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2025-12-29 15:05:42
海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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黑眼圈
2025-12-29 15:03:58
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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斯菱智驱
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2025-12-29 14:05:52
联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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联域股份
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黑眼圈
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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立讯精密
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2025-12-29 10:59:00
聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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模塑科技
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黑眼圈
2025-12-26 15:38:58
吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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2025-12-26 14:42:19
电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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电科数字
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2025-12-26 14:38:43
持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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永鼎股份
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2025-12-26 13:17:46
锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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天齐锂业
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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2025-12-26 10:52:26
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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壹网壹创
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2025-12-26 10:45:27
商业航天观点更新:行情演绎终局思维
()商业航天观点更新:行情演绎终局思维,小挫折不改大趋势,持续看好商业航天,当前建议配置地面终端、火箭参股公司,持续关注火箭卫星链 自2022年开始覆盖商业航天板块,是二级市场发声最早、最持续、最坚定的团队之一,我们23年以来外发的众多商业航天观点,【目前来看持续被市场所认可】: 1、产业的终局思维/核心驱动: 1)商业航天是一场不亚于AI的新技术革命,意义甚至超过AI,不仅因为其能够带动航天技术、信息技术、能源技术、控制技术、新材料技术在内一大批技术群突破,更能够带领人类走出地球资源内卷,走向
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佳缘科技
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2025-12-26 10:35:11
积极布局空天计算,打开长期发展空间
(普天科技)积极布局空天计算,打开长期发展空间。1)卫星互联网在算力调度领域具有明显优势。光缆每200公里时延可达1ms,1000公里的光缆长度时延是5ms。同时,网络中设备的时延和节点数量等因素也在影响数据传输的时延。卫星互联网在长距离传输时延方面已经体现出自身优势,SpaceX使用美国互联网流量监测机构Ookla的Speedtest.net服务进行了两项基准测试,星链互联网延迟为18至19毫秒。Starlink卫星运行在低轨道上,距离地面仅550公里,在长距离数据传输方面有明显优势,适合需要
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2025-12-26 09:38:22
SpaceX链主东方日升卡位太空算力最核心能源系统环节第一
()强call SpaceX链主【东方日升】:卡位太空算力最核心能源系统环节,第一目标市值500亿! #WHY晶硅路线有潜力 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,27年全球卫星所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空。 #WHY超薄P型硅片 在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射,因此选择P型路线,此前Perc电池困于发电效率低+电池片重两大
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东方日升
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2025-12-26 08:00:20
建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线
建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线 公司与节卡机器人战略合作 根据观澜财经报道,公司与节卡机器人战略合作,旗下子公司阿匹斯将向智能机器人公司转型,专注于机器人智能化升级及应用场景落地研发,并计划形成智能制造机器人、智能物流机器人、以及智能康养服务机器人三个板块的产品矩阵,为公司未来成长寻找新的成长点。 低估值高分红优质标的、加码智能化投入开拓主业边界 公司为经营稳健的低估值、高分红优质标的(24年股息率5.8%+)。近期公告拟对24年12月31日前的未分配利润进行中期现金分红,每股派
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海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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2025-12-26 11:17:28
今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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壹网壹创
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2025-12-26 10:45:27
商业航天观点更新:行情演绎终局思维
()商业航天观点更新:行情演绎终局思维,小挫折不改大趋势,持续看好商业航天,当前建议配置地面终端、火箭参股公司,持续关注火箭卫星链 自2022年开始覆盖商业航天板块,是二级市场发声最早、最持续、最坚定的团队之一,我们23年以来外发的众多商业航天观点,【目前来看持续被市场所认可】: 1、产业的终局思维/核心驱动: 1)商业航天是一场不亚于AI的新技术革命,意义甚至超过AI,不仅因为其能够带动航天技术、信息技术、能源技术、控制技术、新材料技术在内一大批技术群突破,更能够带领人类走出地球资源内卷,走向
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积极布局空天计算,打开长期发展空间
(普天科技)积极布局空天计算,打开长期发展空间。1)卫星互联网在算力调度领域具有明显优势。光缆每200公里时延可达1ms,1000公里的光缆长度时延是5ms。同时,网络中设备的时延和节点数量等因素也在影响数据传输的时延。卫星互联网在长距离传输时延方面已经体现出自身优势,SpaceX使用美国互联网流量监测机构Ookla的Speedtest.net服务进行了两项基准测试,星链互联网延迟为18至19毫秒。Starlink卫星运行在低轨道上,距离地面仅550公里,在长距离数据传输方面有明显优势,适合需要
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2025-12-26 09:38:22
SpaceX链主东方日升卡位太空算力最核心能源系统环节第一
()强call SpaceX链主【东方日升】:卡位太空算力最核心能源系统环节,第一目标市值500亿! #WHY晶硅路线有潜力 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,27年全球卫星所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空。 #WHY超薄P型硅片 在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射,因此选择P型路线,此前Perc电池困于发电效率低+电池片重两大
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2025-12-26 08:00:20
建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线
建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线 公司与节卡机器人战略合作 根据观澜财经报道,公司与节卡机器人战略合作,旗下子公司阿匹斯将向智能机器人公司转型,专注于机器人智能化升级及应用场景落地研发,并计划形成智能制造机器人、智能物流机器人、以及智能康养服务机器人三个板块的产品矩阵,为公司未来成长寻找新的成长点。 低估值高分红优质标的、加码智能化投入开拓主业边界 公司为经营稳健的低估值、高分红优质标的(24年股息率5.8%+)。近期公告拟对24年12月31日前的未分配利润进行中期现金分红,每股派
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海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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联域股份
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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立讯精密
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聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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模塑科技
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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永鼎股份
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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商业航天观点更新:行情演绎终局思维
()商业航天观点更新:行情演绎终局思维,小挫折不改大趋势,持续看好商业航天,当前建议配置地面终端、火箭参股公司,持续关注火箭卫星链 自2022年开始覆盖商业航天板块,是二级市场发声最早、最持续、最坚定的团队之一,我们23年以来外发的众多商业航天观点,【目前来看持续被市场所认可】: 1、产业的终局思维/核心驱动: 1)商业航天是一场不亚于AI的新技术革命,意义甚至超过AI,不仅因为其能够带动航天技术、信息技术、能源技术、控制技术、新材料技术在内一大批技术群突破,更能够带领人类走出地球资源内卷,走向
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积极布局空天计算,打开长期发展空间
(普天科技)积极布局空天计算,打开长期发展空间。1)卫星互联网在算力调度领域具有明显优势。光缆每200公里时延可达1ms,1000公里的光缆长度时延是5ms。同时,网络中设备的时延和节点数量等因素也在影响数据传输的时延。卫星互联网在长距离传输时延方面已经体现出自身优势,SpaceX使用美国互联网流量监测机构Ookla的Speedtest.net服务进行了两项基准测试,星链互联网延迟为18至19毫秒。Starlink卫星运行在低轨道上,距离地面仅550公里,在长距离数据传输方面有明显优势,适合需要
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2025-12-26 09:38:22
SpaceX链主东方日升卡位太空算力最核心能源系统环节第一
()强call SpaceX链主【东方日升】:卡位太空算力最核心能源系统环节,第一目标市值500亿! #WHY晶硅路线有潜力 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,27年全球卫星所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空。 #WHY超薄P型硅片 在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射,因此选择P型路线,此前Perc电池困于发电效率低+电池片重两大
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建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线
建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线 公司与节卡机器人战略合作 根据观澜财经报道,公司与节卡机器人战略合作,旗下子公司阿匹斯将向智能机器人公司转型,专注于机器人智能化升级及应用场景落地研发,并计划形成智能制造机器人、智能物流机器人、以及智能康养服务机器人三个板块的产品矩阵,为公司未来成长寻找新的成长点。 低估值高分红优质标的、加码智能化投入开拓主业边界 公司为经营稳健的低估值、高分红优质标的(24年股息率5.8%+)。近期公告拟对24年12月31日前的未分配利润进行中期现金分红,每股派
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海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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商业航天观点更新:行情演绎终局思维
()商业航天观点更新:行情演绎终局思维,小挫折不改大趋势,持续看好商业航天,当前建议配置地面终端、火箭参股公司,持续关注火箭卫星链 自2022年开始覆盖商业航天板块,是二级市场发声最早、最持续、最坚定的团队之一,我们23年以来外发的众多商业航天观点,【目前来看持续被市场所认可】: 1、产业的终局思维/核心驱动: 1)商业航天是一场不亚于AI的新技术革命,意义甚至超过AI,不仅因为其能够带动航天技术、信息技术、能源技术、控制技术、新材料技术在内一大批技术群突破,更能够带领人类走出地球资源内卷,走向
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积极布局空天计算,打开长期发展空间
(普天科技)积极布局空天计算,打开长期发展空间。1)卫星互联网在算力调度领域具有明显优势。光缆每200公里时延可达1ms,1000公里的光缆长度时延是5ms。同时,网络中设备的时延和节点数量等因素也在影响数据传输的时延。卫星互联网在长距离传输时延方面已经体现出自身优势,SpaceX使用美国互联网流量监测机构Ookla的Speedtest.net服务进行了两项基准测试,星链互联网延迟为18至19毫秒。Starlink卫星运行在低轨道上,距离地面仅550公里,在长距离数据传输方面有明显优势,适合需要
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SpaceX链主东方日升卡位太空算力最核心能源系统环节第一
()强call SpaceX链主【东方日升】:卡位太空算力最核心能源系统环节,第一目标市值500亿! #WHY晶硅路线有潜力 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,27年全球卫星所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空。 #WHY超薄P型硅片 在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射,因此选择P型路线,此前Perc电池困于发电效率低+电池片重两大
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建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线
建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线 公司与节卡机器人战略合作 根据观澜财经报道,公司与节卡机器人战略合作,旗下子公司阿匹斯将向智能机器人公司转型,专注于机器人智能化升级及应用场景落地研发,并计划形成智能制造机器人、智能物流机器人、以及智能康养服务机器人三个板块的产品矩阵,为公司未来成长寻找新的成长点。 低估值高分红优质标的、加码智能化投入开拓主业边界 公司为经营稳健的低估值、高分红优质标的(24年股息率5.8%+)。近期公告拟对24年12月31日前的未分配利润进行中期现金分红,每股派
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海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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2025-12-26 14:42:19
电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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永鼎股份
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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商业航天观点更新:行情演绎终局思维
()商业航天观点更新:行情演绎终局思维,小挫折不改大趋势,持续看好商业航天,当前建议配置地面终端、火箭参股公司,持续关注火箭卫星链 自2022年开始覆盖商业航天板块,是二级市场发声最早、最持续、最坚定的团队之一,我们23年以来外发的众多商业航天观点,【目前来看持续被市场所认可】: 1、产业的终局思维/核心驱动: 1)商业航天是一场不亚于AI的新技术革命,意义甚至超过AI,不仅因为其能够带动航天技术、信息技术、能源技术、控制技术、新材料技术在内一大批技术群突破,更能够带领人类走出地球资源内卷,走向
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积极布局空天计算,打开长期发展空间
(普天科技)积极布局空天计算,打开长期发展空间。1)卫星互联网在算力调度领域具有明显优势。光缆每200公里时延可达1ms,1000公里的光缆长度时延是5ms。同时,网络中设备的时延和节点数量等因素也在影响数据传输的时延。卫星互联网在长距离传输时延方面已经体现出自身优势,SpaceX使用美国互联网流量监测机构Ookla的Speedtest.net服务进行了两项基准测试,星链互联网延迟为18至19毫秒。Starlink卫星运行在低轨道上,距离地面仅550公里,在长距离数据传输方面有明显优势,适合需要
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普天科技
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SpaceX链主东方日升卡位太空算力最核心能源系统环节第一
()强call SpaceX链主【东方日升】:卡位太空算力最核心能源系统环节,第一目标市值500亿! #WHY晶硅路线有潜力 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,27年全球卫星所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空。 #WHY超薄P型硅片 在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射,因此选择P型路线,此前Perc电池困于发电效率低+电池片重两大
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建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线
建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线 公司与节卡机器人战略合作 根据观澜财经报道,公司与节卡机器人战略合作,旗下子公司阿匹斯将向智能机器人公司转型,专注于机器人智能化升级及应用场景落地研发,并计划形成智能制造机器人、智能物流机器人、以及智能康养服务机器人三个板块的产品矩阵,为公司未来成长寻找新的成长点。 低估值高分红优质标的、加码智能化投入开拓主业边界 公司为经营稳健的低估值、高分红优质标的(24年股息率5.8%+)。近期公告拟对24年12月31日前的未分配利润进行中期现金分红,每股派
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海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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斯菱智驱
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2025-12-29 14:05:52
联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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联域股份
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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模塑科技
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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商业航天观点更新:行情演绎终局思维
()商业航天观点更新:行情演绎终局思维,小挫折不改大趋势,持续看好商业航天,当前建议配置地面终端、火箭参股公司,持续关注火箭卫星链 自2022年开始覆盖商业航天板块,是二级市场发声最早、最持续、最坚定的团队之一,我们23年以来外发的众多商业航天观点,【目前来看持续被市场所认可】: 1、产业的终局思维/核心驱动: 1)商业航天是一场不亚于AI的新技术革命,意义甚至超过AI,不仅因为其能够带动航天技术、信息技术、能源技术、控制技术、新材料技术在内一大批技术群突破,更能够带领人类走出地球资源内卷,走向
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积极布局空天计算,打开长期发展空间
(普天科技)积极布局空天计算,打开长期发展空间。1)卫星互联网在算力调度领域具有明显优势。光缆每200公里时延可达1ms,1000公里的光缆长度时延是5ms。同时,网络中设备的时延和节点数量等因素也在影响数据传输的时延。卫星互联网在长距离传输时延方面已经体现出自身优势,SpaceX使用美国互联网流量监测机构Ookla的Speedtest.net服务进行了两项基准测试,星链互联网延迟为18至19毫秒。Starlink卫星运行在低轨道上,距离地面仅550公里,在长距离数据传输方面有明显优势,适合需要
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SpaceX链主东方日升卡位太空算力最核心能源系统环节第一
()强call SpaceX链主【东方日升】:卡位太空算力最核心能源系统环节,第一目标市值500亿! #WHY晶硅路线有潜力 目前砷化镓电池片路线应用于太空算力领域面临成本过高&锗供给有限两大限制,按照粗略测算,27年全球卫星所需锗用量几乎等于25年锗全部供给,届时或将出现较大供需缺口,因此SPACE X不断探索晶硅电池及钙钛矿叠层电池应用于太空。 #WHY超薄P型硅片 在太空辐照环境中,P型电池片较N型电池片更能抗太空高能粒子辐射,因此选择P型路线,此前Perc电池困于发电效率低+电池片重两大
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2025-12-26 08:00:20
建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线
建霖家居:与节卡机器人战略合作,挖掘新成长曲线 公司与节卡机器人战略合作 根据观澜财经报道,公司与节卡机器人战略合作,旗下子公司阿匹斯将向智能机器人公司转型,专注于机器人智能化升级及应用场景落地研发,并计划形成智能制造机器人、智能物流机器人、以及智能康养服务机器人三个板块的产品矩阵,为公司未来成长寻找新的成长点。 低估值高分红优质标的、加码智能化投入开拓主业边界 公司为经营稳健的低估值、高分红优质标的(24年股息率5.8%+)。近期公告拟对24年12月31日前的未分配利润进行中期现金分红,每股派
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