价波动情绪影响,公司26E PE不到10倍,估值洼地属性凸显 。 🔥长期看多逻辑不变,全年业绩有望超预期: ✅ 品牌力持续领先,VIC运营强化壁垒:顶奢商圈全覆盖,高
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黑眼圈
2026-06-01 12:47:57
电子布大跌点评
【光大海外 | 电子布大跌】点评:系市场担忧技术路线变化,无需对阶段性进展过度反应 早盘PCB板块大跌,建滔积层板跌近9%,宏和-10%、东山-10%、国际复材等均大跌,系市场发酵“NV正交背板PTFE+无电子布方案进展领先”。我们认为: #正交背板方案多种方案在测,尚未定型 NV正同步评估测试十几种方案,包括材料组合(如PTFE、Q布、混压等)和层数方案(几十层到100多层),目前确实存在无电子布的方案在测。方案选择采用“赛马逻辑”:不同阶段,不同方案因进度或性能优势成为焦点,但无一是最终定论
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黑眼圈
2026-05-29 10:53:48
钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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黑眼圈
2026-05-29 10:53:11
西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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黑眼圈
2026-06-04 07:39:06
贵研铂业:电子布+磷化铟双核心!
【ZSDZ】贵研铂业:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需+周期性更换,永续耗材红
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黑眼圈
2026-06-03 12:12:01
光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期
[红包]【申万宏源通信】光纤光缆:AI驱动供需重构,行业迈入新周期(20260531) 核心结论:在无人机+AI驱动价格暴涨、供不应求后,当前时点来看,Scale-up、DCI等对光纤需求驱动将维持强劲,无人机亦有望短期增大弹性,行业仍处于显著上行周期。 #解答市场关注的几个点: #无人机 对近1-2月价格扰动,市场已有充分预期; 当前国内A1/A2出货价格已企稳,未来价格、需求有望进一步上修。 #运营商 电信集团级集采启动,从部分省采投标限价由2500元/皮长公里(对应裸纤单价80+)上调至2
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黑眼圈
2026-06-03 11:23:02
万裕科技
❗️【天风电新】电容系列|万裕科技(3)更新:allin AI 战略-0603 ——————————— 昨日,召开allin AI战略分享会,两个主旨: 1、分享AIDC市场需求及市场开发; 2、战略高度重视和allin AI 具体内容: 产能端:牛角产能目前700万颗,到年底1000万颗,到明年1500万颗+/月。若按照45元/颗(考虑功率上升)单价计算,则贡献80亿营收。 超容目前200万颗,年底到300万颗,按照edlc的30元/颗计算,则贡献10亿营收。 客户进展:牛角已进服务器电源厂商
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黑眼圈
2026-06-03 10:39:10
碳化硅
行业的真伪 近期,多个媒体和所谓专家对碳化硅行业的传闻,统一进行反馈,相关信息根据我们一手调研和公开信息整理 #需求 ❌没有需求、需求很少、临时补库 ✅需求旺盛、二轮涨价 ➠英飞凌、意法上周开启第二轮涨价,第一轮涨价为Q1底,英飞凌在涨价函中提到,需求远超此前预期。补库不可能补了两月还越补越缺 ➠下游高度看好未来增量需求,上周富士电机宣布30年车规中SiC器件等营收要增长14倍,博世近期宣布中期内要大幅提升SiC芯片产能,按中位数推算产能需扩充40倍。 ➠需求来源于AI电源、车规、工业、消费等多
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黑眼圈
2026-06-03 10:36:43
新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方
新相微重大更新:京东方、华灿光电Micro LED独家合作方,公司光互联领域大有可为! 1)业务卡位:京东方\华灿光电Micro LED光互联产品独家合作方,主要提供Diver阵列,核心壁垒在于实现CMOS段芯片的高速调整、解决极小封装尺寸内部的功耗问题,#公司当前已成功实现单通道2Gbps×400通道驱动芯片产品! 2)客户拓展:除了Micro LED厂商合作外,公司同步也在和光模块厂商进行合作,#国内头部大厂已在初步洽谈阶段; 3)商业化进展:#目前已全面进入验证测试阶段,预估27年将是商业
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2026-06-02 10:58:35
贵研铂业
🔥🔥【ZSDZ】贵研铂业涨超7%:电子布+磷化铟双核心! 【贵研铂业 600459|被严重低估的半导体贵金属隐形龙头🔥】 全网最纯正电子布铂铑漏板+磷化铟温控双刚需标的!两条高景气主赛道的绝对核心上游❗️ 🔥逻辑一:AI电子布扩产最硬核耗材——铂铑漏板国内垄断 AI服务器高速PCB、FC-BGA载板,全部依赖高端电子布! 而电子纱拉丝1600℃超高温工艺,只能用铂铑合金漏板,无替代❗️ ✅每万吨电子布产能:需165kg铂+18kg铑 ✅10万吨产线铂铑设备价值高达4.5亿 ✅属于设备刚需
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黑眼圈
2026-06-02 10:25:29
芯碁微装
#mSAP带动公司载板设备超预期。mSAP工艺需要上解析精度6μm、定位精度1.5-2μm的LDI设备,单价高达500-600万,今年已看到60-70台订单(年初预期仅10-20台),明年目标出货100-200台。 #PCB曝光机交付饱满、结构优化带动均价提升。公司1-5月每月平均出货100台,均价已经提升到220万以上,相比去年全年均价有进一步增长,主要源自10-15μm的高端机占比提升,该机型单价超300万,去年占比30%、今年预计到50%以上,当前已签180-190台订单。 #先进封装LD
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黑眼圈
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【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐
【招商传媒 谢笑妍&顾佳团队】游戏行业推荐:行业估值已触底,关注重点游戏流水及国际化进程(游戏龙头估值普遍在12到13倍,处在历史估值最底部,AI对游戏更多的是降本增效,坚定看好游戏龙头) 1、 各个重点公司均有亮点,按照26年利润看估值处于行业较低分位。我们复盘了22-25年游戏行业PE情况,在版号停发阶段PE一度低至12X,在政策支持行业趋势较好或有AI技术加成时PE高至当年30X。 【世纪华通】约12X。4月中国手游出海收入TOP30中,Kingshot第二名、Whiteout Survi
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宏润建设
长+科技转型的最大公约数之一 ①城市更新核心受益标的,地下管网业务占公司基建业务的20%,为重点发展方向,预计未来5年复合增长率约20% ②十五五重大项目核心受益标的,除参与重大项目基建配套外,前瞻布局西藏大基建盾构+具身智能业务,已落地场地、设备、参展 ③板块内科技转型核心标的,坚定转型布局新能源电池+具身智能+商业航天,顺利推进中,预计26年开始落地订单业绩,27年新业务利润规模有望赶超传统板块
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巨化股份
卡位先进制程核心环节,“半导体血管”超纯PFA打破国外垄断,助力“中国芯”自主可控 [红包]超纯PFA(可溶性聚四氟乙烯):应用贯穿芯片制造全程,被称作“半导体血管”。杜邦自1973年发明PFA以来直接推动了摩尔定律的发展,制程节点的不断进步使超纯PFA从可选→必选、单位用量成倍增长且不可替代! [红包]国外巨头垄断:半导体超纯PFA被科慕、大金全球垄断,订货要提前半年甚至1年以上,价格18年约20w,22年超过60w,特殊牌号超过80w,至今仍居高不下,技术壁垒极高、长期供不应求,随时面临断供
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星环科技
认知数据库云版本发布在即,有望搭上主流AI流量快车】 [玫瑰]认知数据库单机版已开发完成,多卡版本即将在下半年推出。公司近期研发聚焦于下一代AI原生数据库—认知数据库,针对当前AI大模型落地过程中出现的长上下文带来的访存开销上升、Agent带来推理成本的增加以及多模态数据的检索等常见问题提供了较好的解决方案。截止26年4月1日,公司认知数据库的单机版已开发完成,今年下半年将推出多卡版本。 [玫瑰]在产品性能方面,公司的认知数据库产品具有一定技术优势。 AI推理场景的数据基础软件需要多方面综合能力
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老铺黄金
大涨点评:基本面共振,估值修复开启~🚀 上周四我们刚刚调研交流~ 公司今日大涨9%,我们预计系三重因素催化:1)#大股东增持:控股股东5月20日增持1.66亿港元,体现长期信心,底部信号明确。 2)#5月终端动销显著改善:五一及母亲节期间门店客流表现显著回暖,当前金价趋稳,前期抑制的消费需求回补释放。 3)低估值修复空间大:受金价波动情绪影响,公司26E PE不到10倍,估值洼地属性凸显 。 🔥长期看多逻辑不变,全年业绩有望超预期: ✅ 品牌力持续领先,VIC运营强化壁垒:顶奢商圈全覆盖,高
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电子布大跌点评
【光大海外 | 电子布大跌】点评:系市场担忧技术路线变化,无需对阶段性进展过度反应 早盘PCB板块大跌,建滔积层板跌近9%,宏和-10%、东山-10%、国际复材等均大跌,系市场发酵“NV正交背板PTFE+无电子布方案进展领先”。我们认为: #正交背板方案多种方案在测,尚未定型 NV正同步评估测试十几种方案,包括材料组合(如PTFE、Q布、混压等)和层数方案(几十层到100多层),目前确实存在无电子布的方案在测。方案选择采用“赛马逻辑”:不同阶段,不同方案因进度或性能优势成为焦点,但无一是最终定论
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钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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2026-05-29 10:53:11
西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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