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2025-07-01 09:26:12
大智慧 被严重低估互金龙头
❗️ #大智慧 被严重低估互金龙头 背景:3月16日,公司停牌与湘财股份合并,28日发布重组方案,即以120日交易均价作为基准,以 【大智慧:湘财=1:1.27】进行换股(定价 7.51/9.53元)。 点评: 1️⃣ 溢价收购,湘财打造新互联网券商平台。以3月28日换股方案,今天收盘湘财与大智慧分别为10.03/10.19元左右,按湘财 1:1.27 换股方案,当前 #大智慧 有 25.0%+ 折价/补涨空间;湘财具券商牌照、网点资质,大智慧含千万用户,二者合并,将打造 “A股第三家互联网券商
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大智慧
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2025-07-01 05:22:18
站在需求的十字路口——6月PMI数据点评
【长江宏观于博团队】站在需求的十字路口——6月PMI数据点评 🎙6月30日,国家统计局公布数据,6月制造业PMI回升至49.7%。 🔅从本月PMI数据表现来看: 1⃣PMI回升表现反映需求仍有韧性:内需仍有结构性动力;外需也未单边下行,小幅回升的走势也好于季节性。 2⃣但同时,供需改善的持续性存疑,从行业结构上看,供需改善并非普遍现象;从分项上看,企业用工需求环比下滑、生产经营预期也有小幅回落。 🔅向前看,我们认为: 1⃣当下我们正站在需求的十字路口,但内外宏观政策的力度和节奏均缺少明确指
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中信证券
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2025-06-30 15:10:16
赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩
[太阳]【中泰医药】赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩。推荐【和黄医药】 [玫瑰]赛沃替尼2021年获批,适应症较窄,仅可用于MET14跳突的NSCLC,占比<5%;SACHI研究为奥希替尼耐药后伴MET高表达人群,奥希替尼联合赛沃替尼对比化疗mPFS=8.2 vs 4.5,HR=0.34,报2025ASCO LBA。为奥希替尼耐药后唯一双靶双口服方案。奥希替尼耐药后MET高表达人群占比~30%,未来赛沃替尼适用人群大幅扩展。当前销售额4~5亿元仅用于MET跳突,未来峰值有望冲击2
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2025-06-30 14:28:30
新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速
新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速 事件:据新华三官方公众号,发布业内首款通过工信部进网测试的800G国芯智算交换机。此前迈普新发布AI智算灵活插卡式交换机。 #预计网络联接能力有望从算力体系中的支撑角色跃升为核心竞争力 #先进架构与卓越性能推动高性能国产智算交换机/芯进程 新华三800G国芯智算交换机更新: 1)整机搭载国产25.6T高速网络芯片,#国产化率超95%,基于100%国产关键芯片与核心元器件。国产化突破打破此前高端进口依赖,标杆事件加速国产化生态构建。 2)性能领先
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2025-06-30 14:22:43
光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会
光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会 前期板块调整较多,更多是资金因素,而产业链基本面良好,持续顺利推进。近期调整到位,迎来持续反攻。 我们坚定看好未来两三年板块的产业进展和投资机会,预计板块仍会不断有产业链实质进展和事件/消息催化交叉,带来反复的投资机会,每次调整即是布局良机。 [玫瑰]国内多个主体持续推进,自去年开始逐渐进入成熟机台产业化加速、先进机台验证量产有序推进阶段,最先进机台也在持续研发中,预计未来持续有进展突破。 [玫瑰]ASML 2025年收入300-350亿欧元,中国
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波长光电
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2025-06-30 11:52:04
机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630
❗【天风电新&汽车】机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630 ——————————— 继我们上周发布有道云报告提出重视【通胀的摆线减速器】赛道,近期我们跟踪到某公司从对接T的摆线参数、技术指标需求看,#摆线大概率用于肩关节(4个)+前期环动对接的髋关节(4个),我们认为摆线在人形的用量有望提升至8个。 从单机价值量看,目前样品阶段单价在1500元+,考虑降本和不同关节,我们认为摆线单机ASP可达小1W,100万台对应100亿市场空间。 我们当前时间点看好摆线除了T链的用量提升,另一大核心在于产业
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豪能股份
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2025-06-30 09:14:32
中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益
【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 #事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #牌照
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仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差!
【天风农业】仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差! 1.生猪板块:仔猪价格创今年新低,重视生猪板块预期差! 1)本周猪价&仔猪价格偏弱。截至6月28日,全国生猪均价14.56元/kg,较上周末上涨1.32%(智农通),本周行业自繁自养盈利约120元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为431元/头和1619元/头,仔猪价格创今年新低。供应端,本周出栏均重为128.14kg(环比-0.11%),150kg以上生猪出栏占比为4.72%(环比-0.02pct),本周降重幅度有所放缓。需求端,本周
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2025-06-29 17:01:34
互联网行业2025年下半年投资策略
[红包]互联网行业2025年下半年投资策略——聚焦竞争与投入演变,AI趋势延续【中信研究】 [太阳]展望2025年下半年,我们预计中概互联网板块行情将围绕各互联网公司的竞争与投入以及AI的长期叙事演绎,我们推荐三条主线:1)关注投入加大公司的潜在边际变化带来的投资机遇,包括美团、阿里巴巴、拼多多,京东;2)竞争格局明晰,利润更具确定性的垂类龙头兼具成长与估值性价比优势,推荐滴滴、满帮、携程、贝壳;3)宏观相关度低,内容及新消费公司:泡泡玛特、网易云音乐、腾讯音乐、阅文集团等。 [咖啡]业绩回顾:
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2025-06-29 16:48:31
蚂蚁AI医疗产品发布
【申万计算机周报】蚂蚁AI医疗产品发布!中资券商布局虚拟资产!0628 #蚂蚁AI健康应用AQ发布! [玫瑰]提供健康科普、报告解读、就诊咨询等,连接超千家医院、百万医生,适配多款可穿戴设备。 [玫瑰]解决C端AI医疗产品过往痛点,有望成为爆款。解决“患者不信任”、“生态不通”两大痛点。 #相关标的 1)AI辅助诊疗:卫宁健康、嘉和美康、润达医疗、讯飞医疗、医渡科技; 2)互联网+医疗:阿里健康、京东健康、医脉通 #中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益。 [玫瑰]6月24日,国泰君安国
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2025-06-29 08:34:54
重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块
✈️【Zx军工】重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块❗️ ————————————————- ⭕️中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速⏩。 ⭕️当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为1)集团领导此前未落地;2)25年订单
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航宇科技
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2025-06-27 19:16:02
聚胶股份:关注股价黄金坑
【华创能源化工】聚胶股份:关注股价黄金坑,小而美的消费前端成长股困境反转 近日12日伊以战争结束,油价快速下行,海运费欧线不敏感,二者现均显著低于24年水平,伊以冲突期间聚胶避险式下行,是为黄金坑,全年翻倍空间仍存。 🚩 公司聚焦卫材热熔胶产品,在卫生巾、纸尿裤里起固定或粘贴的作用;公司基本脱身于外资巨头波士胶,现有热熔胶产能逾24万吨。产品接触婴儿/人体皮肤,国际客户认证壁垒高,公司产品质优客广,与金佰利、恒安国际深度合作,同时进入了宝洁、日本大王、维达、尤妮佳等头部客户供应链,下游大客户宝
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2025-06-27 14:31:50
新希望最新动态20250626
【招商农业】新希望最新动态20250626 #政策调控产能。发改委和农业农村部对于产能调控只有通知和管控,没有下发正式文件,但是决心和意志是一定有的,核心目标在于稳CPI。目前,发改委约谈了头部猪企,近期可能会扩散到第二阵营猪企,地方层面由当地农业农村厅以及发改系统做约谈。政策储备手段非常丰富,包括但不限于约谈、融资渠道、环保等。 #生猪/饲料业务更新。1)饲料方面,对于公司而言,首先稳住国内饲料基本盘,重点放在海外。公司海外布局20年,先发优势明显,预计海外会成为新的增长极,未来会更加聚焦前面
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2025-06-27 13:31:37
晶泰控股深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 晶泰控股(02228.HK)深度报告:AI4S领航者,AI+机器人平台驱动研发范式变革】 [玫瑰]晶泰是AI+机器人驱动研发新范式的全球领跑者。晶泰控股成立于2015年,是一家#基于量子物理计算、以AI赋能和机器人驱动的创新型研发平台公司,为全球制药及材料科学行业公司提供药物发现、固态研发及自动化化学合成等研发解决方案及服务。目前,全球前20大生物技术与制药公司中的16家均为公司客户。 [玫瑰]技术实力强,用户基础好,高质量数据驱动飞轮转动。公司技术实力雄厚,管线稳步
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2025-06-27 09:57:49
持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场
【天风电子潘暕团队】持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场 1、Switch 2独家供应,看好未来几年持续增长。公司通过五年配套开发实现对任天堂Switch 2独家供应,asp40+。 Switch 1代生命周期1.52以台, 2代在1代基础上性能实现大幅提升(显示画质、流畅度等),预计后续将有更多第三方3A大作在Switch 2进行发布,我们预计今年年销量有望达到2000万台;随着任天堂游戏见面会持续开展,Switch 2独占游戏持续发布,看好Switch 2在未来几
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大智慧 被严重低估互金龙头
❗️ #大智慧 被严重低估互金龙头 背景:3月16日,公司停牌与湘财股份合并,28日发布重组方案,即以120日交易均价作为基准,以 【大智慧:湘财=1:1.27】进行换股(定价 7.51/9.53元)。 点评: 1️⃣ 溢价收购,湘财打造新互联网券商平台。以3月28日换股方案,今天收盘湘财与大智慧分别为10.03/10.19元左右,按湘财 1:1.27 换股方案,当前 #大智慧 有 25.0%+ 折价/补涨空间;湘财具券商牌照、网点资质,大智慧含千万用户,二者合并,将打造 “A股第三家互联网券商
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站在需求的十字路口——6月PMI数据点评
【长江宏观于博团队】站在需求的十字路口——6月PMI数据点评 🎙6月30日,国家统计局公布数据,6月制造业PMI回升至49.7%。 🔅从本月PMI数据表现来看: 1⃣PMI回升表现反映需求仍有韧性:内需仍有结构性动力;外需也未单边下行,小幅回升的走势也好于季节性。 2⃣但同时,供需改善的持续性存疑,从行业结构上看,供需改善并非普遍现象;从分项上看,企业用工需求环比下滑、生产经营预期也有小幅回落。 🔅向前看,我们认为: 1⃣当下我们正站在需求的十字路口,但内外宏观政策的力度和节奏均缺少明确指
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赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩
[太阳]【中泰医药】赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩。推荐【和黄医药】 [玫瑰]赛沃替尼2021年获批,适应症较窄,仅可用于MET14跳突的NSCLC,占比<5%;SACHI研究为奥希替尼耐药后伴MET高表达人群,奥希替尼联合赛沃替尼对比化疗mPFS=8.2 vs 4.5,HR=0.34,报2025ASCO LBA。为奥希替尼耐药后唯一双靶双口服方案。奥希替尼耐药后MET高表达人群占比~30%,未来赛沃替尼适用人群大幅扩展。当前销售额4~5亿元仅用于MET跳突,未来峰值有望冲击2
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新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速
新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速 事件:据新华三官方公众号,发布业内首款通过工信部进网测试的800G国芯智算交换机。此前迈普新发布AI智算灵活插卡式交换机。 #预计网络联接能力有望从算力体系中的支撑角色跃升为核心竞争力 #先进架构与卓越性能推动高性能国产智算交换机/芯进程 新华三800G国芯智算交换机更新: 1)整机搭载国产25.6T高速网络芯片,#国产化率超95%,基于100%国产关键芯片与核心元器件。国产化突破打破此前高端进口依赖,标杆事件加速国产化生态构建。 2)性能领先
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光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会
光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会 前期板块调整较多,更多是资金因素,而产业链基本面良好,持续顺利推进。近期调整到位,迎来持续反攻。 我们坚定看好未来两三年板块的产业进展和投资机会,预计板块仍会不断有产业链实质进展和事件/消息催化交叉,带来反复的投资机会,每次调整即是布局良机。 [玫瑰]国内多个主体持续推进,自去年开始逐渐进入成熟机台产业化加速、先进机台验证量产有序推进阶段,最先进机台也在持续研发中,预计未来持续有进展突破。 [玫瑰]ASML 2025年收入300-350亿欧元,中国
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机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630
❗【天风电新&汽车】机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630 ——————————— 继我们上周发布有道云报告提出重视【通胀的摆线减速器】赛道,近期我们跟踪到某公司从对接T的摆线参数、技术指标需求看,#摆线大概率用于肩关节(4个)+前期环动对接的髋关节(4个),我们认为摆线在人形的用量有望提升至8个。 从单机价值量看,目前样品阶段单价在1500元+,考虑降本和不同关节,我们认为摆线单机ASP可达小1W,100万台对应100亿市场空间。 我们当前时间点看好摆线除了T链的用量提升,另一大核心在于产业
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中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益
【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 #事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #牌照
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仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差!
【天风农业】仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差! 1.生猪板块:仔猪价格创今年新低,重视生猪板块预期差! 1)本周猪价&仔猪价格偏弱。截至6月28日,全国生猪均价14.56元/kg,较上周末上涨1.32%(智农通),本周行业自繁自养盈利约120元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为431元/头和1619元/头,仔猪价格创今年新低。供应端,本周出栏均重为128.14kg(环比-0.11%),150kg以上生猪出栏占比为4.72%(环比-0.02pct),本周降重幅度有所放缓。需求端,本周
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互联网行业2025年下半年投资策略
[红包]互联网行业2025年下半年投资策略——聚焦竞争与投入演变,AI趋势延续【中信研究】 [太阳]展望2025年下半年,我们预计中概互联网板块行情将围绕各互联网公司的竞争与投入以及AI的长期叙事演绎,我们推荐三条主线:1)关注投入加大公司的潜在边际变化带来的投资机遇,包括美团、阿里巴巴、拼多多,京东;2)竞争格局明晰,利润更具确定性的垂类龙头兼具成长与估值性价比优势,推荐滴滴、满帮、携程、贝壳;3)宏观相关度低,内容及新消费公司:泡泡玛特、网易云音乐、腾讯音乐、阅文集团等。 [咖啡]业绩回顾:
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蚂蚁AI医疗产品发布
【申万计算机周报】蚂蚁AI医疗产品发布!中资券商布局虚拟资产!0628 #蚂蚁AI健康应用AQ发布! [玫瑰]提供健康科普、报告解读、就诊咨询等,连接超千家医院、百万医生,适配多款可穿戴设备。 [玫瑰]解决C端AI医疗产品过往痛点,有望成为爆款。解决“患者不信任”、“生态不通”两大痛点。 #相关标的 1)AI辅助诊疗:卫宁健康、嘉和美康、润达医疗、讯飞医疗、医渡科技; 2)互联网+医疗:阿里健康、京东健康、医脉通 #中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益。 [玫瑰]6月24日,国泰君安国
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重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块
✈️【Zx军工】重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块❗️ ————————————————- ⭕️中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速⏩。 ⭕️当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为1)集团领导此前未落地;2)25年订单
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聚胶股份:关注股价黄金坑
【华创能源化工】聚胶股份:关注股价黄金坑,小而美的消费前端成长股困境反转 近日12日伊以战争结束,油价快速下行,海运费欧线不敏感,二者现均显著低于24年水平,伊以冲突期间聚胶避险式下行,是为黄金坑,全年翻倍空间仍存。 🚩 公司聚焦卫材热熔胶产品,在卫生巾、纸尿裤里起固定或粘贴的作用;公司基本脱身于外资巨头波士胶,现有热熔胶产能逾24万吨。产品接触婴儿/人体皮肤,国际客户认证壁垒高,公司产品质优客广,与金佰利、恒安国际深度合作,同时进入了宝洁、日本大王、维达、尤妮佳等头部客户供应链,下游大客户宝
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新希望最新动态20250626
【招商农业】新希望最新动态20250626 #政策调控产能。发改委和农业农村部对于产能调控只有通知和管控,没有下发正式文件,但是决心和意志是一定有的,核心目标在于稳CPI。目前,发改委约谈了头部猪企,近期可能会扩散到第二阵营猪企,地方层面由当地农业农村厅以及发改系统做约谈。政策储备手段非常丰富,包括但不限于约谈、融资渠道、环保等。 #生猪/饲料业务更新。1)饲料方面,对于公司而言,首先稳住国内饲料基本盘,重点放在海外。公司海外布局20年,先发优势明显,预计海外会成为新的增长极,未来会更加聚焦前面
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晶泰控股深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 晶泰控股(02228.HK)深度报告:AI4S领航者,AI+机器人平台驱动研发范式变革】 [玫瑰]晶泰是AI+机器人驱动研发新范式的全球领跑者。晶泰控股成立于2015年,是一家#基于量子物理计算、以AI赋能和机器人驱动的创新型研发平台公司,为全球制药及材料科学行业公司提供药物发现、固态研发及自动化化学合成等研发解决方案及服务。目前,全球前20大生物技术与制药公司中的16家均为公司客户。 [玫瑰]技术实力强,用户基础好,高质量数据驱动飞轮转动。公司技术实力雄厚,管线稳步
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持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场
【天风电子潘暕团队】持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场 1、Switch 2独家供应,看好未来几年持续增长。公司通过五年配套开发实现对任天堂Switch 2独家供应,asp40+。 Switch 1代生命周期1.52以台, 2代在1代基础上性能实现大幅提升(显示画质、流畅度等),预计后续将有更多第三方3A大作在Switch 2进行发布,我们预计今年年销量有望达到2000万台;随着任天堂游戏见面会持续开展,Switch 2独占游戏持续发布,看好Switch 2在未来几
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大智慧 被严重低估互金龙头
❗️ #大智慧 被严重低估互金龙头 背景:3月16日,公司停牌与湘财股份合并,28日发布重组方案,即以120日交易均价作为基准,以 【大智慧:湘财=1:1.27】进行换股(定价 7.51/9.53元)。 点评: 1️⃣ 溢价收购,湘财打造新互联网券商平台。以3月28日换股方案,今天收盘湘财与大智慧分别为10.03/10.19元左右,按湘财 1:1.27 换股方案,当前 #大智慧 有 25.0%+ 折价/补涨空间;湘财具券商牌照、网点资质,大智慧含千万用户,二者合并,将打造 “A股第三家互联网券商
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站在需求的十字路口——6月PMI数据点评
【长江宏观于博团队】站在需求的十字路口——6月PMI数据点评 🎙6月30日,国家统计局公布数据,6月制造业PMI回升至49.7%。 🔅从本月PMI数据表现来看: 1⃣PMI回升表现反映需求仍有韧性:内需仍有结构性动力;外需也未单边下行,小幅回升的走势也好于季节性。 2⃣但同时,供需改善的持续性存疑,从行业结构上看,供需改善并非普遍现象;从分项上看,企业用工需求环比下滑、生产经营预期也有小幅回落。 🔅向前看,我们认为: 1⃣当下我们正站在需求的十字路口,但内外宏观政策的力度和节奏均缺少明确指
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赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩
[太阳]【中泰医药】赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩。推荐【和黄医药】 [玫瑰]赛沃替尼2021年获批,适应症较窄,仅可用于MET14跳突的NSCLC,占比<5%;SACHI研究为奥希替尼耐药后伴MET高表达人群,奥希替尼联合赛沃替尼对比化疗mPFS=8.2 vs 4.5,HR=0.34,报2025ASCO LBA。为奥希替尼耐药后唯一双靶双口服方案。奥希替尼耐药后MET高表达人群占比~30%,未来赛沃替尼适用人群大幅扩展。当前销售额4~5亿元仅用于MET跳突,未来峰值有望冲击2
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2025-06-30 14:28:30
新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速
新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速 事件:据新华三官方公众号,发布业内首款通过工信部进网测试的800G国芯智算交换机。此前迈普新发布AI智算灵活插卡式交换机。 #预计网络联接能力有望从算力体系中的支撑角色跃升为核心竞争力 #先进架构与卓越性能推动高性能国产智算交换机/芯进程 新华三800G国芯智算交换机更新: 1)整机搭载国产25.6T高速网络芯片,#国产化率超95%,基于100%国产关键芯片与核心元器件。国产化突破打破此前高端进口依赖,标杆事件加速国产化生态构建。 2)性能领先
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2025-06-30 14:22:43
光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会
光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会 前期板块调整较多,更多是资金因素,而产业链基本面良好,持续顺利推进。近期调整到位,迎来持续反攻。 我们坚定看好未来两三年板块的产业进展和投资机会,预计板块仍会不断有产业链实质进展和事件/消息催化交叉,带来反复的投资机会,每次调整即是布局良机。 [玫瑰]国内多个主体持续推进,自去年开始逐渐进入成熟机台产业化加速、先进机台验证量产有序推进阶段,最先进机台也在持续研发中,预计未来持续有进展突破。 [玫瑰]ASML 2025年收入300-350亿欧元,中国
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2025-06-30 11:52:04
机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630
❗【天风电新&汽车】机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630 ——————————— 继我们上周发布有道云报告提出重视【通胀的摆线减速器】赛道,近期我们跟踪到某公司从对接T的摆线参数、技术指标需求看,#摆线大概率用于肩关节(4个)+前期环动对接的髋关节(4个),我们认为摆线在人形的用量有望提升至8个。 从单机价值量看,目前样品阶段单价在1500元+,考虑降本和不同关节,我们认为摆线单机ASP可达小1W,100万台对应100亿市场空间。 我们当前时间点看好摆线除了T链的用量提升,另一大核心在于产业
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中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益
【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 #事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #牌照
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仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差!
【天风农业】仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差! 1.生猪板块:仔猪价格创今年新低,重视生猪板块预期差! 1)本周猪价&仔猪价格偏弱。截至6月28日,全国生猪均价14.56元/kg,较上周末上涨1.32%(智农通),本周行业自繁自养盈利约120元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为431元/头和1619元/头,仔猪价格创今年新低。供应端,本周出栏均重为128.14kg(环比-0.11%),150kg以上生猪出栏占比为4.72%(环比-0.02pct),本周降重幅度有所放缓。需求端,本周
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2025-06-29 17:01:34
互联网行业2025年下半年投资策略
[红包]互联网行业2025年下半年投资策略——聚焦竞争与投入演变,AI趋势延续【中信研究】 [太阳]展望2025年下半年,我们预计中概互联网板块行情将围绕各互联网公司的竞争与投入以及AI的长期叙事演绎,我们推荐三条主线:1)关注投入加大公司的潜在边际变化带来的投资机遇,包括美团、阿里巴巴、拼多多,京东;2)竞争格局明晰,利润更具确定性的垂类龙头兼具成长与估值性价比优势,推荐滴滴、满帮、携程、贝壳;3)宏观相关度低,内容及新消费公司:泡泡玛特、网易云音乐、腾讯音乐、阅文集团等。 [咖啡]业绩回顾:
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蚂蚁AI医疗产品发布
【申万计算机周报】蚂蚁AI医疗产品发布!中资券商布局虚拟资产!0628 #蚂蚁AI健康应用AQ发布! [玫瑰]提供健康科普、报告解读、就诊咨询等,连接超千家医院、百万医生,适配多款可穿戴设备。 [玫瑰]解决C端AI医疗产品过往痛点,有望成为爆款。解决“患者不信任”、“生态不通”两大痛点。 #相关标的 1)AI辅助诊疗:卫宁健康、嘉和美康、润达医疗、讯飞医疗、医渡科技; 2)互联网+医疗:阿里健康、京东健康、医脉通 #中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益。 [玫瑰]6月24日,国泰君安国
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重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块
✈️【Zx军工】重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块❗️ ————————————————- ⭕️中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速⏩。 ⭕️当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为1)集团领导此前未落地;2)25年订单
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聚胶股份:关注股价黄金坑
【华创能源化工】聚胶股份:关注股价黄金坑,小而美的消费前端成长股困境反转 近日12日伊以战争结束,油价快速下行,海运费欧线不敏感,二者现均显著低于24年水平,伊以冲突期间聚胶避险式下行,是为黄金坑,全年翻倍空间仍存。 🚩 公司聚焦卫材热熔胶产品,在卫生巾、纸尿裤里起固定或粘贴的作用;公司基本脱身于外资巨头波士胶,现有热熔胶产能逾24万吨。产品接触婴儿/人体皮肤,国际客户认证壁垒高,公司产品质优客广,与金佰利、恒安国际深度合作,同时进入了宝洁、日本大王、维达、尤妮佳等头部客户供应链,下游大客户宝
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新希望最新动态20250626
【招商农业】新希望最新动态20250626 #政策调控产能。发改委和农业农村部对于产能调控只有通知和管控,没有下发正式文件,但是决心和意志是一定有的,核心目标在于稳CPI。目前,发改委约谈了头部猪企,近期可能会扩散到第二阵营猪企,地方层面由当地农业农村厅以及发改系统做约谈。政策储备手段非常丰富,包括但不限于约谈、融资渠道、环保等。 #生猪/饲料业务更新。1)饲料方面,对于公司而言,首先稳住国内饲料基本盘,重点放在海外。公司海外布局20年,先发优势明显,预计海外会成为新的增长极,未来会更加聚焦前面
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晶泰控股深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 晶泰控股(02228.HK)深度报告:AI4S领航者,AI+机器人平台驱动研发范式变革】 [玫瑰]晶泰是AI+机器人驱动研发新范式的全球领跑者。晶泰控股成立于2015年,是一家#基于量子物理计算、以AI赋能和机器人驱动的创新型研发平台公司,为全球制药及材料科学行业公司提供药物发现、固态研发及自动化化学合成等研发解决方案及服务。目前,全球前20大生物技术与制药公司中的16家均为公司客户。 [玫瑰]技术实力强,用户基础好,高质量数据驱动飞轮转动。公司技术实力雄厚,管线稳步
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2025-06-27 09:57:49
持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场
【天风电子潘暕团队】持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场 1、Switch 2独家供应,看好未来几年持续增长。公司通过五年配套开发实现对任天堂Switch 2独家供应,asp40+。 Switch 1代生命周期1.52以台, 2代在1代基础上性能实现大幅提升(显示画质、流畅度等),预计后续将有更多第三方3A大作在Switch 2进行发布,我们预计今年年销量有望达到2000万台;随着任天堂游戏见面会持续开展,Switch 2独占游戏持续发布,看好Switch 2在未来几
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2025-07-01 09:26:12
大智慧 被严重低估互金龙头
❗️ #大智慧 被严重低估互金龙头 背景:3月16日,公司停牌与湘财股份合并,28日发布重组方案,即以120日交易均价作为基准,以 【大智慧:湘财=1:1.27】进行换股(定价 7.51/9.53元)。 点评: 1️⃣ 溢价收购,湘财打造新互联网券商平台。以3月28日换股方案,今天收盘湘财与大智慧分别为10.03/10.19元左右,按湘财 1:1.27 换股方案,当前 #大智慧 有 25.0%+ 折价/补涨空间;湘财具券商牌照、网点资质,大智慧含千万用户,二者合并,将打造 “A股第三家互联网券商
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站在需求的十字路口——6月PMI数据点评
【长江宏观于博团队】站在需求的十字路口——6月PMI数据点评 🎙6月30日,国家统计局公布数据,6月制造业PMI回升至49.7%。 🔅从本月PMI数据表现来看: 1⃣PMI回升表现反映需求仍有韧性:内需仍有结构性动力;外需也未单边下行,小幅回升的走势也好于季节性。 2⃣但同时,供需改善的持续性存疑,从行业结构上看,供需改善并非普遍现象;从分项上看,企业用工需求环比下滑、生产经营预期也有小幅回落。 🔅向前看,我们认为: 1⃣当下我们正站在需求的十字路口,但内外宏观政策的力度和节奏均缺少明确指
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赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩
[太阳]【中泰医药】赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩。推荐【和黄医药】 [玫瑰]赛沃替尼2021年获批,适应症较窄,仅可用于MET14跳突的NSCLC,占比<5%;SACHI研究为奥希替尼耐药后伴MET高表达人群,奥希替尼联合赛沃替尼对比化疗mPFS=8.2 vs 4.5,HR=0.34,报2025ASCO LBA。为奥希替尼耐药后唯一双靶双口服方案。奥希替尼耐药后MET高表达人群占比~30%,未来赛沃替尼适用人群大幅扩展。当前销售额4~5亿元仅用于MET跳突,未来峰值有望冲击2
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新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速
新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速 事件:据新华三官方公众号,发布业内首款通过工信部进网测试的800G国芯智算交换机。此前迈普新发布AI智算灵活插卡式交换机。 #预计网络联接能力有望从算力体系中的支撑角色跃升为核心竞争力 #先进架构与卓越性能推动高性能国产智算交换机/芯进程 新华三800G国芯智算交换机更新: 1)整机搭载国产25.6T高速网络芯片,#国产化率超95%,基于100%国产关键芯片与核心元器件。国产化突破打破此前高端进口依赖,标杆事件加速国产化生态构建。 2)性能领先
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光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会
光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会 前期板块调整较多,更多是资金因素,而产业链基本面良好,持续顺利推进。近期调整到位,迎来持续反攻。 我们坚定看好未来两三年板块的产业进展和投资机会,预计板块仍会不断有产业链实质进展和事件/消息催化交叉,带来反复的投资机会,每次调整即是布局良机。 [玫瑰]国内多个主体持续推进,自去年开始逐渐进入成熟机台产业化加速、先进机台验证量产有序推进阶段,最先进机台也在持续研发中,预计未来持续有进展突破。 [玫瑰]ASML 2025年收入300-350亿欧元,中国
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机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630
❗【天风电新&汽车】机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630 ——————————— 继我们上周发布有道云报告提出重视【通胀的摆线减速器】赛道,近期我们跟踪到某公司从对接T的摆线参数、技术指标需求看,#摆线大概率用于肩关节(4个)+前期环动对接的髋关节(4个),我们认为摆线在人形的用量有望提升至8个。 从单机价值量看,目前样品阶段单价在1500元+,考虑降本和不同关节,我们认为摆线单机ASP可达小1W,100万台对应100亿市场空间。 我们当前时间点看好摆线除了T链的用量提升,另一大核心在于产业
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中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益
【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 #事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #牌照
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仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差!
【天风农业】仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差! 1.生猪板块:仔猪价格创今年新低,重视生猪板块预期差! 1)本周猪价&仔猪价格偏弱。截至6月28日,全国生猪均价14.56元/kg,较上周末上涨1.32%(智农通),本周行业自繁自养盈利约120元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为431元/头和1619元/头,仔猪价格创今年新低。供应端,本周出栏均重为128.14kg(环比-0.11%),150kg以上生猪出栏占比为4.72%(环比-0.02pct),本周降重幅度有所放缓。需求端,本周
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互联网行业2025年下半年投资策略
[红包]互联网行业2025年下半年投资策略——聚焦竞争与投入演变,AI趋势延续【中信研究】 [太阳]展望2025年下半年,我们预计中概互联网板块行情将围绕各互联网公司的竞争与投入以及AI的长期叙事演绎,我们推荐三条主线:1)关注投入加大公司的潜在边际变化带来的投资机遇,包括美团、阿里巴巴、拼多多,京东;2)竞争格局明晰,利润更具确定性的垂类龙头兼具成长与估值性价比优势,推荐滴滴、满帮、携程、贝壳;3)宏观相关度低,内容及新消费公司:泡泡玛特、网易云音乐、腾讯音乐、阅文集团等。 [咖啡]业绩回顾:
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蚂蚁AI医疗产品发布
【申万计算机周报】蚂蚁AI医疗产品发布!中资券商布局虚拟资产!0628 #蚂蚁AI健康应用AQ发布! [玫瑰]提供健康科普、报告解读、就诊咨询等,连接超千家医院、百万医生,适配多款可穿戴设备。 [玫瑰]解决C端AI医疗产品过往痛点,有望成为爆款。解决“患者不信任”、“生态不通”两大痛点。 #相关标的 1)AI辅助诊疗:卫宁健康、嘉和美康、润达医疗、讯飞医疗、医渡科技; 2)互联网+医疗:阿里健康、京东健康、医脉通 #中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益。 [玫瑰]6月24日,国泰君安国
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重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块
✈️【Zx军工】重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块❗️ ————————————————- ⭕️中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速⏩。 ⭕️当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为1)集团领导此前未落地;2)25年订单
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聚胶股份:关注股价黄金坑
【华创能源化工】聚胶股份:关注股价黄金坑,小而美的消费前端成长股困境反转 近日12日伊以战争结束,油价快速下行,海运费欧线不敏感,二者现均显著低于24年水平,伊以冲突期间聚胶避险式下行,是为黄金坑,全年翻倍空间仍存。 🚩 公司聚焦卫材热熔胶产品,在卫生巾、纸尿裤里起固定或粘贴的作用;公司基本脱身于外资巨头波士胶,现有热熔胶产能逾24万吨。产品接触婴儿/人体皮肤,国际客户认证壁垒高,公司产品质优客广,与金佰利、恒安国际深度合作,同时进入了宝洁、日本大王、维达、尤妮佳等头部客户供应链,下游大客户宝
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新希望最新动态20250626
【招商农业】新希望最新动态20250626 #政策调控产能。发改委和农业农村部对于产能调控只有通知和管控,没有下发正式文件,但是决心和意志是一定有的,核心目标在于稳CPI。目前,发改委约谈了头部猪企,近期可能会扩散到第二阵营猪企,地方层面由当地农业农村厅以及发改系统做约谈。政策储备手段非常丰富,包括但不限于约谈、融资渠道、环保等。 #生猪/饲料业务更新。1)饲料方面,对于公司而言,首先稳住国内饲料基本盘,重点放在海外。公司海外布局20年,先发优势明显,预计海外会成为新的增长极,未来会更加聚焦前面
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晶泰控股深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 晶泰控股(02228.HK)深度报告:AI4S领航者,AI+机器人平台驱动研发范式变革】 [玫瑰]晶泰是AI+机器人驱动研发新范式的全球领跑者。晶泰控股成立于2015年,是一家#基于量子物理计算、以AI赋能和机器人驱动的创新型研发平台公司,为全球制药及材料科学行业公司提供药物发现、固态研发及自动化化学合成等研发解决方案及服务。目前,全球前20大生物技术与制药公司中的16家均为公司客户。 [玫瑰]技术实力强,用户基础好,高质量数据驱动飞轮转动。公司技术实力雄厚,管线稳步
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持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场
【天风电子潘暕团队】持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场 1、Switch 2独家供应,看好未来几年持续增长。公司通过五年配套开发实现对任天堂Switch 2独家供应,asp40+。 Switch 1代生命周期1.52以台, 2代在1代基础上性能实现大幅提升(显示画质、流畅度等),预计后续将有更多第三方3A大作在Switch 2进行发布,我们预计今年年销量有望达到2000万台;随着任天堂游戏见面会持续开展,Switch 2独占游戏持续发布,看好Switch 2在未来几
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大智慧 被严重低估互金龙头
❗️ #大智慧 被严重低估互金龙头 背景:3月16日,公司停牌与湘财股份合并,28日发布重组方案,即以120日交易均价作为基准,以 【大智慧:湘财=1:1.27】进行换股(定价 7.51/9.53元)。 点评: 1️⃣ 溢价收购,湘财打造新互联网券商平台。以3月28日换股方案,今天收盘湘财与大智慧分别为10.03/10.19元左右,按湘财 1:1.27 换股方案,当前 #大智慧 有 25.0%+ 折价/补涨空间;湘财具券商牌照、网点资质,大智慧含千万用户,二者合并,将打造 “A股第三家互联网券商
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站在需求的十字路口——6月PMI数据点评
【长江宏观于博团队】站在需求的十字路口——6月PMI数据点评 🎙6月30日,国家统计局公布数据,6月制造业PMI回升至49.7%。 🔅从本月PMI数据表现来看: 1⃣PMI回升表现反映需求仍有韧性:内需仍有结构性动力;外需也未单边下行,小幅回升的走势也好于季节性。 2⃣但同时,供需改善的持续性存疑,从行业结构上看,供需改善并非普遍现象;从分项上看,企业用工需求环比下滑、生产经营预期也有小幅回落。 🔅向前看,我们认为: 1⃣当下我们正站在需求的十字路口,但内外宏观政策的力度和节奏均缺少明确指
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赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩
[太阳]【中泰医药】赛沃替尼SACHI方案有望近期获批,适应症将大扩。推荐【和黄医药】 [玫瑰]赛沃替尼2021年获批,适应症较窄,仅可用于MET14跳突的NSCLC,占比<5%;SACHI研究为奥希替尼耐药后伴MET高表达人群,奥希替尼联合赛沃替尼对比化疗mPFS=8.2 vs 4.5,HR=0.34,报2025ASCO LBA。为奥希替尼耐药后唯一双靶双口服方案。奥希替尼耐药后MET高表达人群占比~30%,未来赛沃替尼适用人群大幅扩展。当前销售额4~5亿元仅用于MET跳突,未来峰值有望冲击2
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新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速
新华三、迈普等国产交换机重大更新,网络国产替代提速 事件:据新华三官方公众号,发布业内首款通过工信部进网测试的800G国芯智算交换机。此前迈普新发布AI智算灵活插卡式交换机。 #预计网络联接能力有望从算力体系中的支撑角色跃升为核心竞争力 #先进架构与卓越性能推动高性能国产智算交换机/芯进程 新华三800G国芯智算交换机更新: 1)整机搭载国产25.6T高速网络芯片,#国产化率超95%,基于100%国产关键芯片与核心元器件。国产化突破打破此前高端进口依赖,标杆事件加速国产化生态构建。 2)性能领先
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中际旭创
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黑眼圈
2025-06-30 14:22:43
光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会
光刻机产业链持续向好,积极关注板块未来投资机会 前期板块调整较多,更多是资金因素,而产业链基本面良好,持续顺利推进。近期调整到位,迎来持续反攻。 我们坚定看好未来两三年板块的产业进展和投资机会,预计板块仍会不断有产业链实质进展和事件/消息催化交叉,带来反复的投资机会,每次调整即是布局良机。 [玫瑰]国内多个主体持续推进,自去年开始逐渐进入成熟机台产业化加速、先进机台验证量产有序推进阶段,最先进机台也在持续研发中,预计未来持续有进展突破。 [玫瑰]ASML 2025年收入300-350亿欧元,中国
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波长光电
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黑眼圈
2025-06-30 11:52:04
机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630
❗【天风电新&汽车】机器人推荐:重视通胀的摆线赛道-0630 ——————————— 继我们上周发布有道云报告提出重视【通胀的摆线减速器】赛道,近期我们跟踪到某公司从对接T的摆线参数、技术指标需求看,#摆线大概率用于肩关节(4个)+前期环动对接的髋关节(4个),我们认为摆线在人形的用量有望提升至8个。 从单机价值量看,目前样品阶段单价在1500元+,考虑降本和不同关节,我们认为摆线单机ASP可达小1W,100万台对应100亿市场空间。 我们当前时间点看好摆线除了T链的用量提升,另一大核心在于产业
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豪能股份
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黑眼圈
2025-06-30 09:14:32
中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益
【申万金融科技】中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益 20250630 #事件:6月24日,国泰海通集团子公司国泰君安国际获得香港证监会批准,将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次牌照升级后,客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币(如比特币、以太币等)、稳定币(如泰达币等)等虚拟资产。 6月27日,HashKey Chain宣布,广发证券(香港)现已全面接入HashKey Chain作为核心链上发行网络,并发行首个每日可申赎代币化证券 “GF Token”。“ #牌照
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新国都
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黑眼圈
2025-06-30 06:01:46
仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差!
【天风农业】仔猪价格年内新低,重视生猪板块预期差! 1.生猪板块:仔猪价格创今年新低,重视生猪板块预期差! 1)本周猪价&仔猪价格偏弱。截至6月28日,全国生猪均价14.56元/kg,较上周末上涨1.32%(智农通),本周行业自繁自养盈利约120元/头;本周7kg仔猪和50kg二元母猪价格为431元/头和1619元/头,仔猪价格创今年新低。供应端,本周出栏均重为128.14kg(环比-0.11%),150kg以上生猪出栏占比为4.72%(环比-0.02pct),本周降重幅度有所放缓。需求端,本周
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新洋丰
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黑眼圈
2025-06-29 17:01:34
互联网行业2025年下半年投资策略
[红包]互联网行业2025年下半年投资策略——聚焦竞争与投入演变,AI趋势延续【中信研究】 [太阳]展望2025年下半年,我们预计中概互联网板块行情将围绕各互联网公司的竞争与投入以及AI的长期叙事演绎,我们推荐三条主线:1)关注投入加大公司的潜在边际变化带来的投资机遇,包括美团、阿里巴巴、拼多多,京东;2)竞争格局明晰,利润更具确定性的垂类龙头兼具成长与估值性价比优势,推荐滴滴、满帮、携程、贝壳;3)宏观相关度低,内容及新消费公司:泡泡玛特、网易云音乐、腾讯音乐、阅文集团等。 [咖啡]业绩回顾:
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世纪互联数据中心有限公司
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黑眼圈
2025-06-29 16:48:31
蚂蚁AI医疗产品发布
【申万计算机周报】蚂蚁AI医疗产品发布!中资券商布局虚拟资产!0628 #蚂蚁AI健康应用AQ发布! [玫瑰]提供健康科普、报告解读、就诊咨询等,连接超千家医院、百万医生,适配多款可穿戴设备。 [玫瑰]解决C端AI医疗产品过往痛点,有望成为爆款。解决“患者不信任”、“生态不通”两大痛点。 #相关标的 1)AI辅助诊疗:卫宁健康、嘉和美康、润达医疗、讯飞医疗、医渡科技; 2)互联网+医疗:阿里健康、京东健康、医脉通 #中资券商布局虚拟资产,业务创新预计证券IT受益。 [玫瑰]6月24日,国泰君安国
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科大讯飞
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2025-06-29 08:34:54
重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块
✈️【Zx军工】重大事项点评:航发集团董事长落地,战略性看多航发板块❗️ ————————————————- ⭕️中国航发集团董事长落地。根据中国航发集团官网更新显示,此前担任集团总经理、党组副书记的张玉金,已任董事长、党组书记。(张玉金曾任中国航发“两机”重大专项工程副总指挥,中国航发商发董事长、党委书记等职)。#我们认为,集团董事长落地,后续订单订货及资本运作均有望加速⏩。 ⭕️当前板块处于底部区域,在今年军工行业中属于涨幅最小的领域之一。主要压制因素为1)集团领导此前未落地;2)25年订单
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航宇科技
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黑眼圈
2025-06-27 19:16:02
聚胶股份:关注股价黄金坑
【华创能源化工】聚胶股份:关注股价黄金坑,小而美的消费前端成长股困境反转 近日12日伊以战争结束,油价快速下行,海运费欧线不敏感,二者现均显著低于24年水平,伊以冲突期间聚胶避险式下行,是为黄金坑,全年翻倍空间仍存。 🚩 公司聚焦卫材热熔胶产品,在卫生巾、纸尿裤里起固定或粘贴的作用;公司基本脱身于外资巨头波士胶,现有热熔胶产能逾24万吨。产品接触婴儿/人体皮肤,国际客户认证壁垒高,公司产品质优客广,与金佰利、恒安国际深度合作,同时进入了宝洁、日本大王、维达、尤妮佳等头部客户供应链,下游大客户宝
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聚胶股份
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2025-06-27 14:31:50
新希望最新动态20250626
【招商农业】新希望最新动态20250626 #政策调控产能。发改委和农业农村部对于产能调控只有通知和管控,没有下发正式文件,但是决心和意志是一定有的,核心目标在于稳CPI。目前,发改委约谈了头部猪企,近期可能会扩散到第二阵营猪企,地方层面由当地农业农村厅以及发改系统做约谈。政策储备手段非常丰富,包括但不限于约谈、融资渠道、环保等。 #生猪/饲料业务更新。1)饲料方面,对于公司而言,首先稳住国内饲料基本盘,重点放在海外。公司海外布局20年,先发优势明显,预计海外会成为新的增长极,未来会更加聚焦前面
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新希望服务
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黑眼圈
2025-06-27 13:31:37
晶泰控股深度报告
【广发计算机刘雪峰团队 | 晶泰控股(02228.HK)深度报告:AI4S领航者,AI+机器人平台驱动研发范式变革】 [玫瑰]晶泰是AI+机器人驱动研发新范式的全球领跑者。晶泰控股成立于2015年,是一家#基于量子物理计算、以AI赋能和机器人驱动的创新型研发平台公司,为全球制药及材料科学行业公司提供药物发现、固态研发及自动化化学合成等研发解决方案及服务。目前,全球前20大生物技术与制药公司中的16家均为公司客户。 [玫瑰]技术实力强,用户基础好,高质量数据驱动飞轮转动。公司技术实力雄厚,管线稳步
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金晶科技
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2025-06-27 09:57:49
持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场
【天风电子潘暕团队】持续重点推荐南极光:以Switch 2为敲门砖,打开海外开阔市场 1、Switch 2独家供应,看好未来几年持续增长。公司通过五年配套开发实现对任天堂Switch 2独家供应,asp40+。 Switch 1代生命周期1.52以台, 2代在1代基础上性能实现大幅提升(显示画质、流畅度等),预计后续将有更多第三方3A大作在Switch 2进行发布,我们预计今年年销量有望达到2000万台;随着任天堂游戏见面会持续开展,Switch 2独占游戏持续发布,看好Switch 2在未来几
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南极光
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