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黑眼圈
2025-11-18 11:24:20
2026年医药生物行业投资策略
2026年医药生物行业投资策略:加速进入兑现期,持续推荐创新药板块 [玫瑰]经过10余年的发展,中国创新药临床实验数量已稳居全球第一,在从“快速跟随”向“创新引领”的研发风格的转变中,国内药企凭借研发效率上的巨大优势,在新靶点、新技术平台、高难适应症上均有大量布局。 [玫瑰]中国药企或许会重新定义全球新药研发格局。由中国药企主导开设的全球多中心临床研究数量逐年攀升,通过自主出海与合作出海两种模式,越来越多中国新药在海外成功商业化,而随着TOP MNC重磅药品专利悬崖的进一步临近,中国新药未来必然
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恒瑞医药
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黑眼圈
2025-11-18 04:51:24
机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化!
【申万计算机深度】机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化! [太阳]小鹏VLA 2.0方案引领其机器人出圈,此前机器人拆解集中“小脑”(运动控制),实际“大脑”(AI识别判断)进步明显。 [太阳]英伟达“物理AI”是未来十年战略,25年软件发布Cosmos(世界模型),硬件发布Thor平台,物理AI实际已经进入【产业化关键节点】 #物理AI是什么? [玫瑰]物理AI是理解并作用物理世界的智能系统。强调感知、决策、执行的闭环,实现AI与物理世界的交互与操控。 [玫瑰]现阶段形成“空间智能(
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智微智能
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黑眼圈
2025-11-17 21:30:21
存储观点更新:依旧看好!
🔥【民生电子】存储观点更新:依旧看好! [玫瑰]领导好!今日TMT板块交易额占比大幅萎缩,受此影响存储相关产业链走势偏弱。我们认为,产业、资本对于#存储景气高的趋势判断是明确的,短期交易风格偏好的波动不影响存储核心增长逻辑,依旧看好存储板块! 1️⃣原厂、代工厂明确存储景气度 ➠三星DRAM报价涨幅达60%、闪迪NAND报价涨幅达50% #原厂存储报价涨幅大 ➠中芯反馈存储行业供应存在缺口预计高价位态势将持续,#供需缺口达5%、存储价格有望翻倍,此轮供需缺口或达到20-30%,价格高点可乐观展
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普冉股份
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黑眼圈
2025-11-17 10:57:51
白酒双周报20251116
白酒双周报20251116: 本期主要更新: 1、批价:茅台批价周环比小幅回升,飞天散瓶/原箱批价1655/1680元;其余产品批价环比基本持平。 2、本期更新:四川渠道、老窖、舍得、金徽酒 ■四川渠道反馈10月节后至今弱复苏,商务需求恢复至去年同期40%+水平;终端闭店率约10%;头部酒企批价弱势企稳。 ■老窖中档酒仍有增长,当前库存稳定;舍得开瓶数据向好,Q4维持谨慎出货;金徽酒Q4围绕终端氛围营造,稳价保渠道健康。
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泸州老窖
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黑眼圈
2025-11-17 08:25:54
周末三件事情
【国盛机械&机器人】周末三件事情: 1⃣核心tier1:11月底正式定点,事实上核心供应商已陆续接到订单,6月以来首次恢复批次订单。新一代版本执行器数量进一步增加; 2⃣马斯克称下一代灵巧手自由度进一步增加到50个(单手25)。不要忽视,每次增加自由度,整个灵巧手都要重新设计,电机、微型丝杠、灵巧手结构件(mim)数量大幅增加; 3⃣宇树IPO辅导完成,直接带动周末宇树链乃至整个机器人板块的讨论热度。 11.6的股东大会后,部分博弈资金觉得机器人催化已尽,上周先放量大跌后是缩量阴跌,底部特征明显
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新泉股份
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黑眼圈
2025-11-17 08:25:01
左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现
【中钨高新‖坚定强推】左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现 #1、钨精矿持续涨价+剩余钨矿注入提供高弹性。钨精矿供给收紧趋势明确,钨价有望长期高位运行,利润弹性较大,11月14日钨精矿价格已达31.8万元/吨,上涨趋势未停。叠加正在加速推进注入的剩余3个钨矿,中钨高新当前市值尚不能覆盖钨精矿价值。 #2、金洲公司是PCB钻针全球技术龙头: 全球唯一实现0.01mm钻针量产、全球唯一可做240倍高长径比钻针,AI PCB钻针市占率70-80%,40倍以上长径比钻针
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中金岭南
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黑眼圈
2025-11-17 07:31:30
机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局
❗【天风电新】机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局-1116 ——————————— 市场情绪触底,重磅催化密集来袭中: ✅V3量产订单落地,先灵巧手后身体 ✅国内初创排队上市,本周五宇树完成辅导 ✅V3产品发布,国内本体产品发布(小鹏出圈可能不是唯一) ❗️我们更新几个重点标的空间如下: 【浙江荣泰】:预计26主业约5e利润,30X PE=150e。100万台机器人假设下,考虑股权比例,约8e利润,25X PE 约200e市值。主业+小丝杠值350e市值,其它品类如齿轮箱、大丝杠、
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黑眼圈
2025-11-16 16:47:12
健康元策略会交流更新
【健康元】策略会交流更新 医药信息更新【1247】 本周#国盛医药百家上市公司交流会#顺利举办,也掀起了医药反弹!策略会第一波信息更新可联系相应小伙伴: 偌碧:信立泰、华东、中国生物制药、康哲、健康元、京新、亿帆、丽珠、华海、和黄、诺思兰德、荃信、云顶新耀、科兴、昂利康 彦迪:映恩、三生、博泰、华东、君实、康希诺、健友 雨涵:药明合联、维亚生物 #Q4及明年业绩预期 Q4经营与前三季相当、因去年一次性减值缺失而利润同比更友好;全年在处方药受集采拖累下总体持平至小幅下滑,丽珠稳健与单抗减亏形成对冲
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2025-11-14 14:44:03
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股 [玫瑰]流感数据更新:近期,国家流感中心公布2025年第45周哨点医院流感病例占比数据。南方省份哨点医院报告的 ILI%为 5.5%,高于前一周水平(4.6%), 高于 2022 年和 2024 年同期水平(3.2%和 3.5%), 低于 2023 年同期水平(5.7%)。北方省份哨点医院报告的 ILI%为 6.1%, 高于前一周水平(5.1%), 高于 2022 年、2023 年和 2024 年同期水平(2.0%、4.9%和 3.6%
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以岭药业
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2025-11-14 12:57:29
强call固态产业链,招标开始强催化
纳科诺尔,海目星,利通科技,荣旗科技 🍁🍁🍁强call固态产业链,招标开始强催化 🍁据产业链调研,头部固态电池产线招标已经开始,可类比24年底人形机器人(后续翻了数倍),往后都是催化,如新一轮补贴,12月中旬供应商大会。 🍁产业链此前调整较多,主要系有小企业性能不及预期,但我们了解到头部企业性能超预期,预计会加速产业化进程。 🍁相关标的 ◆干法设备变化大:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能 ◆等静压卡位核心:利通科技、科新机电、荣旗科技、纳科诺尔 ◆固态增量设备0-1:微导
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2025-11-14 12:21:28
富春染织定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的
[太阳]【富春染织】定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的 [礼物]事件:公司与国内顶尖人工智能研究院达成战略合作,联合鹿明机器人发布PEEK摆线模组,打造轻量化+智能化综合解决方案 [红包]PEEK:与国内PEEK材料龙头中研股份联合开发,自身专注聚和-改性-注塑环节,#PEEK齿轮传动件获多家客户正向反馈、 #PEEK丝杆对接XP链丝杠供应商, 联合鹿明机器人发布小尺寸大中空轻量化关节模组,采用行业首创复合摆线优化齿形PEEK摆线减速器,减重62%,扭矩密度提升71%
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黑眼圈
2025-11-14 11:09:00
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进 #公司布局消费电子、新能源两大板块,绑定行业头部客户。 公司在检测设备、自动化组装领域技术积累深厚,与苹果、Meta、亚马逊、宁德时代等头部公司均有深度合作。公司供应苹果无线充、VC检测、VCM检测等环节,多数环节份额在70%以上;公司参与Meta智能眼镜组装线,从单一质检设备拓展到整线组装,2026年有望充分受益于Meta智能眼镜需求释放,目前在手订单大幅增长。 #公司为宁德时代电池检测设备核心供应商,液态电池设
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荣旗科技
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2025-11-14 08:43:58
皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产
[红包]皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产,近期多重催化密集,务必重点关注! #PVA主业格局向好,推动反内卷价格有望向上。1)#11月20号在乌海开PVA行业年会,各企业董事长将参加并商讨反内卷事宜,涨价确定性强,当前价格9530元,预计涨500-1000以上。公司30万吨pva产能,若涨价1000,利润增长预计达3亿。 2)海外乙烯法成本较高,国内部分产能已退出。公司计划在盐城新建20万吨pva,本月开工,预计27年下半年投产,主打出口,价格及盈利高于国内,海外可
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黑眼圈
2025-11-13 14:53:47
固态设备公司近期交流更新
荣旗科技 固态设备公司近期交流更新 核心观点: 1)近期固态设备板块调整明显,我们判断主要系前期浮盈资金在年底锁定收益所致,以及锂电材料等板块吸筹影响,板块核心成长逻辑未发生变化; 2)预计春节前固态仍有密集催化陆续落地,包括中期审查结果扩散、装车路试、准量产型固态产线招标等,近期交流已证实C客户正在积极推进全固态电池核心制造环节的量产方案,包括等静压设备、干法电极设备、制痕绝缘设备,我们认为板块随时可能启动新一轮行情、提示重点关注、低位布局! 【荣旗科技】~卡位等静压设备 1)参股公司四川力能
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黑眼圈
2025-11-13 14:41:41
微导纳米:两存扩产深度受益‼
微导纳米:两存扩产深度受益‼ #深度绑定存储客户、受益扩产大趋势 ——公司新增订单主要来源于 NAND 和 DRAM 头部客户,且多款设备已进入量产线,受益于国内存储芯片的扩产浪潮。 ——公司ALD涵盖主流 ALD 薄膜材料及工艺,在高介电常数材料、金属化合物薄膜等领域实现产业化应用。CVD设备在硬掩膜等关键工艺领域已实现产业化突破。2025 年 1-9 月,半导体领域新增订单约 14.83 亿元,同比增长97%。 #光伏业务筑底 光伏行业在政策引导与技术创新等带动下,逐步筑底,公司加速现有技术
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