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2026-05-29 10:53:48
钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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黑眼圈
2026-05-29 10:53:11
西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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2026-05-29 10:17:35
信达生物
与辉瑞达成105亿美元全球战略合作,共同加速12款肿瘤创新药物开发 [玫瑰]信达生物与辉瑞达成全球战略合作,双方宣布针对12个具有突破性潜力的肿瘤早期及源头创新研发项目展开深度合作。其中包括多款新型抗体偶联药物(ADC)和具备差异化免疫调节特性的多特异性抗体,8个项目来自信达生物早期管线,4个为辉瑞提议的全新项目。合作形式涵盖许可、共同开发及共同商业化,旨在加速创新肿瘤药物的全球开发。 [玫瑰]根据协议,双方将对4个关键项目进行全球共同开发和共同商业化(美国和欧洲),信达保留大中华区权利;其余项
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黑眼圈
2026-05-29 09:54:26
徐工机械
拟3亿-6亿元回购公司股份;迈向全球龙头,海外业务和矿山机械业务是未来增长亮点,持续推荐![福][福][福] #事件: 5月28日晚公司公告,徐工机械拟3亿-6亿元回购公司股份,用于减少注册资本,回购价格不超过15元/股。 #核心逻辑: 1、矿山机械未来增长潜力大:公司与必和必拓、力拓、淡水河谷、澳大利亚FMG等海外大客户深化合作,矿山露天挖运设备进位全球第四。 2、海外业务为未来增长点之一:2025年公司境外收入、毛利占比为48%、55%。 3、混改效益凸显,资产质量提升;推机械行业A股历史上
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黑眼圈
2026-05-29 09:00:21
戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期
(个股转发:国海计算机)#戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期 经查,今早发布了该段子,段子原文如下: 🔥截至收盘#戴尔股价年内已涨超150%。 ✔戴尔科技发布一季度报,Q1营收438.4亿美元,同比+87.54%;净利率34.38亿美元,同比+256.27%,均远超预期。戴尔上调全年营收预计至1650亿~1690亿美元(原来预计1380亿~1420亿美元);预计二季度营收440亿~450亿美元。 ✔#戴尔AI服务器积压订单逾510亿美元。AI服务器是戴尔本季度业绩最大的“发动机”。戴
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黑眼圈
2026-05-27 10:44:39
源杰科技
高端产品突破海外核心客户在即 🪶产品结构升级,EML产品线有望突破。目前市场中800G硅光模块的主力激光器50mw、70mw预计27年开始竞争加剧。公司洞察产业趋势,率先大力发展次高端(100/120/150mw)和高端(300mw以上)产品。#EML产品在今年也有望实现批量出货上的突破,大幅拉升公司产品可触达市场容量 🪶次高端产品随光模块大客户放量,asp预计显著提升。公司#最大的光模块客户27-28年1.6T、NPO需求大幅提升,拉动公司次高端光源产品放量。1.6T主要使用100mw产品
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2026-05-27 09:54:21
Minimax
[红包]重视Minimax M3超预期机遇,ARR边际迎来加速,目标价【1300】 [太阳]下一代基础模型M3系列发布在即,性能有望大幅提升。 --公司成立4年以来,在文本、视频、音频等各模态做出了有影响力的模型;当前正在整合各模态,有望形成能力突破。#我们认为公司近期即将发布的基座模型M3系列(先后2个版本,参数量预计在500B~3T)将具备多模态理解能力,也有望提升推理、Coding等能力;对于后续发布的生成模型Hailuo3,语义对齐、指令跟随等能力有望增强,促进视频生成效果。 --原生多
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2026-05-26 13:00:46
金发科技
宇树机器人预计6月1日上会,AI/机器人新需求驱动成长 🎈新材料增速亮眼,AI/机器人新兴领域驱动成长 1)2025年特种工程塑料销量3.41万吨,yoy+43% 2)#AI相关领域在特种工程塑料销量中占近30%: 公司超薄无卤阻燃PPA及高流动/低翘曲LCP等材料用于AI服务器高速连接器;高强度/低噪声无卤阻燃PPA/LCP/PES/PEI用于超高转速散热风扇;透明薄壁阻燃PCR-PC/PPSU已在算力服务器高温零部件中批量应用 3)机器人领域,#宇树机器人预计6月1日上会(公司间接持有宇树
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2026-05-26 11:10:11
蔚蓝锂芯
#BBU有望成为标配。随着Rubin Ultra GPU TDP提升,服务器侧备电与瞬态功率支撑需求显著增强,推动BBU由选配走向标配。同时,高功率平台也将倒逼BBU电芯向高安全、高倍率的LFP路线切换。公司全极耳LFP电芯具备先发优势,份额有望显著提升。 #直供业务加速放量。我们预计2026年公司BBU电芯全年出货约6000+万颗,其中直供订单有望实现千万颗级出货,盈利能力数倍提升。 #代工业务有望升级至贴牌。公司正推进与moli、Flex紧密合作,进入CSP供应链。有希望实现moli贴牌供货
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黑眼圈
2026-05-25 11:30:23
半导体
华为“韬定律”以折叠换缩微,看好AI需求外溢和先进封装相关机会 5月25日,#华为发表“韬定律”,以时间缩微替代摩尔定律几何缩微,靠逻辑折叠提高密度。华为计划秋天发布采用该技术的新麒麟芯片,并预计2031年芯片密度可达1.4nm制程水平。 我们重申在5/21发布的《全球半导体代工》报告观点:为满足AI芯片需求,头部fab一方面加大设备投资,一方面加大于成熟工艺代工与先进封装合作,硅光有望成为新增长点。 #我们预测2026年全球半导体资本开支增长32%到2272亿美元,利好海外设备商收入增长和中国
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黑眼圈
2026-05-24 18:46:47
AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性
(个股引用:天风电新) 汇报2❗️【天风电新】新雷能涨超11% 调研更新:AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性-260523 ——————————— 🌼AI数据中心二次电源:批量交付+产能加速爬坡,ODM绑定ADI筑牢全球壁垒。 1、产能节奏清晰:当前二次电源产能23万只/月(安森美芯片短期受限),#预计2026年7月底爬坡至30余万只/月,远期可扩至40-50万只/月;场地储备充足,3-6个月可完成新产线搭建,精准匹配海内外算力高增长需求。 2、
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2026-05-21 18:17:59
康辰药业
关注兼具底部和催化的小而美康辰药业 苏灵渠道转自营、密盖息集采风险出清,主业业绩有望稳步增长 KC1036(AXL/VEGFR2抑制剂)食管鳞癌末线POC数据优异,已进入III期临床,具备联合免疫一线治疗潜力;当前国内食管鳞癌免疫耐药后治疗方案有限,临床需求迫切,产品联用价值突出。 KC1086(KAT6/7抑制剂)为全球首个进入临床的双靶点抑制剂,结构较辉瑞同类品种优化,对标竞品临床数据,具备出海潜力,近期将到达重要临床节点 ZY5301(金草片)中药创新药NDA已获受理;KC1101、KC5
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2026-05-21 10:13:43
小鹏集团
经查,国金汽车昨晚发布了该只个股的段子,原文如下: 1、事件:5月20日,小鹏GX正式上市,定价28.98-35.98万元,限时(6.30之前)减免1w。 2、车型亮点:智驾VLA 2.0、增程800V高压平台、标配后轮转向等。 3、配置差异: 1)纯电:四个SKU,差异主要在续航、驱动形式、图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 2)增程:四个SKU,标配四驱、续航相同,差异主要在图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 4、竞品对比:选取问界
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黑眼圈
2026-05-20 14:36:55
液冷产业链:飞荣达:H液冷核心供应商
【广发机械】液冷产业链7:飞荣达:H液冷核心供应商 #公司主业为散热解决方案。涉及3C,通信,机器人,新能源等各领域的散热。#主业需求景气且毛利率改善 #消费电子需求持续增加、从手机开始深度绑定H散热。公司为H手机散热重要供应商,且往折叠屏/三折叠方向,单机价值量呈现翻倍/三倍提升的趋势。 #液冷为H核心供应商、开拓北美客户。公司在液冷方案方面主要提供冷板模组,国内与H深度绑定,北美各大厂商及其OEM厂商皆在送样接洽。 液冷2025年启动扩产,2026年产能翻倍,设备以定制化开发为主。 我们近期
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2026-05-20 10:25:59
建滔积层板
小范围交流Takeaway #从CCL到电子布的核心标的! #行业景气度如何? 6月已无电子布企业可稳定保供,因行业加大高端布生产力度,产能切换导致消耗量大,下游企业低位补库意愿强烈,全产业链库存处于低位,CCL、PCB企业均受玻纤布产能挤占导致无法满产。 #公司如何扩产? 公司存量织布机3300台,下半年新增400台织布机,年底新增产能约1亿米,明年逐月增加100台。织布机当前无替代方案,核心织造工艺被丰田持有专利,暂无成熟技术可实现平替。 #如何发力高端布? 未来看点在于高端布结构升级,公司
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钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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信达生物
与辉瑞达成105亿美元全球战略合作,共同加速12款肿瘤创新药物开发 [玫瑰]信达生物与辉瑞达成全球战略合作,双方宣布针对12个具有突破性潜力的肿瘤早期及源头创新研发项目展开深度合作。其中包括多款新型抗体偶联药物(ADC)和具备差异化免疫调节特性的多特异性抗体,8个项目来自信达生物早期管线,4个为辉瑞提议的全新项目。合作形式涵盖许可、共同开发及共同商业化,旨在加速创新肿瘤药物的全球开发。 [玫瑰]根据协议,双方将对4个关键项目进行全球共同开发和共同商业化(美国和欧洲),信达保留大中华区权利;其余项
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徐工机械
拟3亿-6亿元回购公司股份;迈向全球龙头,海外业务和矿山机械业务是未来增长亮点,持续推荐![福][福][福] #事件: 5月28日晚公司公告,徐工机械拟3亿-6亿元回购公司股份,用于减少注册资本,回购价格不超过15元/股。 #核心逻辑: 1、矿山机械未来增长潜力大:公司与必和必拓、力拓、淡水河谷、澳大利亚FMG等海外大客户深化合作,矿山露天挖运设备进位全球第四。 2、海外业务为未来增长点之一:2025年公司境外收入、毛利占比为48%、55%。 3、混改效益凸显,资产质量提升;推机械行业A股历史上
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戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期
(个股转发:国海计算机)#戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期 经查,今早发布了该段子,段子原文如下: 🔥截至收盘#戴尔股价年内已涨超150%。 ✔戴尔科技发布一季度报,Q1营收438.4亿美元,同比+87.54%;净利率34.38亿美元,同比+256.27%,均远超预期。戴尔上调全年营收预计至1650亿~1690亿美元(原来预计1380亿~1420亿美元);预计二季度营收440亿~450亿美元。 ✔#戴尔AI服务器积压订单逾510亿美元。AI服务器是戴尔本季度业绩最大的“发动机”。戴
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源杰科技
高端产品突破海外核心客户在即 🪶产品结构升级,EML产品线有望突破。目前市场中800G硅光模块的主力激光器50mw、70mw预计27年开始竞争加剧。公司洞察产业趋势,率先大力发展次高端(100/120/150mw)和高端(300mw以上)产品。#EML产品在今年也有望实现批量出货上的突破,大幅拉升公司产品可触达市场容量 🪶次高端产品随光模块大客户放量,asp预计显著提升。公司#最大的光模块客户27-28年1.6T、NPO需求大幅提升,拉动公司次高端光源产品放量。1.6T主要使用100mw产品
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[红包]重视Minimax M3超预期机遇,ARR边际迎来加速,目标价【1300】 [太阳]下一代基础模型M3系列发布在即,性能有望大幅提升。 --公司成立4年以来,在文本、视频、音频等各模态做出了有影响力的模型;当前正在整合各模态,有望形成能力突破。#我们认为公司近期即将发布的基座模型M3系列(先后2个版本,参数量预计在500B~3T)将具备多模态理解能力,也有望提升推理、Coding等能力;对于后续发布的生成模型Hailuo3,语义对齐、指令跟随等能力有望增强,促进视频生成效果。 --原生多
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金发科技
宇树机器人预计6月1日上会,AI/机器人新需求驱动成长 🎈新材料增速亮眼,AI/机器人新兴领域驱动成长 1)2025年特种工程塑料销量3.41万吨,yoy+43% 2)#AI相关领域在特种工程塑料销量中占近30%: 公司超薄无卤阻燃PPA及高流动/低翘曲LCP等材料用于AI服务器高速连接器;高强度/低噪声无卤阻燃PPA/LCP/PES/PEI用于超高转速散热风扇;透明薄壁阻燃PCR-PC/PPSU已在算力服务器高温零部件中批量应用 3)机器人领域,#宇树机器人预计6月1日上会(公司间接持有宇树
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蔚蓝锂芯
#BBU有望成为标配。随着Rubin Ultra GPU TDP提升,服务器侧备电与瞬态功率支撑需求显著增强,推动BBU由选配走向标配。同时,高功率平台也将倒逼BBU电芯向高安全、高倍率的LFP路线切换。公司全极耳LFP电芯具备先发优势,份额有望显著提升。 #直供业务加速放量。我们预计2026年公司BBU电芯全年出货约6000+万颗,其中直供订单有望实现千万颗级出货,盈利能力数倍提升。 #代工业务有望升级至贴牌。公司正推进与moli、Flex紧密合作,进入CSP供应链。有希望实现moli贴牌供货
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华为“韬定律”以折叠换缩微,看好AI需求外溢和先进封装相关机会 5月25日,#华为发表“韬定律”,以时间缩微替代摩尔定律几何缩微,靠逻辑折叠提高密度。华为计划秋天发布采用该技术的新麒麟芯片,并预计2031年芯片密度可达1.4nm制程水平。 我们重申在5/21发布的《全球半导体代工》报告观点:为满足AI芯片需求,头部fab一方面加大设备投资,一方面加大于成熟工艺代工与先进封装合作,硅光有望成为新增长点。 #我们预测2026年全球半导体资本开支增长32%到2272亿美元,利好海外设备商收入增长和中国
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AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性
(个股引用:天风电新) 汇报2❗️【天风电新】新雷能涨超11% 调研更新:AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性-260523 ——————————— 🌼AI数据中心二次电源:批量交付+产能加速爬坡,ODM绑定ADI筑牢全球壁垒。 1、产能节奏清晰:当前二次电源产能23万只/月(安森美芯片短期受限),#预计2026年7月底爬坡至30余万只/月,远期可扩至40-50万只/月;场地储备充足,3-6个月可完成新产线搭建,精准匹配海内外算力高增长需求。 2、
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康辰药业
关注兼具底部和催化的小而美康辰药业 苏灵渠道转自营、密盖息集采风险出清,主业业绩有望稳步增长 KC1036(AXL/VEGFR2抑制剂)食管鳞癌末线POC数据优异,已进入III期临床,具备联合免疫一线治疗潜力;当前国内食管鳞癌免疫耐药后治疗方案有限,临床需求迫切,产品联用价值突出。 KC1086(KAT6/7抑制剂)为全球首个进入临床的双靶点抑制剂,结构较辉瑞同类品种优化,对标竞品临床数据,具备出海潜力,近期将到达重要临床节点 ZY5301(金草片)中药创新药NDA已获受理;KC1101、KC5
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小鹏集团
经查,国金汽车昨晚发布了该只个股的段子,原文如下: 1、事件:5月20日,小鹏GX正式上市,定价28.98-35.98万元,限时(6.30之前)减免1w。 2、车型亮点:智驾VLA 2.0、增程800V高压平台、标配后轮转向等。 3、配置差异: 1)纯电:四个SKU,差异主要在续航、驱动形式、图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 2)增程:四个SKU,标配四驱、续航相同,差异主要在图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 4、竞品对比:选取问界
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液冷产业链:飞荣达:H液冷核心供应商
【广发机械】液冷产业链7:飞荣达:H液冷核心供应商 #公司主业为散热解决方案。涉及3C,通信,机器人,新能源等各领域的散热。#主业需求景气且毛利率改善 #消费电子需求持续增加、从手机开始深度绑定H散热。公司为H手机散热重要供应商,且往折叠屏/三折叠方向,单机价值量呈现翻倍/三倍提升的趋势。 #液冷为H核心供应商、开拓北美客户。公司在液冷方案方面主要提供冷板模组,国内与H深度绑定,北美各大厂商及其OEM厂商皆在送样接洽。 液冷2025年启动扩产,2026年产能翻倍,设备以定制化开发为主。 我们近期
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小范围交流Takeaway #从CCL到电子布的核心标的! #行业景气度如何? 6月已无电子布企业可稳定保供,因行业加大高端布生产力度,产能切换导致消耗量大,下游企业低位补库意愿强烈,全产业链库存处于低位,CCL、PCB企业均受玻纤布产能挤占导致无法满产。 #公司如何扩产? 公司存量织布机3300台,下半年新增400台织布机,年底新增产能约1亿米,明年逐月增加100台。织布机当前无替代方案,核心织造工艺被丰田持有专利,暂无成熟技术可实现平替。 #如何发力高端布? 未来看点在于高端布结构升级,公司
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26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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与辉瑞达成105亿美元全球战略合作,共同加速12款肿瘤创新药物开发 [玫瑰]信达生物与辉瑞达成全球战略合作,双方宣布针对12个具有突破性潜力的肿瘤早期及源头创新研发项目展开深度合作。其中包括多款新型抗体偶联药物(ADC)和具备差异化免疫调节特性的多特异性抗体,8个项目来自信达生物早期管线,4个为辉瑞提议的全新项目。合作形式涵盖许可、共同开发及共同商业化,旨在加速创新肿瘤药物的全球开发。 [玫瑰]根据协议,双方将对4个关键项目进行全球共同开发和共同商业化(美国和欧洲),信达保留大中华区权利;其余项
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徐工机械
拟3亿-6亿元回购公司股份;迈向全球龙头,海外业务和矿山机械业务是未来增长亮点,持续推荐![福][福][福] #事件: 5月28日晚公司公告,徐工机械拟3亿-6亿元回购公司股份,用于减少注册资本,回购价格不超过15元/股。 #核心逻辑: 1、矿山机械未来增长潜力大:公司与必和必拓、力拓、淡水河谷、澳大利亚FMG等海外大客户深化合作,矿山露天挖运设备进位全球第四。 2、海外业务为未来增长点之一:2025年公司境外收入、毛利占比为48%、55%。 3、混改效益凸显,资产质量提升;推机械行业A股历史上
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黑眼圈
2026-05-29 09:00:21
戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期
(个股转发:国海计算机)#戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期 经查,今早发布了该段子,段子原文如下: 🔥截至收盘#戴尔股价年内已涨超150%。 ✔戴尔科技发布一季度报,Q1营收438.4亿美元,同比+87.54%;净利率34.38亿美元,同比+256.27%,均远超预期。戴尔上调全年营收预计至1650亿~1690亿美元(原来预计1380亿~1420亿美元);预计二季度营收440亿~450亿美元。 ✔#戴尔AI服务器积压订单逾510亿美元。AI服务器是戴尔本季度业绩最大的“发动机”。戴
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黑眼圈
2026-05-27 10:44:39
源杰科技
高端产品突破海外核心客户在即 🪶产品结构升级,EML产品线有望突破。目前市场中800G硅光模块的主力激光器50mw、70mw预计27年开始竞争加剧。公司洞察产业趋势,率先大力发展次高端(100/120/150mw)和高端(300mw以上)产品。#EML产品在今年也有望实现批量出货上的突破,大幅拉升公司产品可触达市场容量 🪶次高端产品随光模块大客户放量,asp预计显著提升。公司#最大的光模块客户27-28年1.6T、NPO需求大幅提升,拉动公司次高端光源产品放量。1.6T主要使用100mw产品
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黑眼圈
2026-05-27 09:54:21
Minimax
[红包]重视Minimax M3超预期机遇,ARR边际迎来加速,目标价【1300】 [太阳]下一代基础模型M3系列发布在即,性能有望大幅提升。 --公司成立4年以来,在文本、视频、音频等各模态做出了有影响力的模型;当前正在整合各模态,有望形成能力突破。#我们认为公司近期即将发布的基座模型M3系列(先后2个版本,参数量预计在500B~3T)将具备多模态理解能力,也有望提升推理、Coding等能力;对于后续发布的生成模型Hailuo3,语义对齐、指令跟随等能力有望增强,促进视频生成效果。 --原生多
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黑眼圈
2026-05-26 13:00:46
金发科技
宇树机器人预计6月1日上会,AI/机器人新需求驱动成长 🎈新材料增速亮眼,AI/机器人新兴领域驱动成长 1)2025年特种工程塑料销量3.41万吨,yoy+43% 2)#AI相关领域在特种工程塑料销量中占近30%: 公司超薄无卤阻燃PPA及高流动/低翘曲LCP等材料用于AI服务器高速连接器;高强度/低噪声无卤阻燃PPA/LCP/PES/PEI用于超高转速散热风扇;透明薄壁阻燃PCR-PC/PPSU已在算力服务器高温零部件中批量应用 3)机器人领域,#宇树机器人预计6月1日上会(公司间接持有宇树
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黑眼圈
2026-05-26 11:10:11
蔚蓝锂芯
#BBU有望成为标配。随着Rubin Ultra GPU TDP提升,服务器侧备电与瞬态功率支撑需求显著增强,推动BBU由选配走向标配。同时,高功率平台也将倒逼BBU电芯向高安全、高倍率的LFP路线切换。公司全极耳LFP电芯具备先发优势,份额有望显著提升。 #直供业务加速放量。我们预计2026年公司BBU电芯全年出货约6000+万颗,其中直供订单有望实现千万颗级出货,盈利能力数倍提升。 #代工业务有望升级至贴牌。公司正推进与moli、Flex紧密合作,进入CSP供应链。有希望实现moli贴牌供货
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黑眼圈
2026-05-25 11:30:23
半导体
华为“韬定律”以折叠换缩微,看好AI需求外溢和先进封装相关机会 5月25日,#华为发表“韬定律”,以时间缩微替代摩尔定律几何缩微,靠逻辑折叠提高密度。华为计划秋天发布采用该技术的新麒麟芯片,并预计2031年芯片密度可达1.4nm制程水平。 我们重申在5/21发布的《全球半导体代工》报告观点:为满足AI芯片需求,头部fab一方面加大设备投资,一方面加大于成熟工艺代工与先进封装合作,硅光有望成为新增长点。 #我们预测2026年全球半导体资本开支增长32%到2272亿美元,利好海外设备商收入增长和中国
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黑眼圈
2026-05-24 18:46:47
AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性
(个股引用:天风电新) 汇报2❗️【天风电新】新雷能涨超11% 调研更新:AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性-260523 ——————————— 🌼AI数据中心二次电源:批量交付+产能加速爬坡,ODM绑定ADI筑牢全球壁垒。 1、产能节奏清晰:当前二次电源产能23万只/月(安森美芯片短期受限),#预计2026年7月底爬坡至30余万只/月,远期可扩至40-50万只/月;场地储备充足,3-6个月可完成新产线搭建,精准匹配海内外算力高增长需求。 2、
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黑眼圈
2026-05-21 18:17:59
康辰药业
关注兼具底部和催化的小而美康辰药业 苏灵渠道转自营、密盖息集采风险出清,主业业绩有望稳步增长 KC1036(AXL/VEGFR2抑制剂)食管鳞癌末线POC数据优异,已进入III期临床,具备联合免疫一线治疗潜力;当前国内食管鳞癌免疫耐药后治疗方案有限,临床需求迫切,产品联用价值突出。 KC1086(KAT6/7抑制剂)为全球首个进入临床的双靶点抑制剂,结构较辉瑞同类品种优化,对标竞品临床数据,具备出海潜力,近期将到达重要临床节点 ZY5301(金草片)中药创新药NDA已获受理;KC1101、KC5
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2026-05-21 10:13:43
小鹏集团
经查,国金汽车昨晚发布了该只个股的段子,原文如下: 1、事件:5月20日,小鹏GX正式上市,定价28.98-35.98万元,限时(6.30之前)减免1w。 2、车型亮点:智驾VLA 2.0、增程800V高压平台、标配后轮转向等。 3、配置差异: 1)纯电:四个SKU,差异主要在续航、驱动形式、图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 2)增程:四个SKU,标配四驱、续航相同,差异主要在图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 4、竞品对比:选取问界
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黑眼圈
2026-05-20 14:36:55
液冷产业链:飞荣达:H液冷核心供应商
【广发机械】液冷产业链7:飞荣达:H液冷核心供应商 #公司主业为散热解决方案。涉及3C,通信,机器人,新能源等各领域的散热。#主业需求景气且毛利率改善 #消费电子需求持续增加、从手机开始深度绑定H散热。公司为H手机散热重要供应商,且往折叠屏/三折叠方向,单机价值量呈现翻倍/三倍提升的趋势。 #液冷为H核心供应商、开拓北美客户。公司在液冷方案方面主要提供冷板模组,国内与H深度绑定,北美各大厂商及其OEM厂商皆在送样接洽。 液冷2025年启动扩产,2026年产能翻倍,设备以定制化开发为主。 我们近期
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黑眼圈
2026-05-20 10:25:59
建滔积层板
小范围交流Takeaway #从CCL到电子布的核心标的! #行业景气度如何? 6月已无电子布企业可稳定保供,因行业加大高端布生产力度,产能切换导致消耗量大,下游企业低位补库意愿强烈,全产业链库存处于低位,CCL、PCB企业均受玻纤布产能挤占导致无法满产。 #公司如何扩产? 公司存量织布机3300台,下半年新增400台织布机,年底新增产能约1亿米,明年逐月增加100台。织布机当前无替代方案,核心织造工艺被丰田持有专利,暂无成熟技术可实现平替。 #如何发力高端布? 未来看点在于高端布结构升级,公司
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黑眼圈
2026-05-29 10:53:48
钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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2026-05-29 10:53:11
西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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黑眼圈
2026-05-29 10:17:35
信达生物
与辉瑞达成105亿美元全球战略合作,共同加速12款肿瘤创新药物开发 [玫瑰]信达生物与辉瑞达成全球战略合作,双方宣布针对12个具有突破性潜力的肿瘤早期及源头创新研发项目展开深度合作。其中包括多款新型抗体偶联药物(ADC)和具备差异化免疫调节特性的多特异性抗体,8个项目来自信达生物早期管线,4个为辉瑞提议的全新项目。合作形式涵盖许可、共同开发及共同商业化,旨在加速创新肿瘤药物的全球开发。 [玫瑰]根据协议,双方将对4个关键项目进行全球共同开发和共同商业化(美国和欧洲),信达保留大中华区权利;其余项
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徐工机械
拟3亿-6亿元回购公司股份;迈向全球龙头,海外业务和矿山机械业务是未来增长亮点,持续推荐![福][福][福] #事件: 5月28日晚公司公告,徐工机械拟3亿-6亿元回购公司股份,用于减少注册资本,回购价格不超过15元/股。 #核心逻辑: 1、矿山机械未来增长潜力大:公司与必和必拓、力拓、淡水河谷、澳大利亚FMG等海外大客户深化合作,矿山露天挖运设备进位全球第四。 2、海外业务为未来增长点之一:2025年公司境外收入、毛利占比为48%、55%。 3、混改效益凸显,资产质量提升;推机械行业A股历史上
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戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期
(个股转发:国海计算机)#戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期 经查,今早发布了该段子,段子原文如下: 🔥截至收盘#戴尔股价年内已涨超150%。 ✔戴尔科技发布一季度报,Q1营收438.4亿美元,同比+87.54%;净利率34.38亿美元,同比+256.27%,均远超预期。戴尔上调全年营收预计至1650亿~1690亿美元(原来预计1380亿~1420亿美元);预计二季度营收440亿~450亿美元。 ✔#戴尔AI服务器积压订单逾510亿美元。AI服务器是戴尔本季度业绩最大的“发动机”。戴
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源杰科技
高端产品突破海外核心客户在即 🪶产品结构升级,EML产品线有望突破。目前市场中800G硅光模块的主力激光器50mw、70mw预计27年开始竞争加剧。公司洞察产业趋势,率先大力发展次高端(100/120/150mw)和高端(300mw以上)产品。#EML产品在今年也有望实现批量出货上的突破,大幅拉升公司产品可触达市场容量 🪶次高端产品随光模块大客户放量,asp预计显著提升。公司#最大的光模块客户27-28年1.6T、NPO需求大幅提升,拉动公司次高端光源产品放量。1.6T主要使用100mw产品
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Minimax
[红包]重视Minimax M3超预期机遇,ARR边际迎来加速,目标价【1300】 [太阳]下一代基础模型M3系列发布在即,性能有望大幅提升。 --公司成立4年以来,在文本、视频、音频等各模态做出了有影响力的模型;当前正在整合各模态,有望形成能力突破。#我们认为公司近期即将发布的基座模型M3系列(先后2个版本,参数量预计在500B~3T)将具备多模态理解能力,也有望提升推理、Coding等能力;对于后续发布的生成模型Hailuo3,语义对齐、指令跟随等能力有望增强,促进视频生成效果。 --原生多
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金发科技
宇树机器人预计6月1日上会,AI/机器人新需求驱动成长 🎈新材料增速亮眼,AI/机器人新兴领域驱动成长 1)2025年特种工程塑料销量3.41万吨,yoy+43% 2)#AI相关领域在特种工程塑料销量中占近30%: 公司超薄无卤阻燃PPA及高流动/低翘曲LCP等材料用于AI服务器高速连接器;高强度/低噪声无卤阻燃PPA/LCP/PES/PEI用于超高转速散热风扇;透明薄壁阻燃PCR-PC/PPSU已在算力服务器高温零部件中批量应用 3)机器人领域,#宇树机器人预计6月1日上会(公司间接持有宇树
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蔚蓝锂芯
#BBU有望成为标配。随着Rubin Ultra GPU TDP提升,服务器侧备电与瞬态功率支撑需求显著增强,推动BBU由选配走向标配。同时,高功率平台也将倒逼BBU电芯向高安全、高倍率的LFP路线切换。公司全极耳LFP电芯具备先发优势,份额有望显著提升。 #直供业务加速放量。我们预计2026年公司BBU电芯全年出货约6000+万颗,其中直供订单有望实现千万颗级出货,盈利能力数倍提升。 #代工业务有望升级至贴牌。公司正推进与moli、Flex紧密合作,进入CSP供应链。有希望实现moli贴牌供货
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华为“韬定律”以折叠换缩微,看好AI需求外溢和先进封装相关机会 5月25日,#华为发表“韬定律”,以时间缩微替代摩尔定律几何缩微,靠逻辑折叠提高密度。华为计划秋天发布采用该技术的新麒麟芯片,并预计2031年芯片密度可达1.4nm制程水平。 我们重申在5/21发布的《全球半导体代工》报告观点:为满足AI芯片需求,头部fab一方面加大设备投资,一方面加大于成熟工艺代工与先进封装合作,硅光有望成为新增长点。 #我们预测2026年全球半导体资本开支增长32%到2272亿美元,利好海外设备商收入增长和中国
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AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性
(个股引用:天风电新) 汇报2❗️【天风电新】新雷能涨超11% 调研更新:AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性-260523 ——————————— 🌼AI数据中心二次电源:批量交付+产能加速爬坡,ODM绑定ADI筑牢全球壁垒。 1、产能节奏清晰:当前二次电源产能23万只/月(安森美芯片短期受限),#预计2026年7月底爬坡至30余万只/月,远期可扩至40-50万只/月;场地储备充足,3-6个月可完成新产线搭建,精准匹配海内外算力高增长需求。 2、
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康辰药业
关注兼具底部和催化的小而美康辰药业 苏灵渠道转自营、密盖息集采风险出清,主业业绩有望稳步增长 KC1036(AXL/VEGFR2抑制剂)食管鳞癌末线POC数据优异,已进入III期临床,具备联合免疫一线治疗潜力;当前国内食管鳞癌免疫耐药后治疗方案有限,临床需求迫切,产品联用价值突出。 KC1086(KAT6/7抑制剂)为全球首个进入临床的双靶点抑制剂,结构较辉瑞同类品种优化,对标竞品临床数据,具备出海潜力,近期将到达重要临床节点 ZY5301(金草片)中药创新药NDA已获受理;KC1101、KC5
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小鹏集团
经查,国金汽车昨晚发布了该只个股的段子,原文如下: 1、事件:5月20日,小鹏GX正式上市,定价28.98-35.98万元,限时(6.30之前)减免1w。 2、车型亮点:智驾VLA 2.0、增程800V高压平台、标配后轮转向等。 3、配置差异: 1)纯电:四个SKU,差异主要在续航、驱动形式、图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 2)增程:四个SKU,标配四驱、续航相同,差异主要在图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 4、竞品对比:选取问界
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液冷产业链:飞荣达:H液冷核心供应商
【广发机械】液冷产业链7:飞荣达:H液冷核心供应商 #公司主业为散热解决方案。涉及3C,通信,机器人,新能源等各领域的散热。#主业需求景气且毛利率改善 #消费电子需求持续增加、从手机开始深度绑定H散热。公司为H手机散热重要供应商,且往折叠屏/三折叠方向,单机价值量呈现翻倍/三倍提升的趋势。 #液冷为H核心供应商、开拓北美客户。公司在液冷方案方面主要提供冷板模组,国内与H深度绑定,北美各大厂商及其OEM厂商皆在送样接洽。 液冷2025年启动扩产,2026年产能翻倍,设备以定制化开发为主。 我们近期
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小范围交流Takeaway #从CCL到电子布的核心标的! #行业景气度如何? 6月已无电子布企业可稳定保供,因行业加大高端布生产力度,产能切换导致消耗量大,下游企业低位补库意愿强烈,全产业链库存处于低位,CCL、PCB企业均受玻纤布产能挤占导致无法满产。 #公司如何扩产? 公司存量织布机3300台,下半年新增400台织布机,年底新增产能约1亿米,明年逐月增加100台。织布机当前无替代方案,核心织造工艺被丰田持有专利,暂无成熟技术可实现平替。 #如何发力高端布? 未来看点在于高端布结构升级,公司
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企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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信达生物
与辉瑞达成105亿美元全球战略合作,共同加速12款肿瘤创新药物开发 [玫瑰]信达生物与辉瑞达成全球战略合作,双方宣布针对12个具有突破性潜力的肿瘤早期及源头创新研发项目展开深度合作。其中包括多款新型抗体偶联药物(ADC)和具备差异化免疫调节特性的多特异性抗体,8个项目来自信达生物早期管线,4个为辉瑞提议的全新项目。合作形式涵盖许可、共同开发及共同商业化,旨在加速创新肿瘤药物的全球开发。 [玫瑰]根据协议,双方将对4个关键项目进行全球共同开发和共同商业化(美国和欧洲),信达保留大中华区权利;其余项
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拟3亿-6亿元回购公司股份;迈向全球龙头,海外业务和矿山机械业务是未来增长亮点,持续推荐![福][福][福] #事件: 5月28日晚公司公告,徐工机械拟3亿-6亿元回购公司股份,用于减少注册资本,回购价格不超过15元/股。 #核心逻辑: 1、矿山机械未来增长潜力大:公司与必和必拓、力拓、淡水河谷、澳大利亚FMG等海外大客户深化合作,矿山露天挖运设备进位全球第四。 2、海外业务为未来增长点之一:2025年公司境外收入、毛利占比为48%、55%。 3、混改效益凸显,资产质量提升;推机械行业A股历史上
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戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期
(个股转发:国海计算机)#戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期 经查,今早发布了该段子,段子原文如下: 🔥截至收盘#戴尔股价年内已涨超150%。 ✔戴尔科技发布一季度报,Q1营收438.4亿美元,同比+87.54%;净利率34.38亿美元,同比+256.27%,均远超预期。戴尔上调全年营收预计至1650亿~1690亿美元(原来预计1380亿~1420亿美元);预计二季度营收440亿~450亿美元。 ✔#戴尔AI服务器积压订单逾510亿美元。AI服务器是戴尔本季度业绩最大的“发动机”。戴
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源杰科技
高端产品突破海外核心客户在即 🪶产品结构升级,EML产品线有望突破。目前市场中800G硅光模块的主力激光器50mw、70mw预计27年开始竞争加剧。公司洞察产业趋势,率先大力发展次高端(100/120/150mw)和高端(300mw以上)产品。#EML产品在今年也有望实现批量出货上的突破,大幅拉升公司产品可触达市场容量 🪶次高端产品随光模块大客户放量,asp预计显著提升。公司#最大的光模块客户27-28年1.6T、NPO需求大幅提升,拉动公司次高端光源产品放量。1.6T主要使用100mw产品
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Minimax
[红包]重视Minimax M3超预期机遇,ARR边际迎来加速,目标价【1300】 [太阳]下一代基础模型M3系列发布在即,性能有望大幅提升。 --公司成立4年以来,在文本、视频、音频等各模态做出了有影响力的模型;当前正在整合各模态,有望形成能力突破。#我们认为公司近期即将发布的基座模型M3系列(先后2个版本,参数量预计在500B~3T)将具备多模态理解能力,也有望提升推理、Coding等能力;对于后续发布的生成模型Hailuo3,语义对齐、指令跟随等能力有望增强,促进视频生成效果。 --原生多
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黑眼圈
2026-05-26 13:00:46
金发科技
宇树机器人预计6月1日上会,AI/机器人新需求驱动成长 🎈新材料增速亮眼,AI/机器人新兴领域驱动成长 1)2025年特种工程塑料销量3.41万吨,yoy+43% 2)#AI相关领域在特种工程塑料销量中占近30%: 公司超薄无卤阻燃PPA及高流动/低翘曲LCP等材料用于AI服务器高速连接器;高强度/低噪声无卤阻燃PPA/LCP/PES/PEI用于超高转速散热风扇;透明薄壁阻燃PCR-PC/PPSU已在算力服务器高温零部件中批量应用 3)机器人领域,#宇树机器人预计6月1日上会(公司间接持有宇树
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黑眼圈
2026-05-26 11:10:11
蔚蓝锂芯
#BBU有望成为标配。随着Rubin Ultra GPU TDP提升,服务器侧备电与瞬态功率支撑需求显著增强,推动BBU由选配走向标配。同时,高功率平台也将倒逼BBU电芯向高安全、高倍率的LFP路线切换。公司全极耳LFP电芯具备先发优势,份额有望显著提升。 #直供业务加速放量。我们预计2026年公司BBU电芯全年出货约6000+万颗,其中直供订单有望实现千万颗级出货,盈利能力数倍提升。 #代工业务有望升级至贴牌。公司正推进与moli、Flex紧密合作,进入CSP供应链。有希望实现moli贴牌供货
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黑眼圈
2026-05-25 11:30:23
半导体
华为“韬定律”以折叠换缩微,看好AI需求外溢和先进封装相关机会 5月25日,#华为发表“韬定律”,以时间缩微替代摩尔定律几何缩微,靠逻辑折叠提高密度。华为计划秋天发布采用该技术的新麒麟芯片,并预计2031年芯片密度可达1.4nm制程水平。 我们重申在5/21发布的《全球半导体代工》报告观点:为满足AI芯片需求,头部fab一方面加大设备投资,一方面加大于成熟工艺代工与先进封装合作,硅光有望成为新增长点。 #我们预测2026年全球半导体资本开支增长32%到2272亿美元,利好海外设备商收入增长和中国
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黑眼圈
2026-05-24 18:46:47
AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性
(个股引用:天风电新) 汇报2❗️【天风电新】新雷能涨超11% 调研更新:AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性-260523 ——————————— 🌼AI数据中心二次电源:批量交付+产能加速爬坡,ODM绑定ADI筑牢全球壁垒。 1、产能节奏清晰:当前二次电源产能23万只/月(安森美芯片短期受限),#预计2026年7月底爬坡至30余万只/月,远期可扩至40-50万只/月;场地储备充足,3-6个月可完成新产线搭建,精准匹配海内外算力高增长需求。 2、
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黑眼圈
2026-05-21 18:17:59
康辰药业
关注兼具底部和催化的小而美康辰药业 苏灵渠道转自营、密盖息集采风险出清,主业业绩有望稳步增长 KC1036(AXL/VEGFR2抑制剂)食管鳞癌末线POC数据优异,已进入III期临床,具备联合免疫一线治疗潜力;当前国内食管鳞癌免疫耐药后治疗方案有限,临床需求迫切,产品联用价值突出。 KC1086(KAT6/7抑制剂)为全球首个进入临床的双靶点抑制剂,结构较辉瑞同类品种优化,对标竞品临床数据,具备出海潜力,近期将到达重要临床节点 ZY5301(金草片)中药创新药NDA已获受理;KC1101、KC5
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黑眼圈
2026-05-21 10:13:43
小鹏集团
经查,国金汽车昨晚发布了该只个股的段子,原文如下: 1、事件:5月20日,小鹏GX正式上市,定价28.98-35.98万元,限时(6.30之前)减免1w。 2、车型亮点:智驾VLA 2.0、增程800V高压平台、标配后轮转向等。 3、配置差异: 1)纯电:四个SKU,差异主要在续航、驱动形式、图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 2)增程:四个SKU,标配四驱、续航相同,差异主要在图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 4、竞品对比:选取问界
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黑眼圈
2026-05-20 14:36:55
液冷产业链:飞荣达:H液冷核心供应商
【广发机械】液冷产业链7:飞荣达:H液冷核心供应商 #公司主业为散热解决方案。涉及3C,通信,机器人,新能源等各领域的散热。#主业需求景气且毛利率改善 #消费电子需求持续增加、从手机开始深度绑定H散热。公司为H手机散热重要供应商,且往折叠屏/三折叠方向,单机价值量呈现翻倍/三倍提升的趋势。 #液冷为H核心供应商、开拓北美客户。公司在液冷方案方面主要提供冷板模组,国内与H深度绑定,北美各大厂商及其OEM厂商皆在送样接洽。 液冷2025年启动扩产,2026年产能翻倍,设备以定制化开发为主。 我们近期
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黑眼圈
2026-05-20 10:25:59
建滔积层板
小范围交流Takeaway #从CCL到电子布的核心标的! #行业景气度如何? 6月已无电子布企业可稳定保供,因行业加大高端布生产力度,产能切换导致消耗量大,下游企业低位补库意愿强烈,全产业链库存处于低位,CCL、PCB企业均受玻纤布产能挤占导致无法满产。 #公司如何扩产? 公司存量织布机3300台,下半年新增400台织布机,年底新增产能约1亿米,明年逐月增加100台。织布机当前无替代方案,核心织造工艺被丰田持有专利,暂无成熟技术可实现平替。 #如何发力高端布? 未来看点在于高端布结构升级,公司
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黑眼圈
2026-05-29 10:53:48
钨板块
企稳反弹,囤货出清或近尾声 [玫瑰]事件:5月29日钨价打破前期震荡趋势,黑钨精矿大涨1.85万元/吨至41.5万元/吨,废钨报价跟涨,下游补库需求有所回升。 #当前钨价基本回落至去年12月水平,钨市抛压逐渐缓慢释放,市场悲观情绪逐步消散,刀具厂低价货源处于较低水平,补库行情或启动。 #钨的供需仍然维持紧平衡格局,国内开采总量严控,新增产能有限,下游工程机械等出口数据亮眼,光伏钨丝基本取代碳钢丝应用,半导体领域成最大需求增量,六氟化钨、PCB钻针等需求强劲。 [太阳]建议关注:中钨高新、章源钨业
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黑眼圈
2026-05-29 10:53:11
西锐
26Q1交付量大超预期,重视长期价值 [太阳]GAMA发布26Q1交付量 26Q1活塞式飞机行业交付量381架,同比+6%;喷气式公务机行业交付量162架,同比+15%,行业保持稳健增长,高端市场增速更快。 [太阳]26Q1西锐合计交付196架,同比+31%,交付金额2.9亿美金,同比+39%,对应平均ASP 150万美金/架,同比+6%,#交付量大超预期(市场预期高单位数);其中,SR系列交付175架,同比+34%,#高基数下仍实现超预期高增,G7+升级机型交付提速;SF系列交付21架,同比+
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黑眼圈
2026-05-29 10:17:35
信达生物
与辉瑞达成105亿美元全球战略合作,共同加速12款肿瘤创新药物开发 [玫瑰]信达生物与辉瑞达成全球战略合作,双方宣布针对12个具有突破性潜力的肿瘤早期及源头创新研发项目展开深度合作。其中包括多款新型抗体偶联药物(ADC)和具备差异化免疫调节特性的多特异性抗体,8个项目来自信达生物早期管线,4个为辉瑞提议的全新项目。合作形式涵盖许可、共同开发及共同商业化,旨在加速创新肿瘤药物的全球开发。 [玫瑰]根据协议,双方将对4个关键项目进行全球共同开发和共同商业化(美国和欧洲),信达保留大中华区权利;其余项
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黑眼圈
2026-05-29 09:54:26
徐工机械
拟3亿-6亿元回购公司股份;迈向全球龙头,海外业务和矿山机械业务是未来增长亮点,持续推荐![福][福][福] #事件: 5月28日晚公司公告,徐工机械拟3亿-6亿元回购公司股份,用于减少注册资本,回购价格不超过15元/股。 #核心逻辑: 1、矿山机械未来增长潜力大:公司与必和必拓、力拓、淡水河谷、澳大利亚FMG等海外大客户深化合作,矿山露天挖运设备进位全球第四。 2、海外业务为未来增长点之一:2025年公司境外收入、毛利占比为48%、55%。 3、混改效益凸显,资产质量提升;推机械行业A股历史上
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黑眼圈
2026-05-29 09:00:21
戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期
(个股转发:国海计算机)#戴尔盘后股价暴涨39%、Q1营收利润远超预期 经查,今早发布了该段子,段子原文如下: 🔥截至收盘#戴尔股价年内已涨超150%。 ✔戴尔科技发布一季度报,Q1营收438.4亿美元,同比+87.54%;净利率34.38亿美元,同比+256.27%,均远超预期。戴尔上调全年营收预计至1650亿~1690亿美元(原来预计1380亿~1420亿美元);预计二季度营收440亿~450亿美元。 ✔#戴尔AI服务器积压订单逾510亿美元。AI服务器是戴尔本季度业绩最大的“发动机”。戴
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黑眼圈
2026-05-27 10:44:39
源杰科技
高端产品突破海外核心客户在即 🪶产品结构升级,EML产品线有望突破。目前市场中800G硅光模块的主力激光器50mw、70mw预计27年开始竞争加剧。公司洞察产业趋势,率先大力发展次高端(100/120/150mw)和高端(300mw以上)产品。#EML产品在今年也有望实现批量出货上的突破,大幅拉升公司产品可触达市场容量 🪶次高端产品随光模块大客户放量,asp预计显著提升。公司#最大的光模块客户27-28年1.6T、NPO需求大幅提升,拉动公司次高端光源产品放量。1.6T主要使用100mw产品
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Minimax
[红包]重视Minimax M3超预期机遇,ARR边际迎来加速,目标价【1300】 [太阳]下一代基础模型M3系列发布在即,性能有望大幅提升。 --公司成立4年以来,在文本、视频、音频等各模态做出了有影响力的模型;当前正在整合各模态,有望形成能力突破。#我们认为公司近期即将发布的基座模型M3系列(先后2个版本,参数量预计在500B~3T)将具备多模态理解能力,也有望提升推理、Coding等能力;对于后续发布的生成模型Hailuo3,语义对齐、指令跟随等能力有望增强,促进视频生成效果。 --原生多
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金发科技
宇树机器人预计6月1日上会,AI/机器人新需求驱动成长 🎈新材料增速亮眼,AI/机器人新兴领域驱动成长 1)2025年特种工程塑料销量3.41万吨,yoy+43% 2)#AI相关领域在特种工程塑料销量中占近30%: 公司超薄无卤阻燃PPA及高流动/低翘曲LCP等材料用于AI服务器高速连接器;高强度/低噪声无卤阻燃PPA/LCP/PES/PEI用于超高转速散热风扇;透明薄壁阻燃PCR-PC/PPSU已在算力服务器高温零部件中批量应用 3)机器人领域,#宇树机器人预计6月1日上会(公司间接持有宇树
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#BBU有望成为标配。随着Rubin Ultra GPU TDP提升,服务器侧备电与瞬态功率支撑需求显著增强,推动BBU由选配走向标配。同时,高功率平台也将倒逼BBU电芯向高安全、高倍率的LFP路线切换。公司全极耳LFP电芯具备先发优势,份额有望显著提升。 #直供业务加速放量。我们预计2026年公司BBU电芯全年出货约6000+万颗,其中直供订单有望实现千万颗级出货,盈利能力数倍提升。 #代工业务有望升级至贴牌。公司正推进与moli、Flex紧密合作,进入CSP供应链。有希望实现moli贴牌供货
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半导体
华为“韬定律”以折叠换缩微,看好AI需求外溢和先进封装相关机会 5月25日,#华为发表“韬定律”,以时间缩微替代摩尔定律几何缩微,靠逻辑折叠提高密度。华为计划秋天发布采用该技术的新麒麟芯片,并预计2031年芯片密度可达1.4nm制程水平。 我们重申在5/21发布的《全球半导体代工》报告观点:为满足AI芯片需求,头部fab一方面加大设备投资,一方面加大于成熟工艺代工与先进封装合作,硅光有望成为新增长点。 #我们预测2026年全球半导体资本开支增长32%到2272亿美元,利好海外设备商收入增长和中国
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AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性
(个股引用:天风电新) 汇报2❗️【天风电新】新雷能涨超11% 调研更新:AI电源品类拓展量利齐升,绑定ADI全球卡位+800~50V电源技术领跑有望高弹性-260523 ——————————— 🌼AI数据中心二次电源:批量交付+产能加速爬坡,ODM绑定ADI筑牢全球壁垒。 1、产能节奏清晰:当前二次电源产能23万只/月(安森美芯片短期受限),#预计2026年7月底爬坡至30余万只/月,远期可扩至40-50万只/月;场地储备充足,3-6个月可完成新产线搭建,精准匹配海内外算力高增长需求。 2、
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康辰药业
关注兼具底部和催化的小而美康辰药业 苏灵渠道转自营、密盖息集采风险出清,主业业绩有望稳步增长 KC1036(AXL/VEGFR2抑制剂)食管鳞癌末线POC数据优异,已进入III期临床,具备联合免疫一线治疗潜力;当前国内食管鳞癌免疫耐药后治疗方案有限,临床需求迫切,产品联用价值突出。 KC1086(KAT6/7抑制剂)为全球首个进入临床的双靶点抑制剂,结构较辉瑞同类品种优化,对标竞品临床数据,具备出海潜力,近期将到达重要临床节点 ZY5301(金草片)中药创新药NDA已获受理;KC1101、KC5
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小鹏集团
经查,国金汽车昨晚发布了该只个股的段子,原文如下: 1、事件:5月20日,小鹏GX正式上市,定价28.98-35.98万元,限时(6.30之前)减免1w。 2、车型亮点:智驾VLA 2.0、增程800V高压平台、标配后轮转向等。 3、配置差异: 1)纯电:四个SKU,差异主要在续航、驱动形式、图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 2)增程:四个SKU,标配四驱、续航相同,差异主要在图灵芯片数量、电动吸合门/像素大灯、后排液晶屏幕/零重力座椅等。 4、竞品对比:选取问界
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液冷产业链:飞荣达:H液冷核心供应商
【广发机械】液冷产业链7:飞荣达:H液冷核心供应商 #公司主业为散热解决方案。涉及3C,通信,机器人,新能源等各领域的散热。#主业需求景气且毛利率改善 #消费电子需求持续增加、从手机开始深度绑定H散热。公司为H手机散热重要供应商,且往折叠屏/三折叠方向,单机价值量呈现翻倍/三倍提升的趋势。 #液冷为H核心供应商、开拓北美客户。公司在液冷方案方面主要提供冷板模组,国内与H深度绑定,北美各大厂商及其OEM厂商皆在送样接洽。 液冷2025年启动扩产,2026年产能翻倍,设备以定制化开发为主。 我们近期
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建滔积层板
小范围交流Takeaway #从CCL到电子布的核心标的! #行业景气度如何? 6月已无电子布企业可稳定保供,因行业加大高端布生产力度,产能切换导致消耗量大,下游企业低位补库意愿强烈,全产业链库存处于低位,CCL、PCB企业均受玻纤布产能挤占导致无法满产。 #公司如何扩产? 公司存量织布机3300台,下半年新增400台织布机,年底新增产能约1亿米,明年逐月增加100台。织布机当前无替代方案,核心织造工艺被丰田持有专利,暂无成熟技术可实现平替。 #如何发力高端布? 未来看点在于高端布结构升级,公司
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