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2025-12-18 19:27:08
三峡旅游:战略蓝图清晰,省际游轮打开成长空间
三峡旅游:战略蓝图清晰,省际游轮打开成长空间 投资建议。我们认为,三峡旅游依托“两坝一峡”核心资源,客流基础稳健,叠加规划中的长江三峡省际度假游轮项目,有望实现从单纯观光向度假升级,抬升整体客单价和利润水平。4艘省际度假游轮成为公司新的增长极。整体来看,存量业务修复叠加游轮项目放量,有望带来盈利与估值中枢的上移。我们预计公司2025年-2027年归母净利润分别为1.12亿元、1.53亿元、2.06亿元,EPS各0.16元、0.21元、0.28元;参考可比公司,给予2026年45倍PE,给予9.4
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三峡旅游
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2025-12-17 18:00:37
Figure创始人:将实现具备完全通用性的人形机器人
【东北计算机】20251217 【Figure创始人:将实现具备完全通用性的人形机器人】 —————————————— 1. 广东粤财工融人工智能与机器人产业基金登记成立 出资额20亿。(来源:新浪) 2. 西安:加快高端医学影像、生命支持设备、体外诊断、医用机器人等高端医疗设备的产业化与推广应用。(来源:财联社) 3. 重庆:推动“AI+”未来农场建设 发展农业无人机、农业机器人等智能装备。(来源:人民财讯) 4. 何小鹏:人形机器人将来会是巨头的竞争。(来源:新浪) 5. Figure创始人
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小鹏汽车
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2025-12-17 12:53:32
当前最大驱动是边际变化,继续看好碳酸锂和材料
⭕【锂电】当前最大驱动是边际变化,继续看好碳酸锂和材料,1、2月淡季不淡随时进入新一轮上升期#建投电新 ➡️近期板块回调较多后今天又反弹,近期市场在充分博弈边际变化: ①江西JXW的复产持续推后(传闻缺环境影响报告)+27 宗采矿证注销,结合现在实业低库存高周转,引起碳酸锂期货和股价向上; ②排产一会儿传12月低于预期,一会儿传闻Q1上修引发波动,实际我们了解排产计划基本不变,但是由于材料紧张,要货可能会适当上修; ③谈价充分博弈,近期都在担心材料无法涨价引发锂电材料大跌,今日仍有传闻在谈长单,
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云南建投混凝土
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2025-12-17 09:12:34
蚂蚁阿福与美年健康之间存在紧密的资本纽带
🌞蚂蚁阿福与美年健康之间存在紧密的资本纽带和战略合作关系。两者同属于阿里巴巴的“大健康”生态圈,具体如下: • 战略投资: 阿里巴巴集团和蚂蚁集团(蚂蚁金服)是美年健康的重要战略投资者。早在2019年,阿里巴巴、蚂蚁金服联合云锋基金就向美年健康投资了数十亿元,成为其第一大股东。 • 深度绑定: 蚂蚁集团所在的阿里系资本一直持有美年健康的重要股份,这为双方在业务层面的长期合作奠定了坚实基础。 • “蚂蚁阿福”是蚂蚁集团推出的AI健康管理App,其核心功能与美年健康的业务高度互补: • 体检报告解
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美年健康
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2025-12-16 12:09:32
茂莱光学半导体&光刻机业务交流
茂莱光学半导体&光刻机业务交流: 转债项目:规模5.625亿,绝大部分在项目上,分为生产和研发,募投项目就是DUV,整个募投项目围绕量产DUV元器件和模组,IPO募集资金全部投向国产光刻机,解决i线物镜镜片,接下来要解决i线以上的DUV制程,现在国家把DUV产业化提到正式高度,目前处在中试和中试以后的状态,规模和02专项比(光学100亿),主要要突破的是测量镀膜和机加工,大部分是围绕三大能力去构建,用3+5年,3年建设+5年爬坡,当年ASML做DUV从立项到产出成品用了12年时间。DUV是很宽泛
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第一上海
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2025-12-16 09:38:52
智能化板块重要事件1216
【东吴汽车】智能化板块重要事件1216 [太阳]事件一:特斯拉Robotaxi在奥斯汀进入无人驾驶测试阶段 马斯克:无人监督(Unsupervised)基本上已经解决了。大约三周后,特斯拉Robotaxi将在奥斯汀运行,车内没有任何人——连副驾都没有 [太阳]事件二:我国首批L3级自动驾驶车型产品获得准入许可 1)【深蓝SL03】可以实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高滩岩立交—赖家桥立交)及渝
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长安汽车
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2025-12-15 14:56:47
运机集团跟踪:稀缺的矿机龙头,订单总量高结构优
运机集团跟踪:稀缺的矿机龙头,订单总量高结构优 近期,公司股价表现较为强势,我们跟踪到公司获得海外大客户订单,我们重申公司的投资逻辑。 1. #订单总量和结构双优。(1)公司目前在手订单40e+,足够覆盖27Q1;(2)海外订单占比80%,包括银谷国际、西芒杜等多个示范性工程;(3)从近期跟踪看,#海外大客户与公司具有签单意向。 2.#公司的发展顺应矿机趋势。本轮矿业资本开支有几个特点,(1)矿业资本开支经过2-3年的沉寂即将开始新一轮资本开始上行;(2)矿石品味度下降,对输送设备用量提升;(3
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2025-12-15 11:20:06
一品红投资的Arthrosi公司被上市公司Sobi收购
一品红投资的Arthrosi公司被上市公司Sobi收购 [玫瑰]2025年12月13日,Sobi宣布收购Arthrosi公司并引进痛风药物AR882,根据协议,Sobi将向Arthrosi支付9.5亿美金,以及临床、监管和销售里程碑付款5.5亿美金,此次交易预计在2026年上半年完成。 [玫瑰]AR882(氘泊替诺雷)为一种新型高选择性URAT1抑制剂,目前针对痛风和痛风石适应症开展3期临床研究。针对痛风的两项全球临床3期研究REDUCE 1和REDUCE 2均已完成全部患者入组,预计2026年
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2025-12-15 10:42:06
洛阳钼业收购EQX金矿公司点评 20251215
[太阳]洛阳钼业收购EQX金矿公司点评 20251215 🚀事件:12月15日公司公告,拟以10.15亿美元收购加拿大金矿企业EQXDE 100%权益,本次交易预计2026Q1完成,尚需获得巴西反垄断机构和中国相关监管部门的审批。 💡点评: 1️⃣资源量、产量:EQX旗下共有4座在产金矿,合计黄金资源量156吨,品位1.88g/t,储量120吨,品位1.45g/t,2024年产量约7.7吨,2025年产量计划中枢约8.3吨。 2️⃣对价:交易总对价10.15亿美元,包括9亿美元首付款和最高1
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2025-12-15 08:32:25
通信周观点:持续聚焦光通信,关注国产算力需求改善
【中信通信】通信周观点:持续聚焦光通信,关注国产算力需求改善20251214 [礼物]我们认为,光通信仍是26年确定性最高、增速最快的核心板块之一,部分龙头需求可看27年全年。集群规模扩大、网络复杂提升、scale-up层面光互联渗透增加等,推动光模块占AI集群的价值量比例从23年测算的4%逐步扩大到未来8%以上,光通信仍保持远快于其他AI硬件的增速。 [礼物]对于光模块厂商而言,26年依旧是产能+物料为王,在需求的确定性爆发背景下,交付和扩产能力直接决定最终利润。多数公司已完成了诸如CW激光器
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2025-12-14 21:11:38
海外超级周期与十五五能源强国共振
【zx电新】海外超级周期与十五五能源强国共振——欧美电力系统建设预计延续国内十四五的三阶段演绎:1)储能、2)基荷电源、3)电力设备 外需:海外电力系统升级改造“超级周期”已然开启,具备“海外收入规模领先、海外收入占比持续提升、海外毛利率优于国内”特质的企业,预计将充分享受这一轮海外景气周期,实现业绩的持续性增长。 内需:“十五五” 期间电网投资预计将维持稳定增长态势,特高压、数智化等在 2025 年面临较大压力后已出现触底反转预期,主网架与互联互济等环节保持向好态势,我们判断上述板块将在新的五
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2025-12-14 19:55:05
GPT 5.2震撼发布模型能力领跑,算力延续景气趋势AI之光最强主线
() 天风通信 | GPT 5.2震撼发布模型能力领跑,算力延续景气趋势AI之光最强主线,有望再次演绎全面新高行情 🔥前期市场既然开始敢于去交易27年,而景气趋势强劲,天风通信团队明确提出属于光的新起点,坚定看多光的全面新高行情。GPT5.2发布,众多基准测试全部领跑,能力全面提升,AI持续军备竞赛,算力延续景气。 1、GPT5.2模型发布,推出三个版本:GPT-5.2 Instant、GPT-5.2 Thinking 和 GPT-5.2 Pro。在众多基准测试中,GPT-5.2 均刷新了最新
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2025-12-14 19:41:06
四环医药更新:轩竹生物分拆上市,投资入股瑞士Suisselle全球化更进一步
() 四环医药更新:轩竹生物分拆上市,投资入股瑞士Suisselle全球化更进一步 事件:投资入股Suisselle,永久享有CELLBOOSTER水光针独代,全球化战略更进一步;10/15旗下轩竹创新药公司港股上市 #投资入股瑞士Suisselle,欧洲市场再下一城 继2021年全资收购美国医美仪器公司Genesis Biosystems切入北美市场后。公司通过Suisselle在欧洲平台的资源,加速欧洲市场推广。同時,公司持续引入Suisselle及其他欧洲创新产品,丰富国内医美产品矩阵 #
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四环医药
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2025-12-14 19:34:58
九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时
【中信证券新材料/公用环保】九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时 ⭕公司在海南文昌投建的商发特气项目为服务于商业航天领域唯一的特燃特气配套项目,公司具备“自产+进口”双资源池的高纯氦气、甲醇制氢+LNG提纯甲烷等差异化工艺与资源禀赋。此外公司与上海航天设备制造总厂签订山东海阳发射基地合作框架协议,与中国长征火箭签订液氮、氦气采购框架协议,与国光电气签订氙气供应合同,中标上海空间推进研究所三年期氦气、氮气供应项目等。商业航天特气最核心标的,弹性可观。 ⭕此外公司拟累计
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2025-12-14 19:24:43
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(隆盛科技)1)2026年模型的训练,依然会有变化,比如说世界模型,比如说Midtraining,比如说上下文能力。所有的变化都是围绕,AI应用加快落地。只要有变化,就还能反复炒。 2)当前位置,【中航信】为代表的港股软件,已经到了极度悲观的故事。当然恒生科技的叙事,还是有点复杂。 3)机器人,2026年,大概率向【机器人大小脑】拓展。 —————— 【申万计算机周报】OpenAI GPT 5.2发布!重磅中航信深度发布!20251213 #OpenAI GPT 5.2发布:Agentic能力质
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