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2025-08-14 13:32:52
下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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2025-08-14 13:01:31
深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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英维克
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2025-08-14 08:45:28
九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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2025-08-14 00:30:17
中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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中船特气
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洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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洪田股份
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英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔
【浙商轻工 | 重点推荐】英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔 近期股价略有回调,但我们跟踪产业趋势和公司基本面,丁腈手套价格拐点的短期逻辑仍在强化,且伴随公司全球产能建设,在不断夯实成本优势的同时,定价权随着公司份额扩大也有望逐步提升,公司中长期盈利提升的空间仍十分宽广。建议重视回调布局时机。 #近况更新 丁腈手套价格拐点的逻辑仍在强化。目前国内出口报价15美金/箱、目前接单10月份的价格较目前15美金已经有一定提升,预计Q4价格仍有望温和提涨。展望明年,国内丁腈手套关税上调至100
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英科医疗
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领益智造:指引5年5倍利润目标
领益智造:指引5年5倍利润目标 ,折叠屏&散热&电源多点爆发 🌸公司指引2030年2000e营收,100e利润目标,25-26利润指引为25e/40e,26年钢壳+中板VC+折叠屏+减亏,业绩持续兑现有望超预期。 🌸消费电子:深度受益大客户新品&硬件创新 折叠屏:预计100美金单机价值量(结构件+铰链+支撑架),一代生命周期2000w部预计利润增厚8e左右; 散热:pro/promax采用钢铜VC,公司为核心零部件(10美金+)供应商,组装价值量更高,公司为主要供应商,且未来钢铜VC方案有望
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斯迪克关注磁电存储领域表现,继续并重点关注
[礼物]【斯迪克】关注磁电存储领域表现,继续并重点关注! [烟花]事件:华为将发布AI推理领域的突破性技术成果,或能降低中国AI推理对HBM(高带宽内存)技术的依赖,提升国内AI大模型推理性能,完善中国AI推理生态的关键部分。 [烟花]华为“以存代算”技术是一种通过优化存储架构来分担计算负载的创新方案,降低对高带宽内存(HBM)的依赖,提升整体效率。 [礼物]斯迪克:拥有关于专利(CN202411372878.8),其核心是通过#优化磁介质结构提升存储密度与热稳定性,适用于高温环境。目前#重点探
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安培龙,机器人传感器最具确定性
【HA新兴产业】安培龙,机器人传感器最具确定性 #主业:受益于国产替代,车规级温度/压力传感器保证主业稳健成长,近几年处于定点-交付加速阶段,随着定点客户增加业绩进入快速增长阶段。 #机器人:积极拥抱机器人产业大趋势,海内外客户积极突破,拳头量产一维力矩传感器预期差巨大,国内机器人已经实现突破量产,包括工业机器人+人形机器人;海外客户已实现突破,同时绑定新晋tier1-CYJM,预期近期将实现国产机器人传感器在海外大客户实质性进展。 #空间:公司主营车规级陶瓷电容压力传感器/玻璃微熔/MEMS压
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安培龙
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科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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2025-08-11 12:45:06
周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔
【浙商轻工 | 重点推荐】英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔 近期股价略有回调,但我们跟踪产业趋势和公司基本面,丁腈手套价格拐点的短期逻辑仍在强化,且伴随公司全球产能建设,在不断夯实成本优势的同时,定价权随着公司份额扩大也有望逐步提升,公司中长期盈利提升的空间仍十分宽广。建议重视回调布局时机。 #近况更新 丁腈手套价格拐点的逻辑仍在强化。目前国内出口报价15美金/箱、目前接单10月份的价格较目前15美金已经有一定提升,预计Q4价格仍有望温和提涨。展望明年,国内丁腈手套关税上调至100
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领益智造:指引5年5倍利润目标
领益智造:指引5年5倍利润目标 ,折叠屏&散热&电源多点爆发 🌸公司指引2030年2000e营收,100e利润目标,25-26利润指引为25e/40e,26年钢壳+中板VC+折叠屏+减亏,业绩持续兑现有望超预期。 🌸消费电子:深度受益大客户新品&硬件创新 折叠屏:预计100美金单机价值量(结构件+铰链+支撑架),一代生命周期2000w部预计利润增厚8e左右; 散热:pro/promax采用钢铜VC,公司为核心零部件(10美金+)供应商,组装价值量更高,公司为主要供应商,且未来钢铜VC方案有望
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斯迪克关注磁电存储领域表现,继续并重点关注
[礼物]【斯迪克】关注磁电存储领域表现,继续并重点关注! [烟花]事件:华为将发布AI推理领域的突破性技术成果,或能降低中国AI推理对HBM(高带宽内存)技术的依赖,提升国内AI大模型推理性能,完善中国AI推理生态的关键部分。 [烟花]华为“以存代算”技术是一种通过优化存储架构来分担计算负载的创新方案,降低对高带宽内存(HBM)的依赖,提升整体效率。 [礼物]斯迪克:拥有关于专利(CN202411372878.8),其核心是通过#优化磁介质结构提升存储密度与热稳定性,适用于高温环境。目前#重点探
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安培龙,机器人传感器最具确定性
【HA新兴产业】安培龙,机器人传感器最具确定性 #主业:受益于国产替代,车规级温度/压力传感器保证主业稳健成长,近几年处于定点-交付加速阶段,随着定点客户增加业绩进入快速增长阶段。 #机器人:积极拥抱机器人产业大趋势,海内外客户积极突破,拳头量产一维力矩传感器预期差巨大,国内机器人已经实现突破量产,包括工业机器人+人形机器人;海外客户已实现突破,同时绑定新晋tier1-CYJM,预期近期将实现国产机器人传感器在海外大客户实质性进展。 #空间:公司主营车规级陶瓷电容压力传感器/玻璃微熔/MEMS压
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科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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2025-08-14 00:30:17
中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔
【浙商轻工 | 重点推荐】英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔 近期股价略有回调,但我们跟踪产业趋势和公司基本面,丁腈手套价格拐点的短期逻辑仍在强化,且伴随公司全球产能建设,在不断夯实成本优势的同时,定价权随着公司份额扩大也有望逐步提升,公司中长期盈利提升的空间仍十分宽广。建议重视回调布局时机。 #近况更新 丁腈手套价格拐点的逻辑仍在强化。目前国内出口报价15美金/箱、目前接单10月份的价格较目前15美金已经有一定提升,预计Q4价格仍有望温和提涨。展望明年,国内丁腈手套关税上调至100
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英科医疗
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领益智造:指引5年5倍利润目标
领益智造:指引5年5倍利润目标 ,折叠屏&散热&电源多点爆发 🌸公司指引2030年2000e营收,100e利润目标,25-26利润指引为25e/40e,26年钢壳+中板VC+折叠屏+减亏,业绩持续兑现有望超预期。 🌸消费电子:深度受益大客户新品&硬件创新 折叠屏:预计100美金单机价值量(结构件+铰链+支撑架),一代生命周期2000w部预计利润增厚8e左右; 散热:pro/promax采用钢铜VC,公司为核心零部件(10美金+)供应商,组装价值量更高,公司为主要供应商,且未来钢铜VC方案有望
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斯迪克关注磁电存储领域表现,继续并重点关注
[礼物]【斯迪克】关注磁电存储领域表现,继续并重点关注! [烟花]事件:华为将发布AI推理领域的突破性技术成果,或能降低中国AI推理对HBM(高带宽内存)技术的依赖,提升国内AI大模型推理性能,完善中国AI推理生态的关键部分。 [烟花]华为“以存代算”技术是一种通过优化存储架构来分担计算负载的创新方案,降低对高带宽内存(HBM)的依赖,提升整体效率。 [礼物]斯迪克:拥有关于专利(CN202411372878.8),其核心是通过#优化磁介质结构提升存储密度与热稳定性,适用于高温环境。目前#重点探
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安培龙,机器人传感器最具确定性
【HA新兴产业】安培龙,机器人传感器最具确定性 #主业:受益于国产替代,车规级温度/压力传感器保证主业稳健成长,近几年处于定点-交付加速阶段,随着定点客户增加业绩进入快速增长阶段。 #机器人:积极拥抱机器人产业大趋势,海内外客户积极突破,拳头量产一维力矩传感器预期差巨大,国内机器人已经实现突破量产,包括工业机器人+人形机器人;海外客户已实现突破,同时绑定新晋tier1-CYJM,预期近期将实现国产机器人传感器在海外大客户实质性进展。 #空间:公司主营车规级陶瓷电容压力传感器/玻璃微熔/MEMS压
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科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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英维克
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九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔
【浙商轻工 | 重点推荐】英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔 近期股价略有回调,但我们跟踪产业趋势和公司基本面,丁腈手套价格拐点的短期逻辑仍在强化,且伴随公司全球产能建设,在不断夯实成本优势的同时,定价权随着公司份额扩大也有望逐步提升,公司中长期盈利提升的空间仍十分宽广。建议重视回调布局时机。 #近况更新 丁腈手套价格拐点的逻辑仍在强化。目前国内出口报价15美金/箱、目前接单10月份的价格较目前15美金已经有一定提升,预计Q4价格仍有望温和提涨。展望明年,国内丁腈手套关税上调至100
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领益智造:指引5年5倍利润目标
领益智造:指引5年5倍利润目标 ,折叠屏&散热&电源多点爆发 🌸公司指引2030年2000e营收,100e利润目标,25-26利润指引为25e/40e,26年钢壳+中板VC+折叠屏+减亏,业绩持续兑现有望超预期。 🌸消费电子:深度受益大客户新品&硬件创新 折叠屏:预计100美金单机价值量(结构件+铰链+支撑架),一代生命周期2000w部预计利润增厚8e左右; 散热:pro/promax采用钢铜VC,公司为核心零部件(10美金+)供应商,组装价值量更高,公司为主要供应商,且未来钢铜VC方案有望
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斯迪克关注磁电存储领域表现,继续并重点关注
[礼物]【斯迪克】关注磁电存储领域表现,继续并重点关注! [烟花]事件:华为将发布AI推理领域的突破性技术成果,或能降低中国AI推理对HBM(高带宽内存)技术的依赖,提升国内AI大模型推理性能,完善中国AI推理生态的关键部分。 [烟花]华为“以存代算”技术是一种通过优化存储架构来分担计算负载的创新方案,降低对高带宽内存(HBM)的依赖,提升整体效率。 [礼物]斯迪克:拥有关于专利(CN202411372878.8),其核心是通过#优化磁介质结构提升存储密度与热稳定性,适用于高温环境。目前#重点探
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安培龙,机器人传感器最具确定性
【HA新兴产业】安培龙,机器人传感器最具确定性 #主业:受益于国产替代,车规级温度/压力传感器保证主业稳健成长,近几年处于定点-交付加速阶段,随着定点客户增加业绩进入快速增长阶段。 #机器人:积极拥抱机器人产业大趋势,海内外客户积极突破,拳头量产一维力矩传感器预期差巨大,国内机器人已经实现突破量产,包括工业机器人+人形机器人;海外客户已实现突破,同时绑定新晋tier1-CYJM,预期近期将实现国产机器人传感器在海外大客户实质性进展。 #空间:公司主营车规级陶瓷电容压力传感器/玻璃微熔/MEMS压
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科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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洪田股份
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黑眼圈
2025-08-12 20:05:18
英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔
【浙商轻工 | 重点推荐】英科医疗:短期逻辑不断强化,中远期盈利空间宽阔 近期股价略有回调,但我们跟踪产业趋势和公司基本面,丁腈手套价格拐点的短期逻辑仍在强化,且伴随公司全球产能建设,在不断夯实成本优势的同时,定价权随着公司份额扩大也有望逐步提升,公司中长期盈利提升的空间仍十分宽广。建议重视回调布局时机。 #近况更新 丁腈手套价格拐点的逻辑仍在强化。目前国内出口报价15美金/箱、目前接单10月份的价格较目前15美金已经有一定提升,预计Q4价格仍有望温和提涨。展望明年,国内丁腈手套关税上调至100
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英科医疗
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黑眼圈
2025-08-12 12:36:11
领益智造:指引5年5倍利润目标
领益智造:指引5年5倍利润目标 ,折叠屏&散热&电源多点爆发 🌸公司指引2030年2000e营收,100e利润目标,25-26利润指引为25e/40e,26年钢壳+中板VC+折叠屏+减亏,业绩持续兑现有望超预期。 🌸消费电子:深度受益大客户新品&硬件创新 折叠屏:预计100美金单机价值量(结构件+铰链+支撑架),一代生命周期2000w部预计利润增厚8e左右; 散热:pro/promax采用钢铜VC,公司为核心零部件(10美金+)供应商,组装价值量更高,公司为主要供应商,且未来钢铜VC方案有望
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领益智造
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2025-08-12 10:16:53
斯迪克关注磁电存储领域表现,继续并重点关注
[礼物]【斯迪克】关注磁电存储领域表现,继续并重点关注! [烟花]事件:华为将发布AI推理领域的突破性技术成果,或能降低中国AI推理对HBM(高带宽内存)技术的依赖,提升国内AI大模型推理性能,完善中国AI推理生态的关键部分。 [烟花]华为“以存代算”技术是一种通过优化存储架构来分担计算负载的创新方案,降低对高带宽内存(HBM)的依赖,提升整体效率。 [礼物]斯迪克:拥有关于专利(CN202411372878.8),其核心是通过#优化磁介质结构提升存储密度与热稳定性,适用于高温环境。目前#重点探
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斯迪克
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黑眼圈
2025-08-12 05:05:01
安培龙,机器人传感器最具确定性
【HA新兴产业】安培龙,机器人传感器最具确定性 #主业:受益于国产替代,车规级温度/压力传感器保证主业稳健成长,近几年处于定点-交付加速阶段,随着定点客户增加业绩进入快速增长阶段。 #机器人:积极拥抱机器人产业大趋势,海内外客户积极突破,拳头量产一维力矩传感器预期差巨大,国内机器人已经实现突破量产,包括工业机器人+人形机器人;海外客户已实现突破,同时绑定新晋tier1-CYJM,预期近期将实现国产机器人传感器在海外大客户实质性进展。 #空间:公司主营车规级陶瓷电容压力传感器/玻璃微熔/MEMS压
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2025-08-11 20:49:22
科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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科达利
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黑眼圈
2025-08-11 19:03:56
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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2025-08-11 12:45:06
周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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宁波韵升
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2025-08-11 12:35:41
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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中信证券
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2025-08-11 12:31:37
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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2025-08-11 11:50:42
科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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