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2025-10-08 15:50:46
安培龙:游龙入海,拥抱T链成长加速
🌈安培龙:游龙入海,拥抱T链成长加速 #国产替代星辰大海 截至目前全球车用传感器规模约3000亿元,主要由博世、森萨塔等海外巨头垄断。汽车智能化驱动中国供应链性价比提升,国产替代趋势明确且空间巨大。 #高度重视车规级市场 行业层面,汽车电子贡献压力传感器40%以上需求。2025H1公司压力传感器营收占比首次突破50%(营收2.92亿元,同比+61.88%)。 #打破海外巨头垄断神话 陶瓷中压国内份额第一,加快角逐国际巨头森萨塔。兼具金属基和硅基制备能力,玻璃微熔工艺精良,单车asp有望提升至4
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安培龙
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2025-10-06 14:39:57
应用材料预警印证半导体设备“东升西降”趋势
🔥【华泰科技-黄乐平团队】应用材料预警印证半导体设备“东升西降”趋势,继续看好中芯/华虹/中微/北方投资机会 🔥 #1:BIS强化出口管制范围,应用材料发出预警 上周,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制。这一举措旨在封堵此前存在的潜在漏洞,标志着监管进入了更为严苛的阶段。作为对这一新规的直接回应,全球设备龙头应用材料(AMAT)发布预警,明确指出新规将
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中芯国际
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2025-09-30 12:39:39
华虹公司20250930:预计各实 收购公告落地
【申万宏源电子】华虹公司20250930:预计各实 收购公告落地,Fab 5有望大大增厚上市公司营收和利润规模 #先进制程+提价+此前公告+半导体持续突破beta 市场认为先进制程产能和良率不断进展, 存储近期持续景气提价, 市场预期Q4 设备先进制程等持续突破,或为重要原因 #事件 上市公司拟通过发行股份及支付现金方式向华虹集团等4名交易对方购买其合计持有的华力微(HLMC Fab 5)97.4988%股权,并拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股票募集配套资金。经交易各方友好协商,本次发行
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华虹宏力
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2025-09-30 10:07:38
重申全面看多锂电赛道观点!!!固态电池调整逐步到位
国庆快乐,重申全面看多锂电赛道观点!!!固态电池调整逐步到位,可以逐步建仓[抱拳] ① 电池环节:宁德时代动力电池变相涨价,上周储能电池海外涨价,明年20x估值仍在价值区间,流动性、储能基本面、AI资金配置、AH折价等多因素,驱动价值重估!二线标的首推欣旺达,明年消费32亿利润,600亿出头市值,动力储能完全没有给估值,按照1-2xPS算,能算出空间。#其他:亿纬锂能、瑞浦兰钧、中创新航。 ② 材料环节:和电池共享一个大β,肯定不会缺席!全行业储能电池因为供不应求涨价(周末央视采访海博催化),以
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湖南裕能
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2025-09-30 08:46:24
DeepSeekV3.2发布要点
🔮【国投证券计算机】DeepSeekV3.2发布要点 🔮9月29日,DeepSeek正式发布 DeepSeek-V3.2-Exp 模型,这是一个实验性(Experimental)的版本。作为迈向新一代架构的中间步骤,V3.2-Exp 在 V3.1-Terminus 的基础上引入了 DeepSeek Sparse Attention(一种稀疏注意力机制),针对长文本的训练和推理效率进行了探索性的优化和验证。在新模型的研究过程中,需要设计和实现很多新的 GPU 算子。公司使用高级语言 TileL
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汉得信息
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2025-09-29 10:38:47
美国大储:1-8月新增装机8.7GW,备案量实现高增
美国大储:1-8月新增装机8.7GW,备案量实现高增 [太阳]EIA口径美国大储月度装机量:根据EIA,8月美国大储新增装机1085.4MW,同比-15.0%,环比-35.2%。今年1-8月美国大储累计新增装机8669.6MW,同比+33.3%。 [太阳]EIA口径美国大储备案量:截至8月末统计数据,美国大储备案量达到65.36GW。其中:①已建成待投运规模3.54GW、②建设进度>50%规模6.14GW、③建设进度<50%规模8.83GW、④已批准但未开始建设规模3.49GW、⑤待审批且未开始
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科华数据
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2025-09-29 10:37:01
锂金属负极技术和电解质技术再取得重大突破,继续重点推荐!
锂金属负极技术和电解质技术再取得重大突破,继续重点推荐! 事件:近日,国际顶级学术期刊《自然》发表了一项来自中国科研团队的重大研究成果:清华大学张强教授团队成功开发出一种新型氟聚醚基聚合物电解质,实现了锂金属电池能量密度与安全性能的双重突破。该技术使锂金属电池的能量密度达到惊人的604 Wh/kg(1027 Wh/l),并展现出优异的安全特性,为下一代高能量密度电池的商业化应用奠定了坚实基础。 点评: #锂金属负极技术是能量密度提升最核心方向之一 目前欣界能源的LLZO准固态电池能量密度可达45
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天铁科技
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能源装备0928:石化化工行业稳增长方案出台,稳增长+促转型
能源装备0928:石化化工行业稳增长方案出台,稳增长+促转型 事件:9月25日晚工业和信息化部等7部门《石化化工行业稳增长工作方案(2025—2026年)》出台。 意义:定调未来两年行业主基调,稳增长(5%以上)+转型(高端化、绿色化、数字化、安全化)。 分析:要实现增速目标,政策或将加快扶持高端精细化学品、新材料、功能化肥、天然气提氦、绿色低碳、数字化 AI 等子赛道。 方向:1)落地快:老旧装置改造、化肥保供、数字化+AI行动、园区评价。 2)促转型:高端化学品攻关、天然气提氦/资源开发、绿
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华测检测
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黑眼圈
2025-09-26 14:23:59
航亚科技深度报告:全球商发紧缺,扩品有望加速
航亚科技深度报告:全球商发紧缺,扩品有望加速 [太阳]全球民用航空业景气上行 1)2024年全球旅客周转量为9.3万亿RPKs,同比+11.0%,客座率达历史新高83.5%,2044年将达到21.2万亿RPKs 2)全球商用飞机平均机龄创新高,飞机大修周期将至,预计未来20年现役飞机中近80%将被替换 [太阳]波音、空客订单大增,航空发动机交付提速,精锻叶片业务成长加速 1)2025H1波音、空客订单分别同比增长328%、59%,LEAP发动机2025Q2交付410台,同比+38%,环比+29%
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2026年存储超级周期的开启-20250926
【光大科技|存储】2026年存储超级周期的开启-20250926 🔥存储价格复盘:2025年存储市场的第一轮涨价潮始于4月初,彼时闪迪向客户发出涨价函,打响今年存储芯片涨价第一枪。2025年9月,存储市场的第二轮涨价信号枪再度打响。(1)9月闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。(2)近日,美光科技向渠道商发出通知,宣布其存储产品价格将上涨20%-30%。从9月12日起,所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价,协议客户价格全部取消,暂停报
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聚辰股份
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安琪酵母:出海先锋,净利率改善逻辑强,新增重点推荐
🔥【国金食饮】安琪酵母:出海先锋,净利率改善逻辑强,新增重点推荐! 🌟收入端,出海+内需修复,预计维持10%复合增速。目前#海外市场占比约40%,公司干酵母技术稳定,服务响应高效,本土化策略贯彻执行,#持续提升海外市占率(目前仅20%,仍有望持续提升)。由于下游餐饮及工业需求近年疲软,后续有望在顺周期贡献弹性。同时YE、酵母蛋白等产品仍有望持续渗透,成长为几十亿单品,第二曲线发展前景可期。 🌟利润端,成本和资本开支下行,#净利率仍有2-3pct提升空间。1)成本红利持续体现,#最新糖蜜报价
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安琪酵母
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黑眼圈
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金杨股份
🍁🍁🍁【华创电新&海外】金杨股份 🍁主业反转 ⚡主营电池结构件,下游客户爆单,目前公司结构件产能打满依然供不应求。 ⚡参考结构件龙头科达利、震裕科技,公司股价滞涨。 🍁9.29金杨股份发布会 ⚡预计将发布六维力传感器 ⚡预计将公布公司的机器人战略。 🍁小米期权 ⚡小米机器人预计11月进行第二次定点。 ⚡金杨是小米机器人标签票,绑定国华智能。
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储能:国内市场化储能需求上修,海外持续起量爆发,量利均有望超预期,持续强推大储龙头!
储能:国内市场化储能需求上修,海外持续起量爆发,量利均有望超预期,持续强推大储龙头! #独储接棒增长、国内大储需求上修、持续性超预期 136号文引发国内储能商业模式变化,独立储能接棒配储成重要增长引擎,中电联数据显示25H1独储占比超60%,内蒙古、甘肃、河北、宁夏、新疆、山东等陆续落地容量电价补偿给予储能保底收益,预计未来将有更多省份跟进,叠加峰谷价差+辅助服务等多元收益模式,独储可实现至少6~7%投资回报率,同时随电力市场化改革,现货价差拉大,未来收益率有望进一步提升打开长期成长空间,截至目
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游戏板块大涨点评
🔥【天风传媒】游戏板块大涨点评:国庆档效应或持续上修游戏景气度,持续看好游戏下半年行情!-250924更新 💥核心观点: 我们认为25年是中国游戏市场产业拐点,在EPS驱动下或有希望回归23年游戏板块估值30x,可以视作TMT中进可攻、退可守的板块来看待。游戏今年以来游戏政策暖风频吹,包括上层支持游戏版号常态化、游戏出海、文化强国、网络出版的减税与IPO再融资,叠加上半年游戏行业人员优化/反腐落地,不管头部的腾讯、网易还是A股的中大型游戏公司,头部与腰部游戏公司一起步入了新一轮高景气度周期。
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海博思创大涨观点重申
海博思创大涨观点重申:国内储能装机空间打开叠加出海加速夯实主业,运维收益打开第二增长曲线 #25-27年储能装机增量超600GWh、国内装机保持高景气。公司认为储能规模化建设行动方案(25-27年)中27年底储能累计装机规模为180GW目标较为保守,预计25-27年新增储能装机规模为150-200GW,考虑4小时时长,对应增量达600GWh+。我们预计国内储能25-27年新增装机分别为55GW/137GWh、70GW/210GWh、85GW/255GWh,国内储能装机空间打开。 #公司预计26-
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海博思创
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