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2025-11-14 12:57:29
强call固态产业链,招标开始强催化
纳科诺尔,海目星,利通科技,荣旗科技 🍁🍁🍁强call固态产业链,招标开始强催化 🍁据产业链调研,头部固态电池产线招标已经开始,可类比24年底人形机器人(后续翻了数倍),往后都是催化,如新一轮补贴,12月中旬供应商大会。 🍁产业链此前调整较多,主要系有小企业性能不及预期,但我们了解到头部企业性能超预期,预计会加速产业化进程。 🍁相关标的 ◆干法设备变化大:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能 ◆等静压卡位核心:利通科技、科新机电、荣旗科技、纳科诺尔 ◆固态增量设备0-1:微导
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2025-11-14 12:21:28
富春染织定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的
[太阳]【富春染织】定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的 [礼物]事件:公司与国内顶尖人工智能研究院达成战略合作,联合鹿明机器人发布PEEK摆线模组,打造轻量化+智能化综合解决方案 [红包]PEEK:与国内PEEK材料龙头中研股份联合开发,自身专注聚和-改性-注塑环节,#PEEK齿轮传动件获多家客户正向反馈、 #PEEK丝杆对接XP链丝杠供应商, 联合鹿明机器人发布小尺寸大中空轻量化关节模组,采用行业首创复合摆线优化齿形PEEK摆线减速器,减重62%,扭矩密度提升71%
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2025-11-14 11:09:00
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进 #公司布局消费电子、新能源两大板块,绑定行业头部客户。 公司在检测设备、自动化组装领域技术积累深厚,与苹果、Meta、亚马逊、宁德时代等头部公司均有深度合作。公司供应苹果无线充、VC检测、VCM检测等环节,多数环节份额在70%以上;公司参与Meta智能眼镜组装线,从单一质检设备拓展到整线组装,2026年有望充分受益于Meta智能眼镜需求释放,目前在手订单大幅增长。 #公司为宁德时代电池检测设备核心供应商,液态电池设
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2025-11-14 08:43:58
皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产
[红包]皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产,近期多重催化密集,务必重点关注! #PVA主业格局向好,推动反内卷价格有望向上。1)#11月20号在乌海开PVA行业年会,各企业董事长将参加并商讨反内卷事宜,涨价确定性强,当前价格9530元,预计涨500-1000以上。公司30万吨pva产能,若涨价1000,利润增长预计达3亿。 2)海外乙烯法成本较高,国内部分产能已退出。公司计划在盐城新建20万吨pva,本月开工,预计27年下半年投产,主打出口,价格及盈利高于国内,海外可
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2025-11-13 14:53:47
固态设备公司近期交流更新
荣旗科技 固态设备公司近期交流更新 核心观点: 1)近期固态设备板块调整明显,我们判断主要系前期浮盈资金在年底锁定收益所致,以及锂电材料等板块吸筹影响,板块核心成长逻辑未发生变化; 2)预计春节前固态仍有密集催化陆续落地,包括中期审查结果扩散、装车路试、准量产型固态产线招标等,近期交流已证实C客户正在积极推进全固态电池核心制造环节的量产方案,包括等静压设备、干法电极设备、制痕绝缘设备,我们认为板块随时可能启动新一轮行情、提示重点关注、低位布局! 【荣旗科技】~卡位等静压设备 1)参股公司四川力能
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微导纳米:两存扩产深度受益‼
微导纳米:两存扩产深度受益‼ #深度绑定存储客户、受益扩产大趋势 ——公司新增订单主要来源于 NAND 和 DRAM 头部客户,且多款设备已进入量产线,受益于国内存储芯片的扩产浪潮。 ——公司ALD涵盖主流 ALD 薄膜材料及工艺,在高介电常数材料、金属化合物薄膜等领域实现产业化应用。CVD设备在硬掩膜等关键工艺领域已实现产业化突破。2025 年 1-9 月,半导体领域新增订单约 14.83 亿元,同比增长97%。 #光伏业务筑底 光伏行业在政策引导与技术创新等带动下,逐步筑底,公司加速现有技术
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美国缺电系列研究之铬金属(7)
(振华股份) ❗️【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(7):市场关心的两个问题及更新-1113 ———————————— 近期我们跟市场交流,针对市场关注的两个问题更新我们的思考: 1、两机及SOFC需求起来,是金属铬价格弹性大,还是铬盐(重铬酸钠)价格弹性大? 两机及SOFC对应行业中长期需求的提升,而收储更类似于一次性需求冲击。短期来看,可能因金属铬冶炼产能来不及扩产,金属铬价格弹性更大。但中长期利润一定是产能瓶颈环节的价格弹性大。 #振华的核心逻辑在于铬盐供给受限。铬盐上游铬铁矿不缺。从
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电解液产业链今日涨价汇总
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新!!!!VC继续跳涨!!!) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨 FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 数据来源:鑫锣锂电
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海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺
⭕海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺!【中信建投电新】 ➡️要货节奏: 海博公告三年200GWh,按照海博26-28年70/100/130GWh的节奏,预计对宁德要货的拉动在46/67/87GWh,主要供应国内大储。 #为什么是宁德: 目前只有宁德的扩产规模和速度能够满足海博的高增需求(宁德12月底投产储能新的济宁40GWh),本质上是储能需求确定性极强,而电芯(尤其是优质电芯)供不应求之下,集成商/开发商进行的提前锁量行为。 #明年宁德如何展望: 预计储能产出300GWh,叠加动力后1000GW
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黄金价格反弹,沪银主连突破前高
(赤峰黄金)【中泰钢铁有色】黄金价格反弹,沪银主连突破前高 #美国制造业仍缺乏动能,降息仍在持续。美国10月ISM制造业PMI指数为48.7,不及预期的49.5,前值为49.1,为连续第8个月萎缩。美联储理事斯蒂芬·米兰当地时间周一表示,为防止经济动能进一步衰减,美联储应在12月继续降息,且幅度“至少为25个基点,但50个基点更为合适”。根据CME数据,截至11月13日,美联储12月降息25个基点的概率为59.4%。 #俄乌冲突再添变数,全球央行购金成为黄金牛市主力。2022年~至今:从俄乌冲突
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海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心!
【长江电新】海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心! 事件:公司公告与宁德时代签署战略合作协议,1)承诺26-28年公司采购宁德时代电池≥200GWh,宁德时代确保按照公司需求量纲供应,26-35年期间每年末滚动更新未来三年目标;2)双方探索设立产业基金、运营平台,并在交流测系统零部件方面合作采购。 1、#本次协议主要为公司未来3年200GWh独立储能开发需求保供,若未来两年电芯还处于紧缺状态,提前锁定电芯有利于需求释放;同时大规模锁量下,#
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2025-11-12 14:19:00
鼎泰高科pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺
(鼎泰高科)pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺、弹性最大的耗材方向 🌟观点重申:#短期波动不该长期趋势。AI产业趋势确定,上游钻针受益本轮AIPCB扩产以及技术升级,#迎量+价+利三重beta共振,是最受益方向,弹性空间巨大。从gb200到gb300到rubin到rubin ultra,从m8到m9到正交背板应用等后续一轮轮催化,量价利逻辑会持续兑现,持续推荐! [玫瑰]建议关注: 【鼎泰高科】全球钻针龙头,客户优势+产能优势+设备自制; 【中钨高新】旗下金洲精工扩产超预期,钨
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英维克:海外业务节奏有望超预期
英维克:海外业务节奏有望超预期 #海外市场节奏有望超预期 公司已经与英伟达、谷歌、英特尔等核心厂商建立了密切合作关系。在海外ASIC和GPU加速部署的背景下,公司海外市场业绩兑现节奏有望超预期。 #存货规模呈现明显增加态势 截止25年Q3末,公司存货12.32亿元,相比24年末增长39%,主要系项目未验收的发出商品以及合同履约成本增加所致,订单及发货旺盛,保障全年经营增长。 风险提示:产业发展不及预期等。
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新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮
【华源北交所赵昊团队】⚡新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮⚡ ➡好赛道:全球智能电网建设浪潮下的核心受益者,欧洲换代+新兴市场启动驱动高景气。高级计量架构(AMI)是电网智能化与能源数字化的核心基础设施,全球智能计量市场规模预计将从2022年的219亿美元增至2027年的325亿美元(CAGR 8.2%),#公司目标市场正迎来三重驱动:一是欧洲已进入明确的第二代智能电表换代周期,渗透率将持续提升;二是中东、东南亚、南美、中亚等新兴市场正处建设初期,潜力很大;三
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国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的
【申万宏源化工】国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的 [玫瑰]人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩
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强call固态产业链,招标开始强催化
纳科诺尔,海目星,利通科技,荣旗科技 🍁🍁🍁强call固态产业链,招标开始强催化 🍁据产业链调研,头部固态电池产线招标已经开始,可类比24年底人形机器人(后续翻了数倍),往后都是催化,如新一轮补贴,12月中旬供应商大会。 🍁产业链此前调整较多,主要系有小企业性能不及预期,但我们了解到头部企业性能超预期,预计会加速产业化进程。 🍁相关标的 ◆干法设备变化大:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能 ◆等静压卡位核心:利通科技、科新机电、荣旗科技、纳科诺尔 ◆固态增量设备0-1:微导
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富春染织定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的
[太阳]【富春染织】定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的 [礼物]事件:公司与国内顶尖人工智能研究院达成战略合作,联合鹿明机器人发布PEEK摆线模组,打造轻量化+智能化综合解决方案 [红包]PEEK:与国内PEEK材料龙头中研股份联合开发,自身专注聚和-改性-注塑环节,#PEEK齿轮传动件获多家客户正向反馈、 #PEEK丝杆对接XP链丝杠供应商, 联合鹿明机器人发布小尺寸大中空轻量化关节模组,采用行业首创复合摆线优化齿形PEEK摆线减速器,减重62%,扭矩密度提升71%
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荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进 #公司布局消费电子、新能源两大板块,绑定行业头部客户。 公司在检测设备、自动化组装领域技术积累深厚,与苹果、Meta、亚马逊、宁德时代等头部公司均有深度合作。公司供应苹果无线充、VC检测、VCM检测等环节,多数环节份额在70%以上;公司参与Meta智能眼镜组装线,从单一质检设备拓展到整线组装,2026年有望充分受益于Meta智能眼镜需求释放,目前在手订单大幅增长。 #公司为宁德时代电池检测设备核心供应商,液态电池设
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皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产
[红包]皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产,近期多重催化密集,务必重点关注! #PVA主业格局向好,推动反内卷价格有望向上。1)#11月20号在乌海开PVA行业年会,各企业董事长将参加并商讨反内卷事宜,涨价确定性强,当前价格9530元,预计涨500-1000以上。公司30万吨pva产能,若涨价1000,利润增长预计达3亿。 2)海外乙烯法成本较高,国内部分产能已退出。公司计划在盐城新建20万吨pva,本月开工,预计27年下半年投产,主打出口,价格及盈利高于国内,海外可
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固态设备公司近期交流更新
荣旗科技 固态设备公司近期交流更新 核心观点: 1)近期固态设备板块调整明显,我们判断主要系前期浮盈资金在年底锁定收益所致,以及锂电材料等板块吸筹影响,板块核心成长逻辑未发生变化; 2)预计春节前固态仍有密集催化陆续落地,包括中期审查结果扩散、装车路试、准量产型固态产线招标等,近期交流已证实C客户正在积极推进全固态电池核心制造环节的量产方案,包括等静压设备、干法电极设备、制痕绝缘设备,我们认为板块随时可能启动新一轮行情、提示重点关注、低位布局! 【荣旗科技】~卡位等静压设备 1)参股公司四川力能
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微导纳米:两存扩产深度受益‼
微导纳米:两存扩产深度受益‼ #深度绑定存储客户、受益扩产大趋势 ——公司新增订单主要来源于 NAND 和 DRAM 头部客户,且多款设备已进入量产线,受益于国内存储芯片的扩产浪潮。 ——公司ALD涵盖主流 ALD 薄膜材料及工艺,在高介电常数材料、金属化合物薄膜等领域实现产业化应用。CVD设备在硬掩膜等关键工艺领域已实现产业化突破。2025 年 1-9 月,半导体领域新增订单约 14.83 亿元,同比增长97%。 #光伏业务筑底 光伏行业在政策引导与技术创新等带动下,逐步筑底,公司加速现有技术
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美国缺电系列研究之铬金属(7)
(振华股份) ❗️【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(7):市场关心的两个问题及更新-1113 ———————————— 近期我们跟市场交流,针对市场关注的两个问题更新我们的思考: 1、两机及SOFC需求起来,是金属铬价格弹性大,还是铬盐(重铬酸钠)价格弹性大? 两机及SOFC对应行业中长期需求的提升,而收储更类似于一次性需求冲击。短期来看,可能因金属铬冶炼产能来不及扩产,金属铬价格弹性更大。但中长期利润一定是产能瓶颈环节的价格弹性大。 #振华的核心逻辑在于铬盐供给受限。铬盐上游铬铁矿不缺。从
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电解液产业链今日涨价汇总
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新!!!!VC继续跳涨!!!) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨 FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 数据来源:鑫锣锂电
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海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺
⭕海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺!【中信建投电新】 ➡️要货节奏: 海博公告三年200GWh,按照海博26-28年70/100/130GWh的节奏,预计对宁德要货的拉动在46/67/87GWh,主要供应国内大储。 #为什么是宁德: 目前只有宁德的扩产规模和速度能够满足海博的高增需求(宁德12月底投产储能新的济宁40GWh),本质上是储能需求确定性极强,而电芯(尤其是优质电芯)供不应求之下,集成商/开发商进行的提前锁量行为。 #明年宁德如何展望: 预计储能产出300GWh,叠加动力后1000GW
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黄金价格反弹,沪银主连突破前高
(赤峰黄金)【中泰钢铁有色】黄金价格反弹,沪银主连突破前高 #美国制造业仍缺乏动能,降息仍在持续。美国10月ISM制造业PMI指数为48.7,不及预期的49.5,前值为49.1,为连续第8个月萎缩。美联储理事斯蒂芬·米兰当地时间周一表示,为防止经济动能进一步衰减,美联储应在12月继续降息,且幅度“至少为25个基点,但50个基点更为合适”。根据CME数据,截至11月13日,美联储12月降息25个基点的概率为59.4%。 #俄乌冲突再添变数,全球央行购金成为黄金牛市主力。2022年~至今:从俄乌冲突
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海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心!
【长江电新】海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心! 事件:公司公告与宁德时代签署战略合作协议,1)承诺26-28年公司采购宁德时代电池≥200GWh,宁德时代确保按照公司需求量纲供应,26-35年期间每年末滚动更新未来三年目标;2)双方探索设立产业基金、运营平台,并在交流测系统零部件方面合作采购。 1、#本次协议主要为公司未来3年200GWh独立储能开发需求保供,若未来两年电芯还处于紧缺状态,提前锁定电芯有利于需求释放;同时大规模锁量下,#
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鼎泰高科pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺
(鼎泰高科)pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺、弹性最大的耗材方向 🌟观点重申:#短期波动不该长期趋势。AI产业趋势确定,上游钻针受益本轮AIPCB扩产以及技术升级,#迎量+价+利三重beta共振,是最受益方向,弹性空间巨大。从gb200到gb300到rubin到rubin ultra,从m8到m9到正交背板应用等后续一轮轮催化,量价利逻辑会持续兑现,持续推荐! [玫瑰]建议关注: 【鼎泰高科】全球钻针龙头,客户优势+产能优势+设备自制; 【中钨高新】旗下金洲精工扩产超预期,钨
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英维克:海外业务节奏有望超预期
英维克:海外业务节奏有望超预期 #海外市场节奏有望超预期 公司已经与英伟达、谷歌、英特尔等核心厂商建立了密切合作关系。在海外ASIC和GPU加速部署的背景下,公司海外市场业绩兑现节奏有望超预期。 #存货规模呈现明显增加态势 截止25年Q3末,公司存货12.32亿元,相比24年末增长39%,主要系项目未验收的发出商品以及合同履约成本增加所致,订单及发货旺盛,保障全年经营增长。 风险提示:产业发展不及预期等。
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新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮
【华源北交所赵昊团队】⚡新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮⚡ ➡好赛道:全球智能电网建设浪潮下的核心受益者,欧洲换代+新兴市场启动驱动高景气。高级计量架构(AMI)是电网智能化与能源数字化的核心基础设施,全球智能计量市场规模预计将从2022年的219亿美元增至2027年的325亿美元(CAGR 8.2%),#公司目标市场正迎来三重驱动:一是欧洲已进入明确的第二代智能电表换代周期,渗透率将持续提升;二是中东、东南亚、南美、中亚等新兴市场正处建设初期,潜力很大;三
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国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的
【申万宏源化工】国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的 [玫瑰]人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩
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强call固态产业链,招标开始强催化
纳科诺尔,海目星,利通科技,荣旗科技 🍁🍁🍁强call固态产业链,招标开始强催化 🍁据产业链调研,头部固态电池产线招标已经开始,可类比24年底人形机器人(后续翻了数倍),往后都是催化,如新一轮补贴,12月中旬供应商大会。 🍁产业链此前调整较多,主要系有小企业性能不及预期,但我们了解到头部企业性能超预期,预计会加速产业化进程。 🍁相关标的 ◆干法设备变化大:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能 ◆等静压卡位核心:利通科技、科新机电、荣旗科技、纳科诺尔 ◆固态增量设备0-1:微导
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富春染织定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的
[太阳]【富春染织】定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的 [礼物]事件:公司与国内顶尖人工智能研究院达成战略合作,联合鹿明机器人发布PEEK摆线模组,打造轻量化+智能化综合解决方案 [红包]PEEK:与国内PEEK材料龙头中研股份联合开发,自身专注聚和-改性-注塑环节,#PEEK齿轮传动件获多家客户正向反馈、 #PEEK丝杆对接XP链丝杠供应商, 联合鹿明机器人发布小尺寸大中空轻量化关节模组,采用行业首创复合摆线优化齿形PEEK摆线减速器,减重62%,扭矩密度提升71%
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荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进 #公司布局消费电子、新能源两大板块,绑定行业头部客户。 公司在检测设备、自动化组装领域技术积累深厚,与苹果、Meta、亚马逊、宁德时代等头部公司均有深度合作。公司供应苹果无线充、VC检测、VCM检测等环节,多数环节份额在70%以上;公司参与Meta智能眼镜组装线,从单一质检设备拓展到整线组装,2026年有望充分受益于Meta智能眼镜需求释放,目前在手订单大幅增长。 #公司为宁德时代电池检测设备核心供应商,液态电池设
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皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产
[红包]皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产,近期多重催化密集,务必重点关注! #PVA主业格局向好,推动反内卷价格有望向上。1)#11月20号在乌海开PVA行业年会,各企业董事长将参加并商讨反内卷事宜,涨价确定性强,当前价格9530元,预计涨500-1000以上。公司30万吨pva产能,若涨价1000,利润增长预计达3亿。 2)海外乙烯法成本较高,国内部分产能已退出。公司计划在盐城新建20万吨pva,本月开工,预计27年下半年投产,主打出口,价格及盈利高于国内,海外可
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2025-11-13 14:53:47
固态设备公司近期交流更新
荣旗科技 固态设备公司近期交流更新 核心观点: 1)近期固态设备板块调整明显,我们判断主要系前期浮盈资金在年底锁定收益所致,以及锂电材料等板块吸筹影响,板块核心成长逻辑未发生变化; 2)预计春节前固态仍有密集催化陆续落地,包括中期审查结果扩散、装车路试、准量产型固态产线招标等,近期交流已证实C客户正在积极推进全固态电池核心制造环节的量产方案,包括等静压设备、干法电极设备、制痕绝缘设备,我们认为板块随时可能启动新一轮行情、提示重点关注、低位布局! 【荣旗科技】~卡位等静压设备 1)参股公司四川力能
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微导纳米:两存扩产深度受益‼
微导纳米:两存扩产深度受益‼ #深度绑定存储客户、受益扩产大趋势 ——公司新增订单主要来源于 NAND 和 DRAM 头部客户,且多款设备已进入量产线,受益于国内存储芯片的扩产浪潮。 ——公司ALD涵盖主流 ALD 薄膜材料及工艺,在高介电常数材料、金属化合物薄膜等领域实现产业化应用。CVD设备在硬掩膜等关键工艺领域已实现产业化突破。2025 年 1-9 月,半导体领域新增订单约 14.83 亿元,同比增长97%。 #光伏业务筑底 光伏行业在政策引导与技术创新等带动下,逐步筑底,公司加速现有技术
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美国缺电系列研究之铬金属(7)
(振华股份) ❗️【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(7):市场关心的两个问题及更新-1113 ———————————— 近期我们跟市场交流,针对市场关注的两个问题更新我们的思考: 1、两机及SOFC需求起来,是金属铬价格弹性大,还是铬盐(重铬酸钠)价格弹性大? 两机及SOFC对应行业中长期需求的提升,而收储更类似于一次性需求冲击。短期来看,可能因金属铬冶炼产能来不及扩产,金属铬价格弹性更大。但中长期利润一定是产能瓶颈环节的价格弹性大。 #振华的核心逻辑在于铬盐供给受限。铬盐上游铬铁矿不缺。从
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电解液产业链今日涨价汇总
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新!!!!VC继续跳涨!!!) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨 FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 数据来源:鑫锣锂电
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海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺
⭕海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺!【中信建投电新】 ➡️要货节奏: 海博公告三年200GWh,按照海博26-28年70/100/130GWh的节奏,预计对宁德要货的拉动在46/67/87GWh,主要供应国内大储。 #为什么是宁德: 目前只有宁德的扩产规模和速度能够满足海博的高增需求(宁德12月底投产储能新的济宁40GWh),本质上是储能需求确定性极强,而电芯(尤其是优质电芯)供不应求之下,集成商/开发商进行的提前锁量行为。 #明年宁德如何展望: 预计储能产出300GWh,叠加动力后1000GW
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黄金价格反弹,沪银主连突破前高
(赤峰黄金)【中泰钢铁有色】黄金价格反弹,沪银主连突破前高 #美国制造业仍缺乏动能,降息仍在持续。美国10月ISM制造业PMI指数为48.7,不及预期的49.5,前值为49.1,为连续第8个月萎缩。美联储理事斯蒂芬·米兰当地时间周一表示,为防止经济动能进一步衰减,美联储应在12月继续降息,且幅度“至少为25个基点,但50个基点更为合适”。根据CME数据,截至11月13日,美联储12月降息25个基点的概率为59.4%。 #俄乌冲突再添变数,全球央行购金成为黄金牛市主力。2022年~至今:从俄乌冲突
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海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心!
【长江电新】海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心! 事件:公司公告与宁德时代签署战略合作协议,1)承诺26-28年公司采购宁德时代电池≥200GWh,宁德时代确保按照公司需求量纲供应,26-35年期间每年末滚动更新未来三年目标;2)双方探索设立产业基金、运营平台,并在交流测系统零部件方面合作采购。 1、#本次协议主要为公司未来3年200GWh独立储能开发需求保供,若未来两年电芯还处于紧缺状态,提前锁定电芯有利于需求释放;同时大规模锁量下,#
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2025-11-12 14:19:00
鼎泰高科pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺
(鼎泰高科)pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺、弹性最大的耗材方向 🌟观点重申:#短期波动不该长期趋势。AI产业趋势确定,上游钻针受益本轮AIPCB扩产以及技术升级,#迎量+价+利三重beta共振,是最受益方向,弹性空间巨大。从gb200到gb300到rubin到rubin ultra,从m8到m9到正交背板应用等后续一轮轮催化,量价利逻辑会持续兑现,持续推荐! [玫瑰]建议关注: 【鼎泰高科】全球钻针龙头,客户优势+产能优势+设备自制; 【中钨高新】旗下金洲精工扩产超预期,钨
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英维克:海外业务节奏有望超预期
英维克:海外业务节奏有望超预期 #海外市场节奏有望超预期 公司已经与英伟达、谷歌、英特尔等核心厂商建立了密切合作关系。在海外ASIC和GPU加速部署的背景下,公司海外市场业绩兑现节奏有望超预期。 #存货规模呈现明显增加态势 截止25年Q3末,公司存货12.32亿元,相比24年末增长39%,主要系项目未验收的发出商品以及合同履约成本增加所致,订单及发货旺盛,保障全年经营增长。 风险提示:产业发展不及预期等。
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新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮
【华源北交所赵昊团队】⚡新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮⚡ ➡好赛道:全球智能电网建设浪潮下的核心受益者,欧洲换代+新兴市场启动驱动高景气。高级计量架构(AMI)是电网智能化与能源数字化的核心基础设施,全球智能计量市场规模预计将从2022年的219亿美元增至2027年的325亿美元(CAGR 8.2%),#公司目标市场正迎来三重驱动:一是欧洲已进入明确的第二代智能电表换代周期,渗透率将持续提升;二是中东、东南亚、南美、中亚等新兴市场正处建设初期,潜力很大;三
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国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的
【申万宏源化工】国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的 [玫瑰]人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩
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强call固态产业链,招标开始强催化
纳科诺尔,海目星,利通科技,荣旗科技 🍁🍁🍁强call固态产业链,招标开始强催化 🍁据产业链调研,头部固态电池产线招标已经开始,可类比24年底人形机器人(后续翻了数倍),往后都是催化,如新一轮补贴,12月中旬供应商大会。 🍁产业链此前调整较多,主要系有小企业性能不及预期,但我们了解到头部企业性能超预期,预计会加速产业化进程。 🍁相关标的 ◆干法设备变化大:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能 ◆等静压卡位核心:利通科技、科新机电、荣旗科技、纳科诺尔 ◆固态增量设备0-1:微导
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富春染织定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的
[太阳]【富春染织】定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的 [礼物]事件:公司与国内顶尖人工智能研究院达成战略合作,联合鹿明机器人发布PEEK摆线模组,打造轻量化+智能化综合解决方案 [红包]PEEK:与国内PEEK材料龙头中研股份联合开发,自身专注聚和-改性-注塑环节,#PEEK齿轮传动件获多家客户正向反馈、 #PEEK丝杆对接XP链丝杠供应商, 联合鹿明机器人发布小尺寸大中空轻量化关节模组,采用行业首创复合摆线优化齿形PEEK摆线减速器,减重62%,扭矩密度提升71%
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2025-11-14 11:09:00
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进 #公司布局消费电子、新能源两大板块,绑定行业头部客户。 公司在检测设备、自动化组装领域技术积累深厚,与苹果、Meta、亚马逊、宁德时代等头部公司均有深度合作。公司供应苹果无线充、VC检测、VCM检测等环节,多数环节份额在70%以上;公司参与Meta智能眼镜组装线,从单一质检设备拓展到整线组装,2026年有望充分受益于Meta智能眼镜需求释放,目前在手订单大幅增长。 #公司为宁德时代电池检测设备核心供应商,液态电池设
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皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产
[红包]皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产,近期多重催化密集,务必重点关注! #PVA主业格局向好,推动反内卷价格有望向上。1)#11月20号在乌海开PVA行业年会,各企业董事长将参加并商讨反内卷事宜,涨价确定性强,当前价格9530元,预计涨500-1000以上。公司30万吨pva产能,若涨价1000,利润增长预计达3亿。 2)海外乙烯法成本较高,国内部分产能已退出。公司计划在盐城新建20万吨pva,本月开工,预计27年下半年投产,主打出口,价格及盈利高于国内,海外可
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固态设备公司近期交流更新
荣旗科技 固态设备公司近期交流更新 核心观点: 1)近期固态设备板块调整明显,我们判断主要系前期浮盈资金在年底锁定收益所致,以及锂电材料等板块吸筹影响,板块核心成长逻辑未发生变化; 2)预计春节前固态仍有密集催化陆续落地,包括中期审查结果扩散、装车路试、准量产型固态产线招标等,近期交流已证实C客户正在积极推进全固态电池核心制造环节的量产方案,包括等静压设备、干法电极设备、制痕绝缘设备,我们认为板块随时可能启动新一轮行情、提示重点关注、低位布局! 【荣旗科技】~卡位等静压设备 1)参股公司四川力能
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微导纳米:两存扩产深度受益‼
微导纳米:两存扩产深度受益‼ #深度绑定存储客户、受益扩产大趋势 ——公司新增订单主要来源于 NAND 和 DRAM 头部客户,且多款设备已进入量产线,受益于国内存储芯片的扩产浪潮。 ——公司ALD涵盖主流 ALD 薄膜材料及工艺,在高介电常数材料、金属化合物薄膜等领域实现产业化应用。CVD设备在硬掩膜等关键工艺领域已实现产业化突破。2025 年 1-9 月,半导体领域新增订单约 14.83 亿元,同比增长97%。 #光伏业务筑底 光伏行业在政策引导与技术创新等带动下,逐步筑底,公司加速现有技术
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美国缺电系列研究之铬金属(7)
(振华股份) ❗️【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(7):市场关心的两个问题及更新-1113 ———————————— 近期我们跟市场交流,针对市场关注的两个问题更新我们的思考: 1、两机及SOFC需求起来,是金属铬价格弹性大,还是铬盐(重铬酸钠)价格弹性大? 两机及SOFC对应行业中长期需求的提升,而收储更类似于一次性需求冲击。短期来看,可能因金属铬冶炼产能来不及扩产,金属铬价格弹性更大。但中长期利润一定是产能瓶颈环节的价格弹性大。 #振华的核心逻辑在于铬盐供给受限。铬盐上游铬铁矿不缺。从
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电解液产业链今日涨价汇总
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新!!!!VC继续跳涨!!!) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨 FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 数据来源:鑫锣锂电
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海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺
⭕海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺!【中信建投电新】 ➡️要货节奏: 海博公告三年200GWh,按照海博26-28年70/100/130GWh的节奏,预计对宁德要货的拉动在46/67/87GWh,主要供应国内大储。 #为什么是宁德: 目前只有宁德的扩产规模和速度能够满足海博的高增需求(宁德12月底投产储能新的济宁40GWh),本质上是储能需求确定性极强,而电芯(尤其是优质电芯)供不应求之下,集成商/开发商进行的提前锁量行为。 #明年宁德如何展望: 预计储能产出300GWh,叠加动力后1000GW
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黄金价格反弹,沪银主连突破前高
(赤峰黄金)【中泰钢铁有色】黄金价格反弹,沪银主连突破前高 #美国制造业仍缺乏动能,降息仍在持续。美国10月ISM制造业PMI指数为48.7,不及预期的49.5,前值为49.1,为连续第8个月萎缩。美联储理事斯蒂芬·米兰当地时间周一表示,为防止经济动能进一步衰减,美联储应在12月继续降息,且幅度“至少为25个基点,但50个基点更为合适”。根据CME数据,截至11月13日,美联储12月降息25个基点的概率为59.4%。 #俄乌冲突再添变数,全球央行购金成为黄金牛市主力。2022年~至今:从俄乌冲突
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海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心!
【长江电新】海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心! 事件:公司公告与宁德时代签署战略合作协议,1)承诺26-28年公司采购宁德时代电池≥200GWh,宁德时代确保按照公司需求量纲供应,26-35年期间每年末滚动更新未来三年目标;2)双方探索设立产业基金、运营平台,并在交流测系统零部件方面合作采购。 1、#本次协议主要为公司未来3年200GWh独立储能开发需求保供,若未来两年电芯还处于紧缺状态,提前锁定电芯有利于需求释放;同时大规模锁量下,#
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鼎泰高科pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺
(鼎泰高科)pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺、弹性最大的耗材方向 🌟观点重申:#短期波动不该长期趋势。AI产业趋势确定,上游钻针受益本轮AIPCB扩产以及技术升级,#迎量+价+利三重beta共振,是最受益方向,弹性空间巨大。从gb200到gb300到rubin到rubin ultra,从m8到m9到正交背板应用等后续一轮轮催化,量价利逻辑会持续兑现,持续推荐! [玫瑰]建议关注: 【鼎泰高科】全球钻针龙头,客户优势+产能优势+设备自制; 【中钨高新】旗下金洲精工扩产超预期,钨
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英维克:海外业务节奏有望超预期
英维克:海外业务节奏有望超预期 #海外市场节奏有望超预期 公司已经与英伟达、谷歌、英特尔等核心厂商建立了密切合作关系。在海外ASIC和GPU加速部署的背景下,公司海外市场业绩兑现节奏有望超预期。 #存货规模呈现明显增加态势 截止25年Q3末,公司存货12.32亿元,相比24年末增长39%,主要系项目未验收的发出商品以及合同履约成本增加所致,订单及发货旺盛,保障全年经营增长。 风险提示:产业发展不及预期等。
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新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮
【华源北交所赵昊团队】⚡新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮⚡ ➡好赛道:全球智能电网建设浪潮下的核心受益者,欧洲换代+新兴市场启动驱动高景气。高级计量架构(AMI)是电网智能化与能源数字化的核心基础设施,全球智能计量市场规模预计将从2022年的219亿美元增至2027年的325亿美元(CAGR 8.2%),#公司目标市场正迎来三重驱动:一是欧洲已进入明确的第二代智能电表换代周期,渗透率将持续提升;二是中东、东南亚、南美、中亚等新兴市场正处建设初期,潜力很大;三
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国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的
【申万宏源化工】国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的 [玫瑰]人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩
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强call固态产业链,招标开始强催化
纳科诺尔,海目星,利通科技,荣旗科技 🍁🍁🍁强call固态产业链,招标开始强催化 🍁据产业链调研,头部固态电池产线招标已经开始,可类比24年底人形机器人(后续翻了数倍),往后都是催化,如新一轮补贴,12月中旬供应商大会。 🍁产业链此前调整较多,主要系有小企业性能不及预期,但我们了解到头部企业性能超预期,预计会加速产业化进程。 🍁相关标的 ◆干法设备变化大:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能 ◆等静压卡位核心:利通科技、科新机电、荣旗科技、纳科诺尔 ◆固态增量设备0-1:微导
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富春染织定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的
[太阳]【富春染织】定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的 [礼物]事件:公司与国内顶尖人工智能研究院达成战略合作,联合鹿明机器人发布PEEK摆线模组,打造轻量化+智能化综合解决方案 [红包]PEEK:与国内PEEK材料龙头中研股份联合开发,自身专注聚和-改性-注塑环节,#PEEK齿轮传动件获多家客户正向反馈、 #PEEK丝杆对接XP链丝杠供应商, 联合鹿明机器人发布小尺寸大中空轻量化关节模组,采用行业首创复合摆线优化齿形PEEK摆线减速器,减重62%,扭矩密度提升71%
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荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进 #公司布局消费电子、新能源两大板块,绑定行业头部客户。 公司在检测设备、自动化组装领域技术积累深厚,与苹果、Meta、亚马逊、宁德时代等头部公司均有深度合作。公司供应苹果无线充、VC检测、VCM检测等环节,多数环节份额在70%以上;公司参与Meta智能眼镜组装线,从单一质检设备拓展到整线组装,2026年有望充分受益于Meta智能眼镜需求释放,目前在手订单大幅增长。 #公司为宁德时代电池检测设备核心供应商,液态电池设
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皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产
[红包]皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产,近期多重催化密集,务必重点关注! #PVA主业格局向好,推动反内卷价格有望向上。1)#11月20号在乌海开PVA行业年会,各企业董事长将参加并商讨反内卷事宜,涨价确定性强,当前价格9530元,预计涨500-1000以上。公司30万吨pva产能,若涨价1000,利润增长预计达3亿。 2)海外乙烯法成本较高,国内部分产能已退出。公司计划在盐城新建20万吨pva,本月开工,预计27年下半年投产,主打出口,价格及盈利高于国内,海外可
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固态设备公司近期交流更新
荣旗科技 固态设备公司近期交流更新 核心观点: 1)近期固态设备板块调整明显,我们判断主要系前期浮盈资金在年底锁定收益所致,以及锂电材料等板块吸筹影响,板块核心成长逻辑未发生变化; 2)预计春节前固态仍有密集催化陆续落地,包括中期审查结果扩散、装车路试、准量产型固态产线招标等,近期交流已证实C客户正在积极推进全固态电池核心制造环节的量产方案,包括等静压设备、干法电极设备、制痕绝缘设备,我们认为板块随时可能启动新一轮行情、提示重点关注、低位布局! 【荣旗科技】~卡位等静压设备 1)参股公司四川力能
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微导纳米:两存扩产深度受益‼
微导纳米:两存扩产深度受益‼ #深度绑定存储客户、受益扩产大趋势 ——公司新增订单主要来源于 NAND 和 DRAM 头部客户,且多款设备已进入量产线,受益于国内存储芯片的扩产浪潮。 ——公司ALD涵盖主流 ALD 薄膜材料及工艺,在高介电常数材料、金属化合物薄膜等领域实现产业化应用。CVD设备在硬掩膜等关键工艺领域已实现产业化突破。2025 年 1-9 月,半导体领域新增订单约 14.83 亿元,同比增长97%。 #光伏业务筑底 光伏行业在政策引导与技术创新等带动下,逐步筑底,公司加速现有技术
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美国缺电系列研究之铬金属(7)
(振华股份) ❗️【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(7):市场关心的两个问题及更新-1113 ———————————— 近期我们跟市场交流,针对市场关注的两个问题更新我们的思考: 1、两机及SOFC需求起来,是金属铬价格弹性大,还是铬盐(重铬酸钠)价格弹性大? 两机及SOFC对应行业中长期需求的提升,而收储更类似于一次性需求冲击。短期来看,可能因金属铬冶炼产能来不及扩产,金属铬价格弹性更大。但中长期利润一定是产能瓶颈环节的价格弹性大。 #振华的核心逻辑在于铬盐供给受限。铬盐上游铬铁矿不缺。从
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电解液产业链今日涨价汇总
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新!!!!VC继续跳涨!!!) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨 FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 数据来源:鑫锣锂电
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海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺
⭕海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺!【中信建投电新】 ➡️要货节奏: 海博公告三年200GWh,按照海博26-28年70/100/130GWh的节奏,预计对宁德要货的拉动在46/67/87GWh,主要供应国内大储。 #为什么是宁德: 目前只有宁德的扩产规模和速度能够满足海博的高增需求(宁德12月底投产储能新的济宁40GWh),本质上是储能需求确定性极强,而电芯(尤其是优质电芯)供不应求之下,集成商/开发商进行的提前锁量行为。 #明年宁德如何展望: 预计储能产出300GWh,叠加动力后1000GW
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2025-11-13 09:02:33
黄金价格反弹,沪银主连突破前高
(赤峰黄金)【中泰钢铁有色】黄金价格反弹,沪银主连突破前高 #美国制造业仍缺乏动能,降息仍在持续。美国10月ISM制造业PMI指数为48.7,不及预期的49.5,前值为49.1,为连续第8个月萎缩。美联储理事斯蒂芬·米兰当地时间周一表示,为防止经济动能进一步衰减,美联储应在12月继续降息,且幅度“至少为25个基点,但50个基点更为合适”。根据CME数据,截至11月13日,美联储12月降息25个基点的概率为59.4%。 #俄乌冲突再添变数,全球央行购金成为黄金牛市主力。2022年~至今:从俄乌冲突
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海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心!
【长江电新】海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心! 事件:公司公告与宁德时代签署战略合作协议,1)承诺26-28年公司采购宁德时代电池≥200GWh,宁德时代确保按照公司需求量纲供应,26-35年期间每年末滚动更新未来三年目标;2)双方探索设立产业基金、运营平台,并在交流测系统零部件方面合作采购。 1、#本次协议主要为公司未来3年200GWh独立储能开发需求保供,若未来两年电芯还处于紧缺状态,提前锁定电芯有利于需求释放;同时大规模锁量下,#
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鼎泰高科pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺
(鼎泰高科)pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺、弹性最大的耗材方向 🌟观点重申:#短期波动不该长期趋势。AI产业趋势确定,上游钻针受益本轮AIPCB扩产以及技术升级,#迎量+价+利三重beta共振,是最受益方向,弹性空间巨大。从gb200到gb300到rubin到rubin ultra,从m8到m9到正交背板应用等后续一轮轮催化,量价利逻辑会持续兑现,持续推荐! [玫瑰]建议关注: 【鼎泰高科】全球钻针龙头,客户优势+产能优势+设备自制; 【中钨高新】旗下金洲精工扩产超预期,钨
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英维克:海外业务节奏有望超预期
英维克:海外业务节奏有望超预期 #海外市场节奏有望超预期 公司已经与英伟达、谷歌、英特尔等核心厂商建立了密切合作关系。在海外ASIC和GPU加速部署的背景下,公司海外市场业绩兑现节奏有望超预期。 #存货规模呈现明显增加态势 截止25年Q3末,公司存货12.32亿元,相比24年末增长39%,主要系项目未验收的发出商品以及合同履约成本增加所致,订单及发货旺盛,保障全年经营增长。 风险提示:产业发展不及预期等。
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新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮
【华源北交所赵昊团队】⚡新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮⚡ ➡好赛道:全球智能电网建设浪潮下的核心受益者,欧洲换代+新兴市场启动驱动高景气。高级计量架构(AMI)是电网智能化与能源数字化的核心基础设施,全球智能计量市场规模预计将从2022年的219亿美元增至2027年的325亿美元(CAGR 8.2%),#公司目标市场正迎来三重驱动:一是欧洲已进入明确的第二代智能电表换代周期,渗透率将持续提升;二是中东、东南亚、南美、中亚等新兴市场正处建设初期,潜力很大;三
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国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的
【申万宏源化工】国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的 [玫瑰]人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩
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强call固态产业链,招标开始强催化
纳科诺尔,海目星,利通科技,荣旗科技 🍁🍁🍁强call固态产业链,招标开始强催化 🍁据产业链调研,头部固态电池产线招标已经开始,可类比24年底人形机器人(后续翻了数倍),往后都是催化,如新一轮补贴,12月中旬供应商大会。 🍁产业链此前调整较多,主要系有小企业性能不及预期,但我们了解到头部企业性能超预期,预计会加速产业化进程。 🍁相关标的 ◆干法设备变化大:纳科诺尔、海目星、璞泰来、宏工科技、华亚智能 ◆等静压卡位核心:利通科技、科新机电、荣旗科技、纳科诺尔 ◆固态增量设备0-1:微导
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富春染织定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的
[太阳]【富春染织】定位轻量化+智能化综合解决方案供应商,稀缺的30e市值大脑标的 [礼物]事件:公司与国内顶尖人工智能研究院达成战略合作,联合鹿明机器人发布PEEK摆线模组,打造轻量化+智能化综合解决方案 [红包]PEEK:与国内PEEK材料龙头中研股份联合开发,自身专注聚和-改性-注塑环节,#PEEK齿轮传动件获多家客户正向反馈、 #PEEK丝杆对接XP链丝杠供应商, 联合鹿明机器人发布小尺寸大中空轻量化关节模组,采用行业首创复合摆线优化齿形PEEK摆线减速器,减重62%,扭矩密度提升71%
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荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进
荣旗科技:消费电子业务受益苹果及Meta客户放量,新能源固态电池业务布局多线并进 #公司布局消费电子、新能源两大板块,绑定行业头部客户。 公司在检测设备、自动化组装领域技术积累深厚,与苹果、Meta、亚马逊、宁德时代等头部公司均有深度合作。公司供应苹果无线充、VC检测、VCM检测等环节,多数环节份额在70%以上;公司参与Meta智能眼镜组装线,从单一质检设备拓展到整线组装,2026年有望充分受益于Meta智能眼镜需求释放,目前在手订单大幅增长。 #公司为宁德时代电池检测设备核心供应商,液态电池设
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皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产
[红包]皖维高新PVA即将反内卷,2万吨汽车级PVB胶片新产能即将投产,近期多重催化密集,务必重点关注! #PVA主业格局向好,推动反内卷价格有望向上。1)#11月20号在乌海开PVA行业年会,各企业董事长将参加并商讨反内卷事宜,涨价确定性强,当前价格9530元,预计涨500-1000以上。公司30万吨pva产能,若涨价1000,利润增长预计达3亿。 2)海外乙烯法成本较高,国内部分产能已退出。公司计划在盐城新建20万吨pva,本月开工,预计27年下半年投产,主打出口,价格及盈利高于国内,海外可
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固态设备公司近期交流更新
荣旗科技 固态设备公司近期交流更新 核心观点: 1)近期固态设备板块调整明显,我们判断主要系前期浮盈资金在年底锁定收益所致,以及锂电材料等板块吸筹影响,板块核心成长逻辑未发生变化; 2)预计春节前固态仍有密集催化陆续落地,包括中期审查结果扩散、装车路试、准量产型固态产线招标等,近期交流已证实C客户正在积极推进全固态电池核心制造环节的量产方案,包括等静压设备、干法电极设备、制痕绝缘设备,我们认为板块随时可能启动新一轮行情、提示重点关注、低位布局! 【荣旗科技】~卡位等静压设备 1)参股公司四川力能
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微导纳米:两存扩产深度受益‼
微导纳米:两存扩产深度受益‼ #深度绑定存储客户、受益扩产大趋势 ——公司新增订单主要来源于 NAND 和 DRAM 头部客户,且多款设备已进入量产线,受益于国内存储芯片的扩产浪潮。 ——公司ALD涵盖主流 ALD 薄膜材料及工艺,在高介电常数材料、金属化合物薄膜等领域实现产业化应用。CVD设备在硬掩膜等关键工艺领域已实现产业化突破。2025 年 1-9 月,半导体领域新增订单约 14.83 亿元,同比增长97%。 #光伏业务筑底 光伏行业在政策引导与技术创新等带动下,逐步筑底,公司加速现有技术
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美国缺电系列研究之铬金属(7)
(振华股份) ❗️【天风电新】美国缺电系列研究之铬金属(7):市场关心的两个问题及更新-1113 ———————————— 近期我们跟市场交流,针对市场关注的两个问题更新我们的思考: 1、两机及SOFC需求起来,是金属铬价格弹性大,还是铬盐(重铬酸钠)价格弹性大? 两机及SOFC对应行业中长期需求的提升,而收储更类似于一次性需求冲击。短期来看,可能因金属铬冶炼产能来不及扩产,金属铬价格弹性更大。但中长期利润一定是产能瓶颈环节的价格弹性大。 #振华的核心逻辑在于铬盐供给受限。铬盐上游铬铁矿不缺。从
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电解液产业链今日涨价汇总
【招商电新】电解液产业链今日涨价汇总(11.13)(更新!!!!VC继续跳涨!!!) VC今日报价14万元/吨,较昨日上涨3万元/吨。持续跳涨 FEC今日报价6.4万元/吨,较昨日上涨0.2万元/吨。 六氟磷酸锂今日报价15.15万元/吨,较昨日上涨0.15万元/吨。 数据来源:鑫锣锂电
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海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺
⭕海博大单对电池意味着只有紧缺紧缺!【中信建投电新】 ➡️要货节奏: 海博公告三年200GWh,按照海博26-28年70/100/130GWh的节奏,预计对宁德要货的拉动在46/67/87GWh,主要供应国内大储。 #为什么是宁德: 目前只有宁德的扩产规模和速度能够满足海博的高增需求(宁德12月底投产储能新的济宁40GWh),本质上是储能需求确定性极强,而电芯(尤其是优质电芯)供不应求之下,集成商/开发商进行的提前锁量行为。 #明年宁德如何展望: 预计储能产出300GWh,叠加动力后1000GW
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黄金价格反弹,沪银主连突破前高
(赤峰黄金)【中泰钢铁有色】黄金价格反弹,沪银主连突破前高 #美国制造业仍缺乏动能,降息仍在持续。美国10月ISM制造业PMI指数为48.7,不及预期的49.5,前值为49.1,为连续第8个月萎缩。美联储理事斯蒂芬·米兰当地时间周一表示,为防止经济动能进一步衰减,美联储应在12月继续降息,且幅度“至少为25个基点,但50个基点更为合适”。根据CME数据,截至11月13日,美联储12月降息25个基点的概率为59.4%。 #俄乌冲突再添变数,全球央行购金成为黄金牛市主力。2022年~至今:从俄乌冲突
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海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心!
【长江电新】海博思创:26-28年采购宁德电芯≥200GWh,国内全域开发、需求高增再添信心! 事件:公司公告与宁德时代签署战略合作协议,1)承诺26-28年公司采购宁德时代电池≥200GWh,宁德时代确保按照公司需求量纲供应,26-35年期间每年末滚动更新未来三年目标;2)双方探索设立产业基金、运营平台,并在交流测系统零部件方面合作采购。 1、#本次协议主要为公司未来3年200GWh独立储能开发需求保供,若未来两年电芯还处于紧缺状态,提前锁定电芯有利于需求释放;同时大规模锁量下,#
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鼎泰高科pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺
(鼎泰高科)pcb刀具:长期看好AI产业趋势,持续推荐逻辑最顺、弹性最大的耗材方向 🌟观点重申:#短期波动不该长期趋势。AI产业趋势确定,上游钻针受益本轮AIPCB扩产以及技术升级,#迎量+价+利三重beta共振,是最受益方向,弹性空间巨大。从gb200到gb300到rubin到rubin ultra,从m8到m9到正交背板应用等后续一轮轮催化,量价利逻辑会持续兑现,持续推荐! [玫瑰]建议关注: 【鼎泰高科】全球钻针龙头,客户优势+产能优势+设备自制; 【中钨高新】旗下金洲精工扩产超预期,钨
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英维克:海外业务节奏有望超预期
英维克:海外业务节奏有望超预期 #海外市场节奏有望超预期 公司已经与英伟达、谷歌、英特尔等核心厂商建立了密切合作关系。在海外ASIC和GPU加速部署的背景下,公司海外市场业绩兑现节奏有望超预期。 #存货规模呈现明显增加态势 截止25年Q3末,公司存货12.32亿元,相比24年末增长39%,主要系项目未验收的发出商品以及合同履约成本增加所致,订单及发货旺盛,保障全年经营增长。 风险提示:产业发展不及预期等。
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新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮
【华源北交所赵昊团队】⚡新增覆盖-开发科技-深耕海外计量表的隐形冠军,受益全球智能电网建设浪潮⚡ ➡好赛道:全球智能电网建设浪潮下的核心受益者,欧洲换代+新兴市场启动驱动高景气。高级计量架构(AMI)是电网智能化与能源数字化的核心基础设施,全球智能计量市场规模预计将从2022年的219亿美元增至2027年的325亿美元(CAGR 8.2%),#公司目标市场正迎来三重驱动:一是欧洲已进入明确的第二代智能电表换代周期,渗透率将持续提升;二是中东、东南亚、南美、中亚等新兴市场正处建设初期,潜力很大;三
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国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的
【申万宏源化工】国恩股份推荐:人形机器人首亮相,估值仅14倍的PEEK全产业链+AI+机器人标的 [玫瑰]人形机器人、四足及家庭AI类机器人首亮相。1)人形机器人(塑界1号)身高172cm,体重45kg,全身36个主动自由度,搭载英伟达Jetson Thor 2070TOPS高强算力,外观材质采用PEEK+铝合金;2)四足机器人(金罡1号),搭载地平线S100平台,最高算力100T,外观材质采用PEEK+铝合金;3)家庭AI类机器人(小恩),身高17cm,重量仅1kg,情感互动能力突出,链接国恩
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