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2026-01-23 13:57:10
【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇!
【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇! #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。供给:本土封测厂商积极布局2.5D/3D封装,并持续高Capex投入扩产,具备承接需求爆发的基础。 2.5D/3D封装单价有望达5万元/片,假设1万片/月,一年有望带来60亿增量营收,盈利能力强,带来高净利增厚! #HBM国产化带动先进封装需求 海外限制下,HBM国产化进程加速,带动先进封装需求,长电科技深耕存储封装领域,
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2026-01-23 13:18:26
苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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苏州规划
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2026-01-23 13:16:57
马总信息快递1.23
() 【招商电新】马总信息快递1.23 马斯克在2026世界经济论坛发言30多分钟,内容多,主要谈到: [太阳]未来机器人大规模量产,造福人类,特斯拉机器人26年能做更复杂的任务,27年底有望大量售卖机器人 [强][强]光伏是最优能源方案,SpaceX未来会发射太阳能AI卫星,SpaceX与Tesla将在美国建设100GW光伏产能;未来应建设太空光伏基地来部署数据中心; [太阳]全自动驾驶走向应用和普及,特斯拉保险更便宜;美国无人驾驶出租车将很快普及; [太阳]2030年AI可能比全人类加起来更
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2026-01-23 12:59:21
【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑
【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑 #价格端:2月、32-65寸TV面板价格有望加速上涨 —Omdia:2月,32-65寸LCD TV面板价格环比均上涨2美金,涨价加速。 —Runto:2-3月,32/43/50寸面板价格每月各涨1美金,55/65/75寸每月各涨2美金,85寸每月各涨3美金。 —各三方数据显示,1月,32-65寸TV面板报价均上涨1美金。 —支撑当前面板价格上涨的因素主要有:1)2025Q4价触两年低位,面板厂计划涨价;2)赛事备货
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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2026-01-23 07:09:24
存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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2026-01-23 07:03:58
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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2026-01-22 21:04:50
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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2026-01-22 19:54:52
三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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佰奥智能
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2026-01-22 11:36:43
立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇!
【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇! #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。供给:本土封测厂商积极布局2.5D/3D封装,并持续高Capex投入扩产,具备承接需求爆发的基础。 2.5D/3D封装单价有望达5万元/片,假设1万片/月,一年有望带来60亿增量营收,盈利能力强,带来高净利增厚! #HBM国产化带动先进封装需求 海外限制下,HBM国产化进程加速,带动先进封装需求,长电科技深耕存储封装领域,
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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马总信息快递1.23
() 【招商电新】马总信息快递1.23 马斯克在2026世界经济论坛发言30多分钟,内容多,主要谈到: [太阳]未来机器人大规模量产,造福人类,特斯拉机器人26年能做更复杂的任务,27年底有望大量售卖机器人 [强][强]光伏是最优能源方案,SpaceX未来会发射太阳能AI卫星,SpaceX与Tesla将在美国建设100GW光伏产能;未来应建设太空光伏基地来部署数据中心; [太阳]全自动驾驶走向应用和普及,特斯拉保险更便宜;美国无人驾驶出租车将很快普及; [太阳]2030年AI可能比全人类加起来更
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【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑
【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑 #价格端:2月、32-65寸TV面板价格有望加速上涨 —Omdia:2月,32-65寸LCD TV面板价格环比均上涨2美金,涨价加速。 —Runto:2-3月,32/43/50寸面板价格每月各涨1美金,55/65/75寸每月各涨2美金,85寸每月各涨3美金。 —各三方数据显示,1月,32-65寸TV面板报价均上涨1美金。 —支撑当前面板价格上涨的因素主要有:1)2025Q4价触两年低位,面板厂计划涨价;2)赛事备货
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇!
【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇! #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。供给:本土封测厂商积极布局2.5D/3D封装,并持续高Capex投入扩产,具备承接需求爆发的基础。 2.5D/3D封装单价有望达5万元/片,假设1万片/月,一年有望带来60亿增量营收,盈利能力强,带来高净利增厚! #HBM国产化带动先进封装需求 海外限制下,HBM国产化进程加速,带动先进封装需求,长电科技深耕存储封装领域,
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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2026-01-23 13:16:57
马总信息快递1.23
() 【招商电新】马总信息快递1.23 马斯克在2026世界经济论坛发言30多分钟,内容多,主要谈到: [太阳]未来机器人大规模量产,造福人类,特斯拉机器人26年能做更复杂的任务,27年底有望大量售卖机器人 [强][强]光伏是最优能源方案,SpaceX未来会发射太阳能AI卫星,SpaceX与Tesla将在美国建设100GW光伏产能;未来应建设太空光伏基地来部署数据中心; [太阳]全自动驾驶走向应用和普及,特斯拉保险更便宜;美国无人驾驶出租车将很快普及; [太阳]2030年AI可能比全人类加起来更
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2026-01-23 12:59:21
【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑
【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑 #价格端:2月、32-65寸TV面板价格有望加速上涨 —Omdia:2月,32-65寸LCD TV面板价格环比均上涨2美金,涨价加速。 —Runto:2-3月,32/43/50寸面板价格每月各涨1美金,55/65/75寸每月各涨2美金,85寸每月各涨3美金。 —各三方数据显示,1月,32-65寸TV面板报价均上涨1美金。 —支撑当前面板价格上涨的因素主要有:1)2025Q4价触两年低位,面板厂计划涨价;2)赛事备货
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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2026-01-23 07:09:24
存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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2026-01-23 07:03:58
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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2026-01-22 21:04:50
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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2026-01-22 19:54:52
三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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2026-01-22 13:37:49
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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2026-01-22 11:36:43
立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇!
【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇! #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。供给:本土封测厂商积极布局2.5D/3D封装,并持续高Capex投入扩产,具备承接需求爆发的基础。 2.5D/3D封装单价有望达5万元/片,假设1万片/月,一年有望带来60亿增量营收,盈利能力强,带来高净利增厚! #HBM国产化带动先进封装需求 海外限制下,HBM国产化进程加速,带动先进封装需求,长电科技深耕存储封装领域,
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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() 【招商电新】马总信息快递1.23 马斯克在2026世界经济论坛发言30多分钟,内容多,主要谈到: [太阳]未来机器人大规模量产,造福人类,特斯拉机器人26年能做更复杂的任务,27年底有望大量售卖机器人 [强][强]光伏是最优能源方案,SpaceX未来会发射太阳能AI卫星,SpaceX与Tesla将在美国建设100GW光伏产能;未来应建设太空光伏基地来部署数据中心; [太阳]全自动驾驶走向应用和普及,特斯拉保险更便宜;美国无人驾驶出租车将很快普及; [太阳]2030年AI可能比全人类加起来更
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【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑
【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑 #价格端:2月、32-65寸TV面板价格有望加速上涨 —Omdia:2月,32-65寸LCD TV面板价格环比均上涨2美金,涨价加速。 —Runto:2-3月,32/43/50寸面板价格每月各涨1美金,55/65/75寸每月各涨2美金,85寸每月各涨3美金。 —各三方数据显示,1月,32-65寸TV面板报价均上涨1美金。 —支撑当前面板价格上涨的因素主要有:1)2025Q4价触两年低位,面板厂计划涨价;2)赛事备货
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇!
【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇! #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。供给:本土封测厂商积极布局2.5D/3D封装,并持续高Capex投入扩产,具备承接需求爆发的基础。 2.5D/3D封装单价有望达5万元/片,假设1万片/月,一年有望带来60亿增量营收,盈利能力强,带来高净利增厚! #HBM国产化带动先进封装需求 海外限制下,HBM国产化进程加速,带动先进封装需求,长电科技深耕存储封装领域,
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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马总信息快递1.23
() 【招商电新】马总信息快递1.23 马斯克在2026世界经济论坛发言30多分钟,内容多,主要谈到: [太阳]未来机器人大规模量产,造福人类,特斯拉机器人26年能做更复杂的任务,27年底有望大量售卖机器人 [强][强]光伏是最优能源方案,SpaceX未来会发射太阳能AI卫星,SpaceX与Tesla将在美国建设100GW光伏产能;未来应建设太空光伏基地来部署数据中心; [太阳]全自动驾驶走向应用和普及,特斯拉保险更便宜;美国无人驾驶出租车将很快普及; [太阳]2030年AI可能比全人类加起来更
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2026-01-23 12:59:21
【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑
【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑 #价格端:2月、32-65寸TV面板价格有望加速上涨 —Omdia:2月,32-65寸LCD TV面板价格环比均上涨2美金,涨价加速。 —Runto:2-3月,32/43/50寸面板价格每月各涨1美金,55/65/75寸每月各涨2美金,85寸每月各涨3美金。 —各三方数据显示,1月,32-65寸TV面板报价均上涨1美金。 —支撑当前面板价格上涨的因素主要有:1)2025Q4价触两年低位,面板厂计划涨价;2)赛事备货
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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2026-01-23 07:03:58
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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2026-01-22 21:04:50
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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2026-01-22 19:54:52
三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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2026-01-22 11:36:43
立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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东软集团
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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2026-01-23 13:57:10
【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇!
【长电科技】回调就是买入良机,重视封测龙头大机遇! #先进封装有望迎来爆发奇点 需求:先进封装为AI芯片必选项,随着26年先进制造端的扩产爬坡放量,封测端有望迎来需求爆发节点。供给:本土封测厂商积极布局2.5D/3D封装,并持续高Capex投入扩产,具备承接需求爆发的基础。 2.5D/3D封装单价有望达5万元/片,假设1万片/月,一年有望带来60亿增量营收,盈利能力强,带来高净利增厚! #HBM国产化带动先进封装需求 海外限制下,HBM国产化进程加速,带动先进封装需求,长电科技深耕存储封装领域,
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苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即
[庆祝][庆祝]苏州规划301505——商业航天应用端+发射端遗珠,低位次新股爆发在即 [太阳]收购东进航科,当前市值仅28亿,布局低空+火箭低空安全+卫星空天大数据,分别给予传统主业/低空和卫星业务/航天航空低空安全业务20亿+35亿+40亿,合计目标市值95亿,上涨空间239% 1️⃣ #卫星数据应用端、对标中科星图、已在雄安市场抢占先机、将与中国星网/新成立雄安无线电创新研究院等形成战略合作。中国卫星网络申报新增超20万颗,目前卫星数据应用不足,未来重要应用场景是发射适配无人机卫星并将遥感
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苏州规划
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马总信息快递1.23
() 【招商电新】马总信息快递1.23 马斯克在2026世界经济论坛发言30多分钟,内容多,主要谈到: [太阳]未来机器人大规模量产,造福人类,特斯拉机器人26年能做更复杂的任务,27年底有望大量售卖机器人 [强][强]光伏是最优能源方案,SpaceX未来会发射太阳能AI卫星,SpaceX与Tesla将在美国建设100GW光伏产能;未来应建设太空光伏基地来部署数据中心; [太阳]全自动驾驶走向应用和普及,特斯拉保险更便宜;美国无人驾驶出租车将很快普及; [太阳]2030年AI可能比全人类加起来更
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【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑
【国海电子】面板行业更新 :2月TV面板价格有望加速上涨,涨价持续性具备一定支撑 #价格端:2月、32-65寸TV面板价格有望加速上涨 —Omdia:2月,32-65寸LCD TV面板价格环比均上涨2美金,涨价加速。 —Runto:2-3月,32/43/50寸面板价格每月各涨1美金,55/65/75寸每月各涨2美金,85寸每月各涨3美金。 —各三方数据显示,1月,32-65寸TV面板报价均上涨1美金。 —支撑当前面板价格上涨的因素主要有:1)2025Q4价触两年低位,面板厂计划涨价;2)赛事备货
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宁波东力
宁波东力董事长&总经理交流更新20260121 机器人业务 1⃣切入契机:公司从三年前就开始关注并跟进机器人技术的研发,在2025年初,公司的机器人产品经历了跳跃式发展,尤其是在与重庆大学和东华大学等高校国家重点实验室的合作中,通过联合研发,逐步掌握关键工艺,并在产品设计和材料应用方面取得进展; 2⃣和尼德科合作: 公司去年和今年采购尼德科1个亿设备订单,董事长儿子(总经理)目前从去年下班那年开始在尼德科工作学习; 已经签订框架协议:先做减速器零部件代工,包括钢轮(原材料指定牌号)、柔轮(核心原
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存储模组 Q4 业绩“狂飙”
[红包]【天风电子】存储模组 Q4 业绩“狂飙”:从“预期”到“兑现”,存储超级周期进入利润兑现季🔥 🚀 核心逻辑观点: 随着德明利、佰维存储相继发布超预期业绩预告, 25Q4 净利率的阶跃式跳升证明了:在 AI 驱动的存储超级大周期中,具备“高水位库存+高端产品组合(高端主控/企业级/先进封测/固件能力)”的龙头企业正迎来量价齐升的戴维斯双击。 🔴 一、 业绩复盘:存储板块Q4 盈利能力“快速”拉升 • 1️⃣ 德明利:25Q4预测营收: 36.4 ~ 46.4 亿元 (YoY +210
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布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游
布局文旅板块春节行情,重点关注陕西旅游、三峡旅游 [玫瑰]今日文旅板块表现较好,截至收盘,陕西旅游+6.1%、三峡旅游+4.7%,祥源文旅、三特索道、丽江股份、天目湖等均有上涨。 [玫瑰]政策方面,四部委联合发文鼓励文旅消费,相关政策频出拉动内需。1月20日国务院新闻发布会中,国家发改委再提推动优化节假日安排。25Q4秋假、雪假试点对周边景区带动提升作用显著,淡季客流显著增加,1月21日,南京市十七届人大五次会议报告提出“统筹安排中小学春秋假和职工带薪错峰休假”,培育亲子、家庭消费场景,期待后续
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【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开
【中泰机械】商业航天:中美产业持续共振,应用场景快速打开 🔥海外低轨星座竞赛升级,卫星网络容量持续扩容。 ①蓝色起源于1月22日宣布#推出TeraWave的卫星通信网络名、将由5000余颗卫星构成、与AmazonLeo卫星互联网形成战略互补,可向全球任何地点提供高达6Tbps的对称数据传输能力; ②SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统,旨在提供更高速网络,#整体容量相比一代提高超100倍、吞吐量提升20倍以上,此外,FCC已在本月批准SpaceX额外部署7500颗二代卫星申请。 🔥
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三七互娱大会
三七互娱大会keynote 公司管理层面貌积极,主要交流过去3年对研发的重视投入、后续产品线充沛,核心关注: [礼物]26~27年pipeline 1)MMO赛道:RO海外服,目前台湾ios第一,7月上东南亚(RO受众最大的市场),后续日韩欧美 2)小游戏(5款):IP游戏,包括斗罗大陆零,斗破苍穹,赘婿,还有两个不带IP的小游戏 3)SLG(5款左右),3个面向海外,2个面向国内,其中值得关注的LastSilence(中世纪题材),Z-Root等,预计26年逐步推广(名字待check) 4)休
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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