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2026-01-11 16:57:16
明阳智能:德华芯片再梳理-0111
() ❗【天风电新】明阳智能:德华芯片再梳理-0111 ——————————— 🌟【总结】德华全产业链布局,外延+芯片市占率35%,国内领先;而在砷化镓能源系统领域位居民营第一梯队,国际一流,上星验证充分,在柔性太阳翼路线优势明确。 德华芯片明阳系持股51%,CEO是蓝箭航天联合创始人,24年公司收入近1.1亿元,#是国内唯一一家具备“外延材料-芯片-空间能源系统”全产业链研制能力的非国有控股企业: ①外延材料:累计供货超30万片,配套超150颗卫星;30%、32%效率外延片已通过811所验证
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2026-01-10 10:34:32
【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐
【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐 1月9日,海思科公告将HSK39004(PDE3/4)海外独家权利以1.08亿美金首付款(含4,000万美元现金及等值约6,800万美元的AirNexis公司19.9%股权)+最高9.55亿美元的里程碑+最高12%销售提成+再许可收入分成授权给AirNexis。 [太阳]AirNexis为全球主流PE投资成立的Newco,主要出资方FLS合伙人此前参与Verona投资 AirNexis为25年12月23日成立的Newco,主要出资
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2026-01-09 14:31:28
脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间
脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间 🚀透景生命是国内神经疾病精准诊断关键生物标志物检测龙头,单次检测价值量数千元,细分领域份额超30% -神经疾病精准诊断是脑机接口医疗应用落地的核心前提,决定了干预的准确性与效果。随着脑机接口从实验室走向临床,高特异性的配套生物标志物检测有望迎来类似当年精准医疗伴随诊断的爆发式建设需求,目前国内正处于科研向临床转化的关键阶段。 -脑机接口医疗应用(如难治性癫痫、帕金森病、重度抑郁的闭环干预)的术前评估与术后监测体系,单中心建设费用不低于千万元
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2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】
🔥🔥2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】 [庆祝]#2026年:AI商业化变现关键年份,变现顺利与否将很大程度上影响2027年整体AI产业链的贝塔! [庆祝]#短期β催化: 人工智能+制造专项行动实施意见、智谱/MiniMax上市、DeepSeek新模型发布、字节春晚独家赞助等等; [红包]#AI应用选股框架:2026年:谁先兑现业绩,谁就可以跑出Alpha! 第一梯队:AI驱动公司整体收入/利润提速(结果更重要,是否全部由AI驱动不是太重要) 第
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2026-01-09 12:49:27
大模型上市及商业化推动2026年应用落地
大模型上市及商业化推动2026年应用落地,当前建议关注三条主线【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:Minimax及智谱上市大涨,A股及港股AI应用相关公司表现强势。 观点重申: 我们认为,Minimax及智谱的上市后有望加速模型迭代及商业化,海外方面,市场传闻Chatgpt及Gemini也有望在2026年推出广告产品,都意味着2026年将成为AI应用商业化的重要一年。Manus也证明了中国团队在应用工程能力上的领先优势,我们看好AI应用在2026年的投资机会,建议关注三条主线: 1、模型及Age
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2026-01-08 13:31:07
高能环境业绩预增56-87%
东吴环保 高能环境业绩预增56-87%,#延续前三季度业绩高增趋势,主要来自资源化项目技改优化产品结构提升(金昌项目、鑫科项目)+新产能逐步投产(珠海项目)+金属价格上涨(预计主要系铜+金)。 当前来看,公司#战略进军矿业资源化协同打开第二成长曲线。公司筹划发行H股股票,深化国际化战略布局,#海外+资源拓展值得持续期待。控股湖南4个金矿持续推进。#库存金铜涨价 弹性加速体现。#小金属 拥有国内最大铋产能/铂族工艺跑通。预计26年业绩25%+,26PE14倍。#26q1业绩更快! 维持重点推荐。
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2026-01-08 11:13:07
关注国产算力-260108
【AIDC】关注国产算力-260108 近期国产算力关注度较高,核心催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 重点推荐: #【中恒电气】 阿里巴拿马电源核心供应商,阿里现阶段推出巴拿马2.0架构,中恒有望快速跟进。此外东南亚预计有望落地订单,或成为直流出海第一家供应商。 #【科士达】 国内UPS均导入头部CSP,HVDC已有样机。海外代工模式快速推进,在手订单打开想象空间。 #【良信股份】 目前已经对接国内主要
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2026-01-08 10:34:21
太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确
()太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确 1、光伏公司加快布局,产业趋势进一步强化。中期看以p型HJT为代表的晶硅技术的渗透率有望提升,#东方日升已经将此确立为公司战略方向。远期看钙钛矿或叠层电池是终极技术,#钧达股份、晶科能源、天合光能等公司均加快布局,特别是龙头企业入局表明产业趋势已经明确,将进入从1到10发展阶段。 2、与商业航天火箭及卫星环节相比,太空光伏标的相对滞涨,建议重点关注,相关公司更新如下: #钧达股份 2026年与尚翼主要完成美国和国内钙钛矿叠层试验线的建设、送样以及在轨验证
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高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。
()高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。 高盛最新研报显示,AI服务器用PCB市场正迎来量价齐升的结构性机遇,预计2027年TAM将分别达到266亿与183亿美元,这主要由英伟达新一代架构(如VR200/300机架)用高价值PCB取代线缆所驱动。规格升级与良率下降共同拉动了单机价值量与原材料需求,持续利好高端PCB/CCL供应商。 高盛对AI PCB/CCL潜在市场规模(TAM)进行了激进上调。高盛分析师 Chao Wang 和 Allen Chang 团队于 2026 年 1 月 6 日
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BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、
()BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、弹性可期 20260107 [玫瑰]据百川盈孚数据,1月6日,BOPET价格小幅上行,12μ普通BOPET膜市场主流价格多在7500-7700元/吨,市场均价为7556元/吨,较上一工作日上涨36元/吨,涨幅0.48%。BOPET膜成本高企之势短期内难以扭转,但生产企业再度拉涨意向明确,价格呈现上行态势。 [玫瑰]在《行业自律倡议书》的推动下,BOPET行业龙头企业达成减产共识,以实现供需平衡,推动行业健康发展。2025年12月协同效应增
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2026-01-07 17:41:35
【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求
【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求 [庆祝]正交背板位处绝对前排,客户合作顺利 Multek仅4个月时间实现向N客户送样和交货,得益于烧结技术领先、高多层能力优秀,N客户要求公司在2月中旬前再次交付15张正交背板订单,#我们了解到此轮交付有2家供应商参加 Multek当前正为英伟达送样36L PTH高多层PCB,AVL通过在即,即将成为英伟达全系列产品合格供应商。和谷歌达成合作送货协议,产品定位主要是TPU、其次是配卡。 [烟花]产能加速投放匹配需求,单硬板
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东山精密
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2026-01-07 14:25:10
持续推荐霍莱沃
() 【华西军工】持续推荐霍莱沃 [玫瑰]长光卫星积极扩产。据长春新区官微,长光卫星二期项目总投资45亿元,其中设备投资36亿元,主要建设卫星指控中心、数据处理中心、数据存储中心、光学加工中心及其他附属配套设施等。投产后预计实现产值20亿元。一期项目已于2018年建设完成并投产使用,现具备年产200颗遥感卫星的生产能力。 [玫瑰]24年,长光卫星相继完成星间100Gbps激光数传试验、星地激光100Gbps超高速高分辨遥感影像传输试验,均为国内首次。该技术可应用到星网星地融合移动系统建设中,探索
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2026-01-07 10:03:46
我是如何看待锂价的?-2026.1.7
我是如何看待锂价的?-2026.1.7 我最近一直在想,20万的锂是终点,还是在途,为什么要预设一个很难预测的经济性边界(前期几种预设12/15/20,目前12/15已阶段性证伪,普遍预设20/25)。今天我们不抠细节,只聊方向和框架。 时至今日,我相信大部分人已经相信周期拐点出现,我认为,这一轮需求驱动周期可以类比2020-2022年新能源汽车爆发,大家的平衡表都大差不差,解读却千差万别。如果你深度参与或复盘过上一轮周期,有几点会产生共鸣: #不是只有平衡出现缺口价格才能涨。 1、回过头看,按
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首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值 #NV Vera Rubin NVL72每块GPU额外增配16TB内存,企业级SSD需求逻辑史诗级加强,闪迪暴涨27%+,美股存储全部新高,存储超级周期毋庸置疑。 #公司为闪迪企业级国内第一大战略合作伙伴,斩获阿里云百亿规模存储大单,企业级囤货/业绩弹性最强标的,没有之一,坚定看1500亿市值! 首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
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2026-01-07 00:26:23
英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量
英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 🌟公司主要产品为#超薄存储器芯片的贴片机和针对传统封装的高速贴片机。公司认为存储芯片测试分选机是有前景的发展方向,未来公司会视情况推出适用Memory和MEMS的测试分选平台。 🌟公司
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明阳智能:德华芯片再梳理-0111
() ❗【天风电新】明阳智能:德华芯片再梳理-0111 ——————————— 🌟【总结】德华全产业链布局,外延+芯片市占率35%,国内领先;而在砷化镓能源系统领域位居民营第一梯队,国际一流,上星验证充分,在柔性太阳翼路线优势明确。 德华芯片明阳系持股51%,CEO是蓝箭航天联合创始人,24年公司收入近1.1亿元,#是国内唯一一家具备“外延材料-芯片-空间能源系统”全产业链研制能力的非国有控股企业: ①外延材料:累计供货超30万片,配套超150颗卫星;30%、32%效率外延片已通过811所验证
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【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐
【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐 1月9日,海思科公告将HSK39004(PDE3/4)海外独家权利以1.08亿美金首付款(含4,000万美元现金及等值约6,800万美元的AirNexis公司19.9%股权)+最高9.55亿美元的里程碑+最高12%销售提成+再许可收入分成授权给AirNexis。 [太阳]AirNexis为全球主流PE投资成立的Newco,主要出资方FLS合伙人此前参与Verona投资 AirNexis为25年12月23日成立的Newco,主要出资
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2026-01-09 14:31:28
脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间
脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间 🚀透景生命是国内神经疾病精准诊断关键生物标志物检测龙头,单次检测价值量数千元,细分领域份额超30% -神经疾病精准诊断是脑机接口医疗应用落地的核心前提,决定了干预的准确性与效果。随着脑机接口从实验室走向临床,高特异性的配套生物标志物检测有望迎来类似当年精准医疗伴随诊断的爆发式建设需求,目前国内正处于科研向临床转化的关键阶段。 -脑机接口医疗应用(如难治性癫痫、帕金森病、重度抑郁的闭环干预)的术前评估与术后监测体系,单中心建设费用不低于千万元
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2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】
🔥🔥2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】 [庆祝]#2026年:AI商业化变现关键年份,变现顺利与否将很大程度上影响2027年整体AI产业链的贝塔! [庆祝]#短期β催化: 人工智能+制造专项行动实施意见、智谱/MiniMax上市、DeepSeek新模型发布、字节春晚独家赞助等等; [红包]#AI应用选股框架:2026年:谁先兑现业绩,谁就可以跑出Alpha! 第一梯队:AI驱动公司整体收入/利润提速(结果更重要,是否全部由AI驱动不是太重要) 第
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大模型上市及商业化推动2026年应用落地
大模型上市及商业化推动2026年应用落地,当前建议关注三条主线【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:Minimax及智谱上市大涨,A股及港股AI应用相关公司表现强势。 观点重申: 我们认为,Minimax及智谱的上市后有望加速模型迭代及商业化,海外方面,市场传闻Chatgpt及Gemini也有望在2026年推出广告产品,都意味着2026年将成为AI应用商业化的重要一年。Manus也证明了中国团队在应用工程能力上的领先优势,我们看好AI应用在2026年的投资机会,建议关注三条主线: 1、模型及Age
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高能环境业绩预增56-87%
东吴环保 高能环境业绩预增56-87%,#延续前三季度业绩高增趋势,主要来自资源化项目技改优化产品结构提升(金昌项目、鑫科项目)+新产能逐步投产(珠海项目)+金属价格上涨(预计主要系铜+金)。 当前来看,公司#战略进军矿业资源化协同打开第二成长曲线。公司筹划发行H股股票,深化国际化战略布局,#海外+资源拓展值得持续期待。控股湖南4个金矿持续推进。#库存金铜涨价 弹性加速体现。#小金属 拥有国内最大铋产能/铂族工艺跑通。预计26年业绩25%+,26PE14倍。#26q1业绩更快! 维持重点推荐。
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关注国产算力-260108
【AIDC】关注国产算力-260108 近期国产算力关注度较高,核心催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 重点推荐: #【中恒电气】 阿里巴拿马电源核心供应商,阿里现阶段推出巴拿马2.0架构,中恒有望快速跟进。此外东南亚预计有望落地订单,或成为直流出海第一家供应商。 #【科士达】 国内UPS均导入头部CSP,HVDC已有样机。海外代工模式快速推进,在手订单打开想象空间。 #【良信股份】 目前已经对接国内主要
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太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确
()太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确 1、光伏公司加快布局,产业趋势进一步强化。中期看以p型HJT为代表的晶硅技术的渗透率有望提升,#东方日升已经将此确立为公司战略方向。远期看钙钛矿或叠层电池是终极技术,#钧达股份、晶科能源、天合光能等公司均加快布局,特别是龙头企业入局表明产业趋势已经明确,将进入从1到10发展阶段。 2、与商业航天火箭及卫星环节相比,太空光伏标的相对滞涨,建议重点关注,相关公司更新如下: #钧达股份 2026年与尚翼主要完成美国和国内钙钛矿叠层试验线的建设、送样以及在轨验证
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高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。
()高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。 高盛最新研报显示,AI服务器用PCB市场正迎来量价齐升的结构性机遇,预计2027年TAM将分别达到266亿与183亿美元,这主要由英伟达新一代架构(如VR200/300机架)用高价值PCB取代线缆所驱动。规格升级与良率下降共同拉动了单机价值量与原材料需求,持续利好高端PCB/CCL供应商。 高盛对AI PCB/CCL潜在市场规模(TAM)进行了激进上调。高盛分析师 Chao Wang 和 Allen Chang 团队于 2026 年 1 月 6 日
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BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、
()BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、弹性可期 20260107 [玫瑰]据百川盈孚数据,1月6日,BOPET价格小幅上行,12μ普通BOPET膜市场主流价格多在7500-7700元/吨,市场均价为7556元/吨,较上一工作日上涨36元/吨,涨幅0.48%。BOPET膜成本高企之势短期内难以扭转,但生产企业再度拉涨意向明确,价格呈现上行态势。 [玫瑰]在《行业自律倡议书》的推动下,BOPET行业龙头企业达成减产共识,以实现供需平衡,推动行业健康发展。2025年12月协同效应增
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【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求
【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求 [庆祝]正交背板位处绝对前排,客户合作顺利 Multek仅4个月时间实现向N客户送样和交货,得益于烧结技术领先、高多层能力优秀,N客户要求公司在2月中旬前再次交付15张正交背板订单,#我们了解到此轮交付有2家供应商参加 Multek当前正为英伟达送样36L PTH高多层PCB,AVL通过在即,即将成为英伟达全系列产品合格供应商。和谷歌达成合作送货协议,产品定位主要是TPU、其次是配卡。 [烟花]产能加速投放匹配需求,单硬板
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持续推荐霍莱沃
() 【华西军工】持续推荐霍莱沃 [玫瑰]长光卫星积极扩产。据长春新区官微,长光卫星二期项目总投资45亿元,其中设备投资36亿元,主要建设卫星指控中心、数据处理中心、数据存储中心、光学加工中心及其他附属配套设施等。投产后预计实现产值20亿元。一期项目已于2018年建设完成并投产使用,现具备年产200颗遥感卫星的生产能力。 [玫瑰]24年,长光卫星相继完成星间100Gbps激光数传试验、星地激光100Gbps超高速高分辨遥感影像传输试验,均为国内首次。该技术可应用到星网星地融合移动系统建设中,探索
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2026-01-07 10:03:46
我是如何看待锂价的?-2026.1.7
我是如何看待锂价的?-2026.1.7 我最近一直在想,20万的锂是终点,还是在途,为什么要预设一个很难预测的经济性边界(前期几种预设12/15/20,目前12/15已阶段性证伪,普遍预设20/25)。今天我们不抠细节,只聊方向和框架。 时至今日,我相信大部分人已经相信周期拐点出现,我认为,这一轮需求驱动周期可以类比2020-2022年新能源汽车爆发,大家的平衡表都大差不差,解读却千差万别。如果你深度参与或复盘过上一轮周期,有几点会产生共鸣: #不是只有平衡出现缺口价格才能涨。 1、回过头看,按
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首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值 #NV Vera Rubin NVL72每块GPU额外增配16TB内存,企业级SSD需求逻辑史诗级加强,闪迪暴涨27%+,美股存储全部新高,存储超级周期毋庸置疑。 #公司为闪迪企业级国内第一大战略合作伙伴,斩获阿里云百亿规模存储大单,企业级囤货/业绩弹性最强标的,没有之一,坚定看1500亿市值! 首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
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英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量
英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 🌟公司主要产品为#超薄存储器芯片的贴片机和针对传统封装的高速贴片机。公司认为存储芯片测试分选机是有前景的发展方向,未来公司会视情况推出适用Memory和MEMS的测试分选平台。 🌟公司
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明阳智能:德华芯片再梳理-0111
() ❗【天风电新】明阳智能:德华芯片再梳理-0111 ——————————— 🌟【总结】德华全产业链布局,外延+芯片市占率35%,国内领先;而在砷化镓能源系统领域位居民营第一梯队,国际一流,上星验证充分,在柔性太阳翼路线优势明确。 德华芯片明阳系持股51%,CEO是蓝箭航天联合创始人,24年公司收入近1.1亿元,#是国内唯一一家具备“外延材料-芯片-空间能源系统”全产业链研制能力的非国有控股企业: ①外延材料:累计供货超30万片,配套超150颗卫星;30%、32%效率外延片已通过811所验证
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【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐
【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐 1月9日,海思科公告将HSK39004(PDE3/4)海外独家权利以1.08亿美金首付款(含4,000万美元现金及等值约6,800万美元的AirNexis公司19.9%股权)+最高9.55亿美元的里程碑+最高12%销售提成+再许可收入分成授权给AirNexis。 [太阳]AirNexis为全球主流PE投资成立的Newco,主要出资方FLS合伙人此前参与Verona投资 AirNexis为25年12月23日成立的Newco,主要出资
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脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间
脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间 🚀透景生命是国内神经疾病精准诊断关键生物标志物检测龙头,单次检测价值量数千元,细分领域份额超30% -神经疾病精准诊断是脑机接口医疗应用落地的核心前提,决定了干预的准确性与效果。随着脑机接口从实验室走向临床,高特异性的配套生物标志物检测有望迎来类似当年精准医疗伴随诊断的爆发式建设需求,目前国内正处于科研向临床转化的关键阶段。 -脑机接口医疗应用(如难治性癫痫、帕金森病、重度抑郁的闭环干预)的术前评估与术后监测体系,单中心建设费用不低于千万元
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2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】
🔥🔥2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】 [庆祝]#2026年:AI商业化变现关键年份,变现顺利与否将很大程度上影响2027年整体AI产业链的贝塔! [庆祝]#短期β催化: 人工智能+制造专项行动实施意见、智谱/MiniMax上市、DeepSeek新模型发布、字节春晚独家赞助等等; [红包]#AI应用选股框架:2026年:谁先兑现业绩,谁就可以跑出Alpha! 第一梯队:AI驱动公司整体收入/利润提速(结果更重要,是否全部由AI驱动不是太重要) 第
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2026-01-09 12:49:27
大模型上市及商业化推动2026年应用落地
大模型上市及商业化推动2026年应用落地,当前建议关注三条主线【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:Minimax及智谱上市大涨,A股及港股AI应用相关公司表现强势。 观点重申: 我们认为,Minimax及智谱的上市后有望加速模型迭代及商业化,海外方面,市场传闻Chatgpt及Gemini也有望在2026年推出广告产品,都意味着2026年将成为AI应用商业化的重要一年。Manus也证明了中国团队在应用工程能力上的领先优势,我们看好AI应用在2026年的投资机会,建议关注三条主线: 1、模型及Age
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高能环境业绩预增56-87%
东吴环保 高能环境业绩预增56-87%,#延续前三季度业绩高增趋势,主要来自资源化项目技改优化产品结构提升(金昌项目、鑫科项目)+新产能逐步投产(珠海项目)+金属价格上涨(预计主要系铜+金)。 当前来看,公司#战略进军矿业资源化协同打开第二成长曲线。公司筹划发行H股股票,深化国际化战略布局,#海外+资源拓展值得持续期待。控股湖南4个金矿持续推进。#库存金铜涨价 弹性加速体现。#小金属 拥有国内最大铋产能/铂族工艺跑通。预计26年业绩25%+,26PE14倍。#26q1业绩更快! 维持重点推荐。
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关注国产算力-260108
【AIDC】关注国产算力-260108 近期国产算力关注度较高,核心催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 重点推荐: #【中恒电气】 阿里巴拿马电源核心供应商,阿里现阶段推出巴拿马2.0架构,中恒有望快速跟进。此外东南亚预计有望落地订单,或成为直流出海第一家供应商。 #【科士达】 国内UPS均导入头部CSP,HVDC已有样机。海外代工模式快速推进,在手订单打开想象空间。 #【良信股份】 目前已经对接国内主要
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太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确
()太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确 1、光伏公司加快布局,产业趋势进一步强化。中期看以p型HJT为代表的晶硅技术的渗透率有望提升,#东方日升已经将此确立为公司战略方向。远期看钙钛矿或叠层电池是终极技术,#钧达股份、晶科能源、天合光能等公司均加快布局,特别是龙头企业入局表明产业趋势已经明确,将进入从1到10发展阶段。 2、与商业航天火箭及卫星环节相比,太空光伏标的相对滞涨,建议重点关注,相关公司更新如下: #钧达股份 2026年与尚翼主要完成美国和国内钙钛矿叠层试验线的建设、送样以及在轨验证
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高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。
()高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。 高盛最新研报显示,AI服务器用PCB市场正迎来量价齐升的结构性机遇,预计2027年TAM将分别达到266亿与183亿美元,这主要由英伟达新一代架构(如VR200/300机架)用高价值PCB取代线缆所驱动。规格升级与良率下降共同拉动了单机价值量与原材料需求,持续利好高端PCB/CCL供应商。 高盛对AI PCB/CCL潜在市场规模(TAM)进行了激进上调。高盛分析师 Chao Wang 和 Allen Chang 团队于 2026 年 1 月 6 日
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BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、
()BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、弹性可期 20260107 [玫瑰]据百川盈孚数据,1月6日,BOPET价格小幅上行,12μ普通BOPET膜市场主流价格多在7500-7700元/吨,市场均价为7556元/吨,较上一工作日上涨36元/吨,涨幅0.48%。BOPET膜成本高企之势短期内难以扭转,但生产企业再度拉涨意向明确,价格呈现上行态势。 [玫瑰]在《行业自律倡议书》的推动下,BOPET行业龙头企业达成减产共识,以实现供需平衡,推动行业健康发展。2025年12月协同效应增
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2026-01-07 17:41:35
【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求
【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求 [庆祝]正交背板位处绝对前排,客户合作顺利 Multek仅4个月时间实现向N客户送样和交货,得益于烧结技术领先、高多层能力优秀,N客户要求公司在2月中旬前再次交付15张正交背板订单,#我们了解到此轮交付有2家供应商参加 Multek当前正为英伟达送样36L PTH高多层PCB,AVL通过在即,即将成为英伟达全系列产品合格供应商。和谷歌达成合作送货协议,产品定位主要是TPU、其次是配卡。 [烟花]产能加速投放匹配需求,单硬板
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持续推荐霍莱沃
() 【华西军工】持续推荐霍莱沃 [玫瑰]长光卫星积极扩产。据长春新区官微,长光卫星二期项目总投资45亿元,其中设备投资36亿元,主要建设卫星指控中心、数据处理中心、数据存储中心、光学加工中心及其他附属配套设施等。投产后预计实现产值20亿元。一期项目已于2018年建设完成并投产使用,现具备年产200颗遥感卫星的生产能力。 [玫瑰]24年,长光卫星相继完成星间100Gbps激光数传试验、星地激光100Gbps超高速高分辨遥感影像传输试验,均为国内首次。该技术可应用到星网星地融合移动系统建设中,探索
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我是如何看待锂价的?-2026.1.7
我是如何看待锂价的?-2026.1.7 我最近一直在想,20万的锂是终点,还是在途,为什么要预设一个很难预测的经济性边界(前期几种预设12/15/20,目前12/15已阶段性证伪,普遍预设20/25)。今天我们不抠细节,只聊方向和框架。 时至今日,我相信大部分人已经相信周期拐点出现,我认为,这一轮需求驱动周期可以类比2020-2022年新能源汽车爆发,大家的平衡表都大差不差,解读却千差万别。如果你深度参与或复盘过上一轮周期,有几点会产生共鸣: #不是只有平衡出现缺口价格才能涨。 1、回过头看,按
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首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值 #NV Vera Rubin NVL72每块GPU额外增配16TB内存,企业级SSD需求逻辑史诗级加强,闪迪暴涨27%+,美股存储全部新高,存储超级周期毋庸置疑。 #公司为闪迪企业级国内第一大战略合作伙伴,斩获阿里云百亿规模存储大单,企业级囤货/业绩弹性最强标的,没有之一,坚定看1500亿市值! 首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
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2026-01-07 00:26:23
英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量
英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 🌟公司主要产品为#超薄存储器芯片的贴片机和针对传统封装的高速贴片机。公司认为存储芯片测试分选机是有前景的发展方向,未来公司会视情况推出适用Memory和MEMS的测试分选平台。 🌟公司
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明阳智能:德华芯片再梳理-0111
() ❗【天风电新】明阳智能:德华芯片再梳理-0111 ——————————— 🌟【总结】德华全产业链布局,外延+芯片市占率35%,国内领先;而在砷化镓能源系统领域位居民营第一梯队,国际一流,上星验证充分,在柔性太阳翼路线优势明确。 德华芯片明阳系持股51%,CEO是蓝箭航天联合创始人,24年公司收入近1.1亿元,#是国内唯一一家具备“外延材料-芯片-空间能源系统”全产业链研制能力的非国有控股企业: ①外延材料:累计供货超30万片,配套超150颗卫星;30%、32%效率外延片已通过811所验证
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【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐
【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐 1月9日,海思科公告将HSK39004(PDE3/4)海外独家权利以1.08亿美金首付款(含4,000万美元现金及等值约6,800万美元的AirNexis公司19.9%股权)+最高9.55亿美元的里程碑+最高12%销售提成+再许可收入分成授权给AirNexis。 [太阳]AirNexis为全球主流PE投资成立的Newco,主要出资方FLS合伙人此前参与Verona投资 AirNexis为25年12月23日成立的Newco,主要出资
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2026-01-09 14:31:28
脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间
脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间 🚀透景生命是国内神经疾病精准诊断关键生物标志物检测龙头,单次检测价值量数千元,细分领域份额超30% -神经疾病精准诊断是脑机接口医疗应用落地的核心前提,决定了干预的准确性与效果。随着脑机接口从实验室走向临床,高特异性的配套生物标志物检测有望迎来类似当年精准医疗伴随诊断的爆发式建设需求,目前国内正处于科研向临床转化的关键阶段。 -脑机接口医疗应用(如难治性癫痫、帕金森病、重度抑郁的闭环干预)的术前评估与术后监测体系,单中心建设费用不低于千万元
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2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】
🔥🔥2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】 [庆祝]#2026年:AI商业化变现关键年份,变现顺利与否将很大程度上影响2027年整体AI产业链的贝塔! [庆祝]#短期β催化: 人工智能+制造专项行动实施意见、智谱/MiniMax上市、DeepSeek新模型发布、字节春晚独家赞助等等; [红包]#AI应用选股框架:2026年:谁先兑现业绩,谁就可以跑出Alpha! 第一梯队:AI驱动公司整体收入/利润提速(结果更重要,是否全部由AI驱动不是太重要) 第
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大模型上市及商业化推动2026年应用落地
大模型上市及商业化推动2026年应用落地,当前建议关注三条主线【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:Minimax及智谱上市大涨,A股及港股AI应用相关公司表现强势。 观点重申: 我们认为,Minimax及智谱的上市后有望加速模型迭代及商业化,海外方面,市场传闻Chatgpt及Gemini也有望在2026年推出广告产品,都意味着2026年将成为AI应用商业化的重要一年。Manus也证明了中国团队在应用工程能力上的领先优势,我们看好AI应用在2026年的投资机会,建议关注三条主线: 1、模型及Age
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高能环境业绩预增56-87%
东吴环保 高能环境业绩预增56-87%,#延续前三季度业绩高增趋势,主要来自资源化项目技改优化产品结构提升(金昌项目、鑫科项目)+新产能逐步投产(珠海项目)+金属价格上涨(预计主要系铜+金)。 当前来看,公司#战略进军矿业资源化协同打开第二成长曲线。公司筹划发行H股股票,深化国际化战略布局,#海外+资源拓展值得持续期待。控股湖南4个金矿持续推进。#库存金铜涨价 弹性加速体现。#小金属 拥有国内最大铋产能/铂族工艺跑通。预计26年业绩25%+,26PE14倍。#26q1业绩更快! 维持重点推荐。
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关注国产算力-260108
【AIDC】关注国产算力-260108 近期国产算力关注度较高,核心催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 重点推荐: #【中恒电气】 阿里巴拿马电源核心供应商,阿里现阶段推出巴拿马2.0架构,中恒有望快速跟进。此外东南亚预计有望落地订单,或成为直流出海第一家供应商。 #【科士达】 国内UPS均导入头部CSP,HVDC已有样机。海外代工模式快速推进,在手订单打开想象空间。 #【良信股份】 目前已经对接国内主要
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太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确
()太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确 1、光伏公司加快布局,产业趋势进一步强化。中期看以p型HJT为代表的晶硅技术的渗透率有望提升,#东方日升已经将此确立为公司战略方向。远期看钙钛矿或叠层电池是终极技术,#钧达股份、晶科能源、天合光能等公司均加快布局,特别是龙头企业入局表明产业趋势已经明确,将进入从1到10发展阶段。 2、与商业航天火箭及卫星环节相比,太空光伏标的相对滞涨,建议重点关注,相关公司更新如下: #钧达股份 2026年与尚翼主要完成美国和国内钙钛矿叠层试验线的建设、送样以及在轨验证
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高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。
()高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。 高盛最新研报显示,AI服务器用PCB市场正迎来量价齐升的结构性机遇,预计2027年TAM将分别达到266亿与183亿美元,这主要由英伟达新一代架构(如VR200/300机架)用高价值PCB取代线缆所驱动。规格升级与良率下降共同拉动了单机价值量与原材料需求,持续利好高端PCB/CCL供应商。 高盛对AI PCB/CCL潜在市场规模(TAM)进行了激进上调。高盛分析师 Chao Wang 和 Allen Chang 团队于 2026 年 1 月 6 日
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BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、
()BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、弹性可期 20260107 [玫瑰]据百川盈孚数据,1月6日,BOPET价格小幅上行,12μ普通BOPET膜市场主流价格多在7500-7700元/吨,市场均价为7556元/吨,较上一工作日上涨36元/吨,涨幅0.48%。BOPET膜成本高企之势短期内难以扭转,但生产企业再度拉涨意向明确,价格呈现上行态势。 [玫瑰]在《行业自律倡议书》的推动下,BOPET行业龙头企业达成减产共识,以实现供需平衡,推动行业健康发展。2025年12月协同效应增
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【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求
【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求 [庆祝]正交背板位处绝对前排,客户合作顺利 Multek仅4个月时间实现向N客户送样和交货,得益于烧结技术领先、高多层能力优秀,N客户要求公司在2月中旬前再次交付15张正交背板订单,#我们了解到此轮交付有2家供应商参加 Multek当前正为英伟达送样36L PTH高多层PCB,AVL通过在即,即将成为英伟达全系列产品合格供应商。和谷歌达成合作送货协议,产品定位主要是TPU、其次是配卡。 [烟花]产能加速投放匹配需求,单硬板
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持续推荐霍莱沃
() 【华西军工】持续推荐霍莱沃 [玫瑰]长光卫星积极扩产。据长春新区官微,长光卫星二期项目总投资45亿元,其中设备投资36亿元,主要建设卫星指控中心、数据处理中心、数据存储中心、光学加工中心及其他附属配套设施等。投产后预计实现产值20亿元。一期项目已于2018年建设完成并投产使用,现具备年产200颗遥感卫星的生产能力。 [玫瑰]24年,长光卫星相继完成星间100Gbps激光数传试验、星地激光100Gbps超高速高分辨遥感影像传输试验,均为国内首次。该技术可应用到星网星地融合移动系统建设中,探索
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我是如何看待锂价的?-2026.1.7
我是如何看待锂价的?-2026.1.7 我最近一直在想,20万的锂是终点,还是在途,为什么要预设一个很难预测的经济性边界(前期几种预设12/15/20,目前12/15已阶段性证伪,普遍预设20/25)。今天我们不抠细节,只聊方向和框架。 时至今日,我相信大部分人已经相信周期拐点出现,我认为,这一轮需求驱动周期可以类比2020-2022年新能源汽车爆发,大家的平衡表都大差不差,解读却千差万别。如果你深度参与或复盘过上一轮周期,有几点会产生共鸣: #不是只有平衡出现缺口价格才能涨。 1、回过头看,按
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首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值 #NV Vera Rubin NVL72每块GPU额外增配16TB内存,企业级SSD需求逻辑史诗级加强,闪迪暴涨27%+,美股存储全部新高,存储超级周期毋庸置疑。 #公司为闪迪企业级国内第一大战略合作伙伴,斩获阿里云百亿规模存储大单,企业级囤货/业绩弹性最强标的,没有之一,坚定看1500亿市值! 首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
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英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量
英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 🌟公司主要产品为#超薄存储器芯片的贴片机和针对传统封装的高速贴片机。公司认为存储芯片测试分选机是有前景的发展方向,未来公司会视情况推出适用Memory和MEMS的测试分选平台。 🌟公司
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明阳智能:德华芯片再梳理-0111
() ❗【天风电新】明阳智能:德华芯片再梳理-0111 ——————————— 🌟【总结】德华全产业链布局,外延+芯片市占率35%,国内领先;而在砷化镓能源系统领域位居民营第一梯队,国际一流,上星验证充分,在柔性太阳翼路线优势明确。 德华芯片明阳系持股51%,CEO是蓝箭航天联合创始人,24年公司收入近1.1亿元,#是国内唯一一家具备“外延材料-芯片-空间能源系统”全产业链研制能力的非国有控股企业: ①外延材料:累计供货超30万片,配套超150颗卫星;30%、32%效率外延片已通过811所验证
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【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐
【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐 1月9日,海思科公告将HSK39004(PDE3/4)海外独家权利以1.08亿美金首付款(含4,000万美元现金及等值约6,800万美元的AirNexis公司19.9%股权)+最高9.55亿美元的里程碑+最高12%销售提成+再许可收入分成授权给AirNexis。 [太阳]AirNexis为全球主流PE投资成立的Newco,主要出资方FLS合伙人此前参与Verona投资 AirNexis为25年12月23日成立的Newco,主要出资
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脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间 🚀透景生命是国内神经疾病精准诊断关键生物标志物检测龙头,单次检测价值量数千元,细分领域份额超30% -神经疾病精准诊断是脑机接口医疗应用落地的核心前提,决定了干预的准确性与效果。随着脑机接口从实验室走向临床,高特异性的配套生物标志物检测有望迎来类似当年精准医疗伴随诊断的爆发式建设需求,目前国内正处于科研向临床转化的关键阶段。 -脑机接口医疗应用(如难治性癫痫、帕金森病、重度抑郁的闭环干预)的术前评估与术后监测体系,单中心建设费用不低于千万元
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2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】
🔥🔥2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】 [庆祝]#2026年:AI商业化变现关键年份,变现顺利与否将很大程度上影响2027年整体AI产业链的贝塔! [庆祝]#短期β催化: 人工智能+制造专项行动实施意见、智谱/MiniMax上市、DeepSeek新模型发布、字节春晚独家赞助等等; [红包]#AI应用选股框架:2026年:谁先兑现业绩,谁就可以跑出Alpha! 第一梯队:AI驱动公司整体收入/利润提速(结果更重要,是否全部由AI驱动不是太重要) 第
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大模型上市及商业化推动2026年应用落地
大模型上市及商业化推动2026年应用落地,当前建议关注三条主线【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:Minimax及智谱上市大涨,A股及港股AI应用相关公司表现强势。 观点重申: 我们认为,Minimax及智谱的上市后有望加速模型迭代及商业化,海外方面,市场传闻Chatgpt及Gemini也有望在2026年推出广告产品,都意味着2026年将成为AI应用商业化的重要一年。Manus也证明了中国团队在应用工程能力上的领先优势,我们看好AI应用在2026年的投资机会,建议关注三条主线: 1、模型及Age
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高能环境业绩预增56-87%
东吴环保 高能环境业绩预增56-87%,#延续前三季度业绩高增趋势,主要来自资源化项目技改优化产品结构提升(金昌项目、鑫科项目)+新产能逐步投产(珠海项目)+金属价格上涨(预计主要系铜+金)。 当前来看,公司#战略进军矿业资源化协同打开第二成长曲线。公司筹划发行H股股票,深化国际化战略布局,#海外+资源拓展值得持续期待。控股湖南4个金矿持续推进。#库存金铜涨价 弹性加速体现。#小金属 拥有国内最大铋产能/铂族工艺跑通。预计26年业绩25%+,26PE14倍。#26q1业绩更快! 维持重点推荐。
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关注国产算力-260108
【AIDC】关注国产算力-260108 近期国产算力关注度较高,核心催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 重点推荐: #【中恒电气】 阿里巴拿马电源核心供应商,阿里现阶段推出巴拿马2.0架构,中恒有望快速跟进。此外东南亚预计有望落地订单,或成为直流出海第一家供应商。 #【科士达】 国内UPS均导入头部CSP,HVDC已有样机。海外代工模式快速推进,在手订单打开想象空间。 #【良信股份】 目前已经对接国内主要
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太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确
()太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确 1、光伏公司加快布局,产业趋势进一步强化。中期看以p型HJT为代表的晶硅技术的渗透率有望提升,#东方日升已经将此确立为公司战略方向。远期看钙钛矿或叠层电池是终极技术,#钧达股份、晶科能源、天合光能等公司均加快布局,特别是龙头企业入局表明产业趋势已经明确,将进入从1到10发展阶段。 2、与商业航天火箭及卫星环节相比,太空光伏标的相对滞涨,建议重点关注,相关公司更新如下: #钧达股份 2026年与尚翼主要完成美国和国内钙钛矿叠层试验线的建设、送样以及在轨验证
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高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。
()高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。 高盛最新研报显示,AI服务器用PCB市场正迎来量价齐升的结构性机遇,预计2027年TAM将分别达到266亿与183亿美元,这主要由英伟达新一代架构(如VR200/300机架)用高价值PCB取代线缆所驱动。规格升级与良率下降共同拉动了单机价值量与原材料需求,持续利好高端PCB/CCL供应商。 高盛对AI PCB/CCL潜在市场规模(TAM)进行了激进上调。高盛分析师 Chao Wang 和 Allen Chang 团队于 2026 年 1 月 6 日
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BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、
()BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、弹性可期 20260107 [玫瑰]据百川盈孚数据,1月6日,BOPET价格小幅上行,12μ普通BOPET膜市场主流价格多在7500-7700元/吨,市场均价为7556元/吨,较上一工作日上涨36元/吨,涨幅0.48%。BOPET膜成本高企之势短期内难以扭转,但生产企业再度拉涨意向明确,价格呈现上行态势。 [玫瑰]在《行业自律倡议书》的推动下,BOPET行业龙头企业达成减产共识,以实现供需平衡,推动行业健康发展。2025年12月协同效应增
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【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求
【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求 [庆祝]正交背板位处绝对前排,客户合作顺利 Multek仅4个月时间实现向N客户送样和交货,得益于烧结技术领先、高多层能力优秀,N客户要求公司在2月中旬前再次交付15张正交背板订单,#我们了解到此轮交付有2家供应商参加 Multek当前正为英伟达送样36L PTH高多层PCB,AVL通过在即,即将成为英伟达全系列产品合格供应商。和谷歌达成合作送货协议,产品定位主要是TPU、其次是配卡。 [烟花]产能加速投放匹配需求,单硬板
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持续推荐霍莱沃
() 【华西军工】持续推荐霍莱沃 [玫瑰]长光卫星积极扩产。据长春新区官微,长光卫星二期项目总投资45亿元,其中设备投资36亿元,主要建设卫星指控中心、数据处理中心、数据存储中心、光学加工中心及其他附属配套设施等。投产后预计实现产值20亿元。一期项目已于2018年建设完成并投产使用,现具备年产200颗遥感卫星的生产能力。 [玫瑰]24年,长光卫星相继完成星间100Gbps激光数传试验、星地激光100Gbps超高速高分辨遥感影像传输试验,均为国内首次。该技术可应用到星网星地融合移动系统建设中,探索
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我是如何看待锂价的?-2026.1.7
我是如何看待锂价的?-2026.1.7 我最近一直在想,20万的锂是终点,还是在途,为什么要预设一个很难预测的经济性边界(前期几种预设12/15/20,目前12/15已阶段性证伪,普遍预设20/25)。今天我们不抠细节,只聊方向和框架。 时至今日,我相信大部分人已经相信周期拐点出现,我认为,这一轮需求驱动周期可以类比2020-2022年新能源汽车爆发,大家的平衡表都大差不差,解读却千差万别。如果你深度参与或复盘过上一轮周期,有几点会产生共鸣: #不是只有平衡出现缺口价格才能涨。 1、回过头看,按
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首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值 #NV Vera Rubin NVL72每块GPU额外增配16TB内存,企业级SSD需求逻辑史诗级加强,闪迪暴涨27%+,美股存储全部新高,存储超级周期毋庸置疑。 #公司为闪迪企业级国内第一大战略合作伙伴,斩获阿里云百亿规模存储大单,企业级囤货/业绩弹性最强标的,没有之一,坚定看1500亿市值! 首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
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英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量
英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 🌟公司主要产品为#超薄存储器芯片的贴片机和针对传统封装的高速贴片机。公司认为存储芯片测试分选机是有前景的发展方向,未来公司会视情况推出适用Memory和MEMS的测试分选平台。 🌟公司
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明阳智能:德华芯片再梳理-0111
() ❗【天风电新】明阳智能:德华芯片再梳理-0111 ——————————— 🌟【总结】德华全产业链布局,外延+芯片市占率35%,国内领先;而在砷化镓能源系统领域位居民营第一梯队,国际一流,上星验证充分,在柔性太阳翼路线优势明确。 德华芯片明阳系持股51%,CEO是蓝箭航天联合创始人,24年公司收入近1.1亿元,#是国内唯一一家具备“外延材料-芯片-空间能源系统”全产业链研制能力的非国有控股企业: ①外延材料:累计供货超30万片,配套超150颗卫星;30%、32%效率外延片已通过811所验证
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【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐
【华泰医药代雯团队】海思科:PDE3/4 BD交易落地,持续推荐 1月9日,海思科公告将HSK39004(PDE3/4)海外独家权利以1.08亿美金首付款(含4,000万美元现金及等值约6,800万美元的AirNexis公司19.9%股权)+最高9.55亿美元的里程碑+最高12%销售提成+再许可收入分成授权给AirNexis。 [太阳]AirNexis为全球主流PE投资成立的Newco,主要出资方FLS合伙人此前参与Verona投资 AirNexis为25年12月23日成立的Newco,主要出资
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脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间
脑机接口低位核心,强call#透景生命—保守5倍空间 🚀透景生命是国内神经疾病精准诊断关键生物标志物检测龙头,单次检测价值量数千元,细分领域份额超30% -神经疾病精准诊断是脑机接口医疗应用落地的核心前提,决定了干预的准确性与效果。随着脑机接口从实验室走向临床,高特异性的配套生物标志物检测有望迎来类似当年精准医疗伴随诊断的爆发式建设需求,目前国内正处于科研向临床转化的关键阶段。 -脑机接口医疗应用(如难治性癫痫、帕金森病、重度抑郁的闭环干预)的术前评估与术后监测体系,单中心建设费用不低于千万元
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2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】
🔥🔥2026年:AI应用商业化拐点!底部蓄势已久,多个β催化蓄势待发!【华泰计算机】 [庆祝]#2026年:AI商业化变现关键年份,变现顺利与否将很大程度上影响2027年整体AI产业链的贝塔! [庆祝]#短期β催化: 人工智能+制造专项行动实施意见、智谱/MiniMax上市、DeepSeek新模型发布、字节春晚独家赞助等等; [红包]#AI应用选股框架:2026年:谁先兑现业绩,谁就可以跑出Alpha! 第一梯队:AI驱动公司整体收入/利润提速(结果更重要,是否全部由AI驱动不是太重要) 第
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大模型上市及商业化推动2026年应用落地
大模型上市及商业化推动2026年应用落地,当前建议关注三条主线【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:Minimax及智谱上市大涨,A股及港股AI应用相关公司表现强势。 观点重申: 我们认为,Minimax及智谱的上市后有望加速模型迭代及商业化,海外方面,市场传闻Chatgpt及Gemini也有望在2026年推出广告产品,都意味着2026年将成为AI应用商业化的重要一年。Manus也证明了中国团队在应用工程能力上的领先优势,我们看好AI应用在2026年的投资机会,建议关注三条主线: 1、模型及Age
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高能环境业绩预增56-87%
东吴环保 高能环境业绩预增56-87%,#延续前三季度业绩高增趋势,主要来自资源化项目技改优化产品结构提升(金昌项目、鑫科项目)+新产能逐步投产(珠海项目)+金属价格上涨(预计主要系铜+金)。 当前来看,公司#战略进军矿业资源化协同打开第二成长曲线。公司筹划发行H股股票,深化国际化战略布局,#海外+资源拓展值得持续期待。控股湖南4个金矿持续推进。#库存金铜涨价 弹性加速体现。#小金属 拥有国内最大铋产能/铂族工艺跑通。预计26年业绩25%+,26PE14倍。#26q1业绩更快! 维持重点推荐。
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关注国产算力-260108
【AIDC】关注国产算力-260108 近期国产算力关注度较高,核心催化来自:1)25Q4国内招标重启;2)26年预期招标乐观;3)国产GPU上市,可能扶持国产卡;4)国内超节点互联新架构推进。 重点推荐: #【中恒电气】 阿里巴拿马电源核心供应商,阿里现阶段推出巴拿马2.0架构,中恒有望快速跟进。此外东南亚预计有望落地订单,或成为直流出海第一家供应商。 #【科士达】 国内UPS均导入头部CSP,HVDC已有样机。海外代工模式快速推进,在手订单打开想象空间。 #【良信股份】 目前已经对接国内主要
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太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确
()太空光伏:龙头公司布局,产业趋势明确 1、光伏公司加快布局,产业趋势进一步强化。中期看以p型HJT为代表的晶硅技术的渗透率有望提升,#东方日升已经将此确立为公司战略方向。远期看钙钛矿或叠层电池是终极技术,#钧达股份、晶科能源、天合光能等公司均加快布局,特别是龙头企业入局表明产业趋势已经明确,将进入从1到10发展阶段。 2、与商业航天火箭及卫星环节相比,太空光伏标的相对滞涨,建议重点关注,相关公司更新如下: #钧达股份 2026年与尚翼主要完成美国和国内钙钛矿叠层试验线的建设、送样以及在轨验证
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高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。
()高度受益于AIPCB放量,迎来爆发式增长。 高盛最新研报显示,AI服务器用PCB市场正迎来量价齐升的结构性机遇,预计2027年TAM将分别达到266亿与183亿美元,这主要由英伟达新一代架构(如VR200/300机架)用高价值PCB取代线缆所驱动。规格升级与良率下降共同拉动了单机价值量与原材料需求,持续利好高端PCB/CCL供应商。 高盛对AI PCB/CCL潜在市场规模(TAM)进行了激进上调。高盛分析师 Chao Wang 和 Allen Chang 团队于 2026 年 1 月 6 日
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BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、
()BOPET行业反内卷跟踪: 行业自律助力产品价格上涨、弹性可期 20260107 [玫瑰]据百川盈孚数据,1月6日,BOPET价格小幅上行,12μ普通BOPET膜市场主流价格多在7500-7700元/吨,市场均价为7556元/吨,较上一工作日上涨36元/吨,涨幅0.48%。BOPET膜成本高企之势短期内难以扭转,但生产企业再度拉涨意向明确,价格呈现上行态势。 [玫瑰]在《行业自律倡议书》的推动下,BOPET行业龙头企业达成减产共识,以实现供需平衡,推动行业健康发展。2025年12月协同效应增
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【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求
【长江电子】东山精密独家更新:正交背板位处绝对前排,产能加速扩产匹配需求 [庆祝]正交背板位处绝对前排,客户合作顺利 Multek仅4个月时间实现向N客户送样和交货,得益于烧结技术领先、高多层能力优秀,N客户要求公司在2月中旬前再次交付15张正交背板订单,#我们了解到此轮交付有2家供应商参加 Multek当前正为英伟达送样36L PTH高多层PCB,AVL通过在即,即将成为英伟达全系列产品合格供应商。和谷歌达成合作送货协议,产品定位主要是TPU、其次是配卡。 [烟花]产能加速投放匹配需求,单硬板
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持续推荐霍莱沃
() 【华西军工】持续推荐霍莱沃 [玫瑰]长光卫星积极扩产。据长春新区官微,长光卫星二期项目总投资45亿元,其中设备投资36亿元,主要建设卫星指控中心、数据处理中心、数据存储中心、光学加工中心及其他附属配套设施等。投产后预计实现产值20亿元。一期项目已于2018年建设完成并投产使用,现具备年产200颗遥感卫星的生产能力。 [玫瑰]24年,长光卫星相继完成星间100Gbps激光数传试验、星地激光100Gbps超高速高分辨遥感影像传输试验,均为国内首次。该技术可应用到星网星地融合移动系统建设中,探索
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我是如何看待锂价的?-2026.1.7
我是如何看待锂价的?-2026.1.7 我最近一直在想,20万的锂是终点,还是在途,为什么要预设一个很难预测的经济性边界(前期几种预设12/15/20,目前12/15已阶段性证伪,普遍预设20/25)。今天我们不抠细节,只聊方向和框架。 时至今日,我相信大部分人已经相信周期拐点出现,我认为,这一轮需求驱动周期可以类比2020-2022年新能源汽车爆发,大家的平衡表都大差不差,解读却千差万别。如果你深度参与或复盘过上一轮周期,有几点会产生共鸣: #不是只有平衡出现缺口价格才能涨。 1、回过头看,按
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首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值 #NV Vera Rubin NVL72每块GPU额外增配16TB内存,企业级SSD需求逻辑史诗级加强,闪迪暴涨27%+,美股存储全部新高,存储超级周期毋庸置疑。 #公司为闪迪企业级国内第一大战略合作伙伴,斩获阿里云百亿规模存储大单,企业级囤货/业绩弹性最强标的,没有之一,坚定看1500亿市值! 首推【协创数据】:闪迪eSSD国内第一大战略合作伙伴,坚定看1500亿市值
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英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量
英伟达BlueField-4重构AI存储层级,-金海通-迎新增量 🌟事件:英伟达发布基于BlueField-4 DPU,该架构在Rubin NVL72机架中,通过4颗BF-4 DPU管理150TB内存池,为每颗GPU额外分配16TB的NAND专用上下文空间。解决AI Agent记忆遗忘与HBM容量瓶颈问题。 🌟公司主要产品为#超薄存储器芯片的贴片机和针对传统封装的高速贴片机。公司认为存储芯片测试分选机是有前景的发展方向,未来公司会视情况推出适用Memory和MEMS的测试分选平台。 🌟公司
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