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黑眼圈
2026-07-23 08:50:15
【广发计算机刘雪峰团队 | 重申对于国产链的推荐】
【广发计算机刘雪峰团队 | 重申对于国产链的推荐】 [玫瑰] 当前位置坚定推荐国产链的几个考量点: ①国内市场需求相对独立且巨大,国产链进步快速、接受度加速扩散,国产化率空间较大,可部分对冲海外市场产业分歧的影响。 ②国产化提升当前处于从零到一向从一到N的过渡阶段,相比海外链需要高频跟踪数据变化、精细化看PE而言,扰动少很多。 [玫瑰] 浪潮信息: ①在超节点放量趋势确定的背景下,高毛利率的交换机产品占整体营收比例有望提升,从而推动浪潮信息整体盈利提升; ②国内云厂商的算力基础设施在海外的建设稳
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2026-07-22 17:48:23
【浙商互联网|徐紫薇】继续看好恒生科技下半年行情
【浙商互联网|徐紫薇】继续看好恒生科技下半年行情 ☑我们看好恒科的逻辑是:综合基本面边际改善+近5年历史低位的估值分位数。 以内需为核心驱动的主业虽然仍承压,但#环比边际改善,估值分位数低且股东回报高(如:京东5年PE分位数为16%,预期股东回报达11%) 以AI为核心驱动的新业务进展迅速,#下半年超预期概率高,典型代表:阿里云、快手可灵、腾讯Workbuddy、Fab厂等。 今日腾讯控股、网易回调幅度较大,一方面跟第三方数据平台披露的2季度游戏流水数据疲软有关;另外一方面也是恒科反弹过程中的阶
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2026-07-22 16:09:29
(华峰化学)【天风化工|唐婕团队】氨纶:看好旺季涨价,中长期景气格局处上行通道
(华峰化学)【天风化工|唐婕团队】氨纶:看好旺季涨价,中长期景气格局处上行通道 当前氨纶头部及行业维持高开工运行,且库存位于过去5年相对低位水平。26H1氨纶需求表现强劲,表需同比增长+20.5%。此外,1-5月国内鞋服等纺织品类销售额同比增长7.2%,服装出口量同比增长6.9%,内外销需求向上提振上游原料景气度。截至7/20,氨纶40D价格为2.9万元/吨,较年初+25.2%;氨纶价差为1.62万元/吨,较年初扩大5402元/吨,涨幅约+50%。 伴随传统旺季来临,我们认为三季度氨纶价格价差有
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2026-07-22 14:33:51
【兖矿能源】[礼物]【国盛能源电力】煤炭:#亿吨级表外产量预期缩减,重申焦煤是"反转、
【兖矿能源】[礼物]【国盛能源电力】煤炭:#亿吨级表外产量预期缩减,重申焦煤是"反转、而非反弹" ——————————————— 🔥#7月21日,山西人民政府发布《山西省统筹煤炭行业发展和安全新规十七条(征求意见稿)》。 ‼️文件着重#封堵“表外产量”实现路径,增加数据交叉验证将“超产”变为“实时可见”,#完善“行刑纪”提高“包庇超产”的刑责成本。 #量化影响几何❓ [玫瑰]全国表外产量预1.54-2.92亿吨,约占实际产量的11.73%-22.25%。我们测算得全国炼焦烟煤“表外产量”约为1
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2026-07-21 19:27:25
【兴证策略】主动基金二季报核心要点:
【兴证策略】主动基金二季报核心要点: 1、26Q2,前十大持仓口径下主动基金电子+通信持仓占比已达六成,电子仓位大幅提升21.5pct至43.0%,通信仓位提升3.9pct至16.8%;一级行业中仓位下降最多的是电力设备(-5.4pct)、有色金属(-3.4pct)、医药生物(-3.1pct)。 2、受电子通信板块仓位大幅增长挤占,主动基金在医药生物(5.6%)、汽车(2.0%)、食品饮料(1.5%)、计算机(1.4%)、家电(1.1%)、银行(1.1%)等行业的配置比例已经降至历史最低水平。
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2026-07-20 21:32:59
【国金计算机&科技】智谱:算力瓶颈有望缓解,ARR增长与模型迭代共振
【国金计算机&科技】智谱:算力瓶颈有望缓解,ARR增长与模型迭代共振 [太阳]【实际需求尚未充分商业化兑现】据多方媒体报道,截至2026年7月,智谱ARR已达10亿美元。当前众多CSP及海内外NeoCloud大量部署GLM开源模型,体现潜在需求高于公司当前服务能力。公司近期完成H股配售,净募资约314亿港元。我们认为,随着新增资金逐步转化为算力供给,制约收入兑现的算力瓶颈有望缓解,ARR增长或进一步提速。 [太阳]【模型能力有望继续跃迁】公司创始人兼首席科学家唐杰近日在X就何时追上Fable 5
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2026-07-02 23:05:19
🔥【星网锐捷】Q2交付拐点确认,期待超节点、光互联下的网络价值提升
🔥【星网锐捷】Q2交付拐点确认,期待超节点、光互联下的网络价值提升 🌟锐捷网络26H1归母净利润预计6亿~7.5亿元,同比+32.71%~65.88%;扣非净利润5.85亿~7.35亿元,同比+35.27%~69.96%。 🌟Q2迎来业绩强拐点,利润环比爆发。Q2归母净利润4.77 亿~6.27亿元,同比38.26%~81.74%,环比大幅+288%~410%,扣非同步高增。3月起互联网云厂商加速交付,数据中心交换机批量出货,规模效应逐步释放。 💎星网锐捷26H1归母净利润3.1 亿~4
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2026-06-18 20:04:59
金博股份
陶瓷粉体:转型加速,资产重估 #依托粉末烧结同源工艺,公司从碳碳热场切入高端氮化铝粉体,未来或布局下游基板,打造陶瓷粉体一体化平台。 #当前全球低氧高端AlN粉体需求约1000吨,1.6T/3.2T光模块、MLCC、HBM4E拉动下,2027年需求有望增至3倍,中长期十倍成长;行业供给高度垄断,德山独占80%份额,进口替代空间巨大。 #公司AlN粉体指标对标德山,已完成头部光模块小试验证,即将批量认证。一期500吨产线7月底投产,若顺利,年内出货或100-200吨。 #碳碳与AlN烧结工艺相通,
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2026-06-18 16:04:57
三祥新材
(个股转发:国金电新) 三祥新材大涨 【国金电新】三祥新材重点关注:核级锆满产提利,氧化铪打开第二成长曲线 #核级海绵锆订单饱满、海外订单驱动盈利提升: 公司核级海绵锆毛锆产能1300吨,对应一级品有效产能约700吨,2026年产能维持不变但订单已基本排满,我们预计26年出货约600吨,海外市场化订单为主,暂未包含国内收储,订单结构较2025年改善。27年预计出货1000吨,进一步放量。 #原料成本下行、单位利润上行: 核级海绵锆核心原料为核级氧化锆,生产1吨核级海绵锆需消耗约2吨氧
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2026-06-18 13:32:38
翔鹭钨业:钨加工龙头公司受益六氟化钨及pcb钻针,有望迎来价值重估
翔鹭钨业:钨加工龙头公司受益六氟化钨及pcb钻针,有望迎来价值重估 公司披露定增募集说明书,拟募资4.9亿元用于光伏钨丝项目及补充流动资金,该项目已经建成达产,本次募集资金将用于置换项目投资,公司过去受限于资金,难以进行更多收并购和运作,本次募集资金到位后#可以期待公司将延伸并购新项目。 #公司为什么Q2业绩可以环比更好?市场的刻板印象是,矿端赚大钱,冶炼端赚点辛苦费,中游粉末不赚钱,是原料的“搬运工”。这一认知在其他金属中普遍适用。但对于钨而言,由于下游需求接受度较高,价格传导顺畅,且行业定价
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黑眼圈
2026-06-17 13:24:49
珂玛科技
[红包][红包][红包]珂玛科技涨超6%:静电卡盘+良率重大边际变化,核心滞涨零部件,现价强Call【华西机械】 #1、静电卡盘实现重大突破,再次打开成长天花板! 公司半导体陶瓷零部件极具市场竞争力,加热器独供武汉客户,新品静电卡盘完成重大突破:1)根据我们产业调研:国内平台化龙头批量订单落地,且为主力机台型号,#作为核心耗材年更换2-3次,后续体量可观;2)简单测算:ESC成本占比10%,新机台出货+后市场需求为20-30亿级别,对应利润弹性空间10亿,短期市值增量一倍空间以上! #2、加热器
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黑眼圈
2026-06-17 10:21:57
华曙高科大涨: 3D打印将迎来产业拐点,重视核心卡位龙头
(个股转发)[庆祝]【DBJX】#华曙高科大涨: 3D打印将迎来产业拐点,重视核心卡位龙头 [烟花]#近期公司股价大涨并突破新高,#我们此前提示重视今年3D打印的产业变化,消费电子端推进顺利 [玫瑰]公司为国内领先的工业级增持制造设备制造商。公司专注与工业级增材制造设备的生产销售,致力于为全球客户提供金属(SLM)增材制造设备和高分子(SLS)增材制造设备,并提供 3D 打印材料、工艺及服务。公司已开发40余款设备,并配套40余款专用材料及工艺。目前全球累计销售设备超过 1400 台,其中金属
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2026-06-16 10:04:49
锂电板块
【锂电】第一份中报业绩预告超预期,继续全面看多-0615 我们于6.10、6.11以段子和电话会的形式提示锂电机会后,板块大涨。 6.15晚亿纬发布中报业绩预告,打响业绩超预期第一枪,验证我们此前观点。Q2预计归母净利润中位数18亿元,同比增长261%,环比增长25%,扣非净利润中位数14亿元,同比增长313%,环比增长25.5%。 行业角度看: 1)6月下旬交易Q2业绩,26Q2的碳酸锂价格、排产均高景气,去年同期低基数,#全行业大概率业绩都是同比N倍增长、环比大增。 2)进入下半年可切明年估
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2026-06-15 11:00:57
津上机床中国
FT探针供不应求,扩产受限于走心机 🍁AI算力迭代致FT探针供不应求,供应链产能瓶颈凸显。随着AI GPU及HBM芯片向更高晶体管密度演进,芯片引脚数量及封装复杂度激增,全球FT探针消耗量爆发,#行业产能已供不应求。和林微纳当前产能500万根/月,预计27年中扩至800万-1000万根/月,与winway 等全球巨头产能水平相当。 🍁 Rubin系列FT探针用量翻倍,寿命缩短30%,单价提升80%,和林微纳成为二供份额翻倍,#叠加可导致10倍业绩爆发。英伟达FT探针二供旺矽产能已基本被谷歌全
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2026-06-13 13:24:34
继续强推fab:成熟制程实质反转,逻辑折叠带动先进增量
转自 开源证券 点评|🔥【开源电子】继续强推fab:成熟制程实质反转,逻辑折叠带动先进增量 #AI的浪潮已传导至成熟节点代工 影响逻辑主要分为两点:1)AI直接带动了服务器配套芯片需求,对BCD、功率及NVM平台带来显著需求。2)海外Fab将大量产能转向存储与AI相关产品,驱动海外订单大量回流大陆。3)客户担心产能紧缺而提前备货。 结果是:目前中芯国际与华虹BCD与NVM平台均面临产能紧张,预计今年将至少涨价10-15%,华虹业绩会表示部分平台涨价最高可达25%(我们推测为BCD)。中芯国际同
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