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2026-04-29 10:34:07
餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】
餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】 我们从25Q3一直强调餐供行业拐点,Q4一线龙头验证,26Q1全面开花,且“两大两小”组合超额明显,领先市场前瞻推荐! [红包]Q1超预期频出,多点开花,持续验证,继续首推! ■ 超预期:安井、天味、中炬、宝立、千味、三全 ■ 符合预期:海天、日辰 [太阳]我们认为:#25Q4和26Q1行业β底部确认,其中一线标的体现出更强的报表质量(收入利润同步改善),二线标的企稳,Q1陆续出现超预期的标的。 1⃣ 龙头率先实现收入与利润的同步
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2026-04-27 13:11:48
【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产
【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产 ———————————— [红包]公司26Q1业绩可能超预期,Blank Mask在头部晶圆厂的验证导入也正常推进中。 近日盛合晶微上市募资48亿,主要投向先进封装扩产项目。26Q1先进封装大厂维持高开工,设备企业也反馈订单向好。#Blank-Mask是受益于先进制程、先进封装扩产的半导体核心材料。 1)先进制程 随着先进制程持续向7nm及以下演进,单次曝光已难以满足分辨率要求,多重曝光技术成为主流解决方案。多重图案化
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2026-04-27 13:05:52
前沿生物
2025年年报及2026年一季报整理 前沿生物发布2025年年报及2026年一季报, 2025年全年,公司实现营业收1.2亿元,同比-4.7%;归母净利润-2.7亿元,2024年为-2.0亿元;扣非归母净利润-3.0亿元,2024年为-3.3亿元; 2025Q4单季度,公司实现营业收入0.2亿元,同比-47.1%,环比-55.3%;归母净利润-1.1亿元,2024年Q4为-0.1亿元,2025年Q3为-0.6亿元;扣非归母净利润-1.2亿元,2024年Q4为-0.9亿元,2025年Q3为-0.7
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2026-04-27 10:21:27
朗姿股份
业绩符合预期,医美女装童装三大业务收入齐头并进 [烟花]公司发布25年报,业绩符合市场预期。1️⃣25年营收60.03亿元,同比增长2.85%;归母净利润9.99亿元,同比增长283.41%;扣非归母净利润2.69亿元,同比增长23.77%。归母与扣非差异主要来自处置长期资产形成的损益。2️⃣25Q4营收16.75亿元,同比增长8.26%;归母净利润1057.85万元,同比下滑78.36%;扣非归母净利润9709.86万元,同比增长155.59%。3️⃣向全体股东每10股派发现金红利12元(含税
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2026-04-24 13:05:42
Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速
🔥🔥Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速 🚀Deepseek-V4发布明确提到国产卡的适配,今年国产卡的能力大幅提升与规模化应用可以期待,V4明确提到“受限于高端算力,目前Pro的服务吞吐十分有限,预计下半年昇腾950超节点批量上市后,Pro价格会大幅下调”。关注昇腾链与超节点的主升浪机会。 1️⃣昇腾链:华丰科技、航天电器、卡莱特、杰华特、泰嘉股份、深圳华强、盛合晶微、恒铭达等; 2️⃣国产算力:寒武纪、海光信息、天数智芯等; 3️⃣机柜&超节点:盛科通信、浪潮信息、紫光
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2026-04-23 08:20:24
【西部机械】20260422沃尔德董事长交流
【西部机械】20260422沃尔德董事长交流 #PCB钻针: 产能:截至目前产能在3万根/年以上,主要应用于半导体领域。 定价:最终报价或低于1000元/根(此前在半导体领域售价)。 进展:进展顺利,新老客户需求存在差别,验证进度不一。 #金刚石散热片:小尺寸散热片进展较快,12英寸散热晶圆持续验证中。 #汽车音响:配套蔚来ES9,公司正持续扩产。 #主业:2026年主业营收15-20%增长。 详情欢迎私聊。 🎁西部机械团队:王昊哲/张恒晅/邱策宇
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2026-04-22 20:55:05
地平线年度产品发布会要点-20260422
地平线年度产品发布会要点-20260422 【HSD 1.6】 版本迭代脉络: 1)V1.0(24.11.28):极强类人性丝滑,敢博弈、敢炫技 2)V1.5(春节前):套上紧箍咒,偏保守,牺牲行车灵活性 3)V1.6(本次发布):回归自驾该有的样子,安全、通行效率、灵活度达到最佳平衡点 4)HSD 2.0(今年年内发布):走向"国宾司机",追求"无感驾驶"。 【星空舱驾一体芯片】 1、产品性能: 1)星空6P:5nm,4核BPU 650Tops,273GB/s带宽,20核CPU 500K DM
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2026-04-22 13:36:57
纳科诺尔调研反馈20260421
[礼物]【ZX机械】纳科诺尔调研反馈20260421 [太阳]固态实验室参观:实验室主体已建好,主要设备都已经进厂,包括干法电极设备、锂带压延转印设备、等静压设备等;公司建立固态实验室的目的是#逐步打造固态电池综合解决方案的能力,实现材料、工艺、设备更好的结合,公司核心产品依然定位于设备。 [太阳]等静压设备进展:#实验室中首台等静压设备为立式设备、容积8L、已经完成设备测试下线,主要承接下游客户的测试打样需求,已与多家客户对接,#该设备将于5月份的CIBF展会上展示; 卧式设备正在开发中,已完
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2026-04-22 11:21:34
涛涛车业大涨速评
【信达消费】涛涛车业大涨速评 出口链首推标的-涛涛车业大幅上涨,我们认为主要来自两方面催化: (1)提价预期:公司正计划新一轮产品提价,在与经销商磋商;今年3月因汇率和电池成本已提价一次,平均单车提价200美元。 (2)反规避税:今年3月30日,美国CBP宣布对中国电动高尔夫球车等产品执行反规避税,我们预计近期已开始收取,此举主要针对通过越南等地区供应链布局规避双反的行为。我们看好#涛涛车业接下来美国产能布局受益,公司美国两条产线产能在26Q1已达3000-4000台/月,第三条线4月已经进入试
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2026-04-21 14:01:31
均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道
今日催化:均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科技企业,专注于AI与数据中心的下一代光模块产品技术研发与制造,优势在批量生产和交付,拥有前沿的全自动
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2026-04-20 13:33:59
商业航天板块涨
商业航天板块涨2 【zx航空航天】商业航天即将进入密集催化期 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意SpaceX的上市节奏和目标可能都比公开信息更快更激进,目前已有越来越多公开信息验证。 ⭕国内:(1)4月24日中国航天日及同期中国航天大会,关注产业政策信息;(2)长10B、长12B、朱雀3火箭回收;(3)新一批SY星发射。海外:(1)新格伦号成功回收;(2)V3星舰
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2026-04-20 12:40:19
光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会
【天风电子】光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会 当前全球扩产大周期下,龙头ASML的EUV机台紧缺,且上游核心部件和加工机台的紧缺挤压了其他高端光学如检量测等环节的交付,上游需求高景气。 国内产业链持续推进,成熟i线机台高速放量,KrF和先进机台有序验证放量、突破在即,今年边际变化较大,值得期待。 关注茂莱光学:成熟机台和检量测设备核心光学供应商,业务持续放量,一季度新签订单3亿,同比130%,其中75%为半导体。 关注#福晶科技、福光股份、汇成真空等,先进机台推进关键受益供应商。
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2026-04-09 23:00:20
户储龙头业绩交流要点20260409
☄️☄️☄️户储龙头业绩交流要点20260409 ☄️#Q2排产环增有望、全年目标上修:Q2渠道商还是低库存,#排产预计环比Q1进一步提升(4月环增、5月没止势),全年营收指引从160e上修至200e,对需求非常乐观,德业股份继续今年先看1800e(全年60e业绩,30倍PE)! ☄️#区域继续均衡布局、多点开花,边际上等英国。1)Q2看几个翻番增量市场,东南亚(菲律宾、越南、泰国),中东(伊拉克、叙利亚),非洲(南非、尼日利亚),欧洲(西班牙、意大利、波兰、罗马尼亚);2)英国、澳洲有望成为大
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2026-04-09 11:00:46
PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起
(芯碁微装)【TFJX】PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起,重视产业链通胀逻辑 PCB行业迎来“材料+需求”双重升级。材料端,4月1日,日本三菱瓦斯化学宣布AI服务器用高端覆铜板、半固化片全线涨价30%。覆铜板领域,国内龙头均表示二季度新一轮涨价已启动,预计均价再涨20%以上。M8/M9级高端覆铜板等AI核心材料,涨幅也远超行业平均水平。需求端,随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期,高阶PCB的需求将有望井喷。PCB制造端,头部企业订单排期已经覆盖2026
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【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支
[庆祝]【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支 [玫瑰]民爆光电4月7日召开董事会,审议通过以现金2.45亿元收购厦芝精密51%股权的方案。交易以2026年1月31日为评估基准日,厦芝精密100%股权收益法评估值为4.84亿元。本次交易完成后,厦芝精密将成为民爆控股子公司+并表,民爆后续拟通过发行股份方式购买其剩余49%股权 [玫瑰]收购厦芝精密,打造第二增长曲线。厦芝精密:深耕PCB钻针,尺寸覆盖0.09-0.35mm,尤其擅长0.2mm以下极小径微钻,具备50倍径钻针量产能
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餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】
餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】 我们从25Q3一直强调餐供行业拐点,Q4一线龙头验证,26Q1全面开花,且“两大两小”组合超额明显,领先市场前瞻推荐! [红包]Q1超预期频出,多点开花,持续验证,继续首推! ■ 超预期:安井、天味、中炬、宝立、千味、三全 ■ 符合预期:海天、日辰 [太阳]我们认为:#25Q4和26Q1行业β底部确认,其中一线标的体现出更强的报表质量(收入利润同步改善),二线标的企稳,Q1陆续出现超预期的标的。 1⃣ 龙头率先实现收入与利润的同步
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【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产
【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产 ———————————— [红包]公司26Q1业绩可能超预期,Blank Mask在头部晶圆厂的验证导入也正常推进中。 近日盛合晶微上市募资48亿,主要投向先进封装扩产项目。26Q1先进封装大厂维持高开工,设备企业也反馈订单向好。#Blank-Mask是受益于先进制程、先进封装扩产的半导体核心材料。 1)先进制程 随着先进制程持续向7nm及以下演进,单次曝光已难以满足分辨率要求,多重曝光技术成为主流解决方案。多重图案化
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前沿生物
2025年年报及2026年一季报整理 前沿生物发布2025年年报及2026年一季报, 2025年全年,公司实现营业收1.2亿元,同比-4.7%;归母净利润-2.7亿元,2024年为-2.0亿元;扣非归母净利润-3.0亿元,2024年为-3.3亿元; 2025Q4单季度,公司实现营业收入0.2亿元,同比-47.1%,环比-55.3%;归母净利润-1.1亿元,2024年Q4为-0.1亿元,2025年Q3为-0.6亿元;扣非归母净利润-1.2亿元,2024年Q4为-0.9亿元,2025年Q3为-0.7
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2026-04-27 10:21:27
朗姿股份
业绩符合预期,医美女装童装三大业务收入齐头并进 [烟花]公司发布25年报,业绩符合市场预期。1️⃣25年营收60.03亿元,同比增长2.85%;归母净利润9.99亿元,同比增长283.41%;扣非归母净利润2.69亿元,同比增长23.77%。归母与扣非差异主要来自处置长期资产形成的损益。2️⃣25Q4营收16.75亿元,同比增长8.26%;归母净利润1057.85万元,同比下滑78.36%;扣非归母净利润9709.86万元,同比增长155.59%。3️⃣向全体股东每10股派发现金红利12元(含税
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Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速
🔥🔥Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速 🚀Deepseek-V4发布明确提到国产卡的适配,今年国产卡的能力大幅提升与规模化应用可以期待,V4明确提到“受限于高端算力,目前Pro的服务吞吐十分有限,预计下半年昇腾950超节点批量上市后,Pro价格会大幅下调”。关注昇腾链与超节点的主升浪机会。 1️⃣昇腾链:华丰科技、航天电器、卡莱特、杰华特、泰嘉股份、深圳华强、盛合晶微、恒铭达等; 2️⃣国产算力:寒武纪、海光信息、天数智芯等; 3️⃣机柜&超节点:盛科通信、浪潮信息、紫光
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【西部机械】20260422沃尔德董事长交流
【西部机械】20260422沃尔德董事长交流 #PCB钻针: 产能:截至目前产能在3万根/年以上,主要应用于半导体领域。 定价:最终报价或低于1000元/根(此前在半导体领域售价)。 进展:进展顺利,新老客户需求存在差别,验证进度不一。 #金刚石散热片:小尺寸散热片进展较快,12英寸散热晶圆持续验证中。 #汽车音响:配套蔚来ES9,公司正持续扩产。 #主业:2026年主业营收15-20%增长。 详情欢迎私聊。 🎁西部机械团队:王昊哲/张恒晅/邱策宇
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地平线年度产品发布会要点-20260422
地平线年度产品发布会要点-20260422 【HSD 1.6】 版本迭代脉络: 1)V1.0(24.11.28):极强类人性丝滑,敢博弈、敢炫技 2)V1.5(春节前):套上紧箍咒,偏保守,牺牲行车灵活性 3)V1.6(本次发布):回归自驾该有的样子,安全、通行效率、灵活度达到最佳平衡点 4)HSD 2.0(今年年内发布):走向"国宾司机",追求"无感驾驶"。 【星空舱驾一体芯片】 1、产品性能: 1)星空6P:5nm,4核BPU 650Tops,273GB/s带宽,20核CPU 500K DM
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纳科诺尔调研反馈20260421
[礼物]【ZX机械】纳科诺尔调研反馈20260421 [太阳]固态实验室参观:实验室主体已建好,主要设备都已经进厂,包括干法电极设备、锂带压延转印设备、等静压设备等;公司建立固态实验室的目的是#逐步打造固态电池综合解决方案的能力,实现材料、工艺、设备更好的结合,公司核心产品依然定位于设备。 [太阳]等静压设备进展:#实验室中首台等静压设备为立式设备、容积8L、已经完成设备测试下线,主要承接下游客户的测试打样需求,已与多家客户对接,#该设备将于5月份的CIBF展会上展示; 卧式设备正在开发中,已完
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涛涛车业大涨速评
【信达消费】涛涛车业大涨速评 出口链首推标的-涛涛车业大幅上涨,我们认为主要来自两方面催化: (1)提价预期:公司正计划新一轮产品提价,在与经销商磋商;今年3月因汇率和电池成本已提价一次,平均单车提价200美元。 (2)反规避税:今年3月30日,美国CBP宣布对中国电动高尔夫球车等产品执行反规避税,我们预计近期已开始收取,此举主要针对通过越南等地区供应链布局规避双反的行为。我们看好#涛涛车业接下来美国产能布局受益,公司美国两条产线产能在26Q1已达3000-4000台/月,第三条线4月已经进入试
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均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道
今日催化:均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科技企业,专注于AI与数据中心的下一代光模块产品技术研发与制造,优势在批量生产和交付,拥有前沿的全自动
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商业航天板块涨
商业航天板块涨2 【zx航空航天】商业航天即将进入密集催化期 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意SpaceX的上市节奏和目标可能都比公开信息更快更激进,目前已有越来越多公开信息验证。 ⭕国内:(1)4月24日中国航天日及同期中国航天大会,关注产业政策信息;(2)长10B、长12B、朱雀3火箭回收;(3)新一批SY星发射。海外:(1)新格伦号成功回收;(2)V3星舰
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光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会
【天风电子】光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会 当前全球扩产大周期下,龙头ASML的EUV机台紧缺,且上游核心部件和加工机台的紧缺挤压了其他高端光学如检量测等环节的交付,上游需求高景气。 国内产业链持续推进,成熟i线机台高速放量,KrF和先进机台有序验证放量、突破在即,今年边际变化较大,值得期待。 关注茂莱光学:成熟机台和检量测设备核心光学供应商,业务持续放量,一季度新签订单3亿,同比130%,其中75%为半导体。 关注#福晶科技、福光股份、汇成真空等,先进机台推进关键受益供应商。
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户储龙头业绩交流要点20260409
☄️☄️☄️户储龙头业绩交流要点20260409 ☄️#Q2排产环增有望、全年目标上修:Q2渠道商还是低库存,#排产预计环比Q1进一步提升(4月环增、5月没止势),全年营收指引从160e上修至200e,对需求非常乐观,德业股份继续今年先看1800e(全年60e业绩,30倍PE)! ☄️#区域继续均衡布局、多点开花,边际上等英国。1)Q2看几个翻番增量市场,东南亚(菲律宾、越南、泰国),中东(伊拉克、叙利亚),非洲(南非、尼日利亚),欧洲(西班牙、意大利、波兰、罗马尼亚);2)英国、澳洲有望成为大
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PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起
(芯碁微装)【TFJX】PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起,重视产业链通胀逻辑 PCB行业迎来“材料+需求”双重升级。材料端,4月1日,日本三菱瓦斯化学宣布AI服务器用高端覆铜板、半固化片全线涨价30%。覆铜板领域,国内龙头均表示二季度新一轮涨价已启动,预计均价再涨20%以上。M8/M9级高端覆铜板等AI核心材料,涨幅也远超行业平均水平。需求端,随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期,高阶PCB的需求将有望井喷。PCB制造端,头部企业订单排期已经覆盖2026
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【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支
[庆祝]【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支 [玫瑰]民爆光电4月7日召开董事会,审议通过以现金2.45亿元收购厦芝精密51%股权的方案。交易以2026年1月31日为评估基准日,厦芝精密100%股权收益法评估值为4.84亿元。本次交易完成后,厦芝精密将成为民爆控股子公司+并表,民爆后续拟通过发行股份方式购买其剩余49%股权 [玫瑰]收购厦芝精密,打造第二增长曲线。厦芝精密:深耕PCB钻针,尺寸覆盖0.09-0.35mm,尤其擅长0.2mm以下极小径微钻,具备50倍径钻针量产能
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餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】
餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】 我们从25Q3一直强调餐供行业拐点,Q4一线龙头验证,26Q1全面开花,且“两大两小”组合超额明显,领先市场前瞻推荐! [红包]Q1超预期频出,多点开花,持续验证,继续首推! ■ 超预期:安井、天味、中炬、宝立、千味、三全 ■ 符合预期:海天、日辰 [太阳]我们认为:#25Q4和26Q1行业β底部确认,其中一线标的体现出更强的报表质量(收入利润同步改善),二线标的企稳,Q1陆续出现超预期的标的。 1⃣ 龙头率先实现收入与利润的同步
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【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产
【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产 ———————————— [红包]公司26Q1业绩可能超预期,Blank Mask在头部晶圆厂的验证导入也正常推进中。 近日盛合晶微上市募资48亿,主要投向先进封装扩产项目。26Q1先进封装大厂维持高开工,设备企业也反馈订单向好。#Blank-Mask是受益于先进制程、先进封装扩产的半导体核心材料。 1)先进制程 随着先进制程持续向7nm及以下演进,单次曝光已难以满足分辨率要求,多重曝光技术成为主流解决方案。多重图案化
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2026-04-27 13:05:52
前沿生物
2025年年报及2026年一季报整理 前沿生物发布2025年年报及2026年一季报, 2025年全年,公司实现营业收1.2亿元,同比-4.7%;归母净利润-2.7亿元,2024年为-2.0亿元;扣非归母净利润-3.0亿元,2024年为-3.3亿元; 2025Q4单季度,公司实现营业收入0.2亿元,同比-47.1%,环比-55.3%;归母净利润-1.1亿元,2024年Q4为-0.1亿元,2025年Q3为-0.6亿元;扣非归母净利润-1.2亿元,2024年Q4为-0.9亿元,2025年Q3为-0.7
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2026-04-27 10:21:27
朗姿股份
业绩符合预期,医美女装童装三大业务收入齐头并进 [烟花]公司发布25年报,业绩符合市场预期。1️⃣25年营收60.03亿元,同比增长2.85%;归母净利润9.99亿元,同比增长283.41%;扣非归母净利润2.69亿元,同比增长23.77%。归母与扣非差异主要来自处置长期资产形成的损益。2️⃣25Q4营收16.75亿元,同比增长8.26%;归母净利润1057.85万元,同比下滑78.36%;扣非归母净利润9709.86万元,同比增长155.59%。3️⃣向全体股东每10股派发现金红利12元(含税
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2026-04-24 13:05:42
Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速
🔥🔥Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速 🚀Deepseek-V4发布明确提到国产卡的适配,今年国产卡的能力大幅提升与规模化应用可以期待,V4明确提到“受限于高端算力,目前Pro的服务吞吐十分有限,预计下半年昇腾950超节点批量上市后,Pro价格会大幅下调”。关注昇腾链与超节点的主升浪机会。 1️⃣昇腾链:华丰科技、航天电器、卡莱特、杰华特、泰嘉股份、深圳华强、盛合晶微、恒铭达等; 2️⃣国产算力:寒武纪、海光信息、天数智芯等; 3️⃣机柜&超节点:盛科通信、浪潮信息、紫光
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2026-04-23 08:20:24
【西部机械】20260422沃尔德董事长交流
【西部机械】20260422沃尔德董事长交流 #PCB钻针: 产能:截至目前产能在3万根/年以上,主要应用于半导体领域。 定价:最终报价或低于1000元/根(此前在半导体领域售价)。 进展:进展顺利,新老客户需求存在差别,验证进度不一。 #金刚石散热片:小尺寸散热片进展较快,12英寸散热晶圆持续验证中。 #汽车音响:配套蔚来ES9,公司正持续扩产。 #主业:2026年主业营收15-20%增长。 详情欢迎私聊。 🎁西部机械团队:王昊哲/张恒晅/邱策宇
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2026-04-22 20:55:05
地平线年度产品发布会要点-20260422
地平线年度产品发布会要点-20260422 【HSD 1.6】 版本迭代脉络: 1)V1.0(24.11.28):极强类人性丝滑,敢博弈、敢炫技 2)V1.5(春节前):套上紧箍咒,偏保守,牺牲行车灵活性 3)V1.6(本次发布):回归自驾该有的样子,安全、通行效率、灵活度达到最佳平衡点 4)HSD 2.0(今年年内发布):走向"国宾司机",追求"无感驾驶"。 【星空舱驾一体芯片】 1、产品性能: 1)星空6P:5nm,4核BPU 650Tops,273GB/s带宽,20核CPU 500K DM
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2026-04-22 13:36:57
纳科诺尔调研反馈20260421
[礼物]【ZX机械】纳科诺尔调研反馈20260421 [太阳]固态实验室参观:实验室主体已建好,主要设备都已经进厂,包括干法电极设备、锂带压延转印设备、等静压设备等;公司建立固态实验室的目的是#逐步打造固态电池综合解决方案的能力,实现材料、工艺、设备更好的结合,公司核心产品依然定位于设备。 [太阳]等静压设备进展:#实验室中首台等静压设备为立式设备、容积8L、已经完成设备测试下线,主要承接下游客户的测试打样需求,已与多家客户对接,#该设备将于5月份的CIBF展会上展示; 卧式设备正在开发中,已完
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2026-04-22 11:21:34
涛涛车业大涨速评
【信达消费】涛涛车业大涨速评 出口链首推标的-涛涛车业大幅上涨,我们认为主要来自两方面催化: (1)提价预期:公司正计划新一轮产品提价,在与经销商磋商;今年3月因汇率和电池成本已提价一次,平均单车提价200美元。 (2)反规避税:今年3月30日,美国CBP宣布对中国电动高尔夫球车等产品执行反规避税,我们预计近期已开始收取,此举主要针对通过越南等地区供应链布局规避双反的行为。我们看好#涛涛车业接下来美国产能布局受益,公司美国两条产线产能在26Q1已达3000-4000台/月,第三条线4月已经进入试
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2026-04-21 14:01:31
均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道
今日催化:均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科技企业,专注于AI与数据中心的下一代光模块产品技术研发与制造,优势在批量生产和交付,拥有前沿的全自动
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2026-04-20 13:33:59
商业航天板块涨
商业航天板块涨2 【zx航空航天】商业航天即将进入密集催化期 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意SpaceX的上市节奏和目标可能都比公开信息更快更激进,目前已有越来越多公开信息验证。 ⭕国内:(1)4月24日中国航天日及同期中国航天大会,关注产业政策信息;(2)长10B、长12B、朱雀3火箭回收;(3)新一批SY星发射。海外:(1)新格伦号成功回收;(2)V3星舰
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2026-04-20 12:40:19
光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会
【天风电子】光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会 当前全球扩产大周期下,龙头ASML的EUV机台紧缺,且上游核心部件和加工机台的紧缺挤压了其他高端光学如检量测等环节的交付,上游需求高景气。 国内产业链持续推进,成熟i线机台高速放量,KrF和先进机台有序验证放量、突破在即,今年边际变化较大,值得期待。 关注茂莱光学:成熟机台和检量测设备核心光学供应商,业务持续放量,一季度新签订单3亿,同比130%,其中75%为半导体。 关注#福晶科技、福光股份、汇成真空等,先进机台推进关键受益供应商。
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2026-04-09 23:00:20
户储龙头业绩交流要点20260409
☄️☄️☄️户储龙头业绩交流要点20260409 ☄️#Q2排产环增有望、全年目标上修:Q2渠道商还是低库存,#排产预计环比Q1进一步提升(4月环增、5月没止势),全年营收指引从160e上修至200e,对需求非常乐观,德业股份继续今年先看1800e(全年60e业绩,30倍PE)! ☄️#区域继续均衡布局、多点开花,边际上等英国。1)Q2看几个翻番增量市场,东南亚(菲律宾、越南、泰国),中东(伊拉克、叙利亚),非洲(南非、尼日利亚),欧洲(西班牙、意大利、波兰、罗马尼亚);2)英国、澳洲有望成为大
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2026-04-09 11:00:46
PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起
(芯碁微装)【TFJX】PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起,重视产业链通胀逻辑 PCB行业迎来“材料+需求”双重升级。材料端,4月1日,日本三菱瓦斯化学宣布AI服务器用高端覆铜板、半固化片全线涨价30%。覆铜板领域,国内龙头均表示二季度新一轮涨价已启动,预计均价再涨20%以上。M8/M9级高端覆铜板等AI核心材料,涨幅也远超行业平均水平。需求端,随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期,高阶PCB的需求将有望井喷。PCB制造端,头部企业订单排期已经覆盖2026
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2026-04-08 12:29:29
【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支
[庆祝]【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支 [玫瑰]民爆光电4月7日召开董事会,审议通过以现金2.45亿元收购厦芝精密51%股权的方案。交易以2026年1月31日为评估基准日,厦芝精密100%股权收益法评估值为4.84亿元。本次交易完成后,厦芝精密将成为民爆控股子公司+并表,民爆后续拟通过发行股份方式购买其剩余49%股权 [玫瑰]收购厦芝精密,打造第二增长曲线。厦芝精密:深耕PCB钻针,尺寸覆盖0.09-0.35mm,尤其擅长0.2mm以下极小径微钻,具备50倍径钻针量产能
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2026-04-29 10:34:07
餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】
餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】 我们从25Q3一直强调餐供行业拐点,Q4一线龙头验证,26Q1全面开花,且“两大两小”组合超额明显,领先市场前瞻推荐! [红包]Q1超预期频出,多点开花,持续验证,继续首推! ■ 超预期:安井、天味、中炬、宝立、千味、三全 ■ 符合预期:海天、日辰 [太阳]我们认为:#25Q4和26Q1行业β底部确认,其中一线标的体现出更强的报表质量(收入利润同步改善),二线标的企稳,Q1陆续出现超预期的标的。 1⃣ 龙头率先实现收入与利润的同步
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2026-04-27 13:11:48
【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产
【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产 ———————————— [红包]公司26Q1业绩可能超预期,Blank Mask在头部晶圆厂的验证导入也正常推进中。 近日盛合晶微上市募资48亿,主要投向先进封装扩产项目。26Q1先进封装大厂维持高开工,设备企业也反馈订单向好。#Blank-Mask是受益于先进制程、先进封装扩产的半导体核心材料。 1)先进制程 随着先进制程持续向7nm及以下演进,单次曝光已难以满足分辨率要求,多重曝光技术成为主流解决方案。多重图案化
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前沿生物
2025年年报及2026年一季报整理 前沿生物发布2025年年报及2026年一季报, 2025年全年,公司实现营业收1.2亿元,同比-4.7%;归母净利润-2.7亿元,2024年为-2.0亿元;扣非归母净利润-3.0亿元,2024年为-3.3亿元; 2025Q4单季度,公司实现营业收入0.2亿元,同比-47.1%,环比-55.3%;归母净利润-1.1亿元,2024年Q4为-0.1亿元,2025年Q3为-0.6亿元;扣非归母净利润-1.2亿元,2024年Q4为-0.9亿元,2025年Q3为-0.7
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2026-04-27 10:21:27
朗姿股份
业绩符合预期,医美女装童装三大业务收入齐头并进 [烟花]公司发布25年报,业绩符合市场预期。1️⃣25年营收60.03亿元,同比增长2.85%;归母净利润9.99亿元,同比增长283.41%;扣非归母净利润2.69亿元,同比增长23.77%。归母与扣非差异主要来自处置长期资产形成的损益。2️⃣25Q4营收16.75亿元,同比增长8.26%;归母净利润1057.85万元,同比下滑78.36%;扣非归母净利润9709.86万元,同比增长155.59%。3️⃣向全体股东每10股派发现金红利12元(含税
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Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速
🔥🔥Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速 🚀Deepseek-V4发布明确提到国产卡的适配,今年国产卡的能力大幅提升与规模化应用可以期待,V4明确提到“受限于高端算力,目前Pro的服务吞吐十分有限,预计下半年昇腾950超节点批量上市后,Pro价格会大幅下调”。关注昇腾链与超节点的主升浪机会。 1️⃣昇腾链:华丰科技、航天电器、卡莱特、杰华特、泰嘉股份、深圳华强、盛合晶微、恒铭达等; 2️⃣国产算力:寒武纪、海光信息、天数智芯等; 3️⃣机柜&超节点:盛科通信、浪潮信息、紫光
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【西部机械】20260422沃尔德董事长交流
【西部机械】20260422沃尔德董事长交流 #PCB钻针: 产能:截至目前产能在3万根/年以上,主要应用于半导体领域。 定价:最终报价或低于1000元/根(此前在半导体领域售价)。 进展:进展顺利,新老客户需求存在差别,验证进度不一。 #金刚石散热片:小尺寸散热片进展较快,12英寸散热晶圆持续验证中。 #汽车音响:配套蔚来ES9,公司正持续扩产。 #主业:2026年主业营收15-20%增长。 详情欢迎私聊。 🎁西部机械团队:王昊哲/张恒晅/邱策宇
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地平线年度产品发布会要点-20260422
地平线年度产品发布会要点-20260422 【HSD 1.6】 版本迭代脉络: 1)V1.0(24.11.28):极强类人性丝滑,敢博弈、敢炫技 2)V1.5(春节前):套上紧箍咒,偏保守,牺牲行车灵活性 3)V1.6(本次发布):回归自驾该有的样子,安全、通行效率、灵活度达到最佳平衡点 4)HSD 2.0(今年年内发布):走向"国宾司机",追求"无感驾驶"。 【星空舱驾一体芯片】 1、产品性能: 1)星空6P:5nm,4核BPU 650Tops,273GB/s带宽,20核CPU 500K DM
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纳科诺尔调研反馈20260421
[礼物]【ZX机械】纳科诺尔调研反馈20260421 [太阳]固态实验室参观:实验室主体已建好,主要设备都已经进厂,包括干法电极设备、锂带压延转印设备、等静压设备等;公司建立固态实验室的目的是#逐步打造固态电池综合解决方案的能力,实现材料、工艺、设备更好的结合,公司核心产品依然定位于设备。 [太阳]等静压设备进展:#实验室中首台等静压设备为立式设备、容积8L、已经完成设备测试下线,主要承接下游客户的测试打样需求,已与多家客户对接,#该设备将于5月份的CIBF展会上展示; 卧式设备正在开发中,已完
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涛涛车业大涨速评
【信达消费】涛涛车业大涨速评 出口链首推标的-涛涛车业大幅上涨,我们认为主要来自两方面催化: (1)提价预期:公司正计划新一轮产品提价,在与经销商磋商;今年3月因汇率和电池成本已提价一次,平均单车提价200美元。 (2)反规避税:今年3月30日,美国CBP宣布对中国电动高尔夫球车等产品执行反规避税,我们预计近期已开始收取,此举主要针对通过越南等地区供应链布局规避双反的行为。我们看好#涛涛车业接下来美国产能布局受益,公司美国两条产线产能在26Q1已达3000-4000台/月,第三条线4月已经进入试
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均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道
今日催化:均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科技企业,专注于AI与数据中心的下一代光模块产品技术研发与制造,优势在批量生产和交付,拥有前沿的全自动
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商业航天板块涨
商业航天板块涨2 【zx航空航天】商业航天即将进入密集催化期 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意SpaceX的上市节奏和目标可能都比公开信息更快更激进,目前已有越来越多公开信息验证。 ⭕国内:(1)4月24日中国航天日及同期中国航天大会,关注产业政策信息;(2)长10B、长12B、朱雀3火箭回收;(3)新一批SY星发射。海外:(1)新格伦号成功回收;(2)V3星舰
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光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会
【天风电子】光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会 当前全球扩产大周期下,龙头ASML的EUV机台紧缺,且上游核心部件和加工机台的紧缺挤压了其他高端光学如检量测等环节的交付,上游需求高景气。 国内产业链持续推进,成熟i线机台高速放量,KrF和先进机台有序验证放量、突破在即,今年边际变化较大,值得期待。 关注茂莱光学:成熟机台和检量测设备核心光学供应商,业务持续放量,一季度新签订单3亿,同比130%,其中75%为半导体。 关注#福晶科技、福光股份、汇成真空等,先进机台推进关键受益供应商。
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户储龙头业绩交流要点20260409
☄️☄️☄️户储龙头业绩交流要点20260409 ☄️#Q2排产环增有望、全年目标上修:Q2渠道商还是低库存,#排产预计环比Q1进一步提升(4月环增、5月没止势),全年营收指引从160e上修至200e,对需求非常乐观,德业股份继续今年先看1800e(全年60e业绩,30倍PE)! ☄️#区域继续均衡布局、多点开花,边际上等英国。1)Q2看几个翻番增量市场,东南亚(菲律宾、越南、泰国),中东(伊拉克、叙利亚),非洲(南非、尼日利亚),欧洲(西班牙、意大利、波兰、罗马尼亚);2)英国、澳洲有望成为大
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PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起
(芯碁微装)【TFJX】PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起,重视产业链通胀逻辑 PCB行业迎来“材料+需求”双重升级。材料端,4月1日,日本三菱瓦斯化学宣布AI服务器用高端覆铜板、半固化片全线涨价30%。覆铜板领域,国内龙头均表示二季度新一轮涨价已启动,预计均价再涨20%以上。M8/M9级高端覆铜板等AI核心材料,涨幅也远超行业平均水平。需求端,随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期,高阶PCB的需求将有望井喷。PCB制造端,头部企业订单排期已经覆盖2026
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【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支
[庆祝]【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支 [玫瑰]民爆光电4月7日召开董事会,审议通过以现金2.45亿元收购厦芝精密51%股权的方案。交易以2026年1月31日为评估基准日,厦芝精密100%股权收益法评估值为4.84亿元。本次交易完成后,厦芝精密将成为民爆控股子公司+并表,民爆后续拟通过发行股份方式购买其剩余49%股权 [玫瑰]收购厦芝精密,打造第二增长曲线。厦芝精密:深耕PCB钻针,尺寸覆盖0.09-0.35mm,尤其擅长0.2mm以下极小径微钻,具备50倍径钻针量产能
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餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】
餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】 我们从25Q3一直强调餐供行业拐点,Q4一线龙头验证,26Q1全面开花,且“两大两小”组合超额明显,领先市场前瞻推荐! [红包]Q1超预期频出,多点开花,持续验证,继续首推! ■ 超预期:安井、天味、中炬、宝立、千味、三全 ■ 符合预期:海天、日辰 [太阳]我们认为:#25Q4和26Q1行业β底部确认,其中一线标的体现出更强的报表质量(收入利润同步改善),二线标的企稳,Q1陆续出现超预期的标的。 1⃣ 龙头率先实现收入与利润的同步
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【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产
【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产 ———————————— [红包]公司26Q1业绩可能超预期,Blank Mask在头部晶圆厂的验证导入也正常推进中。 近日盛合晶微上市募资48亿,主要投向先进封装扩产项目。26Q1先进封装大厂维持高开工,设备企业也反馈订单向好。#Blank-Mask是受益于先进制程、先进封装扩产的半导体核心材料。 1)先进制程 随着先进制程持续向7nm及以下演进,单次曝光已难以满足分辨率要求,多重曝光技术成为主流解决方案。多重图案化
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前沿生物
2025年年报及2026年一季报整理 前沿生物发布2025年年报及2026年一季报, 2025年全年,公司实现营业收1.2亿元,同比-4.7%;归母净利润-2.7亿元,2024年为-2.0亿元;扣非归母净利润-3.0亿元,2024年为-3.3亿元; 2025Q4单季度,公司实现营业收入0.2亿元,同比-47.1%,环比-55.3%;归母净利润-1.1亿元,2024年Q4为-0.1亿元,2025年Q3为-0.6亿元;扣非归母净利润-1.2亿元,2024年Q4为-0.9亿元,2025年Q3为-0.7
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朗姿股份
业绩符合预期,医美女装童装三大业务收入齐头并进 [烟花]公司发布25年报,业绩符合市场预期。1️⃣25年营收60.03亿元,同比增长2.85%;归母净利润9.99亿元,同比增长283.41%;扣非归母净利润2.69亿元,同比增长23.77%。归母与扣非差异主要来自处置长期资产形成的损益。2️⃣25Q4营收16.75亿元,同比增长8.26%;归母净利润1057.85万元,同比下滑78.36%;扣非归母净利润9709.86万元,同比增长155.59%。3️⃣向全体股东每10股派发现金红利12元(含税
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Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速
🔥🔥Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速 🚀Deepseek-V4发布明确提到国产卡的适配,今年国产卡的能力大幅提升与规模化应用可以期待,V4明确提到“受限于高端算力,目前Pro的服务吞吐十分有限,预计下半年昇腾950超节点批量上市后,Pro价格会大幅下调”。关注昇腾链与超节点的主升浪机会。 1️⃣昇腾链:华丰科技、航天电器、卡莱特、杰华特、泰嘉股份、深圳华强、盛合晶微、恒铭达等; 2️⃣国产算力:寒武纪、海光信息、天数智芯等; 3️⃣机柜&超节点:盛科通信、浪潮信息、紫光
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2026-04-23 08:20:24
【西部机械】20260422沃尔德董事长交流
【西部机械】20260422沃尔德董事长交流 #PCB钻针: 产能:截至目前产能在3万根/年以上,主要应用于半导体领域。 定价:最终报价或低于1000元/根(此前在半导体领域售价)。 进展:进展顺利,新老客户需求存在差别,验证进度不一。 #金刚石散热片:小尺寸散热片进展较快,12英寸散热晶圆持续验证中。 #汽车音响:配套蔚来ES9,公司正持续扩产。 #主业:2026年主业营收15-20%增长。 详情欢迎私聊。 🎁西部机械团队:王昊哲/张恒晅/邱策宇
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2026-04-22 20:55:05
地平线年度产品发布会要点-20260422
地平线年度产品发布会要点-20260422 【HSD 1.6】 版本迭代脉络: 1)V1.0(24.11.28):极强类人性丝滑,敢博弈、敢炫技 2)V1.5(春节前):套上紧箍咒,偏保守,牺牲行车灵活性 3)V1.6(本次发布):回归自驾该有的样子,安全、通行效率、灵活度达到最佳平衡点 4)HSD 2.0(今年年内发布):走向"国宾司机",追求"无感驾驶"。 【星空舱驾一体芯片】 1、产品性能: 1)星空6P:5nm,4核BPU 650Tops,273GB/s带宽,20核CPU 500K DM
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2026-04-22 13:36:57
纳科诺尔调研反馈20260421
[礼物]【ZX机械】纳科诺尔调研反馈20260421 [太阳]固态实验室参观:实验室主体已建好,主要设备都已经进厂,包括干法电极设备、锂带压延转印设备、等静压设备等;公司建立固态实验室的目的是#逐步打造固态电池综合解决方案的能力,实现材料、工艺、设备更好的结合,公司核心产品依然定位于设备。 [太阳]等静压设备进展:#实验室中首台等静压设备为立式设备、容积8L、已经完成设备测试下线,主要承接下游客户的测试打样需求,已与多家客户对接,#该设备将于5月份的CIBF展会上展示; 卧式设备正在开发中,已完
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2026-04-22 11:21:34
涛涛车业大涨速评
【信达消费】涛涛车业大涨速评 出口链首推标的-涛涛车业大幅上涨,我们认为主要来自两方面催化: (1)提价预期:公司正计划新一轮产品提价,在与经销商磋商;今年3月因汇率和电池成本已提价一次,平均单车提价200美元。 (2)反规避税:今年3月30日,美国CBP宣布对中国电动高尔夫球车等产品执行反规避税,我们预计近期已开始收取,此举主要针对通过越南等地区供应链布局规避双反的行为。我们看好#涛涛车业接下来美国产能布局受益,公司美国两条产线产能在26Q1已达3000-4000台/月,第三条线4月已经进入试
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2026-04-21 14:01:31
均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道
今日催化:均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科技企业,专注于AI与数据中心的下一代光模块产品技术研发与制造,优势在批量生产和交付,拥有前沿的全自动
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商业航天板块涨
商业航天板块涨2 【zx航空航天】商业航天即将进入密集催化期 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意SpaceX的上市节奏和目标可能都比公开信息更快更激进,目前已有越来越多公开信息验证。 ⭕国内:(1)4月24日中国航天日及同期中国航天大会,关注产业政策信息;(2)长10B、长12B、朱雀3火箭回收;(3)新一批SY星发射。海外:(1)新格伦号成功回收;(2)V3星舰
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光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会
【天风电子】光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会 当前全球扩产大周期下,龙头ASML的EUV机台紧缺,且上游核心部件和加工机台的紧缺挤压了其他高端光学如检量测等环节的交付,上游需求高景气。 国内产业链持续推进,成熟i线机台高速放量,KrF和先进机台有序验证放量、突破在即,今年边际变化较大,值得期待。 关注茂莱光学:成熟机台和检量测设备核心光学供应商,业务持续放量,一季度新签订单3亿,同比130%,其中75%为半导体。 关注#福晶科技、福光股份、汇成真空等,先进机台推进关键受益供应商。
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户储龙头业绩交流要点20260409
☄️☄️☄️户储龙头业绩交流要点20260409 ☄️#Q2排产环增有望、全年目标上修:Q2渠道商还是低库存,#排产预计环比Q1进一步提升(4月环增、5月没止势),全年营收指引从160e上修至200e,对需求非常乐观,德业股份继续今年先看1800e(全年60e业绩,30倍PE)! ☄️#区域继续均衡布局、多点开花,边际上等英国。1)Q2看几个翻番增量市场,东南亚(菲律宾、越南、泰国),中东(伊拉克、叙利亚),非洲(南非、尼日利亚),欧洲(西班牙、意大利、波兰、罗马尼亚);2)英国、澳洲有望成为大
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PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起
(芯碁微装)【TFJX】PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起,重视产业链通胀逻辑 PCB行业迎来“材料+需求”双重升级。材料端,4月1日,日本三菱瓦斯化学宣布AI服务器用高端覆铜板、半固化片全线涨价30%。覆铜板领域,国内龙头均表示二季度新一轮涨价已启动,预计均价再涨20%以上。M8/M9级高端覆铜板等AI核心材料,涨幅也远超行业平均水平。需求端,随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期,高阶PCB的需求将有望井喷。PCB制造端,头部企业订单排期已经覆盖2026
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【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支
[庆祝]【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支 [玫瑰]民爆光电4月7日召开董事会,审议通过以现金2.45亿元收购厦芝精密51%股权的方案。交易以2026年1月31日为评估基准日,厦芝精密100%股权收益法评估值为4.84亿元。本次交易完成后,厦芝精密将成为民爆控股子公司+并表,民爆后续拟通过发行股份方式购买其剩余49%股权 [玫瑰]收购厦芝精密,打造第二增长曲线。厦芝精密:深耕PCB钻针,尺寸覆盖0.09-0.35mm,尤其擅长0.2mm以下极小径微钻,具备50倍径钻针量产能
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2026-04-29 10:34:07
餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】
餐供板块效应显现,持续验证团队观点,餐供研究认准【财通食饮团队】 我们从25Q3一直强调餐供行业拐点,Q4一线龙头验证,26Q1全面开花,且“两大两小”组合超额明显,领先市场前瞻推荐! [红包]Q1超预期频出,多点开花,持续验证,继续首推! ■ 超预期:安井、天味、中炬、宝立、千味、三全 ■ 符合预期:海天、日辰 [太阳]我们认为:#25Q4和26Q1行业β底部确认,其中一线标的体现出更强的报表质量(收入利润同步改善),二线标的企稳,Q1陆续出现超预期的标的。 1⃣ 龙头率先实现收入与利润的同步
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【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产
【天风电新】聚和材料更新:Blank Mask持续受益先进制程、先进封装扩产 ———————————— [红包]公司26Q1业绩可能超预期,Blank Mask在头部晶圆厂的验证导入也正常推进中。 近日盛合晶微上市募资48亿,主要投向先进封装扩产项目。26Q1先进封装大厂维持高开工,设备企业也反馈订单向好。#Blank-Mask是受益于先进制程、先进封装扩产的半导体核心材料。 1)先进制程 随着先进制程持续向7nm及以下演进,单次曝光已难以满足分辨率要求,多重曝光技术成为主流解决方案。多重图案化
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2026-04-27 13:05:52
前沿生物
2025年年报及2026年一季报整理 前沿生物发布2025年年报及2026年一季报, 2025年全年,公司实现营业收1.2亿元,同比-4.7%;归母净利润-2.7亿元,2024年为-2.0亿元;扣非归母净利润-3.0亿元,2024年为-3.3亿元; 2025Q4单季度,公司实现营业收入0.2亿元,同比-47.1%,环比-55.3%;归母净利润-1.1亿元,2024年Q4为-0.1亿元,2025年Q3为-0.6亿元;扣非归母净利润-1.2亿元,2024年Q4为-0.9亿元,2025年Q3为-0.7
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朗姿股份
业绩符合预期,医美女装童装三大业务收入齐头并进 [烟花]公司发布25年报,业绩符合市场预期。1️⃣25年营收60.03亿元,同比增长2.85%;归母净利润9.99亿元,同比增长283.41%;扣非归母净利润2.69亿元,同比增长23.77%。归母与扣非差异主要来自处置长期资产形成的损益。2️⃣25Q4营收16.75亿元,同比增长8.26%;归母净利润1057.85万元,同比下滑78.36%;扣非归母净利润9709.86万元,同比增长155.59%。3️⃣向全体股东每10股派发现金红利12元(含税
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Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速
🔥🔥Deepseek-V4发布关注国产算力链主升浪的加速 🚀Deepseek-V4发布明确提到国产卡的适配,今年国产卡的能力大幅提升与规模化应用可以期待,V4明确提到“受限于高端算力,目前Pro的服务吞吐十分有限,预计下半年昇腾950超节点批量上市后,Pro价格会大幅下调”。关注昇腾链与超节点的主升浪机会。 1️⃣昇腾链:华丰科技、航天电器、卡莱特、杰华特、泰嘉股份、深圳华强、盛合晶微、恒铭达等; 2️⃣国产算力:寒武纪、海光信息、天数智芯等; 3️⃣机柜&超节点:盛科通信、浪潮信息、紫光
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【西部机械】20260422沃尔德董事长交流
【西部机械】20260422沃尔德董事长交流 #PCB钻针: 产能:截至目前产能在3万根/年以上,主要应用于半导体领域。 定价:最终报价或低于1000元/根(此前在半导体领域售价)。 进展:进展顺利,新老客户需求存在差别,验证进度不一。 #金刚石散热片:小尺寸散热片进展较快,12英寸散热晶圆持续验证中。 #汽车音响:配套蔚来ES9,公司正持续扩产。 #主业:2026年主业营收15-20%增长。 详情欢迎私聊。 🎁西部机械团队:王昊哲/张恒晅/邱策宇
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地平线年度产品发布会要点-20260422
地平线年度产品发布会要点-20260422 【HSD 1.6】 版本迭代脉络: 1)V1.0(24.11.28):极强类人性丝滑,敢博弈、敢炫技 2)V1.5(春节前):套上紧箍咒,偏保守,牺牲行车灵活性 3)V1.6(本次发布):回归自驾该有的样子,安全、通行效率、灵活度达到最佳平衡点 4)HSD 2.0(今年年内发布):走向"国宾司机",追求"无感驾驶"。 【星空舱驾一体芯片】 1、产品性能: 1)星空6P:5nm,4核BPU 650Tops,273GB/s带宽,20核CPU 500K DM
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纳科诺尔调研反馈20260421
[礼物]【ZX机械】纳科诺尔调研反馈20260421 [太阳]固态实验室参观:实验室主体已建好,主要设备都已经进厂,包括干法电极设备、锂带压延转印设备、等静压设备等;公司建立固态实验室的目的是#逐步打造固态电池综合解决方案的能力,实现材料、工艺、设备更好的结合,公司核心产品依然定位于设备。 [太阳]等静压设备进展:#实验室中首台等静压设备为立式设备、容积8L、已经完成设备测试下线,主要承接下游客户的测试打样需求,已与多家客户对接,#该设备将于5月份的CIBF展会上展示; 卧式设备正在开发中,已完
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涛涛车业大涨速评
【信达消费】涛涛车业大涨速评 出口链首推标的-涛涛车业大幅上涨,我们认为主要来自两方面催化: (1)提价预期:公司正计划新一轮产品提价,在与经销商磋商;今年3月因汇率和电池成本已提价一次,平均单车提价200美元。 (2)反规避税:今年3月30日,美国CBP宣布对中国电动高尔夫球车等产品执行反规避税,我们预计近期已开始收取,此举主要针对通过越南等地区供应链布局规避双反的行为。我们看好#涛涛车业接下来美国产能布局受益,公司美国两条产线产能在26Q1已达3000-4000台/月,第三条线4月已经进入试
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均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道
今日催化:均胜电子战略入股新菲光 切入高速光模块赛道 近日,新菲光通信技术有限公司完成工商信息变更,均胜电子(600699)全资子公司宁波均胜光电子有限责任公司正式入股,以13.624%的股份成为新菲光第二大股东,标志着均胜电子(600699)正式布局高景气光模块行业,成为其新兴业务之一。 官网信息显示,新菲光通信技术有限公司是一家以全面开发从10G到1.6T及更高速率光模块和AOC为目标的先进科技企业,专注于AI与数据中心的下一代光模块产品技术研发与制造,优势在批量生产和交付,拥有前沿的全自动
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商业航天板块涨
商业航天板块涨2 【zx航空航天】商业航天即将进入密集催化期 ---- ⭕再call行业观点:商业航天将在4月底到6月迎来密集催化,不管产业端还是资产证券化,中美共振! ‼️我们前期路演了跟SpaceX团队交流的信息,提醒特别注意SpaceX的上市节奏和目标可能都比公开信息更快更激进,目前已有越来越多公开信息验证。 ⭕国内:(1)4月24日中国航天日及同期中国航天大会,关注产业政策信息;(2)长10B、长12B、朱雀3火箭回收;(3)新一批SY星发射。海外:(1)新格伦号成功回收;(2)V3星舰
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光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会
【天风电子】光刻机攻坚正当时,关注产业链自主可控机会 当前全球扩产大周期下,龙头ASML的EUV机台紧缺,且上游核心部件和加工机台的紧缺挤压了其他高端光学如检量测等环节的交付,上游需求高景气。 国内产业链持续推进,成熟i线机台高速放量,KrF和先进机台有序验证放量、突破在即,今年边际变化较大,值得期待。 关注茂莱光学:成熟机台和检量测设备核心光学供应商,业务持续放量,一季度新签订单3亿,同比130%,其中75%为半导体。 关注#福晶科技、福光股份、汇成真空等,先进机台推进关键受益供应商。
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户储龙头业绩交流要点20260409
☄️☄️☄️户储龙头业绩交流要点20260409 ☄️#Q2排产环增有望、全年目标上修:Q2渠道商还是低库存,#排产预计环比Q1进一步提升(4月环增、5月没止势),全年营收指引从160e上修至200e,对需求非常乐观,德业股份继续今年先看1800e(全年60e业绩,30倍PE)! ☄️#区域继续均衡布局、多点开花,边际上等英国。1)Q2看几个翻番增量市场,东南亚(菲律宾、越南、泰国),中东(伊拉克、叙利亚),非洲(南非、尼日利亚),欧洲(西班牙、意大利、波兰、罗马尼亚);2)英国、澳洲有望成为大
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PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起
(芯碁微装)【TFJX】PCB设备公司订单持续向好,设备耗材乘AI东风起,重视产业链通胀逻辑 PCB行业迎来“材料+需求”双重升级。材料端,4月1日,日本三菱瓦斯化学宣布AI服务器用高端覆铜板、半固化片全线涨价30%。覆铜板领域,国内龙头均表示二季度新一轮涨价已启动,预计均价再涨20%以上。M8/M9级高端覆铜板等AI核心材料,涨幅也远超行业平均水平。需求端,随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期,高阶PCB的需求将有望井喷。PCB制造端,头部企业订单排期已经覆盖2026
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【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支
[庆祝]【民爆光电】推荐,收购厦芝新进展,规划扩产至月产5kw支 [玫瑰]民爆光电4月7日召开董事会,审议通过以现金2.45亿元收购厦芝精密51%股权的方案。交易以2026年1月31日为评估基准日,厦芝精密100%股权收益法评估值为4.84亿元。本次交易完成后,厦芝精密将成为民爆控股子公司+并表,民爆后续拟通过发行股份方式购买其剩余49%股权 [玫瑰]收购厦芝精密,打造第二增长曲线。厦芝精密:深耕PCB钻针,尺寸覆盖0.09-0.35mm,尤其擅长0.2mm以下极小径微钻,具备50倍径钻针量产能
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