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2025-12-31 14:08:10
联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展
联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展 1、据联创超导公众号:由联创超导承制的“大功率低温制冷系统与模型超导磁体研制服务项目”已顺利交付,并通过客户正式验收。标志着联创超导在商业航天电磁发射前沿领域的首个工程化订单取得圆满成功,公司已打通针对商业航天电磁发射需求的设计、制造、交付全流程,为后续批量化订单做好了充分的技术验证与产能准备。 2、电磁发射技术:是利用电磁力加速物体至超高速的新型发射技术,通过电能转化为动能实现高效发射,优势包括初速度更快(可达3000m/s以上)、
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联创光电
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2025-12-30 19:14:39
借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230
【华福大科技&海外】借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230 30日晚发改委和财政部发布了2026年消费电子国补,对于单件销售价格不超过6000元的手机/平板/手表手环/智能眼镜4类产品补贴销售价格的15%,每件不超过500元。其中智能眼镜纳入补贴范围获得市场关注,表明了政策层面对智能眼镜的认可与支持。 展望节后,6-9日,CES2026几乎所有头部AI眼镜品牌均参展,包括阿里夸克、rokid、雷鸟等12家,并开展行业垂直论坛。 行业现状:25年行业整体销量接近10m,其中
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立讯精密
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奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评:液冷+机器人双驱动,市场积极定价 🍁大涨驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机器人市值体现并
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奕东电子
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黑眼圈
2025-12-29 20:12:03
银河消费
【银河消费】 1.近期消费热点聚焦2026年服务消费的改善。受益于政策刺激及三大“加长版”假期,文旅体产业有望回暖。关注确定性受益标的 携程集团。 2.受益于特斯拉产业链(T链)预期,关注三花智控。 3. 以旧换新补贴预期:部分地方政府(如重庆、杭州、廊坊等)已启动2026年以旧换新承办单位报名工作。预计2026年国家补贴政策将持续,目前覆盖产品包括白电(冰箱、洗衣机、空调)、电视、热水器、电脑、手机、平板、智能手环、AI眼镜等。市场担忧厨电、扫地机器人未在清单中,最终情况有待后续智慧家居补贴细
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博士眼镜
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2025-12-29 15:05:42
海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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斯菱智驱
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联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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联域股份
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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立讯精密
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2025-12-29 10:59:00
聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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模塑科技
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2025-12-26 15:38:58
吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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电科数字
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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永鼎股份
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2025-12-26 13:17:46
锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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天齐锂业
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展
联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展 1、据联创超导公众号:由联创超导承制的“大功率低温制冷系统与模型超导磁体研制服务项目”已顺利交付,并通过客户正式验收。标志着联创超导在商业航天电磁发射前沿领域的首个工程化订单取得圆满成功,公司已打通针对商业航天电磁发射需求的设计、制造、交付全流程,为后续批量化订单做好了充分的技术验证与产能准备。 2、电磁发射技术:是利用电磁力加速物体至超高速的新型发射技术,通过电能转化为动能实现高效发射,优势包括初速度更快(可达3000m/s以上)、
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联创光电
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借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230
【华福大科技&海外】借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230 30日晚发改委和财政部发布了2026年消费电子国补,对于单件销售价格不超过6000元的手机/平板/手表手环/智能眼镜4类产品补贴销售价格的15%,每件不超过500元。其中智能眼镜纳入补贴范围获得市场关注,表明了政策层面对智能眼镜的认可与支持。 展望节后,6-9日,CES2026几乎所有头部AI眼镜品牌均参展,包括阿里夸克、rokid、雷鸟等12家,并开展行业垂直论坛。 行业现状:25年行业整体销量接近10m,其中
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奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评:液冷+机器人双驱动,市场积极定价 🍁大涨驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机器人市值体现并
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银河消费
【银河消费】 1.近期消费热点聚焦2026年服务消费的改善。受益于政策刺激及三大“加长版”假期,文旅体产业有望回暖。关注确定性受益标的 携程集团。 2.受益于特斯拉产业链(T链)预期,关注三花智控。 3. 以旧换新补贴预期:部分地方政府(如重庆、杭州、廊坊等)已启动2026年以旧换新承办单位报名工作。预计2026年国家补贴政策将持续,目前覆盖产品包括白电(冰箱、洗衣机、空调)、电视、热水器、电脑、手机、平板、智能手环、AI眼镜等。市场担忧厨电、扫地机器人未在清单中,最终情况有待后续智慧家居补贴细
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海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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斯菱智驱
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联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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联域股份
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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立讯精密
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聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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永鼎股份
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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天齐锂业
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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2025-12-26 10:52:26
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展
联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展 1、据联创超导公众号:由联创超导承制的“大功率低温制冷系统与模型超导磁体研制服务项目”已顺利交付,并通过客户正式验收。标志着联创超导在商业航天电磁发射前沿领域的首个工程化订单取得圆满成功,公司已打通针对商业航天电磁发射需求的设计、制造、交付全流程,为后续批量化订单做好了充分的技术验证与产能准备。 2、电磁发射技术:是利用电磁力加速物体至超高速的新型发射技术,通过电能转化为动能实现高效发射,优势包括初速度更快(可达3000m/s以上)、
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借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230
【华福大科技&海外】借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230 30日晚发改委和财政部发布了2026年消费电子国补,对于单件销售价格不超过6000元的手机/平板/手表手环/智能眼镜4类产品补贴销售价格的15%,每件不超过500元。其中智能眼镜纳入补贴范围获得市场关注,表明了政策层面对智能眼镜的认可与支持。 展望节后,6-9日,CES2026几乎所有头部AI眼镜品牌均参展,包括阿里夸克、rokid、雷鸟等12家,并开展行业垂直论坛。 行业现状:25年行业整体销量接近10m,其中
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立讯精密
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奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评:液冷+机器人双驱动,市场积极定价 🍁大涨驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机器人市值体现并
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奕东电子
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黑眼圈
2025-12-29 20:12:03
银河消费
【银河消费】 1.近期消费热点聚焦2026年服务消费的改善。受益于政策刺激及三大“加长版”假期,文旅体产业有望回暖。关注确定性受益标的 携程集团。 2.受益于特斯拉产业链(T链)预期,关注三花智控。 3. 以旧换新补贴预期:部分地方政府(如重庆、杭州、廊坊等)已启动2026年以旧换新承办单位报名工作。预计2026年国家补贴政策将持续,目前覆盖产品包括白电(冰箱、洗衣机、空调)、电视、热水器、电脑、手机、平板、智能手环、AI眼镜等。市场担忧厨电、扫地机器人未在清单中,最终情况有待后续智慧家居补贴细
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博士眼镜
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2025-12-29 15:05:42
海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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联域股份
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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立讯精密
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聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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模塑科技
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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永鼎股份
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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天齐锂业
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展
联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展 1、据联创超导公众号:由联创超导承制的“大功率低温制冷系统与模型超导磁体研制服务项目”已顺利交付,并通过客户正式验收。标志着联创超导在商业航天电磁发射前沿领域的首个工程化订单取得圆满成功,公司已打通针对商业航天电磁发射需求的设计、制造、交付全流程,为后续批量化订单做好了充分的技术验证与产能准备。 2、电磁发射技术:是利用电磁力加速物体至超高速的新型发射技术,通过电能转化为动能实现高效发射,优势包括初速度更快(可达3000m/s以上)、
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借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230
【华福大科技&海外】借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230 30日晚发改委和财政部发布了2026年消费电子国补,对于单件销售价格不超过6000元的手机/平板/手表手环/智能眼镜4类产品补贴销售价格的15%,每件不超过500元。其中智能眼镜纳入补贴范围获得市场关注,表明了政策层面对智能眼镜的认可与支持。 展望节后,6-9日,CES2026几乎所有头部AI眼镜品牌均参展,包括阿里夸克、rokid、雷鸟等12家,并开展行业垂直论坛。 行业现状:25年行业整体销量接近10m,其中
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奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评:液冷+机器人双驱动,市场积极定价 🍁大涨驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机器人市值体现并
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银河消费
【银河消费】 1.近期消费热点聚焦2026年服务消费的改善。受益于政策刺激及三大“加长版”假期,文旅体产业有望回暖。关注确定性受益标的 携程集团。 2.受益于特斯拉产业链(T链)预期,关注三花智控。 3. 以旧换新补贴预期:部分地方政府(如重庆、杭州、廊坊等)已启动2026年以旧换新承办单位报名工作。预计2026年国家补贴政策将持续,目前覆盖产品包括白电(冰箱、洗衣机、空调)、电视、热水器、电脑、手机、平板、智能手环、AI眼镜等。市场担忧厨电、扫地机器人未在清单中,最终情况有待后续智慧家居补贴细
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海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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斯菱智驱
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联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展
联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展 1、据联创超导公众号:由联创超导承制的“大功率低温制冷系统与模型超导磁体研制服务项目”已顺利交付,并通过客户正式验收。标志着联创超导在商业航天电磁发射前沿领域的首个工程化订单取得圆满成功,公司已打通针对商业航天电磁发射需求的设计、制造、交付全流程,为后续批量化订单做好了充分的技术验证与产能准备。 2、电磁发射技术:是利用电磁力加速物体至超高速的新型发射技术,通过电能转化为动能实现高效发射,优势包括初速度更快(可达3000m/s以上)、
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借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230
【华福大科技&海外】借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230 30日晚发改委和财政部发布了2026年消费电子国补,对于单件销售价格不超过6000元的手机/平板/手表手环/智能眼镜4类产品补贴销售价格的15%,每件不超过500元。其中智能眼镜纳入补贴范围获得市场关注,表明了政策层面对智能眼镜的认可与支持。 展望节后,6-9日,CES2026几乎所有头部AI眼镜品牌均参展,包括阿里夸克、rokid、雷鸟等12家,并开展行业垂直论坛。 行业现状:25年行业整体销量接近10m,其中
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奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评:液冷+机器人双驱动,市场积极定价 🍁大涨驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机器人市值体现并
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奕东电子
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黑眼圈
2025-12-29 20:12:03
银河消费
【银河消费】 1.近期消费热点聚焦2026年服务消费的改善。受益于政策刺激及三大“加长版”假期,文旅体产业有望回暖。关注确定性受益标的 携程集团。 2.受益于特斯拉产业链(T链)预期,关注三花智控。 3. 以旧换新补贴预期:部分地方政府(如重庆、杭州、廊坊等)已启动2026年以旧换新承办单位报名工作。预计2026年国家补贴政策将持续,目前覆盖产品包括白电(冰箱、洗衣机、空调)、电视、热水器、电脑、手机、平板、智能手环、AI眼镜等。市场担忧厨电、扫地机器人未在清单中,最终情况有待后续智慧家居补贴细
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博士眼镜
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黑眼圈
2025-12-29 15:05:42
海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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黑眼圈
2025-12-29 15:03:58
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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联域股份
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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立讯精密
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2025-12-29 10:59:00
聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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模塑科技
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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永鼎股份
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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天齐锂业
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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今创集团
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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黑眼圈
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联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展
联创光电:首个商业航天订单成功验收,#从核聚变到商业航天拓展 1、据联创超导公众号:由联创超导承制的“大功率低温制冷系统与模型超导磁体研制服务项目”已顺利交付,并通过客户正式验收。标志着联创超导在商业航天电磁发射前沿领域的首个工程化订单取得圆满成功,公司已打通针对商业航天电磁发射需求的设计、制造、交付全流程,为后续批量化订单做好了充分的技术验证与产能准备。 2、电磁发射技术:是利用电磁力加速物体至超高速的新型发射技术,通过电能转化为动能实现高效发射,优势包括初速度更快(可达3000m/s以上)、
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联创光电
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借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230
【华福大科技&海外】借着这次眼镜国补,谈谈我们怎么看2026年AI眼镜行业1230 30日晚发改委和财政部发布了2026年消费电子国补,对于单件销售价格不超过6000元的手机/平板/手表手环/智能眼镜4类产品补贴销售价格的15%,每件不超过500元。其中智能眼镜纳入补贴范围获得市场关注,表明了政策层面对智能眼镜的认可与支持。 展望节后,6-9日,CES2026几乎所有头部AI眼镜品牌均参展,包括阿里夸克、rokid、雷鸟等12家,并开展行业垂直论坛。 行业现状:25年行业整体销量接近10m,其中
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立讯精密
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奕东电子大涨快评
🍁🍁🍁奕东电子大涨快评:液冷+机器人双驱动,市场积极定价 🍁大涨驱动为液冷和机器人开始逐渐被市场认可。距离我们底部推荐上涨80%+。公司预计明年液冷板收入10亿元,基本为国内当下最高预期。公司与国内外客户联系紧密,且通过自身发展和并购冠鼎奠定公司的客户基础。 🍁1、fpc业务公司拿到北美直供。单机器人价格超过3300元/个,以百万台出货来看,市场体量33亿元,20%净利率,6.6亿元利润。27年放量预期下,公司单一业务估值130亿元。直接折现当下,给至少100亿元市值。机器人市值体现并
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2025-12-29 20:12:03
银河消费
【银河消费】 1.近期消费热点聚焦2026年服务消费的改善。受益于政策刺激及三大“加长版”假期,文旅体产业有望回暖。关注确定性受益标的 携程集团。 2.受益于特斯拉产业链(T链)预期,关注三花智控。 3. 以旧换新补贴预期:部分地方政府(如重庆、杭州、廊坊等)已启动2026年以旧换新承办单位报名工作。预计2026年国家补贴政策将持续,目前覆盖产品包括白电(冰箱、洗衣机、空调)、电视、热水器、电脑、手机、平板、智能手环、AI眼镜等。市场担忧厨电、扫地机器人未在清单中,最终情况有待后续智慧家居补贴细
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海格通信布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功
【海格通信重点推荐】布局星上激光通信,26年低轨组网后终端开启放量,九天无人机首飞成功 —————— 根据最新投资者问答回复,公司已完成布局星上激光通信业务,星上天线及TR芯片也在攻克中。预计公司激光通信产品性价比极高,单套50w,单颗卫星3-4套,未来将参与xw二代星、算力星等重点项目。此前市场对于公司星上产品毫无认知,预期差较大。 26年初xw一代星将完成组网,随后地面终端将开启招标,公司在特种领域拿到多个比测第一,26年有望迎来放量元年。 终端芯片环节公司深度布局,继高轨天通卫星后26年将
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海格通信
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斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐!
斯菱智驱更新:启程拜访北美,谐波一供拭目以待,继续强烈推荐! #公司启程拜访北美,谐波一供拭目以待。公司今日启程拜访北美客户,11-12月公司一直与北美客户协商沟通,一是新谐波产品继续迭代(数量增至20+),二是产能规划、报价(RFQ)事项。此次公司拜访北美,是为了产能扩产计划的确认,相应的供应份额也基本确定,预期一供! #轴承类产品对接顺利,谐波+轴承集成化趋势提升客户粘性,ASP弹性可观。旋转执行器中谐波与交叉滚子轴承目前有集成化趋势,一方面,客户更希望找寻同时具备谐波+轴承开发能力的供应商
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斯菱智驱
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联域股份
() 【联域股份001326】 公司持有奥维特约20%股份。计划2025年年底或2026年年初达到控股(50%以上)。 截至2025年9月底,奥维特薄壁交叉滚子轴承产品营收约700万元。目前奥维特年产能约4万片。预估2026年奥维特出货量放量。根据公司初步测算,一个机器人整机大约会用到30个交叉滚子轴承。机器人产量按照明年10万台估算,销售额大约3.6-4.5亿。一台机器人中交叉滚子轴承的价值约4000-5000元。薄壁交叉滚子轴承净利率可达20%以上。 一个机器狗用到16个行星减速器(用到薄壁
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联域股份
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往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化
()【天风电子团队】往26年后,怎么看机柜/超节点发展的趋势和变化 moe/混合moe架构,追求更大的scale up,同时保持低时延的通信需求,将带来。 1、scale up域将持续扩大;典型的从144die到576die,我们预计后面将看到千die方案(目前已经能看到ualink可支持1000+),高密度传输方案将继续快速增长,例如cable tray/npo/cpo等方案。 2、2D/3D tours的拓扑逐步走向all to all,switch tray加入机柜设计是趋势,例如aws已
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聚焦核心,迎接人形机器人的2026
【Ky机械】聚焦核心,迎接人形机器人的2026! 标准化是商业化的前提。12月26日工信部人形机器人标准化委会成立。制定行业标准是商业化的前提;12月T对供应链审厂的重要内容就是收集数据、建立标准,为自身和供应链大规模制造打下基础。2026 年将成为人形机器人赛道的关键验证与扩张之年 —— 技术路线接受市场检验,产能建设全面铺开,商业模式加速落地,全产业链将围绕产能建设与效率提升展开军备竞赛。” 回顾2025年机器人行情,市场认知实现关键跃迁:从Q1的丝杠、减速器等核心零部件、延伸到轻量化(PE
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吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐!
[烟花]【中信汽车】吉利汽车:26年出海+豪车大年,看60%空间重点推荐! #2026重点新车展望 [玫瑰]银河:双网新车矩阵持续扩展,预计2026年新上市车型5-9款。其中重点关注车型:2026Q1上市的星耀7、银河A6、银河M7;插混越野车银河战舰 [玫瑰]极氪:极氪8X(40万以上的运动豪华混动SUV,预计26H1),极氪009混动版(45万元以上的混动豪华MPV) [玫瑰]领克:领克800(23万元起售的混动SUV)等 #欧洲拉美新能源快速放量、出口利润有望翻倍 [玫瑰]26年欧洲、拉美
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吉利汽车
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电科数字新晋星上算力供应商
(电科数字)#新晋星上算力供应商。卫星业务聚焦星上算力底座。星上载荷主要做三类板卡产品:高性能计算卡、AI计算卡(含AI芯片)、射频卡,单星ASP120w,目前已完成地面验证并形成小批量。 #绑定x院与华为。公司产品目前已通过x院配套星网。同时与华为深度合作,为钻石级合作伙伴,覆盖网络、存储、计算、云及大模型等领域。x院卫星份额占50%以上,hw同有核心供应,公司将凭借客户粘性占据绝对份额。
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持续看好存储和光芯片板块
()持续看好存储和光芯片板块 存储:看好第二波行情,美光业绩印证周期仍在持续,AI泡沫论缓和,供不应求可以看到27年。重点关注1月初密集业绩预告,模组厂商均有望取得不错业绩。同时1月Q1合约价将落地,环比仍将高增,看好兆易、四大模组厂、普冉、君正、聚辰、澜起等。 光芯片:景气度持续上行,26年全年仍处于供给紧缺的状态,部分料号开始涨价。海外大厂26H2陆续才有新增产能开出,给予国内厂商客户突破机会,重点关注产能和产品导入进度,看好源杰、长光、永鼎、仕佳。
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锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推!
【东吴电新】锂电:需求强劲,价格弹性可期,继续强推! 事件:1)裕能、万润、德方等铁锂厂联合停产挺价,碳酸锂结算机制有望理顺;2)宁德时代周日供应商大会,比亚迪各材料开始议标,26年价格预计陆续落地,六氟等价格有望超预期。3)多地部署2026国补,汽车以旧换新补贴有望延续。 观点重申: #26Q1排产环比不降、26年锂电需求30%+增长、持续超市场预期。25Q4超预期的基础上,Q1淡季不淡,环比持平或微降,同比预计30-50%增长+,全年一二线厂商指引26年40-50%增长,仍存上修可能!分领域
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今创集团商业航天+可控核聚变+低估值
【今创集团:重点推荐】商业航天+可控核聚变+低估值 [玫瑰]#轨交主业稳健增长:公司是全球轨道交通内饰及装备龙头,产品覆盖我国全部主流动车车型及城轨车辆,并出口英法意新印等数十国深耕轨交板块,具体产品有电气柜、风挡、检测系统、车钩系统等,主业受益于每年新增4000公里高铁建设+老旧高铁维保(毛利率更高),有望保持10-20%增长,预计25年6亿利润,26年6.5亿,估值17倍。 [玫瑰]#商业航天:新设常州今创航空航天产业投资有限公司,拟布局商业航天产业链,目前处于筹备初期,未来有望全力打造商业
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壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板
壹网壹创(300792):代运营根基稳健,AI助力打开业绩天花板🔥 [烟花]#公司于2012年在杭州成立,为品牌提供天猫运营代理服务。早期合作国货美妆百雀羚,助力百雀羚15-17年实现天猫双11美妆品类销售三连冠,服务口碑迅速破圈,后续开拓宝洁个护、毛戈平等知名品牌,并于2019年成为天猫六星级服务商并卫冕至今。受行业等因素影响,20-24年公司营收与归母净利润CAGR下降,但25Q1-3凭借战略调整与AI助力,归母净利润同比增长4%,业绩改善明显。 [烟花]#电商代运营行业关注度回升,阿里系
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