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2025-12-25 14:50:41
产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬
产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬 1、#本周硅料成交温和修复、价格小幅上涨。 参考硅业分会数据,本周N型复投料、颗粒硅成交均价分别为5.39万元/吨、5.05万元/吨,其中N型复投料周环比上涨1.32%。本周市场结束此前三个月的持稳局面,成交量有所修复,新签订单价格普涨1-2元/公斤。 硅料价格回升主要动力来自于:(1)硅料价格回升主要动力来自于企业为匹配一季度淡季需求,持续执行减产控销策略,同时减产导致单位成本上升;(2)一线厂家挺价意愿强烈。 下游环节目前虽不堪高成本负荷
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中信证券
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2025-12-25 08:21:53
强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。
【华西电子】强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。 🌹星云深耕20多年电池检测领域,是国内新能源电池检测单项冠军,客户基本涵盖所有新能源电池厂商。公司在电池检测后服务市场主要增长点在: 1️⃣商用四轮车(交通部主管):针对交通部主管的公交车、出租车等商用营运车辆,公司与交科院联合开发的电池检测大模型Battery AI是国内唯一通过交通部验收的大模型。后续星云将与保险公司正式合作,基于现有的充检桩及Battery AI大模型,提供电池衰减检测服务及电池在线检测等电池检测
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星云股份
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2025-12-24 16:10:02
安徽合力更新
[發][红包]安徽合力更新 #今日大家比较关心公司商业航天进展,公司零部件板块供应铸件产品,有供应部分海外大客户火箭发射台铸件,目前订单量百万级别,零部件整体增速高于主业。 #11月内销发车同比+13%、外销+15%。去年11月出口高基数,公司外销表现远超行业。26年公司看好欧美市场复苏,预计海外增长20-25%。 欢迎交流[抱拳]
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2025-12-24 14:45:30
瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼
瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼,CPI膜成为关键封装路线,国内映射瑞华泰 #北美技术路线明确:柔性化是方向、CPI薄膜是实现柔性化的核心封装路径 北美方向已经较为明确:卫星太阳翼由传统刚性方案转向柔性化设计,而柔性化的实现方式,是通过CPI薄膜进行封装。海外端,由NASA牵头推动下一代太空太阳翼方案,Solestial Inc. 作为核心集成商,正在为NASA、SpaceX等项目提供柔性太阳能研发和小规模生产。其产品形态已高度清晰:可卷绕、超薄、轻量化,单个模块最薄可以做到272微
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2025-12-24 11:12:36
宏盛股份核心投资逻辑及市场回应
(宏盛股份)核心投资逻辑及市场回应 •核心推荐逻辑:推荐宏盛的核心逻辑在于其业绩兑现能力,宏盛为小票中业绩确定性最强、最早兑现的液冷标的。 •市场担忧问题回应:a. 针对业绩兑现时间的担忧:2025Q4开始液冷业务投资收益增加,2026Q1逐步放量、Q2为增速高点;b. 针对长期增长的担忧:通过合资拓展其他台资厂商,布局CDU整体解决方案(2027年放量,已给台达打样),27、28年业绩可实现持续增长。 •传统换热器业务情况:公司传统主营业务为铝制式和铜制式换热器,下游覆盖除汽车外的广泛工业领域
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宏盛股份
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2025-12-24 09:24:27
奕东电子大涨快评20251224
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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2025-12-24 07:15:18
信维通信行则将至,未来已来
() 【长江商业航天团队】行则将至,未来已来🔥 [庆祝]事件:长征12A首飞成功,可回收失败。一级助推器在返回阶段发生快速非计划解体,撞击点距离标称着陆点约2公里。 [烟花]对比:相较此前的朱雀三号,长12A回收失败在再入减速阶段,后续需要克服的技术难题为发动机再点火;而朱雀三则失败在最终着陆环节,后续需要攻克的为末段控制与推力调节。从结果看朱雀三的可回收技术更接近成功。 [玫瑰]点评:质的突破需要量的累积,并在能力极限的边缘不断试探。中国航天在1个月内两次尝试可回收实验,既是航天商业化转型的
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信维通信
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2025-12-23 10:38:09
新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51%
新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51% 原日本NSK丝杠团队,与浙江荣泰收购的狄兹精密相同背景(狄兹精密进入T链),有兆威灵巧手、figure、宇树等在手订单,火炬有望迎来全面转型期。江西大佬雍总是资本运作高手.. 火炬现30亿出头市值,17xPE仅仅给了公用事业估值,燃气业务利润和现金层面都非常稳定,新疆振兴发展也是国策重中之重,看三倍空间按手推荐
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2025-12-22 21:20:05
燃机专家交流更新
【DBJX】燃机专家交流更新(GE) 订单分布情况:单机容量200兆瓦以上占比约65%,为主要交付类型,100兆瓦左右占比约20%,30-40兆瓦占比约14-15%。 产能规划:目前18GW,目前计划新增4GW,预计27年合计20GW,28年24GW。 价格情况:新机及服务价格持续上涨,年涨幅约5-10%,核心部件(透平、缸体等)供应商同步涨价,整体产业链同比涨幅达10-20%。后面涨幅可能恢复正常,5~10%。 国内燃机整机的差距:国内企业已布局燃机研发,拥有多个实验场站,但累计运行小时仅数千
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2025-12-22 17:39:25
小商品城调研精要20251222
小商品城调研精要20251222 ⭐市场建设与招商进展 • 六区市场情况: · 六区为今年新开业,目前招商仅剩一层未完成,原预计明年4月完成,因春晚分会场设置延后至明年六月。 · 剩余一层主要品类为潮玩、无人机、机器人。 • 七区市场规划: · 七区地块楼面价约7200元/㎡,周边商业地块楼面价普遍在7-8000千水平。 · 七区规划为市场+写字楼,具体市场面积需等设计定稿,大致方向已确定。 · 七区建设周期为3到4年,是公司未来三年后的增量来源。 ⭐进口业务试点与规划 • 试点品类进展: ·
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小商品城
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2025-12-22 17:21:20
汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张
[礼物]【中信电子】汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张,持续推荐 短期看,光纤涨价催化带动市场情绪,26年行业高增确定;中期角度公司产能持续扩张,G客户业务高速成长,新客户亦有突破,莱尼业务利润率提升,带来增量业绩。此外,公司亦成为12.18恒生指数公司推出的“恒生港股通电子主题指数”成分股之一。 [玫瑰]成长1:数据中心线缆高增。公司数据中心包括服务器ODM、MPO、高速铜缆业务,具体来看: 1)MPO业务服务北美核心大客户Google,产品为MPO光纤跳线(16/
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2025-12-22 14:47:10
高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长
高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长 核心逻辑: 公司是国内少数具备红外核心器件(探测器)至完整武器系统全产业链布局的龙头企业,技术自主可控,正受益于军工信息化升级与民用市场拓展的双重机遇。 核心优势: 1. 全产业链自主可控:拥有从红外芯片、探测器到完整武器系统的独家垂直整合能力,核心技术和供应链不受外部制约。 2. 军品基本盘稳固:多型重点型号产品已定型批产,需求确定性强,伴随我国国防信息化建设深入,综合光电系统及新型精确打击弹药有望持续放量。 3. 民品应用空间广阔:红外技术
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2025-12-22 10:52:17
1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定!
1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定! 事件:发改委、能源局近期出台了《关于做好2026年中长期合同签约履约工作的通知》文件,文件核心要求“包括发电侧和用电侧签约比例不低于70%和80%、分时段交易机制衔接现货市场、直接参与市场用户不再执行政府分时电价”, 点评: 1)通知明确了发用两侧签约比例的刚性要求(年度长协不低于70%、月度不低于80%),这有利于煤电作为支撑电源的基础出力,为新能源消纳提供稳定基础。规范跨省跨区送电签约,鼓励绿电交易与大型风光基地打捆入市,使得西
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2025-12-22 10:51:34
家居五金专家交流总结
家居五金专家交流总结 [太阳]经营概况:公司为五金代理商,悍高业务25Q1-3收入约1500万(同比+21%),毛利率维持22%+,预计全年2000万出头,增量主要为新客户&新渠道(to C);26年增速目标约30%。 [太阳]业务模式拆分:下游主要为工业客户(家具厂、全屋定制工厂),占比约60%、增长稳定;装修公司近年趋势为跳过供应商,直接向公司采购,今年增速约10%+;新客户(之前为白牌)占比10%—20%,增速接近20%:C端消费者通过抖音等渠道建联购买,占比虽小但增长靓丽。 [太阳]需求
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Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金
【中信证券科技】Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金 【Waymo】 ---12月17日,Waymo正在寻求新一轮融资,计划募集100~150亿美元,估值1000~1100亿美元,以加速Robotaxi扩张。此前报道Waymo周付费订单45万单,今年已经完成超过1400万单。 ---12月20日,旧金山地区大规模停电导致交通信号灯停摆,Waymo在多个路口陷入停滞并导致交通拥堵,后续宣布暂停旧金山Robotaxi服务。 【投资观点】 ---今年以来,Robo
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产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬
产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬 1、#本周硅料成交温和修复、价格小幅上涨。 参考硅业分会数据,本周N型复投料、颗粒硅成交均价分别为5.39万元/吨、5.05万元/吨,其中N型复投料周环比上涨1.32%。本周市场结束此前三个月的持稳局面,成交量有所修复,新签订单价格普涨1-2元/公斤。 硅料价格回升主要动力来自于:(1)硅料价格回升主要动力来自于企业为匹配一季度淡季需求,持续执行减产控销策略,同时减产导致单位成本上升;(2)一线厂家挺价意愿强烈。 下游环节目前虽不堪高成本负荷
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强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。
【华西电子】强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。 🌹星云深耕20多年电池检测领域,是国内新能源电池检测单项冠军,客户基本涵盖所有新能源电池厂商。公司在电池检测后服务市场主要增长点在: 1️⃣商用四轮车(交通部主管):针对交通部主管的公交车、出租车等商用营运车辆,公司与交科院联合开发的电池检测大模型Battery AI是国内唯一通过交通部验收的大模型。后续星云将与保险公司正式合作,基于现有的充检桩及Battery AI大模型,提供电池衰减检测服务及电池在线检测等电池检测
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安徽合力更新
[發][红包]安徽合力更新 #今日大家比较关心公司商业航天进展,公司零部件板块供应铸件产品,有供应部分海外大客户火箭发射台铸件,目前订单量百万级别,零部件整体增速高于主业。 #11月内销发车同比+13%、外销+15%。去年11月出口高基数,公司外销表现远超行业。26年公司看好欧美市场复苏,预计海外增长20-25%。 欢迎交流[抱拳]
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瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼
瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼,CPI膜成为关键封装路线,国内映射瑞华泰 #北美技术路线明确:柔性化是方向、CPI薄膜是实现柔性化的核心封装路径 北美方向已经较为明确:卫星太阳翼由传统刚性方案转向柔性化设计,而柔性化的实现方式,是通过CPI薄膜进行封装。海外端,由NASA牵头推动下一代太空太阳翼方案,Solestial Inc. 作为核心集成商,正在为NASA、SpaceX等项目提供柔性太阳能研发和小规模生产。其产品形态已高度清晰:可卷绕、超薄、轻量化,单个模块最薄可以做到272微
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宏盛股份核心投资逻辑及市场回应
(宏盛股份)核心投资逻辑及市场回应 •核心推荐逻辑:推荐宏盛的核心逻辑在于其业绩兑现能力,宏盛为小票中业绩确定性最强、最早兑现的液冷标的。 •市场担忧问题回应:a. 针对业绩兑现时间的担忧:2025Q4开始液冷业务投资收益增加,2026Q1逐步放量、Q2为增速高点;b. 针对长期增长的担忧:通过合资拓展其他台资厂商,布局CDU整体解决方案(2027年放量,已给台达打样),27、28年业绩可实现持续增长。 •传统换热器业务情况:公司传统主营业务为铝制式和铜制式换热器,下游覆盖除汽车外的广泛工业领域
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奕东电子大涨快评20251224
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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信维通信行则将至,未来已来
() 【长江商业航天团队】行则将至,未来已来🔥 [庆祝]事件:长征12A首飞成功,可回收失败。一级助推器在返回阶段发生快速非计划解体,撞击点距离标称着陆点约2公里。 [烟花]对比:相较此前的朱雀三号,长12A回收失败在再入减速阶段,后续需要克服的技术难题为发动机再点火;而朱雀三则失败在最终着陆环节,后续需要攻克的为末段控制与推力调节。从结果看朱雀三的可回收技术更接近成功。 [玫瑰]点评:质的突破需要量的累积,并在能力极限的边缘不断试探。中国航天在1个月内两次尝试可回收实验,既是航天商业化转型的
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新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51%
新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51% 原日本NSK丝杠团队,与浙江荣泰收购的狄兹精密相同背景(狄兹精密进入T链),有兆威灵巧手、figure、宇树等在手订单,火炬有望迎来全面转型期。江西大佬雍总是资本运作高手.. 火炬现30亿出头市值,17xPE仅仅给了公用事业估值,燃气业务利润和现金层面都非常稳定,新疆振兴发展也是国策重中之重,看三倍空间按手推荐
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燃机专家交流更新
【DBJX】燃机专家交流更新(GE) 订单分布情况:单机容量200兆瓦以上占比约65%,为主要交付类型,100兆瓦左右占比约20%,30-40兆瓦占比约14-15%。 产能规划:目前18GW,目前计划新增4GW,预计27年合计20GW,28年24GW。 价格情况:新机及服务价格持续上涨,年涨幅约5-10%,核心部件(透平、缸体等)供应商同步涨价,整体产业链同比涨幅达10-20%。后面涨幅可能恢复正常,5~10%。 国内燃机整机的差距:国内企业已布局燃机研发,拥有多个实验场站,但累计运行小时仅数千
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小商品城调研精要20251222
小商品城调研精要20251222 ⭐市场建设与招商进展 • 六区市场情况: · 六区为今年新开业,目前招商仅剩一层未完成,原预计明年4月完成,因春晚分会场设置延后至明年六月。 · 剩余一层主要品类为潮玩、无人机、机器人。 • 七区市场规划: · 七区地块楼面价约7200元/㎡,周边商业地块楼面价普遍在7-8000千水平。 · 七区规划为市场+写字楼,具体市场面积需等设计定稿,大致方向已确定。 · 七区建设周期为3到4年,是公司未来三年后的增量来源。 ⭐进口业务试点与规划 • 试点品类进展: ·
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汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张
[礼物]【中信电子】汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张,持续推荐 短期看,光纤涨价催化带动市场情绪,26年行业高增确定;中期角度公司产能持续扩张,G客户业务高速成长,新客户亦有突破,莱尼业务利润率提升,带来增量业绩。此外,公司亦成为12.18恒生指数公司推出的“恒生港股通电子主题指数”成分股之一。 [玫瑰]成长1:数据中心线缆高增。公司数据中心包括服务器ODM、MPO、高速铜缆业务,具体来看: 1)MPO业务服务北美核心大客户Google,产品为MPO光纤跳线(16/
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高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长
高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长 核心逻辑: 公司是国内少数具备红外核心器件(探测器)至完整武器系统全产业链布局的龙头企业,技术自主可控,正受益于军工信息化升级与民用市场拓展的双重机遇。 核心优势: 1. 全产业链自主可控:拥有从红外芯片、探测器到完整武器系统的独家垂直整合能力,核心技术和供应链不受外部制约。 2. 军品基本盘稳固:多型重点型号产品已定型批产,需求确定性强,伴随我国国防信息化建设深入,综合光电系统及新型精确打击弹药有望持续放量。 3. 民品应用空间广阔:红外技术
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1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定!
1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定! 事件:发改委、能源局近期出台了《关于做好2026年中长期合同签约履约工作的通知》文件,文件核心要求“包括发电侧和用电侧签约比例不低于70%和80%、分时段交易机制衔接现货市场、直接参与市场用户不再执行政府分时电价”, 点评: 1)通知明确了发用两侧签约比例的刚性要求(年度长协不低于70%、月度不低于80%),这有利于煤电作为支撑电源的基础出力,为新能源消纳提供稳定基础。规范跨省跨区送电签约,鼓励绿电交易与大型风光基地打捆入市,使得西
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家居五金专家交流总结
家居五金专家交流总结 [太阳]经营概况:公司为五金代理商,悍高业务25Q1-3收入约1500万(同比+21%),毛利率维持22%+,预计全年2000万出头,增量主要为新客户&新渠道(to C);26年增速目标约30%。 [太阳]业务模式拆分:下游主要为工业客户(家具厂、全屋定制工厂),占比约60%、增长稳定;装修公司近年趋势为跳过供应商,直接向公司采购,今年增速约10%+;新客户(之前为白牌)占比10%—20%,增速接近20%:C端消费者通过抖音等渠道建联购买,占比虽小但增长靓丽。 [太阳]需求
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Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金
【中信证券科技】Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金 【Waymo】 ---12月17日,Waymo正在寻求新一轮融资,计划募集100~150亿美元,估值1000~1100亿美元,以加速Robotaxi扩张。此前报道Waymo周付费订单45万单,今年已经完成超过1400万单。 ---12月20日,旧金山地区大规模停电导致交通信号灯停摆,Waymo在多个路口陷入停滞并导致交通拥堵,后续宣布暂停旧金山Robotaxi服务。 【投资观点】 ---今年以来,Robo
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产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬
产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬 1、#本周硅料成交温和修复、价格小幅上涨。 参考硅业分会数据,本周N型复投料、颗粒硅成交均价分别为5.39万元/吨、5.05万元/吨,其中N型复投料周环比上涨1.32%。本周市场结束此前三个月的持稳局面,成交量有所修复,新签订单价格普涨1-2元/公斤。 硅料价格回升主要动力来自于:(1)硅料价格回升主要动力来自于企业为匹配一季度淡季需求,持续执行减产控销策略,同时减产导致单位成本上升;(2)一线厂家挺价意愿强烈。 下游环节目前虽不堪高成本负荷
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强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。
【华西电子】强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。 🌹星云深耕20多年电池检测领域,是国内新能源电池检测单项冠军,客户基本涵盖所有新能源电池厂商。公司在电池检测后服务市场主要增长点在: 1️⃣商用四轮车(交通部主管):针对交通部主管的公交车、出租车等商用营运车辆,公司与交科院联合开发的电池检测大模型Battery AI是国内唯一通过交通部验收的大模型。后续星云将与保险公司正式合作,基于现有的充检桩及Battery AI大模型,提供电池衰减检测服务及电池在线检测等电池检测
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安徽合力更新
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瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼
瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼,CPI膜成为关键封装路线,国内映射瑞华泰 #北美技术路线明确:柔性化是方向、CPI薄膜是实现柔性化的核心封装路径 北美方向已经较为明确:卫星太阳翼由传统刚性方案转向柔性化设计,而柔性化的实现方式,是通过CPI薄膜进行封装。海外端,由NASA牵头推动下一代太空太阳翼方案,Solestial Inc. 作为核心集成商,正在为NASA、SpaceX等项目提供柔性太阳能研发和小规模生产。其产品形态已高度清晰:可卷绕、超薄、轻量化,单个模块最薄可以做到272微
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2025-12-24 11:12:36
宏盛股份核心投资逻辑及市场回应
(宏盛股份)核心投资逻辑及市场回应 •核心推荐逻辑:推荐宏盛的核心逻辑在于其业绩兑现能力,宏盛为小票中业绩确定性最强、最早兑现的液冷标的。 •市场担忧问题回应:a. 针对业绩兑现时间的担忧:2025Q4开始液冷业务投资收益增加,2026Q1逐步放量、Q2为增速高点;b. 针对长期增长的担忧:通过合资拓展其他台资厂商,布局CDU整体解决方案(2027年放量,已给台达打样),27、28年业绩可实现持续增长。 •传统换热器业务情况:公司传统主营业务为铝制式和铜制式换热器,下游覆盖除汽车外的广泛工业领域
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2025-12-24 09:24:27
奕东电子大涨快评20251224
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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2025-12-24 07:15:18
信维通信行则将至,未来已来
() 【长江商业航天团队】行则将至,未来已来🔥 [庆祝]事件:长征12A首飞成功,可回收失败。一级助推器在返回阶段发生快速非计划解体,撞击点距离标称着陆点约2公里。 [烟花]对比:相较此前的朱雀三号,长12A回收失败在再入减速阶段,后续需要克服的技术难题为发动机再点火;而朱雀三则失败在最终着陆环节,后续需要攻克的为末段控制与推力调节。从结果看朱雀三的可回收技术更接近成功。 [玫瑰]点评:质的突破需要量的累积,并在能力极限的边缘不断试探。中国航天在1个月内两次尝试可回收实验,既是航天商业化转型的
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信维通信
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2025-12-23 10:38:09
新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51%
新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51% 原日本NSK丝杠团队,与浙江荣泰收购的狄兹精密相同背景(狄兹精密进入T链),有兆威灵巧手、figure、宇树等在手订单,火炬有望迎来全面转型期。江西大佬雍总是资本运作高手.. 火炬现30亿出头市值,17xPE仅仅给了公用事业估值,燃气业务利润和现金层面都非常稳定,新疆振兴发展也是国策重中之重,看三倍空间按手推荐
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2025-12-22 21:20:05
燃机专家交流更新
【DBJX】燃机专家交流更新(GE) 订单分布情况:单机容量200兆瓦以上占比约65%,为主要交付类型,100兆瓦左右占比约20%,30-40兆瓦占比约14-15%。 产能规划:目前18GW,目前计划新增4GW,预计27年合计20GW,28年24GW。 价格情况:新机及服务价格持续上涨,年涨幅约5-10%,核心部件(透平、缸体等)供应商同步涨价,整体产业链同比涨幅达10-20%。后面涨幅可能恢复正常,5~10%。 国内燃机整机的差距:国内企业已布局燃机研发,拥有多个实验场站,但累计运行小时仅数千
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小商品城调研精要20251222
小商品城调研精要20251222 ⭐市场建设与招商进展 • 六区市场情况: · 六区为今年新开业,目前招商仅剩一层未完成,原预计明年4月完成,因春晚分会场设置延后至明年六月。 · 剩余一层主要品类为潮玩、无人机、机器人。 • 七区市场规划: · 七区地块楼面价约7200元/㎡,周边商业地块楼面价普遍在7-8000千水平。 · 七区规划为市场+写字楼,具体市场面积需等设计定稿,大致方向已确定。 · 七区建设周期为3到4年,是公司未来三年后的增量来源。 ⭐进口业务试点与规划 • 试点品类进展: ·
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汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张
[礼物]【中信电子】汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张,持续推荐 短期看,光纤涨价催化带动市场情绪,26年行业高增确定;中期角度公司产能持续扩张,G客户业务高速成长,新客户亦有突破,莱尼业务利润率提升,带来增量业绩。此外,公司亦成为12.18恒生指数公司推出的“恒生港股通电子主题指数”成分股之一。 [玫瑰]成长1:数据中心线缆高增。公司数据中心包括服务器ODM、MPO、高速铜缆业务,具体来看: 1)MPO业务服务北美核心大客户Google,产品为MPO光纤跳线(16/
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2025-12-22 14:47:10
高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长
高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长 核心逻辑: 公司是国内少数具备红外核心器件(探测器)至完整武器系统全产业链布局的龙头企业,技术自主可控,正受益于军工信息化升级与民用市场拓展的双重机遇。 核心优势: 1. 全产业链自主可控:拥有从红外芯片、探测器到完整武器系统的独家垂直整合能力,核心技术和供应链不受外部制约。 2. 军品基本盘稳固:多型重点型号产品已定型批产,需求确定性强,伴随我国国防信息化建设深入,综合光电系统及新型精确打击弹药有望持续放量。 3. 民品应用空间广阔:红外技术
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2025-12-22 10:52:17
1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定!
1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定! 事件:发改委、能源局近期出台了《关于做好2026年中长期合同签约履约工作的通知》文件,文件核心要求“包括发电侧和用电侧签约比例不低于70%和80%、分时段交易机制衔接现货市场、直接参与市场用户不再执行政府分时电价”, 点评: 1)通知明确了发用两侧签约比例的刚性要求(年度长协不低于70%、月度不低于80%),这有利于煤电作为支撑电源的基础出力,为新能源消纳提供稳定基础。规范跨省跨区送电签约,鼓励绿电交易与大型风光基地打捆入市,使得西
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家居五金专家交流总结
家居五金专家交流总结 [太阳]经营概况:公司为五金代理商,悍高业务25Q1-3收入约1500万(同比+21%),毛利率维持22%+,预计全年2000万出头,增量主要为新客户&新渠道(to C);26年增速目标约30%。 [太阳]业务模式拆分:下游主要为工业客户(家具厂、全屋定制工厂),占比约60%、增长稳定;装修公司近年趋势为跳过供应商,直接向公司采购,今年增速约10%+;新客户(之前为白牌)占比10%—20%,增速接近20%:C端消费者通过抖音等渠道建联购买,占比虽小但增长靓丽。 [太阳]需求
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2025-12-21 21:03:05
Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金
【中信证券科技】Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金 【Waymo】 ---12月17日,Waymo正在寻求新一轮融资,计划募集100~150亿美元,估值1000~1100亿美元,以加速Robotaxi扩张。此前报道Waymo周付费订单45万单,今年已经完成超过1400万单。 ---12月20日,旧金山地区大规模停电导致交通信号灯停摆,Waymo在多个路口陷入停滞并导致交通拥堵,后续宣布暂停旧金山Robotaxi服务。 【投资观点】 ---今年以来,Robo
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2025-12-25 14:50:41
产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬
产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬 1、#本周硅料成交温和修复、价格小幅上涨。 参考硅业分会数据,本周N型复投料、颗粒硅成交均价分别为5.39万元/吨、5.05万元/吨,其中N型复投料周环比上涨1.32%。本周市场结束此前三个月的持稳局面,成交量有所修复,新签订单价格普涨1-2元/公斤。 硅料价格回升主要动力来自于:(1)硅料价格回升主要动力来自于企业为匹配一季度淡季需求,持续执行减产控销策略,同时减产导致单位成本上升;(2)一线厂家挺价意愿强烈。 下游环节目前虽不堪高成本负荷
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强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。
【华西电子】强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。 🌹星云深耕20多年电池检测领域,是国内新能源电池检测单项冠军,客户基本涵盖所有新能源电池厂商。公司在电池检测后服务市场主要增长点在: 1️⃣商用四轮车(交通部主管):针对交通部主管的公交车、出租车等商用营运车辆,公司与交科院联合开发的电池检测大模型Battery AI是国内唯一通过交通部验收的大模型。后续星云将与保险公司正式合作,基于现有的充检桩及Battery AI大模型,提供电池衰减检测服务及电池在线检测等电池检测
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安徽合力更新
[發][红包]安徽合力更新 #今日大家比较关心公司商业航天进展,公司零部件板块供应铸件产品,有供应部分海外大客户火箭发射台铸件,目前订单量百万级别,零部件整体增速高于主业。 #11月内销发车同比+13%、外销+15%。去年11月出口高基数,公司外销表现远超行业。26年公司看好欧美市场复苏,预计海外增长20-25%。 欢迎交流[抱拳]
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2025-12-24 14:45:30
瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼
瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼,CPI膜成为关键封装路线,国内映射瑞华泰 #北美技术路线明确:柔性化是方向、CPI薄膜是实现柔性化的核心封装路径 北美方向已经较为明确:卫星太阳翼由传统刚性方案转向柔性化设计,而柔性化的实现方式,是通过CPI薄膜进行封装。海外端,由NASA牵头推动下一代太空太阳翼方案,Solestial Inc. 作为核心集成商,正在为NASA、SpaceX等项目提供柔性太阳能研发和小规模生产。其产品形态已高度清晰:可卷绕、超薄、轻量化,单个模块最薄可以做到272微
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2025-12-24 11:12:36
宏盛股份核心投资逻辑及市场回应
(宏盛股份)核心投资逻辑及市场回应 •核心推荐逻辑:推荐宏盛的核心逻辑在于其业绩兑现能力,宏盛为小票中业绩确定性最强、最早兑现的液冷标的。 •市场担忧问题回应:a. 针对业绩兑现时间的担忧:2025Q4开始液冷业务投资收益增加,2026Q1逐步放量、Q2为增速高点;b. 针对长期增长的担忧:通过合资拓展其他台资厂商,布局CDU整体解决方案(2027年放量,已给台达打样),27、28年业绩可实现持续增长。 •传统换热器业务情况:公司传统主营业务为铝制式和铜制式换热器,下游覆盖除汽车外的广泛工业领域
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奕东电子大涨快评20251224
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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2025-12-24 07:15:18
信维通信行则将至,未来已来
() 【长江商业航天团队】行则将至,未来已来🔥 [庆祝]事件:长征12A首飞成功,可回收失败。一级助推器在返回阶段发生快速非计划解体,撞击点距离标称着陆点约2公里。 [烟花]对比:相较此前的朱雀三号,长12A回收失败在再入减速阶段,后续需要克服的技术难题为发动机再点火;而朱雀三则失败在最终着陆环节,后续需要攻克的为末段控制与推力调节。从结果看朱雀三的可回收技术更接近成功。 [玫瑰]点评:质的突破需要量的累积,并在能力极限的边缘不断试探。中国航天在1个月内两次尝试可回收实验,既是航天商业化转型的
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新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51%
新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51% 原日本NSK丝杠团队,与浙江荣泰收购的狄兹精密相同背景(狄兹精密进入T链),有兆威灵巧手、figure、宇树等在手订单,火炬有望迎来全面转型期。江西大佬雍总是资本运作高手.. 火炬现30亿出头市值,17xPE仅仅给了公用事业估值,燃气业务利润和现金层面都非常稳定,新疆振兴发展也是国策重中之重,看三倍空间按手推荐
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【DBJX】燃机专家交流更新(GE) 订单分布情况:单机容量200兆瓦以上占比约65%,为主要交付类型,100兆瓦左右占比约20%,30-40兆瓦占比约14-15%。 产能规划:目前18GW,目前计划新增4GW,预计27年合计20GW,28年24GW。 价格情况:新机及服务价格持续上涨,年涨幅约5-10%,核心部件(透平、缸体等)供应商同步涨价,整体产业链同比涨幅达10-20%。后面涨幅可能恢复正常,5~10%。 国内燃机整机的差距:国内企业已布局燃机研发,拥有多个实验场站,但累计运行小时仅数千
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小商品城调研精要20251222 ⭐市场建设与招商进展 • 六区市场情况: · 六区为今年新开业,目前招商仅剩一层未完成,原预计明年4月完成,因春晚分会场设置延后至明年六月。 · 剩余一层主要品类为潮玩、无人机、机器人。 • 七区市场规划: · 七区地块楼面价约7200元/㎡,周边商业地块楼面价普遍在7-8000千水平。 · 七区规划为市场+写字楼,具体市场面积需等设计定稿,大致方向已确定。 · 七区建设周期为3到4年,是公司未来三年后的增量来源。 ⭐进口业务试点与规划 • 试点品类进展: ·
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汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张
[礼物]【中信电子】汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张,持续推荐 短期看,光纤涨价催化带动市场情绪,26年行业高增确定;中期角度公司产能持续扩张,G客户业务高速成长,新客户亦有突破,莱尼业务利润率提升,带来增量业绩。此外,公司亦成为12.18恒生指数公司推出的“恒生港股通电子主题指数”成分股之一。 [玫瑰]成长1:数据中心线缆高增。公司数据中心包括服务器ODM、MPO、高速铜缆业务,具体来看: 1)MPO业务服务北美核心大客户Google,产品为MPO光纤跳线(16/
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高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长
高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长 核心逻辑: 公司是国内少数具备红外核心器件(探测器)至完整武器系统全产业链布局的龙头企业,技术自主可控,正受益于军工信息化升级与民用市场拓展的双重机遇。 核心优势: 1. 全产业链自主可控:拥有从红外芯片、探测器到完整武器系统的独家垂直整合能力,核心技术和供应链不受外部制约。 2. 军品基本盘稳固:多型重点型号产品已定型批产,需求确定性强,伴随我国国防信息化建设深入,综合光电系统及新型精确打击弹药有望持续放量。 3. 民品应用空间广阔:红外技术
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1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定!
1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定! 事件:发改委、能源局近期出台了《关于做好2026年中长期合同签约履约工作的通知》文件,文件核心要求“包括发电侧和用电侧签约比例不低于70%和80%、分时段交易机制衔接现货市场、直接参与市场用户不再执行政府分时电价”, 点评: 1)通知明确了发用两侧签约比例的刚性要求(年度长协不低于70%、月度不低于80%),这有利于煤电作为支撑电源的基础出力,为新能源消纳提供稳定基础。规范跨省跨区送电签约,鼓励绿电交易与大型风光基地打捆入市,使得西
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家居五金专家交流总结
家居五金专家交流总结 [太阳]经营概况:公司为五金代理商,悍高业务25Q1-3收入约1500万(同比+21%),毛利率维持22%+,预计全年2000万出头,增量主要为新客户&新渠道(to C);26年增速目标约30%。 [太阳]业务模式拆分:下游主要为工业客户(家具厂、全屋定制工厂),占比约60%、增长稳定;装修公司近年趋势为跳过供应商,直接向公司采购,今年增速约10%+;新客户(之前为白牌)占比10%—20%,增速接近20%:C端消费者通过抖音等渠道建联购买,占比虽小但增长靓丽。 [太阳]需求
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Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金
【中信证券科技】Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金 【Waymo】 ---12月17日,Waymo正在寻求新一轮融资,计划募集100~150亿美元,估值1000~1100亿美元,以加速Robotaxi扩张。此前报道Waymo周付费订单45万单,今年已经完成超过1400万单。 ---12月20日,旧金山地区大规模停电导致交通信号灯停摆,Waymo在多个路口陷入停滞并导致交通拥堵,后续宣布暂停旧金山Robotaxi服务。 【投资观点】 ---今年以来,Robo
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产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬
产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬 1、#本周硅料成交温和修复、价格小幅上涨。 参考硅业分会数据,本周N型复投料、颗粒硅成交均价分别为5.39万元/吨、5.05万元/吨,其中N型复投料周环比上涨1.32%。本周市场结束此前三个月的持稳局面,成交量有所修复,新签订单价格普涨1-2元/公斤。 硅料价格回升主要动力来自于:(1)硅料价格回升主要动力来自于企业为匹配一季度淡季需求,持续执行减产控销策略,同时减产导致单位成本上升;(2)一线厂家挺价意愿强烈。 下游环节目前虽不堪高成本负荷
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强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。
【华西电子】强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。 🌹星云深耕20多年电池检测领域,是国内新能源电池检测单项冠军,客户基本涵盖所有新能源电池厂商。公司在电池检测后服务市场主要增长点在: 1️⃣商用四轮车(交通部主管):针对交通部主管的公交车、出租车等商用营运车辆,公司与交科院联合开发的电池检测大模型Battery AI是国内唯一通过交通部验收的大模型。后续星云将与保险公司正式合作,基于现有的充检桩及Battery AI大模型,提供电池衰减检测服务及电池在线检测等电池检测
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[發][红包]安徽合力更新 #今日大家比较关心公司商业航天进展,公司零部件板块供应铸件产品,有供应部分海外大客户火箭发射台铸件,目前订单量百万级别,零部件整体增速高于主业。 #11月内销发车同比+13%、外销+15%。去年11月出口高基数,公司外销表现远超行业。26年公司看好欧美市场复苏,预计海外增长20-25%。 欢迎交流[抱拳]
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瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼
瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼,CPI膜成为关键封装路线,国内映射瑞华泰 #北美技术路线明确:柔性化是方向、CPI薄膜是实现柔性化的核心封装路径 北美方向已经较为明确:卫星太阳翼由传统刚性方案转向柔性化设计,而柔性化的实现方式,是通过CPI薄膜进行封装。海外端,由NASA牵头推动下一代太空太阳翼方案,Solestial Inc. 作为核心集成商,正在为NASA、SpaceX等项目提供柔性太阳能研发和小规模生产。其产品形态已高度清晰:可卷绕、超薄、轻量化,单个模块最薄可以做到272微
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(宏盛股份)核心投资逻辑及市场回应 •核心推荐逻辑:推荐宏盛的核心逻辑在于其业绩兑现能力,宏盛为小票中业绩确定性最强、最早兑现的液冷标的。 •市场担忧问题回应:a. 针对业绩兑现时间的担忧:2025Q4开始液冷业务投资收益增加,2026Q1逐步放量、Q2为增速高点;b. 针对长期增长的担忧:通过合资拓展其他台资厂商,布局CDU整体解决方案(2027年放量,已给台达打样),27、28年业绩可实现持续增长。 •传统换热器业务情况:公司传统主营业务为铝制式和铜制式换热器,下游覆盖除汽车外的广泛工业领域
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奕东电子大涨快评20251224
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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信维通信行则将至,未来已来
() 【长江商业航天团队】行则将至,未来已来🔥 [庆祝]事件:长征12A首飞成功,可回收失败。一级助推器在返回阶段发生快速非计划解体,撞击点距离标称着陆点约2公里。 [烟花]对比:相较此前的朱雀三号,长12A回收失败在再入减速阶段,后续需要克服的技术难题为发动机再点火;而朱雀三则失败在最终着陆环节,后续需要攻克的为末段控制与推力调节。从结果看朱雀三的可回收技术更接近成功。 [玫瑰]点评:质的突破需要量的累积,并在能力极限的边缘不断试探。中国航天在1个月内两次尝试可回收实验,既是航天商业化转型的
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信维通信
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2025-12-23 10:38:09
新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51%
新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51% 原日本NSK丝杠团队,与浙江荣泰收购的狄兹精密相同背景(狄兹精密进入T链),有兆威灵巧手、figure、宇树等在手订单,火炬有望迎来全面转型期。江西大佬雍总是资本运作高手.. 火炬现30亿出头市值,17xPE仅仅给了公用事业估值,燃气业务利润和现金层面都非常稳定,新疆振兴发展也是国策重中之重,看三倍空间按手推荐
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2025-12-22 21:20:05
燃机专家交流更新
【DBJX】燃机专家交流更新(GE) 订单分布情况:单机容量200兆瓦以上占比约65%,为主要交付类型,100兆瓦左右占比约20%,30-40兆瓦占比约14-15%。 产能规划:目前18GW,目前计划新增4GW,预计27年合计20GW,28年24GW。 价格情况:新机及服务价格持续上涨,年涨幅约5-10%,核心部件(透平、缸体等)供应商同步涨价,整体产业链同比涨幅达10-20%。后面涨幅可能恢复正常,5~10%。 国内燃机整机的差距:国内企业已布局燃机研发,拥有多个实验场站,但累计运行小时仅数千
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小商品城调研精要20251222
小商品城调研精要20251222 ⭐市场建设与招商进展 • 六区市场情况: · 六区为今年新开业,目前招商仅剩一层未完成,原预计明年4月完成,因春晚分会场设置延后至明年六月。 · 剩余一层主要品类为潮玩、无人机、机器人。 • 七区市场规划: · 七区地块楼面价约7200元/㎡,周边商业地块楼面价普遍在7-8000千水平。 · 七区规划为市场+写字楼,具体市场面积需等设计定稿,大致方向已确定。 · 七区建设周期为3到4年,是公司未来三年后的增量来源。 ⭐进口业务试点与规划 • 试点品类进展: ·
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2025-12-22 17:21:20
汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张
[礼物]【中信电子】汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张,持续推荐 短期看,光纤涨价催化带动市场情绪,26年行业高增确定;中期角度公司产能持续扩张,G客户业务高速成长,新客户亦有突破,莱尼业务利润率提升,带来增量业绩。此外,公司亦成为12.18恒生指数公司推出的“恒生港股通电子主题指数”成分股之一。 [玫瑰]成长1:数据中心线缆高增。公司数据中心包括服务器ODM、MPO、高速铜缆业务,具体来看: 1)MPO业务服务北美核心大客户Google,产品为MPO光纤跳线(16/
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2025-12-22 14:47:10
高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长
高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长 核心逻辑: 公司是国内少数具备红外核心器件(探测器)至完整武器系统全产业链布局的龙头企业,技术自主可控,正受益于军工信息化升级与民用市场拓展的双重机遇。 核心优势: 1. 全产业链自主可控:拥有从红外芯片、探测器到完整武器系统的独家垂直整合能力,核心技术和供应链不受外部制约。 2. 军品基本盘稳固:多型重点型号产品已定型批产,需求确定性强,伴随我国国防信息化建设深入,综合光电系统及新型精确打击弹药有望持续放量。 3. 民品应用空间广阔:红外技术
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1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定!
1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定! 事件:发改委、能源局近期出台了《关于做好2026年中长期合同签约履约工作的通知》文件,文件核心要求“包括发电侧和用电侧签约比例不低于70%和80%、分时段交易机制衔接现货市场、直接参与市场用户不再执行政府分时电价”, 点评: 1)通知明确了发用两侧签约比例的刚性要求(年度长协不低于70%、月度不低于80%),这有利于煤电作为支撑电源的基础出力,为新能源消纳提供稳定基础。规范跨省跨区送电签约,鼓励绿电交易与大型风光基地打捆入市,使得西
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家居五金专家交流总结
家居五金专家交流总结 [太阳]经营概况:公司为五金代理商,悍高业务25Q1-3收入约1500万(同比+21%),毛利率维持22%+,预计全年2000万出头,增量主要为新客户&新渠道(to C);26年增速目标约30%。 [太阳]业务模式拆分:下游主要为工业客户(家具厂、全屋定制工厂),占比约60%、增长稳定;装修公司近年趋势为跳过供应商,直接向公司采购,今年增速约10%+;新客户(之前为白牌)占比10%—20%,增速接近20%:C端消费者通过抖音等渠道建联购买,占比虽小但增长靓丽。 [太阳]需求
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Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金
【中信证券科技】Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金 【Waymo】 ---12月17日,Waymo正在寻求新一轮融资,计划募集100~150亿美元,估值1000~1100亿美元,以加速Robotaxi扩张。此前报道Waymo周付费订单45万单,今年已经完成超过1400万单。 ---12月20日,旧金山地区大规模停电导致交通信号灯停摆,Waymo在多个路口陷入停滞并导致交通拥堵,后续宣布暂停旧金山Robotaxi服务。 【投资观点】 ---今年以来,Robo
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德赛西威
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2025-12-25 14:50:41
产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬
产业链价格跟踪:硅料价格温和修复,中下游报价集体上抬 1、#本周硅料成交温和修复、价格小幅上涨。 参考硅业分会数据,本周N型复投料、颗粒硅成交均价分别为5.39万元/吨、5.05万元/吨,其中N型复投料周环比上涨1.32%。本周市场结束此前三个月的持稳局面,成交量有所修复,新签订单价格普涨1-2元/公斤。 硅料价格回升主要动力来自于:(1)硅料价格回升主要动力来自于企业为匹配一季度淡季需求,持续执行减产控销策略,同时减产导致单位成本上升;(2)一线厂家挺价意愿强烈。 下游环节目前虽不堪高成本负荷
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2025-12-25 08:21:53
强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。
【华西电子】强推星云股份:AI+电池健康检测,大模型垂类应用打开增长空间。 🌹星云深耕20多年电池检测领域,是国内新能源电池检测单项冠军,客户基本涵盖所有新能源电池厂商。公司在电池检测后服务市场主要增长点在: 1️⃣商用四轮车(交通部主管):针对交通部主管的公交车、出租车等商用营运车辆,公司与交科院联合开发的电池检测大模型Battery AI是国内唯一通过交通部验收的大模型。后续星云将与保险公司正式合作,基于现有的充检桩及Battery AI大模型,提供电池衰减检测服务及电池在线检测等电池检测
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2025-12-24 16:10:02
安徽合力更新
[發][红包]安徽合力更新 #今日大家比较关心公司商业航天进展,公司零部件板块供应铸件产品,有供应部分海外大客户火箭发射台铸件,目前订单量百万级别,零部件整体增速高于主业。 #11月内销发车同比+13%、外销+15%。去年11月出口高基数,公司外销表现远超行业。26年公司看好欧美市场复苏,预计海外增长20-25%。 欢迎交流[抱拳]
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2025-12-24 14:45:30
瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼
瑞华泰:北美与国内工程方向同步指向柔性太阳翼,CPI膜成为关键封装路线,国内映射瑞华泰 #北美技术路线明确:柔性化是方向、CPI薄膜是实现柔性化的核心封装路径 北美方向已经较为明确:卫星太阳翼由传统刚性方案转向柔性化设计,而柔性化的实现方式,是通过CPI薄膜进行封装。海外端,由NASA牵头推动下一代太空太阳翼方案,Solestial Inc. 作为核心集成商,正在为NASA、SpaceX等项目提供柔性太阳能研发和小规模生产。其产品形态已高度清晰:可卷绕、超薄、轻量化,单个模块最薄可以做到272微
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2025-12-24 11:12:36
宏盛股份核心投资逻辑及市场回应
(宏盛股份)核心投资逻辑及市场回应 •核心推荐逻辑:推荐宏盛的核心逻辑在于其业绩兑现能力,宏盛为小票中业绩确定性最强、最早兑现的液冷标的。 •市场担忧问题回应:a. 针对业绩兑现时间的担忧:2025Q4开始液冷业务投资收益增加,2026Q1逐步放量、Q2为增速高点;b. 针对长期增长的担忧:通过合资拓展其他台资厂商,布局CDU整体解决方案(2027年放量,已给台达打样),27、28年业绩可实现持续增长。 •传统换热器业务情况:公司传统主营业务为铝制式和铜制式换热器,下游覆盖除汽车外的广泛工业领域
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2025-12-24 09:24:27
奕东电子大涨快评20251224
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评20251224:液冷板新王,市场积极定价 🍁昨日涨停,驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机
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奕东电子
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2025-12-24 07:15:18
信维通信行则将至,未来已来
() 【长江商业航天团队】行则将至,未来已来🔥 [庆祝]事件:长征12A首飞成功,可回收失败。一级助推器在返回阶段发生快速非计划解体,撞击点距离标称着陆点约2公里。 [烟花]对比:相较此前的朱雀三号,长12A回收失败在再入减速阶段,后续需要克服的技术难题为发动机再点火;而朱雀三则失败在最终着陆环节,后续需要攻克的为末段控制与推力调节。从结果看朱雀三的可回收技术更接近成功。 [玫瑰]点评:质的突破需要量的累积,并在能力极限的边缘不断试探。中国航天在1个月内两次尝试可回收实验,既是航天商业化转型的
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新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51%
新疆火炬入主机器人丝杠企业恒科鑫51% 原日本NSK丝杠团队,与浙江荣泰收购的狄兹精密相同背景(狄兹精密进入T链),有兆威灵巧手、figure、宇树等在手订单,火炬有望迎来全面转型期。江西大佬雍总是资本运作高手.. 火炬现30亿出头市值,17xPE仅仅给了公用事业估值,燃气业务利润和现金层面都非常稳定,新疆振兴发展也是国策重中之重,看三倍空间按手推荐
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燃机专家交流更新
【DBJX】燃机专家交流更新(GE) 订单分布情况:单机容量200兆瓦以上占比约65%,为主要交付类型,100兆瓦左右占比约20%,30-40兆瓦占比约14-15%。 产能规划:目前18GW,目前计划新增4GW,预计27年合计20GW,28年24GW。 价格情况:新机及服务价格持续上涨,年涨幅约5-10%,核心部件(透平、缸体等)供应商同步涨价,整体产业链同比涨幅达10-20%。后面涨幅可能恢复正常,5~10%。 国内燃机整机的差距:国内企业已布局燃机研发,拥有多个实验场站,但累计运行小时仅数千
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小商品城调研精要20251222
小商品城调研精要20251222 ⭐市场建设与招商进展 • 六区市场情况: · 六区为今年新开业,目前招商仅剩一层未完成,原预计明年4月完成,因春晚分会场设置延后至明年六月。 · 剩余一层主要品类为潮玩、无人机、机器人。 • 七区市场规划: · 七区地块楼面价约7200元/㎡,周边商业地块楼面价普遍在7-8000千水平。 · 七区规划为市场+写字楼,具体市场面积需等设计定稿,大致方向已确定。 · 七区建设周期为3到4年,是公司未来三年后的增量来源。 ⭐进口业务试点与规划 • 试点品类进展: ·
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汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张
[礼物]【中信电子】汇聚科技:今日大涨13%,数据中心MPO核心标的、产能快速扩张,持续推荐 短期看,光纤涨价催化带动市场情绪,26年行业高增确定;中期角度公司产能持续扩张,G客户业务高速成长,新客户亦有突破,莱尼业务利润率提升,带来增量业绩。此外,公司亦成为12.18恒生指数公司推出的“恒生港股通电子主题指数”成分股之一。 [玫瑰]成长1:数据中心线缆高增。公司数据中心包括服务器ODM、MPO、高速铜缆业务,具体来看: 1)MPO业务服务北美核心大客户Google,产品为MPO光纤跳线(16/
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高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长
高德红外:红外龙头全产业链布局,军民双轮驱动再成长 核心逻辑: 公司是国内少数具备红外核心器件(探测器)至完整武器系统全产业链布局的龙头企业,技术自主可控,正受益于军工信息化升级与民用市场拓展的双重机遇。 核心优势: 1. 全产业链自主可控:拥有从红外芯片、探测器到完整武器系统的独家垂直整合能力,核心技术和供应链不受外部制约。 2. 军品基本盘稳固:多型重点型号产品已定型批产,需求确定性强,伴随我国国防信息化建设深入,综合光电系统及新型精确打击弹药有望持续放量。 3. 民品应用空间广阔:红外技术
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1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定!
1502号正式文件出台,用户侧分时电价从行政制定改为市场决定! 事件:发改委、能源局近期出台了《关于做好2026年中长期合同签约履约工作的通知》文件,文件核心要求“包括发电侧和用电侧签约比例不低于70%和80%、分时段交易机制衔接现货市场、直接参与市场用户不再执行政府分时电价”, 点评: 1)通知明确了发用两侧签约比例的刚性要求(年度长协不低于70%、月度不低于80%),这有利于煤电作为支撑电源的基础出力,为新能源消纳提供稳定基础。规范跨省跨区送电签约,鼓励绿电交易与大型风光基地打捆入市,使得西
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家居五金专家交流总结
家居五金专家交流总结 [太阳]经营概况:公司为五金代理商,悍高业务25Q1-3收入约1500万(同比+21%),毛利率维持22%+,预计全年2000万出头,增量主要为新客户&新渠道(to C);26年增速目标约30%。 [太阳]业务模式拆分:下游主要为工业客户(家具厂、全屋定制工厂),占比约60%、增长稳定;装修公司近年趋势为跳过供应商,直接向公司采购,今年增速约10%+;新客户(之前为白牌)占比10%—20%,增速接近20%:C端消费者通过抖音等渠道建联购买,占比虽小但增长靓丽。 [太阳]需求
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Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金
【中信证券科技】Robotaxi跟踪251221:Waymo寻求新一轮融资,估值超千亿美金 【Waymo】 ---12月17日,Waymo正在寻求新一轮融资,计划募集100~150亿美元,估值1000~1100亿美元,以加速Robotaxi扩张。此前报道Waymo周付费订单45万单,今年已经完成超过1400万单。 ---12月20日,旧金山地区大规模停电导致交通信号灯停摆,Waymo在多个路口陷入停滞并导致交通拥堵,后续宣布暂停旧金山Robotaxi服务。 【投资观点】 ---今年以来,Robo
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