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2025-12-09 13:15:46
致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节
致尚科技:精密制造平台,卡位AI算力硬件关键连接环节 核心推荐逻辑: 公司由游戏机精密件龙头,成功切入AI算力硬件供应链,成为高速光模块/交换机精密结构件及连接器的核心供应商。在AI驱动高速互联升级的浪潮中,公司凭借精密制造能力深度受益,成长逻辑从消费电子切换至高景气AI硬件赛道。 一、 AI相关业务:高速互连精密件核心供应商 1. 光模块精密结构件: · 核心产品:为800G/1.6T高速光模块提供精密金属结构件、散热基座、屏蔽罩等。 · 技术门槛:产品需满足高速信号完整性、高散热效率及严格的
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致尚科技
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2025-12-09 10:54:09
PCB设备企业近况更新及推荐
[红包]【方正机械】PCB设备企业近况更新及推荐 [太阳]【鼎泰高科】AI PCB钻针方面,传统PCB板,钻针寿命约为3000孔,GB200对应寿命分别为1000-2000孔,GB300约为500孔,ASIC寿命约为单针300-500孔。因此ASIC消耗量约为原有AIPCB钻针消耗量6-10倍。 · 近期,客户从gb200向gb300切换中,#gb300供货月度需求已经开始大批量上量、月度需求数千万只、11月需求开始明显增加; · M9钻针配合打样中,单价在2+元,近几个月有小批量样品供货,后续
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鼎泰高科
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2025-12-09 10:22:28
中船集团与中远海集团500亿订单速评
中船集团与中远海集团500亿订单速评 #事件:中远与中船集团完成新造船项目合作签约,金额超500亿元,涉及各型船舶87艘。 #中船集团新签订单增速大幅提升: 据克拉克森,造船行业10/11月新签订单299/513万CGT,11月环比+71%。中船集团10月/11月新签订单39/81万CGT,11月新签环比+109%。中国船舶10月/11月新签订单33/80万CGT,11月新签环比+144%。 #二手船价与新船价走势背离,二手船价已连续10个月上行。近期油轮期租租金跳涨,VLCC期租已较8月上涨3
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中船科技
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黑眼圈
2025-12-09 10:20:52
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标
江南化工:奥信整合延期谋长远,产能并购加速冲目标 #奥信注入延期为稳健,长期整合逻辑不改。公司公告将奥信注入承诺延期 5 年至 2030 年,此举并非推进停滞,而是为妥善解决同业竞争的审慎安排 —— 奥信体量大且为境外标的,跨境核查工作量大、整合周期长;叠加兵装与兵工集团重组正按序推进,需预留时间统筹协调。此外,延期不影响公司 “国内国外双向奔赴” 的海外扩张策略,在加大力度开展海外业务的同时,集团将奥信纳入上市平台、彻底解决同业竞争的长期逻辑不变。 #产能并购提速,“七年三步走”战略稳步推进。
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江南化工
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黑眼圈
2025-12-09 09:12:59
钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间
【航天宏图】钙钛矿 + 太空能源,开启 “太空算力纪元”,坚定看翻倍空间!- 1209 各位领导,昨日航天宏图与众能光储官宣战略合作成立航天超能子公司,我们第一时间拆解其产业逻辑,发现公司正站在 “太空能源革命 + 太空算力基建” 的超级风口!今日事件催化下价值重估启动,展望后续随着钙钛矿太空能源技术落地 + 合资公司产能释放,业绩弹性将持续超预期,当下位置坚定推荐看翻倍空间! 1 主业:卫星互联 + 天基算力,筑牢基本盘,26 年利润高确定性增长 公司是国内卫星互联网核心企业,天基系统架构、在
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*ST航图
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2025-12-09 09:04:29
中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评
中金:适度加力,增减并行——12月政治局会议点评 中共中央政治局12月8日召开会议,分析研究2026年经济工作。会议强调明年经济工作要坚持“稳中求进、提质增效”的总基调,“实施更加积极有为的宏观政策,持续扩大内需、优化供给”,并将“内需主导,建设强大国内市场”放在八大任务第一条。我们认为在国内供求矛盾比较突出、外围环境仍有挑战的背景下,明年总量政策或将适度加力,财政货币也可能加大协同以提升治理效能。我们认为结构方面的政策可能“增减”并行,既做加法,也做减法,以改善政策效率,既提振需求,也改善供给
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2025-12-09 08:02:17
盛达资源:5亿拟收购金石矿业铜钼矿
【浙商金属|沈皓俊】盛达资源:5亿拟收购金石矿业铜钼矿 事件:公司拟以5亿元收购金石矿业60%股权,金石矿业核心资产为大兴安岭新林区460高地岩金矿勘探的探矿权。 矿体情况:1号铜钼矿带位为大型斑岩铜钼矿床,主矿产为铜、钼,伴生矿产为硫、银、铼、镓。铜钼回收率较高,矿石为易选矿石,矿体规模大、连续性好、形态简单,厚度较稳定。剩余2个金矿带待勘探。 资源量(探明+控制+推断资源量):铜154万吨@0.15%,钼46万吨@0.05%。 探转采进行中:目前正在办理460高地铜钼矿探矿权转采矿权的相关手
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2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2027年合约价上涨不可逆
【光大科技|存储】2025-2027年存储超级周期!2025Q4~2027年合约价上涨不可逆!股价大涨印证我们判断!-20251209 🔥全球存储复盘,海内外共振: 美光:上涨4%,接近新高! 三星:持续上涨,接近新高! 海力士:上涨6%,接近新高! 旺宏、华邦电、南亚科:均大涨10%! 🔥价格展望1:现货价较合约价仍有巨大价差,未来合约价持续上涨不可逆:(1)12月第一周DRR4现货价约16-21美元/GB、DDR5月13美元/GB,vs 目前DDR合约价5-8美元/GB。(2)12月第一
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2025-12-08 22:26:42
首华燃气 重大进展 公告获取1.81亿补贴
[玫瑰]#首华燃气 重大进展 公告获取1.81亿补贴 1、具体影响金额? 今年收到1.81亿补贴,预计1.5亿确认在25Q4,对应净利润为1.5亿*91%(扣增值税)*67.5%(中海沃邦权益)*85%(扣所得税)=0.78亿,考虑Q4经营旺季,单季度业绩超过1亿。 2、补贴持续性如何? 生产补贴名为清洁能源专项资金,由中央财政部直接发放且地方不得挪用,2020年财政部制定专项资金实施期限为2020-2024 年,到期后按照规定程序申请延续。25年将期限再度延长5年,凸显了国家对非常规天然气开采
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2025-12-08 21:34:17
德昌股份三年一倍股:汽车EPS电机内资企业龙头
[庆祝]浙商新兴产业钟凯锋/吴婷婷&浙商家电马莉/张云添#【德昌股份】三年一倍股:汽车EPS电机内资企业龙头,机器人关节电机业务打开成长空间 汽车EPS电机内资企业龙头,公司将高端电机的技术壁垒延伸至机器人领域做关节电机等业务,未来有望获得国内外头部机器人本体订单,机器人业务预期目前尚未充分体现。 [爆竹]1、市场认为 市场给公司定位还是传统家电公司,认为公司成长天花板有限。 [爆竹]2、我们认为 1️⃣公司本身业务重心已经发生重大变化,家电业务是公司现金牛业务,公司最近五年新拓的汽车EPS电机
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德昌股份
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领益智造小范围更新
(领益智造) LYZZ 小范围更新 指引: - 维持25年订单10亿、实现2亿收入;明年目标10亿收入;净利率3-5% - 目前已完成5000台配套:2000台智元(1000台整机+1000多台的结构件;组装费1w5-2w5元) + 天工1500台 + 优必选几百台 + 1000多台 Figure - 更新26年收入目标700亿;净利润目标 40亿。 - 战略上更注重海外;公司在巴西、土耳其、印度、欧洲大力拓展业务;CES和巴塞罗那通讯展会上会展示骨架,因为海外喜欢自研模型和大脑,所以我们推骨架
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领益智造
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2025-12-08 14:19:28
游戏观点周度更新12/7
游戏观点周度更新12/7 [玫瑰]观点:本周游戏指数回落,但继续看好,当前PE 16-17x。11月各家数据平淡已反应在股价上,但各家后续催化较多(产品继续向上、新品上线等)。 [啤酒]标的:#【巨人】12月金股铁三角,12-1-2月数据有望逐月上行。其他Top pick【华通】【恺英】【三七】。港股关注【心动】【贪玩】,A股关注【吉比特】【泰岳】以及【完美】。 重点公司更新: [礼物]【巨人】《超自然》官宣周边开启,已曝光角色吧唧,IP价值有望重估。本周更新直售时装,IOS双榜有所回暖;短期关
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2025-12-08 13:27:18
集智股份:人形机器人+商业航天,双赛道卡位的“金铲子”
【KY机械】集智股份:人形机器人+商业航天,双赛道卡位的“金铲子” #人形机器人检测刚需,深度绑定头部供应链 动平衡检测设备是旋转零件精度校准的必备核心环节,直接决定各种电机、减速器、丝杠及灵巧手齿轮箱等机器人核心部件的量产良率。公司已实现 “电机 + 丝杠 + 减速器” 全链条覆盖,深度绑定国内外头部供应链(SH、TP、XJ、舍弗勒、博世等)。 特斯拉机器人明年启动量产,供应链开启产能扩张 “军备竞赛”,公司作为检测设备核心供应商充分受益。按照机器人百万台测算,对应动平衡检测增量空间约40 亿
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2025-12-08 12:32:17
继续坚定看好人形机器人,量产推进,聚焦定点
继续坚定看好人形机器人,量产推进,聚焦定点 #T的v3代机预计明年一季度发布,近期调研核心T链企业普遍反馈T在10月底11月初下单一批三代机样件,且要求11月底前紧急交付,加快组装三代机。 #12月t已在推进验厂,可能将对V3的量产做进一步明确。行程包括此前多家明确进链或有小批量订单企业。且明年的产能规划已经逐步明确,后续行情需要聚焦真正在T 3代供应链上的核心标的,并着眼于明年的量产。 #T链核心首推: #恒立液压:丝杠明确进T,后续关节模组预期落地,此外主业工程机械和非挖业务持续改善,业绩改
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信达生物更新:玛仕度肽开启信达代谢领域全新征程
【中信医药】信达生物更新:玛仕度肽开启信达代谢领域全新征程,慢病级减重蓝海市场才刚起浪 [玫瑰]玛仕度肽已获批上市,开启公司代谢领域全新征程。2025年6月27日,公司核心产品玛仕度肽获批上市,用于成人肥胖或超重患者的长期体重控制。玛仕度肽是全球首个GCG/GLP-1双受体激动减重药物,不仅能够激动GLP-1受体抑制食欲减少热量摄入,还能够同时激活GCG受体,促进脂肪燃烧,降低内脏脂肪含量,进一步增强玛仕度肽减重效果。我们肥胖和超重人群数量众多,《“健康中国2030”规划纲要》明确将肥胖防控纳入
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中信证券
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