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2026-01-23 08:09:49
宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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2026-01-23 07:09:24
存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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2026-01-23 07:03:58
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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2026-01-22 21:04:50
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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2026-01-22 19:54:52
三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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2026-01-22 13:37:49
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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东软集团
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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2026-01-21 14:51:48
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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歌力思
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2026-01-21 14:44:21
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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福事特
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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福事特
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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2026-01-23 07:03:58
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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2026-01-22 21:04:50
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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歌力思
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【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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2026-01-22 21:04:50
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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三七互娱
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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东软集团
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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2026-01-21 14:51:48
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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爱舍伦
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2026-01-21 14:51:25
歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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歌力思
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2026-01-21 14:44:21
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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2026-01-21 14:44:12
福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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福事特
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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宁波东力
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存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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协创数据
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2026-01-23 07:03:58
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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2026-01-22 21:04:50
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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2026-01-22 19:54:52
三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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