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2025-11-19 18:24:33
佰仁医疗中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年
【佰仁医疗】#中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年,新品放量+年底新品催化,强Call❗ ⭕【核心看点】 1⃣心脏瓣膜龙头,新品正在放量:球扩式TAVR产品2024年8月获批,经导管瓣中瓣系统2025年5月获批,均处于快速入院和放量过程,推动25年前三季度瓣膜收入同比+90%。公司拥有全系列心脏管理管线,中国的爱德华,美股爱德华500e美元,长期牛股,公司中期可看500e❗ 2⃣动物源胶原蛋白上市在即,股价横盘四年股价有催化:公司布局三款动物源胶原蛋白,其中I型已进入注册审查阶段,
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佰仁医疗
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黑眼圈
2025-11-19 14:05:49
AI领域重点事件日历(2025.11.18)
AI领域重点事件日历(2025.11.18) [烟花]11月17日-11月23日:#谷歌Gemini3.0、Nano Banana 2预计将正式上线;据内测,Gemini3.0较2.5 Pro实现了代际跨越、Nano Banana 2强化了自我纠错和角色一致性 [烟花]11月19日:#美股AI链财报 披露:英伟达 [烟花]11月21日:#腾讯AI Agent产业应用峰会:聚焦企业级智能体的开发路径和落地、部署案例 [烟花]11月21-22日:#鸿海科技日活动。AI服务器方面,将展示从关键零件、模
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中信证券
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2025-11-19 08:08:46
锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益
【GFDX】锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益,铁锂成本指数发布有望带动盈利修复20251118 #事件1: 亿纬锂能刘工在高工锂电发表《坚持长期主义,欢喜迎接2026》主题演讲。小范围交流提到26-27年是行业发展的好日子,储能行业需求高增,但不同企业之间存在分化,材料和电池价格存在修复空间,最终涨幅需要根据上下游博弈和终端接受度确定。 #我们认为: 26年动力需求增长20%+储能需求增长30%对应锂电行业增长30%。考虑当前储能IRR高于9%,假设IRR下降2pct至7%,
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中信证券
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2025-11-19 06:22:56
青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时
【财通商社】青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时 ??青松股份采取“双聚焦”战略(聚焦大客户+聚焦高毛利品类)成效显著,2025年Q1-Q3收入同比增长超两位数、净利润快速修复至接近20年前水平,经营性净利率在Q3已创近四年新高。当前公司正处于“产能利用率提升+客户结构优化”双轮驱动的盈利上行通道,盈利弹性有望持续释放。 关于盈利优化的问题: ■客户结构优化:公司前十大客户贡献50%营收,前二十大达66%,2025年目标将“年收入过亿客户”从5家拓展至8家+。新增客户如滴
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青松股份
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2025-11-18 15:34:17
有友食品临时股东大会交流要点(20251117)
【天风食品】有友食品临时股东大会交流要点(20251117) 26年目标仍在制定中,预计12月底出台,预算会分为基本目标和冲刺目标。 传统渠道: 1)对渠道进行差异化梳理和优化,成立不同职能部门,每个渠道分类部门对接。2)渠道模式/货盘/sku都要调整,做渠道适配。3)目前终端渠道覆盖网点20W+。4)预计Q4传统渠道环比继续改善,但因春节错期,增速预计不会高于Q3。 量贩渠道: 1)预计全年1.5-1.6亿,目前月销约1000-2000w。2)今年sku没有增加,品类约3-4个,明年增长主要靠
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有友食品
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2025-11-18 14:03:18
5项柔直背靠背获核准
【长江电新】5项柔直背靠背获核准 【长江电新】5项柔直背靠背获核准,再添60-75亿元换流阀市场——2025电网推荐五十七 1、今日,国网披露渝黔、湘粤、湘黔、闽赣、皖鄂等5项背靠背工程获国家发展改革委核准批复。5项工程总投资244亿元,共新建5座容量为300万千瓦柔直换流站,建设500千伏接入系统线路1227公里,计划2027年迎峰度夏前投产。 2、按照4-5亿元/GW换流阀进行估算,该5项工程预计即将释放60-75亿元柔直换流阀市场,其中湘黔由南方电网招标,另外4项由国家电网招标。此外,鲁苏
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2025-11-18 11:24:20
2026年医药生物行业投资策略
2026年医药生物行业投资策略:加速进入兑现期,持续推荐创新药板块 [玫瑰]经过10余年的发展,中国创新药临床实验数量已稳居全球第一,在从“快速跟随”向“创新引领”的研发风格的转变中,国内药企凭借研发效率上的巨大优势,在新靶点、新技术平台、高难适应症上均有大量布局。 [玫瑰]中国药企或许会重新定义全球新药研发格局。由中国药企主导开设的全球多中心临床研究数量逐年攀升,通过自主出海与合作出海两种模式,越来越多中国新药在海外成功商业化,而随着TOP MNC重磅药品专利悬崖的进一步临近,中国新药未来必然
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恒瑞医药
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2025-11-18 04:51:24
机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化!
【申万计算机深度】机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化! [太阳]小鹏VLA 2.0方案引领其机器人出圈,此前机器人拆解集中“小脑”(运动控制),实际“大脑”(AI识别判断)进步明显。 [太阳]英伟达“物理AI”是未来十年战略,25年软件发布Cosmos(世界模型),硬件发布Thor平台,物理AI实际已经进入【产业化关键节点】 #物理AI是什么? [玫瑰]物理AI是理解并作用物理世界的智能系统。强调感知、决策、执行的闭环,实现AI与物理世界的交互与操控。 [玫瑰]现阶段形成“空间智能(
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智微智能
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2025-11-17 21:30:21
存储观点更新:依旧看好!
🔥【民生电子】存储观点更新:依旧看好! [玫瑰]领导好!今日TMT板块交易额占比大幅萎缩,受此影响存储相关产业链走势偏弱。我们认为,产业、资本对于#存储景气高的趋势判断是明确的,短期交易风格偏好的波动不影响存储核心增长逻辑,依旧看好存储板块! 1️⃣原厂、代工厂明确存储景气度 ➠三星DRAM报价涨幅达60%、闪迪NAND报价涨幅达50% #原厂存储报价涨幅大 ➠中芯反馈存储行业供应存在缺口预计高价位态势将持续,#供需缺口达5%、存储价格有望翻倍,此轮供需缺口或达到20-30%,价格高点可乐观展
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普冉股份
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2025-11-17 10:57:51
白酒双周报20251116
白酒双周报20251116: 本期主要更新: 1、批价:茅台批价周环比小幅回升,飞天散瓶/原箱批价1655/1680元;其余产品批价环比基本持平。 2、本期更新:四川渠道、老窖、舍得、金徽酒 ■四川渠道反馈10月节后至今弱复苏,商务需求恢复至去年同期40%+水平;终端闭店率约10%;头部酒企批价弱势企稳。 ■老窖中档酒仍有增长,当前库存稳定;舍得开瓶数据向好,Q4维持谨慎出货;金徽酒Q4围绕终端氛围营造,稳价保渠道健康。
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2025-11-17 08:25:54
周末三件事情
【国盛机械&机器人】周末三件事情: 1⃣核心tier1:11月底正式定点,事实上核心供应商已陆续接到订单,6月以来首次恢复批次订单。新一代版本执行器数量进一步增加; 2⃣马斯克称下一代灵巧手自由度进一步增加到50个(单手25)。不要忽视,每次增加自由度,整个灵巧手都要重新设计,电机、微型丝杠、灵巧手结构件(mim)数量大幅增加; 3⃣宇树IPO辅导完成,直接带动周末宇树链乃至整个机器人板块的讨论热度。 11.6的股东大会后,部分博弈资金觉得机器人催化已尽,上周先放量大跌后是缩量阴跌,底部特征明显
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新泉股份
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2025-11-17 08:25:01
左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现
【中钨高新‖坚定强推】左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现 #1、钨精矿持续涨价+剩余钨矿注入提供高弹性。钨精矿供给收紧趋势明确,钨价有望长期高位运行,利润弹性较大,11月14日钨精矿价格已达31.8万元/吨,上涨趋势未停。叠加正在加速推进注入的剩余3个钨矿,中钨高新当前市值尚不能覆盖钨精矿价值。 #2、金洲公司是PCB钻针全球技术龙头: 全球唯一实现0.01mm钻针量产、全球唯一可做240倍高长径比钻针,AI PCB钻针市占率70-80%,40倍以上长径比钻针
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中金岭南
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2025-11-17 07:31:30
机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局
❗【天风电新】机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局-1116 ——————————— 市场情绪触底,重磅催化密集来袭中: ✅V3量产订单落地,先灵巧手后身体 ✅国内初创排队上市,本周五宇树完成辅导 ✅V3产品发布,国内本体产品发布(小鹏出圈可能不是唯一) ❗️我们更新几个重点标的空间如下: 【浙江荣泰】:预计26主业约5e利润,30X PE=150e。100万台机器人假设下,考虑股权比例,约8e利润,25X PE 约200e市值。主业+小丝杠值350e市值,其它品类如齿轮箱、大丝杠、
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浙江荣泰
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2025-11-16 16:47:12
健康元策略会交流更新
【健康元】策略会交流更新 医药信息更新【1247】 本周#国盛医药百家上市公司交流会#顺利举办,也掀起了医药反弹!策略会第一波信息更新可联系相应小伙伴: 偌碧:信立泰、华东、中国生物制药、康哲、健康元、京新、亿帆、丽珠、华海、和黄、诺思兰德、荃信、云顶新耀、科兴、昂利康 彦迪:映恩、三生、博泰、华东、君实、康希诺、健友 雨涵:药明合联、维亚生物 #Q4及明年业绩预期 Q4经营与前三季相当、因去年一次性减值缺失而利润同比更友好;全年在处方药受集采拖累下总体持平至小幅下滑,丽珠稳健与单抗减亏形成对冲
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健康元
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2025-11-14 14:44:03
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股 [玫瑰]流感数据更新:近期,国家流感中心公布2025年第45周哨点医院流感病例占比数据。南方省份哨点医院报告的 ILI%为 5.5%,高于前一周水平(4.6%), 高于 2022 年和 2024 年同期水平(3.2%和 3.5%), 低于 2023 年同期水平(5.7%)。北方省份哨点医院报告的 ILI%为 6.1%, 高于前一周水平(5.1%), 高于 2022 年、2023 年和 2024 年同期水平(2.0%、4.9%和 3.6%
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以岭药业
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2025-11-19 18:24:33
佰仁医疗中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年
【佰仁医疗】#中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年,新品放量+年底新品催化,强Call❗ ⭕【核心看点】 1⃣心脏瓣膜龙头,新品正在放量:球扩式TAVR产品2024年8月获批,经导管瓣中瓣系统2025年5月获批,均处于快速入院和放量过程,推动25年前三季度瓣膜收入同比+90%。公司拥有全系列心脏管理管线,中国的爱德华,美股爱德华500e美元,长期牛股,公司中期可看500e❗ 2⃣动物源胶原蛋白上市在即,股价横盘四年股价有催化:公司布局三款动物源胶原蛋白,其中I型已进入注册审查阶段,
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2025-11-19 14:05:49
AI领域重点事件日历(2025.11.18)
AI领域重点事件日历(2025.11.18) [烟花]11月17日-11月23日:#谷歌Gemini3.0、Nano Banana 2预计将正式上线;据内测,Gemini3.0较2.5 Pro实现了代际跨越、Nano Banana 2强化了自我纠错和角色一致性 [烟花]11月19日:#美股AI链财报 披露:英伟达 [烟花]11月21日:#腾讯AI Agent产业应用峰会:聚焦企业级智能体的开发路径和落地、部署案例 [烟花]11月21-22日:#鸿海科技日活动。AI服务器方面,将展示从关键零件、模
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中信证券
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2025-11-19 08:08:46
锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益
【GFDX】锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益,铁锂成本指数发布有望带动盈利修复20251118 #事件1: 亿纬锂能刘工在高工锂电发表《坚持长期主义,欢喜迎接2026》主题演讲。小范围交流提到26-27年是行业发展的好日子,储能行业需求高增,但不同企业之间存在分化,材料和电池价格存在修复空间,最终涨幅需要根据上下游博弈和终端接受度确定。 #我们认为: 26年动力需求增长20%+储能需求增长30%对应锂电行业增长30%。考虑当前储能IRR高于9%,假设IRR下降2pct至7%,
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青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时
【财通商社】青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时 ??青松股份采取“双聚焦”战略(聚焦大客户+聚焦高毛利品类)成效显著,2025年Q1-Q3收入同比增长超两位数、净利润快速修复至接近20年前水平,经营性净利率在Q3已创近四年新高。当前公司正处于“产能利用率提升+客户结构优化”双轮驱动的盈利上行通道,盈利弹性有望持续释放。 关于盈利优化的问题: ■客户结构优化:公司前十大客户贡献50%营收,前二十大达66%,2025年目标将“年收入过亿客户”从5家拓展至8家+。新增客户如滴
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2025-11-18 15:34:17
有友食品临时股东大会交流要点(20251117)
【天风食品】有友食品临时股东大会交流要点(20251117) 26年目标仍在制定中,预计12月底出台,预算会分为基本目标和冲刺目标。 传统渠道: 1)对渠道进行差异化梳理和优化,成立不同职能部门,每个渠道分类部门对接。2)渠道模式/货盘/sku都要调整,做渠道适配。3)目前终端渠道覆盖网点20W+。4)预计Q4传统渠道环比继续改善,但因春节错期,增速预计不会高于Q3。 量贩渠道: 1)预计全年1.5-1.6亿,目前月销约1000-2000w。2)今年sku没有增加,品类约3-4个,明年增长主要靠
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5项柔直背靠背获核准
【长江电新】5项柔直背靠背获核准 【长江电新】5项柔直背靠背获核准,再添60-75亿元换流阀市场——2025电网推荐五十七 1、今日,国网披露渝黔、湘粤、湘黔、闽赣、皖鄂等5项背靠背工程获国家发展改革委核准批复。5项工程总投资244亿元,共新建5座容量为300万千瓦柔直换流站,建设500千伏接入系统线路1227公里,计划2027年迎峰度夏前投产。 2、按照4-5亿元/GW换流阀进行估算,该5项工程预计即将释放60-75亿元柔直换流阀市场,其中湘黔由南方电网招标,另外4项由国家电网招标。此外,鲁苏
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2026年医药生物行业投资策略
2026年医药生物行业投资策略:加速进入兑现期,持续推荐创新药板块 [玫瑰]经过10余年的发展,中国创新药临床实验数量已稳居全球第一,在从“快速跟随”向“创新引领”的研发风格的转变中,国内药企凭借研发效率上的巨大优势,在新靶点、新技术平台、高难适应症上均有大量布局。 [玫瑰]中国药企或许会重新定义全球新药研发格局。由中国药企主导开设的全球多中心临床研究数量逐年攀升,通过自主出海与合作出海两种模式,越来越多中国新药在海外成功商业化,而随着TOP MNC重磅药品专利悬崖的进一步临近,中国新药未来必然
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2025-11-18 04:51:24
机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化!
【申万计算机深度】机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化! [太阳]小鹏VLA 2.0方案引领其机器人出圈,此前机器人拆解集中“小脑”(运动控制),实际“大脑”(AI识别判断)进步明显。 [太阳]英伟达“物理AI”是未来十年战略,25年软件发布Cosmos(世界模型),硬件发布Thor平台,物理AI实际已经进入【产业化关键节点】 #物理AI是什么? [玫瑰]物理AI是理解并作用物理世界的智能系统。强调感知、决策、执行的闭环,实现AI与物理世界的交互与操控。 [玫瑰]现阶段形成“空间智能(
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存储观点更新:依旧看好!
🔥【民生电子】存储观点更新:依旧看好! [玫瑰]领导好!今日TMT板块交易额占比大幅萎缩,受此影响存储相关产业链走势偏弱。我们认为,产业、资本对于#存储景气高的趋势判断是明确的,短期交易风格偏好的波动不影响存储核心增长逻辑,依旧看好存储板块! 1️⃣原厂、代工厂明确存储景气度 ➠三星DRAM报价涨幅达60%、闪迪NAND报价涨幅达50% #原厂存储报价涨幅大 ➠中芯反馈存储行业供应存在缺口预计高价位态势将持续,#供需缺口达5%、存储价格有望翻倍,此轮供需缺口或达到20-30%,价格高点可乐观展
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白酒双周报20251116
白酒双周报20251116: 本期主要更新: 1、批价:茅台批价周环比小幅回升,飞天散瓶/原箱批价1655/1680元;其余产品批价环比基本持平。 2、本期更新:四川渠道、老窖、舍得、金徽酒 ■四川渠道反馈10月节后至今弱复苏,商务需求恢复至去年同期40%+水平;终端闭店率约10%;头部酒企批价弱势企稳。 ■老窖中档酒仍有增长,当前库存稳定;舍得开瓶数据向好,Q4维持谨慎出货;金徽酒Q4围绕终端氛围营造,稳价保渠道健康。
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周末三件事情
【国盛机械&机器人】周末三件事情: 1⃣核心tier1:11月底正式定点,事实上核心供应商已陆续接到订单,6月以来首次恢复批次订单。新一代版本执行器数量进一步增加; 2⃣马斯克称下一代灵巧手自由度进一步增加到50个(单手25)。不要忽视,每次增加自由度,整个灵巧手都要重新设计,电机、微型丝杠、灵巧手结构件(mim)数量大幅增加; 3⃣宇树IPO辅导完成,直接带动周末宇树链乃至整个机器人板块的讨论热度。 11.6的股东大会后,部分博弈资金觉得机器人催化已尽,上周先放量大跌后是缩量阴跌,底部特征明显
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左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现
【中钨高新‖坚定强推】左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现 #1、钨精矿持续涨价+剩余钨矿注入提供高弹性。钨精矿供给收紧趋势明确,钨价有望长期高位运行,利润弹性较大,11月14日钨精矿价格已达31.8万元/吨,上涨趋势未停。叠加正在加速推进注入的剩余3个钨矿,中钨高新当前市值尚不能覆盖钨精矿价值。 #2、金洲公司是PCB钻针全球技术龙头: 全球唯一实现0.01mm钻针量产、全球唯一可做240倍高长径比钻针,AI PCB钻针市占率70-80%,40倍以上长径比钻针
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2025-11-17 07:31:30
机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局
❗【天风电新】机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局-1116 ——————————— 市场情绪触底,重磅催化密集来袭中: ✅V3量产订单落地,先灵巧手后身体 ✅国内初创排队上市,本周五宇树完成辅导 ✅V3产品发布,国内本体产品发布(小鹏出圈可能不是唯一) ❗️我们更新几个重点标的空间如下: 【浙江荣泰】:预计26主业约5e利润,30X PE=150e。100万台机器人假设下,考虑股权比例,约8e利润,25X PE 约200e市值。主业+小丝杠值350e市值,其它品类如齿轮箱、大丝杠、
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健康元策略会交流更新
【健康元】策略会交流更新 医药信息更新【1247】 本周#国盛医药百家上市公司交流会#顺利举办,也掀起了医药反弹!策略会第一波信息更新可联系相应小伙伴: 偌碧:信立泰、华东、中国生物制药、康哲、健康元、京新、亿帆、丽珠、华海、和黄、诺思兰德、荃信、云顶新耀、科兴、昂利康 彦迪:映恩、三生、博泰、华东、君实、康希诺、健友 雨涵:药明合联、维亚生物 #Q4及明年业绩预期 Q4经营与前三季相当、因去年一次性减值缺失而利润同比更友好;全年在处方药受集采拖累下总体持平至小幅下滑,丽珠稳健与单抗减亏形成对冲
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流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股 [玫瑰]流感数据更新:近期,国家流感中心公布2025年第45周哨点医院流感病例占比数据。南方省份哨点医院报告的 ILI%为 5.5%,高于前一周水平(4.6%), 高于 2022 年和 2024 年同期水平(3.2%和 3.5%), 低于 2023 年同期水平(5.7%)。北方省份哨点医院报告的 ILI%为 6.1%, 高于前一周水平(5.1%), 高于 2022 年、2023 年和 2024 年同期水平(2.0%、4.9%和 3.6%
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佰仁医疗中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年
【佰仁医疗】#中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年,新品放量+年底新品催化,强Call❗ ⭕【核心看点】 1⃣心脏瓣膜龙头,新品正在放量:球扩式TAVR产品2024年8月获批,经导管瓣中瓣系统2025年5月获批,均处于快速入院和放量过程,推动25年前三季度瓣膜收入同比+90%。公司拥有全系列心脏管理管线,中国的爱德华,美股爱德华500e美元,长期牛股,公司中期可看500e❗ 2⃣动物源胶原蛋白上市在即,股价横盘四年股价有催化:公司布局三款动物源胶原蛋白,其中I型已进入注册审查阶段,
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AI领域重点事件日历(2025.11.18)
AI领域重点事件日历(2025.11.18) [烟花]11月17日-11月23日:#谷歌Gemini3.0、Nano Banana 2预计将正式上线;据内测,Gemini3.0较2.5 Pro实现了代际跨越、Nano Banana 2强化了自我纠错和角色一致性 [烟花]11月19日:#美股AI链财报 披露:英伟达 [烟花]11月21日:#腾讯AI Agent产业应用峰会:聚焦企业级智能体的开发路径和落地、部署案例 [烟花]11月21-22日:#鸿海科技日活动。AI服务器方面,将展示从关键零件、模
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锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益
【GFDX】锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益,铁锂成本指数发布有望带动盈利修复20251118 #事件1: 亿纬锂能刘工在高工锂电发表《坚持长期主义,欢喜迎接2026》主题演讲。小范围交流提到26-27年是行业发展的好日子,储能行业需求高增,但不同企业之间存在分化,材料和电池价格存在修复空间,最终涨幅需要根据上下游博弈和终端接受度确定。 #我们认为: 26年动力需求增长20%+储能需求增长30%对应锂电行业增长30%。考虑当前储能IRR高于9%,假设IRR下降2pct至7%,
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2025-11-19 06:22:56
青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时
【财通商社】青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时 ??青松股份采取“双聚焦”战略(聚焦大客户+聚焦高毛利品类)成效显著,2025年Q1-Q3收入同比增长超两位数、净利润快速修复至接近20年前水平,经营性净利率在Q3已创近四年新高。当前公司正处于“产能利用率提升+客户结构优化”双轮驱动的盈利上行通道,盈利弹性有望持续释放。 关于盈利优化的问题: ■客户结构优化:公司前十大客户贡献50%营收,前二十大达66%,2025年目标将“年收入过亿客户”从5家拓展至8家+。新增客户如滴
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有友食品临时股东大会交流要点(20251117)
【天风食品】有友食品临时股东大会交流要点(20251117) 26年目标仍在制定中,预计12月底出台,预算会分为基本目标和冲刺目标。 传统渠道: 1)对渠道进行差异化梳理和优化,成立不同职能部门,每个渠道分类部门对接。2)渠道模式/货盘/sku都要调整,做渠道适配。3)目前终端渠道覆盖网点20W+。4)预计Q4传统渠道环比继续改善,但因春节错期,增速预计不会高于Q3。 量贩渠道: 1)预计全年1.5-1.6亿,目前月销约1000-2000w。2)今年sku没有增加,品类约3-4个,明年增长主要靠
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5项柔直背靠背获核准
【长江电新】5项柔直背靠背获核准 【长江电新】5项柔直背靠背获核准,再添60-75亿元换流阀市场——2025电网推荐五十七 1、今日,国网披露渝黔、湘粤、湘黔、闽赣、皖鄂等5项背靠背工程获国家发展改革委核准批复。5项工程总投资244亿元,共新建5座容量为300万千瓦柔直换流站,建设500千伏接入系统线路1227公里,计划2027年迎峰度夏前投产。 2、按照4-5亿元/GW换流阀进行估算,该5项工程预计即将释放60-75亿元柔直换流阀市场,其中湘黔由南方电网招标,另外4项由国家电网招标。此外,鲁苏
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2026年医药生物行业投资策略
2026年医药生物行业投资策略:加速进入兑现期,持续推荐创新药板块 [玫瑰]经过10余年的发展,中国创新药临床实验数量已稳居全球第一,在从“快速跟随”向“创新引领”的研发风格的转变中,国内药企凭借研发效率上的巨大优势,在新靶点、新技术平台、高难适应症上均有大量布局。 [玫瑰]中国药企或许会重新定义全球新药研发格局。由中国药企主导开设的全球多中心临床研究数量逐年攀升,通过自主出海与合作出海两种模式,越来越多中国新药在海外成功商业化,而随着TOP MNC重磅药品专利悬崖的进一步临近,中国新药未来必然
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机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化!
【申万计算机深度】机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化! [太阳]小鹏VLA 2.0方案引领其机器人出圈,此前机器人拆解集中“小脑”(运动控制),实际“大脑”(AI识别判断)进步明显。 [太阳]英伟达“物理AI”是未来十年战略,25年软件发布Cosmos(世界模型),硬件发布Thor平台,物理AI实际已经进入【产业化关键节点】 #物理AI是什么? [玫瑰]物理AI是理解并作用物理世界的智能系统。强调感知、决策、执行的闭环,实现AI与物理世界的交互与操控。 [玫瑰]现阶段形成“空间智能(
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存储观点更新:依旧看好!
🔥【民生电子】存储观点更新:依旧看好! [玫瑰]领导好!今日TMT板块交易额占比大幅萎缩,受此影响存储相关产业链走势偏弱。我们认为,产业、资本对于#存储景气高的趋势判断是明确的,短期交易风格偏好的波动不影响存储核心增长逻辑,依旧看好存储板块! 1️⃣原厂、代工厂明确存储景气度 ➠三星DRAM报价涨幅达60%、闪迪NAND报价涨幅达50% #原厂存储报价涨幅大 ➠中芯反馈存储行业供应存在缺口预计高价位态势将持续,#供需缺口达5%、存储价格有望翻倍,此轮供需缺口或达到20-30%,价格高点可乐观展
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2025-11-17 10:57:51
白酒双周报20251116
白酒双周报20251116: 本期主要更新: 1、批价:茅台批价周环比小幅回升,飞天散瓶/原箱批价1655/1680元;其余产品批价环比基本持平。 2、本期更新:四川渠道、老窖、舍得、金徽酒 ■四川渠道反馈10月节后至今弱复苏,商务需求恢复至去年同期40%+水平;终端闭店率约10%;头部酒企批价弱势企稳。 ■老窖中档酒仍有增长,当前库存稳定;舍得开瓶数据向好,Q4维持谨慎出货;金徽酒Q4围绕终端氛围营造,稳价保渠道健康。
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周末三件事情
【国盛机械&机器人】周末三件事情: 1⃣核心tier1:11月底正式定点,事实上核心供应商已陆续接到订单,6月以来首次恢复批次订单。新一代版本执行器数量进一步增加; 2⃣马斯克称下一代灵巧手自由度进一步增加到50个(单手25)。不要忽视,每次增加自由度,整个灵巧手都要重新设计,电机、微型丝杠、灵巧手结构件(mim)数量大幅增加; 3⃣宇树IPO辅导完成,直接带动周末宇树链乃至整个机器人板块的讨论热度。 11.6的股东大会后,部分博弈资金觉得机器人催化已尽,上周先放量大跌后是缩量阴跌,底部特征明显
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左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现
【中钨高新‖坚定强推】左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现 #1、钨精矿持续涨价+剩余钨矿注入提供高弹性。钨精矿供给收紧趋势明确,钨价有望长期高位运行,利润弹性较大,11月14日钨精矿价格已达31.8万元/吨,上涨趋势未停。叠加正在加速推进注入的剩余3个钨矿,中钨高新当前市值尚不能覆盖钨精矿价值。 #2、金洲公司是PCB钻针全球技术龙头: 全球唯一实现0.01mm钻针量产、全球唯一可做240倍高长径比钻针,AI PCB钻针市占率70-80%,40倍以上长径比钻针
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2025-11-17 07:31:30
机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局
❗【天风电新】机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局-1116 ——————————— 市场情绪触底,重磅催化密集来袭中: ✅V3量产订单落地,先灵巧手后身体 ✅国内初创排队上市,本周五宇树完成辅导 ✅V3产品发布,国内本体产品发布(小鹏出圈可能不是唯一) ❗️我们更新几个重点标的空间如下: 【浙江荣泰】:预计26主业约5e利润,30X PE=150e。100万台机器人假设下,考虑股权比例,约8e利润,25X PE 约200e市值。主业+小丝杠值350e市值,其它品类如齿轮箱、大丝杠、
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健康元策略会交流更新
【健康元】策略会交流更新 医药信息更新【1247】 本周#国盛医药百家上市公司交流会#顺利举办,也掀起了医药反弹!策略会第一波信息更新可联系相应小伙伴: 偌碧:信立泰、华东、中国生物制药、康哲、健康元、京新、亿帆、丽珠、华海、和黄、诺思兰德、荃信、云顶新耀、科兴、昂利康 彦迪:映恩、三生、博泰、华东、君实、康希诺、健友 雨涵:药明合联、维亚生物 #Q4及明年业绩预期 Q4经营与前三季相当、因去年一次性减值缺失而利润同比更友好;全年在处方药受集采拖累下总体持平至小幅下滑,丽珠稳健与单抗减亏形成对冲
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流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股 [玫瑰]流感数据更新:近期,国家流感中心公布2025年第45周哨点医院流感病例占比数据。南方省份哨点医院报告的 ILI%为 5.5%,高于前一周水平(4.6%), 高于 2022 年和 2024 年同期水平(3.2%和 3.5%), 低于 2023 年同期水平(5.7%)。北方省份哨点医院报告的 ILI%为 6.1%, 高于前一周水平(5.1%), 高于 2022 年、2023 年和 2024 年同期水平(2.0%、4.9%和 3.6%
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佰仁医疗中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年
【佰仁医疗】#中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年,新品放量+年底新品催化,强Call❗ ⭕【核心看点】 1⃣心脏瓣膜龙头,新品正在放量:球扩式TAVR产品2024年8月获批,经导管瓣中瓣系统2025年5月获批,均处于快速入院和放量过程,推动25年前三季度瓣膜收入同比+90%。公司拥有全系列心脏管理管线,中国的爱德华,美股爱德华500e美元,长期牛股,公司中期可看500e❗ 2⃣动物源胶原蛋白上市在即,股价横盘四年股价有催化:公司布局三款动物源胶原蛋白,其中I型已进入注册审查阶段,
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佰仁医疗
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2025-11-19 14:05:49
AI领域重点事件日历(2025.11.18)
AI领域重点事件日历(2025.11.18) [烟花]11月17日-11月23日:#谷歌Gemini3.0、Nano Banana 2预计将正式上线;据内测,Gemini3.0较2.5 Pro实现了代际跨越、Nano Banana 2强化了自我纠错和角色一致性 [烟花]11月19日:#美股AI链财报 披露:英伟达 [烟花]11月21日:#腾讯AI Agent产业应用峰会:聚焦企业级智能体的开发路径和落地、部署案例 [烟花]11月21-22日:#鸿海科技日活动。AI服务器方面,将展示从关键零件、模
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锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益
【GFDX】锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益,铁锂成本指数发布有望带动盈利修复20251118 #事件1: 亿纬锂能刘工在高工锂电发表《坚持长期主义,欢喜迎接2026》主题演讲。小范围交流提到26-27年是行业发展的好日子,储能行业需求高增,但不同企业之间存在分化,材料和电池价格存在修复空间,最终涨幅需要根据上下游博弈和终端接受度确定。 #我们认为: 26年动力需求增长20%+储能需求增长30%对应锂电行业增长30%。考虑当前储能IRR高于9%,假设IRR下降2pct至7%,
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青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时
【财通商社】青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时 ??青松股份采取“双聚焦”战略(聚焦大客户+聚焦高毛利品类)成效显著,2025年Q1-Q3收入同比增长超两位数、净利润快速修复至接近20年前水平,经营性净利率在Q3已创近四年新高。当前公司正处于“产能利用率提升+客户结构优化”双轮驱动的盈利上行通道,盈利弹性有望持续释放。 关于盈利优化的问题: ■客户结构优化:公司前十大客户贡献50%营收,前二十大达66%,2025年目标将“年收入过亿客户”从5家拓展至8家+。新增客户如滴
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有友食品临时股东大会交流要点(20251117)
【天风食品】有友食品临时股东大会交流要点(20251117) 26年目标仍在制定中,预计12月底出台,预算会分为基本目标和冲刺目标。 传统渠道: 1)对渠道进行差异化梳理和优化,成立不同职能部门,每个渠道分类部门对接。2)渠道模式/货盘/sku都要调整,做渠道适配。3)目前终端渠道覆盖网点20W+。4)预计Q4传统渠道环比继续改善,但因春节错期,增速预计不会高于Q3。 量贩渠道: 1)预计全年1.5-1.6亿,目前月销约1000-2000w。2)今年sku没有增加,品类约3-4个,明年增长主要靠
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5项柔直背靠背获核准
【长江电新】5项柔直背靠背获核准 【长江电新】5项柔直背靠背获核准,再添60-75亿元换流阀市场——2025电网推荐五十七 1、今日,国网披露渝黔、湘粤、湘黔、闽赣、皖鄂等5项背靠背工程获国家发展改革委核准批复。5项工程总投资244亿元,共新建5座容量为300万千瓦柔直换流站,建设500千伏接入系统线路1227公里,计划2027年迎峰度夏前投产。 2、按照4-5亿元/GW换流阀进行估算,该5项工程预计即将释放60-75亿元柔直换流阀市场,其中湘黔由南方电网招标,另外4项由国家电网招标。此外,鲁苏
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2026年医药生物行业投资策略
2026年医药生物行业投资策略:加速进入兑现期,持续推荐创新药板块 [玫瑰]经过10余年的发展,中国创新药临床实验数量已稳居全球第一,在从“快速跟随”向“创新引领”的研发风格的转变中,国内药企凭借研发效率上的巨大优势,在新靶点、新技术平台、高难适应症上均有大量布局。 [玫瑰]中国药企或许会重新定义全球新药研发格局。由中国药企主导开设的全球多中心临床研究数量逐年攀升,通过自主出海与合作出海两种模式,越来越多中国新药在海外成功商业化,而随着TOP MNC重磅药品专利悬崖的进一步临近,中国新药未来必然
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机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化!
【申万计算机深度】机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化! [太阳]小鹏VLA 2.0方案引领其机器人出圈,此前机器人拆解集中“小脑”(运动控制),实际“大脑”(AI识别判断)进步明显。 [太阳]英伟达“物理AI”是未来十年战略,25年软件发布Cosmos(世界模型),硬件发布Thor平台,物理AI实际已经进入【产业化关键节点】 #物理AI是什么? [玫瑰]物理AI是理解并作用物理世界的智能系统。强调感知、决策、执行的闭环,实现AI与物理世界的交互与操控。 [玫瑰]现阶段形成“空间智能(
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存储观点更新:依旧看好!
🔥【民生电子】存储观点更新:依旧看好! [玫瑰]领导好!今日TMT板块交易额占比大幅萎缩,受此影响存储相关产业链走势偏弱。我们认为,产业、资本对于#存储景气高的趋势判断是明确的,短期交易风格偏好的波动不影响存储核心增长逻辑,依旧看好存储板块! 1️⃣原厂、代工厂明确存储景气度 ➠三星DRAM报价涨幅达60%、闪迪NAND报价涨幅达50% #原厂存储报价涨幅大 ➠中芯反馈存储行业供应存在缺口预计高价位态势将持续,#供需缺口达5%、存储价格有望翻倍,此轮供需缺口或达到20-30%,价格高点可乐观展
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白酒双周报20251116
白酒双周报20251116: 本期主要更新: 1、批价:茅台批价周环比小幅回升,飞天散瓶/原箱批价1655/1680元;其余产品批价环比基本持平。 2、本期更新:四川渠道、老窖、舍得、金徽酒 ■四川渠道反馈10月节后至今弱复苏,商务需求恢复至去年同期40%+水平;终端闭店率约10%;头部酒企批价弱势企稳。 ■老窖中档酒仍有增长,当前库存稳定;舍得开瓶数据向好,Q4维持谨慎出货;金徽酒Q4围绕终端氛围营造,稳价保渠道健康。
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周末三件事情
【国盛机械&机器人】周末三件事情: 1⃣核心tier1:11月底正式定点,事实上核心供应商已陆续接到订单,6月以来首次恢复批次订单。新一代版本执行器数量进一步增加; 2⃣马斯克称下一代灵巧手自由度进一步增加到50个(单手25)。不要忽视,每次增加自由度,整个灵巧手都要重新设计,电机、微型丝杠、灵巧手结构件(mim)数量大幅增加; 3⃣宇树IPO辅导完成,直接带动周末宇树链乃至整个机器人板块的讨论热度。 11.6的股东大会后,部分博弈资金觉得机器人催化已尽,上周先放量大跌后是缩量阴跌,底部特征明显
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左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现
【中钨高新‖坚定强推】左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现 #1、钨精矿持续涨价+剩余钨矿注入提供高弹性。钨精矿供给收紧趋势明确,钨价有望长期高位运行,利润弹性较大,11月14日钨精矿价格已达31.8万元/吨,上涨趋势未停。叠加正在加速推进注入的剩余3个钨矿,中钨高新当前市值尚不能覆盖钨精矿价值。 #2、金洲公司是PCB钻针全球技术龙头: 全球唯一实现0.01mm钻针量产、全球唯一可做240倍高长径比钻针,AI PCB钻针市占率70-80%,40倍以上长径比钻针
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机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局
❗【天风电新】机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局-1116 ——————————— 市场情绪触底,重磅催化密集来袭中: ✅V3量产订单落地,先灵巧手后身体 ✅国内初创排队上市,本周五宇树完成辅导 ✅V3产品发布,国内本体产品发布(小鹏出圈可能不是唯一) ❗️我们更新几个重点标的空间如下: 【浙江荣泰】:预计26主业约5e利润,30X PE=150e。100万台机器人假设下,考虑股权比例,约8e利润,25X PE 约200e市值。主业+小丝杠值350e市值,其它品类如齿轮箱、大丝杠、
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健康元策略会交流更新
【健康元】策略会交流更新 医药信息更新【1247】 本周#国盛医药百家上市公司交流会#顺利举办,也掀起了医药反弹!策略会第一波信息更新可联系相应小伙伴: 偌碧:信立泰、华东、中国生物制药、康哲、健康元、京新、亿帆、丽珠、华海、和黄、诺思兰德、荃信、云顶新耀、科兴、昂利康 彦迪:映恩、三生、博泰、华东、君实、康希诺、健友 雨涵:药明合联、维亚生物 #Q4及明年业绩预期 Q4经营与前三季相当、因去年一次性减值缺失而利润同比更友好;全年在处方药受集采拖累下总体持平至小幅下滑,丽珠稳健与单抗减亏形成对冲
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流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股 [玫瑰]流感数据更新:近期,国家流感中心公布2025年第45周哨点医院流感病例占比数据。南方省份哨点医院报告的 ILI%为 5.5%,高于前一周水平(4.6%), 高于 2022 年和 2024 年同期水平(3.2%和 3.5%), 低于 2023 年同期水平(5.7%)。北方省份哨点医院报告的 ILI%为 6.1%, 高于前一周水平(5.1%), 高于 2022 年、2023 年和 2024 年同期水平(2.0%、4.9%和 3.6%
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佰仁医疗中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年
【佰仁医疗】#中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年,新品放量+年底新品催化,强Call❗ ⭕【核心看点】 1⃣心脏瓣膜龙头,新品正在放量:球扩式TAVR产品2024年8月获批,经导管瓣中瓣系统2025年5月获批,均处于快速入院和放量过程,推动25年前三季度瓣膜收入同比+90%。公司拥有全系列心脏管理管线,中国的爱德华,美股爱德华500e美元,长期牛股,公司中期可看500e❗ 2⃣动物源胶原蛋白上市在即,股价横盘四年股价有催化:公司布局三款动物源胶原蛋白,其中I型已进入注册审查阶段,
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AI领域重点事件日历(2025.11.18)
AI领域重点事件日历(2025.11.18) [烟花]11月17日-11月23日:#谷歌Gemini3.0、Nano Banana 2预计将正式上线;据内测,Gemini3.0较2.5 Pro实现了代际跨越、Nano Banana 2强化了自我纠错和角色一致性 [烟花]11月19日:#美股AI链财报 披露:英伟达 [烟花]11月21日:#腾讯AI Agent产业应用峰会:聚焦企业级智能体的开发路径和落地、部署案例 [烟花]11月21-22日:#鸿海科技日活动。AI服务器方面,将展示从关键零件、模
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锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益
【GFDX】锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益,铁锂成本指数发布有望带动盈利修复20251118 #事件1: 亿纬锂能刘工在高工锂电发表《坚持长期主义,欢喜迎接2026》主题演讲。小范围交流提到26-27年是行业发展的好日子,储能行业需求高增,但不同企业之间存在分化,材料和电池价格存在修复空间,最终涨幅需要根据上下游博弈和终端接受度确定。 #我们认为: 26年动力需求增长20%+储能需求增长30%对应锂电行业增长30%。考虑当前储能IRR高于9%,假设IRR下降2pct至7%,
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中信证券
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2025-11-19 06:22:56
青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时
【财通商社】青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时 ??青松股份采取“双聚焦”战略(聚焦大客户+聚焦高毛利品类)成效显著,2025年Q1-Q3收入同比增长超两位数、净利润快速修复至接近20年前水平,经营性净利率在Q3已创近四年新高。当前公司正处于“产能利用率提升+客户结构优化”双轮驱动的盈利上行通道,盈利弹性有望持续释放。 关于盈利优化的问题: ■客户结构优化:公司前十大客户贡献50%营收,前二十大达66%,2025年目标将“年收入过亿客户”从5家拓展至8家+。新增客户如滴
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有友食品临时股东大会交流要点(20251117)
【天风食品】有友食品临时股东大会交流要点(20251117) 26年目标仍在制定中,预计12月底出台,预算会分为基本目标和冲刺目标。 传统渠道: 1)对渠道进行差异化梳理和优化,成立不同职能部门,每个渠道分类部门对接。2)渠道模式/货盘/sku都要调整,做渠道适配。3)目前终端渠道覆盖网点20W+。4)预计Q4传统渠道环比继续改善,但因春节错期,增速预计不会高于Q3。 量贩渠道: 1)预计全年1.5-1.6亿,目前月销约1000-2000w。2)今年sku没有增加,品类约3-4个,明年增长主要靠
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5项柔直背靠背获核准
【长江电新】5项柔直背靠背获核准 【长江电新】5项柔直背靠背获核准,再添60-75亿元换流阀市场——2025电网推荐五十七 1、今日,国网披露渝黔、湘粤、湘黔、闽赣、皖鄂等5项背靠背工程获国家发展改革委核准批复。5项工程总投资244亿元,共新建5座容量为300万千瓦柔直换流站,建设500千伏接入系统线路1227公里,计划2027年迎峰度夏前投产。 2、按照4-5亿元/GW换流阀进行估算,该5项工程预计即将释放60-75亿元柔直换流阀市场,其中湘黔由南方电网招标,另外4项由国家电网招标。此外,鲁苏
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2026年医药生物行业投资策略
2026年医药生物行业投资策略:加速进入兑现期,持续推荐创新药板块 [玫瑰]经过10余年的发展,中国创新药临床实验数量已稳居全球第一,在从“快速跟随”向“创新引领”的研发风格的转变中,国内药企凭借研发效率上的巨大优势,在新靶点、新技术平台、高难适应症上均有大量布局。 [玫瑰]中国药企或许会重新定义全球新药研发格局。由中国药企主导开设的全球多中心临床研究数量逐年攀升,通过自主出海与合作出海两种模式,越来越多中国新药在海外成功商业化,而随着TOP MNC重磅药品专利悬崖的进一步临近,中国新药未来必然
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机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化!
【申万计算机深度】机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化! [太阳]小鹏VLA 2.0方案引领其机器人出圈,此前机器人拆解集中“小脑”(运动控制),实际“大脑”(AI识别判断)进步明显。 [太阳]英伟达“物理AI”是未来十年战略,25年软件发布Cosmos(世界模型),硬件发布Thor平台,物理AI实际已经进入【产业化关键节点】 #物理AI是什么? [玫瑰]物理AI是理解并作用物理世界的智能系统。强调感知、决策、执行的闭环,实现AI与物理世界的交互与操控。 [玫瑰]现阶段形成“空间智能(
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存储观点更新:依旧看好!
🔥【民生电子】存储观点更新:依旧看好! [玫瑰]领导好!今日TMT板块交易额占比大幅萎缩,受此影响存储相关产业链走势偏弱。我们认为,产业、资本对于#存储景气高的趋势判断是明确的,短期交易风格偏好的波动不影响存储核心增长逻辑,依旧看好存储板块! 1️⃣原厂、代工厂明确存储景气度 ➠三星DRAM报价涨幅达60%、闪迪NAND报价涨幅达50% #原厂存储报价涨幅大 ➠中芯反馈存储行业供应存在缺口预计高价位态势将持续,#供需缺口达5%、存储价格有望翻倍,此轮供需缺口或达到20-30%,价格高点可乐观展
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2025-11-17 10:57:51
白酒双周报20251116
白酒双周报20251116: 本期主要更新: 1、批价:茅台批价周环比小幅回升,飞天散瓶/原箱批价1655/1680元;其余产品批价环比基本持平。 2、本期更新:四川渠道、老窖、舍得、金徽酒 ■四川渠道反馈10月节后至今弱复苏,商务需求恢复至去年同期40%+水平;终端闭店率约10%;头部酒企批价弱势企稳。 ■老窖中档酒仍有增长,当前库存稳定;舍得开瓶数据向好,Q4维持谨慎出货;金徽酒Q4围绕终端氛围营造,稳价保渠道健康。
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周末三件事情
【国盛机械&机器人】周末三件事情: 1⃣核心tier1:11月底正式定点,事实上核心供应商已陆续接到订单,6月以来首次恢复批次订单。新一代版本执行器数量进一步增加; 2⃣马斯克称下一代灵巧手自由度进一步增加到50个(单手25)。不要忽视,每次增加自由度,整个灵巧手都要重新设计,电机、微型丝杠、灵巧手结构件(mim)数量大幅增加; 3⃣宇树IPO辅导完成,直接带动周末宇树链乃至整个机器人板块的讨论热度。 11.6的股东大会后,部分博弈资金觉得机器人催化已尽,上周先放量大跌后是缩量阴跌,底部特征明显
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左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现
【中钨高新‖坚定强推】左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现 #1、钨精矿持续涨价+剩余钨矿注入提供高弹性。钨精矿供给收紧趋势明确,钨价有望长期高位运行,利润弹性较大,11月14日钨精矿价格已达31.8万元/吨,上涨趋势未停。叠加正在加速推进注入的剩余3个钨矿,中钨高新当前市值尚不能覆盖钨精矿价值。 #2、金洲公司是PCB钻针全球技术龙头: 全球唯一实现0.01mm钻针量产、全球唯一可做240倍高长径比钻针,AI PCB钻针市占率70-80%,40倍以上长径比钻针
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2025-11-17 07:31:30
机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局
❗【天风电新】机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局-1116 ——————————— 市场情绪触底,重磅催化密集来袭中: ✅V3量产订单落地,先灵巧手后身体 ✅国内初创排队上市,本周五宇树完成辅导 ✅V3产品发布,国内本体产品发布(小鹏出圈可能不是唯一) ❗️我们更新几个重点标的空间如下: 【浙江荣泰】:预计26主业约5e利润,30X PE=150e。100万台机器人假设下,考虑股权比例,约8e利润,25X PE 约200e市值。主业+小丝杠值350e市值,其它品类如齿轮箱、大丝杠、
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2025-11-16 16:47:12
健康元策略会交流更新
【健康元】策略会交流更新 医药信息更新【1247】 本周#国盛医药百家上市公司交流会#顺利举办,也掀起了医药反弹!策略会第一波信息更新可联系相应小伙伴: 偌碧:信立泰、华东、中国生物制药、康哲、健康元、京新、亿帆、丽珠、华海、和黄、诺思兰德、荃信、云顶新耀、科兴、昂利康 彦迪:映恩、三生、博泰、华东、君实、康希诺、健友 雨涵:药明合联、维亚生物 #Q4及明年业绩预期 Q4经营与前三季相当、因去年一次性减值缺失而利润同比更友好;全年在处方药受集采拖累下总体持平至小幅下滑,丽珠稳健与单抗减亏形成对冲
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2025-11-14 14:44:03
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股 [玫瑰]流感数据更新:近期,国家流感中心公布2025年第45周哨点医院流感病例占比数据。南方省份哨点医院报告的 ILI%为 5.5%,高于前一周水平(4.6%), 高于 2022 年和 2024 年同期水平(3.2%和 3.5%), 低于 2023 年同期水平(5.7%)。北方省份哨点医院报告的 ILI%为 6.1%, 高于前一周水平(5.1%), 高于 2022 年、2023 年和 2024 年同期水平(2.0%、4.9%和 3.6%
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2025-11-19 18:24:33
佰仁医疗中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年
【佰仁医疗】#中国的爱德华,中长期看500-600e,已横盘4年,新品放量+年底新品催化,强Call❗ ⭕【核心看点】 1⃣心脏瓣膜龙头,新品正在放量:球扩式TAVR产品2024年8月获批,经导管瓣中瓣系统2025年5月获批,均处于快速入院和放量过程,推动25年前三季度瓣膜收入同比+90%。公司拥有全系列心脏管理管线,中国的爱德华,美股爱德华500e美元,长期牛股,公司中期可看500e❗ 2⃣动物源胶原蛋白上市在即,股价横盘四年股价有催化:公司布局三款动物源胶原蛋白,其中I型已进入注册审查阶段,
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2025-11-19 14:05:49
AI领域重点事件日历(2025.11.18)
AI领域重点事件日历(2025.11.18) [烟花]11月17日-11月23日:#谷歌Gemini3.0、Nano Banana 2预计将正式上线;据内测,Gemini3.0较2.5 Pro实现了代际跨越、Nano Banana 2强化了自我纠错和角色一致性 [烟花]11月19日:#美股AI链财报 披露:英伟达 [烟花]11月21日:#腾讯AI Agent产业应用峰会:聚焦企业级智能体的开发路径和落地、部署案例 [烟花]11月21-22日:#鸿海科技日活动。AI服务器方面,将展示从关键零件、模
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锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益
【GFDX】锂电板块更新:看好26年锂电需求高增,电池确定性受益,铁锂成本指数发布有望带动盈利修复20251118 #事件1: 亿纬锂能刘工在高工锂电发表《坚持长期主义,欢喜迎接2026》主题演讲。小范围交流提到26-27年是行业发展的好日子,储能行业需求高增,但不同企业之间存在分化,材料和电池价格存在修复空间,最终涨幅需要根据上下游博弈和终端接受度确定。 #我们认为: 26年动力需求增长20%+储能需求增长30%对应锂电行业增长30%。考虑当前储能IRR高于9%,假设IRR下降2pct至7%,
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青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时
【财通商社】青松股份更新:盈利拐点已现,弹性释放正当时 ??青松股份采取“双聚焦”战略(聚焦大客户+聚焦高毛利品类)成效显著,2025年Q1-Q3收入同比增长超两位数、净利润快速修复至接近20年前水平,经营性净利率在Q3已创近四年新高。当前公司正处于“产能利用率提升+客户结构优化”双轮驱动的盈利上行通道,盈利弹性有望持续释放。 关于盈利优化的问题: ■客户结构优化:公司前十大客户贡献50%营收,前二十大达66%,2025年目标将“年收入过亿客户”从5家拓展至8家+。新增客户如滴
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有友食品临时股东大会交流要点(20251117)
【天风食品】有友食品临时股东大会交流要点(20251117) 26年目标仍在制定中,预计12月底出台,预算会分为基本目标和冲刺目标。 传统渠道: 1)对渠道进行差异化梳理和优化,成立不同职能部门,每个渠道分类部门对接。2)渠道模式/货盘/sku都要调整,做渠道适配。3)目前终端渠道覆盖网点20W+。4)预计Q4传统渠道环比继续改善,但因春节错期,增速预计不会高于Q3。 量贩渠道: 1)预计全年1.5-1.6亿,目前月销约1000-2000w。2)今年sku没有增加,品类约3-4个,明年增长主要靠
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5项柔直背靠背获核准
【长江电新】5项柔直背靠背获核准 【长江电新】5项柔直背靠背获核准,再添60-75亿元换流阀市场——2025电网推荐五十七 1、今日,国网披露渝黔、湘粤、湘黔、闽赣、皖鄂等5项背靠背工程获国家发展改革委核准批复。5项工程总投资244亿元,共新建5座容量为300万千瓦柔直换流站,建设500千伏接入系统线路1227公里,计划2027年迎峰度夏前投产。 2、按照4-5亿元/GW换流阀进行估算,该5项工程预计即将释放60-75亿元柔直换流阀市场,其中湘黔由南方电网招标,另外4项由国家电网招标。此外,鲁苏
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2026年医药生物行业投资策略
2026年医药生物行业投资策略:加速进入兑现期,持续推荐创新药板块 [玫瑰]经过10余年的发展,中国创新药临床实验数量已稳居全球第一,在从“快速跟随”向“创新引领”的研发风格的转变中,国内药企凭借研发效率上的巨大优势,在新靶点、新技术平台、高难适应症上均有大量布局。 [玫瑰]中国药企或许会重新定义全球新药研发格局。由中国药企主导开设的全球多中心临床研究数量逐年攀升,通过自主出海与合作出海两种模式,越来越多中国新药在海外成功商业化,而随着TOP MNC重磅药品专利悬崖的进一步临近,中国新药未来必然
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机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化!
【申万计算机深度】机器人“大脑”突破时刻,物理AI真正进入产业化! [太阳]小鹏VLA 2.0方案引领其机器人出圈,此前机器人拆解集中“小脑”(运动控制),实际“大脑”(AI识别判断)进步明显。 [太阳]英伟达“物理AI”是未来十年战略,25年软件发布Cosmos(世界模型),硬件发布Thor平台,物理AI实际已经进入【产业化关键节点】 #物理AI是什么? [玫瑰]物理AI是理解并作用物理世界的智能系统。强调感知、决策、执行的闭环,实现AI与物理世界的交互与操控。 [玫瑰]现阶段形成“空间智能(
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存储观点更新:依旧看好!
🔥【民生电子】存储观点更新:依旧看好! [玫瑰]领导好!今日TMT板块交易额占比大幅萎缩,受此影响存储相关产业链走势偏弱。我们认为,产业、资本对于#存储景气高的趋势判断是明确的,短期交易风格偏好的波动不影响存储核心增长逻辑,依旧看好存储板块! 1️⃣原厂、代工厂明确存储景气度 ➠三星DRAM报价涨幅达60%、闪迪NAND报价涨幅达50% #原厂存储报价涨幅大 ➠中芯反馈存储行业供应存在缺口预计高价位态势将持续,#供需缺口达5%、存储价格有望翻倍,此轮供需缺口或达到20-30%,价格高点可乐观展
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白酒双周报20251116
白酒双周报20251116: 本期主要更新: 1、批价:茅台批价周环比小幅回升,飞天散瓶/原箱批价1655/1680元;其余产品批价环比基本持平。 2、本期更新:四川渠道、老窖、舍得、金徽酒 ■四川渠道反馈10月节后至今弱复苏,商务需求恢复至去年同期40%+水平;终端闭店率约10%;头部酒企批价弱势企稳。 ■老窖中档酒仍有增长,当前库存稳定;舍得开瓶数据向好,Q4维持谨慎出货;金徽酒Q4围绕终端氛围营造,稳价保渠道健康。
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周末三件事情
【国盛机械&机器人】周末三件事情: 1⃣核心tier1:11月底正式定点,事实上核心供应商已陆续接到订单,6月以来首次恢复批次订单。新一代版本执行器数量进一步增加; 2⃣马斯克称下一代灵巧手自由度进一步增加到50个(单手25)。不要忽视,每次增加自由度,整个灵巧手都要重新设计,电机、微型丝杠、灵巧手结构件(mim)数量大幅增加; 3⃣宇树IPO辅导完成,直接带动周末宇树链乃至整个机器人板块的讨论热度。 11.6的股东大会后,部分博弈资金觉得机器人催化已尽,上周先放量大跌后是缩量阴跌,底部特征明显
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左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现
【中钨高新‖坚定强推】左手有色钨精矿涨价+矿山注入,右手AI PCB钻针全球技术龙头价值发现 #1、钨精矿持续涨价+剩余钨矿注入提供高弹性。钨精矿供给收紧趋势明确,钨价有望长期高位运行,利润弹性较大,11月14日钨精矿价格已达31.8万元/吨,上涨趋势未停。叠加正在加速推进注入的剩余3个钨矿,中钨高新当前市值尚不能覆盖钨精矿价值。 #2、金洲公司是PCB钻针全球技术龙头: 全球唯一实现0.01mm钻针量产、全球唯一可做240倍高长径比钻针,AI PCB钻针市占率70-80%,40倍以上长径比钻针
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机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局
❗【天风电新】机器人更新:灵巧手订单落地在即,继续建议低位布局-1116 ——————————— 市场情绪触底,重磅催化密集来袭中: ✅V3量产订单落地,先灵巧手后身体 ✅国内初创排队上市,本周五宇树完成辅导 ✅V3产品发布,国内本体产品发布(小鹏出圈可能不是唯一) ❗️我们更新几个重点标的空间如下: 【浙江荣泰】:预计26主业约5e利润,30X PE=150e。100万台机器人假设下,考虑股权比例,约8e利润,25X PE 约200e市值。主业+小丝杠值350e市值,其它品类如齿轮箱、大丝杠、
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健康元策略会交流更新
【健康元】策略会交流更新 医药信息更新【1247】 本周#国盛医药百家上市公司交流会#顺利举办,也掀起了医药反弹!策略会第一波信息更新可联系相应小伙伴: 偌碧:信立泰、华东、中国生物制药、康哲、健康元、京新、亿帆、丽珠、华海、和黄、诺思兰德、荃信、云顶新耀、科兴、昂利康 彦迪:映恩、三生、博泰、华东、君实、康希诺、健友 雨涵:药明合联、维亚生物 #Q4及明年业绩预期 Q4经营与前三季相当、因去年一次性减值缺失而利润同比更友好;全年在处方药受集采拖累下总体持平至小幅下滑,丽珠稳健与单抗减亏形成对冲
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流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股
流感样病例占比快速爬坡,建议关注呼吸道检测、中药等相关个股 [玫瑰]流感数据更新:近期,国家流感中心公布2025年第45周哨点医院流感病例占比数据。南方省份哨点医院报告的 ILI%为 5.5%,高于前一周水平(4.6%), 高于 2022 年和 2024 年同期水平(3.2%和 3.5%), 低于 2023 年同期水平(5.7%)。北方省份哨点医院报告的 ILI%为 6.1%, 高于前一周水平(5.1%), 高于 2022 年、2023 年和 2024 年同期水平(2.0%、4.9%和 3.6%
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