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2026-04-08 07:06:49
【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著
【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著 [太阳]事件 2026Q1公司预计实现归母净利润1.55-1.95亿元(同比增长79.8%-126.2%),扣非归母净利润1.48-1.88亿元(同比增长72.2%-118.8%)。我们取区间中值估算,则Q1预计实现归母净利润1.75亿元(同比增长103.0%),扣非归母净利润1.68亿元(同比增长95.5%),我们预计Q1一次性汇兑损失约3000万左右,若调回利润增速会更高,规模效应显著。 [太阳]业务拆解 我们预计一季度公司营收同比增
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2026-04-07 14:42:05
【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期!
【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期! #主业业绩: 市场过去一直认为公司三项费用率高,且示波器等主流产品受同行竞争,放不出业绩,但据我们跟踪,普源将自研芯片向中低端市场渗透(如12比特芯片应用于千元级别产品),降维式竞争,目前高端和低端均需求均旺盛,根据公司年报交流会,26Q1订单增速显著,尤其是大客户高增。且持续加大三费控制,费用率有望趋势性降低,业绩拐点可期! #产品大年: 公司有望在2026年推出多款高带宽示波器,持续巩固国内领先地位,根据投资者关系活动记录
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2026-04-07 09:31:37
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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2026-04-06 20:09:03
底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求
(阳光电源)【广发电新】底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求 [太阳]近期,储能板块因龙头业绩整体调整,我们认为,龙头Q4个体性因素较强,后续随着海外发货的跟进&供应链锁价降本,龙头储能业务盈利仍将环比改善,当前处于板块情绪与预期的大底部,重点再推荐! [太阳]#全球储能市场继续保持高速发展态势。根据CNESA,2025全年新型储能新增装机达到113.3GW/305.8GWh,同比增长52.9%/72.0%。 [發]#中国:新型储能新增装机连续四年位居全球首位。2025
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2026-04-03 00:14:41
机械设备行业的研究报告
2026年4月2日,中银证券发布了一篇机械设备行业的研究报告,报告指出,星辰大海,商业航天万亿级市场扬帆起航。 报告具体内容如下: 在卫星轨道和频段资源稀缺性的背景下,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态,随着大运力可回收火箭技术的成熟,商业体万亿级大市场拉开帷幕,给予行业强于大市评级。 支撑评级的要点 太空基础设施的“新圈地运动”,商业航天万亿级市场拉开帷幕。卫星轨道和频段是受物理法则约束与国际规则锁定的不可再生战略资源,具备相当的稀缺性,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态。随着
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2026-04-01 09:32:50
【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点
(科翔股份)【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点:建议关注陶瓷方案对HDI供应链的重塑 🥇 #高阶HDI长期布局确定性高,GPU功率跃升催生不可逆散热刚需 核心结论:陶瓷方案HDI历经近两年产业验证,是核心芯片厂主线级技术方案。GPU封装升级倒逼散热需求刚性爆发,陶瓷方案为现存最优解。 1. 布局周期:陶瓷高阶HDI从方案定型到小批量产能落地耗时近两年,一直是核心芯片厂重点攻坚方向; 2. 功率驱动:单GPU Die数、单Die功耗同步提升,功率密度激增,散热需求不可逆; 3. 技术适配:
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2026-03-30 09:05:31
柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0%
柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0% 自2026年4月1日起,对包括电动汽车(EV)、光伏系统及多种家用电器在内的数百项商品实施大幅减税。 电动汽车、充电桩、太阳能灯、锂电池(含充电宝及电站)、电灶及电水壶等进口关税将直接由15%-35%降至0%。
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2026-03-27 12:32:59
【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327
❗【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327 ——————————— 为什么把看好铜箔涨价的持续性?——本质是能源+算力汇流点 第一、高端铜箔此前海外垄断,本轮A I高速增长,日企扩产慢,大陆厂商国产替代加速。同时带动行业资源向AI倾斜,导致了#链条式产能侵占和涨价。 第二、从供给角度看,意愿——锂电铜箔扩产意愿弱,主要系电子箔里最便宜的也能有2-3k/吨净利,而锂电现在的投资回收周期15年起步。能力——买铜占营运资金+单吨投资额4亿,这些企业横向对比账上现金能力一般。 今天重点更新
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嘉元科技
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2026-03-25 22:59:06
晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段
【广发计算机刘雪峰团队】晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段 #公司发布2025年年度业绩公告。2025年,公司营收8.03亿元,同比+201.2%;净利润为1.35亿元,2024年同期亏损15.15亿元;经调整净利润为2.58亿元,2024年同期亏损4.57亿元。 #营收高速增长。药物发现解决方案营收5.38亿元,同比+418.9%,主要受益于多个项目达到阶段性交付里程碑以及抗体业务的快速放量。AI4S智慧解决方案营收为2.65亿元,同比+62.6%,主要由客户数量增长及新
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2026-03-25 10:01:56
【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现
【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现 #稀缺性/算力核心标的 在字节/阿里/腾讯的服务器市占率达到45%/50%/25%,直接体现CSP厂商资本开支预期进展。 #26年利润弹性明显 海外超节点服务器净利率5%(工业富联),浪潮26年预计在海外出超节点服务器乐观,拉动整体净利率大幅提升(目前净利率1.5%左右),B300出货时间点会成为重要催化。 #国产芯片趋势也拉动利润率 国产服务器在超节点趋势下格局优化,利润率可以改善;目前在寒武纪、平头哥等芯片的出货优势突
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2026-03-25 08:06:53
鸿富瀚持续重点推荐20260324
🍁🍁🍁鸿富瀚持续重点推荐20260324:公司持续获得新客户突破,看好液冷板海外直供逻辑演绎 🍁近期,公司拿下海外某大厂A(仅次于nvidia的gpu供应商)液冷板和vc板code,订单体量5-10亿元,当下海外订单体量7-12亿元,继续狂飙突进。年内有望落地直供收入至少3亿元。 🍁26年利润预期6亿元+(主业1.8亿元,液冷板3.2-3.5亿元,储能电站0.5亿元,机器人业务0.5亿元),给予20倍pe,120亿元市值。按照公司最低业绩预期5亿元来看,100亿元市值为底,当下107亿
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鸿富瀚
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2026-03-23 13:56:23
卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进
[庆祝]【申万机械】卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进 🌟公司间接参股宇树科技,持股比例靠前,受益于宇树IPO上市,未来有进一步合作预期;其次,公司继续绑定智元、云深处等核心客户,电机、关节模组和灵巧手等产品同步推进,26年收入有望放量。 🌟数据中心多款产品推进中,产业趋势明确。公司为数据中心提供产品包括ups电源、燃机发电机、EC风机、水泵电机、冷却塔永磁电机等,下游需求旺盛,公司产品快速迭代,收入有望快速爬坡。 重点推荐,欢迎交流[太阳]
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卧龙电驱
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2026-03-23 11:49:57
光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!
☎️光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!#成长的长江电力:垃圾发电系列【东吴环保】 25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+资产减值财务费用下降,国补回款创新高!#本质:资产质量改善! #业绩: 25年归母39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中建造27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct),#25年财务费用23.94亿港元(同比-6.13亿港元,融资成本下降56bp),#25年资产类减值
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2026-03-20 21:46:47
【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理
【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理 1.宇树IPO受理有望带动beta向上,公司相关产品用于宇树官方。宇树官网展示的Kinect Camera 遥操作采用微软Azure Kinect DK深度相机,当前其已停产并将其核心iToF技术授权于奥比,当前奥比生产的Femto Bolt相机是微软官方推荐的Azure Kinect DK替代选择。 2.#业绩具备极高弹性,预计全年业绩翻倍以上增长(3e+)。 3.#扫描仪份额持续提升,ASP有望持续增加。据招聘
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2026-03-20 18:30:09
【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】
⭕【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】 1、公司卡位燃机扩产瓶颈环节—-热端部件,海外燃机今明年一直到28年持续会有新产能释放,后续西门子、三菱的进一步扩产具备确定性。 考虑叶片环节高壁垒属性,历经几十年发展top2依然长期把守70%以上份额。#叶片毫无疑问是OEM产能释放和扩产的核心受益环节。 2、#近期我们调研看到国内订单导入导入向好,燃机环节基于产能定价的逻辑未发生改变。 国内企业新签订单+急单价格走高、海外航发计划启动国内供应商、国内叶片企业启动扩产加速计划都
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万泽股份
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【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著
【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著 [太阳]事件 2026Q1公司预计实现归母净利润1.55-1.95亿元(同比增长79.8%-126.2%),扣非归母净利润1.48-1.88亿元(同比增长72.2%-118.8%)。我们取区间中值估算,则Q1预计实现归母净利润1.75亿元(同比增长103.0%),扣非归母净利润1.68亿元(同比增长95.5%),我们预计Q1一次性汇兑损失约3000万左右,若调回利润增速会更高,规模效应显著。 [太阳]业务拆解 我们预计一季度公司营收同比增
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【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期!
【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期! #主业业绩: 市场过去一直认为公司三项费用率高,且示波器等主流产品受同行竞争,放不出业绩,但据我们跟踪,普源将自研芯片向中低端市场渗透(如12比特芯片应用于千元级别产品),降维式竞争,目前高端和低端均需求均旺盛,根据公司年报交流会,26Q1订单增速显著,尤其是大客户高增。且持续加大三费控制,费用率有望趋势性降低,业绩拐点可期! #产品大年: 公司有望在2026年推出多款高带宽示波器,持续巩固国内领先地位,根据投资者关系活动记录
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2026-04-07 09:31:37
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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2026-04-06 20:09:03
底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求
(阳光电源)【广发电新】底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求 [太阳]近期,储能板块因龙头业绩整体调整,我们认为,龙头Q4个体性因素较强,后续随着海外发货的跟进&供应链锁价降本,龙头储能业务盈利仍将环比改善,当前处于板块情绪与预期的大底部,重点再推荐! [太阳]#全球储能市场继续保持高速发展态势。根据CNESA,2025全年新型储能新增装机达到113.3GW/305.8GWh,同比增长52.9%/72.0%。 [發]#中国:新型储能新增装机连续四年位居全球首位。2025
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机械设备行业的研究报告
2026年4月2日,中银证券发布了一篇机械设备行业的研究报告,报告指出,星辰大海,商业航天万亿级市场扬帆起航。 报告具体内容如下: 在卫星轨道和频段资源稀缺性的背景下,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态,随着大运力可回收火箭技术的成熟,商业体万亿级大市场拉开帷幕,给予行业强于大市评级。 支撑评级的要点 太空基础设施的“新圈地运动”,商业航天万亿级市场拉开帷幕。卫星轨道和频段是受物理法则约束与国际规则锁定的不可再生战略资源,具备相当的稀缺性,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态。随着
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【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点
(科翔股份)【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点:建议关注陶瓷方案对HDI供应链的重塑 🥇 #高阶HDI长期布局确定性高,GPU功率跃升催生不可逆散热刚需 核心结论:陶瓷方案HDI历经近两年产业验证,是核心芯片厂主线级技术方案。GPU封装升级倒逼散热需求刚性爆发,陶瓷方案为现存最优解。 1. 布局周期:陶瓷高阶HDI从方案定型到小批量产能落地耗时近两年,一直是核心芯片厂重点攻坚方向; 2. 功率驱动:单GPU Die数、单Die功耗同步提升,功率密度激增,散热需求不可逆; 3. 技术适配:
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柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0%
柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0% 自2026年4月1日起,对包括电动汽车(EV)、光伏系统及多种家用电器在内的数百项商品实施大幅减税。 电动汽车、充电桩、太阳能灯、锂电池(含充电宝及电站)、电灶及电水壶等进口关税将直接由15%-35%降至0%。
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【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327
❗【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327 ——————————— 为什么把看好铜箔涨价的持续性?——本质是能源+算力汇流点 第一、高端铜箔此前海外垄断,本轮A I高速增长,日企扩产慢,大陆厂商国产替代加速。同时带动行业资源向AI倾斜,导致了#链条式产能侵占和涨价。 第二、从供给角度看,意愿——锂电铜箔扩产意愿弱,主要系电子箔里最便宜的也能有2-3k/吨净利,而锂电现在的投资回收周期15年起步。能力——买铜占营运资金+单吨投资额4亿,这些企业横向对比账上现金能力一般。 今天重点更新
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晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段
【广发计算机刘雪峰团队】晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段 #公司发布2025年年度业绩公告。2025年,公司营收8.03亿元,同比+201.2%;净利润为1.35亿元,2024年同期亏损15.15亿元;经调整净利润为2.58亿元,2024年同期亏损4.57亿元。 #营收高速增长。药物发现解决方案营收5.38亿元,同比+418.9%,主要受益于多个项目达到阶段性交付里程碑以及抗体业务的快速放量。AI4S智慧解决方案营收为2.65亿元,同比+62.6%,主要由客户数量增长及新
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【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现
【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现 #稀缺性/算力核心标的 在字节/阿里/腾讯的服务器市占率达到45%/50%/25%,直接体现CSP厂商资本开支预期进展。 #26年利润弹性明显 海外超节点服务器净利率5%(工业富联),浪潮26年预计在海外出超节点服务器乐观,拉动整体净利率大幅提升(目前净利率1.5%左右),B300出货时间点会成为重要催化。 #国产芯片趋势也拉动利润率 国产服务器在超节点趋势下格局优化,利润率可以改善;目前在寒武纪、平头哥等芯片的出货优势突
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鸿富瀚持续重点推荐20260324
🍁🍁🍁鸿富瀚持续重点推荐20260324:公司持续获得新客户突破,看好液冷板海外直供逻辑演绎 🍁近期,公司拿下海外某大厂A(仅次于nvidia的gpu供应商)液冷板和vc板code,订单体量5-10亿元,当下海外订单体量7-12亿元,继续狂飙突进。年内有望落地直供收入至少3亿元。 🍁26年利润预期6亿元+(主业1.8亿元,液冷板3.2-3.5亿元,储能电站0.5亿元,机器人业务0.5亿元),给予20倍pe,120亿元市值。按照公司最低业绩预期5亿元来看,100亿元市值为底,当下107亿
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卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进
[庆祝]【申万机械】卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进 🌟公司间接参股宇树科技,持股比例靠前,受益于宇树IPO上市,未来有进一步合作预期;其次,公司继续绑定智元、云深处等核心客户,电机、关节模组和灵巧手等产品同步推进,26年收入有望放量。 🌟数据中心多款产品推进中,产业趋势明确。公司为数据中心提供产品包括ups电源、燃机发电机、EC风机、水泵电机、冷却塔永磁电机等,下游需求旺盛,公司产品快速迭代,收入有望快速爬坡。 重点推荐,欢迎交流[太阳]
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光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!
☎️光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!#成长的长江电力:垃圾发电系列【东吴环保】 25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+资产减值财务费用下降,国补回款创新高!#本质:资产质量改善! #业绩: 25年归母39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中建造27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct),#25年财务费用23.94亿港元(同比-6.13亿港元,融资成本下降56bp),#25年资产类减值
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【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理
【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理 1.宇树IPO受理有望带动beta向上,公司相关产品用于宇树官方。宇树官网展示的Kinect Camera 遥操作采用微软Azure Kinect DK深度相机,当前其已停产并将其核心iToF技术授权于奥比,当前奥比生产的Femto Bolt相机是微软官方推荐的Azure Kinect DK替代选择。 2.#业绩具备极高弹性,预计全年业绩翻倍以上增长(3e+)。 3.#扫描仪份额持续提升,ASP有望持续增加。据招聘
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2026-03-20 18:30:09
【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】
⭕【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】 1、公司卡位燃机扩产瓶颈环节—-热端部件,海外燃机今明年一直到28年持续会有新产能释放,后续西门子、三菱的进一步扩产具备确定性。 考虑叶片环节高壁垒属性,历经几十年发展top2依然长期把守70%以上份额。#叶片毫无疑问是OEM产能释放和扩产的核心受益环节。 2、#近期我们调研看到国内订单导入导入向好,燃机环节基于产能定价的逻辑未发生改变。 国内企业新签订单+急单价格走高、海外航发计划启动国内供应商、国内叶片企业启动扩产加速计划都
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【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著
【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著 [太阳]事件 2026Q1公司预计实现归母净利润1.55-1.95亿元(同比增长79.8%-126.2%),扣非归母净利润1.48-1.88亿元(同比增长72.2%-118.8%)。我们取区间中值估算,则Q1预计实现归母净利润1.75亿元(同比增长103.0%),扣非归母净利润1.68亿元(同比增长95.5%),我们预计Q1一次性汇兑损失约3000万左右,若调回利润增速会更高,规模效应显著。 [太阳]业务拆解 我们预计一季度公司营收同比增
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【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期!
【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期! #主业业绩: 市场过去一直认为公司三项费用率高,且示波器等主流产品受同行竞争,放不出业绩,但据我们跟踪,普源将自研芯片向中低端市场渗透(如12比特芯片应用于千元级别产品),降维式竞争,目前高端和低端均需求均旺盛,根据公司年报交流会,26Q1订单增速显著,尤其是大客户高增。且持续加大三费控制,费用率有望趋势性降低,业绩拐点可期! #产品大年: 公司有望在2026年推出多款高带宽示波器,持续巩固国内领先地位,根据投资者关系活动记录
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中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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2026-04-06 20:09:03
底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求
(阳光电源)【广发电新】底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求 [太阳]近期,储能板块因龙头业绩整体调整,我们认为,龙头Q4个体性因素较强,后续随着海外发货的跟进&供应链锁价降本,龙头储能业务盈利仍将环比改善,当前处于板块情绪与预期的大底部,重点再推荐! [太阳]#全球储能市场继续保持高速发展态势。根据CNESA,2025全年新型储能新增装机达到113.3GW/305.8GWh,同比增长52.9%/72.0%。 [發]#中国:新型储能新增装机连续四年位居全球首位。2025
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2026-04-03 00:14:41
机械设备行业的研究报告
2026年4月2日,中银证券发布了一篇机械设备行业的研究报告,报告指出,星辰大海,商业航天万亿级市场扬帆起航。 报告具体内容如下: 在卫星轨道和频段资源稀缺性的背景下,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态,随着大运力可回收火箭技术的成熟,商业体万亿级大市场拉开帷幕,给予行业强于大市评级。 支撑评级的要点 太空基础设施的“新圈地运动”,商业航天万亿级市场拉开帷幕。卫星轨道和频段是受物理法则约束与国际规则锁定的不可再生战略资源,具备相当的稀缺性,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态。随着
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2026-04-01 09:32:50
【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点
(科翔股份)【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点:建议关注陶瓷方案对HDI供应链的重塑 🥇 #高阶HDI长期布局确定性高,GPU功率跃升催生不可逆散热刚需 核心结论:陶瓷方案HDI历经近两年产业验证,是核心芯片厂主线级技术方案。GPU封装升级倒逼散热需求刚性爆发,陶瓷方案为现存最优解。 1. 布局周期:陶瓷高阶HDI从方案定型到小批量产能落地耗时近两年,一直是核心芯片厂重点攻坚方向; 2. 功率驱动:单GPU Die数、单Die功耗同步提升,功率密度激增,散热需求不可逆; 3. 技术适配:
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2026-03-30 09:05:31
柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0%
柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0% 自2026年4月1日起,对包括电动汽车(EV)、光伏系统及多种家用电器在内的数百项商品实施大幅减税。 电动汽车、充电桩、太阳能灯、锂电池(含充电宝及电站)、电灶及电水壶等进口关税将直接由15%-35%降至0%。
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2026-03-27 12:32:59
【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327
❗【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327 ——————————— 为什么把看好铜箔涨价的持续性?——本质是能源+算力汇流点 第一、高端铜箔此前海外垄断,本轮A I高速增长,日企扩产慢,大陆厂商国产替代加速。同时带动行业资源向AI倾斜,导致了#链条式产能侵占和涨价。 第二、从供给角度看,意愿——锂电铜箔扩产意愿弱,主要系电子箔里最便宜的也能有2-3k/吨净利,而锂电现在的投资回收周期15年起步。能力——买铜占营运资金+单吨投资额4亿,这些企业横向对比账上现金能力一般。 今天重点更新
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2026-03-25 22:59:06
晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段
【广发计算机刘雪峰团队】晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段 #公司发布2025年年度业绩公告。2025年,公司营收8.03亿元,同比+201.2%;净利润为1.35亿元,2024年同期亏损15.15亿元;经调整净利润为2.58亿元,2024年同期亏损4.57亿元。 #营收高速增长。药物发现解决方案营收5.38亿元,同比+418.9%,主要受益于多个项目达到阶段性交付里程碑以及抗体业务的快速放量。AI4S智慧解决方案营收为2.65亿元,同比+62.6%,主要由客户数量增长及新
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2026-03-25 10:01:56
【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现
【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现 #稀缺性/算力核心标的 在字节/阿里/腾讯的服务器市占率达到45%/50%/25%,直接体现CSP厂商资本开支预期进展。 #26年利润弹性明显 海外超节点服务器净利率5%(工业富联),浪潮26年预计在海外出超节点服务器乐观,拉动整体净利率大幅提升(目前净利率1.5%左右),B300出货时间点会成为重要催化。 #国产芯片趋势也拉动利润率 国产服务器在超节点趋势下格局优化,利润率可以改善;目前在寒武纪、平头哥等芯片的出货优势突
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2026-03-25 08:06:53
鸿富瀚持续重点推荐20260324
🍁🍁🍁鸿富瀚持续重点推荐20260324:公司持续获得新客户突破,看好液冷板海外直供逻辑演绎 🍁近期,公司拿下海外某大厂A(仅次于nvidia的gpu供应商)液冷板和vc板code,订单体量5-10亿元,当下海外订单体量7-12亿元,继续狂飙突进。年内有望落地直供收入至少3亿元。 🍁26年利润预期6亿元+(主业1.8亿元,液冷板3.2-3.5亿元,储能电站0.5亿元,机器人业务0.5亿元),给予20倍pe,120亿元市值。按照公司最低业绩预期5亿元来看,100亿元市值为底,当下107亿
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鸿富瀚
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2026-03-23 13:56:23
卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进
[庆祝]【申万机械】卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进 🌟公司间接参股宇树科技,持股比例靠前,受益于宇树IPO上市,未来有进一步合作预期;其次,公司继续绑定智元、云深处等核心客户,电机、关节模组和灵巧手等产品同步推进,26年收入有望放量。 🌟数据中心多款产品推进中,产业趋势明确。公司为数据中心提供产品包括ups电源、燃机发电机、EC风机、水泵电机、冷却塔永磁电机等,下游需求旺盛,公司产品快速迭代,收入有望快速爬坡。 重点推荐,欢迎交流[太阳]
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2026-03-23 11:49:57
光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!
☎️光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!#成长的长江电力:垃圾发电系列【东吴环保】 25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+资产减值财务费用下降,国补回款创新高!#本质:资产质量改善! #业绩: 25年归母39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中建造27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct),#25年财务费用23.94亿港元(同比-6.13亿港元,融资成本下降56bp),#25年资产类减值
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2026-03-20 21:46:47
【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理
【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理 1.宇树IPO受理有望带动beta向上,公司相关产品用于宇树官方。宇树官网展示的Kinect Camera 遥操作采用微软Azure Kinect DK深度相机,当前其已停产并将其核心iToF技术授权于奥比,当前奥比生产的Femto Bolt相机是微软官方推荐的Azure Kinect DK替代选择。 2.#业绩具备极高弹性,预计全年业绩翻倍以上增长(3e+)。 3.#扫描仪份额持续提升,ASP有望持续增加。据招聘
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2026-03-20 18:30:09
【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】
⭕【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】 1、公司卡位燃机扩产瓶颈环节—-热端部件,海外燃机今明年一直到28年持续会有新产能释放,后续西门子、三菱的进一步扩产具备确定性。 考虑叶片环节高壁垒属性,历经几十年发展top2依然长期把守70%以上份额。#叶片毫无疑问是OEM产能释放和扩产的核心受益环节。 2、#近期我们调研看到国内订单导入导入向好,燃机环节基于产能定价的逻辑未发生改变。 国内企业新签订单+急单价格走高、海外航发计划启动国内供应商、国内叶片企业启动扩产加速计划都
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2026-04-08 07:06:49
【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著
【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著 [太阳]事件 2026Q1公司预计实现归母净利润1.55-1.95亿元(同比增长79.8%-126.2%),扣非归母净利润1.48-1.88亿元(同比增长72.2%-118.8%)。我们取区间中值估算,则Q1预计实现归母净利润1.75亿元(同比增长103.0%),扣非归母净利润1.68亿元(同比增长95.5%),我们预计Q1一次性汇兑损失约3000万左右,若调回利润增速会更高,规模效应显著。 [太阳]业务拆解 我们预计一季度公司营收同比增
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2026-04-07 14:42:05
【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期!
【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期! #主业业绩: 市场过去一直认为公司三项费用率高,且示波器等主流产品受同行竞争,放不出业绩,但据我们跟踪,普源将自研芯片向中低端市场渗透(如12比特芯片应用于千元级别产品),降维式竞争,目前高端和低端均需求均旺盛,根据公司年报交流会,26Q1订单增速显著,尤其是大客户高增。且持续加大三费控制,费用率有望趋势性降低,业绩拐点可期! #产品大年: 公司有望在2026年推出多款高带宽示波器,持续巩固国内领先地位,根据投资者关系活动记录
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2026-04-07 09:31:37
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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2026-04-06 20:09:03
底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求
(阳光电源)【广发电新】底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求 [太阳]近期,储能板块因龙头业绩整体调整,我们认为,龙头Q4个体性因素较强,后续随着海外发货的跟进&供应链锁价降本,龙头储能业务盈利仍将环比改善,当前处于板块情绪与预期的大底部,重点再推荐! [太阳]#全球储能市场继续保持高速发展态势。根据CNESA,2025全年新型储能新增装机达到113.3GW/305.8GWh,同比增长52.9%/72.0%。 [發]#中国:新型储能新增装机连续四年位居全球首位。2025
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机械设备行业的研究报告
2026年4月2日,中银证券发布了一篇机械设备行业的研究报告,报告指出,星辰大海,商业航天万亿级市场扬帆起航。 报告具体内容如下: 在卫星轨道和频段资源稀缺性的背景下,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态,随着大运力可回收火箭技术的成熟,商业体万亿级大市场拉开帷幕,给予行业强于大市评级。 支撑评级的要点 太空基础设施的“新圈地运动”,商业航天万亿级市场拉开帷幕。卫星轨道和频段是受物理法则约束与国际规则锁定的不可再生战略资源,具备相当的稀缺性,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态。随着
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【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点
(科翔股份)【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点:建议关注陶瓷方案对HDI供应链的重塑 🥇 #高阶HDI长期布局确定性高,GPU功率跃升催生不可逆散热刚需 核心结论:陶瓷方案HDI历经近两年产业验证,是核心芯片厂主线级技术方案。GPU封装升级倒逼散热需求刚性爆发,陶瓷方案为现存最优解。 1. 布局周期:陶瓷高阶HDI从方案定型到小批量产能落地耗时近两年,一直是核心芯片厂重点攻坚方向; 2. 功率驱动:单GPU Die数、单Die功耗同步提升,功率密度激增,散热需求不可逆; 3. 技术适配:
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柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0%
柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0% 自2026年4月1日起,对包括电动汽车(EV)、光伏系统及多种家用电器在内的数百项商品实施大幅减税。 电动汽车、充电桩、太阳能灯、锂电池(含充电宝及电站)、电灶及电水壶等进口关税将直接由15%-35%降至0%。
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【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327
❗【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327 ——————————— 为什么把看好铜箔涨价的持续性?——本质是能源+算力汇流点 第一、高端铜箔此前海外垄断,本轮A I高速增长,日企扩产慢,大陆厂商国产替代加速。同时带动行业资源向AI倾斜,导致了#链条式产能侵占和涨价。 第二、从供给角度看,意愿——锂电铜箔扩产意愿弱,主要系电子箔里最便宜的也能有2-3k/吨净利,而锂电现在的投资回收周期15年起步。能力——买铜占营运资金+单吨投资额4亿,这些企业横向对比账上现金能力一般。 今天重点更新
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晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段
【广发计算机刘雪峰团队】晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段 #公司发布2025年年度业绩公告。2025年,公司营收8.03亿元,同比+201.2%;净利润为1.35亿元,2024年同期亏损15.15亿元;经调整净利润为2.58亿元,2024年同期亏损4.57亿元。 #营收高速增长。药物发现解决方案营收5.38亿元,同比+418.9%,主要受益于多个项目达到阶段性交付里程碑以及抗体业务的快速放量。AI4S智慧解决方案营收为2.65亿元,同比+62.6%,主要由客户数量增长及新
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【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现
【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现 #稀缺性/算力核心标的 在字节/阿里/腾讯的服务器市占率达到45%/50%/25%,直接体现CSP厂商资本开支预期进展。 #26年利润弹性明显 海外超节点服务器净利率5%(工业富联),浪潮26年预计在海外出超节点服务器乐观,拉动整体净利率大幅提升(目前净利率1.5%左右),B300出货时间点会成为重要催化。 #国产芯片趋势也拉动利润率 国产服务器在超节点趋势下格局优化,利润率可以改善;目前在寒武纪、平头哥等芯片的出货优势突
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鸿富瀚持续重点推荐20260324
🍁🍁🍁鸿富瀚持续重点推荐20260324:公司持续获得新客户突破,看好液冷板海外直供逻辑演绎 🍁近期,公司拿下海外某大厂A(仅次于nvidia的gpu供应商)液冷板和vc板code,订单体量5-10亿元,当下海外订单体量7-12亿元,继续狂飙突进。年内有望落地直供收入至少3亿元。 🍁26年利润预期6亿元+(主业1.8亿元,液冷板3.2-3.5亿元,储能电站0.5亿元,机器人业务0.5亿元),给予20倍pe,120亿元市值。按照公司最低业绩预期5亿元来看,100亿元市值为底,当下107亿
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卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进
[庆祝]【申万机械】卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进 🌟公司间接参股宇树科技,持股比例靠前,受益于宇树IPO上市,未来有进一步合作预期;其次,公司继续绑定智元、云深处等核心客户,电机、关节模组和灵巧手等产品同步推进,26年收入有望放量。 🌟数据中心多款产品推进中,产业趋势明确。公司为数据中心提供产品包括ups电源、燃机发电机、EC风机、水泵电机、冷却塔永磁电机等,下游需求旺盛,公司产品快速迭代,收入有望快速爬坡。 重点推荐,欢迎交流[太阳]
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光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!
☎️光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!#成长的长江电力:垃圾发电系列【东吴环保】 25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+资产减值财务费用下降,国补回款创新高!#本质:资产质量改善! #业绩: 25年归母39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中建造27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct),#25年财务费用23.94亿港元(同比-6.13亿港元,融资成本下降56bp),#25年资产类减值
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【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理
【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理 1.宇树IPO受理有望带动beta向上,公司相关产品用于宇树官方。宇树官网展示的Kinect Camera 遥操作采用微软Azure Kinect DK深度相机,当前其已停产并将其核心iToF技术授权于奥比,当前奥比生产的Femto Bolt相机是微软官方推荐的Azure Kinect DK替代选择。 2.#业绩具备极高弹性,预计全年业绩翻倍以上增长(3e+)。 3.#扫描仪份额持续提升,ASP有望持续增加。据招聘
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【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】
⭕【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】 1、公司卡位燃机扩产瓶颈环节—-热端部件,海外燃机今明年一直到28年持续会有新产能释放,后续西门子、三菱的进一步扩产具备确定性。 考虑叶片环节高壁垒属性,历经几十年发展top2依然长期把守70%以上份额。#叶片毫无疑问是OEM产能释放和扩产的核心受益环节。 2、#近期我们调研看到国内订单导入导入向好,燃机环节基于产能定价的逻辑未发生改变。 国内企业新签订单+急单价格走高、海外航发计划启动国内供应商、国内叶片企业启动扩产加速计划都
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【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著
【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著 [太阳]事件 2026Q1公司预计实现归母净利润1.55-1.95亿元(同比增长79.8%-126.2%),扣非归母净利润1.48-1.88亿元(同比增长72.2%-118.8%)。我们取区间中值估算,则Q1预计实现归母净利润1.75亿元(同比增长103.0%),扣非归母净利润1.68亿元(同比增长95.5%),我们预计Q1一次性汇兑损失约3000万左右,若调回利润增速会更高,规模效应显著。 [太阳]业务拆解 我们预计一季度公司营收同比增
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【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期!
【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期! #主业业绩: 市场过去一直认为公司三项费用率高,且示波器等主流产品受同行竞争,放不出业绩,但据我们跟踪,普源将自研芯片向中低端市场渗透(如12比特芯片应用于千元级别产品),降维式竞争,目前高端和低端均需求均旺盛,根据公司年报交流会,26Q1订单增速显著,尤其是大客户高增。且持续加大三费控制,费用率有望趋势性降低,业绩拐点可期! #产品大年: 公司有望在2026年推出多款高带宽示波器,持续巩固国内领先地位,根据投资者关系活动记录
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中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求
(阳光电源)【广发电新】底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求 [太阳]近期,储能板块因龙头业绩整体调整,我们认为,龙头Q4个体性因素较强,后续随着海外发货的跟进&供应链锁价降本,龙头储能业务盈利仍将环比改善,当前处于板块情绪与预期的大底部,重点再推荐! [太阳]#全球储能市场继续保持高速发展态势。根据CNESA,2025全年新型储能新增装机达到113.3GW/305.8GWh,同比增长52.9%/72.0%。 [發]#中国:新型储能新增装机连续四年位居全球首位。2025
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2026-04-03 00:14:41
机械设备行业的研究报告
2026年4月2日,中银证券发布了一篇机械设备行业的研究报告,报告指出,星辰大海,商业航天万亿级市场扬帆起航。 报告具体内容如下: 在卫星轨道和频段资源稀缺性的背景下,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态,随着大运力可回收火箭技术的成熟,商业体万亿级大市场拉开帷幕,给予行业强于大市评级。 支撑评级的要点 太空基础设施的“新圈地运动”,商业航天万亿级市场拉开帷幕。卫星轨道和频段是受物理法则约束与国际规则锁定的不可再生战略资源,具备相当的稀缺性,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态。随着
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2026-04-01 09:32:50
【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点
(科翔股份)【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点:建议关注陶瓷方案对HDI供应链的重塑 🥇 #高阶HDI长期布局确定性高,GPU功率跃升催生不可逆散热刚需 核心结论:陶瓷方案HDI历经近两年产业验证,是核心芯片厂主线级技术方案。GPU封装升级倒逼散热需求刚性爆发,陶瓷方案为现存最优解。 1. 布局周期:陶瓷高阶HDI从方案定型到小批量产能落地耗时近两年,一直是核心芯片厂重点攻坚方向; 2. 功率驱动:单GPU Die数、单Die功耗同步提升,功率密度激增,散热需求不可逆; 3. 技术适配:
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2026-03-30 09:05:31
柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0%
柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0% 自2026年4月1日起,对包括电动汽车(EV)、光伏系统及多种家用电器在内的数百项商品实施大幅减税。 电动汽车、充电桩、太阳能灯、锂电池(含充电宝及电站)、电灶及电水壶等进口关税将直接由15%-35%降至0%。
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2026-03-27 12:32:59
【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327
❗【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327 ——————————— 为什么把看好铜箔涨价的持续性?——本质是能源+算力汇流点 第一、高端铜箔此前海外垄断,本轮A I高速增长,日企扩产慢,大陆厂商国产替代加速。同时带动行业资源向AI倾斜,导致了#链条式产能侵占和涨价。 第二、从供给角度看,意愿——锂电铜箔扩产意愿弱,主要系电子箔里最便宜的也能有2-3k/吨净利,而锂电现在的投资回收周期15年起步。能力——买铜占营运资金+单吨投资额4亿,这些企业横向对比账上现金能力一般。 今天重点更新
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2026-03-25 22:59:06
晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段
【广发计算机刘雪峰团队】晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段 #公司发布2025年年度业绩公告。2025年,公司营收8.03亿元,同比+201.2%;净利润为1.35亿元,2024年同期亏损15.15亿元;经调整净利润为2.58亿元,2024年同期亏损4.57亿元。 #营收高速增长。药物发现解决方案营收5.38亿元,同比+418.9%,主要受益于多个项目达到阶段性交付里程碑以及抗体业务的快速放量。AI4S智慧解决方案营收为2.65亿元,同比+62.6%,主要由客户数量增长及新
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2026-03-25 10:01:56
【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现
【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现 #稀缺性/算力核心标的 在字节/阿里/腾讯的服务器市占率达到45%/50%/25%,直接体现CSP厂商资本开支预期进展。 #26年利润弹性明显 海外超节点服务器净利率5%(工业富联),浪潮26年预计在海外出超节点服务器乐观,拉动整体净利率大幅提升(目前净利率1.5%左右),B300出货时间点会成为重要催化。 #国产芯片趋势也拉动利润率 国产服务器在超节点趋势下格局优化,利润率可以改善;目前在寒武纪、平头哥等芯片的出货优势突
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鸿富瀚持续重点推荐20260324
🍁🍁🍁鸿富瀚持续重点推荐20260324:公司持续获得新客户突破,看好液冷板海外直供逻辑演绎 🍁近期,公司拿下海外某大厂A(仅次于nvidia的gpu供应商)液冷板和vc板code,订单体量5-10亿元,当下海外订单体量7-12亿元,继续狂飙突进。年内有望落地直供收入至少3亿元。 🍁26年利润预期6亿元+(主业1.8亿元,液冷板3.2-3.5亿元,储能电站0.5亿元,机器人业务0.5亿元),给予20倍pe,120亿元市值。按照公司最低业绩预期5亿元来看,100亿元市值为底,当下107亿
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鸿富瀚
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2026-03-23 13:56:23
卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进
[庆祝]【申万机械】卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进 🌟公司间接参股宇树科技,持股比例靠前,受益于宇树IPO上市,未来有进一步合作预期;其次,公司继续绑定智元、云深处等核心客户,电机、关节模组和灵巧手等产品同步推进,26年收入有望放量。 🌟数据中心多款产品推进中,产业趋势明确。公司为数据中心提供产品包括ups电源、燃机发电机、EC风机、水泵电机、冷却塔永磁电机等,下游需求旺盛,公司产品快速迭代,收入有望快速爬坡。 重点推荐,欢迎交流[太阳]
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光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!
☎️光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!#成长的长江电力:垃圾发电系列【东吴环保】 25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+资产减值财务费用下降,国补回款创新高!#本质:资产质量改善! #业绩: 25年归母39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中建造27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct),#25年财务费用23.94亿港元(同比-6.13亿港元,融资成本下降56bp),#25年资产类减值
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2026-03-20 21:46:47
【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理
【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理 1.宇树IPO受理有望带动beta向上,公司相关产品用于宇树官方。宇树官网展示的Kinect Camera 遥操作采用微软Azure Kinect DK深度相机,当前其已停产并将其核心iToF技术授权于奥比,当前奥比生产的Femto Bolt相机是微软官方推荐的Azure Kinect DK替代选择。 2.#业绩具备极高弹性,预计全年业绩翻倍以上增长(3e+)。 3.#扫描仪份额持续提升,ASP有望持续增加。据招聘
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2026-03-20 18:30:09
【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】
⭕【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】 1、公司卡位燃机扩产瓶颈环节—-热端部件,海外燃机今明年一直到28年持续会有新产能释放,后续西门子、三菱的进一步扩产具备确定性。 考虑叶片环节高壁垒属性,历经几十年发展top2依然长期把守70%以上份额。#叶片毫无疑问是OEM产能释放和扩产的核心受益环节。 2、#近期我们调研看到国内订单导入导入向好,燃机环节基于产能定价的逻辑未发生改变。 国内企业新签订单+急单价格走高、海外航发计划启动国内供应商、国内叶片企业启动扩产加速计划都
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2026-04-08 07:06:49
【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著
【信达消费】涛涛车业:高尔夫球车继续超预期,规模效应显著 [太阳]事件 2026Q1公司预计实现归母净利润1.55-1.95亿元(同比增长79.8%-126.2%),扣非归母净利润1.48-1.88亿元(同比增长72.2%-118.8%)。我们取区间中值估算,则Q1预计实现归母净利润1.75亿元(同比增长103.0%),扣非归母净利润1.68亿元(同比增长95.5%),我们预计Q1一次性汇兑损失约3000万左右,若调回利润增速会更高,规模效应显著。 [太阳]业务拆解 我们预计一季度公司营收同比增
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2026-04-07 14:42:05
【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期!
【中泰机械|#普源精电】 业绩拐点+产品大年双重催化,量子弹性可期! #主业业绩: 市场过去一直认为公司三项费用率高,且示波器等主流产品受同行竞争,放不出业绩,但据我们跟踪,普源将自研芯片向中低端市场渗透(如12比特芯片应用于千元级别产品),降维式竞争,目前高端和低端均需求均旺盛,根据公司年报交流会,26Q1订单增速显著,尤其是大客户高增。且持续加大三费控制,费用率有望趋势性降低,业绩拐点可期! #产品大年: 公司有望在2026年推出多款高带宽示波器,持续巩固国内领先地位,根据投资者关系活动记录
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2026-04-07 09:31:37
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达
中东战争,化工行业最大的受益主体----齐翔腾达。 三月至今商品现货涨幅最大为丁酮,从三月的7000元附近涨至14800附近,涨幅超过100%;其次是丙烯酸,从6400元左右到12500左右,涨幅接近100%;以及丁二烯从9990元到18000左右,涨幅也在90%左右。 这三个品种,都是齐翔腾达的主要产品,其中丁酮全国第一,丁二烯全国第五。预计丁酮,丁二烯的价格很快将超2万每吨。 因齐翔的原料液化气、丙烷、丁烷都可以,并且产品链完整,大多原料是与中石化的下属企业齐鲁石化、青岛石化通过管输,如万华
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2026-04-06 20:09:03
底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求
(阳光电源)【广发电新】底部再call储能:新型储能迎来黄金时代,坚定看好全球储能需求 [太阳]近期,储能板块因龙头业绩整体调整,我们认为,龙头Q4个体性因素较强,后续随着海外发货的跟进&供应链锁价降本,龙头储能业务盈利仍将环比改善,当前处于板块情绪与预期的大底部,重点再推荐! [太阳]#全球储能市场继续保持高速发展态势。根据CNESA,2025全年新型储能新增装机达到113.3GW/305.8GWh,同比增长52.9%/72.0%。 [發]#中国:新型储能新增装机连续四年位居全球首位。2025
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2026-04-03 00:14:41
机械设备行业的研究报告
2026年4月2日,中银证券发布了一篇机械设备行业的研究报告,报告指出,星辰大海,商业航天万亿级市场扬帆起航。 报告具体内容如下: 在卫星轨道和频段资源稀缺性的背景下,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态,随着大运力可回收火箭技术的成熟,商业体万亿级大市场拉开帷幕,给予行业强于大市评级。 支撑评级的要点 太空基础设施的“新圈地运动”,商业航天万亿级市场拉开帷幕。卫星轨道和频段是受物理法则约束与国际规则锁定的不可再生战略资源,具备相当的稀缺性,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态。随着
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【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点
(科翔股份)【天风电子】从技术演进刚需到格局变化节点:建议关注陶瓷方案对HDI供应链的重塑 🥇 #高阶HDI长期布局确定性高,GPU功率跃升催生不可逆散热刚需 核心结论:陶瓷方案HDI历经近两年产业验证,是核心芯片厂主线级技术方案。GPU封装升级倒逼散热需求刚性爆发,陶瓷方案为现存最优解。 1. 布局周期:陶瓷高阶HDI从方案定型到小批量产能落地耗时近两年,一直是核心芯片厂重点攻坚方向; 2. 功率驱动:单GPU Die数、单Die功耗同步提升,功率密度激增,散热需求不可逆; 3. 技术适配:
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柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0%
柬埔寨宣布:电动汽车及光伏产品进口关税降至0% 自2026年4月1日起,对包括电动汽车(EV)、光伏系统及多种家用电器在内的数百项商品实施大幅减税。 电动汽车、充电桩、太阳能灯、锂电池(含充电宝及电站)、电灶及电水壶等进口关税将直接由15%-35%降至0%。
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【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327
❗【天风电新】继续把铜箔&铜粉推荐排序大幅提升-0327 ——————————— 为什么把看好铜箔涨价的持续性?——本质是能源+算力汇流点 第一、高端铜箔此前海外垄断,本轮A I高速增长,日企扩产慢,大陆厂商国产替代加速。同时带动行业资源向AI倾斜,导致了#链条式产能侵占和涨价。 第二、从供给角度看,意愿——锂电铜箔扩产意愿弱,主要系电子箔里最便宜的也能有2-3k/吨净利,而锂电现在的投资回收周期15年起步。能力——买铜占营运资金+单吨投资额4亿,这些企业横向对比账上现金能力一般。 今天重点更新
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晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段
【广发计算机刘雪峰团队】晶泰控股:25年营收高增实现盈利,平台进入规模化兑现阶段 #公司发布2025年年度业绩公告。2025年,公司营收8.03亿元,同比+201.2%;净利润为1.35亿元,2024年同期亏损15.15亿元;经调整净利润为2.58亿元,2024年同期亏损4.57亿元。 #营收高速增长。药物发现解决方案营收5.38亿元,同比+418.9%,主要受益于多个项目达到阶段性交付里程碑以及抗体业务的快速放量。AI4S智慧解决方案营收为2.65亿元,同比+62.6%,主要由客户数量增长及新
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【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现
【申万计算机】浪潮信息推荐:超节点+国产芯片拉动,利润率提升预计Q1体现 #稀缺性/算力核心标的 在字节/阿里/腾讯的服务器市占率达到45%/50%/25%,直接体现CSP厂商资本开支预期进展。 #26年利润弹性明显 海外超节点服务器净利率5%(工业富联),浪潮26年预计在海外出超节点服务器乐观,拉动整体净利率大幅提升(目前净利率1.5%左右),B300出货时间点会成为重要催化。 #国产芯片趋势也拉动利润率 国产服务器在超节点趋势下格局优化,利润率可以改善;目前在寒武纪、平头哥等芯片的出货优势突
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鸿富瀚持续重点推荐20260324
🍁🍁🍁鸿富瀚持续重点推荐20260324:公司持续获得新客户突破,看好液冷板海外直供逻辑演绎 🍁近期,公司拿下海外某大厂A(仅次于nvidia的gpu供应商)液冷板和vc板code,订单体量5-10亿元,当下海外订单体量7-12亿元,继续狂飙突进。年内有望落地直供收入至少3亿元。 🍁26年利润预期6亿元+(主业1.8亿元,液冷板3.2-3.5亿元,储能电站0.5亿元,机器人业务0.5亿元),给予20倍pe,120亿元市值。按照公司最低业绩预期5亿元来看,100亿元市值为底,当下107亿
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卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进
[庆祝]【申万机械】卧龙电驱大涨:宇树IPO催化,数据中心产品推进 🌟公司间接参股宇树科技,持股比例靠前,受益于宇树IPO上市,未来有进一步合作预期;其次,公司继续绑定智元、云深处等核心客户,电机、关节模组和灵巧手等产品同步推进,26年收入有望放量。 🌟数据中心多款产品推进中,产业趋势明确。公司为数据中心提供产品包括ups电源、燃机发电机、EC风机、水泵电机、冷却塔永磁电机等,下游需求旺盛,公司产品快速迭代,收入有望快速爬坡。 重点推荐,欢迎交流[太阳]
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光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!
☎️光大环境:重视光大环境资产负债&现金流双表价值回升!#成长的长江电力:垃圾发电系列【东吴环保】 25年业绩&分红大增,工程出清运营提效+资产减值财务费用下降,国补回款创新高!#本质:资产质量改善! #业绩: 25年归母39.25亿港元(+16%,+5.48亿港元),其中建造27.22亿港元(-53%),运营、建造、财务收入占比分别72%(+8pct)、10%(-9pct)、18%(+1pct),#25年财务费用23.94亿港元(同比-6.13亿港元,融资成本下降56bp),#25年资产类减值
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【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理
【国金具身智能】重点推荐奥比中光:核心壁垒在算法与芯片,有望受益于宇树IPO受理 1.宇树IPO受理有望带动beta向上,公司相关产品用于宇树官方。宇树官网展示的Kinect Camera 遥操作采用微软Azure Kinect DK深度相机,当前其已停产并将其核心iToF技术授权于奥比,当前奥比生产的Femto Bolt相机是微软官方推荐的Azure Kinect DK替代选择。 2.#业绩具备极高弹性,预计全年业绩翻倍以上增长(3e+)。 3.#扫描仪份额持续提升,ASP有望持续增加。据招聘
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【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】
⭕【万泽股份】继续推荐!稀缺的高壁垒环节、低估值标的!【建投电新】 1、公司卡位燃机扩产瓶颈环节—-热端部件,海外燃机今明年一直到28年持续会有新产能释放,后续西门子、三菱的进一步扩产具备确定性。 考虑叶片环节高壁垒属性,历经几十年发展top2依然长期把守70%以上份额。#叶片毫无疑问是OEM产能释放和扩产的核心受益环节。 2、#近期我们调研看到国内订单导入导入向好,燃机环节基于产能定价的逻辑未发生改变。 国内企业新签订单+急单价格走高、海外航发计划启动国内供应商、国内叶片企业启动扩产加速计划都
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