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2025-08-11 20:49:22
科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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科达利
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2025-08-11 19:03:56
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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海博思创
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2025-08-11 12:45:06
周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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2025-08-11 12:35:41
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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中信证券
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2025-08-11 12:31:37
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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航天南湖
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2025-08-11 11:50:42
科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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科达制造
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医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复
【行业观点】医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复,板块机会逐步增多,继续重大推荐 申万医疗器械指数在连续调整4年后迎来反弹,今日多支个股继续大涨。 [庆祝]从跟跑到领跑,中国医疗器械创新正在逐步走向全球,多个公司的国际业务收入高增长、占比接近或超过50%,看好医疗器械出海前景 赛诺医疗:昨日公告COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统获得美国FDA突破性医疗器械认定,是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品; 联影医疗:推出了全球首台全身PET/CT、全球独家5T MR等
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心脉医疗
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梦网科技国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市
【梦网科技】国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市,deepseek R2赋能的行业龙头 公司近期将#上线首款医疗级智能母婴陪护机器人,#深度融合AI大模型与医疗系统,打造健康监测-智能诊疗-情感陪护-早教启蒙全链条解决方案,可实现健康监测、哭声识别、喂养规划、疫苗提醒与远程儿科会诊、儿童早教,真正做到#“24h在家陪护+医院级安全”。 [玫瑰]#鸿蒙8月重磅事件催化不断,8月7日华为发布亿元级应用开发激励计划;8月15日,鸿蒙生态伙伴论坛;8月30日,鸿蒙生态大会;公司为华为“Har
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梦网科技
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依米康 国产海外液冷核心标的
#依米康 国产海外液冷核心标的,液冷赛道的“#仕佳光子”: 互联网温控基石:数据中心精密空调国内第一梯队,公司是中国机房空调TOP3(第一是维谛,第二是华为),市占率为9.3%。 出海加持:参与海外头部厂商AI基建。公司23开启出海战略,最初跟随字节、阿里海外建设数据中心,重点覆盖东南亚、中东一带一路地区。同海外客户(GDS)近年签订订单2亿元,穿透上游客户包括微软、亚马逊、甲骨文等,已进入海外头部大厂AI基建体系,毛利率高于国内项目,25年订单持续增长。 NV突破:目前已逐步接头海外算力液冷方
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依米康
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2025-08-08 09:02:55
微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评
【中信证券前瞻】微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评:业绩及指引超出卖方预期 ---------------------------- 【业绩概览】 1)当季营收10.8亿美元(同比-13%,环比+11%),高于此前公司更新的指引中值10.6亿美元,且高于彭博一致预期的10.6亿美元。 2)当季Non-GAAP毛利率54.3%,高于此前公司指引的52.2%-54.2%,且高于彭博一致预期的53.4%。 3)当季Non-GAAP净利润1.5亿美元,对应EPS为0.27美元,高于此前公司更新
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微芯科技公司
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2025-08-08 08:28:49
300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材
300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材,参股星思半导体,促进低轨卫星领域上下游融合。 [红包]星思半导体23年估值已经10亿美元,蓝盾光电周末再次拿下其3%的股权,以总计8%的股权成为其第二大股东,星思半导体完美对标美股的AST,短期已经接近10倍涨幅,也是目前卫星板块的主要驱动,星思半导体未来在卫星时代有望成为巨头,蓝盾光电有强烈注入预期,即使不注入,接近10%的股权对当前40亿市值的公司来说也有足够安全边际 [红包]参股公司星思半导体为机载、无人机及eVTOL提
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蓝盾光电
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2025-08-07 23:48:25
多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情
[红包]多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情 #多邻国业绩超预期&上修指引。 1)多邻国2Q25收入增速41%(指引上限35%),日活/月活为0.48/1.28亿,同比增长40%/24%,经调整EBITDA margin为31.2%/同比+4pcts。2)公司上修全年收入&利润率指引,2025年收入增速预计为35-36%(此前指引为32-33%),经调整EBITDA调整至2.88~2.96亿美元(此前指引为2.71~2.84亿美元),经调整EBITDA率为28.5%~29.0%(
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学大教育
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2025-08-07 13:54:35
A股运力核心标的澜起科技
[礼物]【中信电子】看好AI时代运力机遇,我们继续重点推荐A股运力核心标的【澜起科技】 美股运力标的ALAB继续大涨,主要系25Q2业绩超预期,其中Retimer芯片持续增长,AEC领域产品强劲增长,Switch本季度开始量产。澜起科技为PCIe 5.0 Retimer芯片为国内唯一量产供应商,Switch已研发布局,我们看好澜起科技未来成长。 [玫瑰]核心观点:公司传统优势产品(内存接口新品)持续成长,DDR5加快渗透下,公司全球份额领先(市占37%)受益确定性强;同时高性能“运力”芯片新品(
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澜起科技
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洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806
❗【天风电新】洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806 ——————————— 🌟事件 8.5日晚,洪田股份完成工商变更,成为四川至臻精密光学的第三大股东(通过南京博源持股,持股比例是8.49%)。 四川至臻精密光学在半导体光学领域是国内顶尖企业。其两款核心产品分别为高精度离轴椭球镜和离子束抛光机。 1)关键部件性能对标国际顶尖水平:自主研发的高精度离轴椭球镜已成功应用于 14nm 制程半导体设备,整体面型精度 RMS 优于 7nm,国产光学元件首次在半导体核心制程中实现性
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洪田股份
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2025-08-07 07:38:39
中美竞争新赛道、持续强call无人机整机
【华福汽车&机器人】#中美竞争新赛道、持续强call无人机整机!-250806 #特朗普政府提议修订无人机法规 特朗普政府最新提议修订现行无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行(BVLOS)。美国交通部长肖恩·达菲周二公布了这一提案,【拟结束目前美国联邦政府对远程无人机飞行“逐案审批”的做法】。 #全球低空经济有望加速、低空为中美竞争新赛道 新规的推出,标志着美国在低空经济监管上迈出重要一步,将扩大无人机在多领域的使用;同时美国作为西方航空监管的标杆,若此方案推行成功有望加速全球低空经济发展。
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绿能慧充
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科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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2025-08-11 19:03:56
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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2025-08-11 12:45:06
周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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2025-08-11 12:35:41
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复
【行业观点】医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复,板块机会逐步增多,继续重大推荐 申万医疗器械指数在连续调整4年后迎来反弹,今日多支个股继续大涨。 [庆祝]从跟跑到领跑,中国医疗器械创新正在逐步走向全球,多个公司的国际业务收入高增长、占比接近或超过50%,看好医疗器械出海前景 赛诺医疗:昨日公告COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统获得美国FDA突破性医疗器械认定,是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品; 联影医疗:推出了全球首台全身PET/CT、全球独家5T MR等
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梦网科技国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市
【梦网科技】国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市,deepseek R2赋能的行业龙头 公司近期将#上线首款医疗级智能母婴陪护机器人,#深度融合AI大模型与医疗系统,打造健康监测-智能诊疗-情感陪护-早教启蒙全链条解决方案,可实现健康监测、哭声识别、喂养规划、疫苗提醒与远程儿科会诊、儿童早教,真正做到#“24h在家陪护+医院级安全”。 [玫瑰]#鸿蒙8月重磅事件催化不断,8月7日华为发布亿元级应用开发激励计划;8月15日,鸿蒙生态伙伴论坛;8月30日,鸿蒙生态大会;公司为华为“Har
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依米康 国产海外液冷核心标的
#依米康 国产海外液冷核心标的,液冷赛道的“#仕佳光子”: 互联网温控基石:数据中心精密空调国内第一梯队,公司是中国机房空调TOP3(第一是维谛,第二是华为),市占率为9.3%。 出海加持:参与海外头部厂商AI基建。公司23开启出海战略,最初跟随字节、阿里海外建设数据中心,重点覆盖东南亚、中东一带一路地区。同海外客户(GDS)近年签订订单2亿元,穿透上游客户包括微软、亚马逊、甲骨文等,已进入海外头部大厂AI基建体系,毛利率高于国内项目,25年订单持续增长。 NV突破:目前已逐步接头海外算力液冷方
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微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评
【中信证券前瞻】微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评:业绩及指引超出卖方预期 ---------------------------- 【业绩概览】 1)当季营收10.8亿美元(同比-13%,环比+11%),高于此前公司更新的指引中值10.6亿美元,且高于彭博一致预期的10.6亿美元。 2)当季Non-GAAP毛利率54.3%,高于此前公司指引的52.2%-54.2%,且高于彭博一致预期的53.4%。 3)当季Non-GAAP净利润1.5亿美元,对应EPS为0.27美元,高于此前公司更新
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2025-08-08 08:28:49
300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材
300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材,参股星思半导体,促进低轨卫星领域上下游融合。 [红包]星思半导体23年估值已经10亿美元,蓝盾光电周末再次拿下其3%的股权,以总计8%的股权成为其第二大股东,星思半导体完美对标美股的AST,短期已经接近10倍涨幅,也是目前卫星板块的主要驱动,星思半导体未来在卫星时代有望成为巨头,蓝盾光电有强烈注入预期,即使不注入,接近10%的股权对当前40亿市值的公司来说也有足够安全边际 [红包]参股公司星思半导体为机载、无人机及eVTOL提
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多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情
[红包]多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情 #多邻国业绩超预期&上修指引。 1)多邻国2Q25收入增速41%(指引上限35%),日活/月活为0.48/1.28亿,同比增长40%/24%,经调整EBITDA margin为31.2%/同比+4pcts。2)公司上修全年收入&利润率指引,2025年收入增速预计为35-36%(此前指引为32-33%),经调整EBITDA调整至2.88~2.96亿美元(此前指引为2.71~2.84亿美元),经调整EBITDA率为28.5%~29.0%(
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A股运力核心标的澜起科技
[礼物]【中信电子】看好AI时代运力机遇,我们继续重点推荐A股运力核心标的【澜起科技】 美股运力标的ALAB继续大涨,主要系25Q2业绩超预期,其中Retimer芯片持续增长,AEC领域产品强劲增长,Switch本季度开始量产。澜起科技为PCIe 5.0 Retimer芯片为国内唯一量产供应商,Switch已研发布局,我们看好澜起科技未来成长。 [玫瑰]核心观点:公司传统优势产品(内存接口新品)持续成长,DDR5加快渗透下,公司全球份额领先(市占37%)受益确定性强;同时高性能“运力”芯片新品(
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洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806
❗【天风电新】洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806 ——————————— 🌟事件 8.5日晚,洪田股份完成工商变更,成为四川至臻精密光学的第三大股东(通过南京博源持股,持股比例是8.49%)。 四川至臻精密光学在半导体光学领域是国内顶尖企业。其两款核心产品分别为高精度离轴椭球镜和离子束抛光机。 1)关键部件性能对标国际顶尖水平:自主研发的高精度离轴椭球镜已成功应用于 14nm 制程半导体设备,整体面型精度 RMS 优于 7nm,国产光学元件首次在半导体核心制程中实现性
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中美竞争新赛道、持续强call无人机整机
【华福汽车&机器人】#中美竞争新赛道、持续强call无人机整机!-250806 #特朗普政府提议修订无人机法规 特朗普政府最新提议修订现行无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行(BVLOS)。美国交通部长肖恩·达菲周二公布了这一提案,【拟结束目前美国联邦政府对远程无人机飞行“逐案审批”的做法】。 #全球低空经济有望加速、低空为中美竞争新赛道 新规的推出,标志着美国在低空经济监管上迈出重要一步,将扩大无人机在多领域的使用;同时美国作为西方航空监管的标杆,若此方案推行成功有望加速全球低空经济发展。
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科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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2025-08-11 12:35:41
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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科达制造
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医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复
【行业观点】医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复,板块机会逐步增多,继续重大推荐 申万医疗器械指数在连续调整4年后迎来反弹,今日多支个股继续大涨。 [庆祝]从跟跑到领跑,中国医疗器械创新正在逐步走向全球,多个公司的国际业务收入高增长、占比接近或超过50%,看好医疗器械出海前景 赛诺医疗:昨日公告COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统获得美国FDA突破性医疗器械认定,是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品; 联影医疗:推出了全球首台全身PET/CT、全球独家5T MR等
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梦网科技国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市
【梦网科技】国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市,deepseek R2赋能的行业龙头 公司近期将#上线首款医疗级智能母婴陪护机器人,#深度融合AI大模型与医疗系统,打造健康监测-智能诊疗-情感陪护-早教启蒙全链条解决方案,可实现健康监测、哭声识别、喂养规划、疫苗提醒与远程儿科会诊、儿童早教,真正做到#“24h在家陪护+医院级安全”。 [玫瑰]#鸿蒙8月重磅事件催化不断,8月7日华为发布亿元级应用开发激励计划;8月15日,鸿蒙生态伙伴论坛;8月30日,鸿蒙生态大会;公司为华为“Har
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依米康 国产海外液冷核心标的
#依米康 国产海外液冷核心标的,液冷赛道的“#仕佳光子”: 互联网温控基石:数据中心精密空调国内第一梯队,公司是中国机房空调TOP3(第一是维谛,第二是华为),市占率为9.3%。 出海加持:参与海外头部厂商AI基建。公司23开启出海战略,最初跟随字节、阿里海外建设数据中心,重点覆盖东南亚、中东一带一路地区。同海外客户(GDS)近年签订订单2亿元,穿透上游客户包括微软、亚马逊、甲骨文等,已进入海外头部大厂AI基建体系,毛利率高于国内项目,25年订单持续增长。 NV突破:目前已逐步接头海外算力液冷方
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微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评
【中信证券前瞻】微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评:业绩及指引超出卖方预期 ---------------------------- 【业绩概览】 1)当季营收10.8亿美元(同比-13%,环比+11%),高于此前公司更新的指引中值10.6亿美元,且高于彭博一致预期的10.6亿美元。 2)当季Non-GAAP毛利率54.3%,高于此前公司指引的52.2%-54.2%,且高于彭博一致预期的53.4%。 3)当季Non-GAAP净利润1.5亿美元,对应EPS为0.27美元,高于此前公司更新
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微芯科技公司
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300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材
300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材,参股星思半导体,促进低轨卫星领域上下游融合。 [红包]星思半导体23年估值已经10亿美元,蓝盾光电周末再次拿下其3%的股权,以总计8%的股权成为其第二大股东,星思半导体完美对标美股的AST,短期已经接近10倍涨幅,也是目前卫星板块的主要驱动,星思半导体未来在卫星时代有望成为巨头,蓝盾光电有强烈注入预期,即使不注入,接近10%的股权对当前40亿市值的公司来说也有足够安全边际 [红包]参股公司星思半导体为机载、无人机及eVTOL提
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多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情
[红包]多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情 #多邻国业绩超预期&上修指引。 1)多邻国2Q25收入增速41%(指引上限35%),日活/月活为0.48/1.28亿,同比增长40%/24%,经调整EBITDA margin为31.2%/同比+4pcts。2)公司上修全年收入&利润率指引,2025年收入增速预计为35-36%(此前指引为32-33%),经调整EBITDA调整至2.88~2.96亿美元(此前指引为2.71~2.84亿美元),经调整EBITDA率为28.5%~29.0%(
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A股运力核心标的澜起科技
[礼物]【中信电子】看好AI时代运力机遇,我们继续重点推荐A股运力核心标的【澜起科技】 美股运力标的ALAB继续大涨,主要系25Q2业绩超预期,其中Retimer芯片持续增长,AEC领域产品强劲增长,Switch本季度开始量产。澜起科技为PCIe 5.0 Retimer芯片为国内唯一量产供应商,Switch已研发布局,我们看好澜起科技未来成长。 [玫瑰]核心观点:公司传统优势产品(内存接口新品)持续成长,DDR5加快渗透下,公司全球份额领先(市占37%)受益确定性强;同时高性能“运力”芯片新品(
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洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806
❗【天风电新】洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806 ——————————— 🌟事件 8.5日晚,洪田股份完成工商变更,成为四川至臻精密光学的第三大股东(通过南京博源持股,持股比例是8.49%)。 四川至臻精密光学在半导体光学领域是国内顶尖企业。其两款核心产品分别为高精度离轴椭球镜和离子束抛光机。 1)关键部件性能对标国际顶尖水平:自主研发的高精度离轴椭球镜已成功应用于 14nm 制程半导体设备,整体面型精度 RMS 优于 7nm,国产光学元件首次在半导体核心制程中实现性
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中美竞争新赛道、持续强call无人机整机
【华福汽车&机器人】#中美竞争新赛道、持续强call无人机整机!-250806 #特朗普政府提议修订无人机法规 特朗普政府最新提议修订现行无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行(BVLOS)。美国交通部长肖恩·达菲周二公布了这一提案,【拟结束目前美国联邦政府对远程无人机飞行“逐案审批”的做法】。 #全球低空经济有望加速、低空为中美竞争新赛道 新规的推出,标志着美国在低空经济监管上迈出重要一步,将扩大无人机在多领域的使用;同时美国作为西方航空监管的标杆,若此方案推行成功有望加速全球低空经济发展。
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科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复
【行业观点】医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复,板块机会逐步增多,继续重大推荐 申万医疗器械指数在连续调整4年后迎来反弹,今日多支个股继续大涨。 [庆祝]从跟跑到领跑,中国医疗器械创新正在逐步走向全球,多个公司的国际业务收入高增长、占比接近或超过50%,看好医疗器械出海前景 赛诺医疗:昨日公告COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统获得美国FDA突破性医疗器械认定,是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品; 联影医疗:推出了全球首台全身PET/CT、全球独家5T MR等
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梦网科技国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市
【梦网科技】国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市,deepseek R2赋能的行业龙头 公司近期将#上线首款医疗级智能母婴陪护机器人,#深度融合AI大模型与医疗系统,打造健康监测-智能诊疗-情感陪护-早教启蒙全链条解决方案,可实现健康监测、哭声识别、喂养规划、疫苗提醒与远程儿科会诊、儿童早教,真正做到#“24h在家陪护+医院级安全”。 [玫瑰]#鸿蒙8月重磅事件催化不断,8月7日华为发布亿元级应用开发激励计划;8月15日,鸿蒙生态伙伴论坛;8月30日,鸿蒙生态大会;公司为华为“Har
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依米康 国产海外液冷核心标的
#依米康 国产海外液冷核心标的,液冷赛道的“#仕佳光子”: 互联网温控基石:数据中心精密空调国内第一梯队,公司是中国机房空调TOP3(第一是维谛,第二是华为),市占率为9.3%。 出海加持:参与海外头部厂商AI基建。公司23开启出海战略,最初跟随字节、阿里海外建设数据中心,重点覆盖东南亚、中东一带一路地区。同海外客户(GDS)近年签订订单2亿元,穿透上游客户包括微软、亚马逊、甲骨文等,已进入海外头部大厂AI基建体系,毛利率高于国内项目,25年订单持续增长。 NV突破:目前已逐步接头海外算力液冷方
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微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评
【中信证券前瞻】微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评:业绩及指引超出卖方预期 ---------------------------- 【业绩概览】 1)当季营收10.8亿美元(同比-13%,环比+11%),高于此前公司更新的指引中值10.6亿美元,且高于彭博一致预期的10.6亿美元。 2)当季Non-GAAP毛利率54.3%,高于此前公司指引的52.2%-54.2%,且高于彭博一致预期的53.4%。 3)当季Non-GAAP净利润1.5亿美元,对应EPS为0.27美元,高于此前公司更新
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300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材
300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材,参股星思半导体,促进低轨卫星领域上下游融合。 [红包]星思半导体23年估值已经10亿美元,蓝盾光电周末再次拿下其3%的股权,以总计8%的股权成为其第二大股东,星思半导体完美对标美股的AST,短期已经接近10倍涨幅,也是目前卫星板块的主要驱动,星思半导体未来在卫星时代有望成为巨头,蓝盾光电有强烈注入预期,即使不注入,接近10%的股权对当前40亿市值的公司来说也有足够安全边际 [红包]参股公司星思半导体为机载、无人机及eVTOL提
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多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情
[红包]多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情 #多邻国业绩超预期&上修指引。 1)多邻国2Q25收入增速41%(指引上限35%),日活/月活为0.48/1.28亿,同比增长40%/24%,经调整EBITDA margin为31.2%/同比+4pcts。2)公司上修全年收入&利润率指引,2025年收入增速预计为35-36%(此前指引为32-33%),经调整EBITDA调整至2.88~2.96亿美元(此前指引为2.71~2.84亿美元),经调整EBITDA率为28.5%~29.0%(
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A股运力核心标的澜起科技
[礼物]【中信电子】看好AI时代运力机遇,我们继续重点推荐A股运力核心标的【澜起科技】 美股运力标的ALAB继续大涨,主要系25Q2业绩超预期,其中Retimer芯片持续增长,AEC领域产品强劲增长,Switch本季度开始量产。澜起科技为PCIe 5.0 Retimer芯片为国内唯一量产供应商,Switch已研发布局,我们看好澜起科技未来成长。 [玫瑰]核心观点:公司传统优势产品(内存接口新品)持续成长,DDR5加快渗透下,公司全球份额领先(市占37%)受益确定性强;同时高性能“运力”芯片新品(
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洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806
❗【天风电新】洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806 ——————————— 🌟事件 8.5日晚,洪田股份完成工商变更,成为四川至臻精密光学的第三大股东(通过南京博源持股,持股比例是8.49%)。 四川至臻精密光学在半导体光学领域是国内顶尖企业。其两款核心产品分别为高精度离轴椭球镜和离子束抛光机。 1)关键部件性能对标国际顶尖水平:自主研发的高精度离轴椭球镜已成功应用于 14nm 制程半导体设备,整体面型精度 RMS 优于 7nm,国产光学元件首次在半导体核心制程中实现性
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中美竞争新赛道、持续强call无人机整机
【华福汽车&机器人】#中美竞争新赛道、持续强call无人机整机!-250806 #特朗普政府提议修订无人机法规 特朗普政府最新提议修订现行无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行(BVLOS)。美国交通部长肖恩·达菲周二公布了这一提案,【拟结束目前美国联邦政府对远程无人机飞行“逐案审批”的做法】。 #全球低空经济有望加速、低空为中美竞争新赛道 新规的推出,标志着美国在低空经济监管上迈出重要一步,将扩大无人机在多领域的使用;同时美国作为西方航空监管的标杆,若此方案推行成功有望加速全球低空经济发展。
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科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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2025-08-11 12:35:41
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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2025-08-11 12:31:37
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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科达制造
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医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复
【行业观点】医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复,板块机会逐步增多,继续重大推荐 申万医疗器械指数在连续调整4年后迎来反弹,今日多支个股继续大涨。 [庆祝]从跟跑到领跑,中国医疗器械创新正在逐步走向全球,多个公司的国际业务收入高增长、占比接近或超过50%,看好医疗器械出海前景 赛诺医疗:昨日公告COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统获得美国FDA突破性医疗器械认定,是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品; 联影医疗:推出了全球首台全身PET/CT、全球独家5T MR等
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梦网科技国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市
【梦网科技】国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市,deepseek R2赋能的行业龙头 公司近期将#上线首款医疗级智能母婴陪护机器人,#深度融合AI大模型与医疗系统,打造健康监测-智能诊疗-情感陪护-早教启蒙全链条解决方案,可实现健康监测、哭声识别、喂养规划、疫苗提醒与远程儿科会诊、儿童早教,真正做到#“24h在家陪护+医院级安全”。 [玫瑰]#鸿蒙8月重磅事件催化不断,8月7日华为发布亿元级应用开发激励计划;8月15日,鸿蒙生态伙伴论坛;8月30日,鸿蒙生态大会;公司为华为“Har
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依米康 国产海外液冷核心标的
#依米康 国产海外液冷核心标的,液冷赛道的“#仕佳光子”: 互联网温控基石:数据中心精密空调国内第一梯队,公司是中国机房空调TOP3(第一是维谛,第二是华为),市占率为9.3%。 出海加持:参与海外头部厂商AI基建。公司23开启出海战略,最初跟随字节、阿里海外建设数据中心,重点覆盖东南亚、中东一带一路地区。同海外客户(GDS)近年签订订单2亿元,穿透上游客户包括微软、亚马逊、甲骨文等,已进入海外头部大厂AI基建体系,毛利率高于国内项目,25年订单持续增长。 NV突破:目前已逐步接头海外算力液冷方
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微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评
【中信证券前瞻】微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评:业绩及指引超出卖方预期 ---------------------------- 【业绩概览】 1)当季营收10.8亿美元(同比-13%,环比+11%),高于此前公司更新的指引中值10.6亿美元,且高于彭博一致预期的10.6亿美元。 2)当季Non-GAAP毛利率54.3%,高于此前公司指引的52.2%-54.2%,且高于彭博一致预期的53.4%。 3)当季Non-GAAP净利润1.5亿美元,对应EPS为0.27美元,高于此前公司更新
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微芯科技公司
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300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材
300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材,参股星思半导体,促进低轨卫星领域上下游融合。 [红包]星思半导体23年估值已经10亿美元,蓝盾光电周末再次拿下其3%的股权,以总计8%的股权成为其第二大股东,星思半导体完美对标美股的AST,短期已经接近10倍涨幅,也是目前卫星板块的主要驱动,星思半导体未来在卫星时代有望成为巨头,蓝盾光电有强烈注入预期,即使不注入,接近10%的股权对当前40亿市值的公司来说也有足够安全边际 [红包]参股公司星思半导体为机载、无人机及eVTOL提
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多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情
[红包]多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情 #多邻国业绩超预期&上修指引。 1)多邻国2Q25收入增速41%(指引上限35%),日活/月活为0.48/1.28亿,同比增长40%/24%,经调整EBITDA margin为31.2%/同比+4pcts。2)公司上修全年收入&利润率指引,2025年收入增速预计为35-36%(此前指引为32-33%),经调整EBITDA调整至2.88~2.96亿美元(此前指引为2.71~2.84亿美元),经调整EBITDA率为28.5%~29.0%(
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A股运力核心标的澜起科技
[礼物]【中信电子】看好AI时代运力机遇,我们继续重点推荐A股运力核心标的【澜起科技】 美股运力标的ALAB继续大涨,主要系25Q2业绩超预期,其中Retimer芯片持续增长,AEC领域产品强劲增长,Switch本季度开始量产。澜起科技为PCIe 5.0 Retimer芯片为国内唯一量产供应商,Switch已研发布局,我们看好澜起科技未来成长。 [玫瑰]核心观点:公司传统优势产品(内存接口新品)持续成长,DDR5加快渗透下,公司全球份额领先(市占37%)受益确定性强;同时高性能“运力”芯片新品(
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洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806
❗【天风电新】洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806 ——————————— 🌟事件 8.5日晚,洪田股份完成工商变更,成为四川至臻精密光学的第三大股东(通过南京博源持股,持股比例是8.49%)。 四川至臻精密光学在半导体光学领域是国内顶尖企业。其两款核心产品分别为高精度离轴椭球镜和离子束抛光机。 1)关键部件性能对标国际顶尖水平:自主研发的高精度离轴椭球镜已成功应用于 14nm 制程半导体设备,整体面型精度 RMS 优于 7nm,国产光学元件首次在半导体核心制程中实现性
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中美竞争新赛道、持续强call无人机整机
【华福汽车&机器人】#中美竞争新赛道、持续强call无人机整机!-250806 #特朗普政府提议修订无人机法规 特朗普政府最新提议修订现行无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行(BVLOS)。美国交通部长肖恩·达菲周二公布了这一提案,【拟结束目前美国联邦政府对远程无人机飞行“逐案审批”的做法】。 #全球低空经济有望加速、低空为中美竞争新赛道 新规的推出,标志着美国在低空经济监管上迈出重要一步,将扩大无人机在多领域的使用;同时美国作为西方航空监管的标杆,若此方案推行成功有望加速全球低空经济发展。
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绿能慧充
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科达利:机器人沧海遗珠
【天风电新】科达利:机器人沧海遗珠-0811 ——————————— 今年初以来,一直重点推荐公司,股价表现却不行,但我们认为看基本面【公司业务进展很超预期】,我们相信市场对公司定价迟早会迈向合理,交流之下也发现市场对公司机器人业务情况了解有限,故再次更新如下: 公司机器人业务通过和台湾盟立、盟英(母子公司,盟立是NV供应链,盟英技术团队是台湾工研院的齿轮专家)合资成立科盟(科达利持股40%,并表)。 科盟创立之初主打减速器(谐波、摆线、行星)+关节模组,今年来产品侧持续进步,4月推出peek谐
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科达利
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关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹
关注AI电源测试设备弹性;锂矿产能波动或短期带来锂价反弹 [太阳]大家好, 上周(8.4-8.8)电网设备/工控设备/新能源车/储能板块均上涨,涨幅分别为+3.1%/+2.2%/+1.3%/+0.8%。 [太阳]评论: 1、#储能领域:全球储能中标容量环比上升,德国、美国加州电价震荡加剧。本周全球储能项目共计约新增12,288MW/40,040MWh,中标容量环比上升。我们持续看好新型储能技术多元化发展,国内工商储市场在峰谷价差扩大、财政补贴激励、光储充检建设下迎来投资机遇,欧美市场在风光发电量
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周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹
【中信证券金属】周观点:宽松预期全面升温或推动有色板块持续反弹 本周聚焦锂矿停产带动板块反弹,宽松预期下金铜持续走强以及机器人带动的稀土磁材机遇。 1、电池金属:宁德时代锂矿停产靴子落地,我们预计锂价有望迎来大幅上涨,同时也应关注监管部门对锂矿采矿权合规性的系统性检查,供应端扰动或持续存在,推动锂价长期底部抬升。国内钴供应已出现实质性下滑,产业链库存不断去化有望推动钴价走强。推荐华友钴业、力勤资源、寒锐钴业和腾远钴业。 2、贵金属:美联储人事变动以及美国经济走弱信号频发引发宽松预期升温,9月降息
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工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点?
工程机械观点更新:为何我们认为现在是重要的叙事拐点? ‼️ 国内的叙事拐点确认——#7月的数据就是不容忽视“更新周期力量”的佐证。7月内销挖机、装载机分别实现销量7306台,yoy+17.2%!7月作为高温天气全年最淡的月份之一,但呈现了若开工率下数据超预期的情况,即是更新的力量(二手机出口、挖机8年更新替换)显现。 ‼️ 出口的叙事拐点确认——#卡特、小松值得重视Q2财报、AEM高频数据好转、海外大周期正式拐点向上! 1⃣ 卡特的财报:销量两年下滑以来的首次转正(Q2销量同比+1.4%)、补库
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短期存在兑现压力,军工上行趋势不变
短期存在兑现压力,军工上行趋势不变 阅兵彩排开始致军工短期资金开始兑现,但我们认为十五五规划预期打开军工空间上限,叠加军贸不断预期催化,预期行情持续上行,尤其是一些底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力,同时商业航天利好不断,建议持续高仓位配置军工。 1,军工基本面进入上行大周期:军工内需核心驱动力是军队建设,我军现正在"机械化+信息化"建设冲刺期,有望在百年建军后顺利切入以六代装备为代表的"智能化+无人化"下一个军队建设周期,从而提升国内需求,保障军工进入增长大周期。 2,军贸开启供需共振
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科达制造非洲南美乘风破浪
建材出海第一股,推荐【科达制造】,非洲南美乘风破浪【国金建材李阳团队】 [玫瑰](1)长期维度,东非+西非建材市场空间大、节奏存在预期差:目前公司海外建材业务在东非+西非6国拥有10个生产基地,东非+西非人口增速最快,瓷砖人均消费量处于发展初期,矿产资源、旅游资源等为部分国家带来资本积累,积累工业化的基础,中国在本轮非洲发展建设中积极参与。 [玫瑰](2)中期维度,市场壁垒高筑,留给新进入者的空间有限:非洲投资、合作共赢,科达与森大合作,是非洲经商模式典范。我们认为科达先发优势明显,留给新进入者
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医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复
【行业观点】医疗器械:今日板块涨幅领先,拐点已至、估值修复,板块机会逐步增多,继续重大推荐 申万医疗器械指数在连续调整4年后迎来反弹,今日多支个股继续大涨。 [庆祝]从跟跑到领跑,中国医疗器械创新正在逐步走向全球,多个公司的国际业务收入高增长、占比接近或超过50%,看好医疗器械出海前景 赛诺医疗:昨日公告COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统获得美国FDA突破性医疗器械认定,是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品; 联影医疗:推出了全球首台全身PET/CT、全球独家5T MR等
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梦网科技国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市
【梦网科技】国内唯一首款AI医疗级智能母婴陪护机器人即将上市,deepseek R2赋能的行业龙头 公司近期将#上线首款医疗级智能母婴陪护机器人,#深度融合AI大模型与医疗系统,打造健康监测-智能诊疗-情感陪护-早教启蒙全链条解决方案,可实现健康监测、哭声识别、喂养规划、疫苗提醒与远程儿科会诊、儿童早教,真正做到#“24h在家陪护+医院级安全”。 [玫瑰]#鸿蒙8月重磅事件催化不断,8月7日华为发布亿元级应用开发激励计划;8月15日,鸿蒙生态伙伴论坛;8月30日,鸿蒙生态大会;公司为华为“Har
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依米康 国产海外液冷核心标的
#依米康 国产海外液冷核心标的,液冷赛道的“#仕佳光子”: 互联网温控基石:数据中心精密空调国内第一梯队,公司是中国机房空调TOP3(第一是维谛,第二是华为),市占率为9.3%。 出海加持:参与海外头部厂商AI基建。公司23开启出海战略,最初跟随字节、阿里海外建设数据中心,重点覆盖东南亚、中东一带一路地区。同海外客户(GDS)近年签订订单2亿元,穿透上游客户包括微软、亚马逊、甲骨文等,已进入海外头部大厂AI基建体系,毛利率高于国内项目,25年订单持续增长。 NV突破:目前已逐步接头海外算力液冷方
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微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评
【中信证券前瞻】微芯科技(MCHP)FY2026Q1业绩速评:业绩及指引超出卖方预期 ---------------------------- 【业绩概览】 1)当季营收10.8亿美元(同比-13%,环比+11%),高于此前公司更新的指引中值10.6亿美元,且高于彭博一致预期的10.6亿美元。 2)当季Non-GAAP毛利率54.3%,高于此前公司指引的52.2%-54.2%,且高于彭博一致预期的53.4%。 3)当季Non-GAAP净利润1.5亿美元,对应EPS为0.27美元,高于此前公司更新
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300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材
300862蓝盾光电:并购重组暗线,叠加商业航天及卫星等多个热点题材,参股星思半导体,促进低轨卫星领域上下游融合。 [红包]星思半导体23年估值已经10亿美元,蓝盾光电周末再次拿下其3%的股权,以总计8%的股权成为其第二大股东,星思半导体完美对标美股的AST,短期已经接近10倍涨幅,也是目前卫星板块的主要驱动,星思半导体未来在卫星时代有望成为巨头,蓝盾光电有强烈注入预期,即使不注入,接近10%的股权对当前40亿市值的公司来说也有足够安全边际 [红包]参股公司星思半导体为机载、无人机及eVTOL提
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多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情
[红包]多邻国业绩大超预期&股价大涨有望催化国内教育AI行情 #多邻国业绩超预期&上修指引。 1)多邻国2Q25收入增速41%(指引上限35%),日活/月活为0.48/1.28亿,同比增长40%/24%,经调整EBITDA margin为31.2%/同比+4pcts。2)公司上修全年收入&利润率指引,2025年收入增速预计为35-36%(此前指引为32-33%),经调整EBITDA调整至2.88~2.96亿美元(此前指引为2.71~2.84亿美元),经调整EBITDA率为28.5%~29.0%(
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A股运力核心标的澜起科技
[礼物]【中信电子】看好AI时代运力机遇,我们继续重点推荐A股运力核心标的【澜起科技】 美股运力标的ALAB继续大涨,主要系25Q2业绩超预期,其中Retimer芯片持续增长,AEC领域产品强劲增长,Switch本季度开始量产。澜起科技为PCIe 5.0 Retimer芯片为国内唯一量产供应商,Switch已研发布局,我们看好澜起科技未来成长。 [玫瑰]核心观点:公司传统优势产品(内存接口新品)持续成长,DDR5加快渗透下,公司全球份额领先(市占37%)受益确定性强;同时高性能“运力”芯片新品(
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洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806
❗【天风电新】洪田股份推荐:入股至臻光学,半导体光学布局重点突破-0806 ——————————— 🌟事件 8.5日晚,洪田股份完成工商变更,成为四川至臻精密光学的第三大股东(通过南京博源持股,持股比例是8.49%)。 四川至臻精密光学在半导体光学领域是国内顶尖企业。其两款核心产品分别为高精度离轴椭球镜和离子束抛光机。 1)关键部件性能对标国际顶尖水平:自主研发的高精度离轴椭球镜已成功应用于 14nm 制程半导体设备,整体面型精度 RMS 优于 7nm,国产光学元件首次在半导体核心制程中实现性
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中美竞争新赛道、持续强call无人机整机
【华福汽车&机器人】#中美竞争新赛道、持续强call无人机整机!-250806 #特朗普政府提议修订无人机法规 特朗普政府最新提议修订现行无人机法规,允许更多商用无人机超视距飞行(BVLOS)。美国交通部长肖恩·达菲周二公布了这一提案,【拟结束目前美国联邦政府对远程无人机飞行“逐案审批”的做法】。 #全球低空经济有望加速、低空为中美竞争新赛道 新规的推出,标志着美国在低空经济监管上迈出重要一步,将扩大无人机在多领域的使用;同时美国作为西方航空监管的标杆,若此方案推行成功有望加速全球低空经济发展。
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