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2025-12-11 19:50:25
中原内配调研更新251211:27年业绩高增稀缺性极强,中原机器人龙头即将启航
【中原内配】调研更新251211:27年业绩高增稀缺性极强,中原机器人龙头即将启航 1⃣缸套活塞等主业:明年20%增长,其中ai相关业务50%以上增长,针对柴发业务合资公司,后续可能有更多安排。 2⃣制动/汽车电子新业务:预计未来2年翻倍以上增长。其中,制动鼓同比增速50%-100%,3年内规划做到20亿;汽车电子业务(涡轮增压执行器+空气悬架asu)预计27年放量。 预计25年4亿业绩,26年5-6亿业绩,当前对应26年在10x左右。 公司涡轮增压执行器业务市占率非常高,产品过硬,顺利切入人形
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中原内配
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2025-12-11 14:36:21
如期降息后,出口链怎么配置
() 【信达消费】如期降息后,出口链怎么配置 12月降息如期落地,后续降息预期分歧加大,有点类似去年年底(后续阶段性停止了降息),明确表达了目前基本处于中性利率,点阵图也仅显示26年1次降息,但内部存在明显分歧,且后续换帅也有可能再次打破僵局。好的地方在于美联储上调了经济预期,小幅上调GDP增长预期,小幅下调通胀预期,显示出对经济前景更为乐观同时提前扩表,美国消费依然会维持较强韧性、库存压力有限情况下,出口链企业订单表现可观。 从出口链交易的波动率来看,前期基于降息预期强化,美国地产后周期及出口
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巨星科技
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2025-12-11 12:37:46
德业股份:乌克兰战后重建支撑景气度持续提升
() 德业股份:乌克兰战后重建支撑景气度持续提升,26年多个市场有望共振向上,持续推荐 当前位置持续看好德业股份,理由如下:一、乌克兰需求爆发,公司月度排产大幅提升。二、26年工商储、乌克兰、印尼、澳洲等市场共振向上。三、全球电价将进入上升通道将打开表后储能长期需求空间。四、公司经营阿尔法明显,估值具备吸引力。 1、近期乌克兰多地能源基础设施被毁,缺电问题频发,进入冬季后电力保供压力明显增大。公司乌克兰出货12月环比进一步提升,预计带动Q4业绩环比提升。乌克兰战后重建将带动当地储能需求持续增加,
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德业股份
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2025-12-11 12:36:02
悦康药业继续重点推荐!羟A综合审评已完成、大单品获批可期!小核酸布局持续丰富!
() 🔥【悦康药业】继续重点推荐!羟A综合审评已完成、大单品获批可期!小核酸布局持续丰富! 玫瑰三款中药1.1类新药即将进入收获期,打开增长空间。 ➡潜力大单品羟 A(治疗急性缺血性脑卒中)NDA综合审评近期已完成,临床试验展现出良好的优效性和安全性,潜在市场空间广阔。 ➡通络健脑片(治疗血管性痴呆)与紫花温肺止嗽颗粒(治疗感冒后咳嗽)NDA亦处于审评阶段,获批后将为公司带来持续收入增量。 玫瑰小核酸平台卡位高价值赛道,管线密集进展。公司拥有较为完备的核酸技术平台,在核酸药物底层关键技术上进行
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2025-12-11 10:24:10
迈为股份公司在半导体前道领域布局了刻蚀设备和镀膜设备
(迈为股份)公司在半导体前道领域布局了刻蚀设备和镀膜设备,目前客户主要为存储厂,也有逻辑厂。公司聚焦差异化路线,瞄准技术难度高且逐年放量的市场提前卡位,已经布局了10款产品,已经量产3款。公司已经量产的2款刻蚀设备部分指标(如稳b 定性、良率)超过国际标线,其中一款已经进入头部6家客户。 公司在镀膜上选择了ALD设备布局,也已经量产,对比湿法CVD的刻蚀精度不足&边缘毛刺等问题,ALD在高精度、高可靠性、高薄膜质量的制造场景中具备很强的优势。 公司在先进封装已有八九个型号在出货。新型显示中,早在
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2025-12-10 18:11:26
博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军
()【方正电新】博迁新材:AI爆发背后的隐形冠军 [礼物]大算力驱动AI服务器功耗上升,使用镍粉作内电极的MLCC是保证其稳定性的关键。 [庆祝]AI服务器发展要求MLCC朝着小型化、高容化和耐高温等方向升级迭代,进而推动其中作为内电极原材料的镍粉向着小粒径、高纯度、耐高温等方向发展。 [烟花]小粒径、高纯度镍粉具有极高的技术壁垒,公司采用自研的PVD法生产的镍粉具有粉体得率高、显微组织均匀、振实密度高、合金元素分布均匀等优势,制粉环节所需的生产设备均为公司自行设计并组装。公司在生产各环节均积累
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2025-12-10 13:58:23
金螳螂更新251209
金螳螂更新251209 [太阳]业务结构及地产风险:目前营收中公装业务占比约90%(酒店和办公空间占比均超35%),住宅项目不到8%(以豪宅为主),材料占比3-5%。目前恒大风险敞口完全计提,前三季度的资产减值主要为一年期账龄的合同资产和小部分工抵房。公司对住宅项目持谨慎态度,公司现在在合同层面严格设置付款节点,未按节点付款则发送停工函。 [太阳]海外拓展:24年海外占比8%,25H1达到12%,公司全年目标15%。以新加坡HBA为总部,重点拓展东南亚(菲律宾、泰国、缅甸、印尼等)、东亚、非洲、
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2025-12-10 11:13:51
盛达资源收购点评251210
盛达资源收购点评251210 #事件:公司拟以现金5亿元收购伊春金石矿业60%股权,交易完成后金石矿业将成为公司控股子公司 #【基本情况】核心资产黑龙江省大兴安岭新林区460高地岩金矿勘探探矿权,探矿面积5.287平方公里,矿区总共3条矿带,1号矿带为铜钼矿,大型斑岩铜钼矿床,资源估算结果已通过评审备案,正办理探转采手续。2、3号金矿带尚处勘探阶段。 - 1号矿带面积5.287平方公里,标高535-820米,探明+控制+推断(TM+KZ+TD)矿石量9.96亿吨,铜金数量154.1万吨,钼金属量
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2025-12-10 08:33:57
隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善
⭕【中信建投电新】隆基绿能:员工持股计划发布,26-28年业绩目标持续改善 1、公司发布员工持股计划草案,激励对象为为公司核心管理和技术人员合计不超过774人,其中参与本员工持股计划的董事、高级管理人员5人,设立规模不超过3.69亿元,股票来源为之前所回购股份。 2、业绩考核目标上,#此次持股计划2026-2028年公司归母净利润目标分别为转正/30亿/60亿、若兑现预计将好于市场目前业绩预期。 3、实现路径上,行业层面反内卷从供给端逐步出清过剩产能,且机制电价好于预期的情况下,行业整体盈利中枢
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2025-12-10 04:36:05
低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续
()1209 低位中找方向🧭部分股票池动态更新持续(按股票大小排序): 1️⃣#国产算力:依旧看好~海光与曙光停止合并,聊下来市场似乎有些预期,且合并一直存在市场的猜疑,公告落地,我们认为属于符合预期,展望明年看,大模型公司(智谱、Minimax)IPO,国内国产算力、存储陆续IPO,明年国产有望进入相对正循环,看好寒武纪、海光信息; 2️⃣华光新材:#低位液冷&机器人,被忽略的已经在NV液冷产业链供货的标的(上半年已经几千万收入),我们预计液冷板+AI PCB远期空间整体产生的利润预计在3e
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应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速
【国金机械】应流股份:与安萨尔多签叶片长协,两机业务增长再加速! #安萨尔多:被低估的燃气轮机龙头。安萨尔多是全球前五大燃机厂商,全球份额约5%-10%,燃机以重燃为主,重燃功率范围78-563MW,主要有GT36(563MW)GT26(370MW)AE94.3(340MW)AE94.2(190MW)AE64.3(78MW)等5款燃机。2025年5月,安萨尔多获得阿联酋4台AE94.3A燃机订单,并提供长期维保服务。 2025年6月,安萨尔多获得爱尔兰300MW的AE94.3A燃机联合循环发电订
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美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变
() 双王,布局时刻!美获准H200芯片出口,靴子落地+国产算力中长期逻辑不变~利好IDC&国产大模型和Agent【天风计算机】 1.特朗普今早在Truth Social上发文宣布,美国将批准科技巨头英伟达将其H200 AI芯片交付给中国和其他地方的批准客户,相应芯片销售额的25%将支付给美国政府(之前规定是15%的过路费)。根据产业调研,预计H200和MI308更多面向训练需求。# 推理算力的国产化比例提高是不变。假设未来训练端国产算力可满足,空间有望进一步打开! 2.从美国看,Blackwe
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寒武纪
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2025-12-09 14:13:50
西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商
()【zx航空航天】西部材料-新增推荐-商业航天核心材料供应商 -------- 1、#单箭价值量高达1000w左右。航天发动机在一级火箭成本中高达55%-60%,公司的稀有难熔金属、铸钛等覆盖航天发动机中最核心的涡轮泵、燃烧室、喷管等。#铌合金曾核心供应SpaceX,拉动稀有难熔金属业务过去两年近80%复合增长。 2、覆盖几乎所有火箭公司。#二股东为航天科技六院,国家队液体火箭发动机No1。公司产品核心供应六院,以及头部民营火箭公司如蓝箭、天兵科技、星河动力等。 3、仅按x一个单位的300发液
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科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会!
[玫瑰]【长江电新&机械&汽车团队】科达利更新:基本面高景气无变化,新业务稳步推进,重视回调机会! 资金因素下跌,基本面稳健、机器人正常推进,重视回调布局机会! #人形机器人业务稳步推进,除了减速、旋转关节、直线关节等稳步推进验证,跟北美头部客户还有新业务合作。且近期也将接待北美客户。 #主业保持稳健增长,估值具备安全边际。动力/储能需求保持高景气,公司12月排产环比持平,其余月份保持满产;预计26年海外基地开始放量,主业保持30%+增长。利润端,目前终端供需紧张、近期不会进行谈价,产品价格和盈
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致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节
致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节 核心推荐逻辑: 公司由游戏机精密件龙头,成功切入AI算力硬件供应链,成为高速光模块/交换机精密结构件及连接器的核心供应商。在AI驱动高速互联升级的浪潮中,公司凭借精密制造能力深度受益,成长逻辑从消费电子切换至高景气AI硬件赛道。 一、 AI相关业务:高速互连精密件核心供应商 1. 光模块精密结构件: · 核心产品:为800G/1.6T高速光模块提供精密金属结构件、散热基座、屏蔽罩等。 · 技术门槛:产品需满足高速信号完整性、高散热效率及严格的
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