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2025-12-10 18:11:26
博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军
()【方正电新】博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军 [礼物]大算力驱动AI服务器功耗上升,使用镍粉作内电极的MLCC是保证其稳定性的关键。 [庆祝]AI服务器发展要求MLCC朝着小型化、高容化和耐高温等方向升级迭代,进而推动其中作为内电极原材料的镍粉向着小粒径、高纯度、耐高温等方向发展。 [烟花]小粒径、高纯度镍粉具有极高的技术壁垒,公司采用自研的PVD法生产的镍粉具有粉体得率高、显微组织均匀、振实密度高、合金元素分布均匀等优势,制粉环节所需的生产设备均为公司自行设计并组装。公司在生产各环节均积累
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2025-12-10 13:58:23
金螳螂更新251209
金螳螂更新251209 [太阳]业务结构及地产风险:目前营收中公装业务占比约90%(酒店和办公空间占比均超35%),住宅项目不到8%(以豪宅为主),材料占比3-5%。目前恒大风险敞口完全计提,前三季度的资产减值主要为一年期账龄的合同资产和小部分工抵房。公司对住宅项目持谨慎态度,公司现在在合同层面严格设置付款节点,未按节点付款则发送停工函。 [太阳]海外拓展:24年海外占比8%,25H1达到12%,公司全年目标15%。以新加坡HBA为总部,重点拓展东南亚(菲律宾、泰国、缅甸、印尼等)、东亚、非洲、
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盛达资源收购点评251210
盛达资源收购点评251210 #事件:公司拟以现金5亿元收购伊春金石矿业60%股权,交易完成后金石矿业将成为公司控股子公司 #【基本情况】核心资产黑龙江省大兴安岭新林区460高地岩金矿勘探探矿权,探矿面积5.287平方公里,矿区总共3条矿带,1号矿带为铜钼矿,大型斑岩铜钼矿床,资源估算结果已通过评审备案,正办理探转采手续。2、3号金矿带尚处勘探阶段。 - 1号矿带面积5.287平方公里,标高535-820米,探明+控制+推断(TM+KZ+TD)矿石量9.96亿吨,铜金数量154.1万吨,钼金属量
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2025-12-10 08:33:57
隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善
⭕【中信建投电新】隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善 1、公司发布员工持股计划草案,激励对象为为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人,设立规模不超过3.69亿元,股票来源为之前所回购股份。 2、业绩考核目标上,#此次持股计划2026-2028年公司归母净利润目标分别为转正/30亿/60亿、若兑现预计将好于市场目前业绩预期。 3、实现路径上,行业层面反内卷从供给端逐步出清过剩产能,且机制电价好于预期的情况下,行业整体盈利中枢
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2025-12-10 04:36:05
低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续
()1209 低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续(按股票大小排序): 1️⃣#国产算力:依旧看好~海光与曙光停止合并,聊下来市场似乎有些预期,且合并一直存在市场的猜疑,公告落地,我们认为属于符合预期,展望明年看,大模型公司(智谱、Minimax)IPO,国内国产算力、存储陆续IPO,明年国产有望进入相对正循环,看好寒武纪、海光信息; 2️⃣华光新材:#低位液冷&机器人,被忽略的已经在NV液冷产业链供货的标的(上半年已经几千万收入),我们预计液冷板+AI PCB远期空间整体产生的利润预计在3e
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江顺科技
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2025-12-09 22:04:43
应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速
【国金机械】应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速! #安萨尔多:被低估的燃气轮机龙头。安萨尔多是全球前五大燃机厂商,全球份额约5%-10%,燃机以重燃为主,重燃功率范围78-563MW,主要有GT36(563MW)GT26(370MW)AE94.3(340MW)AE94.2(190MW)AE64.3(78MW)等5款燃机。2025年5月,安萨尔多获得阿联酋4台AE94.3A燃机订单,并提供长期维保服务。 2025年6月,安萨尔多获得爱尔兰300MW的AE94.3A燃机联合循环发电订
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美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变
() 双王,布局时刻!美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变~利好IDC&国产大模型和Agent【天风计算机】 1.特朗普今早在Truth Social上发文宣布,美国将批准科技巨头英伟达将其H200 AI芯片交付给中国和其他地方的批准客户,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府(之前规定是15%的过路费)。根据产业调研,预计H200和MI308更多面向训练需求。# 推理算力的国产化比例提高是不变。假设未来训练端国产算力可满足,空间有望进一步打开! 2.从美国看,Blackwe
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西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商
()【zx航空航天】西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商 -------- 1、#单箭价值量高达1000w左右。航天发动机在一级火箭成本中高达55%-60%,公司的稀有难熔金属、铸钛等覆盖航天发动机中最核心的涡轮泵、燃烧室、喷管等。#铌合金曾核心供应SpaceX,拉动稀有难熔金属业务过去两年近80%复合增长。 2、覆盖几乎所有火箭公司。#二股东为航天科技六院,国家队液体火箭发动机No1。公司产品核心供应六院,以及头部民营火箭公司如蓝箭、天兵科技、星河动力等。 3、仅按x一个单位的300发液
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科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会!
[玫瑰]【长江电新&机械&汽车团队】科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会! 资金因素下跌,基本面稳健、机器人正常推进,重视回调布局机会! #人形机器人业务稳步推进,除了减速、旋转关节、直线关节等稳步推进验证,跟北美头部客户还有新业务合作。且近期也将接待北美客户。 #主业保持稳健增长,估值具备安全边际。动力/储能需求保持高景气,公司12月排产环比持平,其余月份保持满产;预计26年海外基地开始放量,主业保持30%+增长。利润端,目前终端供需紧张、近期不会进行谈价,产品价格和盈
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科达利
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致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节
致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节 核心推荐逻辑: 公司由游戏机精密件龙头,成功切入AI算力硬件供应链,成为高速光模块/交换机精密结构件及连接器的核心供应商。在AI驱动高速互联升级的浪潮中,公司凭借精密制造能力深度受益,成长逻辑从消费电子切换至高景气AI硬件赛道。 一、 AI相关业务:高速互连精密件核心供应商 1. 光模块精密结构件: · 核心产品:为800G/1.6T高速光模块提供精密金属结构件、散热基座、屏蔽罩等。 · 技术门槛:产品需满足高速信号完整性、高散热效率及严格的
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PCB设备企业近况更新及推荐
[红包]【方正机械】PCB设备企业近况更新及推荐 [太阳]【鼎泰高科】AI PCB钻针方面,传统PCB板,钻针寿命约为3000孔,GB200对应寿命分别为1000-2000孔,GB300约为500孔,ASIC寿命约为单针300-500孔。因此ASIC消耗量约为原有AIPCB钻针消耗量6-10倍。 · 近期,客户从gb200向gb300切换中,#gb300供货月度需求已经开始大批量上量、月度需求数千万只、11月需求开始明显增加; · M9钻针配合打样中,单价在2+元,近几个月有小批量样品供货,后续
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2025-12-09 10:22:28
中船集团与中远海集团500亿订单速评
中船集团与中远海集团500亿订单速评 #事件:中远与中船集团完成新造船项目合作签约,金额超500亿元,涉及各型船舶87艘。 #中船集团新签订单增速大幅提升: 据克拉克森,造船行业10/11月新签订单299/513万CGT,11月环比+71%。中船集团10月/11月新签订单39/81万CGT,11月新签环比+109%。中国船舶10月/11月新签订单33/80万CGT,11月新签环比+144%。 #二手船价与新船价走势背离,二手船价已连续10个月上行。近期油轮期租租金跳涨,VLCC期租已较8月上涨3
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2025-12-09 10:20:52
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标 #奥信注入延期为稳健,长期整合逻辑不改。公司公告将奥信注入承诺延期 5 年至 2030 年,此举并非推进停滞,而是为妥善解决同业竞争的审慎安排 —— 奥信体量大且为境外标的,跨境核查工作量大、整合周期长;叠加兵装与兵工集团重组正按序推进,需预留时间统筹协调。此外,延期不影响公司 “国内国外双向奔赴” 的海外扩张策略,在加大力度开展海外业务的同时,集团将奥信纳入上市平台、彻底解决同业竞争的长期逻辑不变。 #产能并购提速,“七年三步走”战略稳步推进。
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钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间
【航天宏图】钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间!- 1209 各位领导,昨日航天宏图与众能光储官宣战略合作成立航天超能子公司,我们第一时间拆解其产业逻辑,发现公司正站在 “太空能源革命 + 太空算力基建” 的超级风口!今日事件催化下价值重估启动,展望后续随着钙钛矿太空能源技术落地 + 合资公司产能释放,业绩弹性将持续超预期,当下位置坚定推荐看翻倍空间! 1 主业:卫星互联 + 天基算力,筑牢基本盘,26 年利润高确定性增长 公司是国内卫星互联网核心企业,天基系统架构、在
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中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评
中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评 中共中央政治局12月8日召开会议,分析研究2026年经济工作。会议强调明年经济工作要坚持“稳中求进、提质增效”的总基调,“实施更加积极有为的宏观政策,持续扩大内需、优化供给”,并将“内需主导,建设强大国内市场”放在八大任务第一条。我们认为在国内供求矛盾比较突出、外围环境仍有挑战的背景下,明年总量政策或将适度加力,财政货币也可能加大协同以提升治理效能。我们认为结构方面的政策可能“增减”并行,既做加法,也做减法,以改善政策效率,既提振需求,也改善供给
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博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军
()【方正电新】博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军 [礼物]大算力驱动AI服务器功耗上升,使用镍粉作内电极的MLCC是保证其稳定性的关键。 [庆祝]AI服务器发展要求MLCC朝着小型化、高容化和耐高温等方向升级迭代,进而推动其中作为内电极原材料的镍粉向着小粒径、高纯度、耐高温等方向发展。 [烟花]小粒径、高纯度镍粉具有极高的技术壁垒,公司采用自研的PVD法生产的镍粉具有粉体得率高、显微组织均匀、振实密度高、合金元素分布均匀等优势,制粉环节所需的生产设备均为公司自行设计并组装。公司在生产各环节均积累
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金螳螂更新251209
金螳螂更新251209 [太阳]业务结构及地产风险:目前营收中公装业务占比约90%(酒店和办公空间占比均超35%),住宅项目不到8%(以豪宅为主),材料占比3-5%。目前恒大风险敞口完全计提,前三季度的资产减值主要为一年期账龄的合同资产和小部分工抵房。公司对住宅项目持谨慎态度,公司现在在合同层面严格设置付款节点,未按节点付款则发送停工函。 [太阳]海外拓展:24年海外占比8%,25H1达到12%,公司全年目标15%。以新加坡HBA为总部,重点拓展东南亚(菲律宾、泰国、缅甸、印尼等)、东亚、非洲、
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盛达资源收购点评251210
盛达资源收购点评251210 #事件:公司拟以现金5亿元收购伊春金石矿业60%股权,交易完成后金石矿业将成为公司控股子公司 #【基本情况】核心资产黑龙江省大兴安岭新林区460高地岩金矿勘探探矿权,探矿面积5.287平方公里,矿区总共3条矿带,1号矿带为铜钼矿,大型斑岩铜钼矿床,资源估算结果已通过评审备案,正办理探转采手续。2、3号金矿带尚处勘探阶段。 - 1号矿带面积5.287平方公里,标高535-820米,探明+控制+推断(TM+KZ+TD)矿石量9.96亿吨,铜金数量154.1万吨,钼金属量
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隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善
⭕【中信建投电新】隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善 1、公司发布员工持股计划草案,激励对象为为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人,设立规模不超过3.69亿元,股票来源为之前所回购股份。 2、业绩考核目标上,#此次持股计划2026-2028年公司归母净利润目标分别为转正/30亿/60亿、若兑现预计将好于市场目前业绩预期。 3、实现路径上,行业层面反内卷从供给端逐步出清过剩产能,且机制电价好于预期的情况下,行业整体盈利中枢
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低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续
()1209 低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续(按股票大小排序): 1️⃣#国产算力:依旧看好~海光与曙光停止合并,聊下来市场似乎有些预期,且合并一直存在市场的猜疑,公告落地,我们认为属于符合预期,展望明年看,大模型公司(智谱、Minimax)IPO,国内国产算力、存储陆续IPO,明年国产有望进入相对正循环,看好寒武纪、海光信息; 2️⃣华光新材:#低位液冷&机器人,被忽略的已经在NV液冷产业链供货的标的(上半年已经几千万收入),我们预计液冷板+AI PCB远期空间整体产生的利润预计在3e
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应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速
【国金机械】应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速! #安萨尔多:被低估的燃气轮机龙头。安萨尔多是全球前五大燃机厂商,全球份额约5%-10%,燃机以重燃为主,重燃功率范围78-563MW,主要有GT36(563MW)GT26(370MW)AE94.3(340MW)AE94.2(190MW)AE64.3(78MW)等5款燃机。2025年5月,安萨尔多获得阿联酋4台AE94.3A燃机订单,并提供长期维保服务。 2025年6月,安萨尔多获得爱尔兰300MW的AE94.3A燃机联合循环发电订
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美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变
() 双王,布局时刻!美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变~利好IDC&国产大模型和Agent【天风计算机】 1.特朗普今早在Truth Social上发文宣布,美国将批准科技巨头英伟达将其H200 AI芯片交付给中国和其他地方的批准客户,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府(之前规定是15%的过路费)。根据产业调研,预计H200和MI308更多面向训练需求。# 推理算力的国产化比例提高是不变。假设未来训练端国产算力可满足,空间有望进一步打开! 2.从美国看,Blackwe
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西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商
()【zx航空航天】西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商 -------- 1、#单箭价值量高达1000w左右。航天发动机在一级火箭成本中高达55%-60%,公司的稀有难熔金属、铸钛等覆盖航天发动机中最核心的涡轮泵、燃烧室、喷管等。#铌合金曾核心供应SpaceX,拉动稀有难熔金属业务过去两年近80%复合增长。 2、覆盖几乎所有火箭公司。#二股东为航天科技六院,国家队液体火箭发动机No1。公司产品核心供应六院,以及头部民营火箭公司如蓝箭、天兵科技、星河动力等。 3、仅按x一个单位的300发液
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科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会!
[玫瑰]【长江电新&机械&汽车团队】科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会! 资金因素下跌,基本面稳健、机器人正常推进,重视回调布局机会! #人形机器人业务稳步推进,除了减速、旋转关节、直线关节等稳步推进验证,跟北美头部客户还有新业务合作。且近期也将接待北美客户。 #主业保持稳健增长,估值具备安全边际。动力/储能需求保持高景气,公司12月排产环比持平,其余月份保持满产;预计26年海外基地开始放量,主业保持30%+增长。利润端,目前终端供需紧张、近期不会进行谈价,产品价格和盈
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致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节
致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节 核心推荐逻辑: 公司由游戏机精密件龙头,成功切入AI算力硬件供应链,成为高速光模块/交换机精密结构件及连接器的核心供应商。在AI驱动高速互联升级的浪潮中,公司凭借精密制造能力深度受益,成长逻辑从消费电子切换至高景气AI硬件赛道。 一、 AI相关业务:高速互连精密件核心供应商 1. 光模块精密结构件: · 核心产品:为800G/1.6T高速光模块提供精密金属结构件、散热基座、屏蔽罩等。 · 技术门槛:产品需满足高速信号完整性、高散热效率及严格的
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PCB设备企业近况更新及推荐
[红包]【方正机械】PCB设备企业近况更新及推荐 [太阳]【鼎泰高科】AI PCB钻针方面,传统PCB板,钻针寿命约为3000孔,GB200对应寿命分别为1000-2000孔,GB300约为500孔,ASIC寿命约为单针300-500孔。因此ASIC消耗量约为原有AIPCB钻针消耗量6-10倍。 · 近期,客户从gb200向gb300切换中,#gb300供货月度需求已经开始大批量上量、月度需求数千万只、11月需求开始明显增加; · M9钻针配合打样中,单价在2+元,近几个月有小批量样品供货,后续
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中船集团与中远海集团500亿订单速评
中船集团与中远海集团500亿订单速评 #事件:中远与中船集团完成新造船项目合作签约,金额超500亿元,涉及各型船舶87艘。 #中船集团新签订单增速大幅提升: 据克拉克森,造船行业10/11月新签订单299/513万CGT,11月环比+71%。中船集团10月/11月新签订单39/81万CGT,11月新签环比+109%。中国船舶10月/11月新签订单33/80万CGT,11月新签环比+144%。 #二手船价与新船价走势背离,二手船价已连续10个月上行。近期油轮期租租金跳涨,VLCC期租已较8月上涨3
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江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标 #奥信注入延期为稳健,长期整合逻辑不改。公司公告将奥信注入承诺延期 5 年至 2030 年,此举并非推进停滞,而是为妥善解决同业竞争的审慎安排 —— 奥信体量大且为境外标的,跨境核查工作量大、整合周期长;叠加兵装与兵工集团重组正按序推进,需预留时间统筹协调。此外,延期不影响公司 “国内国外双向奔赴” 的海外扩张策略,在加大力度开展海外业务的同时,集团将奥信纳入上市平台、彻底解决同业竞争的长期逻辑不变。 #产能并购提速,“七年三步走”战略稳步推进。
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钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间
【航天宏图】钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间!- 1209 各位领导,昨日航天宏图与众能光储官宣战略合作成立航天超能子公司,我们第一时间拆解其产业逻辑,发现公司正站在 “太空能源革命 + 太空算力基建” 的超级风口!今日事件催化下价值重估启动,展望后续随着钙钛矿太空能源技术落地 + 合资公司产能释放,业绩弹性将持续超预期,当下位置坚定推荐看翻倍空间! 1 主业:卫星互联 + 天基算力,筑牢基本盘,26 年利润高确定性增长 公司是国内卫星互联网核心企业,天基系统架构、在
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中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评
中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评 中共中央政治局12月8日召开会议,分析研究2026年经济工作。会议强调明年经济工作要坚持“稳中求进、提质增效”的总基调,“实施更加积极有为的宏观政策,持续扩大内需、优化供给”,并将“内需主导,建设强大国内市场”放在八大任务第一条。我们认为在国内供求矛盾比较突出、外围环境仍有挑战的背景下,明年总量政策或将适度加力,财政货币也可能加大协同以提升治理效能。我们认为结构方面的政策可能“增减”并行,既做加法,也做减法,以改善政策效率,既提振需求,也改善供给
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博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军
()【方正电新】博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军 [礼物]大算力驱动AI服务器功耗上升,使用镍粉作内电极的MLCC是保证其稳定性的关键。 [庆祝]AI服务器发展要求MLCC朝着小型化、高容化和耐高温等方向升级迭代,进而推动其中作为内电极原材料的镍粉向着小粒径、高纯度、耐高温等方向发展。 [烟花]小粒径、高纯度镍粉具有极高的技术壁垒,公司采用自研的PVD法生产的镍粉具有粉体得率高、显微组织均匀、振实密度高、合金元素分布均匀等优势,制粉环节所需的生产设备均为公司自行设计并组装。公司在生产各环节均积累
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金螳螂更新251209
金螳螂更新251209 [太阳]业务结构及地产风险:目前营收中公装业务占比约90%(酒店和办公空间占比均超35%),住宅项目不到8%(以豪宅为主),材料占比3-5%。目前恒大风险敞口完全计提,前三季度的资产减值主要为一年期账龄的合同资产和小部分工抵房。公司对住宅项目持谨慎态度,公司现在在合同层面严格设置付款节点,未按节点付款则发送停工函。 [太阳]海外拓展:24年海外占比8%,25H1达到12%,公司全年目标15%。以新加坡HBA为总部,重点拓展东南亚(菲律宾、泰国、缅甸、印尼等)、东亚、非洲、
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盛达资源收购点评251210
盛达资源收购点评251210 #事件:公司拟以现金5亿元收购伊春金石矿业60%股权,交易完成后金石矿业将成为公司控股子公司 #【基本情况】核心资产黑龙江省大兴安岭新林区460高地岩金矿勘探探矿权,探矿面积5.287平方公里,矿区总共3条矿带,1号矿带为铜钼矿,大型斑岩铜钼矿床,资源估算结果已通过评审备案,正办理探转采手续。2、3号金矿带尚处勘探阶段。 - 1号矿带面积5.287平方公里,标高535-820米,探明+控制+推断(TM+KZ+TD)矿石量9.96亿吨,铜金数量154.1万吨,钼金属量
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盛达资源
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2025-12-10 08:33:57
隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善
⭕【中信建投电新】隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善 1、公司发布员工持股计划草案,激励对象为为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人,设立规模不超过3.69亿元,股票来源为之前所回购股份。 2、业绩考核目标上,#此次持股计划2026-2028年公司归母净利润目标分别为转正/30亿/60亿、若兑现预计将好于市场目前业绩预期。 3、实现路径上,行业层面反内卷从供给端逐步出清过剩产能,且机制电价好于预期的情况下,行业整体盈利中枢
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低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续
()1209 低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续(按股票大小排序): 1️⃣#国产算力:依旧看好~海光与曙光停止合并,聊下来市场似乎有些预期,且合并一直存在市场的猜疑,公告落地,我们认为属于符合预期,展望明年看,大模型公司(智谱、Minimax)IPO,国内国产算力、存储陆续IPO,明年国产有望进入相对正循环,看好寒武纪、海光信息; 2️⃣华光新材:#低位液冷&机器人,被忽略的已经在NV液冷产业链供货的标的(上半年已经几千万收入),我们预计液冷板+AI PCB远期空间整体产生的利润预计在3e
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江顺科技
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应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速
【国金机械】应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速! #安萨尔多:被低估的燃气轮机龙头。安萨尔多是全球前五大燃机厂商,全球份额约5%-10%,燃机以重燃为主,重燃功率范围78-563MW,主要有GT36(563MW)GT26(370MW)AE94.3(340MW)AE94.2(190MW)AE64.3(78MW)等5款燃机。2025年5月,安萨尔多获得阿联酋4台AE94.3A燃机订单,并提供长期维保服务。 2025年6月,安萨尔多获得爱尔兰300MW的AE94.3A燃机联合循环发电订
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美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变
() 双王,布局时刻!美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变~利好IDC&国产大模型和Agent【天风计算机】 1.特朗普今早在Truth Social上发文宣布,美国将批准科技巨头英伟达将其H200 AI芯片交付给中国和其他地方的批准客户,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府(之前规定是15%的过路费)。根据产业调研,预计H200和MI308更多面向训练需求。# 推理算力的国产化比例提高是不变。假设未来训练端国产算力可满足,空间有望进一步打开! 2.从美国看,Blackwe
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西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商
()【zx航空航天】西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商 -------- 1、#单箭价值量高达1000w左右。航天发动机在一级火箭成本中高达55%-60%,公司的稀有难熔金属、铸钛等覆盖航天发动机中最核心的涡轮泵、燃烧室、喷管等。#铌合金曾核心供应SpaceX,拉动稀有难熔金属业务过去两年近80%复合增长。 2、覆盖几乎所有火箭公司。#二股东为航天科技六院,国家队液体火箭发动机No1。公司产品核心供应六院,以及头部民营火箭公司如蓝箭、天兵科技、星河动力等。 3、仅按x一个单位的300发液
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科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会!
[玫瑰]【长江电新&机械&汽车团队】科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会! 资金因素下跌,基本面稳健、机器人正常推进,重视回调布局机会! #人形机器人业务稳步推进,除了减速、旋转关节、直线关节等稳步推进验证,跟北美头部客户还有新业务合作。且近期也将接待北美客户。 #主业保持稳健增长,估值具备安全边际。动力/储能需求保持高景气,公司12月排产环比持平,其余月份保持满产;预计26年海外基地开始放量,主业保持30%+增长。利润端,目前终端供需紧张、近期不会进行谈价,产品价格和盈
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科达利
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致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节
致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节 核心推荐逻辑: 公司由游戏机精密件龙头,成功切入AI算力硬件供应链,成为高速光模块/交换机精密结构件及连接器的核心供应商。在AI驱动高速互联升级的浪潮中,公司凭借精密制造能力深度受益,成长逻辑从消费电子切换至高景气AI硬件赛道。 一、 AI相关业务:高速互连精密件核心供应商 1. 光模块精密结构件: · 核心产品:为800G/1.6T高速光模块提供精密金属结构件、散热基座、屏蔽罩等。 · 技术门槛:产品需满足高速信号完整性、高散热效率及严格的
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致尚科技
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PCB设备企业近况更新及推荐
[红包]【方正机械】PCB设备企业近况更新及推荐 [太阳]【鼎泰高科】AI PCB钻针方面,传统PCB板,钻针寿命约为3000孔,GB200对应寿命分别为1000-2000孔,GB300约为500孔,ASIC寿命约为单针300-500孔。因此ASIC消耗量约为原有AIPCB钻针消耗量6-10倍。 · 近期,客户从gb200向gb300切换中,#gb300供货月度需求已经开始大批量上量、月度需求数千万只、11月需求开始明显增加; · M9钻针配合打样中,单价在2+元,近几个月有小批量样品供货,后续
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中船集团与中远海集团500亿订单速评
中船集团与中远海集团500亿订单速评 #事件:中远与中船集团完成新造船项目合作签约,金额超500亿元,涉及各型船舶87艘。 #中船集团新签订单增速大幅提升: 据克拉克森,造船行业10/11月新签订单299/513万CGT,11月环比+71%。中船集团10月/11月新签订单39/81万CGT,11月新签环比+109%。中国船舶10月/11月新签订单33/80万CGT,11月新签环比+144%。 #二手船价与新船价走势背离,二手船价已连续10个月上行。近期油轮期租租金跳涨,VLCC期租已较8月上涨3
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2025-12-09 10:20:52
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标 #奥信注入延期为稳健,长期整合逻辑不改。公司公告将奥信注入承诺延期 5 年至 2030 年,此举并非推进停滞,而是为妥善解决同业竞争的审慎安排 —— 奥信体量大且为境外标的,跨境核查工作量大、整合周期长;叠加兵装与兵工集团重组正按序推进,需预留时间统筹协调。此外,延期不影响公司 “国内国外双向奔赴” 的海外扩张策略,在加大力度开展海外业务的同时,集团将奥信纳入上市平台、彻底解决同业竞争的长期逻辑不变。 #产能并购提速,“七年三步走”战略稳步推进。
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钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间
【航天宏图】钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间!- 1209 各位领导,昨日航天宏图与众能光储官宣战略合作成立航天超能子公司,我们第一时间拆解其产业逻辑,发现公司正站在 “太空能源革命 + 太空算力基建” 的超级风口!今日事件催化下价值重估启动,展望后续随着钙钛矿太空能源技术落地 + 合资公司产能释放,业绩弹性将持续超预期,当下位置坚定推荐看翻倍空间! 1 主业:卫星互联 + 天基算力,筑牢基本盘,26 年利润高确定性增长 公司是国内卫星互联网核心企业,天基系统架构、在
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中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评
中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评 中共中央政治局12月8日召开会议,分析研究2026年经济工作。会议强调明年经济工作要坚持“稳中求进、提质增效”的总基调,“实施更加积极有为的宏观政策,持续扩大内需、优化供给”,并将“内需主导,建设强大国内市场”放在八大任务第一条。我们认为在国内供求矛盾比较突出、外围环境仍有挑战的背景下,明年总量政策或将适度加力,财政货币也可能加大协同以提升治理效能。我们认为结构方面的政策可能“增减”并行,既做加法,也做减法,以改善政策效率,既提振需求,也改善供给
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博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军
()【方正电新】博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军 [礼物]大算力驱动AI服务器功耗上升,使用镍粉作内电极的MLCC是保证其稳定性的关键。 [庆祝]AI服务器发展要求MLCC朝着小型化、高容化和耐高温等方向升级迭代,进而推动其中作为内电极原材料的镍粉向着小粒径、高纯度、耐高温等方向发展。 [烟花]小粒径、高纯度镍粉具有极高的技术壁垒,公司采用自研的PVD法生产的镍粉具有粉体得率高、显微组织均匀、振实密度高、合金元素分布均匀等优势,制粉环节所需的生产设备均为公司自行设计并组装。公司在生产各环节均积累
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金螳螂更新251209
金螳螂更新251209 [太阳]业务结构及地产风险:目前营收中公装业务占比约90%(酒店和办公空间占比均超35%),住宅项目不到8%(以豪宅为主),材料占比3-5%。目前恒大风险敞口完全计提,前三季度的资产减值主要为一年期账龄的合同资产和小部分工抵房。公司对住宅项目持谨慎态度,公司现在在合同层面严格设置付款节点,未按节点付款则发送停工函。 [太阳]海外拓展:24年海外占比8%,25H1达到12%,公司全年目标15%。以新加坡HBA为总部,重点拓展东南亚(菲律宾、泰国、缅甸、印尼等)、东亚、非洲、
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盛达资源收购点评251210
盛达资源收购点评251210 #事件:公司拟以现金5亿元收购伊春金石矿业60%股权,交易完成后金石矿业将成为公司控股子公司 #【基本情况】核心资产黑龙江省大兴安岭新林区460高地岩金矿勘探探矿权,探矿面积5.287平方公里,矿区总共3条矿带,1号矿带为铜钼矿,大型斑岩铜钼矿床,资源估算结果已通过评审备案,正办理探转采手续。2、3号金矿带尚处勘探阶段。 - 1号矿带面积5.287平方公里,标高535-820米,探明+控制+推断(TM+KZ+TD)矿石量9.96亿吨,铜金数量154.1万吨,钼金属量
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隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善
⭕【中信建投电新】隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善 1、公司发布员工持股计划草案,激励对象为为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人,设立规模不超过3.69亿元,股票来源为之前所回购股份。 2、业绩考核目标上,#此次持股计划2026-2028年公司归母净利润目标分别为转正/30亿/60亿、若兑现预计将好于市场目前业绩预期。 3、实现路径上,行业层面反内卷从供给端逐步出清过剩产能,且机制电价好于预期的情况下,行业整体盈利中枢
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低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续
()1209 低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续(按股票大小排序): 1️⃣#国产算力:依旧看好~海光与曙光停止合并,聊下来市场似乎有些预期,且合并一直存在市场的猜疑,公告落地,我们认为属于符合预期,展望明年看,大模型公司(智谱、Minimax)IPO,国内国产算力、存储陆续IPO,明年国产有望进入相对正循环,看好寒武纪、海光信息; 2️⃣华光新材:#低位液冷&机器人,被忽略的已经在NV液冷产业链供货的标的(上半年已经几千万收入),我们预计液冷板+AI PCB远期空间整体产生的利润预计在3e
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应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速
【国金机械】应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速! #安萨尔多:被低估的燃气轮机龙头。安萨尔多是全球前五大燃机厂商,全球份额约5%-10%,燃机以重燃为主,重燃功率范围78-563MW,主要有GT36(563MW)GT26(370MW)AE94.3(340MW)AE94.2(190MW)AE64.3(78MW)等5款燃机。2025年5月,安萨尔多获得阿联酋4台AE94.3A燃机订单,并提供长期维保服务。 2025年6月,安萨尔多获得爱尔兰300MW的AE94.3A燃机联合循环发电订
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美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变
() 双王,布局时刻!美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变~利好IDC&国产大模型和Agent【天风计算机】 1.特朗普今早在Truth Social上发文宣布,美国将批准科技巨头英伟达将其H200 AI芯片交付给中国和其他地方的批准客户,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府(之前规定是15%的过路费)。根据产业调研,预计H200和MI308更多面向训练需求。# 推理算力的国产化比例提高是不变。假设未来训练端国产算力可满足,空间有望进一步打开! 2.从美国看,Blackwe
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西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商
()【zx航空航天】西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商 -------- 1、#单箭价值量高达1000w左右。航天发动机在一级火箭成本中高达55%-60%,公司的稀有难熔金属、铸钛等覆盖航天发动机中最核心的涡轮泵、燃烧室、喷管等。#铌合金曾核心供应SpaceX,拉动稀有难熔金属业务过去两年近80%复合增长。 2、覆盖几乎所有火箭公司。#二股东为航天科技六院,国家队液体火箭发动机No1。公司产品核心供应六院,以及头部民营火箭公司如蓝箭、天兵科技、星河动力等。 3、仅按x一个单位的300发液
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科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会!
[玫瑰]【长江电新&机械&汽车团队】科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会! 资金因素下跌,基本面稳健、机器人正常推进,重视回调布局机会! #人形机器人业务稳步推进,除了减速、旋转关节、直线关节等稳步推进验证,跟北美头部客户还有新业务合作。且近期也将接待北美客户。 #主业保持稳健增长,估值具备安全边际。动力/储能需求保持高景气,公司12月排产环比持平,其余月份保持满产;预计26年海外基地开始放量,主业保持30%+增长。利润端,目前终端供需紧张、近期不会进行谈价,产品价格和盈
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致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节
致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节 核心推荐逻辑: 公司由游戏机精密件龙头,成功切入AI算力硬件供应链,成为高速光模块/交换机精密结构件及连接器的核心供应商。在AI驱动高速互联升级的浪潮中,公司凭借精密制造能力深度受益,成长逻辑从消费电子切换至高景气AI硬件赛道。 一、 AI相关业务:高速互连精密件核心供应商 1. 光模块精密结构件: · 核心产品:为800G/1.6T高速光模块提供精密金属结构件、散热基座、屏蔽罩等。 · 技术门槛:产品需满足高速信号完整性、高散热效率及严格的
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PCB设备企业近况更新及推荐
[红包]【方正机械】PCB设备企业近况更新及推荐 [太阳]【鼎泰高科】AI PCB钻针方面,传统PCB板,钻针寿命约为3000孔,GB200对应寿命分别为1000-2000孔,GB300约为500孔,ASIC寿命约为单针300-500孔。因此ASIC消耗量约为原有AIPCB钻针消耗量6-10倍。 · 近期,客户从gb200向gb300切换中,#gb300供货月度需求已经开始大批量上量、月度需求数千万只、11月需求开始明显增加; · M9钻针配合打样中,单价在2+元,近几个月有小批量样品供货,后续
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中船集团与中远海集团500亿订单速评
中船集团与中远海集团500亿订单速评 #事件:中远与中船集团完成新造船项目合作签约,金额超500亿元,涉及各型船舶87艘。 #中船集团新签订单增速大幅提升: 据克拉克森,造船行业10/11月新签订单299/513万CGT,11月环比+71%。中船集团10月/11月新签订单39/81万CGT,11月新签环比+109%。中国船舶10月/11月新签订单33/80万CGT,11月新签环比+144%。 #二手船价与新船价走势背离,二手船价已连续10个月上行。近期油轮期租租金跳涨,VLCC期租已较8月上涨3
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江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标 #奥信注入延期为稳健,长期整合逻辑不改。公司公告将奥信注入承诺延期 5 年至 2030 年,此举并非推进停滞,而是为妥善解决同业竞争的审慎安排 —— 奥信体量大且为境外标的,跨境核查工作量大、整合周期长;叠加兵装与兵工集团重组正按序推进,需预留时间统筹协调。此外,延期不影响公司 “国内国外双向奔赴” 的海外扩张策略,在加大力度开展海外业务的同时,集团将奥信纳入上市平台、彻底解决同业竞争的长期逻辑不变。 #产能并购提速,“七年三步走”战略稳步推进。
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钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间
【航天宏图】钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间!- 1209 各位领导,昨日航天宏图与众能光储官宣战略合作成立航天超能子公司,我们第一时间拆解其产业逻辑,发现公司正站在 “太空能源革命 + 太空算力基建” 的超级风口!今日事件催化下价值重估启动,展望后续随着钙钛矿太空能源技术落地 + 合资公司产能释放,业绩弹性将持续超预期,当下位置坚定推荐看翻倍空间! 1 主业:卫星互联 + 天基算力,筑牢基本盘,26 年利润高确定性增长 公司是国内卫星互联网核心企业,天基系统架构、在
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中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评
中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评 中共中央政治局12月8日召开会议,分析研究2026年经济工作。会议强调明年经济工作要坚持“稳中求进、提质增效”的总基调,“实施更加积极有为的宏观政策,持续扩大内需、优化供给”,并将“内需主导,建设强大国内市场”放在八大任务第一条。我们认为在国内供求矛盾比较突出、外围环境仍有挑战的背景下,明年总量政策或将适度加力,财政货币也可能加大协同以提升治理效能。我们认为结构方面的政策可能“增减”并行,既做加法,也做减法,以改善政策效率,既提振需求,也改善供给
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博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军
()【方正电新】博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军 [礼物]大算力驱动AI服务器功耗上升,使用镍粉作内电极的MLCC是保证其稳定性的关键。 [庆祝]AI服务器发展要求MLCC朝着小型化、高容化和耐高温等方向升级迭代,进而推动其中作为内电极原材料的镍粉向着小粒径、高纯度、耐高温等方向发展。 [烟花]小粒径、高纯度镍粉具有极高的技术壁垒,公司采用自研的PVD法生产的镍粉具有粉体得率高、显微组织均匀、振实密度高、合金元素分布均匀等优势,制粉环节所需的生产设备均为公司自行设计并组装。公司在生产各环节均积累
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金螳螂更新251209
金螳螂更新251209 [太阳]业务结构及地产风险:目前营收中公装业务占比约90%(酒店和办公空间占比均超35%),住宅项目不到8%(以豪宅为主),材料占比3-5%。目前恒大风险敞口完全计提,前三季度的资产减值主要为一年期账龄的合同资产和小部分工抵房。公司对住宅项目持谨慎态度,公司现在在合同层面严格设置付款节点,未按节点付款则发送停工函。 [太阳]海外拓展:24年海外占比8%,25H1达到12%,公司全年目标15%。以新加坡HBA为总部,重点拓展东南亚(菲律宾、泰国、缅甸、印尼等)、东亚、非洲、
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盛达资源收购点评251210
盛达资源收购点评251210 #事件:公司拟以现金5亿元收购伊春金石矿业60%股权,交易完成后金石矿业将成为公司控股子公司 #【基本情况】核心资产黑龙江省大兴安岭新林区460高地岩金矿勘探探矿权,探矿面积5.287平方公里,矿区总共3条矿带,1号矿带为铜钼矿,大型斑岩铜钼矿床,资源估算结果已通过评审备案,正办理探转采手续。2、3号金矿带尚处勘探阶段。 - 1号矿带面积5.287平方公里,标高535-820米,探明+控制+推断(TM+KZ+TD)矿石量9.96亿吨,铜金数量154.1万吨,钼金属量
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隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善
⭕【中信建投电新】隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善 1、公司发布员工持股计划草案,激励对象为为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人,设立规模不超过3.69亿元,股票来源为之前所回购股份。 2、业绩考核目标上,#此次持股计划2026-2028年公司归母净利润目标分别为转正/30亿/60亿、若兑现预计将好于市场目前业绩预期。 3、实现路径上,行业层面反内卷从供给端逐步出清过剩产能,且机制电价好于预期的情况下,行业整体盈利中枢
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低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续
()1209 低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续(按股票大小排序): 1️⃣#国产算力:依旧看好~海光与曙光停止合并,聊下来市场似乎有些预期,且合并一直存在市场的猜疑,公告落地,我们认为属于符合预期,展望明年看,大模型公司(智谱、Minimax)IPO,国内国产算力、存储陆续IPO,明年国产有望进入相对正循环,看好寒武纪、海光信息; 2️⃣华光新材:#低位液冷&机器人,被忽略的已经在NV液冷产业链供货的标的(上半年已经几千万收入),我们预计液冷板+AI PCB远期空间整体产生的利润预计在3e
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应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速
【国金机械】应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速! #安萨尔多:被低估的燃气轮机龙头。安萨尔多是全球前五大燃机厂商,全球份额约5%-10%,燃机以重燃为主,重燃功率范围78-563MW,主要有GT36(563MW)GT26(370MW)AE94.3(340MW)AE94.2(190MW)AE64.3(78MW)等5款燃机。2025年5月,安萨尔多获得阿联酋4台AE94.3A燃机订单,并提供长期维保服务。 2025年6月,安萨尔多获得爱尔兰300MW的AE94.3A燃机联合循环发电订
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美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变
() 双王,布局时刻!美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变~利好IDC&国产大模型和Agent【天风计算机】 1.特朗普今早在Truth Social上发文宣布,美国将批准科技巨头英伟达将其H200 AI芯片交付给中国和其他地方的批准客户,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府(之前规定是15%的过路费)。根据产业调研,预计H200和MI308更多面向训练需求。# 推理算力的国产化比例提高是不变。假设未来训练端国产算力可满足,空间有望进一步打开! 2.从美国看,Blackwe
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西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商
()【zx航空航天】西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商 -------- 1、#单箭价值量高达1000w左右。航天发动机在一级火箭成本中高达55%-60%,公司的稀有难熔金属、铸钛等覆盖航天发动机中最核心的涡轮泵、燃烧室、喷管等。#铌合金曾核心供应SpaceX,拉动稀有难熔金属业务过去两年近80%复合增长。 2、覆盖几乎所有火箭公司。#二股东为航天科技六院,国家队液体火箭发动机No1。公司产品核心供应六院,以及头部民营火箭公司如蓝箭、天兵科技、星河动力等。 3、仅按x一个单位的300发液
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科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会!
[玫瑰]【长江电新&机械&汽车团队】科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会! 资金因素下跌,基本面稳健、机器人正常推进,重视回调布局机会! #人形机器人业务稳步推进,除了减速、旋转关节、直线关节等稳步推进验证,跟北美头部客户还有新业务合作。且近期也将接待北美客户。 #主业保持稳健增长,估值具备安全边际。动力/储能需求保持高景气,公司12月排产环比持平,其余月份保持满产;预计26年海外基地开始放量,主业保持30%+增长。利润端,目前终端供需紧张、近期不会进行谈价,产品价格和盈
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致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节
致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节 核心推荐逻辑: 公司由游戏机精密件龙头,成功切入AI算力硬件供应链,成为高速光模块/交换机精密结构件及连接器的核心供应商。在AI驱动高速互联升级的浪潮中,公司凭借精密制造能力深度受益,成长逻辑从消费电子切换至高景气AI硬件赛道。 一、 AI相关业务:高速互连精密件核心供应商 1. 光模块精密结构件: · 核心产品:为800G/1.6T高速光模块提供精密金属结构件、散热基座、屏蔽罩等。 · 技术门槛:产品需满足高速信号完整性、高散热效率及严格的
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PCB设备企业近况更新及推荐
[红包]【方正机械】PCB设备企业近况更新及推荐 [太阳]【鼎泰高科】AI PCB钻针方面,传统PCB板,钻针寿命约为3000孔,GB200对应寿命分别为1000-2000孔,GB300约为500孔,ASIC寿命约为单针300-500孔。因此ASIC消耗量约为原有AIPCB钻针消耗量6-10倍。 · 近期,客户从gb200向gb300切换中,#gb300供货月度需求已经开始大批量上量、月度需求数千万只、11月需求开始明显增加; · M9钻针配合打样中,单价在2+元,近几个月有小批量样品供货,后续
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2025-12-09 10:22:28
中船集团与中远海集团500亿订单速评
中船集团与中远海集团500亿订单速评 #事件:中远与中船集团完成新造船项目合作签约,金额超500亿元,涉及各型船舶87艘。 #中船集团新签订单增速大幅提升: 据克拉克森,造船行业10/11月新签订单299/513万CGT,11月环比+71%。中船集团10月/11月新签订单39/81万CGT,11月新签环比+109%。中国船舶10月/11月新签订单33/80万CGT,11月新签环比+144%。 #二手船价与新船价走势背离,二手船价已连续10个月上行。近期油轮期租租金跳涨,VLCC期租已较8月上涨3
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2025-12-09 10:20:52
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标 #奥信注入延期为稳健,长期整合逻辑不改。公司公告将奥信注入承诺延期 5 年至 2030 年,此举并非推进停滞,而是为妥善解决同业竞争的审慎安排 —— 奥信体量大且为境外标的,跨境核查工作量大、整合周期长;叠加兵装与兵工集团重组正按序推进,需预留时间统筹协调。此外,延期不影响公司 “国内国外双向奔赴” 的海外扩张策略,在加大力度开展海外业务的同时,集团将奥信纳入上市平台、彻底解决同业竞争的长期逻辑不变。 #产能并购提速,“七年三步走”战略稳步推进。
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钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间
【航天宏图】钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间!- 1209 各位领导,昨日航天宏图与众能光储官宣战略合作成立航天超能子公司,我们第一时间拆解其产业逻辑,发现公司正站在 “太空能源革命 + 太空算力基建” 的超级风口!今日事件催化下价值重估启动,展望后续随着钙钛矿太空能源技术落地 + 合资公司产能释放,业绩弹性将持续超预期,当下位置坚定推荐看翻倍空间! 1 主业:卫星互联 + 天基算力,筑牢基本盘,26 年利润高确定性增长 公司是国内卫星互联网核心企业,天基系统架构、在
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2025-12-09 09:04:29
中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评
中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评 中共中央政治局12月8日召开会议,分析研究2026年经济工作。会议强调明年经济工作要坚持“稳中求进、提质增效”的总基调,“实施更加积极有为的宏观政策,持续扩大内需、优化供给”,并将“内需主导,建设强大国内市场”放在八大任务第一条。我们认为在国内供求矛盾比较突出、外围环境仍有挑战的背景下,明年总量政策或将适度加力,财政货币也可能加大协同以提升治理效能。我们认为结构方面的政策可能“增减”并行,既做加法,也做减法,以改善政策效率,既提振需求,也改善供给
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博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军
()【方正电新】博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军 [礼物]大算力驱动AI服务器功耗上升,使用镍粉作内电极的MLCC是保证其稳定性的关键。 [庆祝]AI服务器发展要求MLCC朝着小型化、高容化和耐高温等方向升级迭代,进而推动其中作为内电极原材料的镍粉向着小粒径、高纯度、耐高温等方向发展。 [烟花]小粒径、高纯度镍粉具有极高的技术壁垒,公司采用自研的PVD法生产的镍粉具有粉体得率高、显微组织均匀、振实密度高、合金元素分布均匀等优势,制粉环节所需的生产设备均为公司自行设计并组装。公司在生产各环节均积累
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2025-12-10 13:58:23
金螳螂更新251209
金螳螂更新251209 [太阳]业务结构及地产风险:目前营收中公装业务占比约90%(酒店和办公空间占比均超35%),住宅项目不到8%(以豪宅为主),材料占比3-5%。目前恒大风险敞口完全计提,前三季度的资产减值主要为一年期账龄的合同资产和小部分工抵房。公司对住宅项目持谨慎态度,公司现在在合同层面严格设置付款节点,未按节点付款则发送停工函。 [太阳]海外拓展:24年海外占比8%,25H1达到12%,公司全年目标15%。以新加坡HBA为总部,重点拓展东南亚(菲律宾、泰国、缅甸、印尼等)、东亚、非洲、
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盛达资源收购点评251210
盛达资源收购点评251210 #事件:公司拟以现金5亿元收购伊春金石矿业60%股权,交易完成后金石矿业将成为公司控股子公司 #【基本情况】核心资产黑龙江省大兴安岭新林区460高地岩金矿勘探探矿权,探矿面积5.287平方公里,矿区总共3条矿带,1号矿带为铜钼矿,大型斑岩铜钼矿床,资源估算结果已通过评审备案,正办理探转采手续。2、3号金矿带尚处勘探阶段。 - 1号矿带面积5.287平方公里,标高535-820米,探明+控制+推断(TM+KZ+TD)矿石量9.96亿吨,铜金数量154.1万吨,钼金属量
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隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善
⭕【中信建投电新】隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善 1、公司发布员工持股计划草案,激励对象为为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人,设立规模不超过3.69亿元,股票来源为之前所回购股份。 2、业绩考核目标上,#此次持股计划2026-2028年公司归母净利润目标分别为转正/30亿/60亿、若兑现预计将好于市场目前业绩预期。 3、实现路径上,行业层面反内卷从供给端逐步出清过剩产能,且机制电价好于预期的情况下,行业整体盈利中枢
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低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续
()1209 低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续(按股票大小排序): 1️⃣#国产算力:依旧看好~海光与曙光停止合并,聊下来市场似乎有些预期,且合并一直存在市场的猜疑,公告落地,我们认为属于符合预期,展望明年看,大模型公司(智谱、Minimax)IPO,国内国产算力、存储陆续IPO,明年国产有望进入相对正循环,看好寒武纪、海光信息; 2️⃣华光新材:#低位液冷&机器人,被忽略的已经在NV液冷产业链供货的标的(上半年已经几千万收入),我们预计液冷板+AI PCB远期空间整体产生的利润预计在3e
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应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速
【国金机械】应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速! #安萨尔多:被低估的燃气轮机龙头。安萨尔多是全球前五大燃机厂商,全球份额约5%-10%,燃机以重燃为主,重燃功率范围78-563MW,主要有GT36(563MW)GT26(370MW)AE94.3(340MW)AE94.2(190MW)AE64.3(78MW)等5款燃机。2025年5月,安萨尔多获得阿联酋4台AE94.3A燃机订单,并提供长期维保服务。 2025年6月,安萨尔多获得爱尔兰300MW的AE94.3A燃机联合循环发电订
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美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变
() 双王,布局时刻!美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变~利好IDC&国产大模型和Agent【天风计算机】 1.特朗普今早在Truth Social上发文宣布,美国将批准科技巨头英伟达将其H200 AI芯片交付给中国和其他地方的批准客户,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府(之前规定是15%的过路费)。根据产业调研,预计H200和MI308更多面向训练需求。# 推理算力的国产化比例提高是不变。假设未来训练端国产算力可满足,空间有望进一步打开! 2.从美国看,Blackwe
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西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商
()【zx航空航天】西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商 -------- 1、#单箭价值量高达1000w左右。航天发动机在一级火箭成本中高达55%-60%,公司的稀有难熔金属、铸钛等覆盖航天发动机中最核心的涡轮泵、燃烧室、喷管等。#铌合金曾核心供应SpaceX,拉动稀有难熔金属业务过去两年近80%复合增长。 2、覆盖几乎所有火箭公司。#二股东为航天科技六院,国家队液体火箭发动机No1。公司产品核心供应六院,以及头部民营火箭公司如蓝箭、天兵科技、星河动力等。 3、仅按x一个单位的300发液
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科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会!
[玫瑰]【长江电新&机械&汽车团队】科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会! 资金因素下跌,基本面稳健、机器人正常推进,重视回调布局机会! #人形机器人业务稳步推进,除了减速、旋转关节、直线关节等稳步推进验证,跟北美头部客户还有新业务合作。且近期也将接待北美客户。 #主业保持稳健增长,估值具备安全边际。动力/储能需求保持高景气,公司12月排产环比持平,其余月份保持满产;预计26年海外基地开始放量,主业保持30%+增长。利润端,目前终端供需紧张、近期不会进行谈价,产品价格和盈
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致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节
致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节 核心推荐逻辑: 公司由游戏机精密件龙头,成功切入AI算力硬件供应链,成为高速光模块/交换机精密结构件及连接器的核心供应商。在AI驱动高速互联升级的浪潮中,公司凭借精密制造能力深度受益,成长逻辑从消费电子切换至高景气AI硬件赛道。 一、 AI相关业务:高速互连精密件核心供应商 1. 光模块精密结构件: · 核心产品:为800G/1.6T高速光模块提供精密金属结构件、散热基座、屏蔽罩等。 · 技术门槛:产品需满足高速信号完整性、高散热效率及严格的
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PCB设备企业近况更新及推荐
[红包]【方正机械】PCB设备企业近况更新及推荐 [太阳]【鼎泰高科】AI PCB钻针方面,传统PCB板,钻针寿命约为3000孔,GB200对应寿命分别为1000-2000孔,GB300约为500孔,ASIC寿命约为单针300-500孔。因此ASIC消耗量约为原有AIPCB钻针消耗量6-10倍。 · 近期,客户从gb200向gb300切换中,#gb300供货月度需求已经开始大批量上量、月度需求数千万只、11月需求开始明显增加; · M9钻针配合打样中,单价在2+元,近几个月有小批量样品供货,后续
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中船集团与中远海集团500亿订单速评
中船集团与中远海集团500亿订单速评 #事件:中远与中船集团完成新造船项目合作签约,金额超500亿元,涉及各型船舶87艘。 #中船集团新签订单增速大幅提升: 据克拉克森,造船行业10/11月新签订单299/513万CGT,11月环比+71%。中船集团10月/11月新签订单39/81万CGT,11月新签环比+109%。中国船舶10月/11月新签订单33/80万CGT,11月新签环比+144%。 #二手船价与新船价走势背离,二手船价已连续10个月上行。近期油轮期租租金跳涨,VLCC期租已较8月上涨3
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江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标 #奥信注入延期为稳健,长期整合逻辑不改。公司公告将奥信注入承诺延期 5 年至 2030 年,此举并非推进停滞,而是为妥善解决同业竞争的审慎安排 —— 奥信体量大且为境外标的,跨境核查工作量大、整合周期长;叠加兵装与兵工集团重组正按序推进,需预留时间统筹协调。此外,延期不影响公司 “国内国外双向奔赴” 的海外扩张策略,在加大力度开展海外业务的同时,集团将奥信纳入上市平台、彻底解决同业竞争的长期逻辑不变。 #产能并购提速,“七年三步走”战略稳步推进。
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钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间
【航天宏图】钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间!- 1209 各位领导,昨日航天宏图与众能光储官宣战略合作成立航天超能子公司,我们第一时间拆解其产业逻辑,发现公司正站在 “太空能源革命 + 太空算力基建” 的超级风口!今日事件催化下价值重估启动,展望后续随着钙钛矿太空能源技术落地 + 合资公司产能释放,业绩弹性将持续超预期,当下位置坚定推荐看翻倍空间! 1 主业:卫星互联 + 天基算力,筑牢基本盘,26 年利润高确定性增长 公司是国内卫星互联网核心企业,天基系统架构、在
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中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评
中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评 中共中央政治局12月8日召开会议,分析研究2026年经济工作。会议强调明年经济工作要坚持“稳中求进、提质增效”的总基调,“实施更加积极有为的宏观政策,持续扩大内需、优化供给”,并将“内需主导,建设强大国内市场”放在八大任务第一条。我们认为在国内供求矛盾比较突出、外围环境仍有挑战的背景下,明年总量政策或将适度加力,财政货币也可能加大协同以提升治理效能。我们认为结构方面的政策可能“增减”并行,既做加法,也做减法,以改善政策效率,既提振需求,也改善供给
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