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2025-08-04 13:04:50
看好航空发动机产业链20250804
【Zx军工】看好航空发动机产业链20250804(价值洼地,Q3底部反转) —————————————- 1、产业链此前涨幅较小,处在价格洼地,明年航发是大年,今年Q3开始部分企业业绩开始修复。 2、【万泽股份】,近期受到医药资金关注,公司医药业务估值远低于振东、科拓,两机业务快速增长(三年复合50%增长),空间较大。 3、前期滞涨的【图南股份】、【华秦科技】、【航发控制】,后期存在较大空间,建议关注。 4、此前有所表现的核心企业发动机:【航发动力】、【航亚科技】、【航宇科技】、【航发科技】;燃
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航发动力
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黑眼圈
2025-08-04 10:24:25
阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然
阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然 1、复盘:阳光电源从2023年至今,已有2-3年的时间业绩表现持续强势并多次超预期。然而公司估值受到持续的压制。除了新能源行业贝塔的影响之外,市场主要担心:1)公司的盈利能力高点下行。2)美国贸易壁垒提高。#强现实而弱预期,是公司估值持续下行的原因。 2、估值展望:我们认为随着盈利下行和贸易壁垒的担忧逐步淡化或消除,#2025H2-2026公司将走入估值修复的窗口。对于贸易壁垒,对等关税和大美丽法案如今均已靴子落地,预计最迟2026H2阳光电源出美
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2025-08-04 10:20:46
游戏观点周度更新8/3
游戏观点周度更新8/3 [玫瑰]观点延续上周:核心公司产品数据持续超预期,板块估值中枢20/15x,不惧情绪波动。新增【泰岳】,8月金股再推【巨人】 [礼物][礼物]【华通】【巨人】数据持续超预期。【巨人】《超自然》8月DAU超500W,本周小狗蛇鞭联动皮肤(小付费)带动流水抬升,IOS畅销榜最高升至TOP11(此前峰值TOP10),验证了DAU持续抬升下商业化潜力;上周小红书粉丝+9W达到110W(VS第五人格+1W),关注8月新时装/大IP联动等催化。【华通】《Kingshot》《Tasty
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贪玩
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2025-08-01 23:07:28
容百科技25年中报点评
🌈容百科技25年中报点评:减值影响三元利润,固态电池材料进展顺利 ➡️事件:1H25归母利润-0.68亿,yoy-765%,其中三元利润0.77亿,锰铁锂钠电等新业务亏损。Q2归母净利-0.53亿,其中Q2资产减值和信用减值环比增加5k多万,下半年有望冲回。 #25H1三元出货5wt+,q2出货环比微增,受美国补贴扰动影响,海外需求q2减弱,25年预计11-12万吨; #还原减值影响和新业务亏损,q2单吨利润2000多,与q1接近,展望26年,海外需求恢复+韩国新产线降本驱动,单吨利润有望30
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容百科技
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2025-08-01 19:01:14
快递行业大涨,看好beta行情
【快递行业大涨,看好beta行情】 #两大产粮区提前涨价,全国接近半数发货区域底价大幅提升。25年上半年价格竞争激烈,价格战背景下市场按悲观预期定价,通达系25Q2基金持仓处于低位,政策利好催化下弹性较大。 #涨价幅度与落地:广东全省八月底价涨4毛,(例如原先0.8最低价上涨至1.2)预估均价涨幅在0.2元出头,按往常经验,总部可分走一半。 #涨价流程与区域超预期,往年广东涨价不成功主要系:1、缺乏有效约束,本次可能会对违规企业上行政手段(罚款甚至关转运中心)。2、未有区域联动,例如去年潮汕涨价
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申通快递
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2025-08-01 18:46:23
关注功率行业电源领域催化202508
关注功率行业电源领域催化202508 [转圈]#功率板块推荐:1)映射A股已有氮化镓相关储备的功率公司,如闻泰科技、华润微、士兰微、扬杰科技、芯联集成等;2)产品直接/间接供NV:新洁能、扬杰科技、纳芯微等;3)其他三代半(SiC):天岳先进、三安光电、东微半导、宏微科技等; 🌟 #行业催化 8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录,【英诺赛科Innoscience】是本次入选英伟达合作伙伴中唯一的中国芯片企业。双方将携手推动800V直流(800 VDC)电源架构在AI数据中心的
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三安光电
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2025-08-01 18:44:00
海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版
海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相比其他技术路
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海优新材
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2025-08-01 11:50:40
德固特涨超14%:收购浩鲸科技
德固特涨超14%:收购浩鲸科技,阿里链AI+携手蚂蚁全球拓展电子钱包【天风计算机 缪欣君团队】 1、德固特拟购买浩鲸科技100%股份 本次交易完成后,浩鲸科技将成为上市公司全资子公司。募集配套资金的发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%,且募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易对价的100%。最终发行数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为上限。 2、浩鲸科技主要为阿里提供大模型交付,模式类似亚信 浩鲸科技致力于帮助全球客户实现向数字
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德固特
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2025-08-01 10:42:26
华康洁净2025中报点评
【天风医药杨松团队】华康洁净2025中报点评:核心业务稳健增长,电子洁净订单实现显著突破 [太阳]事件: 华康洁净发布2025年半年度报告,上半年实现营业收入8.4亿元,同比增加50.7%;归母净利润1868.3万元,同比增加273.5%,扣非净利润1959.5万元,同比增长216.2%。2025年Q2,公司营业收入5.4亿元,同比增长66.5%,归母净利4763.8万元,同比增长123.6%,扣非净利4958.6万元,同比增长200.0%。 [太阳]点评: [玫瑰]净化系统集成业务增长稳健,医
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华康洁净
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2025-07-31 20:11:41
关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解
关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解: 1、 AAV的治疗方式与市场情况:AAV(抗中性粒细胞胞浆抗体(ANCA)相关性血管炎)是自免罕见病。之前没有治疗药物的时候,主要是用糖皮质激素类等药物缓。如果不治疗,一年死亡率约为80%⚠️。目前,唯一靶向治疗药物为Avacopan(小分子,每日两次与激素联用
,口服补体 C5a 受体拮抗剂),于2021年10月获得FDA批准上市,商品名为Tavneos。安进公司于2022年以37亿美元对价收购ChemoCentryx,从而获得Tav
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2025-07-31 10:15:10
中国船舶重点推荐
中国船舶重点推荐:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予合理估值(过去两年交流更多局限于民船领域),船舶板块可能
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亚星锚链
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2025-07-30 21:25:52
继续强推菲利华
继续强推菲利华: ~需求的加速:rubin有希望全系列使用Q布的M9材料,#明年抢货是大概率,大超预期! ~空间的打开:低膨胀技术延伸有望步入新赛道(#msap工艺下的低膨高速材料),预期差持续增大(光学/封装/消费电子等),尤其是gkj项目,属于国内绝对唯一,单价5000万到1亿,asp最高,壁垒最高的环节; ~壁垒的加深:石英场景多样,合成能力、垂直一体化、稳定量产等保障公司持续快速响应客户需求,长期维持40%以上毛利率; ~业绩的爆发:公司jun、半导体材料、石英布、光学等业务全部处于新一
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菲利华
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2025-07-30 20:07:42
公路回调是风险还是机会
🔆公路回调,是风险还是机会? ❄️调整原因 ①日历效应:6-7月是公路资产年报分红的密集时间段,部分资金或选择分红前后兑现离场。 ②利率上行:2025年初以来,十年期国债收益率底部震荡,7月以来略有上升,市场风偏抬高(risk-on→risk-off)。 ③阶段止盈:部分资金或在市场风偏回升期选择获利了结,公路板块拥挤度(成交额占比MA5)自4月8日以来趋势下降,与相对万得全A走势拟合度较高,近期已至今年以来底部。 ④担忧经济:货运物流是宏观经济的晴雨表,现阶段暂未看到经济出现明显复苏的迹象,
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中信证券
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2025-07-30 13:20:12
最前瞻: AI新赛道!
最前瞻: AI新赛道!绝不止Coding,Lovable ARR超1亿美金,#AI-Web-APP 强势崛起【天风计算机 缪欣君团队】 推荐AI Web-APP,对标 Lovable:微盟集团、吉宏股份(独立站)、光云科技、桌易信息、有赞等。 1、Lovable AI ARR超1亿美金,8个月,速度超Cursor 根据官网信息,Lovable实现8个月AI ARR超1亿美金,破亿速度超过Cursor。付费订阅数达到18万,累计使用AI搭建website或APP达1000万+。 Lovable是A
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微盟集团
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宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽
【东吴电新】宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽,公司全球化推进好于预期,继续强推! #大而美法案放宽要求、福特+特斯拉产能可拿制造补贴、好于预期。大而美法案对储能ITC补贴引入敏感实体考核,要求26年本土化比例55%且逐年提升5%,但豁免当前已签订合同或者今年底前开工项目,预计公司此前订单可通过海外产能正常出货;且法案落地版本对LRS定义较初版明显放宽,由此前100万美金支付限制改为对设施、储能技术、组件不具备有效控制,且AMPC补贴也采用有效控制概念。宁德与福特20GWh预计26年投产,与特
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看好航空发动机产业链20250804
【Zx军工】看好航空发动机产业链20250804(价值洼地,Q3底部反转) —————————————- 1、产业链此前涨幅较小,处在价格洼地,明年航发是大年,今年Q3开始部分企业业绩开始修复。 2、【万泽股份】,近期受到医药资金关注,公司医药业务估值远低于振东、科拓,两机业务快速增长(三年复合50%增长),空间较大。 3、前期滞涨的【图南股份】、【华秦科技】、【航发控制】,后期存在较大空间,建议关注。 4、此前有所表现的核心企业发动机:【航发动力】、【航亚科技】、【航宇科技】、【航发科技】;燃
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2025-08-04 10:24:25
阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然
阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然 1、复盘:阳光电源从2023年至今,已有2-3年的时间业绩表现持续强势并多次超预期。然而公司估值受到持续的压制。除了新能源行业贝塔的影响之外,市场主要担心:1)公司的盈利能力高点下行。2)美国贸易壁垒提高。#强现实而弱预期,是公司估值持续下行的原因。 2、估值展望:我们认为随着盈利下行和贸易壁垒的担忧逐步淡化或消除,#2025H2-2026公司将走入估值修复的窗口。对于贸易壁垒,对等关税和大美丽法案如今均已靴子落地,预计最迟2026H2阳光电源出美
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2025-08-04 10:20:46
游戏观点周度更新8/3
游戏观点周度更新8/3 [玫瑰]观点延续上周:核心公司产品数据持续超预期,板块估值中枢20/15x,不惧情绪波动。新增【泰岳】,8月金股再推【巨人】 [礼物][礼物]【华通】【巨人】数据持续超预期。【巨人】《超自然》8月DAU超500W,本周小狗蛇鞭联动皮肤(小付费)带动流水抬升,IOS畅销榜最高升至TOP11(此前峰值TOP10),验证了DAU持续抬升下商业化潜力;上周小红书粉丝+9W达到110W(VS第五人格+1W),关注8月新时装/大IP联动等催化。【华通】《Kingshot》《Tasty
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贪玩
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容百科技25年中报点评
🌈容百科技25年中报点评:减值影响三元利润,固态电池材料进展顺利 ➡️事件:1H25归母利润-0.68亿,yoy-765%,其中三元利润0.77亿,锰铁锂钠电等新业务亏损。Q2归母净利-0.53亿,其中Q2资产减值和信用减值环比增加5k多万,下半年有望冲回。 #25H1三元出货5wt+,q2出货环比微增,受美国补贴扰动影响,海外需求q2减弱,25年预计11-12万吨; #还原减值影响和新业务亏损,q2单吨利润2000多,与q1接近,展望26年,海外需求恢复+韩国新产线降本驱动,单吨利润有望30
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容百科技
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快递行业大涨,看好beta行情
【快递行业大涨,看好beta行情】 #两大产粮区提前涨价,全国接近半数发货区域底价大幅提升。25年上半年价格竞争激烈,价格战背景下市场按悲观预期定价,通达系25Q2基金持仓处于低位,政策利好催化下弹性较大。 #涨价幅度与落地:广东全省八月底价涨4毛,(例如原先0.8最低价上涨至1.2)预估均价涨幅在0.2元出头,按往常经验,总部可分走一半。 #涨价流程与区域超预期,往年广东涨价不成功主要系:1、缺乏有效约束,本次可能会对违规企业上行政手段(罚款甚至关转运中心)。2、未有区域联动,例如去年潮汕涨价
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关注功率行业电源领域催化202508
关注功率行业电源领域催化202508 [转圈]#功率板块推荐:1)映射A股已有氮化镓相关储备的功率公司,如闻泰科技、华润微、士兰微、扬杰科技、芯联集成等;2)产品直接/间接供NV:新洁能、扬杰科技、纳芯微等;3)其他三代半(SiC):天岳先进、三安光电、东微半导、宏微科技等; 🌟 #行业催化 8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录,【英诺赛科Innoscience】是本次入选英伟达合作伙伴中唯一的中国芯片企业。双方将携手推动800V直流(800 VDC)电源架构在AI数据中心的
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三安光电
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海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版
海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相比其他技术路
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海优新材
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2025-08-01 11:50:40
德固特涨超14%:收购浩鲸科技
德固特涨超14%:收购浩鲸科技,阿里链AI+携手蚂蚁全球拓展电子钱包【天风计算机 缪欣君团队】 1、德固特拟购买浩鲸科技100%股份 本次交易完成后,浩鲸科技将成为上市公司全资子公司。募集配套资金的发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%,且募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易对价的100%。最终发行数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为上限。 2、浩鲸科技主要为阿里提供大模型交付,模式类似亚信 浩鲸科技致力于帮助全球客户实现向数字
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德固特
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2025-08-01 10:42:26
华康洁净2025中报点评
【天风医药杨松团队】华康洁净2025中报点评:核心业务稳健增长,电子洁净订单实现显著突破 [太阳]事件: 华康洁净发布2025年半年度报告,上半年实现营业收入8.4亿元,同比增加50.7%;归母净利润1868.3万元,同比增加273.5%,扣非净利润1959.5万元,同比增长216.2%。2025年Q2,公司营业收入5.4亿元,同比增长66.5%,归母净利4763.8万元,同比增长123.6%,扣非净利4958.6万元,同比增长200.0%。 [太阳]点评: [玫瑰]净化系统集成业务增长稳健,医
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关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解
关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解: 1、 AAV的治疗方式与市场情况:AAV(抗中性粒细胞胞浆抗体(ANCA)相关性血管炎)是自免罕见病。之前没有治疗药物的时候,主要是用糖皮质激素类等药物缓。如果不治疗,一年死亡率约为80%⚠️。目前,唯一靶向治疗药物为Avacopan(小分子,每日两次与激素联用
,口服补体 C5a 受体拮抗剂),于2021年10月获得FDA批准上市,商品名为Tavneos。安进公司于2022年以37亿美元对价收购ChemoCentryx,从而获得Tav
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2025-07-31 10:15:10
中国船舶重点推荐
中国船舶重点推荐:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予合理估值(过去两年交流更多局限于民船领域),船舶板块可能
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继续强推菲利华
继续强推菲利华: ~需求的加速:rubin有希望全系列使用Q布的M9材料,#明年抢货是大概率,大超预期! ~空间的打开:低膨胀技术延伸有望步入新赛道(#msap工艺下的低膨高速材料),预期差持续增大(光学/封装/消费电子等),尤其是gkj项目,属于国内绝对唯一,单价5000万到1亿,asp最高,壁垒最高的环节; ~壁垒的加深:石英场景多样,合成能力、垂直一体化、稳定量产等保障公司持续快速响应客户需求,长期维持40%以上毛利率; ~业绩的爆发:公司jun、半导体材料、石英布、光学等业务全部处于新一
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菲利华
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2025-07-30 20:07:42
公路回调是风险还是机会
🔆公路回调,是风险还是机会? ❄️调整原因 ①日历效应:6-7月是公路资产年报分红的密集时间段,部分资金或选择分红前后兑现离场。 ②利率上行:2025年初以来,十年期国债收益率底部震荡,7月以来略有上升,市场风偏抬高(risk-on→risk-off)。 ③阶段止盈:部分资金或在市场风偏回升期选择获利了结,公路板块拥挤度(成交额占比MA5)自4月8日以来趋势下降,与相对万得全A走势拟合度较高,近期已至今年以来底部。 ④担忧经济:货运物流是宏观经济的晴雨表,现阶段暂未看到经济出现明显复苏的迹象,
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最前瞻: AI新赛道!
最前瞻: AI新赛道!绝不止Coding,Lovable ARR超1亿美金,#AI-Web-APP 强势崛起【天风计算机 缪欣君团队】 推荐AI Web-APP,对标 Lovable:微盟集团、吉宏股份(独立站)、光云科技、桌易信息、有赞等。 1、Lovable AI ARR超1亿美金,8个月,速度超Cursor 根据官网信息,Lovable实现8个月AI ARR超1亿美金,破亿速度超过Cursor。付费订阅数达到18万,累计使用AI搭建website或APP达1000万+。 Lovable是A
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宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽
【东吴电新】宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽,公司全球化推进好于预期,继续强推! #大而美法案放宽要求、福特+特斯拉产能可拿制造补贴、好于预期。大而美法案对储能ITC补贴引入敏感实体考核,要求26年本土化比例55%且逐年提升5%,但豁免当前已签订合同或者今年底前开工项目,预计公司此前订单可通过海外产能正常出货;且法案落地版本对LRS定义较初版明显放宽,由此前100万美金支付限制改为对设施、储能技术、组件不具备有效控制,且AMPC补贴也采用有效控制概念。宁德与福特20GWh预计26年投产,与特
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看好航空发动机产业链20250804
【Zx军工】看好航空发动机产业链20250804(价值洼地,Q3底部反转) —————————————- 1、产业链此前涨幅较小,处在价格洼地,明年航发是大年,今年Q3开始部分企业业绩开始修复。 2、【万泽股份】,近期受到医药资金关注,公司医药业务估值远低于振东、科拓,两机业务快速增长(三年复合50%增长),空间较大。 3、前期滞涨的【图南股份】、【华秦科技】、【航发控制】,后期存在较大空间,建议关注。 4、此前有所表现的核心企业发动机:【航发动力】、【航亚科技】、【航宇科技】、【航发科技】;燃
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阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然
阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然 1、复盘:阳光电源从2023年至今,已有2-3年的时间业绩表现持续强势并多次超预期。然而公司估值受到持续的压制。除了新能源行业贝塔的影响之外,市场主要担心:1)公司的盈利能力高点下行。2)美国贸易壁垒提高。#强现实而弱预期,是公司估值持续下行的原因。 2、估值展望:我们认为随着盈利下行和贸易壁垒的担忧逐步淡化或消除,#2025H2-2026公司将走入估值修复的窗口。对于贸易壁垒,对等关税和大美丽法案如今均已靴子落地,预计最迟2026H2阳光电源出美
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2025-08-04 10:20:46
游戏观点周度更新8/3
游戏观点周度更新8/3 [玫瑰]观点延续上周:核心公司产品数据持续超预期,板块估值中枢20/15x,不惧情绪波动。新增【泰岳】,8月金股再推【巨人】 [礼物][礼物]【华通】【巨人】数据持续超预期。【巨人】《超自然》8月DAU超500W,本周小狗蛇鞭联动皮肤(小付费)带动流水抬升,IOS畅销榜最高升至TOP11(此前峰值TOP10),验证了DAU持续抬升下商业化潜力;上周小红书粉丝+9W达到110W(VS第五人格+1W),关注8月新时装/大IP联动等催化。【华通】《Kingshot》《Tasty
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容百科技25年中报点评
🌈容百科技25年中报点评:减值影响三元利润,固态电池材料进展顺利 ➡️事件:1H25归母利润-0.68亿,yoy-765%,其中三元利润0.77亿,锰铁锂钠电等新业务亏损。Q2归母净利-0.53亿,其中Q2资产减值和信用减值环比增加5k多万,下半年有望冲回。 #25H1三元出货5wt+,q2出货环比微增,受美国补贴扰动影响,海外需求q2减弱,25年预计11-12万吨; #还原减值影响和新业务亏损,q2单吨利润2000多,与q1接近,展望26年,海外需求恢复+韩国新产线降本驱动,单吨利润有望30
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快递行业大涨,看好beta行情
【快递行业大涨,看好beta行情】 #两大产粮区提前涨价,全国接近半数发货区域底价大幅提升。25年上半年价格竞争激烈,价格战背景下市场按悲观预期定价,通达系25Q2基金持仓处于低位,政策利好催化下弹性较大。 #涨价幅度与落地:广东全省八月底价涨4毛,(例如原先0.8最低价上涨至1.2)预估均价涨幅在0.2元出头,按往常经验,总部可分走一半。 #涨价流程与区域超预期,往年广东涨价不成功主要系:1、缺乏有效约束,本次可能会对违规企业上行政手段(罚款甚至关转运中心)。2、未有区域联动,例如去年潮汕涨价
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关注功率行业电源领域催化202508
关注功率行业电源领域催化202508 [转圈]#功率板块推荐:1)映射A股已有氮化镓相关储备的功率公司,如闻泰科技、华润微、士兰微、扬杰科技、芯联集成等;2)产品直接/间接供NV:新洁能、扬杰科技、纳芯微等;3)其他三代半(SiC):天岳先进、三安光电、东微半导、宏微科技等; 🌟 #行业催化 8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录,【英诺赛科Innoscience】是本次入选英伟达合作伙伴中唯一的中国芯片企业。双方将携手推动800V直流(800 VDC)电源架构在AI数据中心的
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海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版
海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相比其他技术路
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德固特涨超14%:收购浩鲸科技
德固特涨超14%:收购浩鲸科技,阿里链AI+携手蚂蚁全球拓展电子钱包【天风计算机 缪欣君团队】 1、德固特拟购买浩鲸科技100%股份 本次交易完成后,浩鲸科技将成为上市公司全资子公司。募集配套资金的发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%,且募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易对价的100%。最终发行数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为上限。 2、浩鲸科技主要为阿里提供大模型交付,模式类似亚信 浩鲸科技致力于帮助全球客户实现向数字
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德固特
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华康洁净2025中报点评
【天风医药杨松团队】华康洁净2025中报点评:核心业务稳健增长,电子洁净订单实现显著突破 [太阳]事件: 华康洁净发布2025年半年度报告,上半年实现营业收入8.4亿元,同比增加50.7%;归母净利润1868.3万元,同比增加273.5%,扣非净利润1959.5万元,同比增长216.2%。2025年Q2,公司营业收入5.4亿元,同比增长66.5%,归母净利4763.8万元,同比增长123.6%,扣非净利4958.6万元,同比增长200.0%。 [太阳]点评: [玫瑰]净化系统集成业务增长稳健,医
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2025-07-31 20:11:41
关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解
关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解: 1、 AAV的治疗方式与市场情况:AAV(抗中性粒细胞胞浆抗体(ANCA)相关性血管炎)是自免罕见病。之前没有治疗药物的时候,主要是用糖皮质激素类等药物缓。如果不治疗,一年死亡率约为80%⚠️。目前,唯一靶向治疗药物为Avacopan(小分子,每日两次与激素联用
,口服补体 C5a 受体拮抗剂),于2021年10月获得FDA批准上市,商品名为Tavneos。安进公司于2022年以37亿美元对价收购ChemoCentryx,从而获得Tav
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2025-07-31 10:15:10
中国船舶重点推荐
中国船舶重点推荐:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予合理估值(过去两年交流更多局限于民船领域),船舶板块可能
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亚星锚链
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2025-07-30 21:25:52
继续强推菲利华
继续强推菲利华: ~需求的加速:rubin有希望全系列使用Q布的M9材料,#明年抢货是大概率,大超预期! ~空间的打开:低膨胀技术延伸有望步入新赛道(#msap工艺下的低膨高速材料),预期差持续增大(光学/封装/消费电子等),尤其是gkj项目,属于国内绝对唯一,单价5000万到1亿,asp最高,壁垒最高的环节; ~壁垒的加深:石英场景多样,合成能力、垂直一体化、稳定量产等保障公司持续快速响应客户需求,长期维持40%以上毛利率; ~业绩的爆发:公司jun、半导体材料、石英布、光学等业务全部处于新一
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菲利华
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公路回调是风险还是机会
🔆公路回调,是风险还是机会? ❄️调整原因 ①日历效应:6-7月是公路资产年报分红的密集时间段,部分资金或选择分红前后兑现离场。 ②利率上行:2025年初以来,十年期国债收益率底部震荡,7月以来略有上升,市场风偏抬高(risk-on→risk-off)。 ③阶段止盈:部分资金或在市场风偏回升期选择获利了结,公路板块拥挤度(成交额占比MA5)自4月8日以来趋势下降,与相对万得全A走势拟合度较高,近期已至今年以来底部。 ④担忧经济:货运物流是宏观经济的晴雨表,现阶段暂未看到经济出现明显复苏的迹象,
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中信证券
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2025-07-30 13:20:12
最前瞻: AI新赛道!
最前瞻: AI新赛道!绝不止Coding,Lovable ARR超1亿美金,#AI-Web-APP 强势崛起【天风计算机 缪欣君团队】 推荐AI Web-APP,对标 Lovable:微盟集团、吉宏股份(独立站)、光云科技、桌易信息、有赞等。 1、Lovable AI ARR超1亿美金,8个月,速度超Cursor 根据官网信息,Lovable实现8个月AI ARR超1亿美金,破亿速度超过Cursor。付费订阅数达到18万,累计使用AI搭建website或APP达1000万+。 Lovable是A
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微盟集团
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2025-07-30 11:18:25
宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽
【东吴电新】宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽,公司全球化推进好于预期,继续强推! #大而美法案放宽要求、福特+特斯拉产能可拿制造补贴、好于预期。大而美法案对储能ITC补贴引入敏感实体考核,要求26年本土化比例55%且逐年提升5%,但豁免当前已签订合同或者今年底前开工项目,预计公司此前订单可通过海外产能正常出货;且法案落地版本对LRS定义较初版明显放宽,由此前100万美金支付限制改为对设施、储能技术、组件不具备有效控制,且AMPC补贴也采用有效控制概念。宁德与福特20GWh预计26年投产,与特
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2025-08-04 13:04:50
看好航空发动机产业链20250804
【Zx军工】看好航空发动机产业链20250804(价值洼地,Q3底部反转) —————————————- 1、产业链此前涨幅较小,处在价格洼地,明年航发是大年,今年Q3开始部分企业业绩开始修复。 2、【万泽股份】,近期受到医药资金关注,公司医药业务估值远低于振东、科拓,两机业务快速增长(三年复合50%增长),空间较大。 3、前期滞涨的【图南股份】、【华秦科技】、【航发控制】,后期存在较大空间,建议关注。 4、此前有所表现的核心企业发动机:【航发动力】、【航亚科技】、【航宇科技】、【航发科技】;燃
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阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然
阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然 1、复盘:阳光电源从2023年至今,已有2-3年的时间业绩表现持续强势并多次超预期。然而公司估值受到持续的压制。除了新能源行业贝塔的影响之外,市场主要担心:1)公司的盈利能力高点下行。2)美国贸易壁垒提高。#强现实而弱预期,是公司估值持续下行的原因。 2、估值展望:我们认为随着盈利下行和贸易壁垒的担忧逐步淡化或消除,#2025H2-2026公司将走入估值修复的窗口。对于贸易壁垒,对等关税和大美丽法案如今均已靴子落地,预计最迟2026H2阳光电源出美
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阳光电源
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2025-08-04 10:20:46
游戏观点周度更新8/3
游戏观点周度更新8/3 [玫瑰]观点延续上周:核心公司产品数据持续超预期,板块估值中枢20/15x,不惧情绪波动。新增【泰岳】,8月金股再推【巨人】 [礼物][礼物]【华通】【巨人】数据持续超预期。【巨人】《超自然》8月DAU超500W,本周小狗蛇鞭联动皮肤(小付费)带动流水抬升,IOS畅销榜最高升至TOP11(此前峰值TOP10),验证了DAU持续抬升下商业化潜力;上周小红书粉丝+9W达到110W(VS第五人格+1W),关注8月新时装/大IP联动等催化。【华通】《Kingshot》《Tasty
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2025-08-01 23:07:28
容百科技25年中报点评
🌈容百科技25年中报点评:减值影响三元利润,固态电池材料进展顺利 ➡️事件:1H25归母利润-0.68亿,yoy-765%,其中三元利润0.77亿,锰铁锂钠电等新业务亏损。Q2归母净利-0.53亿,其中Q2资产减值和信用减值环比增加5k多万,下半年有望冲回。 #25H1三元出货5wt+,q2出货环比微增,受美国补贴扰动影响,海外需求q2减弱,25年预计11-12万吨; #还原减值影响和新业务亏损,q2单吨利润2000多,与q1接近,展望26年,海外需求恢复+韩国新产线降本驱动,单吨利润有望30
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快递行业大涨,看好beta行情
【快递行业大涨,看好beta行情】 #两大产粮区提前涨价,全国接近半数发货区域底价大幅提升。25年上半年价格竞争激烈,价格战背景下市场按悲观预期定价,通达系25Q2基金持仓处于低位,政策利好催化下弹性较大。 #涨价幅度与落地:广东全省八月底价涨4毛,(例如原先0.8最低价上涨至1.2)预估均价涨幅在0.2元出头,按往常经验,总部可分走一半。 #涨价流程与区域超预期,往年广东涨价不成功主要系:1、缺乏有效约束,本次可能会对违规企业上行政手段(罚款甚至关转运中心)。2、未有区域联动,例如去年潮汕涨价
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申通快递
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关注功率行业电源领域催化202508
关注功率行业电源领域催化202508 [转圈]#功率板块推荐:1)映射A股已有氮化镓相关储备的功率公司,如闻泰科技、华润微、士兰微、扬杰科技、芯联集成等;2)产品直接/间接供NV:新洁能、扬杰科技、纳芯微等;3)其他三代半(SiC):天岳先进、三安光电、东微半导、宏微科技等; 🌟 #行业催化 8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录,【英诺赛科Innoscience】是本次入选英伟达合作伙伴中唯一的中国芯片企业。双方将携手推动800V直流(800 VDC)电源架构在AI数据中心的
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海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版
海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相比其他技术路
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德固特涨超14%:收购浩鲸科技
德固特涨超14%:收购浩鲸科技,阿里链AI+携手蚂蚁全球拓展电子钱包【天风计算机 缪欣君团队】 1、德固特拟购买浩鲸科技100%股份 本次交易完成后,浩鲸科技将成为上市公司全资子公司。募集配套资金的发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%,且募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易对价的100%。最终发行数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为上限。 2、浩鲸科技主要为阿里提供大模型交付,模式类似亚信 浩鲸科技致力于帮助全球客户实现向数字
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德固特
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2025-08-01 10:42:26
华康洁净2025中报点评
【天风医药杨松团队】华康洁净2025中报点评:核心业务稳健增长,电子洁净订单实现显著突破 [太阳]事件: 华康洁净发布2025年半年度报告,上半年实现营业收入8.4亿元,同比增加50.7%;归母净利润1868.3万元,同比增加273.5%,扣非净利润1959.5万元,同比增长216.2%。2025年Q2,公司营业收入5.4亿元,同比增长66.5%,归母净利4763.8万元,同比增长123.6%,扣非净利4958.6万元,同比增长200.0%。 [太阳]点评: [玫瑰]净化系统集成业务增长稳健,医
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关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解
关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解: 1、 AAV的治疗方式与市场情况:AAV(抗中性粒细胞胞浆抗体(ANCA)相关性血管炎)是自免罕见病。之前没有治疗药物的时候,主要是用糖皮质激素类等药物缓。如果不治疗,一年死亡率约为80%⚠️。目前,唯一靶向治疗药物为Avacopan(小分子,每日两次与激素联用
,口服补体 C5a 受体拮抗剂),于2021年10月获得FDA批准上市,商品名为Tavneos。安进公司于2022年以37亿美元对价收购ChemoCentryx,从而获得Tav
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2025-07-31 10:15:10
中国船舶重点推荐
中国船舶重点推荐:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予合理估值(过去两年交流更多局限于民船领域),船舶板块可能
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2025-07-30 21:25:52
继续强推菲利华
继续强推菲利华: ~需求的加速:rubin有希望全系列使用Q布的M9材料,#明年抢货是大概率,大超预期! ~空间的打开:低膨胀技术延伸有望步入新赛道(#msap工艺下的低膨高速材料),预期差持续增大(光学/封装/消费电子等),尤其是gkj项目,属于国内绝对唯一,单价5000万到1亿,asp最高,壁垒最高的环节; ~壁垒的加深:石英场景多样,合成能力、垂直一体化、稳定量产等保障公司持续快速响应客户需求,长期维持40%以上毛利率; ~业绩的爆发:公司jun、半导体材料、石英布、光学等业务全部处于新一
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2025-07-30 20:07:42
公路回调是风险还是机会
🔆公路回调,是风险还是机会? ❄️调整原因 ①日历效应:6-7月是公路资产年报分红的密集时间段,部分资金或选择分红前后兑现离场。 ②利率上行:2025年初以来,十年期国债收益率底部震荡,7月以来略有上升,市场风偏抬高(risk-on→risk-off)。 ③阶段止盈:部分资金或在市场风偏回升期选择获利了结,公路板块拥挤度(成交额占比MA5)自4月8日以来趋势下降,与相对万得全A走势拟合度较高,近期已至今年以来底部。 ④担忧经济:货运物流是宏观经济的晴雨表,现阶段暂未看到经济出现明显复苏的迹象,
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最前瞻: AI新赛道!
最前瞻: AI新赛道!绝不止Coding,Lovable ARR超1亿美金,#AI-Web-APP 强势崛起【天风计算机 缪欣君团队】 推荐AI Web-APP,对标 Lovable:微盟集团、吉宏股份(独立站)、光云科技、桌易信息、有赞等。 1、Lovable AI ARR超1亿美金,8个月,速度超Cursor 根据官网信息,Lovable实现8个月AI ARR超1亿美金,破亿速度超过Cursor。付费订阅数达到18万,累计使用AI搭建website或APP达1000万+。 Lovable是A
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宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽
【东吴电新】宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽,公司全球化推进好于预期,继续强推! #大而美法案放宽要求、福特+特斯拉产能可拿制造补贴、好于预期。大而美法案对储能ITC补贴引入敏感实体考核,要求26年本土化比例55%且逐年提升5%,但豁免当前已签订合同或者今年底前开工项目,预计公司此前订单可通过海外产能正常出货;且法案落地版本对LRS定义较初版明显放宽,由此前100万美金支付限制改为对设施、储能技术、组件不具备有效控制,且AMPC补贴也采用有效控制概念。宁德与福特20GWh预计26年投产,与特
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看好航空发动机产业链20250804
【Zx军工】看好航空发动机产业链20250804(价值洼地,Q3底部反转) —————————————- 1、产业链此前涨幅较小,处在价格洼地,明年航发是大年,今年Q3开始部分企业业绩开始修复。 2、【万泽股份】,近期受到医药资金关注,公司医药业务估值远低于振东、科拓,两机业务快速增长(三年复合50%增长),空间较大。 3、前期滞涨的【图南股份】、【华秦科技】、【航发控制】,后期存在较大空间,建议关注。 4、此前有所表现的核心企业发动机:【航发动力】、【航亚科技】、【航宇科技】、【航发科技】;燃
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阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然
阳光电源深度之四——估值修复可期,业绩强势依然 1、复盘:阳光电源从2023年至今,已有2-3年的时间业绩表现持续强势并多次超预期。然而公司估值受到持续的压制。除了新能源行业贝塔的影响之外,市场主要担心:1)公司的盈利能力高点下行。2)美国贸易壁垒提高。#强现实而弱预期,是公司估值持续下行的原因。 2、估值展望:我们认为随着盈利下行和贸易壁垒的担忧逐步淡化或消除,#2025H2-2026公司将走入估值修复的窗口。对于贸易壁垒,对等关税和大美丽法案如今均已靴子落地,预计最迟2026H2阳光电源出美
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游戏观点周度更新8/3
游戏观点周度更新8/3 [玫瑰]观点延续上周:核心公司产品数据持续超预期,板块估值中枢20/15x,不惧情绪波动。新增【泰岳】,8月金股再推【巨人】 [礼物][礼物]【华通】【巨人】数据持续超预期。【巨人】《超自然》8月DAU超500W,本周小狗蛇鞭联动皮肤(小付费)带动流水抬升,IOS畅销榜最高升至TOP11(此前峰值TOP10),验证了DAU持续抬升下商业化潜力;上周小红书粉丝+9W达到110W(VS第五人格+1W),关注8月新时装/大IP联动等催化。【华通】《Kingshot》《Tasty
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🌈容百科技25年中报点评:减值影响三元利润,固态电池材料进展顺利 ➡️事件:1H25归母利润-0.68亿,yoy-765%,其中三元利润0.77亿,锰铁锂钠电等新业务亏损。Q2归母净利-0.53亿,其中Q2资产减值和信用减值环比增加5k多万,下半年有望冲回。 #25H1三元出货5wt+,q2出货环比微增,受美国补贴扰动影响,海外需求q2减弱,25年预计11-12万吨; #还原减值影响和新业务亏损,q2单吨利润2000多,与q1接近,展望26年,海外需求恢复+韩国新产线降本驱动,单吨利润有望30
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快递行业大涨,看好beta行情
【快递行业大涨,看好beta行情】 #两大产粮区提前涨价,全国接近半数发货区域底价大幅提升。25年上半年价格竞争激烈,价格战背景下市场按悲观预期定价,通达系25Q2基金持仓处于低位,政策利好催化下弹性较大。 #涨价幅度与落地:广东全省八月底价涨4毛,(例如原先0.8最低价上涨至1.2)预估均价涨幅在0.2元出头,按往常经验,总部可分走一半。 #涨价流程与区域超预期,往年广东涨价不成功主要系:1、缺乏有效约束,本次可能会对违规企业上行政手段(罚款甚至关转运中心)。2、未有区域联动,例如去年潮汕涨价
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申通快递
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黑眼圈
2025-08-01 18:46:23
关注功率行业电源领域催化202508
关注功率行业电源领域催化202508 [转圈]#功率板块推荐:1)映射A股已有氮化镓相关储备的功率公司,如闻泰科技、华润微、士兰微、扬杰科技、芯联集成等;2)产品直接/间接供NV:新洁能、扬杰科技、纳芯微等;3)其他三代半(SiC):天岳先进、三安光电、东微半导、宏微科技等; 🌟 #行业催化 8月1日,英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录,【英诺赛科Innoscience】是本次入选英伟达合作伙伴中唯一的中国芯片企业。双方将携手推动800V直流(800 VDC)电源架构在AI数据中心的
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三安光电
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黑眼圈
2025-08-01 18:44:00
海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版
海优新材:调光膜导入仰望U8L鼎世版,看好后车窗隐私需求打开增量市场 事件:7月31日,仰望U8L鼎世版重磅发布,全车6块侧窗搭载智能调光系统+定制迎宾动画,应用了海优新材第三代车规级调光技术PDCLC。 1、海优新材PDCLC调光膜已导入仰望U8L、智己L6等车型,实现了从中端到高端、从天幕到侧窗的市场覆盖度。仰望U8L有6块侧窗玻璃搭载调光膜,合计面积达1.25平,突出了5ms急速响应、隔音性能增强、迎宾动画等特点。特别是迎宾动画功能得益于PDCLC支持定制分区与快速响应功能,相比其他技术路
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海优新材
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黑眼圈
2025-08-01 11:50:40
德固特涨超14%:收购浩鲸科技
德固特涨超14%:收购浩鲸科技,阿里链AI+携手蚂蚁全球拓展电子钱包【天风计算机 缪欣君团队】 1、德固特拟购买浩鲸科技100%股份 本次交易完成后,浩鲸科技将成为上市公司全资子公司。募集配套资金的发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%,且募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易对价的100%。最终发行数量以经深交所审核通过并经中国证监会予以注册的数量为上限。 2、浩鲸科技主要为阿里提供大模型交付,模式类似亚信 浩鲸科技致力于帮助全球客户实现向数字
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德固特
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黑眼圈
2025-08-01 10:42:26
华康洁净2025中报点评
【天风医药杨松团队】华康洁净2025中报点评:核心业务稳健增长,电子洁净订单实现显著突破 [太阳]事件: 华康洁净发布2025年半年度报告,上半年实现营业收入8.4亿元,同比增加50.7%;归母净利润1868.3万元,同比增加273.5%,扣非净利润1959.5万元,同比增长216.2%。2025年Q2,公司营业收入5.4亿元,同比增长66.5%,归母净利4763.8万元,同比增长123.6%,扣非净利4958.6万元,同比增长200.0%。 [太阳]点评: [玫瑰]净化系统集成业务增长稳健,医
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华康洁净
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2025-07-31 20:11:41
关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解
关于舒泰神BDB-001 AAV II期数据的理解: 1、 AAV的治疗方式与市场情况:AAV(抗中性粒细胞胞浆抗体(ANCA)相关性血管炎)是自免罕见病。之前没有治疗药物的时候,主要是用糖皮质激素类等药物缓。如果不治疗,一年死亡率约为80%⚠️。目前,唯一靶向治疗药物为Avacopan(小分子,每日两次与激素联用
,口服补体 C5a 受体拮抗剂),于2021年10月获得FDA批准上市,商品名为Tavneos。安进公司于2022年以37亿美元对价收购ChemoCentryx,从而获得Tav
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舒泰神
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2025-07-31 10:15:10
中国船舶重点推荐
中国船舶重点推荐:两船合并即将落地,利润释放加速,全球造船巨头扬帆起航 #新船价格高位坚挺,造船行业仍处上行周期: 本周船价环比上周小幅上涨,整体价格维持历史高位,造船周期并未结束,钢材价格今年以来下跌约5%,船价-钢价剪刀差走势仍在扩大。造船板块2025年将进入业绩加速释放阶段,后续板块业绩有望持续超预期。 #政策/事件性利好催化; 近期9.3阅兵、深海科技等板块利好性事件和政策频出,造船板块军工价值亟待发现,目前我们认为军工价值并未给予合理估值(过去两年交流更多局限于民船领域),船舶板块可能
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亚星锚链
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2025-07-30 21:25:52
继续强推菲利华
继续强推菲利华: ~需求的加速:rubin有希望全系列使用Q布的M9材料,#明年抢货是大概率,大超预期! ~空间的打开:低膨胀技术延伸有望步入新赛道(#msap工艺下的低膨高速材料),预期差持续增大(光学/封装/消费电子等),尤其是gkj项目,属于国内绝对唯一,单价5000万到1亿,asp最高,壁垒最高的环节; ~壁垒的加深:石英场景多样,合成能力、垂直一体化、稳定量产等保障公司持续快速响应客户需求,长期维持40%以上毛利率; ~业绩的爆发:公司jun、半导体材料、石英布、光学等业务全部处于新一
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菲利华
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2025-07-30 20:07:42
公路回调是风险还是机会
🔆公路回调,是风险还是机会? ❄️调整原因 ①日历效应:6-7月是公路资产年报分红的密集时间段,部分资金或选择分红前后兑现离场。 ②利率上行:2025年初以来,十年期国债收益率底部震荡,7月以来略有上升,市场风偏抬高(risk-on→risk-off)。 ③阶段止盈:部分资金或在市场风偏回升期选择获利了结,公路板块拥挤度(成交额占比MA5)自4月8日以来趋势下降,与相对万得全A走势拟合度较高,近期已至今年以来底部。 ④担忧经济:货运物流是宏观经济的晴雨表,现阶段暂未看到经济出现明显复苏的迹象,
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中信证券
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黑眼圈
2025-07-30 13:20:12
最前瞻: AI新赛道!
最前瞻: AI新赛道!绝不止Coding,Lovable ARR超1亿美金,#AI-Web-APP 强势崛起【天风计算机 缪欣君团队】 推荐AI Web-APP,对标 Lovable:微盟集团、吉宏股份(独立站)、光云科技、桌易信息、有赞等。 1、Lovable AI ARR超1亿美金,8个月,速度超Cursor 根据官网信息,Lovable实现8个月AI ARR超1亿美金,破亿速度超过Cursor。付费订阅数达到18万,累计使用AI搭建website或APP达1000万+。 Lovable是A
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微盟集团
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2025-07-30 11:18:25
宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽
【东吴电新】宁德时代:大而美法案较年初版要求放宽,公司全球化推进好于预期,继续强推! #大而美法案放宽要求、福特+特斯拉产能可拿制造补贴、好于预期。大而美法案对储能ITC补贴引入敏感实体考核,要求26年本土化比例55%且逐年提升5%,但豁免当前已签订合同或者今年底前开工项目,预计公司此前订单可通过海外产能正常出货;且法案落地版本对LRS定义较初版明显放宽,由此前100万美金支付限制改为对设施、储能技术、组件不具备有效控制,且AMPC补贴也采用有效控制概念。宁德与福特20GWh预计26年投产,与特
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宁德时代
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