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2025-12-01 15:49:05
伊戈尔持续推荐战略
【招商电新】伊戈尔持续推荐战略【抢布局、扩规模、广结盟】 伊戈尔持续推荐 战略【抢布局、扩规模、广结盟】 产能出海最坚定,体现管理层魄力和对产业趋势的信心。泰国、美国、墨西哥变压器数字工厂合计30亿产值。 27年100e收入目标(其中变压器预计80e),外销占比50%(穿透间接出海则外销比例预计超80%)。 新能源主业-客户多元化,大客户比例下降 大客户比例从40%+降至25%左右,未来预计持续降低。新能源变压器内销收入在25-30亿(含间接出海),基本盘扎实。 第二成长曲线-变压器直接出海 在
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伊戈尔
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黑眼圈
2025-12-01 09:06:56
内蒙储能电网一线调研,核心数据及底层逻辑
⭕ 内蒙储能电网一线调研,核心数据及底层逻辑【中信建投电新·储能】 储能规划:内蒙今年投资储能新增量超过去年底存量,明年新增翻倍以上,当下总需求预计是存量5-6倍以上。主要因新能源高速发展、负荷增速高,同时火电发展受限制,导致白天新能源过剩和夜间缺电同时存在,储能发挥消纳、保供作用。变电站接入间隔不成问题,布置在负荷中心可享受更高节点电价收益更好。 高额容量补偿推出的动机和影响: (1)动机:一是解决消纳,二是引进产业和投资。 (2)影响:分摊到新能源侧影响小接受度高 (3)未来趋势:可能仍会保
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中信证券
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2025-11-28 14:39:16
元利科技:固态电池材料进展加速,主业成长性望释放
元利科技:固态电池材料进展加速,主业成长性望释放 #PCDL在固态电池中的应用进展加速。聚碳酸酯二元醇(PCDL)可用于固态电池材料,据了解,一是可以用于制备复合型全固态聚合物电解质,二是可以用于合成正极粘接剂。公司目前已具备PCDL产能2000吨,预计26Q1望新增3000吨产能,成长性足。 #主业成长性望释放。1)二元酸二甲酯(41%):主要用于涂料,全球龙头份额估算40%,具备边际定价权。2)脂肪醇(35%):现有产能4.7万吨,预计26H1望投产3万吨产能。3)光稳定剂:现有产能3.5万
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元利科技
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黑眼圈
2025-11-27 14:49:00
周价格回顾和早盘电话会我们重点提示了ec上周巨大异动涨幅
周价格回顾和早盘电话会我们重点提示了ec上周巨大异动涨幅。 1)上周ec价格涨幅2800元,涨幅61%(目前价格大约7500元左右)该涨幅明显快于其他产品,目前EC在电解液中的添加比例,行业按比例计算约为1.5-6‰左右,按照今年2200gwh电池240万吨电解液,3‰来算,行业需求量72万吨,当前石大胜华技改后达18万吨左右,海科新源30万吨(国内最大ec溶剂企业),两者占比约三分之二。 2)目前来看,2022年起EC价格持续下滑,导致行业扩产积极性低,2024-2025年扩产及扩产意向大幅减
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中信证券
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2025-11-27 12:55:44
光芯片紧缺,索尔思需求兑现度有望提升
【广发通信】光芯片紧缺,索尔思需求兑现度有望提升 [红包]看好东山精密子公司索尔思26-27年的需求兑现度提升以及成长性 🪶物料反向决定需求。由于26、27年光芯片短缺,导致部分光模块需求定向的向光芯片备货较好的公司集中。叠加近期NV、谷歌纷纷提升1.6T需求,上有EML大厂为配合,纷纷将100G EML转向200G EML产能,则全市场100G EML更加紧缺,对100G EML需求较高的META等客户需寻找高确定性的供应商 🪶索尔思100G EML光芯片属于成熟产品,目前主要应用于在ME
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2025-11-27 11:18:45
重点推荐牧业大周期反转-20251126
【国信农业】重点推荐牧业大周期反转-20251126 本周我们深入内蒙对牧业(牛肉与牛奶)再次深入调研,调研对象涉及育种(冻精)、饲料、乳企原奶采购、养殖场场长、牧业上市公司等环节。 总体调研结果符合我们前期判断,个别环节略超预期。结论如下:(声明:我们是乐观派) 1、奶牛性控销量下滑接近50%,肉牛冻精行业前几家今年下滑45-60%。 2、饲料和牧场厂长方面反馈,奶牛后备牛去化很多,现在规模场用黄储玉米秸秆或者其他杂物养后备牛的局面(周期底部要反转前的信号)。肉牛行业产能还在去化,保守去化30
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2025-11-27 10:35:47
阳光电源:储能再获智利储能大单,AIDC配储需求即将井喷
重点关注阳光电源:储能再获智利储能大单,AIDC配储需求即将井喷,当前估值性价比高,后续有多项潜在催化 1、今年以来阳光不断斩获海外储能大单,近期再获智利2.036GWh储能大单。除此之外,公司此前还获得英国4.4GWh、智利1GWh、日本1.1GWh、欧洲2.4GWh、沙特760MWh、南非612MWh、美国1GWh等多个大储订单,订单储备充足。 2、#目前阳光市值对应2026年PE估值18-19倍、具备较高性价比。全球储能需求共振下,#近期其他企业对明年储能系统出货均给出翻倍预期、后续市场对
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2025-11-27 10:04:14
凯格精机
各位领导重视下#凯格精机。 26年20xpe的#华创机械五朵金花之一。 从公司财报的存货发出商品和预收账款可以推算出公司在手未确收订单有11e,按公司2-3季度的订单-确收周期,明年有15e+营收;25Q3净利率已经提升到17%,60%+毛利率的三类机占比还在提升,预计26年净利率提到20%+,对应利润3e+。 充分受益AI PCB,全球市占率30%+,国内市占率50%+,工业富联的锡膏印刷设备核心供应商,各位领导重视! 凯格精机也是华勤&Celestica Inc第一大锡膏印刷设备供应商(为谷
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2025-11-27 09:11:16
锂电中游提价梳理
【国金电新】锂电中游提价梳理 📈电解液相关品种备受关注,溶剂、VC、6F 和 LiFSI 价格均呈看涨趋势。其中溶剂供需结构优化,VC 需求增速快于供给,6F 短期处于紧平衡状态,LiFSI 价格与 6F 联动;隔膜、铜箔、铝箔等非电解液品种同样被看好,加工费预期将修复。重点标的包括石大胜华、海科新源、华盛锂电、天际股份、多氟多等。行业整体呈现供需紧平衡,价格将延续上行趋势。 💡首要关注推荐:电解液相关品种,核心是 6F,同时重视 VC + 溶剂 1️⃣ 6F:中期格局最强板块,强烈看多明年
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2025-11-26 14:22:41
亚洲航运 - 专家电话会议要点:2026 年亚洲航运企业展望偏积极
亚洲航运 - 专家电话会议要点:2026 年亚洲航运企业展望偏积极 🎯 核心会议要点 🗣️ 本次会议邀请了 Vespucci Marine 首席执行官拉尔斯・延森(Lars Jensen)分享观点,结合摩根大通的分析,聚焦航运行业复杂且快速变化的发展格局。专家指出,行业需求呈现高度分化态势,亚欧航线及区域内贸易展现韧性,而美国航线受政策不确定性及进口商谨慎情绪影响持续滞后。 ⚓ 供给端方面,船舶交付计划与不断演变的排放标准相互作用,将决定市场走向 —— 国际海事组织(IMO)近期投票决定将排
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2025-11-26 14:14:04
适应症拓展至慢病,小核酸药物将迎来黄金发展期
[庆祝]【小核酸药物专题】适应症拓展至慢病,小核酸药物将迎来黄金发展期 [太阳] 核心技术不断突破,小核酸药物成为全新的治疗范式 小核酸药物直接作用于mRNA,从源头为难治性疾病提供了全新治疗思路。随着化学修饰、递送系统等核心技术的突破,小核酸成药性和安全性已得到验证,叠加长期疗效带来的用药便捷性(每月/季度/半年给药一次)、高特异性、广靶点潜力等优势,有望成为继小分子和抗体后的创新药浪潮。 [太阳] 适应症从罕见病拓展到多个慢性病,小核酸药物不断打开市场天花板 目前全球小核酸药物主要集中在罕见
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2025-11-26 10:19:48
当前位置攻守兼备,短期有催化,中期全渠道逻辑持续演绎
❗有友食品当前位置攻守兼备,短期有催化,中期全渠道逻辑持续演绎【财通食饮】 1、明年预期:中性偏乐观预期下,收入15-20%增长,利润快于收入,预计20%+,在板块内部该增速靠前。 2、当前位置基本把Q3超预期的部分给跌回来了,#Q3超预期是线下传统超预期、且10月份仍延续该趋势,全渠道逻辑在逐渐演绎,需重视! 3、催化看山姆上新(预计明年Q1),同时净利率有望持续改善,公司维持90%+的高分红,目前股息5%,#攻守兼备、现价推荐! [太阳]收入端:会员制商超为核心驱动,量贩电商潜力充足:1)传
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2025-11-25 19:00:30
蔚来汽车发布3Q25业绩
【中金汽车】蔚来汽车发布3Q25业绩: - 公司共交付87,071辆,同比+40.8%,环比+20.8%; - 公司营收亿元217.9亿元,同比+16.7%,环比+14.7%。汽车业务营收192.0亿元,同比+15.0%,环比+19.0%; - 公司经营现金流表现强劲,本季度实现正向经营现金流,且扣除资本支出后仍保持净流入。 - 毛利率为13.9%,同比+3.2ppt,环比+3.9ppt。其中汽车业务毛利率为14.7%,同比+1.6ppt,环比+4.4ppt; - 研发费用23.9亿元,同比-2
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2025-11-25 10:59:04
光合组织首届人工智能创新大会将在12月17-19日召开
🔥🔥 #光合组织首届人工智能创新大会将在12月17-19日召开 【海光信息·日日评·1124】 ✔#光合组织人工智能创新大会旨在携手产业领袖,共寻AI4S革新、大模型技术演进、AI系统创新、软硬协同优化、开放计算生态协作等下一代开放计算生态新机遇,共建硬件与系统优化、大模型训推加速、行业方案应用落地等智算新范式。 🔥🔥#“海光吸并曙光”今日价差20.36%。截至11月24日,收盘价:海光信息208.26元,中科曙光95.60元。 🔥🔥#国海计算机·会议观点 ⭐4月14日 高端"CPU
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2025-11-25 10:53:19
亚马逊加大资本开支,供应链梳理
(中际旭创)亚马逊加大资本开支,供应链梳理 🔥亚马逊宣布将投资高达500亿美元,用于扩展面向美国政府客户的AWS人工智能和高性能计算能力。该投资计划将于2026年动工,预计新增近1.3GW容量。 [太阳]亚马逊供应链梳理: 【光模块】中际旭创、新易盛; 【MPO】藤仓(代工:蘅东光、仕佳)、康宁(太辰光); 【铜连接】Credo(AEC一供)、兆龙互连(Credo裸线供应商);安费诺(DAC等)、沃尔核材;立讯精密 【液冷】AVC、JetCool、Vertiv等。 --------------
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