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2026-01-06 12:18:45
矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期!
[红包]矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期! [玫瑰]据产业调研反馈,#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单,其中CX第一批订单预计于春节后落地,26年整体份额预期为30%-40%,CC订单份额可期,上月所述的逻辑正在加速兑现中! [玫瑰]#公司依旧是设备板块高赔率标的、现价看翻倍空间。公司半导体业务(市场规模40亿元+)60%份额对应24亿收入、6亿利润,180亿市值,传统业务(LED及功率探针台)看40亿市值,合
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矽电股份
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2026-01-06 12:16:55
科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局
() 【ZX】科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局 #T链结构件核心供应商: 科森已经是T链机器人批量成熟供应商,已取得2个供应商code,2013年开始与T合作,从光伏部件开始供货;科森在Optimus项目开始就已对接T,已经走完了NDA、送样、测试、审厂、成为正式供应商全过程,已批量供货产生营收。目前主要供应躯干各类结构件,料号几十个,包括橡塑件和金属件,ASP可达上千美金,科森确认是T链机身结构件头号供应商,已在美国德州达拉斯做好机器人产能准备,此外马来西亚也有储备。 #全面转型具身智能
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科森科技
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蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结
() 【国金电新】# 蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结 产品:1)地面卫星接收端结构件;2)宇航级UTG玻璃。 宇航级UTG玻璃:1)售价~1万/㎡;2)UTG玻璃防氧化、抗太空辐射、密封性能好、可折叠,V3开始有替换需求;3)地面测试后需要在轨测试进一步验证。 UTG市场地位:公司是全球产能最大的UTG供应商,独供北美市场(A客户),国内头部客户和韩国客户均有供货,技术、量产能力、经验处于行业领先。 联系人:姚遥/曾爽
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蓝思科技
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2026-01-05 21:19:23
公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,
(高德红外)公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,000通道双向植入式系统,通道数约为Neuralink的20倍,支持单神经元级读取+电刺激写入双向闭环,已完成首例临床植入,专利密集 。 核心技术与指标(全球领先) - 通道与交互:65,000通道双向植入式芯片,覆盖59mm²脑区,单神经元级分辨率;支持神经信号读取+电刺激写入双向闭环,用于神经功能修复与异常干预。 - 硬件创新 - 微电极:直径<0.1mm“针灸级”柔性微针,生物相容性提升70%,创伤极小。 - 植入效
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高德红外
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2026-01-05 21:06:18
【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型
【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型 晚间,杰瑞股份公告,全资子公司杰瑞中东公司与杰瑞股份副总裁李伟斌共同投资,于阿联酋迪拜成立控股子公司,开展小型模块化反应堆SMR相关业务。我们认为有两点超预期。 1.#超预期一:非轮机发电业务开始加速。过去公司以轮机发电订单、轮机机头资源驱动,现在加速向SMR(小型模块化反应堆)拓展,公司未来的增长不再被燃气轮机资源限制,开始面向整个电力解决方案市场。 2.#超预期二:由“北美发电”向“全球发电”拓展。公司25年将有限的资
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2026-01-05 19:44:14
【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告
【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告,预计实现归母净利润30-32亿元,同比增长70%-81% 一、公司2025年业绩情况 经财务部门初步测算,预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为300,000万元到320,000万元,与上年同期相比,将增加约123,566万元到143,566万元,同比增加约70%到81%。 预计2025年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为297,000万元到317,000万元,与上年同期相比,将增加约126,975万元到146,
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赤峰黄金
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2026-01-05 11:35:06
【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会
🔥【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会 [太阳]政策端:2025年3月份医保局专门为脑机接口新技术单独立项,6月份药监局提出配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策,7月份工信部等七部门明确2027年及2030年国内脑机接口产业目标,10月份在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中将脑机接口列入“六大未来产业”,计划推动其成为新的经济增长点。 [太阳]临床端:1)侵入式:2025年3月阶梯医疗成功完成国内首例侵入式脑机接口系统人
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2026-01-05 11:26:04
锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,
锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,仍看多涨价行情! 🔥事件:12月31日: 1️⃣天赐材料发布25年业绩预告,归母11.0-16.0亿元(同增127%-231%),扣非10.5-15.5亿元(同增175%-306%)。业绩超预期! 测算Q4归母、扣非中值均为9.3亿元(同环比增近500%),主要系6f等电解液产品涨价;测算Q4、12月公司6f吨净利近3、6万元/吨;对应12月均价已达13-14万元/吨+,且符合M-1下6f价格完全传导,快速利润兑现&打消长
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2026-01-05 10:51:26
黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI
【黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI】1月3日晚,在联想年度技术创新大会和CES(全球消费电子展)前夕,相识近30年的科技圈老友英伟达创始人兼CEO黄仁勋与联想集团董事长兼CEO杨元庆展开了一段对话。二人锚定了AI的下一个风口——混合式人工智能(Hybrid AI)。黄仁勋表示,人工智能正在从“生成式AI”向“代理式AI”演进,后者具备更强的解决问题的能力,以及基于事实进行推理的能力。展望未来,黄仁勋立下了新的“Flag”:两家公司的合作“没有理由在未来两年内不能再扩大五倍”。
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2026-01-05 10:22:43
【中金传媒】板块大涨速评 260105
【中金传媒】板块大涨速评 260105 大家好,今日A股传媒(申万)涨超2.5%,其中三七互娱涨10%、蓝色光标涨超7.5%。港股快手早盘涨近12%、哔哩哔哩涨近5%。 [太阳]短期看:当前至寒假、春节的文娱消费景气度向上,市场对AI应用商业化重视程度进一步提升。 提示重视趋势性机会及个股超跌反弹机会。具体可关注: 1)产品基本面确定性高的游戏龙头【#世纪华通 ,存量产品矩阵流水稳健,新游测试中;#三七互娱 ,关注生存33天等新游表现】。 2)深度参与AI应用落地的公司(如AI+内容创作、AI+
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2026-01-05 08:44:21
关注本周智谱、Minimax上市进展,
()关注本周智谱、Minimax上市进展,大模型应用及商业化提速【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)关注本周智谱及Minimax上市进展,加速模型商业化。12月30日至1月5日招股,1月8日上市,定价116.20港元/股。Minimax上市进展:12月31日至1月6日招股,1月9日上市,定价151-165港元/股。虽然按照Minimax及智谱2025年收入的PS较高,但高增速有望快速消化高PS,以Manus为代表的Agent也是全球范围内从零增长到一亿美元 ARR 最快的初创公司,体现了A
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中文在线
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2026-01-05 07:11:38
CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步
CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步(20260104) 1、一月金股:巴比食品。根据节前我们的调研,我们认为公司2026年新门店开店有望加速。1)#我们预计26年开店目标约大几百家。2)老店升级规划:未来老店80%-90%会完成升级,包括新开的门店也会统一逐步升级;仅在一线城市(北上广深)或大城市核心地段等商户资源少、房租贵、无大店条件的区域保留10%-20%的小型店模型。3)新店与老店升级优先级:优先新店加盟,老店升级排到新店之后;若老加盟商不升级,公司会在附近开同
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安井食品
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2026-01-04 20:20:42
【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点 1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单
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2026-01-04 20:01:10
【东财化工】20260104周观点&短期策略
【东财化工】20260104周观点&短期策略 #原油:美国对委内瑞拉实施军事打击,同时受此前特朗普下令封锁进出该国受制裁的油轮影响,委内瑞拉石油出口彻底瘫痪。委内瑞拉当前原油产量不及100万桶/日,约为全球产量1%,#出口此前已受阻,情绪影响下短期油价或上扬。#中期维度,OPEC+拟维持产量冻结,更多需注重美国降息及或有财政刺激下需求改善进度。#长期维度,美国突袭委内瑞拉或为加强对原油等其他资源品的掌控力度,或存抑制通胀风险之考量。 #自上而下,强海外宏观假设下重点关注#1、产能利用率高、新增产
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2026-01-04 14:28:22
【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开
【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开 #可控核聚变 1、据公司官方公众号,由中核集团牵头的可控核聚变创新联合体2025年度工作会在沪召开,#杭氧集团加入可控核聚变创新联合体,将继续强化技术攻关、深化工程实践、融入联合体生态,构筑起坚实、安全、可靠的供应链基础,为可控核聚变能源商业化应用贡献杭氧力量。 2、公司基于在气体设备的积累、切入可控核聚变低温系统(国产替代空间较大),与安徽聚变新能等头部紧密合作,已连续中标订单,成长空间加速打开 #公司一句话逻辑 中国工业气体龙头,“周期
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矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期!
[红包]矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期! [玫瑰]据产业调研反馈,#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单,其中CX第一批订单预计于春节后落地,26年整体份额预期为30%-40%,CC订单份额可期,上月所述的逻辑正在加速兑现中! [玫瑰]#公司依旧是设备板块高赔率标的、现价看翻倍空间。公司半导体业务(市场规模40亿元+)60%份额对应24亿收入、6亿利润,180亿市值,传统业务(LED及功率探针台)看40亿市值,合
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2026-01-06 12:16:55
科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局
() 【ZX】科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局 #T链结构件核心供应商: 科森已经是T链机器人批量成熟供应商,已取得2个供应商code,2013年开始与T合作,从光伏部件开始供货;科森在Optimus项目开始就已对接T,已经走完了NDA、送样、测试、审厂、成为正式供应商全过程,已批量供货产生营收。目前主要供应躯干各类结构件,料号几十个,包括橡塑件和金属件,ASP可达上千美金,科森确认是T链机身结构件头号供应商,已在美国德州达拉斯做好机器人产能准备,此外马来西亚也有储备。 #全面转型具身智能
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蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结
() 【国金电新】# 蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结 产品:1)地面卫星接收端结构件;2)宇航级UTG玻璃。 宇航级UTG玻璃:1)售价~1万/㎡;2)UTG玻璃防氧化、抗太空辐射、密封性能好、可折叠,V3开始有替换需求;3)地面测试后需要在轨测试进一步验证。 UTG市场地位:公司是全球产能最大的UTG供应商,独供北美市场(A客户),国内头部客户和韩国客户均有供货,技术、量产能力、经验处于行业领先。 联系人:姚遥/曾爽
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2026-01-05 21:19:23
公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,
(高德红外)公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,000通道双向植入式系统,通道数约为Neuralink的20倍,支持单神经元级读取+电刺激写入双向闭环,已完成首例临床植入,专利密集 。 核心技术与指标(全球领先) - 通道与交互:65,000通道双向植入式芯片,覆盖59mm²脑区,单神经元级分辨率;支持神经信号读取+电刺激写入双向闭环,用于神经功能修复与异常干预。 - 硬件创新 - 微电极:直径<0.1mm“针灸级”柔性微针,生物相容性提升70%,创伤极小。 - 植入效
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【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型
【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型 晚间,杰瑞股份公告,全资子公司杰瑞中东公司与杰瑞股份副总裁李伟斌共同投资,于阿联酋迪拜成立控股子公司,开展小型模块化反应堆SMR相关业务。我们认为有两点超预期。 1.#超预期一:非轮机发电业务开始加速。过去公司以轮机发电订单、轮机机头资源驱动,现在加速向SMR(小型模块化反应堆)拓展,公司未来的增长不再被燃气轮机资源限制,开始面向整个电力解决方案市场。 2.#超预期二:由“北美发电”向“全球发电”拓展。公司25年将有限的资
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【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告
【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告,预计实现归母净利润30-32亿元,同比增长70%-81% 一、公司2025年业绩情况 经财务部门初步测算,预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为300,000万元到320,000万元,与上年同期相比,将增加约123,566万元到143,566万元,同比增加约70%到81%。 预计2025年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为297,000万元到317,000万元,与上年同期相比,将增加约126,975万元到146,
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【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会
🔥【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会 [太阳]政策端:2025年3月份医保局专门为脑机接口新技术单独立项,6月份药监局提出配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策,7月份工信部等七部门明确2027年及2030年国内脑机接口产业目标,10月份在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中将脑机接口列入“六大未来产业”,计划推动其成为新的经济增长点。 [太阳]临床端:1)侵入式:2025年3月阶梯医疗成功完成国内首例侵入式脑机接口系统人
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锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,
锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,仍看多涨价行情! 🔥事件:12月31日: 1️⃣天赐材料发布25年业绩预告,归母11.0-16.0亿元(同增127%-231%),扣非10.5-15.5亿元(同增175%-306%)。业绩超预期! 测算Q4归母、扣非中值均为9.3亿元(同环比增近500%),主要系6f等电解液产品涨价;测算Q4、12月公司6f吨净利近3、6万元/吨;对应12月均价已达13-14万元/吨+,且符合M-1下6f价格完全传导,快速利润兑现&打消长
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2026-01-05 10:51:26
黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI
【黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI】1月3日晚,在联想年度技术创新大会和CES(全球消费电子展)前夕,相识近30年的科技圈老友英伟达创始人兼CEO黄仁勋与联想集团董事长兼CEO杨元庆展开了一段对话。二人锚定了AI的下一个风口——混合式人工智能(Hybrid AI)。黄仁勋表示,人工智能正在从“生成式AI”向“代理式AI”演进,后者具备更强的解决问题的能力,以及基于事实进行推理的能力。展望未来,黄仁勋立下了新的“Flag”:两家公司的合作“没有理由在未来两年内不能再扩大五倍”。
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2026-01-05 10:22:43
【中金传媒】板块大涨速评 260105
【中金传媒】板块大涨速评 260105 大家好,今日A股传媒(申万)涨超2.5%,其中三七互娱涨10%、蓝色光标涨超7.5%。港股快手早盘涨近12%、哔哩哔哩涨近5%。 [太阳]短期看:当前至寒假、春节的文娱消费景气度向上,市场对AI应用商业化重视程度进一步提升。 提示重视趋势性机会及个股超跌反弹机会。具体可关注: 1)产品基本面确定性高的游戏龙头【#世纪华通 ,存量产品矩阵流水稳健,新游测试中;#三七互娱 ,关注生存33天等新游表现】。 2)深度参与AI应用落地的公司(如AI+内容创作、AI+
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2026-01-05 08:44:21
关注本周智谱、Minimax上市进展,
()关注本周智谱、Minimax上市进展,大模型应用及商业化提速【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)关注本周智谱及Minimax上市进展,加速模型商业化。12月30日至1月5日招股,1月8日上市,定价116.20港元/股。Minimax上市进展:12月31日至1月6日招股,1月9日上市,定价151-165港元/股。虽然按照Minimax及智谱2025年收入的PS较高,但高增速有望快速消化高PS,以Manus为代表的Agent也是全球范围内从零增长到一亿美元 ARR 最快的初创公司,体现了A
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CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步
CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步(20260104) 1、一月金股:巴比食品。根据节前我们的调研,我们认为公司2026年新门店开店有望加速。1)#我们预计26年开店目标约大几百家。2)老店升级规划:未来老店80%-90%会完成升级,包括新开的门店也会统一逐步升级;仅在一线城市(北上广深)或大城市核心地段等商户资源少、房租贵、无大店条件的区域保留10%-20%的小型店模型。3)新店与老店升级优先级:优先新店加盟,老店升级排到新店之后;若老加盟商不升级,公司会在附近开同
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2026-01-04 20:20:42
【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点 1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单
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【东财化工】20260104周观点&短期策略
【东财化工】20260104周观点&短期策略 #原油:美国对委内瑞拉实施军事打击,同时受此前特朗普下令封锁进出该国受制裁的油轮影响,委内瑞拉石油出口彻底瘫痪。委内瑞拉当前原油产量不及100万桶/日,约为全球产量1%,#出口此前已受阻,情绪影响下短期油价或上扬。#中期维度,OPEC+拟维持产量冻结,更多需注重美国降息及或有财政刺激下需求改善进度。#长期维度,美国突袭委内瑞拉或为加强对原油等其他资源品的掌控力度,或存抑制通胀风险之考量。 #自上而下,强海外宏观假设下重点关注#1、产能利用率高、新增产
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【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开
【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开 #可控核聚变 1、据公司官方公众号,由中核集团牵头的可控核聚变创新联合体2025年度工作会在沪召开,#杭氧集团加入可控核聚变创新联合体,将继续强化技术攻关、深化工程实践、融入联合体生态,构筑起坚实、安全、可靠的供应链基础,为可控核聚变能源商业化应用贡献杭氧力量。 2、公司基于在气体设备的积累、切入可控核聚变低温系统(国产替代空间较大),与安徽聚变新能等头部紧密合作,已连续中标订单,成长空间加速打开 #公司一句话逻辑 中国工业气体龙头,“周期
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矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期!
[红包]矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期! [玫瑰]据产业调研反馈,#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单,其中CX第一批订单预计于春节后落地,26年整体份额预期为30%-40%,CC订单份额可期,上月所述的逻辑正在加速兑现中! [玫瑰]#公司依旧是设备板块高赔率标的、现价看翻倍空间。公司半导体业务(市场规模40亿元+)60%份额对应24亿收入、6亿利润,180亿市值,传统业务(LED及功率探针台)看40亿市值,合
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矽电股份
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2026-01-06 12:16:55
科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局
() 【ZX】科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局 #T链结构件核心供应商: 科森已经是T链机器人批量成熟供应商,已取得2个供应商code,2013年开始与T合作,从光伏部件开始供货;科森在Optimus项目开始就已对接T,已经走完了NDA、送样、测试、审厂、成为正式供应商全过程,已批量供货产生营收。目前主要供应躯干各类结构件,料号几十个,包括橡塑件和金属件,ASP可达上千美金,科森确认是T链机身结构件头号供应商,已在美国德州达拉斯做好机器人产能准备,此外马来西亚也有储备。 #全面转型具身智能
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科森科技
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蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结
() 【国金电新】# 蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结 产品:1)地面卫星接收端结构件;2)宇航级UTG玻璃。 宇航级UTG玻璃:1)售价~1万/㎡;2)UTG玻璃防氧化、抗太空辐射、密封性能好、可折叠,V3开始有替换需求;3)地面测试后需要在轨测试进一步验证。 UTG市场地位:公司是全球产能最大的UTG供应商,独供北美市场(A客户),国内头部客户和韩国客户均有供货,技术、量产能力、经验处于行业领先。 联系人:姚遥/曾爽
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蓝思科技
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2026-01-05 21:19:23
公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,
(高德红外)公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,000通道双向植入式系统,通道数约为Neuralink的20倍,支持单神经元级读取+电刺激写入双向闭环,已完成首例临床植入,专利密集 。 核心技术与指标(全球领先) - 通道与交互:65,000通道双向植入式芯片,覆盖59mm²脑区,单神经元级分辨率;支持神经信号读取+电刺激写入双向闭环,用于神经功能修复与异常干预。 - 硬件创新 - 微电极:直径<0.1mm“针灸级”柔性微针,生物相容性提升70%,创伤极小。 - 植入效
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【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型
【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型 晚间,杰瑞股份公告,全资子公司杰瑞中东公司与杰瑞股份副总裁李伟斌共同投资,于阿联酋迪拜成立控股子公司,开展小型模块化反应堆SMR相关业务。我们认为有两点超预期。 1.#超预期一:非轮机发电业务开始加速。过去公司以轮机发电订单、轮机机头资源驱动,现在加速向SMR(小型模块化反应堆)拓展,公司未来的增长不再被燃气轮机资源限制,开始面向整个电力解决方案市场。 2.#超预期二:由“北美发电”向“全球发电”拓展。公司25年将有限的资
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2026-01-05 19:44:14
【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告
【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告,预计实现归母净利润30-32亿元,同比增长70%-81% 一、公司2025年业绩情况 经财务部门初步测算,预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为300,000万元到320,000万元,与上年同期相比,将增加约123,566万元到143,566万元,同比增加约70%到81%。 预计2025年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为297,000万元到317,000万元,与上年同期相比,将增加约126,975万元到146,
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【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会
🔥【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会 [太阳]政策端:2025年3月份医保局专门为脑机接口新技术单独立项,6月份药监局提出配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策,7月份工信部等七部门明确2027年及2030年国内脑机接口产业目标,10月份在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中将脑机接口列入“六大未来产业”,计划推动其成为新的经济增长点。 [太阳]临床端:1)侵入式:2025年3月阶梯医疗成功完成国内首例侵入式脑机接口系统人
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锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,
锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,仍看多涨价行情! 🔥事件:12月31日: 1️⃣天赐材料发布25年业绩预告,归母11.0-16.0亿元(同增127%-231%),扣非10.5-15.5亿元(同增175%-306%)。业绩超预期! 测算Q4归母、扣非中值均为9.3亿元(同环比增近500%),主要系6f等电解液产品涨价;测算Q4、12月公司6f吨净利近3、6万元/吨;对应12月均价已达13-14万元/吨+,且符合M-1下6f价格完全传导,快速利润兑现&打消长
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黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI
【黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI】1月3日晚,在联想年度技术创新大会和CES(全球消费电子展)前夕,相识近30年的科技圈老友英伟达创始人兼CEO黄仁勋与联想集团董事长兼CEO杨元庆展开了一段对话。二人锚定了AI的下一个风口——混合式人工智能(Hybrid AI)。黄仁勋表示,人工智能正在从“生成式AI”向“代理式AI”演进,后者具备更强的解决问题的能力,以及基于事实进行推理的能力。展望未来,黄仁勋立下了新的“Flag”:两家公司的合作“没有理由在未来两年内不能再扩大五倍”。
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【中金传媒】板块大涨速评 260105
【中金传媒】板块大涨速评 260105 大家好,今日A股传媒(申万)涨超2.5%,其中三七互娱涨10%、蓝色光标涨超7.5%。港股快手早盘涨近12%、哔哩哔哩涨近5%。 [太阳]短期看:当前至寒假、春节的文娱消费景气度向上,市场对AI应用商业化重视程度进一步提升。 提示重视趋势性机会及个股超跌反弹机会。具体可关注: 1)产品基本面确定性高的游戏龙头【#世纪华通 ,存量产品矩阵流水稳健,新游测试中;#三七互娱 ,关注生存33天等新游表现】。 2)深度参与AI应用落地的公司(如AI+内容创作、AI+
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2026-01-05 08:44:21
关注本周智谱、Minimax上市进展,
()关注本周智谱、Minimax上市进展,大模型应用及商业化提速【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)关注本周智谱及Minimax上市进展,加速模型商业化。12月30日至1月5日招股,1月8日上市,定价116.20港元/股。Minimax上市进展:12月31日至1月6日招股,1月9日上市,定价151-165港元/股。虽然按照Minimax及智谱2025年收入的PS较高,但高增速有望快速消化高PS,以Manus为代表的Agent也是全球范围内从零增长到一亿美元 ARR 最快的初创公司,体现了A
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CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步
CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步(20260104) 1、一月金股:巴比食品。根据节前我们的调研,我们认为公司2026年新门店开店有望加速。1)#我们预计26年开店目标约大几百家。2)老店升级规划:未来老店80%-90%会完成升级,包括新开的门店也会统一逐步升级;仅在一线城市(北上广深)或大城市核心地段等商户资源少、房租贵、无大店条件的区域保留10%-20%的小型店模型。3)新店与老店升级优先级:优先新店加盟,老店升级排到新店之后;若老加盟商不升级,公司会在附近开同
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2026-01-04 20:20:42
【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点 1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单
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【东财化工】20260104周观点&短期策略
【东财化工】20260104周观点&短期策略 #原油:美国对委内瑞拉实施军事打击,同时受此前特朗普下令封锁进出该国受制裁的油轮影响,委内瑞拉石油出口彻底瘫痪。委内瑞拉当前原油产量不及100万桶/日,约为全球产量1%,#出口此前已受阻,情绪影响下短期油价或上扬。#中期维度,OPEC+拟维持产量冻结,更多需注重美国降息及或有财政刺激下需求改善进度。#长期维度,美国突袭委内瑞拉或为加强对原油等其他资源品的掌控力度,或存抑制通胀风险之考量。 #自上而下,强海外宏观假设下重点关注#1、产能利用率高、新增产
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2026-01-04 14:28:22
【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开
【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开 #可控核聚变 1、据公司官方公众号,由中核集团牵头的可控核聚变创新联合体2025年度工作会在沪召开,#杭氧集团加入可控核聚变创新联合体,将继续强化技术攻关、深化工程实践、融入联合体生态,构筑起坚实、安全、可靠的供应链基础,为可控核聚变能源商业化应用贡献杭氧力量。 2、公司基于在气体设备的积累、切入可控核聚变低温系统(国产替代空间较大),与安徽聚变新能等头部紧密合作,已连续中标订单,成长空间加速打开 #公司一句话逻辑 中国工业气体龙头,“周期
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矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期!
[红包]矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期! [玫瑰]据产业调研反馈,#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单,其中CX第一批订单预计于春节后落地,26年整体份额预期为30%-40%,CC订单份额可期,上月所述的逻辑正在加速兑现中! [玫瑰]#公司依旧是设备板块高赔率标的、现价看翻倍空间。公司半导体业务(市场规模40亿元+)60%份额对应24亿收入、6亿利润,180亿市值,传统业务(LED及功率探针台)看40亿市值,合
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科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局
() 【ZX】科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局 #T链结构件核心供应商: 科森已经是T链机器人批量成熟供应商,已取得2个供应商code,2013年开始与T合作,从光伏部件开始供货;科森在Optimus项目开始就已对接T,已经走完了NDA、送样、测试、审厂、成为正式供应商全过程,已批量供货产生营收。目前主要供应躯干各类结构件,料号几十个,包括橡塑件和金属件,ASP可达上千美金,科森确认是T链机身结构件头号供应商,已在美国德州达拉斯做好机器人产能准备,此外马来西亚也有储备。 #全面转型具身智能
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2026-01-06 09:03:12
蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结
() 【国金电新】# 蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结 产品:1)地面卫星接收端结构件;2)宇航级UTG玻璃。 宇航级UTG玻璃:1)售价~1万/㎡;2)UTG玻璃防氧化、抗太空辐射、密封性能好、可折叠,V3开始有替换需求;3)地面测试后需要在轨测试进一步验证。 UTG市场地位:公司是全球产能最大的UTG供应商,独供北美市场(A客户),国内头部客户和韩国客户均有供货,技术、量产能力、经验处于行业领先。 联系人:姚遥/曾爽
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公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,
(高德红外)公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,000通道双向植入式系统,通道数约为Neuralink的20倍,支持单神经元级读取+电刺激写入双向闭环,已完成首例临床植入,专利密集 。 核心技术与指标(全球领先) - 通道与交互:65,000通道双向植入式芯片,覆盖59mm²脑区,单神经元级分辨率;支持神经信号读取+电刺激写入双向闭环,用于神经功能修复与异常干预。 - 硬件创新 - 微电极:直径<0.1mm“针灸级”柔性微针,生物相容性提升70%,创伤极小。 - 植入效
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【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型
【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型 晚间,杰瑞股份公告,全资子公司杰瑞中东公司与杰瑞股份副总裁李伟斌共同投资,于阿联酋迪拜成立控股子公司,开展小型模块化反应堆SMR相关业务。我们认为有两点超预期。 1.#超预期一:非轮机发电业务开始加速。过去公司以轮机发电订单、轮机机头资源驱动,现在加速向SMR(小型模块化反应堆)拓展,公司未来的增长不再被燃气轮机资源限制,开始面向整个电力解决方案市场。 2.#超预期二:由“北美发电”向“全球发电”拓展。公司25年将有限的资
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【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告
【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告,预计实现归母净利润30-32亿元,同比增长70%-81% 一、公司2025年业绩情况 经财务部门初步测算,预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为300,000万元到320,000万元,与上年同期相比,将增加约123,566万元到143,566万元,同比增加约70%到81%。 预计2025年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为297,000万元到317,000万元,与上年同期相比,将增加约126,975万元到146,
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【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会
🔥【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会 [太阳]政策端:2025年3月份医保局专门为脑机接口新技术单独立项,6月份药监局提出配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策,7月份工信部等七部门明确2027年及2030年国内脑机接口产业目标,10月份在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中将脑机接口列入“六大未来产业”,计划推动其成为新的经济增长点。 [太阳]临床端:1)侵入式:2025年3月阶梯医疗成功完成国内首例侵入式脑机接口系统人
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锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,
锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,仍看多涨价行情! 🔥事件:12月31日: 1️⃣天赐材料发布25年业绩预告,归母11.0-16.0亿元(同增127%-231%),扣非10.5-15.5亿元(同增175%-306%)。业绩超预期! 测算Q4归母、扣非中值均为9.3亿元(同环比增近500%),主要系6f等电解液产品涨价;测算Q4、12月公司6f吨净利近3、6万元/吨;对应12月均价已达13-14万元/吨+,且符合M-1下6f价格完全传导,快速利润兑现&打消长
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黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI
【黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI】1月3日晚,在联想年度技术创新大会和CES(全球消费电子展)前夕,相识近30年的科技圈老友英伟达创始人兼CEO黄仁勋与联想集团董事长兼CEO杨元庆展开了一段对话。二人锚定了AI的下一个风口——混合式人工智能(Hybrid AI)。黄仁勋表示,人工智能正在从“生成式AI”向“代理式AI”演进,后者具备更强的解决问题的能力,以及基于事实进行推理的能力。展望未来,黄仁勋立下了新的“Flag”:两家公司的合作“没有理由在未来两年内不能再扩大五倍”。
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【中金传媒】板块大涨速评 260105
【中金传媒】板块大涨速评 260105 大家好,今日A股传媒(申万)涨超2.5%,其中三七互娱涨10%、蓝色光标涨超7.5%。港股快手早盘涨近12%、哔哩哔哩涨近5%。 [太阳]短期看:当前至寒假、春节的文娱消费景气度向上,市场对AI应用商业化重视程度进一步提升。 提示重视趋势性机会及个股超跌反弹机会。具体可关注: 1)产品基本面确定性高的游戏龙头【#世纪华通 ,存量产品矩阵流水稳健,新游测试中;#三七互娱 ,关注生存33天等新游表现】。 2)深度参与AI应用落地的公司(如AI+内容创作、AI+
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关注本周智谱、Minimax上市进展,
()关注本周智谱、Minimax上市进展,大模型应用及商业化提速【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)关注本周智谱及Minimax上市进展,加速模型商业化。12月30日至1月5日招股,1月8日上市,定价116.20港元/股。Minimax上市进展:12月31日至1月6日招股,1月9日上市,定价151-165港元/股。虽然按照Minimax及智谱2025年收入的PS较高,但高增速有望快速消化高PS,以Manus为代表的Agent也是全球范围内从零增长到一亿美元 ARR 最快的初创公司,体现了A
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CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步
CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步(20260104) 1、一月金股:巴比食品。根据节前我们的调研,我们认为公司2026年新门店开店有望加速。1)#我们预计26年开店目标约大几百家。2)老店升级规划:未来老店80%-90%会完成升级,包括新开的门店也会统一逐步升级;仅在一线城市(北上广深)或大城市核心地段等商户资源少、房租贵、无大店条件的区域保留10%-20%的小型店模型。3)新店与老店升级优先级:优先新店加盟,老店升级排到新店之后;若老加盟商不升级,公司会在附近开同
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【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点 1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单
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【东财化工】20260104周观点&短期策略
【东财化工】20260104周观点&短期策略 #原油:美国对委内瑞拉实施军事打击,同时受此前特朗普下令封锁进出该国受制裁的油轮影响,委内瑞拉石油出口彻底瘫痪。委内瑞拉当前原油产量不及100万桶/日,约为全球产量1%,#出口此前已受阻,情绪影响下短期油价或上扬。#中期维度,OPEC+拟维持产量冻结,更多需注重美国降息及或有财政刺激下需求改善进度。#长期维度,美国突袭委内瑞拉或为加强对原油等其他资源品的掌控力度,或存抑制通胀风险之考量。 #自上而下,强海外宏观假设下重点关注#1、产能利用率高、新增产
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【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开
【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开 #可控核聚变 1、据公司官方公众号,由中核集团牵头的可控核聚变创新联合体2025年度工作会在沪召开,#杭氧集团加入可控核聚变创新联合体,将继续强化技术攻关、深化工程实践、融入联合体生态,构筑起坚实、安全、可靠的供应链基础,为可控核聚变能源商业化应用贡献杭氧力量。 2、公司基于在气体设备的积累、切入可控核聚变低温系统(国产替代空间较大),与安徽聚变新能等头部紧密合作,已连续中标订单,成长空间加速打开 #公司一句话逻辑 中国工业气体龙头,“周期
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矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期!
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科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局
() 【ZX】科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局 #T链结构件核心供应商: 科森已经是T链机器人批量成熟供应商,已取得2个供应商code,2013年开始与T合作,从光伏部件开始供货;科森在Optimus项目开始就已对接T,已经走完了NDA、送样、测试、审厂、成为正式供应商全过程,已批量供货产生营收。目前主要供应躯干各类结构件,料号几十个,包括橡塑件和金属件,ASP可达上千美金,科森确认是T链机身结构件头号供应商,已在美国德州达拉斯做好机器人产能准备,此外马来西亚也有储备。 #全面转型具身智能
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科森科技
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2026-01-06 09:03:12
蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结
() 【国金电新】# 蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结 产品:1)地面卫星接收端结构件;2)宇航级UTG玻璃。 宇航级UTG玻璃:1)售价~1万/㎡;2)UTG玻璃防氧化、抗太空辐射、密封性能好、可折叠,V3开始有替换需求;3)地面测试后需要在轨测试进一步验证。 UTG市场地位:公司是全球产能最大的UTG供应商,独供北美市场(A客户),国内头部客户和韩国客户均有供货,技术、量产能力、经验处于行业领先。 联系人:姚遥/曾爽
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蓝思科技
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2026-01-05 21:19:23
公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,
(高德红外)公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,000通道双向植入式系统,通道数约为Neuralink的20倍,支持单神经元级读取+电刺激写入双向闭环,已完成首例临床植入,专利密集 。 核心技术与指标(全球领先) - 通道与交互:65,000通道双向植入式芯片,覆盖59mm²脑区,单神经元级分辨率;支持神经信号读取+电刺激写入双向闭环,用于神经功能修复与异常干预。 - 硬件创新 - 微电极:直径<0.1mm“针灸级”柔性微针,生物相容性提升70%,创伤极小。 - 植入效
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高德红外
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2026-01-05 21:06:18
【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型
【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型 晚间,杰瑞股份公告,全资子公司杰瑞中东公司与杰瑞股份副总裁李伟斌共同投资,于阿联酋迪拜成立控股子公司,开展小型模块化反应堆SMR相关业务。我们认为有两点超预期。 1.#超预期一:非轮机发电业务开始加速。过去公司以轮机发电订单、轮机机头资源驱动,现在加速向SMR(小型模块化反应堆)拓展,公司未来的增长不再被燃气轮机资源限制,开始面向整个电力解决方案市场。 2.#超预期二:由“北美发电”向“全球发电”拓展。公司25年将有限的资
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2026-01-05 19:44:14
【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告
【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告,预计实现归母净利润30-32亿元,同比增长70%-81% 一、公司2025年业绩情况 经财务部门初步测算,预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为300,000万元到320,000万元,与上年同期相比,将增加约123,566万元到143,566万元,同比增加约70%到81%。 预计2025年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为297,000万元到317,000万元,与上年同期相比,将增加约126,975万元到146,
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【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会
🔥【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会 [太阳]政策端:2025年3月份医保局专门为脑机接口新技术单独立项,6月份药监局提出配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策,7月份工信部等七部门明确2027年及2030年国内脑机接口产业目标,10月份在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中将脑机接口列入“六大未来产业”,计划推动其成为新的经济增长点。 [太阳]临床端:1)侵入式:2025年3月阶梯医疗成功完成国内首例侵入式脑机接口系统人
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2026-01-05 11:26:04
锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,
锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,仍看多涨价行情! 🔥事件:12月31日: 1️⃣天赐材料发布25年业绩预告,归母11.0-16.0亿元(同增127%-231%),扣非10.5-15.5亿元(同增175%-306%)。业绩超预期! 测算Q4归母、扣非中值均为9.3亿元(同环比增近500%),主要系6f等电解液产品涨价;测算Q4、12月公司6f吨净利近3、6万元/吨;对应12月均价已达13-14万元/吨+,且符合M-1下6f价格完全传导,快速利润兑现&打消长
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黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI
【黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI】1月3日晚,在联想年度技术创新大会和CES(全球消费电子展)前夕,相识近30年的科技圈老友英伟达创始人兼CEO黄仁勋与联想集团董事长兼CEO杨元庆展开了一段对话。二人锚定了AI的下一个风口——混合式人工智能(Hybrid AI)。黄仁勋表示,人工智能正在从“生成式AI”向“代理式AI”演进,后者具备更强的解决问题的能力,以及基于事实进行推理的能力。展望未来,黄仁勋立下了新的“Flag”:两家公司的合作“没有理由在未来两年内不能再扩大五倍”。
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【中金传媒】板块大涨速评 260105
【中金传媒】板块大涨速评 260105 大家好,今日A股传媒(申万)涨超2.5%,其中三七互娱涨10%、蓝色光标涨超7.5%。港股快手早盘涨近12%、哔哩哔哩涨近5%。 [太阳]短期看:当前至寒假、春节的文娱消费景气度向上,市场对AI应用商业化重视程度进一步提升。 提示重视趋势性机会及个股超跌反弹机会。具体可关注: 1)产品基本面确定性高的游戏龙头【#世纪华通 ,存量产品矩阵流水稳健,新游测试中;#三七互娱 ,关注生存33天等新游表现】。 2)深度参与AI应用落地的公司(如AI+内容创作、AI+
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关注本周智谱、Minimax上市进展,
()关注本周智谱、Minimax上市进展,大模型应用及商业化提速【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)关注本周智谱及Minimax上市进展,加速模型商业化。12月30日至1月5日招股,1月8日上市,定价116.20港元/股。Minimax上市进展:12月31日至1月6日招股,1月9日上市,定价151-165港元/股。虽然按照Minimax及智谱2025年收入的PS较高,但高增速有望快速消化高PS,以Manus为代表的Agent也是全球范围内从零增长到一亿美元 ARR 最快的初创公司,体现了A
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CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步
CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步(20260104) 1、一月金股:巴比食品。根据节前我们的调研,我们认为公司2026年新门店开店有望加速。1)#我们预计26年开店目标约大几百家。2)老店升级规划:未来老店80%-90%会完成升级,包括新开的门店也会统一逐步升级;仅在一线城市(北上广深)或大城市核心地段等商户资源少、房租贵、无大店条件的区域保留10%-20%的小型店模型。3)新店与老店升级优先级:优先新店加盟,老店升级排到新店之后;若老加盟商不升级,公司会在附近开同
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【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点 1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单
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【东财化工】20260104周观点&短期策略
【东财化工】20260104周观点&短期策略 #原油:美国对委内瑞拉实施军事打击,同时受此前特朗普下令封锁进出该国受制裁的油轮影响,委内瑞拉石油出口彻底瘫痪。委内瑞拉当前原油产量不及100万桶/日,约为全球产量1%,#出口此前已受阻,情绪影响下短期油价或上扬。#中期维度,OPEC+拟维持产量冻结,更多需注重美国降息及或有财政刺激下需求改善进度。#长期维度,美国突袭委内瑞拉或为加强对原油等其他资源品的掌控力度,或存抑制通胀风险之考量。 #自上而下,强海外宏观假设下重点关注#1、产能利用率高、新增产
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【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开
【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开 #可控核聚变 1、据公司官方公众号,由中核集团牵头的可控核聚变创新联合体2025年度工作会在沪召开,#杭氧集团加入可控核聚变创新联合体,将继续强化技术攻关、深化工程实践、融入联合体生态,构筑起坚实、安全、可靠的供应链基础,为可控核聚变能源商业化应用贡献杭氧力量。 2、公司基于在气体设备的积累、切入可控核聚变低温系统(国产替代空间较大),与安徽聚变新能等头部紧密合作,已连续中标订单,成长空间加速打开 #公司一句话逻辑 中国工业气体龙头,“周期
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矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期!
[红包]矽电股份:存储客户验证通过,公司进入1-10逻辑加速兑现期! [玫瑰]据产业调研反馈,#公司产品已通过两长客户验证、即将从0-1阶段迈入【放量期】。本次CC、CX采购均会有批量订单,其中CX第一批订单预计于春节后落地,26年整体份额预期为30%-40%,CC订单份额可期,上月所述的逻辑正在加速兑现中! [玫瑰]#公司依旧是设备板块高赔率标的、现价看翻倍空间。公司半导体业务(市场规模40亿元+)60%份额对应24亿收入、6亿利润,180亿市值,传统业务(LED及功率探针台)看40亿市值,合
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矽电股份
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科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局
() 【ZX】科森科技重点推荐:重视公司固态电池布局 #T链结构件核心供应商: 科森已经是T链机器人批量成熟供应商,已取得2个供应商code,2013年开始与T合作,从光伏部件开始供货;科森在Optimus项目开始就已对接T,已经走完了NDA、送样、测试、审厂、成为正式供应商全过程,已批量供货产生营收。目前主要供应躯干各类结构件,料号几十个,包括橡塑件和金属件,ASP可达上千美金,科森确认是T链机身结构件头号供应商,已在美国德州达拉斯做好机器人产能准备,此外马来西亚也有储备。 #全面转型具身智能
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蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结
() 【国金电新】# 蓝思科技 商业航天业务交流纪要总结 产品:1)地面卫星接收端结构件;2)宇航级UTG玻璃。 宇航级UTG玻璃:1)售价~1万/㎡;2)UTG玻璃防氧化、抗太空辐射、密封性能好、可折叠,V3开始有替换需求;3)地面测试后需要在轨测试进一步验证。 UTG市场地位:公司是全球产能最大的UTG供应商,独供北美市场(A客户),国内头部客户和韩国客户均有供货,技术、量产能力、经验处于行业领先。 联系人:姚遥/曾爽
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2026-01-05 21:19:23
公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,
(高德红外)公司依托董事长黄立投资的衷华脑机布局脑机接口,技术核心为65,000通道双向植入式系统,通道数约为Neuralink的20倍,支持单神经元级读取+电刺激写入双向闭环,已完成首例临床植入,专利密集 。 核心技术与指标(全球领先) - 通道与交互:65,000通道双向植入式芯片,覆盖59mm²脑区,单神经元级分辨率;支持神经信号读取+电刺激写入双向闭环,用于神经功能修复与异常干预。 - 硬件创新 - 微电极:直径<0.1mm“针灸级”柔性微针,生物相容性提升70%,创伤极小。 - 植入效
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【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型
【广发机械】杰瑞股份简评:设立子公司拓展SMR业务,向综合能源服务商转型 晚间,杰瑞股份公告,全资子公司杰瑞中东公司与杰瑞股份副总裁李伟斌共同投资,于阿联酋迪拜成立控股子公司,开展小型模块化反应堆SMR相关业务。我们认为有两点超预期。 1.#超预期一:非轮机发电业务开始加速。过去公司以轮机发电订单、轮机机头资源驱动,现在加速向SMR(小型模块化反应堆)拓展,公司未来的增长不再被燃气轮机资源限制,开始面向整个电力解决方案市场。 2.#超预期二:由“北美发电”向“全球发电”拓展。公司25年将有限的资
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【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告
【华西有色晏溶团队】赤峰黄金发布2025年业绩预增公告,预计实现归母净利润30-32亿元,同比增长70%-81% 一、公司2025年业绩情况 经财务部门初步测算,预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为300,000万元到320,000万元,与上年同期相比,将增加约123,566万元到143,566万元,同比增加约70%到81%。 预计2025年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为297,000万元到317,000万元,与上年同期相比,将增加约126,975万元到146,
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【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会
🔥【华创医药】脑机接口:政策加码,临床加速,建议关注产业链投资机会 [太阳]政策端:2025年3月份医保局专门为脑机接口新技术单独立项,6月份药监局提出配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策,7月份工信部等七部门明确2027年及2030年国内脑机接口产业目标,10月份在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中将脑机接口列入“六大未来产业”,计划推动其成为新的经济增长点。 [太阳]临床端:1)侵入式:2025年3月阶梯医疗成功完成国内首例侵入式脑机接口系统人
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锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,
锂电板块再推荐:天赐Q4率先兑现涨价利润&业绩超预期,多环节谈价进行时,仍看多涨价行情! 🔥事件:12月31日: 1️⃣天赐材料发布25年业绩预告,归母11.0-16.0亿元(同增127%-231%),扣非10.5-15.5亿元(同增175%-306%)。业绩超预期! 测算Q4归母、扣非中值均为9.3亿元(同环比增近500%),主要系6f等电解液产品涨价;测算Q4、12月公司6f吨净利近3、6万元/吨;对应12月均价已达13-14万元/吨+,且符合M-1下6f价格完全传导,快速利润兑现&打消长
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黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI
【黄仁勋对谈杨元庆:30年老友立下新目标,锚定混合AI】1月3日晚,在联想年度技术创新大会和CES(全球消费电子展)前夕,相识近30年的科技圈老友英伟达创始人兼CEO黄仁勋与联想集团董事长兼CEO杨元庆展开了一段对话。二人锚定了AI的下一个风口——混合式人工智能(Hybrid AI)。黄仁勋表示,人工智能正在从“生成式AI”向“代理式AI”演进,后者具备更强的解决问题的能力,以及基于事实进行推理的能力。展望未来,黄仁勋立下了新的“Flag”:两家公司的合作“没有理由在未来两年内不能再扩大五倍”。
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【中金传媒】板块大涨速评 260105
【中金传媒】板块大涨速评 260105 大家好,今日A股传媒(申万)涨超2.5%,其中三七互娱涨10%、蓝色光标涨超7.5%。港股快手早盘涨近12%、哔哩哔哩涨近5%。 [太阳]短期看:当前至寒假、春节的文娱消费景气度向上,市场对AI应用商业化重视程度进一步提升。 提示重视趋势性机会及个股超跌反弹机会。具体可关注: 1)产品基本面确定性高的游戏龙头【#世纪华通 ,存量产品矩阵流水稳健,新游测试中;#三七互娱 ,关注生存33天等新游表现】。 2)深度参与AI应用落地的公司(如AI+内容创作、AI+
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关注本周智谱、Minimax上市进展,
()关注本周智谱、Minimax上市进展,大模型应用及商业化提速【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)关注本周智谱及Minimax上市进展,加速模型商业化。12月30日至1月5日招股,1月8日上市,定价116.20港元/股。Minimax上市进展:12月31日至1月6日招股,1月9日上市,定价151-165港元/股。虽然按照Minimax及智谱2025年收入的PS较高,但高增速有望快速消化高PS,以Manus为代表的Agent也是全球范围内从零增长到一亿美元 ARR 最快的初创公司,体现了A
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CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步
CT食饮周观点:一月金股【巴比食品】,茅台市场化再进一步(20260104) 1、一月金股:巴比食品。根据节前我们的调研,我们认为公司2026年新门店开店有望加速。1)#我们预计26年开店目标约大几百家。2)老店升级规划:未来老店80%-90%会完成升级,包括新开的门店也会统一逐步升级;仅在一线城市(北上广深)或大城市核心地段等商户资源少、房租贵、无大店条件的区域保留10%-20%的小型店模型。3)新店与老店升级优先级:优先新店加盟,老店升级排到新店之后;若老加盟商不升级,公司会在附近开同
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【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点
【招商电新】天赐材料Q4业绩超预期点&期待点 1、单12月业绩超预期。 Q4预告中值约9.3亿元,我们预计Q4经营性利润落于预告中上区间,预计在10亿元左右,其中12月单月盈利估算在6亿以上,公司单看12月份的年化利润超过70亿元。 2、电解液单位盈利超预期。 公司电解液单位盈利25Q4约4000元/吨,单12月份单位盈利超过8000元/吨,2026年公司预计电解液出货超100万吨(不含外售锂盐),即按照12月单位盈利测算,公司年化利润超过80亿元。 3、电解液非6f盈利贡献超预期。 公司q3单
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【东财化工】20260104周观点&短期策略
【东财化工】20260104周观点&短期策略 #原油:美国对委内瑞拉实施军事打击,同时受此前特朗普下令封锁进出该国受制裁的油轮影响,委内瑞拉石油出口彻底瘫痪。委内瑞拉当前原油产量不及100万桶/日,约为全球产量1%,#出口此前已受阻,情绪影响下短期油价或上扬。#中期维度,OPEC+拟维持产量冻结,更多需注重美国降息及或有财政刺激下需求改善进度。#长期维度,美国突袭委内瑞拉或为加强对原油等其他资源品的掌控力度,或存抑制通胀风险之考量。 #自上而下,强海外宏观假设下重点关注#1、产能利用率高、新增产
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【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开
【杭氧股份】加入可控核聚变创新联合体,期待空间加速打开 #可控核聚变 1、据公司官方公众号,由中核集团牵头的可控核聚变创新联合体2025年度工作会在沪召开,#杭氧集团加入可控核聚变创新联合体,将继续强化技术攻关、深化工程实践、融入联合体生态,构筑起坚实、安全、可靠的供应链基础,为可控核聚变能源商业化应用贡献杭氧力量。 2、公司基于在气体设备的积累、切入可控核聚变低温系统(国产替代空间较大),与安徽聚变新能等头部紧密合作,已连续中标订单,成长空间加速打开 #公司一句话逻辑 中国工业气体龙头,“周期
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