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2026-01-28 14:57:23
耐普矿机
耐普矿机! [烟花]全球矿业预期景气向上的大β下,耐普作为具备“出海+新品+扩产”等属性的选矿环节耐磨备件龙头充分受益,业绩在25Q3迎来单季拐点后,有望进入新一轮上行通道,短期变化与中长期价值兼备,建议重视! 🔹矿机出海:公司21年起海外收入占比稳定保持在50%以上,与紫金/洛钼、力拓/淡水河谷等国内外矿企龙头深度绑定,有望充分受益即将到来的海外矿企资本开支景气上行期 🔹新品兑现:公司24年成功研制全球首创的“高合金锻造橡胶复合衬板”新品(较主流的铸造衬板性能断档提升),25年国内试用推广
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耐普矿机
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2026-01-28 12:31:56
继续看好光纤产业链投资机会
继续看好光纤产业链投资机会 康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我们重点推
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亨通光电
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2026-01-27 22:06:20
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [Sun]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [Sun]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底
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2026-01-27 21:02:45
沪电股份25年业绩快报简评
沪电股份25年业绩快报简评:产能拐点临近,数通龙头王者归来 公司25年营收189.45亿(YoY+42%),归母净利润38.22亿(YoY+47.74%),全年计提减值2.53亿元 Q4业绩符合预期,季度收入利润再创历史新高。Q4营收54.33亿(YoY+25.4%,QoQ+8.25%),归母净利润11.04亿(YoY+49.4%,QoQ+6.67%),Q4收入在产能吃紧下依然有不错环比增长,主要系产品结构进一步优化,800G交换机及AI服务器等高端产品占比提升单位产出,从利润拆解看,Q4计提减
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沪电股份
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2026-01-27 11:29:38
字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些?
【华福大科技&海外】字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些? 据媒体报道,字节跳动旗下的AI眼镜敲定了"春节前后"的时间节点。但不同于小米、阿里等大厂的高举高打,字节此次将采取"悄悄滴进村”的策略。 字节量价:预计非显示版生命周期10w台,下半年显示版100w+,预计非显示版1500元左右,下半年显示版2500元左右 行业情况:出货量从1000w(2025年)增至3000w(2026年),远期10亿。 25年10m,其中meta-rayban有7m,显示款里面meta、rokid、雷鸟均卖了差不
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2026-01-27 10:24:46
科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期
科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期 公司预计25年归母净利润3000~4000万元,YOY+73.62~131.49%,扣非净利润2850~3850万元,YOY+124.10~202.73%。 其中: 1)麒麟电池、神行电池等新型电池推广应用,带动新能源汽车动力电池液冷板业务快速增长。 2)加大AI服务器液冷板研发和市场投入,固定成本和费用支出较多。 3)预计计提商誉减值准备约1000万元。 4)非经常性损益影响利润约150万元。 #持续看好AI液冷弹性 东莞兆科收购积极进展,收购比
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科创新源
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2026-01-27 10:24:38
亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海
亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海 [礼物]#与ABB共建“具身智能实验室”,#阿里云、英伟达深度支持 26年1月25日,亚信科技与ABB机器人联合发起的“具身智能实验室”成立仪式举行,标志着双方在Physical AI领域的战略合作迈入实质性落地阶段。#阿里云、英伟达出席仪式,将为实验室建设提供深度技术支撑。 [庆祝]#多方协同推进Physical AI应用场景落地,创造潜在增长机会 多方的深入合作,将整合亚信科技在AI应用、5G-A通信技术及网络安全
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广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126
广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126 事件:公司发布2025年业绩预告,2025年全年实现归母净利润3.76-4.26亿元,同比增长50.15%-70.11%。实现扣非净利润3.18-3.68亿元,同比增长82.62%-111.34%。 [玫瑰]全年收入略有下降,收入结构持续优化。公司2025年总收入同比略有下降。其中数字成本业务收入略有下降,续费率稳中有升。数字施工业务收入同比增长,毛利率提升。国际化稳步推进,海外收入实现较快增长。 [玫瑰]净利润修复
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2026-01-26 18:15:51
固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125
❗【天风电新】固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125 ——————————— 除了设备,与头部大厂合作紧密度增加,边际变化较大的材料厂商,可重点关注【厦钨新能】和【明冠新材】。 【厦钨新能】 1、硫化锂有望突破国内大厂:1)给头部大厂测试,产品受认可,#有望于春节前后进入其供应链;2)国内外多家电池厂/电解质厂均有采购意向。 2、10吨级产能落地:近期建成10吨级中试线(没有一次性扩百吨级主要基于当前全自动化产线还有优化的空间)。公司把控多个品质点,保障自动化生产对应的产品一致性/颗粒大小/纯度
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2026-01-26 15:41:19
芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑
芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑 领导好,芯原此前公告Q4业绩,我们认为除了除了亮眼的财务以外,公司正迎来量产业务1-10放量、ASIC客户全面突破的关键时点,在此汇报核心结论并推荐如下: 1️⃣新签订单屡创新高:公司25Q2-4新签订单为11.8、15.9、27.1亿元,其中单Q4环比增长高达70.4%,订单加速增长已然来临,同时根据核心客户指引预计26年将继续爆发式增长#业绩高度确定性 2️⃣量产业务有望迎来1-10全面放量:在25年末订单中,量产占比超60%,高达30亿+,量
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光伏设备有望受益于太空光伏需求
浙商机械【微导纳米】光伏设备有望受益于太空光伏需求;光伏+半导体设备双轮驱动,持续推荐! 事件:马斯克在达沃斯发言,SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能、目标是每年达到100GW。 🚀光伏设备:钙钛矿设备已出货,有望受益于太空光伏需求 公司是光伏ALD设备龙头,覆盖TOPCon、XBC、钙钛矿等技术。钙钛矿电池方面,覆盖电子传输层、空穴传输层、界面层及阻隔封装层等核心工艺环节,钙钛矿板式ALD设备已进入产业化应用。 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,先进逻辑和封装持续突破 公司ALD设备全面
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2026-01-26 09:07:17
【燃气轮机】核心要点
【燃气轮机】核心要点: 1)目前杰瑞累计燃气轮机订单在300多兆瓦,非数据中心订单相对较少,一年约60-70兆瓦水平。 2)数据中心偏好6-16兆瓦等小兆瓦机型,注重稳定性;工业园区供电偏好100兆瓦以上大机型,关注转化效率。 3)机头主要依赖进口,供应商有西门子、贝克休斯、索拉、川崎等,也在考虑切入国内厂商,但还在开发阶段。
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元宝10亿红包发力春节营销
元宝10亿红包发力春节营销,“元宝派”功能有望助力元宝实现社交裂变,期待C端AI应用春节破圈【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1、1月25日,元宝公告将在2月1日开启新春活动,投入10亿现金红包,用户可在元宝App体验AI新玩法、抢红包。 2、元宝同时发布重要更新,添加全新的功能“派”,入口位于元宝首页下方主入口位置,仅次于“问元宝”。1)元宝派当前处于测试阶段,可加群,建群处于测试阶段;2)群内聊天加入元宝AI助手,可以@元宝完成信息类(查新闻、资料、百科等)、娱乐类(生成图片、文字等,暂
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宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期
宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期 [玫瑰]事件:宋城演艺发布业绩预告,公司2025年营业收入预计为21.50-23.65亿元,预计同比下滑2.15%-11.05%; 归母净利润预计为7.11-9.15亿元,预计同比下降12.75%-32.21%;扣非净利润预计为6.80-8.84亿元,预计同比下降14.36%-34.12%。报告期内,非经常性损益对公司净利润影响约为3100万元。 [玫瑰]若取业绩预告预计值的均值计算,公司单四季度营收预计为4.25亿元,同比增加5.1%,归母净
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2026-01-23 13:58:53
【凯盛科技】马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,
【凯盛科技】#马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,推荐凯盛科技【国金新材料李阳团队】 1、马斯克达沃斯发言规划100GW光伏部署:马斯克在世界经济论坛宣布,Tesla和SpaceX计划未来3年在美国建设总计200GW光伏产能(太空、地面各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星功能。如果按太空100GW、转化率25%测算,对应太阳翼面积需4亿平,如果采用UTG玻璃方案,则有望带来4亿平米需求。 2、推荐凯盛科技 #国内唯一UTG玻璃全产业链国产自主化标的 1)全产业链自主化:公司
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耐普矿机
耐普矿机! [烟花]全球矿业预期景气向上的大β下,耐普作为具备“出海+新品+扩产”等属性的选矿环节耐磨备件龙头充分受益,业绩在25Q3迎来单季拐点后,有望进入新一轮上行通道,短期变化与中长期价值兼备,建议重视! 🔹矿机出海:公司21年起海外收入占比稳定保持在50%以上,与紫金/洛钼、力拓/淡水河谷等国内外矿企龙头深度绑定,有望充分受益即将到来的海外矿企资本开支景气上行期 🔹新品兑现:公司24年成功研制全球首创的“高合金锻造橡胶复合衬板”新品(较主流的铸造衬板性能断档提升),25年国内试用推广
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继续看好光纤产业链投资机会
继续看好光纤产业链投资机会 康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我们重点推
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【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [Sun]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [Sun]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底
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2026-01-27 21:02:45
沪电股份25年业绩快报简评
沪电股份25年业绩快报简评:产能拐点临近,数通龙头王者归来 公司25年营收189.45亿(YoY+42%),归母净利润38.22亿(YoY+47.74%),全年计提减值2.53亿元 Q4业绩符合预期,季度收入利润再创历史新高。Q4营收54.33亿(YoY+25.4%,QoQ+8.25%),归母净利润11.04亿(YoY+49.4%,QoQ+6.67%),Q4收入在产能吃紧下依然有不错环比增长,主要系产品结构进一步优化,800G交换机及AI服务器等高端产品占比提升单位产出,从利润拆解看,Q4计提减
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字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些?
【华福大科技&海外】字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些? 据媒体报道,字节跳动旗下的AI眼镜敲定了"春节前后"的时间节点。但不同于小米、阿里等大厂的高举高打,字节此次将采取"悄悄滴进村”的策略。 字节量价:预计非显示版生命周期10w台,下半年显示版100w+,预计非显示版1500元左右,下半年显示版2500元左右 行业情况:出货量从1000w(2025年)增至3000w(2026年),远期10亿。 25年10m,其中meta-rayban有7m,显示款里面meta、rokid、雷鸟均卖了差不
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科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期
科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期 公司预计25年归母净利润3000~4000万元,YOY+73.62~131.49%,扣非净利润2850~3850万元,YOY+124.10~202.73%。 其中: 1)麒麟电池、神行电池等新型电池推广应用,带动新能源汽车动力电池液冷板业务快速增长。 2)加大AI服务器液冷板研发和市场投入,固定成本和费用支出较多。 3)预计计提商誉减值准备约1000万元。 4)非经常性损益影响利润约150万元。 #持续看好AI液冷弹性 东莞兆科收购积极进展,收购比
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亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海
亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海 [礼物]#与ABB共建“具身智能实验室”,#阿里云、英伟达深度支持 26年1月25日,亚信科技与ABB机器人联合发起的“具身智能实验室”成立仪式举行,标志着双方在Physical AI领域的战略合作迈入实质性落地阶段。#阿里云、英伟达出席仪式,将为实验室建设提供深度技术支撑。 [庆祝]#多方协同推进Physical AI应用场景落地,创造潜在增长机会 多方的深入合作,将整合亚信科技在AI应用、5G-A通信技术及网络安全
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广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126
广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126 事件:公司发布2025年业绩预告,2025年全年实现归母净利润3.76-4.26亿元,同比增长50.15%-70.11%。实现扣非净利润3.18-3.68亿元,同比增长82.62%-111.34%。 [玫瑰]全年收入略有下降,收入结构持续优化。公司2025年总收入同比略有下降。其中数字成本业务收入略有下降,续费率稳中有升。数字施工业务收入同比增长,毛利率提升。国际化稳步推进,海外收入实现较快增长。 [玫瑰]净利润修复
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固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125
❗【天风电新】固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125 ——————————— 除了设备,与头部大厂合作紧密度增加,边际变化较大的材料厂商,可重点关注【厦钨新能】和【明冠新材】。 【厦钨新能】 1、硫化锂有望突破国内大厂:1)给头部大厂测试,产品受认可,#有望于春节前后进入其供应链;2)国内外多家电池厂/电解质厂均有采购意向。 2、10吨级产能落地:近期建成10吨级中试线(没有一次性扩百吨级主要基于当前全自动化产线还有优化的空间)。公司把控多个品质点,保障自动化生产对应的产品一致性/颗粒大小/纯度
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芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑
芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑 领导好,芯原此前公告Q4业绩,我们认为除了除了亮眼的财务以外,公司正迎来量产业务1-10放量、ASIC客户全面突破的关键时点,在此汇报核心结论并推荐如下: 1️⃣新签订单屡创新高:公司25Q2-4新签订单为11.8、15.9、27.1亿元,其中单Q4环比增长高达70.4%,订单加速增长已然来临,同时根据核心客户指引预计26年将继续爆发式增长#业绩高度确定性 2️⃣量产业务有望迎来1-10全面放量:在25年末订单中,量产占比超60%,高达30亿+,量
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光伏设备有望受益于太空光伏需求
浙商机械【微导纳米】光伏设备有望受益于太空光伏需求;光伏+半导体设备双轮驱动,持续推荐! 事件:马斯克在达沃斯发言,SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能、目标是每年达到100GW。 🚀光伏设备:钙钛矿设备已出货,有望受益于太空光伏需求 公司是光伏ALD设备龙头,覆盖TOPCon、XBC、钙钛矿等技术。钙钛矿电池方面,覆盖电子传输层、空穴传输层、界面层及阻隔封装层等核心工艺环节,钙钛矿板式ALD设备已进入产业化应用。 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,先进逻辑和封装持续突破 公司ALD设备全面
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【燃气轮机】核心要点
【燃气轮机】核心要点: 1)目前杰瑞累计燃气轮机订单在300多兆瓦,非数据中心订单相对较少,一年约60-70兆瓦水平。 2)数据中心偏好6-16兆瓦等小兆瓦机型,注重稳定性;工业园区供电偏好100兆瓦以上大机型,关注转化效率。 3)机头主要依赖进口,供应商有西门子、贝克休斯、索拉、川崎等,也在考虑切入国内厂商,但还在开发阶段。
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元宝10亿红包发力春节营销
元宝10亿红包发力春节营销,“元宝派”功能有望助力元宝实现社交裂变,期待C端AI应用春节破圈【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1、1月25日,元宝公告将在2月1日开启新春活动,投入10亿现金红包,用户可在元宝App体验AI新玩法、抢红包。 2、元宝同时发布重要更新,添加全新的功能“派”,入口位于元宝首页下方主入口位置,仅次于“问元宝”。1)元宝派当前处于测试阶段,可加群,建群处于测试阶段;2)群内聊天加入元宝AI助手,可以@元宝完成信息类(查新闻、资料、百科等)、娱乐类(生成图片、文字等,暂
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宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期
宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期 [玫瑰]事件:宋城演艺发布业绩预告,公司2025年营业收入预计为21.50-23.65亿元,预计同比下滑2.15%-11.05%; 归母净利润预计为7.11-9.15亿元,预计同比下降12.75%-32.21%;扣非净利润预计为6.80-8.84亿元,预计同比下降14.36%-34.12%。报告期内,非经常性损益对公司净利润影响约为3100万元。 [玫瑰]若取业绩预告预计值的均值计算,公司单四季度营收预计为4.25亿元,同比增加5.1%,归母净
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【凯盛科技】马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,
【凯盛科技】#马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,推荐凯盛科技【国金新材料李阳团队】 1、马斯克达沃斯发言规划100GW光伏部署:马斯克在世界经济论坛宣布,Tesla和SpaceX计划未来3年在美国建设总计200GW光伏产能(太空、地面各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星功能。如果按太空100GW、转化率25%测算,对应太阳翼面积需4亿平,如果采用UTG玻璃方案,则有望带来4亿平米需求。 2、推荐凯盛科技 #国内唯一UTG玻璃全产业链国产自主化标的 1)全产业链自主化:公司
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耐普矿机
耐普矿机! [烟花]全球矿业预期景气向上的大β下,耐普作为具备“出海+新品+扩产”等属性的选矿环节耐磨备件龙头充分受益,业绩在25Q3迎来单季拐点后,有望进入新一轮上行通道,短期变化与中长期价值兼备,建议重视! 🔹矿机出海:公司21年起海外收入占比稳定保持在50%以上,与紫金/洛钼、力拓/淡水河谷等国内外矿企龙头深度绑定,有望充分受益即将到来的海外矿企资本开支景气上行期 🔹新品兑现:公司24年成功研制全球首创的“高合金锻造橡胶复合衬板”新品(较主流的铸造衬板性能断档提升),25年国内试用推广
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继续看好光纤产业链投资机会
继续看好光纤产业链投资机会 康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我们重点推
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2026-01-27 22:06:20
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [Sun]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [Sun]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底
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2026-01-27 21:02:45
沪电股份25年业绩快报简评
沪电股份25年业绩快报简评:产能拐点临近,数通龙头王者归来 公司25年营收189.45亿(YoY+42%),归母净利润38.22亿(YoY+47.74%),全年计提减值2.53亿元 Q4业绩符合预期,季度收入利润再创历史新高。Q4营收54.33亿(YoY+25.4%,QoQ+8.25%),归母净利润11.04亿(YoY+49.4%,QoQ+6.67%),Q4收入在产能吃紧下依然有不错环比增长,主要系产品结构进一步优化,800G交换机及AI服务器等高端产品占比提升单位产出,从利润拆解看,Q4计提减
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字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些?
【华福大科技&海外】字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些? 据媒体报道,字节跳动旗下的AI眼镜敲定了"春节前后"的时间节点。但不同于小米、阿里等大厂的高举高打,字节此次将采取"悄悄滴进村”的策略。 字节量价:预计非显示版生命周期10w台,下半年显示版100w+,预计非显示版1500元左右,下半年显示版2500元左右 行业情况:出货量从1000w(2025年)增至3000w(2026年),远期10亿。 25年10m,其中meta-rayban有7m,显示款里面meta、rokid、雷鸟均卖了差不
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科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期
科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期 公司预计25年归母净利润3000~4000万元,YOY+73.62~131.49%,扣非净利润2850~3850万元,YOY+124.10~202.73%。 其中: 1)麒麟电池、神行电池等新型电池推广应用,带动新能源汽车动力电池液冷板业务快速增长。 2)加大AI服务器液冷板研发和市场投入,固定成本和费用支出较多。 3)预计计提商誉减值准备约1000万元。 4)非经常性损益影响利润约150万元。 #持续看好AI液冷弹性 东莞兆科收购积极进展,收购比
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亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海
亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海 [礼物]#与ABB共建“具身智能实验室”,#阿里云、英伟达深度支持 26年1月25日,亚信科技与ABB机器人联合发起的“具身智能实验室”成立仪式举行,标志着双方在Physical AI领域的战略合作迈入实质性落地阶段。#阿里云、英伟达出席仪式,将为实验室建设提供深度技术支撑。 [庆祝]#多方协同推进Physical AI应用场景落地,创造潜在增长机会 多方的深入合作,将整合亚信科技在AI应用、5G-A通信技术及网络安全
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广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126
广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126 事件:公司发布2025年业绩预告,2025年全年实现归母净利润3.76-4.26亿元,同比增长50.15%-70.11%。实现扣非净利润3.18-3.68亿元,同比增长82.62%-111.34%。 [玫瑰]全年收入略有下降,收入结构持续优化。公司2025年总收入同比略有下降。其中数字成本业务收入略有下降,续费率稳中有升。数字施工业务收入同比增长,毛利率提升。国际化稳步推进,海外收入实现较快增长。 [玫瑰]净利润修复
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固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125
❗【天风电新】固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125 ——————————— 除了设备,与头部大厂合作紧密度增加,边际变化较大的材料厂商,可重点关注【厦钨新能】和【明冠新材】。 【厦钨新能】 1、硫化锂有望突破国内大厂:1)给头部大厂测试,产品受认可,#有望于春节前后进入其供应链;2)国内外多家电池厂/电解质厂均有采购意向。 2、10吨级产能落地:近期建成10吨级中试线(没有一次性扩百吨级主要基于当前全自动化产线还有优化的空间)。公司把控多个品质点,保障自动化生产对应的产品一致性/颗粒大小/纯度
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芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑
芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑 领导好,芯原此前公告Q4业绩,我们认为除了除了亮眼的财务以外,公司正迎来量产业务1-10放量、ASIC客户全面突破的关键时点,在此汇报核心结论并推荐如下: 1️⃣新签订单屡创新高:公司25Q2-4新签订单为11.8、15.9、27.1亿元,其中单Q4环比增长高达70.4%,订单加速增长已然来临,同时根据核心客户指引预计26年将继续爆发式增长#业绩高度确定性 2️⃣量产业务有望迎来1-10全面放量:在25年末订单中,量产占比超60%,高达30亿+,量
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光伏设备有望受益于太空光伏需求
浙商机械【微导纳米】光伏设备有望受益于太空光伏需求;光伏+半导体设备双轮驱动,持续推荐! 事件:马斯克在达沃斯发言,SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能、目标是每年达到100GW。 🚀光伏设备:钙钛矿设备已出货,有望受益于太空光伏需求 公司是光伏ALD设备龙头,覆盖TOPCon、XBC、钙钛矿等技术。钙钛矿电池方面,覆盖电子传输层、空穴传输层、界面层及阻隔封装层等核心工艺环节,钙钛矿板式ALD设备已进入产业化应用。 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,先进逻辑和封装持续突破 公司ALD设备全面
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【燃气轮机】核心要点
【燃气轮机】核心要点: 1)目前杰瑞累计燃气轮机订单在300多兆瓦,非数据中心订单相对较少,一年约60-70兆瓦水平。 2)数据中心偏好6-16兆瓦等小兆瓦机型,注重稳定性;工业园区供电偏好100兆瓦以上大机型,关注转化效率。 3)机头主要依赖进口,供应商有西门子、贝克休斯、索拉、川崎等,也在考虑切入国内厂商,但还在开发阶段。
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元宝10亿红包发力春节营销
元宝10亿红包发力春节营销,“元宝派”功能有望助力元宝实现社交裂变,期待C端AI应用春节破圈【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1、1月25日,元宝公告将在2月1日开启新春活动,投入10亿现金红包,用户可在元宝App体验AI新玩法、抢红包。 2、元宝同时发布重要更新,添加全新的功能“派”,入口位于元宝首页下方主入口位置,仅次于“问元宝”。1)元宝派当前处于测试阶段,可加群,建群处于测试阶段;2)群内聊天加入元宝AI助手,可以@元宝完成信息类(查新闻、资料、百科等)、娱乐类(生成图片、文字等,暂
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宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期
宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期 [玫瑰]事件:宋城演艺发布业绩预告,公司2025年营业收入预计为21.50-23.65亿元,预计同比下滑2.15%-11.05%; 归母净利润预计为7.11-9.15亿元,预计同比下降12.75%-32.21%;扣非净利润预计为6.80-8.84亿元,预计同比下降14.36%-34.12%。报告期内,非经常性损益对公司净利润影响约为3100万元。 [玫瑰]若取业绩预告预计值的均值计算,公司单四季度营收预计为4.25亿元,同比增加5.1%,归母净
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【凯盛科技】马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,
【凯盛科技】#马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,推荐凯盛科技【国金新材料李阳团队】 1、马斯克达沃斯发言规划100GW光伏部署:马斯克在世界经济论坛宣布,Tesla和SpaceX计划未来3年在美国建设总计200GW光伏产能(太空、地面各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星功能。如果按太空100GW、转化率25%测算,对应太阳翼面积需4亿平,如果采用UTG玻璃方案,则有望带来4亿平米需求。 2、推荐凯盛科技 #国内唯一UTG玻璃全产业链国产自主化标的 1)全产业链自主化:公司
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耐普矿机
耐普矿机! [烟花]全球矿业预期景气向上的大β下,耐普作为具备“出海+新品+扩产”等属性的选矿环节耐磨备件龙头充分受益,业绩在25Q3迎来单季拐点后,有望进入新一轮上行通道,短期变化与中长期价值兼备,建议重视! 🔹矿机出海:公司21年起海外收入占比稳定保持在50%以上,与紫金/洛钼、力拓/淡水河谷等国内外矿企龙头深度绑定,有望充分受益即将到来的海外矿企资本开支景气上行期 🔹新品兑现:公司24年成功研制全球首创的“高合金锻造橡胶复合衬板”新品(较主流的铸造衬板性能断档提升),25年国内试用推广
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继续看好光纤产业链投资机会
继续看好光纤产业链投资机会 康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我们重点推
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2026-01-27 22:06:20
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [Sun]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [Sun]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底
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2026-01-27 21:02:45
沪电股份25年业绩快报简评
沪电股份25年业绩快报简评:产能拐点临近,数通龙头王者归来 公司25年营收189.45亿(YoY+42%),归母净利润38.22亿(YoY+47.74%),全年计提减值2.53亿元 Q4业绩符合预期,季度收入利润再创历史新高。Q4营收54.33亿(YoY+25.4%,QoQ+8.25%),归母净利润11.04亿(YoY+49.4%,QoQ+6.67%),Q4收入在产能吃紧下依然有不错环比增长,主要系产品结构进一步优化,800G交换机及AI服务器等高端产品占比提升单位产出,从利润拆解看,Q4计提减
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沪电股份
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2026-01-27 11:29:38
字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些?
【华福大科技&海外】字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些? 据媒体报道,字节跳动旗下的AI眼镜敲定了"春节前后"的时间节点。但不同于小米、阿里等大厂的高举高打,字节此次将采取"悄悄滴进村”的策略。 字节量价:预计非显示版生命周期10w台,下半年显示版100w+,预计非显示版1500元左右,下半年显示版2500元左右 行业情况:出货量从1000w(2025年)增至3000w(2026年),远期10亿。 25年10m,其中meta-rayban有7m,显示款里面meta、rokid、雷鸟均卖了差不
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科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期
科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期 公司预计25年归母净利润3000~4000万元,YOY+73.62~131.49%,扣非净利润2850~3850万元,YOY+124.10~202.73%。 其中: 1)麒麟电池、神行电池等新型电池推广应用,带动新能源汽车动力电池液冷板业务快速增长。 2)加大AI服务器液冷板研发和市场投入,固定成本和费用支出较多。 3)预计计提商誉减值准备约1000万元。 4)非经常性损益影响利润约150万元。 #持续看好AI液冷弹性 东莞兆科收购积极进展,收购比
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亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海
亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海 [礼物]#与ABB共建“具身智能实验室”,#阿里云、英伟达深度支持 26年1月25日,亚信科技与ABB机器人联合发起的“具身智能实验室”成立仪式举行,标志着双方在Physical AI领域的战略合作迈入实质性落地阶段。#阿里云、英伟达出席仪式,将为实验室建设提供深度技术支撑。 [庆祝]#多方协同推进Physical AI应用场景落地,创造潜在增长机会 多方的深入合作,将整合亚信科技在AI应用、5G-A通信技术及网络安全
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广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126
广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126 事件:公司发布2025年业绩预告,2025年全年实现归母净利润3.76-4.26亿元,同比增长50.15%-70.11%。实现扣非净利润3.18-3.68亿元,同比增长82.62%-111.34%。 [玫瑰]全年收入略有下降,收入结构持续优化。公司2025年总收入同比略有下降。其中数字成本业务收入略有下降,续费率稳中有升。数字施工业务收入同比增长,毛利率提升。国际化稳步推进,海外收入实现较快增长。 [玫瑰]净利润修复
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固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125
❗【天风电新】固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125 ——————————— 除了设备,与头部大厂合作紧密度增加,边际变化较大的材料厂商,可重点关注【厦钨新能】和【明冠新材】。 【厦钨新能】 1、硫化锂有望突破国内大厂:1)给头部大厂测试,产品受认可,#有望于春节前后进入其供应链;2)国内外多家电池厂/电解质厂均有采购意向。 2、10吨级产能落地:近期建成10吨级中试线(没有一次性扩百吨级主要基于当前全自动化产线还有优化的空间)。公司把控多个品质点,保障自动化生产对应的产品一致性/颗粒大小/纯度
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芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑
芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑 领导好,芯原此前公告Q4业绩,我们认为除了除了亮眼的财务以外,公司正迎来量产业务1-10放量、ASIC客户全面突破的关键时点,在此汇报核心结论并推荐如下: 1️⃣新签订单屡创新高:公司25Q2-4新签订单为11.8、15.9、27.1亿元,其中单Q4环比增长高达70.4%,订单加速增长已然来临,同时根据核心客户指引预计26年将继续爆发式增长#业绩高度确定性 2️⃣量产业务有望迎来1-10全面放量:在25年末订单中,量产占比超60%,高达30亿+,量
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光伏设备有望受益于太空光伏需求
浙商机械【微导纳米】光伏设备有望受益于太空光伏需求;光伏+半导体设备双轮驱动,持续推荐! 事件:马斯克在达沃斯发言,SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能、目标是每年达到100GW。 🚀光伏设备:钙钛矿设备已出货,有望受益于太空光伏需求 公司是光伏ALD设备龙头,覆盖TOPCon、XBC、钙钛矿等技术。钙钛矿电池方面,覆盖电子传输层、空穴传输层、界面层及阻隔封装层等核心工艺环节,钙钛矿板式ALD设备已进入产业化应用。 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,先进逻辑和封装持续突破 公司ALD设备全面
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【燃气轮机】核心要点
【燃气轮机】核心要点: 1)目前杰瑞累计燃气轮机订单在300多兆瓦,非数据中心订单相对较少,一年约60-70兆瓦水平。 2)数据中心偏好6-16兆瓦等小兆瓦机型,注重稳定性;工业园区供电偏好100兆瓦以上大机型,关注转化效率。 3)机头主要依赖进口,供应商有西门子、贝克休斯、索拉、川崎等,也在考虑切入国内厂商,但还在开发阶段。
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元宝10亿红包发力春节营销
元宝10亿红包发力春节营销,“元宝派”功能有望助力元宝实现社交裂变,期待C端AI应用春节破圈【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1、1月25日,元宝公告将在2月1日开启新春活动,投入10亿现金红包,用户可在元宝App体验AI新玩法、抢红包。 2、元宝同时发布重要更新,添加全新的功能“派”,入口位于元宝首页下方主入口位置,仅次于“问元宝”。1)元宝派当前处于测试阶段,可加群,建群处于测试阶段;2)群内聊天加入元宝AI助手,可以@元宝完成信息类(查新闻、资料、百科等)、娱乐类(生成图片、文字等,暂
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宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期
宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期 [玫瑰]事件:宋城演艺发布业绩预告,公司2025年营业收入预计为21.50-23.65亿元,预计同比下滑2.15%-11.05%; 归母净利润预计为7.11-9.15亿元,预计同比下降12.75%-32.21%;扣非净利润预计为6.80-8.84亿元,预计同比下降14.36%-34.12%。报告期内,非经常性损益对公司净利润影响约为3100万元。 [玫瑰]若取业绩预告预计值的均值计算,公司单四季度营收预计为4.25亿元,同比增加5.1%,归母净
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【凯盛科技】马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,
【凯盛科技】#马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,推荐凯盛科技【国金新材料李阳团队】 1、马斯克达沃斯发言规划100GW光伏部署:马斯克在世界经济论坛宣布,Tesla和SpaceX计划未来3年在美国建设总计200GW光伏产能(太空、地面各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星功能。如果按太空100GW、转化率25%测算,对应太阳翼面积需4亿平,如果采用UTG玻璃方案,则有望带来4亿平米需求。 2、推荐凯盛科技 #国内唯一UTG玻璃全产业链国产自主化标的 1)全产业链自主化:公司
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耐普矿机
耐普矿机! [烟花]全球矿业预期景气向上的大β下,耐普作为具备“出海+新品+扩产”等属性的选矿环节耐磨备件龙头充分受益,业绩在25Q3迎来单季拐点后,有望进入新一轮上行通道,短期变化与中长期价值兼备,建议重视! 🔹矿机出海:公司21年起海外收入占比稳定保持在50%以上,与紫金/洛钼、力拓/淡水河谷等国内外矿企龙头深度绑定,有望充分受益即将到来的海外矿企资本开支景气上行期 🔹新品兑现:公司24年成功研制全球首创的“高合金锻造橡胶复合衬板”新品(较主流的铸造衬板性能断档提升),25年国内试用推广
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继续看好光纤产业链投资机会
继续看好光纤产业链投资机会 康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我们重点推
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【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [Sun]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [Sun]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底
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沪电股份25年业绩快报简评
沪电股份25年业绩快报简评:产能拐点临近,数通龙头王者归来 公司25年营收189.45亿(YoY+42%),归母净利润38.22亿(YoY+47.74%),全年计提减值2.53亿元 Q4业绩符合预期,季度收入利润再创历史新高。Q4营收54.33亿(YoY+25.4%,QoQ+8.25%),归母净利润11.04亿(YoY+49.4%,QoQ+6.67%),Q4收入在产能吃紧下依然有不错环比增长,主要系产品结构进一步优化,800G交换机及AI服务器等高端产品占比提升单位产出,从利润拆解看,Q4计提减
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字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些?
【华福大科技&海外】字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些? 据媒体报道,字节跳动旗下的AI眼镜敲定了"春节前后"的时间节点。但不同于小米、阿里等大厂的高举高打,字节此次将采取"悄悄滴进村”的策略。 字节量价:预计非显示版生命周期10w台,下半年显示版100w+,预计非显示版1500元左右,下半年显示版2500元左右 行业情况:出货量从1000w(2025年)增至3000w(2026年),远期10亿。 25年10m,其中meta-rayban有7m,显示款里面meta、rokid、雷鸟均卖了差不
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科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期
科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期 公司预计25年归母净利润3000~4000万元,YOY+73.62~131.49%,扣非净利润2850~3850万元,YOY+124.10~202.73%。 其中: 1)麒麟电池、神行电池等新型电池推广应用,带动新能源汽车动力电池液冷板业务快速增长。 2)加大AI服务器液冷板研发和市场投入,固定成本和费用支出较多。 3)预计计提商誉减值准备约1000万元。 4)非经常性损益影响利润约150万元。 #持续看好AI液冷弹性 东莞兆科收购积极进展,收购比
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亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海
亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海 [礼物]#与ABB共建“具身智能实验室”,#阿里云、英伟达深度支持 26年1月25日,亚信科技与ABB机器人联合发起的“具身智能实验室”成立仪式举行,标志着双方在Physical AI领域的战略合作迈入实质性落地阶段。#阿里云、英伟达出席仪式,将为实验室建设提供深度技术支撑。 [庆祝]#多方协同推进Physical AI应用场景落地,创造潜在增长机会 多方的深入合作,将整合亚信科技在AI应用、5G-A通信技术及网络安全
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广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126
广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126 事件:公司发布2025年业绩预告,2025年全年实现归母净利润3.76-4.26亿元,同比增长50.15%-70.11%。实现扣非净利润3.18-3.68亿元,同比增长82.62%-111.34%。 [玫瑰]全年收入略有下降,收入结构持续优化。公司2025年总收入同比略有下降。其中数字成本业务收入略有下降,续费率稳中有升。数字施工业务收入同比增长,毛利率提升。国际化稳步推进,海外收入实现较快增长。 [玫瑰]净利润修复
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固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125
❗【天风电新】固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125 ——————————— 除了设备,与头部大厂合作紧密度增加,边际变化较大的材料厂商,可重点关注【厦钨新能】和【明冠新材】。 【厦钨新能】 1、硫化锂有望突破国内大厂:1)给头部大厂测试,产品受认可,#有望于春节前后进入其供应链;2)国内外多家电池厂/电解质厂均有采购意向。 2、10吨级产能落地:近期建成10吨级中试线(没有一次性扩百吨级主要基于当前全自动化产线还有优化的空间)。公司把控多个品质点,保障自动化生产对应的产品一致性/颗粒大小/纯度
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芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑
芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑 领导好,芯原此前公告Q4业绩,我们认为除了除了亮眼的财务以外,公司正迎来量产业务1-10放量、ASIC客户全面突破的关键时点,在此汇报核心结论并推荐如下: 1️⃣新签订单屡创新高:公司25Q2-4新签订单为11.8、15.9、27.1亿元,其中单Q4环比增长高达70.4%,订单加速增长已然来临,同时根据核心客户指引预计26年将继续爆发式增长#业绩高度确定性 2️⃣量产业务有望迎来1-10全面放量:在25年末订单中,量产占比超60%,高达30亿+,量
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光伏设备有望受益于太空光伏需求
浙商机械【微导纳米】光伏设备有望受益于太空光伏需求;光伏+半导体设备双轮驱动,持续推荐! 事件:马斯克在达沃斯发言,SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能、目标是每年达到100GW。 🚀光伏设备:钙钛矿设备已出货,有望受益于太空光伏需求 公司是光伏ALD设备龙头,覆盖TOPCon、XBC、钙钛矿等技术。钙钛矿电池方面,覆盖电子传输层、空穴传输层、界面层及阻隔封装层等核心工艺环节,钙钛矿板式ALD设备已进入产业化应用。 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,先进逻辑和封装持续突破 公司ALD设备全面
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【燃气轮机】核心要点
【燃气轮机】核心要点: 1)目前杰瑞累计燃气轮机订单在300多兆瓦,非数据中心订单相对较少,一年约60-70兆瓦水平。 2)数据中心偏好6-16兆瓦等小兆瓦机型,注重稳定性;工业园区供电偏好100兆瓦以上大机型,关注转化效率。 3)机头主要依赖进口,供应商有西门子、贝克休斯、索拉、川崎等,也在考虑切入国内厂商,但还在开发阶段。
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元宝10亿红包发力春节营销
元宝10亿红包发力春节营销,“元宝派”功能有望助力元宝实现社交裂变,期待C端AI应用春节破圈【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1、1月25日,元宝公告将在2月1日开启新春活动,投入10亿现金红包,用户可在元宝App体验AI新玩法、抢红包。 2、元宝同时发布重要更新,添加全新的功能“派”,入口位于元宝首页下方主入口位置,仅次于“问元宝”。1)元宝派当前处于测试阶段,可加群,建群处于测试阶段;2)群内聊天加入元宝AI助手,可以@元宝完成信息类(查新闻、资料、百科等)、娱乐类(生成图片、文字等,暂
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宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期
宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期 [玫瑰]事件:宋城演艺发布业绩预告,公司2025年营业收入预计为21.50-23.65亿元,预计同比下滑2.15%-11.05%; 归母净利润预计为7.11-9.15亿元,预计同比下降12.75%-32.21%;扣非净利润预计为6.80-8.84亿元,预计同比下降14.36%-34.12%。报告期内,非经常性损益对公司净利润影响约为3100万元。 [玫瑰]若取业绩预告预计值的均值计算,公司单四季度营收预计为4.25亿元,同比增加5.1%,归母净
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2026-01-23 13:58:53
【凯盛科技】马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,
【凯盛科技】#马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,推荐凯盛科技【国金新材料李阳团队】 1、马斯克达沃斯发言规划100GW光伏部署:马斯克在世界经济论坛宣布,Tesla和SpaceX计划未来3年在美国建设总计200GW光伏产能(太空、地面各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星功能。如果按太空100GW、转化率25%测算,对应太阳翼面积需4亿平,如果采用UTG玻璃方案,则有望带来4亿平米需求。 2、推荐凯盛科技 #国内唯一UTG玻璃全产业链国产自主化标的 1)全产业链自主化:公司
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2026-01-28 14:57:23
耐普矿机
耐普矿机! [烟花]全球矿业预期景气向上的大β下,耐普作为具备“出海+新品+扩产”等属性的选矿环节耐磨备件龙头充分受益,业绩在25Q3迎来单季拐点后,有望进入新一轮上行通道,短期变化与中长期价值兼备,建议重视! 🔹矿机出海:公司21年起海外收入占比稳定保持在50%以上,与紫金/洛钼、力拓/淡水河谷等国内外矿企龙头深度绑定,有望充分受益即将到来的海外矿企资本开支景气上行期 🔹新品兑现:公司24年成功研制全球首创的“高合金锻造橡胶复合衬板”新品(较主流的铸造衬板性能断档提升),25年国内试用推广
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耐普矿机
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2026-01-28 12:31:56
继续看好光纤产业链投资机会
继续看好光纤产业链投资机会 康宁表示,Meta承诺至2030年前将向公司支付高达60亿美元,用于采购AI数据中心的光纤光缆。我们认为该协议体现了数通需求对于光纤光缆及相关产业链(MPO等)的持续拉动。基于本次康宁与Meta合作,我们看好: ①MPO(康宁链):我们重申,MPO作为光模块后周期品种,景气度有望迎来上行阶段;远期来看,MPO则有望受益于CPO产业趋势,CPO交换机内部对于保偏MPO、shuffle等需求均有望形成显著拉动。继续看好康宁供应链【太辰光】。 ②光纤光缆(映射):我们重点推
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2026-01-27 22:06:20
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!
【国联民生计算机】谷歌云官宣涨价‼北美原地翻倍!【云涨价】主线全球共振 [Sun]据谷歌云官网,谷歌云的网络和人工智能智能基础设施两大板块开启涨价,最大涨幅达到100%,我们前期判断全球云计算涨价趋势迎来重大验证。 [Sun]再次强调云计算行业迎来重要拐点 此次投资对云市场产生重要影响,凸显AI基础设施领域的投资热度,云厂商重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导,从存储到CPU后,云或是下一个方向:全球云龙头AWS 打破二十年“只降不升”铁律涨价15%,云定价逻辑彻底
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2026-01-27 21:02:45
沪电股份25年业绩快报简评
沪电股份25年业绩快报简评:产能拐点临近,数通龙头王者归来 公司25年营收189.45亿(YoY+42%),归母净利润38.22亿(YoY+47.74%),全年计提减值2.53亿元 Q4业绩符合预期,季度收入利润再创历史新高。Q4营收54.33亿(YoY+25.4%,QoQ+8.25%),归母净利润11.04亿(YoY+49.4%,QoQ+6.67%),Q4收入在产能吃紧下依然有不错环比增长,主要系产品结构进一步优化,800G交换机及AI服务器等高端产品占比提升单位产出,从利润拆解看,Q4计提减
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字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些?
【华福大科技&海外】字节AI眼镜“悄悄进村”,产业链买哪些? 据媒体报道,字节跳动旗下的AI眼镜敲定了"春节前后"的时间节点。但不同于小米、阿里等大厂的高举高打,字节此次将采取"悄悄滴进村”的策略。 字节量价:预计非显示版生命周期10w台,下半年显示版100w+,预计非显示版1500元左右,下半年显示版2500元左右 行业情况:出货量从1000w(2025年)增至3000w(2026年),远期10亿。 25年10m,其中meta-rayban有7m,显示款里面meta、rokid、雷鸟均卖了差不
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科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期
科创新源:25年业绩同比大幅增长,AI液冷可期 公司预计25年归母净利润3000~4000万元,YOY+73.62~131.49%,扣非净利润2850~3850万元,YOY+124.10~202.73%。 其中: 1)麒麟电池、神行电池等新型电池推广应用,带动新能源汽车动力电池液冷板业务快速增长。 2)加大AI服务器液冷板研发和市场投入,固定成本和费用支出较多。 3)预计计提商誉减值准备约1000万元。 4)非经常性损益影响利润约150万元。 #持续看好AI液冷弹性 东莞兆科收购积极进展,收购比
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亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海
亚信科技:携手ABB共建“具身智能实验室”,发力Physical AI新蓝海 [礼物]#与ABB共建“具身智能实验室”,#阿里云、英伟达深度支持 26年1月25日,亚信科技与ABB机器人联合发起的“具身智能实验室”成立仪式举行,标志着双方在Physical AI领域的战略合作迈入实质性落地阶段。#阿里云、英伟达出席仪式,将为实验室建设提供深度技术支撑。 [庆祝]#多方协同推进Physical AI应用场景落地,创造潜在增长机会 多方的深入合作,将整合亚信科技在AI应用、5G-A通信技术及网络安全
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广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126
广联达2025年业绩预告整理:全年收入略有下降,利润修复明显-20260126 事件:公司发布2025年业绩预告,2025年全年实现归母净利润3.76-4.26亿元,同比增长50.15%-70.11%。实现扣非净利润3.18-3.68亿元,同比增长82.62%-111.34%。 [玫瑰]全年收入略有下降,收入结构持续优化。公司2025年总收入同比略有下降。其中数字成本业务收入略有下降,续费率稳中有升。数字施工业务收入同比增长,毛利率提升。国际化稳步推进,海外收入实现较快增长。 [玫瑰]净利润修复
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固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125
❗【天风电新】固态材料更新推荐:厦钨&明冠-0125 ——————————— 除了设备,与头部大厂合作紧密度增加,边际变化较大的材料厂商,可重点关注【厦钨新能】和【明冠新材】。 【厦钨新能】 1、硫化锂有望突破国内大厂:1)给头部大厂测试,产品受认可,#有望于春节前后进入其供应链;2)国内外多家电池厂/电解质厂均有采购意向。 2、10吨级产能落地:近期建成10吨级中试线(没有一次性扩百吨级主要基于当前全自动化产线还有优化的空间)。公司把控多个品质点,保障自动化生产对应的产品一致性/颗粒大小/纯度
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芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑
芯原股份:高度确定+极度稀缺,ASIC龙头亮剑 领导好,芯原此前公告Q4业绩,我们认为除了除了亮眼的财务以外,公司正迎来量产业务1-10放量、ASIC客户全面突破的关键时点,在此汇报核心结论并推荐如下: 1️⃣新签订单屡创新高:公司25Q2-4新签订单为11.8、15.9、27.1亿元,其中单Q4环比增长高达70.4%,订单加速增长已然来临,同时根据核心客户指引预计26年将继续爆发式增长#业绩高度确定性 2️⃣量产业务有望迎来1-10全面放量:在25年末订单中,量产占比超60%,高达30亿+,量
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光伏设备有望受益于太空光伏需求
浙商机械【微导纳米】光伏设备有望受益于太空光伏需求;光伏+半导体设备双轮驱动,持续推荐! 事件:马斯克在达沃斯发言,SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能、目标是每年达到100GW。 🚀光伏设备:钙钛矿设备已出货,有望受益于太空光伏需求 公司是光伏ALD设备龙头,覆盖TOPCon、XBC、钙钛矿等技术。钙钛矿电池方面,覆盖电子传输层、空穴传输层、界面层及阻隔封装层等核心工艺环节,钙钛矿板式ALD设备已进入产业化应用。 🚀半导体设备:深度绑定头部存储,先进逻辑和封装持续突破 公司ALD设备全面
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【燃气轮机】核心要点
【燃气轮机】核心要点: 1)目前杰瑞累计燃气轮机订单在300多兆瓦,非数据中心订单相对较少,一年约60-70兆瓦水平。 2)数据中心偏好6-16兆瓦等小兆瓦机型,注重稳定性;工业园区供电偏好100兆瓦以上大机型,关注转化效率。 3)机头主要依赖进口,供应商有西门子、贝克休斯、索拉、川崎等,也在考虑切入国内厂商,但还在开发阶段。
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元宝10亿红包发力春节营销
元宝10亿红包发力春节营销,“元宝派”功能有望助力元宝实现社交裂变,期待C端AI应用春节破圈【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1、1月25日,元宝公告将在2月1日开启新春活动,投入10亿现金红包,用户可在元宝App体验AI新玩法、抢红包。 2、元宝同时发布重要更新,添加全新的功能“派”,入口位于元宝首页下方主入口位置,仅次于“问元宝”。1)元宝派当前处于测试阶段,可加群,建群处于测试阶段;2)群内聊天加入元宝AI助手,可以@元宝完成信息类(查新闻、资料、百科等)、娱乐类(生成图片、文字等,暂
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宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期
宋城演艺:前三季度承压明显,Q4淡季业绩或优于预期 [玫瑰]事件:宋城演艺发布业绩预告,公司2025年营业收入预计为21.50-23.65亿元,预计同比下滑2.15%-11.05%; 归母净利润预计为7.11-9.15亿元,预计同比下降12.75%-32.21%;扣非净利润预计为6.80-8.84亿元,预计同比下降14.36%-34.12%。报告期内,非经常性损益对公司净利润影响约为3100万元。 [玫瑰]若取业绩预告预计值的均值计算,公司单四季度营收预计为4.25亿元,同比增加5.1%,归母净
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【凯盛科技】马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,
【凯盛科技】#马斯克100GW规划空天光伏催化utg行情,推荐凯盛科技【国金新材料李阳团队】 1、马斯克达沃斯发言规划100GW光伏部署:马斯克在世界经济论坛宣布,Tesla和SpaceX计划未来3年在美国建设总计200GW光伏产能(太空、地面各100GW),主要用于地面数据中心与太空AI卫星功能。如果按太空100GW、转化率25%测算,对应太阳翼面积需4亿平,如果采用UTG玻璃方案,则有望带来4亿平米需求。 2、推荐凯盛科技 #国内唯一UTG玻璃全产业链国产自主化标的 1)全产业链自主化:公司
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