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2026-01-17 16:36:08
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速!
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速! [太阳]1月16日公司公告签署《合作框架意向书》,拟通过受让股份、接受表决权委托、增资等方式对一道新能源进行投资,其主要股东拟转让全部或部分标的公司股份。本次拟对外投资事项尚处于筹划阶段,投资事项及方案仍需进一步论证和沟通协商。 一道新能源从事电池组件及系统应用的研发、制造和销售,2025年具有N型电池组件产能40GW,2024年全球组件出货排名TOP8。TCL中环光伏硅片出货综合市占率行业第一,同时积极发展电池组件业务,本次收购
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TCL中环
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2026-01-16 17:35:15
【天风医药杨松团队】众生药业更新
【天风医药杨松团队】众生药业更新:RAY1225国内商业化权益授权齐鲁,潜在总金额达10亿元 🔥事件:2026年1月16日,众生药业发布公告:子公司众生睿创将RAY1225注射液(长效GLP-1/GIP注射液)中国地区商业化权益授权给齐鲁制药(众生睿创保留MAH及海外权益),取得2亿元首付款、潜在8亿元里程碑付款及双位数销售提成。我们认为本次国内权益的交易体现了市场对差异化长效GLP-1类注射液的需求,我们看好后续RAY1225海外权益拓展的潜力。 ⭐RAY1225给药频次、安全性数据出色,Ⅲ
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众生药业
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2026-01-16 14:59:18
机器人行业260116
()机器人行业260116 #事件: 1月16日上午机器人标的多股大涨,恒辉安防、福赛科技、五洲新春等多股涨停,浙江荣泰、斯菱智驱、绿的谐波、震裕科技、金沃股份、步科股份涨幅超8%。 [庆祝]核心催化:硅谷的天使投资人Jason称见到了Optimus V3并表示V3将让人们忘记特斯拉造过车,马斯克回应称很有可能;此外马思克发布与机器人共舞视频。 [玫瑰]观点重申:特斯拉V3机器人已经定型,预计26年Q1发布V3机器人,当前部分核心供应商已收到定点函,正进行最后产能准备,获取订单确定性高。同时,国
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恒工精密
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2026-01-16 13:52:56
钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115
钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115 #星翼芯能: 钧达股份与上海光机所领导、团队、投资平台共同设立的合资公司,钧达为唯一产业方、外部投资人参股;后续产品量产化将由钧达股份和星翼芯能成立合资公司推进。 #空天产品布局: SCPI薄膜、晶硅-钙钛矿叠层电池。 #产业化节奏: 2026年完成产品定型、产能落地、量产化、实现销售的过程,预计2027年随着通信卫星(大面积太阳翼)发射数提升而放量。 #SCPI薄膜: 1)具备抗原子氧、抗辐射、抗UV、散热等性能,全环节自主可控,已在军工方
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钧达股份
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2026-01-16 13:51:34
海亮股份调研更新0115
#海亮股份调研更新0115 1、#甘肃铜箔产能拓展、结构持续改善。甘肃基地预期产能规划18万吨,现有9万吨,26年预计扩产3万吨。出货口径,25年预计6万吨,其中标箔5000吨,26年预计在11万吨,其中海外1.5万吨,标箔1万吨左右,得益于需求预期提升和产能布局放量。结构方面,差异化铜箔占比逐步提升,有望从25年的50%左右提升之26年的75%,主要系下游客户对极薄铜箔(<5μm)、高强铜箔(>400MPa)的需求量逐步提升。 2、#涨价逐步落地、盈利改善超预期。锂电铜箔方面涨价渐次落地,考虑
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海亮股份
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2026-01-16 13:27:08
坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头
✊坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头 👉#看好封测国产替代beta 存储芯片涨价潮叠加先进封装渗透率提升形成共振,台积电先进封装产能紧张,国内封测订单持续回流,#从存储封测到Chiplet技术落地的自主可控逻辑将持续强化。 👉#看好公司封测双轮卡位优势 1⃣我们经过产业链严密验证,核心逻辑落地到 1) 存储封测端:赛米控绑定兆易创新、中颖电子,25年营收同比增32%,Q3新增8亿颗/年产能投产,总产能达20亿颗/年,预计贡献超5亿增量营收。 2) 先进封装端:苏州科阳掌握TSV+
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通富微电
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2026-01-16 09:09:43
【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转
【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转 铜互联在30厘米至5米拥有高性价比、低时延、低功耗等特点,在ai算力高速发展的情况下,有望充分受益。以下为应用场景:CPC:0-50cm、cable cartridge:10cm-150cm、AEC/ACC:2m-5m。针对不同结构的机柜、超节点方案,铜互联均提供了低损、低时延、高密的解决方案。 展望三年,铜互联有望充分受益机柜all to all的高密传输需求,以及nic to tor的中距离传输需求,看好相关产业链逐步兑
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2026-01-15 21:23:59
金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心
金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心 | 国金具身智能cch [太阳]事件:1月15日,公司发布业绩预增公告,25年预计实现营收12.4亿–12.5亿元,同比增长8.16%–9.03%,归母净利润4600万–5200万元,同比增长76.00%–98.96%。 [庆祝]点评: #业绩高速释放、主业拐点已至。自21年上市以来,公司持续推动新产线建设,优化工序提高产能利用率,营收及毛利率的改善成为盈利增长的核心驱动。25年归母净利润中枢预计在5000万,考虑到2000万的股权激励费用和可转
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金沃股份
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氨纶行业信息更新
(华峰化学)氨纶行业信息更新:诸暨华海已被列为被执行人,近期诉讼案件有所增加 [發]根据企查查显示,自2025年12月15日之后,诸暨华海(氨纶产能22.5万吨)诉讼案件/进展有所增加,于2025年12月17日、2025年12月23日、2026年1月19日(进程日期)增加三起案件进程。目前诸暨华海已被列为“被执行人”,被执行总金额为1.31亿元。另外,法人关联企业青海佳宏矿业集团有限公司、西宁博强矿业有限公司均有股权被冻结,其中青海公司于2025年11-12月被冻结股权金额1.27亿元。 [烟花
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华峰化学
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2026-01-15 13:06:12
中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变
中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变 ☀️2026/2027年高速光模块需求延续高增且多次上修,#中际旭创1·6T产品率先起量且物料产能准备充分,支撑利润率及业绩高增速。 ☀️光模块正从分立制造转向大规模自动化生产,中际旭创硅光能力领先,#自主硅光方案构筑光互连技术底座,中短期降低光模块BOM、提升交付能力,长期奠定3.2T及Scale up产品基础。 ☀️中际旭创全方位布局NPO、CPO、OCS、CPC等前沿互连技术,部分技术已推出解决方案
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中际旭创
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2026-01-15 13:02:45
英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,
英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,为近2年行业订单及28年后装机打下基础,打消市场悲观疑虑 ,注入信心 重点推荐关注:大金重工、海力风电、Cadeler 事件:今日,英国政府正式公布差价合约(CfD)第七轮分配(AR7)结果。本轮海上风电共计成交 8.4GW,创下单一拍卖轮次历史最高纪录。 点评 ------------ 英国AR7拍卖容量8.4GW,超市场预期(此前预期5-6GW),为近2年订单及28年后装机持续增长打下基础,打消市场悲观疑虑; 受益公司:大金、海力、ca
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2026-01-15 11:26:10
今世缘交流要点260114
今世缘交流要点260114 全年展望:1)春节:从1月份的情况来看,节日效应还没有完全呈现,渠道商、终端的信心也没有明显提振、对春节进货呈观望情绪;整体预计延续行业趋势但因假期较长也值得期待。2)全年:整体定调稳中有进,稳住价盘、预期、信心等,同时追求市场竞争力、市场占有率的提升。 区域格局情况:1)25年苏酒整体量个位数下滑,酒企因为价格有下滑实际收入的下滑幅度更大。#公司省内25年份额稳住了,尤其是100-500元价格带占有率在提升,有能力安全度过行业寒冬。同时省内过去各区域发展不均衡,也是
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2026-01-14 17:50:20
康众医疗强强call
康众医疗强强call:#10亿收入;100亿市值重磅激励目标!彰显AI平台裂变信心! 公司AI基层医疗持续落地,收入预计跃迁在即#商业模式最顺&收入高指引的AI医疗标的 【华福-AI医疗】 事件:公司发布股权激励: 1⃣激励考核:26年营收不低于5亿元且市值不低于50亿元;27年营收不低于7亿元且市值不低于70亿元;28年营收不低于10亿元且市值不低于100亿元。2⃣股票期权:行权价格42.38元。3⃣激励对象:实控人、核心管理层及子公司核心员工 重磅激励信心十足:1)收入目标预兆AI基层业务模
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康众医疗
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2026-01-14 15:59:41
【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性
【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性,海外一期产能顺利投产接单,国内产能丁腈手套价格持续提升 #过去一段时间股价波动主要系汇兑扰动所致 公司是出口为主的企业,货币资金+交易性金融资产主要以美元形式在海外理财和负责海外资本开支。因此,人民币汇率升值带来汇兑损失和手套成本相对上升。 ‼️我们认为不影响公司核心逻辑和主营净利润呈现,因为:1)公司美元理财每年收益4亿元以上,足以抵消汇兑损失,并仍有盈余。市场给公司估值主要依据主营净利润,而理财收益有足够安全垫使得汇兑损益不会侵蚀主营利润
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2026-01-14 15:39:30
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋
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TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速!
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速! [太阳]1月16日公司公告签署《合作框架意向书》,拟通过受让股份、接受表决权委托、增资等方式对一道新能源进行投资,其主要股东拟转让全部或部分标的公司股份。本次拟对外投资事项尚处于筹划阶段,投资事项及方案仍需进一步论证和沟通协商。 一道新能源从事电池组件及系统应用的研发、制造和销售,2025年具有N型电池组件产能40GW,2024年全球组件出货排名TOP8。TCL中环光伏硅片出货综合市占率行业第一,同时积极发展电池组件业务,本次收购
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2026-01-16 17:35:15
【天风医药杨松团队】众生药业更新
【天风医药杨松团队】众生药业更新:RAY1225国内商业化权益授权齐鲁,潜在总金额达10亿元 🔥事件:2026年1月16日,众生药业发布公告:子公司众生睿创将RAY1225注射液(长效GLP-1/GIP注射液)中国地区商业化权益授权给齐鲁制药(众生睿创保留MAH及海外权益),取得2亿元首付款、潜在8亿元里程碑付款及双位数销售提成。我们认为本次国内权益的交易体现了市场对差异化长效GLP-1类注射液的需求,我们看好后续RAY1225海外权益拓展的潜力。 ⭐RAY1225给药频次、安全性数据出色,Ⅲ
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机器人行业260116
()机器人行业260116 #事件: 1月16日上午机器人标的多股大涨,恒辉安防、福赛科技、五洲新春等多股涨停,浙江荣泰、斯菱智驱、绿的谐波、震裕科技、金沃股份、步科股份涨幅超8%。 [庆祝]核心催化:硅谷的天使投资人Jason称见到了Optimus V3并表示V3将让人们忘记特斯拉造过车,马斯克回应称很有可能;此外马思克发布与机器人共舞视频。 [玫瑰]观点重申:特斯拉V3机器人已经定型,预计26年Q1发布V3机器人,当前部分核心供应商已收到定点函,正进行最后产能准备,获取订单确定性高。同时,国
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钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115
钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115 #星翼芯能: 钧达股份与上海光机所领导、团队、投资平台共同设立的合资公司,钧达为唯一产业方、外部投资人参股;后续产品量产化将由钧达股份和星翼芯能成立合资公司推进。 #空天产品布局: SCPI薄膜、晶硅-钙钛矿叠层电池。 #产业化节奏: 2026年完成产品定型、产能落地、量产化、实现销售的过程,预计2027年随着通信卫星(大面积太阳翼)发射数提升而放量。 #SCPI薄膜: 1)具备抗原子氧、抗辐射、抗UV、散热等性能,全环节自主可控,已在军工方
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海亮股份调研更新0115
#海亮股份调研更新0115 1、#甘肃铜箔产能拓展、结构持续改善。甘肃基地预期产能规划18万吨,现有9万吨,26年预计扩产3万吨。出货口径,25年预计6万吨,其中标箔5000吨,26年预计在11万吨,其中海外1.5万吨,标箔1万吨左右,得益于需求预期提升和产能布局放量。结构方面,差异化铜箔占比逐步提升,有望从25年的50%左右提升之26年的75%,主要系下游客户对极薄铜箔(<5μm)、高强铜箔(>400MPa)的需求量逐步提升。 2、#涨价逐步落地、盈利改善超预期。锂电铜箔方面涨价渐次落地,考虑
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坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头
✊坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头 👉#看好封测国产替代beta 存储芯片涨价潮叠加先进封装渗透率提升形成共振,台积电先进封装产能紧张,国内封测订单持续回流,#从存储封测到Chiplet技术落地的自主可控逻辑将持续强化。 👉#看好公司封测双轮卡位优势 1⃣我们经过产业链严密验证,核心逻辑落地到 1) 存储封测端:赛米控绑定兆易创新、中颖电子,25年营收同比增32%,Q3新增8亿颗/年产能投产,总产能达20亿颗/年,预计贡献超5亿增量营收。 2) 先进封装端:苏州科阳掌握TSV+
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【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转
【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转 铜互联在30厘米至5米拥有高性价比、低时延、低功耗等特点,在ai算力高速发展的情况下,有望充分受益。以下为应用场景:CPC:0-50cm、cable cartridge:10cm-150cm、AEC/ACC:2m-5m。针对不同结构的机柜、超节点方案,铜互联均提供了低损、低时延、高密的解决方案。 展望三年,铜互联有望充分受益机柜all to all的高密传输需求,以及nic to tor的中距离传输需求,看好相关产业链逐步兑
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金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心
金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心 | 国金具身智能cch [太阳]事件:1月15日,公司发布业绩预增公告,25年预计实现营收12.4亿–12.5亿元,同比增长8.16%–9.03%,归母净利润4600万–5200万元,同比增长76.00%–98.96%。 [庆祝]点评: #业绩高速释放、主业拐点已至。自21年上市以来,公司持续推动新产线建设,优化工序提高产能利用率,营收及毛利率的改善成为盈利增长的核心驱动。25年归母净利润中枢预计在5000万,考虑到2000万的股权激励费用和可转
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氨纶行业信息更新
(华峰化学)氨纶行业信息更新:诸暨华海已被列为被执行人,近期诉讼案件有所增加 [發]根据企查查显示,自2025年12月15日之后,诸暨华海(氨纶产能22.5万吨)诉讼案件/进展有所增加,于2025年12月17日、2025年12月23日、2026年1月19日(进程日期)增加三起案件进程。目前诸暨华海已被列为“被执行人”,被执行总金额为1.31亿元。另外,法人关联企业青海佳宏矿业集团有限公司、西宁博强矿业有限公司均有股权被冻结,其中青海公司于2025年11-12月被冻结股权金额1.27亿元。 [烟花
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中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变
中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变 ☀️2026/2027年高速光模块需求延续高增且多次上修,#中际旭创1·6T产品率先起量且物料产能准备充分,支撑利润率及业绩高增速。 ☀️光模块正从分立制造转向大规模自动化生产,中际旭创硅光能力领先,#自主硅光方案构筑光互连技术底座,中短期降低光模块BOM、提升交付能力,长期奠定3.2T及Scale up产品基础。 ☀️中际旭创全方位布局NPO、CPO、OCS、CPC等前沿互连技术,部分技术已推出解决方案
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英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,
英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,为近2年行业订单及28年后装机打下基础,打消市场悲观疑虑 ,注入信心 重点推荐关注:大金重工、海力风电、Cadeler 事件:今日,英国政府正式公布差价合约(CfD)第七轮分配(AR7)结果。本轮海上风电共计成交 8.4GW,创下单一拍卖轮次历史最高纪录。 点评 ------------ 英国AR7拍卖容量8.4GW,超市场预期(此前预期5-6GW),为近2年订单及28年后装机持续增长打下基础,打消市场悲观疑虑; 受益公司:大金、海力、ca
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今世缘交流要点260114
今世缘交流要点260114 全年展望:1)春节:从1月份的情况来看,节日效应还没有完全呈现,渠道商、终端的信心也没有明显提振、对春节进货呈观望情绪;整体预计延续行业趋势但因假期较长也值得期待。2)全年:整体定调稳中有进,稳住价盘、预期、信心等,同时追求市场竞争力、市场占有率的提升。 区域格局情况:1)25年苏酒整体量个位数下滑,酒企因为价格有下滑实际收入的下滑幅度更大。#公司省内25年份额稳住了,尤其是100-500元价格带占有率在提升,有能力安全度过行业寒冬。同时省内过去各区域发展不均衡,也是
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康众医疗强强call
康众医疗强强call:#10亿收入;100亿市值重磅激励目标!彰显AI平台裂变信心! 公司AI基层医疗持续落地,收入预计跃迁在即#商业模式最顺&收入高指引的AI医疗标的 【华福-AI医疗】 事件:公司发布股权激励: 1⃣激励考核:26年营收不低于5亿元且市值不低于50亿元;27年营收不低于7亿元且市值不低于70亿元;28年营收不低于10亿元且市值不低于100亿元。2⃣股票期权:行权价格42.38元。3⃣激励对象:实控人、核心管理层及子公司核心员工 重磅激励信心十足:1)收入目标预兆AI基层业务模
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【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性
【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性,海外一期产能顺利投产接单,国内产能丁腈手套价格持续提升 #过去一段时间股价波动主要系汇兑扰动所致 公司是出口为主的企业,货币资金+交易性金融资产主要以美元形式在海外理财和负责海外资本开支。因此,人民币汇率升值带来汇兑损失和手套成本相对上升。 ‼️我们认为不影响公司核心逻辑和主营净利润呈现,因为:1)公司美元理财每年收益4亿元以上,足以抵消汇兑损失,并仍有盈余。市场给公司估值主要依据主营净利润,而理财收益有足够安全垫使得汇兑损益不会侵蚀主营利润
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产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋
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TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速!
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速! [太阳]1月16日公司公告签署《合作框架意向书》,拟通过受让股份、接受表决权委托、增资等方式对一道新能源进行投资,其主要股东拟转让全部或部分标的公司股份。本次拟对外投资事项尚处于筹划阶段,投资事项及方案仍需进一步论证和沟通协商。 一道新能源从事电池组件及系统应用的研发、制造和销售,2025年具有N型电池组件产能40GW,2024年全球组件出货排名TOP8。TCL中环光伏硅片出货综合市占率行业第一,同时积极发展电池组件业务,本次收购
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【天风医药杨松团队】众生药业更新
【天风医药杨松团队】众生药业更新:RAY1225国内商业化权益授权齐鲁,潜在总金额达10亿元 🔥事件:2026年1月16日,众生药业发布公告:子公司众生睿创将RAY1225注射液(长效GLP-1/GIP注射液)中国地区商业化权益授权给齐鲁制药(众生睿创保留MAH及海外权益),取得2亿元首付款、潜在8亿元里程碑付款及双位数销售提成。我们认为本次国内权益的交易体现了市场对差异化长效GLP-1类注射液的需求,我们看好后续RAY1225海外权益拓展的潜力。 ⭐RAY1225给药频次、安全性数据出色,Ⅲ
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机器人行业260116
()机器人行业260116 #事件: 1月16日上午机器人标的多股大涨,恒辉安防、福赛科技、五洲新春等多股涨停,浙江荣泰、斯菱智驱、绿的谐波、震裕科技、金沃股份、步科股份涨幅超8%。 [庆祝]核心催化:硅谷的天使投资人Jason称见到了Optimus V3并表示V3将让人们忘记特斯拉造过车,马斯克回应称很有可能;此外马思克发布与机器人共舞视频。 [玫瑰]观点重申:特斯拉V3机器人已经定型,预计26年Q1发布V3机器人,当前部分核心供应商已收到定点函,正进行最后产能准备,获取订单确定性高。同时,国
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钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115
钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115 #星翼芯能: 钧达股份与上海光机所领导、团队、投资平台共同设立的合资公司,钧达为唯一产业方、外部投资人参股;后续产品量产化将由钧达股份和星翼芯能成立合资公司推进。 #空天产品布局: SCPI薄膜、晶硅-钙钛矿叠层电池。 #产业化节奏: 2026年完成产品定型、产能落地、量产化、实现销售的过程,预计2027年随着通信卫星(大面积太阳翼)发射数提升而放量。 #SCPI薄膜: 1)具备抗原子氧、抗辐射、抗UV、散热等性能,全环节自主可控,已在军工方
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海亮股份调研更新0115
#海亮股份调研更新0115 1、#甘肃铜箔产能拓展、结构持续改善。甘肃基地预期产能规划18万吨,现有9万吨,26年预计扩产3万吨。出货口径,25年预计6万吨,其中标箔5000吨,26年预计在11万吨,其中海外1.5万吨,标箔1万吨左右,得益于需求预期提升和产能布局放量。结构方面,差异化铜箔占比逐步提升,有望从25年的50%左右提升之26年的75%,主要系下游客户对极薄铜箔(<5μm)、高强铜箔(>400MPa)的需求量逐步提升。 2、#涨价逐步落地、盈利改善超预期。锂电铜箔方面涨价渐次落地,考虑
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坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头
✊坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头 👉#看好封测国产替代beta 存储芯片涨价潮叠加先进封装渗透率提升形成共振,台积电先进封装产能紧张,国内封测订单持续回流,#从存储封测到Chiplet技术落地的自主可控逻辑将持续强化。 👉#看好公司封测双轮卡位优势 1⃣我们经过产业链严密验证,核心逻辑落地到 1) 存储封测端:赛米控绑定兆易创新、中颖电子,25年营收同比增32%,Q3新增8亿颗/年产能投产,总产能达20亿颗/年,预计贡献超5亿增量营收。 2) 先进封装端:苏州科阳掌握TSV+
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通富微电
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【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转
【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转 铜互联在30厘米至5米拥有高性价比、低时延、低功耗等特点,在ai算力高速发展的情况下,有望充分受益。以下为应用场景:CPC:0-50cm、cable cartridge:10cm-150cm、AEC/ACC:2m-5m。针对不同结构的机柜、超节点方案,铜互联均提供了低损、低时延、高密的解决方案。 展望三年,铜互联有望充分受益机柜all to all的高密传输需求,以及nic to tor的中距离传输需求,看好相关产业链逐步兑
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金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心
金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心 | 国金具身智能cch [太阳]事件:1月15日,公司发布业绩预增公告,25年预计实现营收12.4亿–12.5亿元,同比增长8.16%–9.03%,归母净利润4600万–5200万元,同比增长76.00%–98.96%。 [庆祝]点评: #业绩高速释放、主业拐点已至。自21年上市以来,公司持续推动新产线建设,优化工序提高产能利用率,营收及毛利率的改善成为盈利增长的核心驱动。25年归母净利润中枢预计在5000万,考虑到2000万的股权激励费用和可转
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氨纶行业信息更新
(华峰化学)氨纶行业信息更新:诸暨华海已被列为被执行人,近期诉讼案件有所增加 [發]根据企查查显示,自2025年12月15日之后,诸暨华海(氨纶产能22.5万吨)诉讼案件/进展有所增加,于2025年12月17日、2025年12月23日、2026年1月19日(进程日期)增加三起案件进程。目前诸暨华海已被列为“被执行人”,被执行总金额为1.31亿元。另外,法人关联企业青海佳宏矿业集团有限公司、西宁博强矿业有限公司均有股权被冻结,其中青海公司于2025年11-12月被冻结股权金额1.27亿元。 [烟花
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中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变
中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变 ☀️2026/2027年高速光模块需求延续高增且多次上修,#中际旭创1·6T产品率先起量且物料产能准备充分,支撑利润率及业绩高增速。 ☀️光模块正从分立制造转向大规模自动化生产,中际旭创硅光能力领先,#自主硅光方案构筑光互连技术底座,中短期降低光模块BOM、提升交付能力,长期奠定3.2T及Scale up产品基础。 ☀️中际旭创全方位布局NPO、CPO、OCS、CPC等前沿互连技术,部分技术已推出解决方案
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中际旭创
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英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,
英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,为近2年行业订单及28年后装机打下基础,打消市场悲观疑虑 ,注入信心 重点推荐关注:大金重工、海力风电、Cadeler 事件:今日,英国政府正式公布差价合约(CfD)第七轮分配(AR7)结果。本轮海上风电共计成交 8.4GW,创下单一拍卖轮次历史最高纪录。 点评 ------------ 英国AR7拍卖容量8.4GW,超市场预期(此前预期5-6GW),为近2年订单及28年后装机持续增长打下基础,打消市场悲观疑虑; 受益公司:大金、海力、ca
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2026-01-15 11:26:10
今世缘交流要点260114
今世缘交流要点260114 全年展望:1)春节:从1月份的情况来看,节日效应还没有完全呈现,渠道商、终端的信心也没有明显提振、对春节进货呈观望情绪;整体预计延续行业趋势但因假期较长也值得期待。2)全年:整体定调稳中有进,稳住价盘、预期、信心等,同时追求市场竞争力、市场占有率的提升。 区域格局情况:1)25年苏酒整体量个位数下滑,酒企因为价格有下滑实际收入的下滑幅度更大。#公司省内25年份额稳住了,尤其是100-500元价格带占有率在提升,有能力安全度过行业寒冬。同时省内过去各区域发展不均衡,也是
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2026-01-14 17:50:20
康众医疗强强call
康众医疗强强call:#10亿收入;100亿市值重磅激励目标!彰显AI平台裂变信心! 公司AI基层医疗持续落地,收入预计跃迁在即#商业模式最顺&收入高指引的AI医疗标的 【华福-AI医疗】 事件:公司发布股权激励: 1⃣激励考核:26年营收不低于5亿元且市值不低于50亿元;27年营收不低于7亿元且市值不低于70亿元;28年营收不低于10亿元且市值不低于100亿元。2⃣股票期权:行权价格42.38元。3⃣激励对象:实控人、核心管理层及子公司核心员工 重磅激励信心十足:1)收入目标预兆AI基层业务模
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【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性
【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性,海外一期产能顺利投产接单,国内产能丁腈手套价格持续提升 #过去一段时间股价波动主要系汇兑扰动所致 公司是出口为主的企业,货币资金+交易性金融资产主要以美元形式在海外理财和负责海外资本开支。因此,人民币汇率升值带来汇兑损失和手套成本相对上升。 ‼️我们认为不影响公司核心逻辑和主营净利润呈现,因为:1)公司美元理财每年收益4亿元以上,足以抵消汇兑损失,并仍有盈余。市场给公司估值主要依据主营净利润,而理财收益有足够安全垫使得汇兑损益不会侵蚀主营利润
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2026-01-14 15:39:30
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋
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2026-01-17 16:36:08
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速!
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速! [太阳]1月16日公司公告签署《合作框架意向书》,拟通过受让股份、接受表决权委托、增资等方式对一道新能源进行投资,其主要股东拟转让全部或部分标的公司股份。本次拟对外投资事项尚处于筹划阶段,投资事项及方案仍需进一步论证和沟通协商。 一道新能源从事电池组件及系统应用的研发、制造和销售,2025年具有N型电池组件产能40GW,2024年全球组件出货排名TOP8。TCL中环光伏硅片出货综合市占率行业第一,同时积极发展电池组件业务,本次收购
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【天风医药杨松团队】众生药业更新
【天风医药杨松团队】众生药业更新:RAY1225国内商业化权益授权齐鲁,潜在总金额达10亿元 🔥事件:2026年1月16日,众生药业发布公告:子公司众生睿创将RAY1225注射液(长效GLP-1/GIP注射液)中国地区商业化权益授权给齐鲁制药(众生睿创保留MAH及海外权益),取得2亿元首付款、潜在8亿元里程碑付款及双位数销售提成。我们认为本次国内权益的交易体现了市场对差异化长效GLP-1类注射液的需求,我们看好后续RAY1225海外权益拓展的潜力。 ⭐RAY1225给药频次、安全性数据出色,Ⅲ
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2026-01-16 14:59:18
机器人行业260116
()机器人行业260116 #事件: 1月16日上午机器人标的多股大涨,恒辉安防、福赛科技、五洲新春等多股涨停,浙江荣泰、斯菱智驱、绿的谐波、震裕科技、金沃股份、步科股份涨幅超8%。 [庆祝]核心催化:硅谷的天使投资人Jason称见到了Optimus V3并表示V3将让人们忘记特斯拉造过车,马斯克回应称很有可能;此外马思克发布与机器人共舞视频。 [玫瑰]观点重申:特斯拉V3机器人已经定型,预计26年Q1发布V3机器人,当前部分核心供应商已收到定点函,正进行最后产能准备,获取订单确定性高。同时,国
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钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115
钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115 #星翼芯能: 钧达股份与上海光机所领导、团队、投资平台共同设立的合资公司,钧达为唯一产业方、外部投资人参股;后续产品量产化将由钧达股份和星翼芯能成立合资公司推进。 #空天产品布局: SCPI薄膜、晶硅-钙钛矿叠层电池。 #产业化节奏: 2026年完成产品定型、产能落地、量产化、实现销售的过程,预计2027年随着通信卫星(大面积太阳翼)发射数提升而放量。 #SCPI薄膜: 1)具备抗原子氧、抗辐射、抗UV、散热等性能,全环节自主可控,已在军工方
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海亮股份调研更新0115
#海亮股份调研更新0115 1、#甘肃铜箔产能拓展、结构持续改善。甘肃基地预期产能规划18万吨,现有9万吨,26年预计扩产3万吨。出货口径,25年预计6万吨,其中标箔5000吨,26年预计在11万吨,其中海外1.5万吨,标箔1万吨左右,得益于需求预期提升和产能布局放量。结构方面,差异化铜箔占比逐步提升,有望从25年的50%左右提升之26年的75%,主要系下游客户对极薄铜箔(<5μm)、高强铜箔(>400MPa)的需求量逐步提升。 2、#涨价逐步落地、盈利改善超预期。锂电铜箔方面涨价渐次落地,考虑
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坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头
✊坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头 👉#看好封测国产替代beta 存储芯片涨价潮叠加先进封装渗透率提升形成共振,台积电先进封装产能紧张,国内封测订单持续回流,#从存储封测到Chiplet技术落地的自主可控逻辑将持续强化。 👉#看好公司封测双轮卡位优势 1⃣我们经过产业链严密验证,核心逻辑落地到 1) 存储封测端:赛米控绑定兆易创新、中颖电子,25年营收同比增32%,Q3新增8亿颗/年产能投产,总产能达20亿颗/年,预计贡献超5亿增量营收。 2) 先进封装端:苏州科阳掌握TSV+
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【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转
【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转 铜互联在30厘米至5米拥有高性价比、低时延、低功耗等特点,在ai算力高速发展的情况下,有望充分受益。以下为应用场景:CPC:0-50cm、cable cartridge:10cm-150cm、AEC/ACC:2m-5m。针对不同结构的机柜、超节点方案,铜互联均提供了低损、低时延、高密的解决方案。 展望三年,铜互联有望充分受益机柜all to all的高密传输需求,以及nic to tor的中距离传输需求,看好相关产业链逐步兑
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金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心
金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心 | 国金具身智能cch [太阳]事件:1月15日,公司发布业绩预增公告,25年预计实现营收12.4亿–12.5亿元,同比增长8.16%–9.03%,归母净利润4600万–5200万元,同比增长76.00%–98.96%。 [庆祝]点评: #业绩高速释放、主业拐点已至。自21年上市以来,公司持续推动新产线建设,优化工序提高产能利用率,营收及毛利率的改善成为盈利增长的核心驱动。25年归母净利润中枢预计在5000万,考虑到2000万的股权激励费用和可转
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氨纶行业信息更新
(华峰化学)氨纶行业信息更新:诸暨华海已被列为被执行人,近期诉讼案件有所增加 [發]根据企查查显示,自2025年12月15日之后,诸暨华海(氨纶产能22.5万吨)诉讼案件/进展有所增加,于2025年12月17日、2025年12月23日、2026年1月19日(进程日期)增加三起案件进程。目前诸暨华海已被列为“被执行人”,被执行总金额为1.31亿元。另外,法人关联企业青海佳宏矿业集团有限公司、西宁博强矿业有限公司均有股权被冻结,其中青海公司于2025年11-12月被冻结股权金额1.27亿元。 [烟花
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中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变
中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变 ☀️2026/2027年高速光模块需求延续高增且多次上修,#中际旭创1·6T产品率先起量且物料产能准备充分,支撑利润率及业绩高增速。 ☀️光模块正从分立制造转向大规模自动化生产,中际旭创硅光能力领先,#自主硅光方案构筑光互连技术底座,中短期降低光模块BOM、提升交付能力,长期奠定3.2T及Scale up产品基础。 ☀️中际旭创全方位布局NPO、CPO、OCS、CPC等前沿互连技术,部分技术已推出解决方案
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英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,
英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,为近2年行业订单及28年后装机打下基础,打消市场悲观疑虑 ,注入信心 重点推荐关注:大金重工、海力风电、Cadeler 事件:今日,英国政府正式公布差价合约(CfD)第七轮分配(AR7)结果。本轮海上风电共计成交 8.4GW,创下单一拍卖轮次历史最高纪录。 点评 ------------ 英国AR7拍卖容量8.4GW,超市场预期(此前预期5-6GW),为近2年订单及28年后装机持续增长打下基础,打消市场悲观疑虑; 受益公司:大金、海力、ca
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今世缘交流要点260114
今世缘交流要点260114 全年展望:1)春节:从1月份的情况来看,节日效应还没有完全呈现,渠道商、终端的信心也没有明显提振、对春节进货呈观望情绪;整体预计延续行业趋势但因假期较长也值得期待。2)全年:整体定调稳中有进,稳住价盘、预期、信心等,同时追求市场竞争力、市场占有率的提升。 区域格局情况:1)25年苏酒整体量个位数下滑,酒企因为价格有下滑实际收入的下滑幅度更大。#公司省内25年份额稳住了,尤其是100-500元价格带占有率在提升,有能力安全度过行业寒冬。同时省内过去各区域发展不均衡,也是
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康众医疗强强call
康众医疗强强call:#10亿收入;100亿市值重磅激励目标!彰显AI平台裂变信心! 公司AI基层医疗持续落地,收入预计跃迁在即#商业模式最顺&收入高指引的AI医疗标的 【华福-AI医疗】 事件:公司发布股权激励: 1⃣激励考核:26年营收不低于5亿元且市值不低于50亿元;27年营收不低于7亿元且市值不低于70亿元;28年营收不低于10亿元且市值不低于100亿元。2⃣股票期权:行权价格42.38元。3⃣激励对象:实控人、核心管理层及子公司核心员工 重磅激励信心十足:1)收入目标预兆AI基层业务模
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【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性
【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性,海外一期产能顺利投产接单,国内产能丁腈手套价格持续提升 #过去一段时间股价波动主要系汇兑扰动所致 公司是出口为主的企业,货币资金+交易性金融资产主要以美元形式在海外理财和负责海外资本开支。因此,人民币汇率升值带来汇兑损失和手套成本相对上升。 ‼️我们认为不影响公司核心逻辑和主营净利润呈现,因为:1)公司美元理财每年收益4亿元以上,足以抵消汇兑损失,并仍有盈余。市场给公司估值主要依据主营净利润,而理财收益有足够安全垫使得汇兑损益不会侵蚀主营利润
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产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋
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TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速!
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速! [太阳]1月16日公司公告签署《合作框架意向书》,拟通过受让股份、接受表决权委托、增资等方式对一道新能源进行投资,其主要股东拟转让全部或部分标的公司股份。本次拟对外投资事项尚处于筹划阶段,投资事项及方案仍需进一步论证和沟通协商。 一道新能源从事电池组件及系统应用的研发、制造和销售,2025年具有N型电池组件产能40GW,2024年全球组件出货排名TOP8。TCL中环光伏硅片出货综合市占率行业第一,同时积极发展电池组件业务,本次收购
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【天风医药杨松团队】众生药业更新
【天风医药杨松团队】众生药业更新:RAY1225国内商业化权益授权齐鲁,潜在总金额达10亿元 🔥事件:2026年1月16日,众生药业发布公告:子公司众生睿创将RAY1225注射液(长效GLP-1/GIP注射液)中国地区商业化权益授权给齐鲁制药(众生睿创保留MAH及海外权益),取得2亿元首付款、潜在8亿元里程碑付款及双位数销售提成。我们认为本次国内权益的交易体现了市场对差异化长效GLP-1类注射液的需求,我们看好后续RAY1225海外权益拓展的潜力。 ⭐RAY1225给药频次、安全性数据出色,Ⅲ
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机器人行业260116
()机器人行业260116 #事件: 1月16日上午机器人标的多股大涨,恒辉安防、福赛科技、五洲新春等多股涨停,浙江荣泰、斯菱智驱、绿的谐波、震裕科技、金沃股份、步科股份涨幅超8%。 [庆祝]核心催化:硅谷的天使投资人Jason称见到了Optimus V3并表示V3将让人们忘记特斯拉造过车,马斯克回应称很有可能;此外马思克发布与机器人共舞视频。 [玫瑰]观点重申:特斯拉V3机器人已经定型,预计26年Q1发布V3机器人,当前部分核心供应商已收到定点函,正进行最后产能准备,获取订单确定性高。同时,国
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钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115
钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115 #星翼芯能: 钧达股份与上海光机所领导、团队、投资平台共同设立的合资公司,钧达为唯一产业方、外部投资人参股;后续产品量产化将由钧达股份和星翼芯能成立合资公司推进。 #空天产品布局: SCPI薄膜、晶硅-钙钛矿叠层电池。 #产业化节奏: 2026年完成产品定型、产能落地、量产化、实现销售的过程,预计2027年随着通信卫星(大面积太阳翼)发射数提升而放量。 #SCPI薄膜: 1)具备抗原子氧、抗辐射、抗UV、散热等性能,全环节自主可控,已在军工方
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海亮股份调研更新0115
#海亮股份调研更新0115 1、#甘肃铜箔产能拓展、结构持续改善。甘肃基地预期产能规划18万吨,现有9万吨,26年预计扩产3万吨。出货口径,25年预计6万吨,其中标箔5000吨,26年预计在11万吨,其中海外1.5万吨,标箔1万吨左右,得益于需求预期提升和产能布局放量。结构方面,差异化铜箔占比逐步提升,有望从25年的50%左右提升之26年的75%,主要系下游客户对极薄铜箔(<5μm)、高强铜箔(>400MPa)的需求量逐步提升。 2、#涨价逐步落地、盈利改善超预期。锂电铜箔方面涨价渐次落地,考虑
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坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头
✊坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头 👉#看好封测国产替代beta 存储芯片涨价潮叠加先进封装渗透率提升形成共振,台积电先进封装产能紧张,国内封测订单持续回流,#从存储封测到Chiplet技术落地的自主可控逻辑将持续强化。 👉#看好公司封测双轮卡位优势 1⃣我们经过产业链严密验证,核心逻辑落地到 1) 存储封测端:赛米控绑定兆易创新、中颖电子,25年营收同比增32%,Q3新增8亿颗/年产能投产,总产能达20亿颗/年,预计贡献超5亿增量营收。 2) 先进封装端:苏州科阳掌握TSV+
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通富微电
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【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转
【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转 铜互联在30厘米至5米拥有高性价比、低时延、低功耗等特点,在ai算力高速发展的情况下,有望充分受益。以下为应用场景:CPC:0-50cm、cable cartridge:10cm-150cm、AEC/ACC:2m-5m。针对不同结构的机柜、超节点方案,铜互联均提供了低损、低时延、高密的解决方案。 展望三年,铜互联有望充分受益机柜all to all的高密传输需求,以及nic to tor的中距离传输需求,看好相关产业链逐步兑
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安费诺集团
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金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心
金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心 | 国金具身智能cch [太阳]事件:1月15日,公司发布业绩预增公告,25年预计实现营收12.4亿–12.5亿元,同比增长8.16%–9.03%,归母净利润4600万–5200万元,同比增长76.00%–98.96%。 [庆祝]点评: #业绩高速释放、主业拐点已至。自21年上市以来,公司持续推动新产线建设,优化工序提高产能利用率,营收及毛利率的改善成为盈利增长的核心驱动。25年归母净利润中枢预计在5000万,考虑到2000万的股权激励费用和可转
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金沃股份
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氨纶行业信息更新
(华峰化学)氨纶行业信息更新:诸暨华海已被列为被执行人,近期诉讼案件有所增加 [發]根据企查查显示,自2025年12月15日之后,诸暨华海(氨纶产能22.5万吨)诉讼案件/进展有所增加,于2025年12月17日、2025年12月23日、2026年1月19日(进程日期)增加三起案件进程。目前诸暨华海已被列为“被执行人”,被执行总金额为1.31亿元。另外,法人关联企业青海佳宏矿业集团有限公司、西宁博强矿业有限公司均有股权被冻结,其中青海公司于2025年11-12月被冻结股权金额1.27亿元。 [烟花
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中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变
中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变 ☀️2026/2027年高速光模块需求延续高增且多次上修,#中际旭创1·6T产品率先起量且物料产能准备充分,支撑利润率及业绩高增速。 ☀️光模块正从分立制造转向大规模自动化生产,中际旭创硅光能力领先,#自主硅光方案构筑光互连技术底座,中短期降低光模块BOM、提升交付能力,长期奠定3.2T及Scale up产品基础。 ☀️中际旭创全方位布局NPO、CPO、OCS、CPC等前沿互连技术,部分技术已推出解决方案
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中际旭创
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英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,
英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,为近2年行业订单及28年后装机打下基础,打消市场悲观疑虑 ,注入信心 重点推荐关注:大金重工、海力风电、Cadeler 事件:今日,英国政府正式公布差价合约(CfD)第七轮分配(AR7)结果。本轮海上风电共计成交 8.4GW,创下单一拍卖轮次历史最高纪录。 点评 ------------ 英国AR7拍卖容量8.4GW,超市场预期(此前预期5-6GW),为近2年订单及28年后装机持续增长打下基础,打消市场悲观疑虑; 受益公司:大金、海力、ca
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2026-01-15 11:26:10
今世缘交流要点260114
今世缘交流要点260114 全年展望:1)春节:从1月份的情况来看,节日效应还没有完全呈现,渠道商、终端的信心也没有明显提振、对春节进货呈观望情绪;整体预计延续行业趋势但因假期较长也值得期待。2)全年:整体定调稳中有进,稳住价盘、预期、信心等,同时追求市场竞争力、市场占有率的提升。 区域格局情况:1)25年苏酒整体量个位数下滑,酒企因为价格有下滑实际收入的下滑幅度更大。#公司省内25年份额稳住了,尤其是100-500元价格带占有率在提升,有能力安全度过行业寒冬。同时省内过去各区域发展不均衡,也是
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2026-01-14 17:50:20
康众医疗强强call
康众医疗强强call:#10亿收入;100亿市值重磅激励目标!彰显AI平台裂变信心! 公司AI基层医疗持续落地,收入预计跃迁在即#商业模式最顺&收入高指引的AI医疗标的 【华福-AI医疗】 事件:公司发布股权激励: 1⃣激励考核:26年营收不低于5亿元且市值不低于50亿元;27年营收不低于7亿元且市值不低于70亿元;28年营收不低于10亿元且市值不低于100亿元。2⃣股票期权:行权价格42.38元。3⃣激励对象:实控人、核心管理层及子公司核心员工 重磅激励信心十足:1)收入目标预兆AI基层业务模
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康众医疗
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【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性
【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性,海外一期产能顺利投产接单,国内产能丁腈手套价格持续提升 #过去一段时间股价波动主要系汇兑扰动所致 公司是出口为主的企业,货币资金+交易性金融资产主要以美元形式在海外理财和负责海外资本开支。因此,人民币汇率升值带来汇兑损失和手套成本相对上升。 ‼️我们认为不影响公司核心逻辑和主营净利润呈现,因为:1)公司美元理财每年收益4亿元以上,足以抵消汇兑损失,并仍有盈余。市场给公司估值主要依据主营净利润,而理财收益有足够安全垫使得汇兑损益不会侵蚀主营利润
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2026-01-14 15:39:30
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋
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2026-01-17 16:36:08
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速!
TCL中环:拟投资一道新能源补齐电池组件短板,行业供给出清加速! [太阳]1月16日公司公告签署《合作框架意向书》,拟通过受让股份、接受表决权委托、增资等方式对一道新能源进行投资,其主要股东拟转让全部或部分标的公司股份。本次拟对外投资事项尚处于筹划阶段,投资事项及方案仍需进一步论证和沟通协商。 一道新能源从事电池组件及系统应用的研发、制造和销售,2025年具有N型电池组件产能40GW,2024年全球组件出货排名TOP8。TCL中环光伏硅片出货综合市占率行业第一,同时积极发展电池组件业务,本次收购
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2026-01-16 17:35:15
【天风医药杨松团队】众生药业更新
【天风医药杨松团队】众生药业更新:RAY1225国内商业化权益授权齐鲁,潜在总金额达10亿元 🔥事件:2026年1月16日,众生药业发布公告:子公司众生睿创将RAY1225注射液(长效GLP-1/GIP注射液)中国地区商业化权益授权给齐鲁制药(众生睿创保留MAH及海外权益),取得2亿元首付款、潜在8亿元里程碑付款及双位数销售提成。我们认为本次国内权益的交易体现了市场对差异化长效GLP-1类注射液的需求,我们看好后续RAY1225海外权益拓展的潜力。 ⭐RAY1225给药频次、安全性数据出色,Ⅲ
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2026-01-16 14:59:18
机器人行业260116
()机器人行业260116 #事件: 1月16日上午机器人标的多股大涨,恒辉安防、福赛科技、五洲新春等多股涨停,浙江荣泰、斯菱智驱、绿的谐波、震裕科技、金沃股份、步科股份涨幅超8%。 [庆祝]核心催化:硅谷的天使投资人Jason称见到了Optimus V3并表示V3将让人们忘记特斯拉造过车,马斯克回应称很有可能;此外马思克发布与机器人共舞视频。 [玫瑰]观点重申:特斯拉V3机器人已经定型,预计26年Q1发布V3机器人,当前部分核心供应商已收到定点函,正进行最后产能准备,获取订单确定性高。同时,国
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钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115
钧达股份太空光伏最新进展交流要点总结20260115 #星翼芯能: 钧达股份与上海光机所领导、团队、投资平台共同设立的合资公司,钧达为唯一产业方、外部投资人参股;后续产品量产化将由钧达股份和星翼芯能成立合资公司推进。 #空天产品布局: SCPI薄膜、晶硅-钙钛矿叠层电池。 #产业化节奏: 2026年完成产品定型、产能落地、量产化、实现销售的过程,预计2027年随着通信卫星(大面积太阳翼)发射数提升而放量。 #SCPI薄膜: 1)具备抗原子氧、抗辐射、抗UV、散热等性能,全环节自主可控,已在军工方
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海亮股份调研更新0115
#海亮股份调研更新0115 1、#甘肃铜箔产能拓展、结构持续改善。甘肃基地预期产能规划18万吨,现有9万吨,26年预计扩产3万吨。出货口径,25年预计6万吨,其中标箔5000吨,26年预计在11万吨,其中海外1.5万吨,标箔1万吨左右,得益于需求预期提升和产能布局放量。结构方面,差异化铜箔占比逐步提升,有望从25年的50%左右提升之26年的75%,主要系下游客户对极薄铜箔(<5μm)、高强铜箔(>400MPa)的需求量逐步提升。 2、#涨价逐步落地、盈利改善超预期。锂电铜箔方面涨价渐次落地,考虑
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坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头
✊坚定看好大港股份,封测细分赛道隐藏的预期差龙头 👉#看好封测国产替代beta 存储芯片涨价潮叠加先进封装渗透率提升形成共振,台积电先进封装产能紧张,国内封测订单持续回流,#从存储封测到Chiplet技术落地的自主可控逻辑将持续强化。 👉#看好公司封测双轮卡位优势 1⃣我们经过产业链严密验证,核心逻辑落地到 1) 存储封测端:赛米控绑定兆易创新、中颖电子,25年营收同比增32%,Q3新增8亿颗/年产能投产,总产能达20亿颗/年,预计贡献超5亿增量营收。 2) 先进封装端:苏州科阳掌握TSV+
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【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转
【天风电子团队】安费诺历史新高,看好铜互联景气周期,低预期有望带来反转 铜互联在30厘米至5米拥有高性价比、低时延、低功耗等特点,在ai算力高速发展的情况下,有望充分受益。以下为应用场景:CPC:0-50cm、cable cartridge:10cm-150cm、AEC/ACC:2m-5m。针对不同结构的机柜、超节点方案,铜互联均提供了低损、低时延、高密的解决方案。 展望三年,铜互联有望充分受益机柜all to all的高密传输需求,以及nic to tor的中距离传输需求,看好相关产业链逐步兑
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金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心
金沃股份:业绩进入释放期,被低估的轴承+丝杠核心 | 国金具身智能cch [太阳]事件:1月15日,公司发布业绩预增公告,25年预计实现营收12.4亿–12.5亿元,同比增长8.16%–9.03%,归母净利润4600万–5200万元,同比增长76.00%–98.96%。 [庆祝]点评: #业绩高速释放、主业拐点已至。自21年上市以来,公司持续推动新产线建设,优化工序提高产能利用率,营收及毛利率的改善成为盈利增长的核心驱动。25年归母净利润中枢预计在5000万,考虑到2000万的股权激励费用和可转
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氨纶行业信息更新
(华峰化学)氨纶行业信息更新:诸暨华海已被列为被执行人,近期诉讼案件有所增加 [發]根据企查查显示,自2025年12月15日之后,诸暨华海(氨纶产能22.5万吨)诉讼案件/进展有所增加,于2025年12月17日、2025年12月23日、2026年1月19日(进程日期)增加三起案件进程。目前诸暨华海已被列为“被执行人”,被执行总金额为1.31亿元。另外,法人关联企业青海佳宏矿业集团有限公司、西宁博强矿业有限公司均有股权被冻结,其中青海公司于2025年11-12月被冻结股权金额1.27亿元。 [烟花
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中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变
中际旭创:深度报告及解读电话会邀请——1.6T领先放量,从光模块龙头向全场景光互连平台蜕变 ☀️2026/2027年高速光模块需求延续高增且多次上修,#中际旭创1·6T产品率先起量且物料产能准备充分,支撑利润率及业绩高增速。 ☀️光模块正从分立制造转向大规模自动化生产,中际旭创硅光能力领先,#自主硅光方案构筑光互连技术底座,中短期降低光模块BOM、提升交付能力,长期奠定3.2T及Scale up产品基础。 ☀️中际旭创全方位布局NPO、CPO、OCS、CPC等前沿互连技术,部分技术已推出解决方案
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英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,
英国AR7海风拍卖结果出炉:8.4GW超预期创历史新高,为近2年行业订单及28年后装机打下基础,打消市场悲观疑虑 ,注入信心 重点推荐关注:大金重工、海力风电、Cadeler 事件:今日,英国政府正式公布差价合约(CfD)第七轮分配(AR7)结果。本轮海上风电共计成交 8.4GW,创下单一拍卖轮次历史最高纪录。 点评 ------------ 英国AR7拍卖容量8.4GW,超市场预期(此前预期5-6GW),为近2年订单及28年后装机持续增长打下基础,打消市场悲观疑虑; 受益公司:大金、海力、ca
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今世缘交流要点260114
今世缘交流要点260114 全年展望:1)春节:从1月份的情况来看,节日效应还没有完全呈现,渠道商、终端的信心也没有明显提振、对春节进货呈观望情绪;整体预计延续行业趋势但因假期较长也值得期待。2)全年:整体定调稳中有进,稳住价盘、预期、信心等,同时追求市场竞争力、市场占有率的提升。 区域格局情况:1)25年苏酒整体量个位数下滑,酒企因为价格有下滑实际收入的下滑幅度更大。#公司省内25年份额稳住了,尤其是100-500元价格带占有率在提升,有能力安全度过行业寒冬。同时省内过去各区域发展不均衡,也是
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康众医疗强强call
康众医疗强强call:#10亿收入;100亿市值重磅激励目标!彰显AI平台裂变信心! 公司AI基层医疗持续落地,收入预计跃迁在即#商业模式最顺&收入高指引的AI医疗标的 【华福-AI医疗】 事件:公司发布股权激励: 1⃣激励考核:26年营收不低于5亿元且市值不低于50亿元;27年营收不低于7亿元且市值不低于70亿元;28年营收不低于10亿元且市值不低于100亿元。2⃣股票期权:行权价格42.38元。3⃣激励对象:实控人、核心管理层及子公司核心员工 重磅激励信心十足:1)收入目标预兆AI基层业务模
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【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性
【天风医药】英科医疗持续推荐:坚定看好基本面与成长性,海外一期产能顺利投产接单,国内产能丁腈手套价格持续提升 #过去一段时间股价波动主要系汇兑扰动所致 公司是出口为主的企业,货币资金+交易性金融资产主要以美元形式在海外理财和负责海外资本开支。因此,人民币汇率升值带来汇兑损失和手套成本相对上升。 ‼️我们认为不影响公司核心逻辑和主营净利润呈现,因为:1)公司美元理财每年收益4亿元以上,足以抵消汇兑损失,并仍有盈余。市场给公司估值主要依据主营净利润,而理财收益有足够安全垫使得汇兑损益不会侵蚀主营利润
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产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋
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