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2026-02-26 10:36:36
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道 🥇 #GPU功耗提升:撬动陶瓷进HDI路线 随着 GPU 功耗或单 Tray 上封装的 Die 数增加, PCB 焊点/板材可靠性上会越来越吃紧,最终会对 GPU 长时间的最大功耗工作形成约束。 👉下游变革需求:GPU在系统里想要实现最大功耗除了 GPU 自身,还要看 PCB 和整机热电设计能不能扛得住。以CPX 为例,Computer tray的封装die 数接近翻翻,散热需求也接近翻翻。 👉可行技术方案:可以用
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科翔股份
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2026-02-26 08:42:26
爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会
[庆祝]【天风医药】爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会 1)2026Q1情况:具体财务数据及海外数据尚未汇总,仅根据经营端粗略预估2026年1-2月与上年同期高基数水平相近(2025Q1为高基数,主要系屈光手术前置、视光业务表现较好),但2026Q1整体仍需跟踪3月份寒假末期学生集中检查情况。 2)屈光业务:客单价受新术式带动提升,诊疗量保持平稳 客单价:2025年屈光客单价提升明显,均价回升至18000元以上(2024年平均16000元),主要系新术式全飞秒4.0、全光塑渗透快速提升;2026
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爱尔眼科
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2026-02-25 11:13:02
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升 [太阳]投资建议:维持增持评级。预测公司2025-2027年收入分别为431.83/456.91/493.73亿元(人民币,下同),同比增长1%/6%/8%;预测公司2025-2027年归母净利润分别为40.38/45.10/50.24亿元,同比-14%/+12%/+11%。参考同行业可比公司估值,考虑海底捞是国内餐饮龙头,给予公司2026年高于行业平均的22xPE,目标市值1128亿港元,目标价20.23港元(按1港币=0.88元人
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海底捞
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2026-02-25 10:26:46
稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决
# 稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决 近期价格上涨至85万/吨,我们认为行业供改逻辑或逐步兑现。需求端海外补库逻辑兑现确定性较大,价格或突破历史新高(先看突破110万氧化镨钕价格)。 26年为重点企业的解决同业竞争的重点窗口期。 价格看涨,行业有供改。催化密集,标的:盛和/北稀、中国稀土/中稀有色、金力正海韵升等。
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盛和资源
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2026-02-24 12:25:17
SAF行业更新(7)
❗️【天风电新】SAF行业更新(7):欧洲价格再涨5%,供需缺口验证、龙头价值重估-260224 ———————————— 今日欧洲SAF FOB价格环比上涨105美元/吨,低端价至2250美元/吨,高端价至2265美元/吨,涨幅约5%,再次验证我们此前【2026年SAF价格中枢持续上行】的核心判断,#供需缺口+政策强制掺混的共振逻辑正加速兑现。 🌼 价格上涨的核心信号:供给约束+需求刚性,价格中枢上移通道已打开。 1、供给端:欧洲本地SAF产能因与HVO价格倒挂持续转向HVO生产,供给大幅收
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ST嘉澳
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2026-02-23 18:52:44
【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐
【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐 各位领导新年好,春节期间海外光通信龙头表现强势:lumentum+19%、coherent+14%、AXT+22%、住友电气工业+13%。光纤、NPO、CPO、磷化铟晶圆、国产算力领域均有重要新变化,更新如下: [太阳]一、光纤:所有厂商春节加班保供,但订单仍然做不过来,国内部分IDC开始抢光纤。二线光纤厂启动大规模扩产,但仍然无法满足需求。 重点关注:长飞光纤光缆、烽火通信、永鼎股份。 [太阳]二、NPO:阿里腾讯NPO加速。阿里全球首款3.2T NPO
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华工科技
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2026-02-13 14:39:23
【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212
【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212 [玫瑰]事件:2月12日,公司发布可转债募资公告,拟募资不超过6亿元用于马来西亚基地建设以及机匣扩产 [太阳]马来西亚计划新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 1)当前国内叶片产能160万片,马来西亚项目拟投资4.3亿元,新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 2)海外基地可直接辐射海外市场,实现对东南亚、欧美市场的快速辐射及新客户的开拓 3)公司已支付购置土地定金,确定
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存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期
存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期【东北计算机】 [太阳]根据芯智讯援引华邦电子法人说明会数据: 1)产能订单: 受益于AI带动的数据中心及边缘计算需求,#公司2026年与2027年产能已全部售罄,#并出现超卖风险。为应对价格涨势,公司已拒绝接受超过3个月的长期订单。 2)价格指引: 继26Q1DRAM报价上涨90%-95%后,预计第二季度将再涨100%。 3)业绩爆发: 2025年全年营收达894.06亿新台币(同比增9.55%),净利达31.77亿新台币,同比激增3
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世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升
浙商传媒互联网冯翠婷|世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升 入选MSCI新兴市场指数: 2月11日,MSCI公布季度调整结果,公司被纳入MSCI新兴市场指数及MSCI中国A股指数,2月27日收盘后正式生效,纳入MSCI后将吸引被动型指数基金配置,带来增量资金,提升股票流动性; 2026年1月游戏流水表现持续亮眼: 旗下4款游戏入围Sensor Tower中国手游出海收入 Top 30。 1)《Whiteout Survival》和《Kingshot》继续稳居中国手游出海收入榜前三
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晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值
【东吴电子陈海进】晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值🔥 📕事件:公司发布2025年业绩快报。 📍25年业绩创历史新高,2026年业绩增长确定性高 -2025年营收67.93亿元(+8.67亿元)、归母净利润8.71亿元(+0.49亿元)。 -公司预计2026Q1营收同比+10%-20%,2026全年营收同比+25%-45%。 📍25Q4业绩恢复,毛利提升效果显著 -25Q4 SoC的主力产品营收已恢复到正常水平,25Q4营收同比+34%,S/T/W系列营收分别
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2026-02-12 10:21:27
兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨
[红包]【国盛能源电力】#兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨 ----------------------------- [玫瑰]#海内外比翼齐飞,高端化工贡献巨大弹性 👉煤炭:公司拥有27759万吨/年在产产能,其中山东、晋陕蒙新、澳洲板块分别为5435、11314、11010万吨/年。 👉化工:化工在产产能超792万吨/年,涵盖甲醇(406万吨/年)、醋酸(120万吨/年)、乙二醇(40万吨/年)等煤化工基础产品及己内酰胺(40万吨/年)、聚甲基二甲醚(80万吨/年)等下游
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2026-02-11 13:20:22
【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进
【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进 [太阳] 蛋氨酸价格上涨。根据Wind,2月10日江苏液体蛋氨酸价格为14.3元/公斤,1月4日价格为14.2元/公斤;根据百川盈孚,2月10日固体蛋氨酸市场价格18.55元/公斤,1月4日价格为17.3元/公斤; [太阳] 特种产品盈利水平优良且相对稳定。公司从2014年起持续每年推出新产品或新服务,2015-2024年复合增速+12%,营收占比从9.1%提升至25.19%。买入评级
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【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心
【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心 热血江湖上架996传奇盒子,丰富996传奇盒子整体生态,有望进一步提升盒子用户活跃度,扩展新用户。 完成首次回购,2026年2月10日,公司以集中竞价交易方式回购股份数量206.1万股,占公司总股本的0.10%,最高成交价为24.58元/股,最低为23.78元/股,成交总金额近5000万元,回购速度彰显信心。 EVE应用推出在即,AI潜在催化明确,当前2026年PE估值为18x左右,建议重点关注。 风险提示:1)公司新品上线持续性低于预
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2026-02-10 18:42:35
【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速
【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速,后续持续看好字节+deepseek新版本!-0210更新 🔥核心观点: 尽管Ai应用前面两周因为各种原因走势不够流畅,但我们一直强调AI是本轮牛市最大主线!随着字节Seedance2.0全球现象级出圈,应用本周连续大涨两天!我们继续重复强调🚩#旗帜鲜明的看好全年AI行情,二月加速主升浪!近期可继续重点关注春节AI应用大战中的字节&Deepseek的变化! 后续展望:字节+DS 💥字节Seedance/Seedream正式上线&豆包2.0大模
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人民网
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极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人
极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人🤖 【申万机器人】 #极智嘉发布面向仓储场景通用机器人Gino 1,得到客户的广泛关注和意向需求 ✔️配置:双臂14自由度,7自由度三指灵巧手,三维环境感知,Jetson Thor芯片; ✔️具身:融合海量仓储数据,结合大规模仿真强化学习,机器人可覆盖拣货、搬箱、打包、巡检等多任务操作能力; ✔️效果:形成全流程无人仓方案,AMR完成搬运、存储等移动场景,Gino1覆盖柔性操作场景。 #年度订单高增、基本面稳健 25年公司新增订单41.37
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2026-02-26 10:36:36
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道 🥇 #GPU功耗提升:撬动陶瓷进HDI路线 随着 GPU 功耗或单 Tray 上封装的 Die 数增加, PCB 焊点/板材可靠性上会越来越吃紧,最终会对 GPU 长时间的最大功耗工作形成约束。 👉下游变革需求:GPU在系统里想要实现最大功耗除了 GPU 自身,还要看 PCB 和整机热电设计能不能扛得住。以CPX 为例,Computer tray的封装die 数接近翻翻,散热需求也接近翻翻。 👉可行技术方案:可以用
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2026-02-26 08:42:26
爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会
[庆祝]【天风医药】爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会 1)2026Q1情况:具体财务数据及海外数据尚未汇总,仅根据经营端粗略预估2026年1-2月与上年同期高基数水平相近(2025Q1为高基数,主要系屈光手术前置、视光业务表现较好),但2026Q1整体仍需跟踪3月份寒假末期学生集中检查情况。 2)屈光业务:客单价受新术式带动提升,诊疗量保持平稳 客单价:2025年屈光客单价提升明显,均价回升至18000元以上(2024年平均16000元),主要系新术式全飞秒4.0、全光塑渗透快速提升;2026
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2026-02-25 11:13:02
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升 [太阳]投资建议:维持增持评级。预测公司2025-2027年收入分别为431.83/456.91/493.73亿元(人民币,下同),同比增长1%/6%/8%;预测公司2025-2027年归母净利润分别为40.38/45.10/50.24亿元,同比-14%/+12%/+11%。参考同行业可比公司估值,考虑海底捞是国内餐饮龙头,给予公司2026年高于行业平均的22xPE,目标市值1128亿港元,目标价20.23港元(按1港币=0.88元人
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稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决
# 稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决 近期价格上涨至85万/吨,我们认为行业供改逻辑或逐步兑现。需求端海外补库逻辑兑现确定性较大,价格或突破历史新高(先看突破110万氧化镨钕价格)。 26年为重点企业的解决同业竞争的重点窗口期。 价格看涨,行业有供改。催化密集,标的:盛和/北稀、中国稀土/中稀有色、金力正海韵升等。
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SAF行业更新(7)
❗️【天风电新】SAF行业更新(7):欧洲价格再涨5%,供需缺口验证、龙头价值重估-260224 ———————————— 今日欧洲SAF FOB价格环比上涨105美元/吨,低端价至2250美元/吨,高端价至2265美元/吨,涨幅约5%,再次验证我们此前【2026年SAF价格中枢持续上行】的核心判断,#供需缺口+政策强制掺混的共振逻辑正加速兑现。 🌼 价格上涨的核心信号:供给约束+需求刚性,价格中枢上移通道已打开。 1、供给端:欧洲本地SAF产能因与HVO价格倒挂持续转向HVO生产,供给大幅收
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【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐
【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐 各位领导新年好,春节期间海外光通信龙头表现强势:lumentum+19%、coherent+14%、AXT+22%、住友电气工业+13%。光纤、NPO、CPO、磷化铟晶圆、国产算力领域均有重要新变化,更新如下: [太阳]一、光纤:所有厂商春节加班保供,但订单仍然做不过来,国内部分IDC开始抢光纤。二线光纤厂启动大规模扩产,但仍然无法满足需求。 重点关注:长飞光纤光缆、烽火通信、永鼎股份。 [太阳]二、NPO:阿里腾讯NPO加速。阿里全球首款3.2T NPO
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【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212
【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212 [玫瑰]事件:2月12日,公司发布可转债募资公告,拟募资不超过6亿元用于马来西亚基地建设以及机匣扩产 [太阳]马来西亚计划新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 1)当前国内叶片产能160万片,马来西亚项目拟投资4.3亿元,新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 2)海外基地可直接辐射海外市场,实现对东南亚、欧美市场的快速辐射及新客户的开拓 3)公司已支付购置土地定金,确定
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存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期
存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期【东北计算机】 [太阳]根据芯智讯援引华邦电子法人说明会数据: 1)产能订单: 受益于AI带动的数据中心及边缘计算需求,#公司2026年与2027年产能已全部售罄,#并出现超卖风险。为应对价格涨势,公司已拒绝接受超过3个月的长期订单。 2)价格指引: 继26Q1DRAM报价上涨90%-95%后,预计第二季度将再涨100%。 3)业绩爆发: 2025年全年营收达894.06亿新台币(同比增9.55%),净利达31.77亿新台币,同比激增3
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世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升
浙商传媒互联网冯翠婷|世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升 入选MSCI新兴市场指数: 2月11日,MSCI公布季度调整结果,公司被纳入MSCI新兴市场指数及MSCI中国A股指数,2月27日收盘后正式生效,纳入MSCI后将吸引被动型指数基金配置,带来增量资金,提升股票流动性; 2026年1月游戏流水表现持续亮眼: 旗下4款游戏入围Sensor Tower中国手游出海收入 Top 30。 1)《Whiteout Survival》和《Kingshot》继续稳居中国手游出海收入榜前三
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晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值
【东吴电子陈海进】晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值🔥 📕事件:公司发布2025年业绩快报。 📍25年业绩创历史新高,2026年业绩增长确定性高 -2025年营收67.93亿元(+8.67亿元)、归母净利润8.71亿元(+0.49亿元)。 -公司预计2026Q1营收同比+10%-20%,2026全年营收同比+25%-45%。 📍25Q4业绩恢复,毛利提升效果显著 -25Q4 SoC的主力产品营收已恢复到正常水平,25Q4营收同比+34%,S/T/W系列营收分别
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兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨
[红包]【国盛能源电力】#兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨 ----------------------------- [玫瑰]#海内外比翼齐飞,高端化工贡献巨大弹性 👉煤炭:公司拥有27759万吨/年在产产能,其中山东、晋陕蒙新、澳洲板块分别为5435、11314、11010万吨/年。 👉化工:化工在产产能超792万吨/年,涵盖甲醇(406万吨/年)、醋酸(120万吨/年)、乙二醇(40万吨/年)等煤化工基础产品及己内酰胺(40万吨/年)、聚甲基二甲醚(80万吨/年)等下游
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【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进
【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进 [太阳] 蛋氨酸价格上涨。根据Wind,2月10日江苏液体蛋氨酸价格为14.3元/公斤,1月4日价格为14.2元/公斤;根据百川盈孚,2月10日固体蛋氨酸市场价格18.55元/公斤,1月4日价格为17.3元/公斤; [太阳] 特种产品盈利水平优良且相对稳定。公司从2014年起持续每年推出新产品或新服务,2015-2024年复合增速+12%,营收占比从9.1%提升至25.19%。买入评级
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【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心
【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心 热血江湖上架996传奇盒子,丰富996传奇盒子整体生态,有望进一步提升盒子用户活跃度,扩展新用户。 完成首次回购,2026年2月10日,公司以集中竞价交易方式回购股份数量206.1万股,占公司总股本的0.10%,最高成交价为24.58元/股,最低为23.78元/股,成交总金额近5000万元,回购速度彰显信心。 EVE应用推出在即,AI潜在催化明确,当前2026年PE估值为18x左右,建议重点关注。 风险提示:1)公司新品上线持续性低于预
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【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速
【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速,后续持续看好字节+deepseek新版本!-0210更新 🔥核心观点: 尽管Ai应用前面两周因为各种原因走势不够流畅,但我们一直强调AI是本轮牛市最大主线!随着字节Seedance2.0全球现象级出圈,应用本周连续大涨两天!我们继续重复强调🚩#旗帜鲜明的看好全年AI行情,二月加速主升浪!近期可继续重点关注春节AI应用大战中的字节&Deepseek的变化! 后续展望:字节+DS 💥字节Seedance/Seedream正式上线&豆包2.0大模
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极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人
极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人🤖 【申万机器人】 #极智嘉发布面向仓储场景通用机器人Gino 1,得到客户的广泛关注和意向需求 ✔️配置:双臂14自由度,7自由度三指灵巧手,三维环境感知,Jetson Thor芯片; ✔️具身:融合海量仓储数据,结合大规模仿真强化学习,机器人可覆盖拣货、搬箱、打包、巡检等多任务操作能力; ✔️效果:形成全流程无人仓方案,AMR完成搬运、存储等移动场景,Gino1覆盖柔性操作场景。 #年度订单高增、基本面稳健 25年公司新增订单41.37
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【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道 🥇 #GPU功耗提升:撬动陶瓷进HDI路线 随着 GPU 功耗或单 Tray 上封装的 Die 数增加, PCB 焊点/板材可靠性上会越来越吃紧,最终会对 GPU 长时间的最大功耗工作形成约束。 👉下游变革需求:GPU在系统里想要实现最大功耗除了 GPU 自身,还要看 PCB 和整机热电设计能不能扛得住。以CPX 为例,Computer tray的封装die 数接近翻翻,散热需求也接近翻翻。 👉可行技术方案:可以用
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爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会
[庆祝]【天风医药】爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会 1)2026Q1情况:具体财务数据及海外数据尚未汇总,仅根据经营端粗略预估2026年1-2月与上年同期高基数水平相近(2025Q1为高基数,主要系屈光手术前置、视光业务表现较好),但2026Q1整体仍需跟踪3月份寒假末期学生集中检查情况。 2)屈光业务:客单价受新术式带动提升,诊疗量保持平稳 客单价:2025年屈光客单价提升明显,均价回升至18000元以上(2024年平均16000元),主要系新术式全飞秒4.0、全光塑渗透快速提升;2026
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2026-02-25 11:13:02
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升 [太阳]投资建议:维持增持评级。预测公司2025-2027年收入分别为431.83/456.91/493.73亿元(人民币,下同),同比增长1%/6%/8%;预测公司2025-2027年归母净利润分别为40.38/45.10/50.24亿元,同比-14%/+12%/+11%。参考同行业可比公司估值,考虑海底捞是国内餐饮龙头,给予公司2026年高于行业平均的22xPE,目标市值1128亿港元,目标价20.23港元(按1港币=0.88元人
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稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决
# 稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决 近期价格上涨至85万/吨,我们认为行业供改逻辑或逐步兑现。需求端海外补库逻辑兑现确定性较大,价格或突破历史新高(先看突破110万氧化镨钕价格)。 26年为重点企业的解决同业竞争的重点窗口期。 价格看涨,行业有供改。催化密集,标的:盛和/北稀、中国稀土/中稀有色、金力正海韵升等。
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2026-02-24 12:25:17
SAF行业更新(7)
❗️【天风电新】SAF行业更新(7):欧洲价格再涨5%,供需缺口验证、龙头价值重估-260224 ———————————— 今日欧洲SAF FOB价格环比上涨105美元/吨,低端价至2250美元/吨,高端价至2265美元/吨,涨幅约5%,再次验证我们此前【2026年SAF价格中枢持续上行】的核心判断,#供需缺口+政策强制掺混的共振逻辑正加速兑现。 🌼 价格上涨的核心信号:供给约束+需求刚性,价格中枢上移通道已打开。 1、供给端:欧洲本地SAF产能因与HVO价格倒挂持续转向HVO生产,供给大幅收
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2026-02-23 18:52:44
【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐
【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐 各位领导新年好,春节期间海外光通信龙头表现强势:lumentum+19%、coherent+14%、AXT+22%、住友电气工业+13%。光纤、NPO、CPO、磷化铟晶圆、国产算力领域均有重要新变化,更新如下: [太阳]一、光纤:所有厂商春节加班保供,但订单仍然做不过来,国内部分IDC开始抢光纤。二线光纤厂启动大规模扩产,但仍然无法满足需求。 重点关注:长飞光纤光缆、烽火通信、永鼎股份。 [太阳]二、NPO:阿里腾讯NPO加速。阿里全球首款3.2T NPO
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2026-02-13 14:39:23
【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212
【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212 [玫瑰]事件:2月12日,公司发布可转债募资公告,拟募资不超过6亿元用于马来西亚基地建设以及机匣扩产 [太阳]马来西亚计划新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 1)当前国内叶片产能160万片,马来西亚项目拟投资4.3亿元,新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 2)海外基地可直接辐射海外市场,实现对东南亚、欧美市场的快速辐射及新客户的开拓 3)公司已支付购置土地定金,确定
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2026-02-12 15:56:12
存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期
存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期【东北计算机】 [太阳]根据芯智讯援引华邦电子法人说明会数据: 1)产能订单: 受益于AI带动的数据中心及边缘计算需求,#公司2026年与2027年产能已全部售罄,#并出现超卖风险。为应对价格涨势,公司已拒绝接受超过3个月的长期订单。 2)价格指引: 继26Q1DRAM报价上涨90%-95%后,预计第二季度将再涨100%。 3)业绩爆发: 2025年全年营收达894.06亿新台币(同比增9.55%),净利达31.77亿新台币,同比激增3
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世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升
浙商传媒互联网冯翠婷|世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升 入选MSCI新兴市场指数: 2月11日,MSCI公布季度调整结果,公司被纳入MSCI新兴市场指数及MSCI中国A股指数,2月27日收盘后正式生效,纳入MSCI后将吸引被动型指数基金配置,带来增量资金,提升股票流动性; 2026年1月游戏流水表现持续亮眼: 旗下4款游戏入围Sensor Tower中国手游出海收入 Top 30。 1)《Whiteout Survival》和《Kingshot》继续稳居中国手游出海收入榜前三
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晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值
【东吴电子陈海进】晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值🔥 📕事件:公司发布2025年业绩快报。 📍25年业绩创历史新高,2026年业绩增长确定性高 -2025年营收67.93亿元(+8.67亿元)、归母净利润8.71亿元(+0.49亿元)。 -公司预计2026Q1营收同比+10%-20%,2026全年营收同比+25%-45%。 📍25Q4业绩恢复,毛利提升效果显著 -25Q4 SoC的主力产品营收已恢复到正常水平,25Q4营收同比+34%,S/T/W系列营收分别
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兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨
[红包]【国盛能源电力】#兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨 ----------------------------- [玫瑰]#海内外比翼齐飞,高端化工贡献巨大弹性 👉煤炭:公司拥有27759万吨/年在产产能,其中山东、晋陕蒙新、澳洲板块分别为5435、11314、11010万吨/年。 👉化工:化工在产产能超792万吨/年,涵盖甲醇(406万吨/年)、醋酸(120万吨/年)、乙二醇(40万吨/年)等煤化工基础产品及己内酰胺(40万吨/年)、聚甲基二甲醚(80万吨/年)等下游
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【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进
【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进 [太阳] 蛋氨酸价格上涨。根据Wind,2月10日江苏液体蛋氨酸价格为14.3元/公斤,1月4日价格为14.2元/公斤;根据百川盈孚,2月10日固体蛋氨酸市场价格18.55元/公斤,1月4日价格为17.3元/公斤; [太阳] 特种产品盈利水平优良且相对稳定。公司从2014年起持续每年推出新产品或新服务,2015-2024年复合增速+12%,营收占比从9.1%提升至25.19%。买入评级
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2026-02-11 09:37:04
【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心
【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心 热血江湖上架996传奇盒子,丰富996传奇盒子整体生态,有望进一步提升盒子用户活跃度,扩展新用户。 完成首次回购,2026年2月10日,公司以集中竞价交易方式回购股份数量206.1万股,占公司总股本的0.10%,最高成交价为24.58元/股,最低为23.78元/股,成交总金额近5000万元,回购速度彰显信心。 EVE应用推出在即,AI潜在催化明确,当前2026年PE估值为18x左右,建议重点关注。 风险提示:1)公司新品上线持续性低于预
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2026-02-10 18:42:35
【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速
【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速,后续持续看好字节+deepseek新版本!-0210更新 🔥核心观点: 尽管Ai应用前面两周因为各种原因走势不够流畅,但我们一直强调AI是本轮牛市最大主线!随着字节Seedance2.0全球现象级出圈,应用本周连续大涨两天!我们继续重复强调🚩#旗帜鲜明的看好全年AI行情,二月加速主升浪!近期可继续重点关注春节AI应用大战中的字节&Deepseek的变化! 后续展望:字节+DS 💥字节Seedance/Seedream正式上线&豆包2.0大模
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人民网
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极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人
极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人🤖 【申万机器人】 #极智嘉发布面向仓储场景通用机器人Gino 1,得到客户的广泛关注和意向需求 ✔️配置:双臂14自由度,7自由度三指灵巧手,三维环境感知,Jetson Thor芯片; ✔️具身:融合海量仓储数据,结合大规模仿真强化学习,机器人可覆盖拣货、搬箱、打包、巡检等多任务操作能力; ✔️效果:形成全流程无人仓方案,AMR完成搬运、存储等移动场景,Gino1覆盖柔性操作场景。 #年度订单高增、基本面稳健 25年公司新增订单41.37
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2026-02-26 10:36:36
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道 🥇 #GPU功耗提升:撬动陶瓷进HDI路线 随着 GPU 功耗或单 Tray 上封装的 Die 数增加, PCB 焊点/板材可靠性上会越来越吃紧,最终会对 GPU 长时间的最大功耗工作形成约束。 👉下游变革需求:GPU在系统里想要实现最大功耗除了 GPU 自身,还要看 PCB 和整机热电设计能不能扛得住。以CPX 为例,Computer tray的封装die 数接近翻翻,散热需求也接近翻翻。 👉可行技术方案:可以用
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2026-02-26 08:42:26
爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会
[庆祝]【天风医药】爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会 1)2026Q1情况:具体财务数据及海外数据尚未汇总,仅根据经营端粗略预估2026年1-2月与上年同期高基数水平相近(2025Q1为高基数,主要系屈光手术前置、视光业务表现较好),但2026Q1整体仍需跟踪3月份寒假末期学生集中检查情况。 2)屈光业务:客单价受新术式带动提升,诊疗量保持平稳 客单价:2025年屈光客单价提升明显,均价回升至18000元以上(2024年平均16000元),主要系新术式全飞秒4.0、全光塑渗透快速提升;2026
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2026-02-25 11:13:02
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升 [太阳]投资建议:维持增持评级。预测公司2025-2027年收入分别为431.83/456.91/493.73亿元(人民币,下同),同比增长1%/6%/8%;预测公司2025-2027年归母净利润分别为40.38/45.10/50.24亿元,同比-14%/+12%/+11%。参考同行业可比公司估值,考虑海底捞是国内餐饮龙头,给予公司2026年高于行业平均的22xPE,目标市值1128亿港元,目标价20.23港元(按1港币=0.88元人
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2026-02-25 10:26:46
稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决
# 稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决 近期价格上涨至85万/吨,我们认为行业供改逻辑或逐步兑现。需求端海外补库逻辑兑现确定性较大,价格或突破历史新高(先看突破110万氧化镨钕价格)。 26年为重点企业的解决同业竞争的重点窗口期。 价格看涨,行业有供改。催化密集,标的:盛和/北稀、中国稀土/中稀有色、金力正海韵升等。
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SAF行业更新(7)
❗️【天风电新】SAF行业更新(7):欧洲价格再涨5%,供需缺口验证、龙头价值重估-260224 ———————————— 今日欧洲SAF FOB价格环比上涨105美元/吨,低端价至2250美元/吨,高端价至2265美元/吨,涨幅约5%,再次验证我们此前【2026年SAF价格中枢持续上行】的核心判断,#供需缺口+政策强制掺混的共振逻辑正加速兑现。 🌼 价格上涨的核心信号:供给约束+需求刚性,价格中枢上移通道已打开。 1、供给端:欧洲本地SAF产能因与HVO价格倒挂持续转向HVO生产,供给大幅收
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【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐
【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐 各位领导新年好,春节期间海外光通信龙头表现强势:lumentum+19%、coherent+14%、AXT+22%、住友电气工业+13%。光纤、NPO、CPO、磷化铟晶圆、国产算力领域均有重要新变化,更新如下: [太阳]一、光纤:所有厂商春节加班保供,但订单仍然做不过来,国内部分IDC开始抢光纤。二线光纤厂启动大规模扩产,但仍然无法满足需求。 重点关注:长飞光纤光缆、烽火通信、永鼎股份。 [太阳]二、NPO:阿里腾讯NPO加速。阿里全球首款3.2T NPO
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【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212
【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212 [玫瑰]事件:2月12日,公司发布可转债募资公告,拟募资不超过6亿元用于马来西亚基地建设以及机匣扩产 [太阳]马来西亚计划新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 1)当前国内叶片产能160万片,马来西亚项目拟投资4.3亿元,新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 2)海外基地可直接辐射海外市场,实现对东南亚、欧美市场的快速辐射及新客户的开拓 3)公司已支付购置土地定金,确定
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存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期
存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期【东北计算机】 [太阳]根据芯智讯援引华邦电子法人说明会数据: 1)产能订单: 受益于AI带动的数据中心及边缘计算需求,#公司2026年与2027年产能已全部售罄,#并出现超卖风险。为应对价格涨势,公司已拒绝接受超过3个月的长期订单。 2)价格指引: 继26Q1DRAM报价上涨90%-95%后,预计第二季度将再涨100%。 3)业绩爆发: 2025年全年营收达894.06亿新台币(同比增9.55%),净利达31.77亿新台币,同比激增3
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世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升
浙商传媒互联网冯翠婷|世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升 入选MSCI新兴市场指数: 2月11日,MSCI公布季度调整结果,公司被纳入MSCI新兴市场指数及MSCI中国A股指数,2月27日收盘后正式生效,纳入MSCI后将吸引被动型指数基金配置,带来增量资金,提升股票流动性; 2026年1月游戏流水表现持续亮眼: 旗下4款游戏入围Sensor Tower中国手游出海收入 Top 30。 1)《Whiteout Survival》和《Kingshot》继续稳居中国手游出海收入榜前三
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晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值
【东吴电子陈海进】晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值🔥 📕事件:公司发布2025年业绩快报。 📍25年业绩创历史新高,2026年业绩增长确定性高 -2025年营收67.93亿元(+8.67亿元)、归母净利润8.71亿元(+0.49亿元)。 -公司预计2026Q1营收同比+10%-20%,2026全年营收同比+25%-45%。 📍25Q4业绩恢复,毛利提升效果显著 -25Q4 SoC的主力产品营收已恢复到正常水平,25Q4营收同比+34%,S/T/W系列营收分别
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兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨
[红包]【国盛能源电力】#兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨 ----------------------------- [玫瑰]#海内外比翼齐飞,高端化工贡献巨大弹性 👉煤炭:公司拥有27759万吨/年在产产能,其中山东、晋陕蒙新、澳洲板块分别为5435、11314、11010万吨/年。 👉化工:化工在产产能超792万吨/年,涵盖甲醇(406万吨/年)、醋酸(120万吨/年)、乙二醇(40万吨/年)等煤化工基础产品及己内酰胺(40万吨/年)、聚甲基二甲醚(80万吨/年)等下游
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【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进
【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进 [太阳] 蛋氨酸价格上涨。根据Wind,2月10日江苏液体蛋氨酸价格为14.3元/公斤,1月4日价格为14.2元/公斤;根据百川盈孚,2月10日固体蛋氨酸市场价格18.55元/公斤,1月4日价格为17.3元/公斤; [太阳] 特种产品盈利水平优良且相对稳定。公司从2014年起持续每年推出新产品或新服务,2015-2024年复合增速+12%,营收占比从9.1%提升至25.19%。买入评级
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【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心
【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心 热血江湖上架996传奇盒子,丰富996传奇盒子整体生态,有望进一步提升盒子用户活跃度,扩展新用户。 完成首次回购,2026年2月10日,公司以集中竞价交易方式回购股份数量206.1万股,占公司总股本的0.10%,最高成交价为24.58元/股,最低为23.78元/股,成交总金额近5000万元,回购速度彰显信心。 EVE应用推出在即,AI潜在催化明确,当前2026年PE估值为18x左右,建议重点关注。 风险提示:1)公司新品上线持续性低于预
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【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速
【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速,后续持续看好字节+deepseek新版本!-0210更新 🔥核心观点: 尽管Ai应用前面两周因为各种原因走势不够流畅,但我们一直强调AI是本轮牛市最大主线!随着字节Seedance2.0全球现象级出圈,应用本周连续大涨两天!我们继续重复强调🚩#旗帜鲜明的看好全年AI行情,二月加速主升浪!近期可继续重点关注春节AI应用大战中的字节&Deepseek的变化! 后续展望:字节+DS 💥字节Seedance/Seedream正式上线&豆包2.0大模
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极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人
极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人🤖 【申万机器人】 #极智嘉发布面向仓储场景通用机器人Gino 1,得到客户的广泛关注和意向需求 ✔️配置:双臂14自由度,7自由度三指灵巧手,三维环境感知,Jetson Thor芯片; ✔️具身:融合海量仓储数据,结合大规模仿真强化学习,机器人可覆盖拣货、搬箱、打包、巡检等多任务操作能力; ✔️效果:形成全流程无人仓方案,AMR完成搬运、存储等移动场景,Gino1覆盖柔性操作场景。 #年度订单高增、基本面稳健 25年公司新增订单41.37
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【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道 🥇 #GPU功耗提升:撬动陶瓷进HDI路线 随着 GPU 功耗或单 Tray 上封装的 Die 数增加, PCB 焊点/板材可靠性上会越来越吃紧,最终会对 GPU 长时间的最大功耗工作形成约束。 👉下游变革需求:GPU在系统里想要实现最大功耗除了 GPU 自身,还要看 PCB 和整机热电设计能不能扛得住。以CPX 为例,Computer tray的封装die 数接近翻翻,散热需求也接近翻翻。 👉可行技术方案:可以用
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爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会
[庆祝]【天风医药】爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会 1)2026Q1情况:具体财务数据及海外数据尚未汇总,仅根据经营端粗略预估2026年1-2月与上年同期高基数水平相近(2025Q1为高基数,主要系屈光手术前置、视光业务表现较好),但2026Q1整体仍需跟踪3月份寒假末期学生集中检查情况。 2)屈光业务:客单价受新术式带动提升,诊疗量保持平稳 客单价:2025年屈光客单价提升明显,均价回升至18000元以上(2024年平均16000元),主要系新术式全飞秒4.0、全光塑渗透快速提升;2026
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【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升 [太阳]投资建议:维持增持评级。预测公司2025-2027年收入分别为431.83/456.91/493.73亿元(人民币,下同),同比增长1%/6%/8%;预测公司2025-2027年归母净利润分别为40.38/45.10/50.24亿元,同比-14%/+12%/+11%。参考同行业可比公司估值,考虑海底捞是国内餐饮龙头,给予公司2026年高于行业平均的22xPE,目标市值1128亿港元,目标价20.23港元(按1港币=0.88元人
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2026-02-25 10:26:46
稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决
# 稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决 近期价格上涨至85万/吨,我们认为行业供改逻辑或逐步兑现。需求端海外补库逻辑兑现确定性较大,价格或突破历史新高(先看突破110万氧化镨钕价格)。 26年为重点企业的解决同业竞争的重点窗口期。 价格看涨,行业有供改。催化密集,标的:盛和/北稀、中国稀土/中稀有色、金力正海韵升等。
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SAF行业更新(7)
❗️【天风电新】SAF行业更新(7):欧洲价格再涨5%,供需缺口验证、龙头价值重估-260224 ———————————— 今日欧洲SAF FOB价格环比上涨105美元/吨,低端价至2250美元/吨,高端价至2265美元/吨,涨幅约5%,再次验证我们此前【2026年SAF价格中枢持续上行】的核心判断,#供需缺口+政策强制掺混的共振逻辑正加速兑现。 🌼 价格上涨的核心信号:供给约束+需求刚性,价格中枢上移通道已打开。 1、供给端:欧洲本地SAF产能因与HVO价格倒挂持续转向HVO生产,供给大幅收
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2026-02-23 18:52:44
【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐
【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐 各位领导新年好,春节期间海外光通信龙头表现强势:lumentum+19%、coherent+14%、AXT+22%、住友电气工业+13%。光纤、NPO、CPO、磷化铟晶圆、国产算力领域均有重要新变化,更新如下: [太阳]一、光纤:所有厂商春节加班保供,但订单仍然做不过来,国内部分IDC开始抢光纤。二线光纤厂启动大规模扩产,但仍然无法满足需求。 重点关注:长飞光纤光缆、烽火通信、永鼎股份。 [太阳]二、NPO:阿里腾讯NPO加速。阿里全球首款3.2T NPO
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2026-02-13 14:39:23
【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212
【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212 [玫瑰]事件:2月12日,公司发布可转债募资公告,拟募资不超过6亿元用于马来西亚基地建设以及机匣扩产 [太阳]马来西亚计划新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 1)当前国内叶片产能160万片,马来西亚项目拟投资4.3亿元,新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 2)海外基地可直接辐射海外市场,实现对东南亚、欧美市场的快速辐射及新客户的开拓 3)公司已支付购置土地定金,确定
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2026-02-12 15:56:12
存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期
存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期【东北计算机】 [太阳]根据芯智讯援引华邦电子法人说明会数据: 1)产能订单: 受益于AI带动的数据中心及边缘计算需求,#公司2026年与2027年产能已全部售罄,#并出现超卖风险。为应对价格涨势,公司已拒绝接受超过3个月的长期订单。 2)价格指引: 继26Q1DRAM报价上涨90%-95%后,预计第二季度将再涨100%。 3)业绩爆发: 2025年全年营收达894.06亿新台币(同比增9.55%),净利达31.77亿新台币,同比激增3
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世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升
浙商传媒互联网冯翠婷|世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升 入选MSCI新兴市场指数: 2月11日,MSCI公布季度调整结果,公司被纳入MSCI新兴市场指数及MSCI中国A股指数,2月27日收盘后正式生效,纳入MSCI后将吸引被动型指数基金配置,带来增量资金,提升股票流动性; 2026年1月游戏流水表现持续亮眼: 旗下4款游戏入围Sensor Tower中国手游出海收入 Top 30。 1)《Whiteout Survival》和《Kingshot》继续稳居中国手游出海收入榜前三
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晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值
【东吴电子陈海进】晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值🔥 📕事件:公司发布2025年业绩快报。 📍25年业绩创历史新高,2026年业绩增长确定性高 -2025年营收67.93亿元(+8.67亿元)、归母净利润8.71亿元(+0.49亿元)。 -公司预计2026Q1营收同比+10%-20%,2026全年营收同比+25%-45%。 📍25Q4业绩恢复,毛利提升效果显著 -25Q4 SoC的主力产品营收已恢复到正常水平,25Q4营收同比+34%,S/T/W系列营收分别
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兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨
[红包]【国盛能源电力】#兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨 ----------------------------- [玫瑰]#海内外比翼齐飞,高端化工贡献巨大弹性 👉煤炭:公司拥有27759万吨/年在产产能,其中山东、晋陕蒙新、澳洲板块分别为5435、11314、11010万吨/年。 👉化工:化工在产产能超792万吨/年,涵盖甲醇(406万吨/年)、醋酸(120万吨/年)、乙二醇(40万吨/年)等煤化工基础产品及己内酰胺(40万吨/年)、聚甲基二甲醚(80万吨/年)等下游
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【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进
【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进 [太阳] 蛋氨酸价格上涨。根据Wind,2月10日江苏液体蛋氨酸价格为14.3元/公斤,1月4日价格为14.2元/公斤;根据百川盈孚,2月10日固体蛋氨酸市场价格18.55元/公斤,1月4日价格为17.3元/公斤; [太阳] 特种产品盈利水平优良且相对稳定。公司从2014年起持续每年推出新产品或新服务,2015-2024年复合增速+12%,营收占比从9.1%提升至25.19%。买入评级
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2026-02-11 09:37:04
【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心
【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心 热血江湖上架996传奇盒子,丰富996传奇盒子整体生态,有望进一步提升盒子用户活跃度,扩展新用户。 完成首次回购,2026年2月10日,公司以集中竞价交易方式回购股份数量206.1万股,占公司总股本的0.10%,最高成交价为24.58元/股,最低为23.78元/股,成交总金额近5000万元,回购速度彰显信心。 EVE应用推出在即,AI潜在催化明确,当前2026年PE估值为18x左右,建议重点关注。 风险提示:1)公司新品上线持续性低于预
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2026-02-10 18:42:35
【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速
【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速,后续持续看好字节+deepseek新版本!-0210更新 🔥核心观点: 尽管Ai应用前面两周因为各种原因走势不够流畅,但我们一直强调AI是本轮牛市最大主线!随着字节Seedance2.0全球现象级出圈,应用本周连续大涨两天!我们继续重复强调🚩#旗帜鲜明的看好全年AI行情,二月加速主升浪!近期可继续重点关注春节AI应用大战中的字节&Deepseek的变化! 后续展望:字节+DS 💥字节Seedance/Seedream正式上线&豆包2.0大模
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人民网
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极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人
极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人🤖 【申万机器人】 #极智嘉发布面向仓储场景通用机器人Gino 1,得到客户的广泛关注和意向需求 ✔️配置:双臂14自由度,7自由度三指灵巧手,三维环境感知,Jetson Thor芯片; ✔️具身:融合海量仓储数据,结合大规模仿真强化学习,机器人可覆盖拣货、搬箱、打包、巡检等多任务操作能力; ✔️效果:形成全流程无人仓方案,AMR完成搬运、存储等移动场景,Gino1覆盖柔性操作场景。 #年度订单高增、基本面稳健 25年公司新增订单41.37
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2026-02-26 10:36:36
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道
【天风电子】科翔股份:陶瓷系HDI未来重要解决方案,公司抢滩PCB核心赛道 🥇 #GPU功耗提升:撬动陶瓷进HDI路线 随着 GPU 功耗或单 Tray 上封装的 Die 数增加, PCB 焊点/板材可靠性上会越来越吃紧,最终会对 GPU 长时间的最大功耗工作形成约束。 👉下游变革需求:GPU在系统里想要实现最大功耗除了 GPU 自身,还要看 PCB 和整机热电设计能不能扛得住。以CPX 为例,Computer tray的封装die 数接近翻翻,散热需求也接近翻翻。 👉可行技术方案:可以用
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2026-02-26 08:42:26
爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会
[庆祝]【天风医药】爱尔眼科交流要点:关注左侧布局机会 1)2026Q1情况:具体财务数据及海外数据尚未汇总,仅根据经营端粗略预估2026年1-2月与上年同期高基数水平相近(2025Q1为高基数,主要系屈光手术前置、视光业务表现较好),但2026Q1整体仍需跟踪3月份寒假末期学生集中检查情况。 2)屈光业务:客单价受新术式带动提升,诊疗量保持平稳 客单价:2025年屈光客单价提升明显,均价回升至18000元以上(2024年平均16000元),主要系新术式全飞秒4.0、全光塑渗透快速提升;2026
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2026-02-25 11:13:02
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升
【国泰海通社服】海底捞推荐:组织架构优化,经营稳健、效率提升 [太阳]投资建议:维持增持评级。预测公司2025-2027年收入分别为431.83/456.91/493.73亿元(人民币,下同),同比增长1%/6%/8%;预测公司2025-2027年归母净利润分别为40.38/45.10/50.24亿元,同比-14%/+12%/+11%。参考同行业可比公司估值,考虑海底捞是国内餐饮龙头,给予公司2026年高于行业平均的22xPE,目标市值1128亿港元,目标价20.23港元(按1港币=0.88元人
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2026-02-25 10:26:46
稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决
# 稀土:价格破历史新高、关注同业竞争解决 近期价格上涨至85万/吨,我们认为行业供改逻辑或逐步兑现。需求端海外补库逻辑兑现确定性较大,价格或突破历史新高(先看突破110万氧化镨钕价格)。 26年为重点企业的解决同业竞争的重点窗口期。 价格看涨,行业有供改。催化密集,标的:盛和/北稀、中国稀土/中稀有色、金力正海韵升等。
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SAF行业更新(7)
❗️【天风电新】SAF行业更新(7):欧洲价格再涨5%,供需缺口验证、龙头价值重估-260224 ———————————— 今日欧洲SAF FOB价格环比上涨105美元/吨,低端价至2250美元/吨,高端价至2265美元/吨,涨幅约5%,再次验证我们此前【2026年SAF价格中枢持续上行】的核心判断,#供需缺口+政策强制掺混的共振逻辑正加速兑现。 🌼 价格上涨的核心信号:供给约束+需求刚性,价格中枢上移通道已打开。 1、供给端:欧洲本地SAF产能因与HVO价格倒挂持续转向HVO生产,供给大幅收
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【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐
【中信通信】春节假期热点追踪与核心推荐 各位领导新年好,春节期间海外光通信龙头表现强势:lumentum+19%、coherent+14%、AXT+22%、住友电气工业+13%。光纤、NPO、CPO、磷化铟晶圆、国产算力领域均有重要新变化,更新如下: [太阳]一、光纤:所有厂商春节加班保供,但订单仍然做不过来,国内部分IDC开始抢光纤。二线光纤厂启动大规模扩产,但仍然无法满足需求。 重点关注:长飞光纤光缆、烽火通信、永鼎股份。 [太阳]二、NPO:阿里腾讯NPO加速。阿里全球首款3.2T NPO
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【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212
【国海化工】#航亚科技持续强call,可转债聚焦海外客户,公司成长有望再上台阶260212 [玫瑰]事件:2月12日,公司发布可转债募资公告,拟募资不超过6亿元用于马来西亚基地建设以及机匣扩产 [太阳]马来西亚计划新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 1)当前国内叶片产能160万片,马来西亚项目拟投资4.3亿元,新增压气机叶片产能150万片、骨科植入类锻件100万件 2)海外基地可直接辐射海外市场,实现对东南亚、欧美市场的快速辐射及新客户的开拓 3)公司已支付购置土地定金,确定
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存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期
存储(32):华邦电子产能预售至2027年,看好存储超级周期【东北计算机】 [太阳]根据芯智讯援引华邦电子法人说明会数据: 1)产能订单: 受益于AI带动的数据中心及边缘计算需求,#公司2026年与2027年产能已全部售罄,#并出现超卖风险。为应对价格涨势,公司已拒绝接受超过3个月的长期订单。 2)价格指引: 继26Q1DRAM报价上涨90%-95%后,预计第二季度将再涨100%。 3)业绩爆发: 2025年全年营收达894.06亿新台币(同比增9.55%),净利达31.77亿新台币,同比激增3
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世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升
浙商传媒互联网冯翠婷|世纪华通:MSCI纳入+流水持续高增,全球认可度提升 入选MSCI新兴市场指数: 2月11日,MSCI公布季度调整结果,公司被纳入MSCI新兴市场指数及MSCI中国A股指数,2月27日收盘后正式生效,纳入MSCI后将吸引被动型指数基金配置,带来增量资金,提升股票流动性; 2026年1月游戏流水表现持续亮眼: 旗下4款游戏入围Sensor Tower中国手游出海收入 Top 30。 1)《Whiteout Survival》和《Kingshot》继续稳居中国手游出海收入榜前三
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晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值
【东吴电子陈海进】晶晨股份:26年业绩增长指引明确,重视晶晨在端侧赛道的低估价值🔥 📕事件:公司发布2025年业绩快报。 📍25年业绩创历史新高,2026年业绩增长确定性高 -2025年营收67.93亿元(+8.67亿元)、归母净利润8.71亿元(+0.49亿元)。 -公司预计2026Q1营收同比+10%-20%,2026全年营收同比+25%-45%。 📍25Q4业绩恢复,毛利提升效果显著 -25Q4 SoC的主力产品营收已恢复到正常水平,25Q4营收同比+34%,S/T/W系列营收分别
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兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨
[红包]【国盛能源电力】#兖矿能源:如果你都打不开空间、我想不出还有谁能涨 ----------------------------- [玫瑰]#海内外比翼齐飞,高端化工贡献巨大弹性 👉煤炭:公司拥有27759万吨/年在产产能,其中山东、晋陕蒙新、澳洲板块分别为5435、11314、11010万吨/年。 👉化工:化工在产产能超792万吨/年,涵盖甲醇(406万吨/年)、醋酸(120万吨/年)、乙二醇(40万吨/年)等煤化工基础产品及己内酰胺(40万吨/年)、聚甲基二甲醚(80万吨/年)等下游
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【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进
【国泰海通基础化工团队】安迪苏:蛋氨酸&特种产品双支柱协同并进 [太阳] 蛋氨酸价格上涨。根据Wind,2月10日江苏液体蛋氨酸价格为14.3元/公斤,1月4日价格为14.2元/公斤;根据百川盈孚,2月10日固体蛋氨酸市场价格18.55元/公斤,1月4日价格为17.3元/公斤; [太阳] 特种产品盈利水平优良且相对稳定。公司从2014年起持续每年推出新产品或新服务,2015-2024年复合增速+12%,营收占比从9.1%提升至25.19%。买入评级
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【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心
【中泰传媒】恺英网络:热血江湖上架996平台,回购彰显信心 热血江湖上架996传奇盒子,丰富996传奇盒子整体生态,有望进一步提升盒子用户活跃度,扩展新用户。 完成首次回购,2026年2月10日,公司以集中竞价交易方式回购股份数量206.1万股,占公司总股本的0.10%,最高成交价为24.58元/股,最低为23.78元/股,成交总金额近5000万元,回购速度彰显信心。 EVE应用推出在即,AI潜在催化明确,当前2026年PE估值为18x左右,建议重点关注。 风险提示:1)公司新品上线持续性低于预
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【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速
【天风传媒互联网】字节带动中国AI应用景气度加速,后续持续看好字节+deepseek新版本!-0210更新 🔥核心观点: 尽管Ai应用前面两周因为各种原因走势不够流畅,但我们一直强调AI是本轮牛市最大主线!随着字节Seedance2.0全球现象级出圈,应用本周连续大涨两天!我们继续重复强调🚩#旗帜鲜明的看好全年AI行情,二月加速主升浪!近期可继续重点关注春节AI应用大战中的字节&Deepseek的变化! 后续展望:字节+DS 💥字节Seedance/Seedream正式上线&豆包2.0大模
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极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人
极智嘉发布人形通用仓储机器人,26年关注能落地的机器人🤖 【申万机器人】 #极智嘉发布面向仓储场景通用机器人Gino 1,得到客户的广泛关注和意向需求 ✔️配置:双臂14自由度,7自由度三指灵巧手,三维环境感知,Jetson Thor芯片; ✔️具身:融合海量仓储数据,结合大规模仿真强化学习,机器人可覆盖拣货、搬箱、打包、巡检等多任务操作能力; ✔️效果:形成全流程无人仓方案,AMR完成搬运、存储等移动场景,Gino1覆盖柔性操作场景。 #年度订单高增、基本面稳健 25年公司新增订单41.37
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