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2025-08-27 09:01:22
国务院发布人工智能顶层文件持续看好AIDC液冷及电网板块大行情20250826
国务院发布“人工智能+”顶层文件,持续看好AIDC、液冷及电网板块大行情20250826 #事件: 8月26日,国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动意见,该文件明确了“人工智能+”将重点加强在科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作六大应用场景落地;并明确规划推进节奏,即到27/30年新一代智能终端、智能体等应用普及率分别超70%/90%,到35年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,明确国内AI建设将迎来10年高速发展大周期。 #数据供给及模型迭代能力有望提升,智算中
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2025-08-26 22:20:06
美丽田园医疗健康发布2025年中报
/太阳美丽田园医疗健康发布2025年中报 2025H1公司实现营业收入14.59亿元、同比增长28.2%;净利润1.71亿元、同比增长35.5%;经调整净利润1.91亿元、同比增长37.8%;基本每股收益0.68元、同比增长36.0%;毛利率49.3%、同比提升2.3个百分点。 截至2025年6月30日,集团门店总数达552家,其中直营门店273家(一线城市157家、新一线城市91家、其他25家),加盟及托管门店279家;美容和保健服务直营店238家、加盟店276家,医疗美容服务门店27家,亚健
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2025-08-26 21:39:33
国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地
[Packet]国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地 #总体要求-明确3个时间点量化目标: 2027年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;2030年普及率超90%;2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 #强化基础支撑能力8个提升: 提升模型基础能力、加强数据供给创新、强化智能算力统筹、优化应用发展环境、促进开源生态繁荣、加强人才队伍建设、强化政策法规保障、提升安全能力水平。 #投资建议 /太阳强化智能算力统筹:【寒武纪】【海光信息】【中科曙光】【深信服】
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2025-08-26 19:03:40
降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效
【KEEP】降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效 2025H1公司实现收入8.2亿元,yoy-20.8%,经调整净利润1034万元,经调整净利率1.3%,2024年同期亏损1.6亿元,扭亏为盈。公司聚焦高质量增长,收入规模因“挤干水分”策略有所下降,费用端严格控制有效释放了利润空间。 截至2025H1,平均月活跃用户2248.6万名/yoy-24.2%,平均月度订阅会员数278.7万名/yoy-15.1%,会员渗透率提升至12.4%/yoy+1.3pct,每名月活跃用户月均收
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2025-08-26 18:42:46
迎驾贡酒中报业绩点评250826
迎驾贡酒中报业绩点评250826 公司2025Q2实现营收11.13亿元/-24.13%,实现归母净利3.02亿元/-35.2%。 分品类来看,公司25H1中高端/普通产品收入分别25.4/4.5亿元,分别同比-14.0%/-32.5%,25Q2分别8.2/2.1亿元,同比-23.6%/-32.9%。#系列酒延续深度下滑趋势,Q2洞藏系列受禁酒令影响较大。分地区看,25H1省内/省外收入分别23.6/6.3亿元,分别同比-12%/-33%,25Q2分别7.3/3亿元,同比-20.3%/-36.4
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2025-08-26 16:05:26
劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发
【xb机械】劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发 ️行情回顾:今日劲旅环境盘中涨幅6%,市值35e。 #后续催化: 九月港股无人矿卡龙头希迪上市,无人车板块迎来催化(希迪详细资料也可私戳)。 #劲旅环境推荐一句话: 主业基本面支撑(股权激励)+无人车放量预期(今年50明年500)+三代端到端智驾经济性步入规模化奇点。 #详细内容 劲旅环境主业为环卫运营+环卫车。25/26/27年股权激励利润目标1.52/1.86/2.22e,三年GAGR20%(主业业绩不包含无人车);今年20x或者27年1
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2025-08-26 10:07:28
安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人
🔥【国金机械】安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人 ⚙公司发布中报,1H25 实现收入93.90 亿元,同比+ 6.18%,归母净利润 7.96 亿元,同比-4.60%;单 2Q25,收入51.16 亿元、同比+ 9.89%,归母净利润为 4.74 亿元,同比增长 9.8%,略超预期。#25年将实施中期分红,预计每股分红4.1元。 ⭕出口保持亮眼,电动化持续渗透。H1海外收入达40亿元,同比增长15.2%,营收占比提升至43%,其中南美、非洲、大洋洲增长较快,欧洲市场有复
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2025-08-26 10:02:09
乖宝宠物点评
[红包]「乖宝宠物」点评 | 以加速提升的规模优势,战略卡位黄金时代起点【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 公司1H25收入同比+32.72%至32.21亿元,归母净利润同比+22.55%至3.78亿元。其中2Q25营收同比+30.99%至17.41亿元,归母净利润同比+8.54%至1.74亿元。 [太阳]关注要点: 1、#自主品牌国货最高基数下提速成长、外销代工存在扰动。我们预计,1)分模式:1H25公司境内自主品牌大幅快于行业增长,中高端系列弗列加特、BARF高速成长。根据久谦及飞瓜数据
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2025-08-26 07:25:26
风机板块大涨点评
风机板块大涨点评:大涨催化来自金风科技25H1中报超预期,风机涨价带来的盈利修复预期逐步体现,持续看好 -------------- 今日风机板块大涨,#主要是上周五晚金风披露半年报业绩超预期,我们拆分超预期主要来自风场转让和其他收益;#上半年公司风机业务毛利率如期改善至8%,同比提升4.2pct,主机业务盈利明显改善;期间费用率同比下降3.58pct,费用管控良好。 今年主机企业交付的风机仍为24年风机价格仍处下降状态下的订单,从25年毛利率来看,部分公司如金风、明阳、运达、电气风电等毛利率已
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凌云股份发布2025年中报
凌云股份发布2025年中报 [玫瑰]凌云股份公告2025H1营收92.61亿元(同比+3.6%),归母净利润4.33亿元(同比+8.5%),扣非归母净利润3.74亿元(同比+6.1%)。其中,2025Q2营收49.22亿元(同比+6.1%,环比+13.4%),归母净利润2.18亿元(同比+22.7%,环比+1.3%),扣非归母净利润1.85亿元(同比+20.7%,环比-2.2%)。 [玫瑰]2025Q2公司毛利率为15.7%,同比-1.6pcts,环比-1.9pcts,期间费用率为9.4%,同比
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2025-08-25 22:06:32
天孚通信业绩业绩大超预期,有源加速成长
[太阳]【天孚通信】业绩大超预期,有源加速成长0825 [玫瑰]公司25H1营收24.56亿元,同比57.84%,归母净利润8.99亿元,同比+37.46%,毛利率50.79%。25Q2营收15.11亿元,同比+83.34%、环比+59.98%,毛利率49.38%。单Q2归母净利润5.61亿元,同比增长49.64%。 [玫瑰]有源业务占比逐步提升。2025H1,有源业务收入15.66亿元,同比增长90.95%,毛利率为43.36%。无源业务收入8.62亿元,同比增长23.79%。从固定资产和在建
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2025-08-25 21:09:29
算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化
【西部化工】算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化 [玫瑰]液冷方案加速渗透,功率提升“浸没”可期。根据云帆热管理,间接冷却的冷板式架构兼具工程成熟度和部署灵活性,已主导80%以上的液冷数据中心建设。以英伟达为例,DGX架构8卡GPU H100服务器额定功耗为10.2kW,安装4台服务器的风冷机柜功耗为42kw在GB200架构中,NVL36机柜功率密度为72kW,NVL72波冷机柜功率密度则为120kW。根据“云帆热管理”,#英伟达''Rubin''的单柜设计功耗已瞄准120
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2025-08-25 09:00:24
AIDC&机器人更新8.25
【招商电新】AIDC&机器人更新8.25 #坚定AIDC 北美AI进入算电协同阶段,与电力相关三大方向(供电、电能变化、散热)都有重要机会。供电方面,北美发电产能受限,机会向高成本方案蔓延。电能变换环节,中国公司刚开始导入,机会在后面,要重视。 ➡电能变化首选HVDC:产值大(单W价值量2-5元)、变化剧烈(HVDC北美渗透率当前2-3%,未来3/4年可能50%以上)。尽管大部分国内公司仍在研发/迭代,但年底到明年上半年,部分可能就会以tier2进入。 ➡其次PSU:伴随机柜功率与结构演变,PS
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继续看好国内AI应用商业化落地
❗️#继续看好国内AI应用商业化落地 【建投计算机】 [太阳]今日发布最新行业深度《AI商业化路径到底会怎么出现在国内》 深度报告链接:#小程序://中信建投研究机构服务平台/kQgTAuPTGqhREFd [玫瑰]海外模型加速迭代,AI应用的ARR和MAU均较传统软件以更高斜率增长,且北美科技巨头营收较宏观及其他行业亦存在超额增速,反映商业化模式和AI的催化已得到初步验证。 [玫瑰]梳理国内B端和C端AI应用发展情况:B端AI商业化首先体现在Pre-AI阶段和具有明确降本增效需求的垂直场景;C
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军工最新观点250824
【华西军工】最新观点250824 [玫瑰]我们前期反复强调,俄乌冲突推动了无人机和导弹的大规模运用,让世界看到了“拥有快速、可靠、廉价地制造先进武器能力”的重要性。当前,中东欧、中东、非洲、东南亚等区域的庞大武器需求在追逐有限的产能供给。在全球范围内,核心军工产能的稀缺性日益凸显。 [玫瑰]现代军工的价值内核是“科技力+金融力+军事力”三位一体的综合映射,军事力是基石。军工产业是我国货真价实的优势产业。从全球需求的角度看,中国军工产能输出空间广阔,有望成为国际产业链的重要一极。 [玫瑰]因此,对
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楚江新材
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国务院发布人工智能顶层文件持续看好AIDC液冷及电网板块大行情20250826
国务院发布“人工智能+”顶层文件,持续看好AIDC、液冷及电网板块大行情20250826 #事件: 8月26日,国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动意见,该文件明确了“人工智能+”将重点加强在科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作六大应用场景落地;并明确规划推进节奏,即到27/30年新一代智能终端、智能体等应用普及率分别超70%/90%,到35年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,明确国内AI建设将迎来10年高速发展大周期。 #数据供给及模型迭代能力有望提升,智算中
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2025-08-26 22:20:06
美丽田园医疗健康发布2025年中报
/太阳美丽田园医疗健康发布2025年中报 2025H1公司实现营业收入14.59亿元、同比增长28.2%;净利润1.71亿元、同比增长35.5%;经调整净利润1.91亿元、同比增长37.8%;基本每股收益0.68元、同比增长36.0%;毛利率49.3%、同比提升2.3个百分点。 截至2025年6月30日,集团门店总数达552家,其中直营门店273家(一线城市157家、新一线城市91家、其他25家),加盟及托管门店279家;美容和保健服务直营店238家、加盟店276家,医疗美容服务门店27家,亚健
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国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地
[Packet]国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地 #总体要求-明确3个时间点量化目标: 2027年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;2030年普及率超90%;2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 #强化基础支撑能力8个提升: 提升模型基础能力、加强数据供给创新、强化智能算力统筹、优化应用发展环境、促进开源生态繁荣、加强人才队伍建设、强化政策法规保障、提升安全能力水平。 #投资建议 /太阳强化智能算力统筹:【寒武纪】【海光信息】【中科曙光】【深信服】
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降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效
【KEEP】降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效 2025H1公司实现收入8.2亿元,yoy-20.8%,经调整净利润1034万元,经调整净利率1.3%,2024年同期亏损1.6亿元,扭亏为盈。公司聚焦高质量增长,收入规模因“挤干水分”策略有所下降,费用端严格控制有效释放了利润空间。 截至2025H1,平均月活跃用户2248.6万名/yoy-24.2%,平均月度订阅会员数278.7万名/yoy-15.1%,会员渗透率提升至12.4%/yoy+1.3pct,每名月活跃用户月均收
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迎驾贡酒中报业绩点评250826
迎驾贡酒中报业绩点评250826 公司2025Q2实现营收11.13亿元/-24.13%,实现归母净利3.02亿元/-35.2%。 分品类来看,公司25H1中高端/普通产品收入分别25.4/4.5亿元,分别同比-14.0%/-32.5%,25Q2分别8.2/2.1亿元,同比-23.6%/-32.9%。#系列酒延续深度下滑趋势,Q2洞藏系列受禁酒令影响较大。分地区看,25H1省内/省外收入分别23.6/6.3亿元,分别同比-12%/-33%,25Q2分别7.3/3亿元,同比-20.3%/-36.4
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劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发
【xb机械】劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发 ️行情回顾:今日劲旅环境盘中涨幅6%,市值35e。 #后续催化: 九月港股无人矿卡龙头希迪上市,无人车板块迎来催化(希迪详细资料也可私戳)。 #劲旅环境推荐一句话: 主业基本面支撑(股权激励)+无人车放量预期(今年50明年500)+三代端到端智驾经济性步入规模化奇点。 #详细内容 劲旅环境主业为环卫运营+环卫车。25/26/27年股权激励利润目标1.52/1.86/2.22e,三年GAGR20%(主业业绩不包含无人车);今年20x或者27年1
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安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人
🔥【国金机械】安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人 ⚙公司发布中报,1H25 实现收入93.90 亿元,同比+ 6.18%,归母净利润 7.96 亿元,同比-4.60%;单 2Q25,收入51.16 亿元、同比+ 9.89%,归母净利润为 4.74 亿元,同比增长 9.8%,略超预期。#25年将实施中期分红,预计每股分红4.1元。 ⭕出口保持亮眼,电动化持续渗透。H1海外收入达40亿元,同比增长15.2%,营收占比提升至43%,其中南美、非洲、大洋洲增长较快,欧洲市场有复
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乖宝宠物点评
[红包]「乖宝宠物」点评 | 以加速提升的规模优势,战略卡位黄金时代起点【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 公司1H25收入同比+32.72%至32.21亿元,归母净利润同比+22.55%至3.78亿元。其中2Q25营收同比+30.99%至17.41亿元,归母净利润同比+8.54%至1.74亿元。 [太阳]关注要点: 1、#自主品牌国货最高基数下提速成长、外销代工存在扰动。我们预计,1)分模式:1H25公司境内自主品牌大幅快于行业增长,中高端系列弗列加特、BARF高速成长。根据久谦及飞瓜数据
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风机板块大涨点评
风机板块大涨点评:大涨催化来自金风科技25H1中报超预期,风机涨价带来的盈利修复预期逐步体现,持续看好 -------------- 今日风机板块大涨,#主要是上周五晚金风披露半年报业绩超预期,我们拆分超预期主要来自风场转让和其他收益;#上半年公司风机业务毛利率如期改善至8%,同比提升4.2pct,主机业务盈利明显改善;期间费用率同比下降3.58pct,费用管控良好。 今年主机企业交付的风机仍为24年风机价格仍处下降状态下的订单,从25年毛利率来看,部分公司如金风、明阳、运达、电气风电等毛利率已
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凌云股份发布2025年中报
凌云股份发布2025年中报 [玫瑰]凌云股份公告2025H1营收92.61亿元(同比+3.6%),归母净利润4.33亿元(同比+8.5%),扣非归母净利润3.74亿元(同比+6.1%)。其中,2025Q2营收49.22亿元(同比+6.1%,环比+13.4%),归母净利润2.18亿元(同比+22.7%,环比+1.3%),扣非归母净利润1.85亿元(同比+20.7%,环比-2.2%)。 [玫瑰]2025Q2公司毛利率为15.7%,同比-1.6pcts,环比-1.9pcts,期间费用率为9.4%,同比
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天孚通信业绩业绩大超预期,有源加速成长
[太阳]【天孚通信】业绩大超预期,有源加速成长0825 [玫瑰]公司25H1营收24.56亿元,同比57.84%,归母净利润8.99亿元,同比+37.46%,毛利率50.79%。25Q2营收15.11亿元,同比+83.34%、环比+59.98%,毛利率49.38%。单Q2归母净利润5.61亿元,同比增长49.64%。 [玫瑰]有源业务占比逐步提升。2025H1,有源业务收入15.66亿元,同比增长90.95%,毛利率为43.36%。无源业务收入8.62亿元,同比增长23.79%。从固定资产和在建
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算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化
【西部化工】算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化 [玫瑰]液冷方案加速渗透,功率提升“浸没”可期。根据云帆热管理,间接冷却的冷板式架构兼具工程成熟度和部署灵活性,已主导80%以上的液冷数据中心建设。以英伟达为例,DGX架构8卡GPU H100服务器额定功耗为10.2kW,安装4台服务器的风冷机柜功耗为42kw在GB200架构中,NVL36机柜功率密度为72kW,NVL72波冷机柜功率密度则为120kW。根据“云帆热管理”,#英伟达''Rubin''的单柜设计功耗已瞄准120
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AIDC&机器人更新8.25
【招商电新】AIDC&机器人更新8.25 #坚定AIDC 北美AI进入算电协同阶段,与电力相关三大方向(供电、电能变化、散热)都有重要机会。供电方面,北美发电产能受限,机会向高成本方案蔓延。电能变换环节,中国公司刚开始导入,机会在后面,要重视。 ➡电能变化首选HVDC:产值大(单W价值量2-5元)、变化剧烈(HVDC北美渗透率当前2-3%,未来3/4年可能50%以上)。尽管大部分国内公司仍在研发/迭代,但年底到明年上半年,部分可能就会以tier2进入。 ➡其次PSU:伴随机柜功率与结构演变,PS
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继续看好国内AI应用商业化落地
❗️#继续看好国内AI应用商业化落地 【建投计算机】 [太阳]今日发布最新行业深度《AI商业化路径到底会怎么出现在国内》 深度报告链接:#小程序://中信建投研究机构服务平台/kQgTAuPTGqhREFd [玫瑰]海外模型加速迭代,AI应用的ARR和MAU均较传统软件以更高斜率增长,且北美科技巨头营收较宏观及其他行业亦存在超额增速,反映商业化模式和AI的催化已得到初步验证。 [玫瑰]梳理国内B端和C端AI应用发展情况:B端AI商业化首先体现在Pre-AI阶段和具有明确降本增效需求的垂直场景;C
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军工最新观点250824
【华西军工】最新观点250824 [玫瑰]我们前期反复强调,俄乌冲突推动了无人机和导弹的大规模运用,让世界看到了“拥有快速、可靠、廉价地制造先进武器能力”的重要性。当前,中东欧、中东、非洲、东南亚等区域的庞大武器需求在追逐有限的产能供给。在全球范围内,核心军工产能的稀缺性日益凸显。 [玫瑰]现代军工的价值内核是“科技力+金融力+军事力”三位一体的综合映射,军事力是基石。军工产业是我国货真价实的优势产业。从全球需求的角度看,中国军工产能输出空间广阔,有望成为国际产业链的重要一极。 [玫瑰]因此,对
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美丽田园医疗健康发布2025年中报
/太阳美丽田园医疗健康发布2025年中报 2025H1公司实现营业收入14.59亿元、同比增长28.2%;净利润1.71亿元、同比增长35.5%;经调整净利润1.91亿元、同比增长37.8%;基本每股收益0.68元、同比增长36.0%;毛利率49.3%、同比提升2.3个百分点。 截至2025年6月30日,集团门店总数达552家,其中直营门店273家(一线城市157家、新一线城市91家、其他25家),加盟及托管门店279家;美容和保健服务直营店238家、加盟店276家,医疗美容服务门店27家,亚健
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2025-08-26 21:39:33
国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地
[Packet]国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地 #总体要求-明确3个时间点量化目标: 2027年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;2030年普及率超90%;2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 #强化基础支撑能力8个提升: 提升模型基础能力、加强数据供给创新、强化智能算力统筹、优化应用发展环境、促进开源生态繁荣、加强人才队伍建设、强化政策法规保障、提升安全能力水平。 #投资建议 /太阳强化智能算力统筹:【寒武纪】【海光信息】【中科曙光】【深信服】
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2025-08-26 19:03:40
降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效
【KEEP】降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效 2025H1公司实现收入8.2亿元,yoy-20.8%,经调整净利润1034万元,经调整净利率1.3%,2024年同期亏损1.6亿元,扭亏为盈。公司聚焦高质量增长,收入规模因“挤干水分”策略有所下降,费用端严格控制有效释放了利润空间。 截至2025H1,平均月活跃用户2248.6万名/yoy-24.2%,平均月度订阅会员数278.7万名/yoy-15.1%,会员渗透率提升至12.4%/yoy+1.3pct,每名月活跃用户月均收
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迎驾贡酒中报业绩点评250826
迎驾贡酒中报业绩点评250826 公司2025Q2实现营收11.13亿元/-24.13%,实现归母净利3.02亿元/-35.2%。 分品类来看,公司25H1中高端/普通产品收入分别25.4/4.5亿元,分别同比-14.0%/-32.5%,25Q2分别8.2/2.1亿元,同比-23.6%/-32.9%。#系列酒延续深度下滑趋势,Q2洞藏系列受禁酒令影响较大。分地区看,25H1省内/省外收入分别23.6/6.3亿元,分别同比-12%/-33%,25Q2分别7.3/3亿元,同比-20.3%/-36.4
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劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发
【xb机械】劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发 ️行情回顾:今日劲旅环境盘中涨幅6%,市值35e。 #后续催化: 九月港股无人矿卡龙头希迪上市,无人车板块迎来催化(希迪详细资料也可私戳)。 #劲旅环境推荐一句话: 主业基本面支撑(股权激励)+无人车放量预期(今年50明年500)+三代端到端智驾经济性步入规模化奇点。 #详细内容 劲旅环境主业为环卫运营+环卫车。25/26/27年股权激励利润目标1.52/1.86/2.22e,三年GAGR20%(主业业绩不包含无人车);今年20x或者27年1
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安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人
🔥【国金机械】安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人 ⚙公司发布中报,1H25 实现收入93.90 亿元,同比+ 6.18%,归母净利润 7.96 亿元,同比-4.60%;单 2Q25,收入51.16 亿元、同比+ 9.89%,归母净利润为 4.74 亿元,同比增长 9.8%,略超预期。#25年将实施中期分红,预计每股分红4.1元。 ⭕出口保持亮眼,电动化持续渗透。H1海外收入达40亿元,同比增长15.2%,营收占比提升至43%,其中南美、非洲、大洋洲增长较快,欧洲市场有复
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乖宝宠物点评
[红包]「乖宝宠物」点评 | 以加速提升的规模优势,战略卡位黄金时代起点【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 公司1H25收入同比+32.72%至32.21亿元,归母净利润同比+22.55%至3.78亿元。其中2Q25营收同比+30.99%至17.41亿元,归母净利润同比+8.54%至1.74亿元。 [太阳]关注要点: 1、#自主品牌国货最高基数下提速成长、外销代工存在扰动。我们预计,1)分模式:1H25公司境内自主品牌大幅快于行业增长,中高端系列弗列加特、BARF高速成长。根据久谦及飞瓜数据
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2025-08-26 07:25:26
风机板块大涨点评
风机板块大涨点评:大涨催化来自金风科技25H1中报超预期,风机涨价带来的盈利修复预期逐步体现,持续看好 -------------- 今日风机板块大涨,#主要是上周五晚金风披露半年报业绩超预期,我们拆分超预期主要来自风场转让和其他收益;#上半年公司风机业务毛利率如期改善至8%,同比提升4.2pct,主机业务盈利明显改善;期间费用率同比下降3.58pct,费用管控良好。 今年主机企业交付的风机仍为24年风机价格仍处下降状态下的订单,从25年毛利率来看,部分公司如金风、明阳、运达、电气风电等毛利率已
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凌云股份发布2025年中报
凌云股份发布2025年中报 [玫瑰]凌云股份公告2025H1营收92.61亿元(同比+3.6%),归母净利润4.33亿元(同比+8.5%),扣非归母净利润3.74亿元(同比+6.1%)。其中,2025Q2营收49.22亿元(同比+6.1%,环比+13.4%),归母净利润2.18亿元(同比+22.7%,环比+1.3%),扣非归母净利润1.85亿元(同比+20.7%,环比-2.2%)。 [玫瑰]2025Q2公司毛利率为15.7%,同比-1.6pcts,环比-1.9pcts,期间费用率为9.4%,同比
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2025-08-25 22:06:32
天孚通信业绩业绩大超预期,有源加速成长
[太阳]【天孚通信】业绩大超预期,有源加速成长0825 [玫瑰]公司25H1营收24.56亿元,同比57.84%,归母净利润8.99亿元,同比+37.46%,毛利率50.79%。25Q2营收15.11亿元,同比+83.34%、环比+59.98%,毛利率49.38%。单Q2归母净利润5.61亿元,同比增长49.64%。 [玫瑰]有源业务占比逐步提升。2025H1,有源业务收入15.66亿元,同比增长90.95%,毛利率为43.36%。无源业务收入8.62亿元,同比增长23.79%。从固定资产和在建
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2025-08-25 21:09:29
算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化
【西部化工】算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化 [玫瑰]液冷方案加速渗透,功率提升“浸没”可期。根据云帆热管理,间接冷却的冷板式架构兼具工程成熟度和部署灵活性,已主导80%以上的液冷数据中心建设。以英伟达为例,DGX架构8卡GPU H100服务器额定功耗为10.2kW,安装4台服务器的风冷机柜功耗为42kw在GB200架构中,NVL36机柜功率密度为72kW,NVL72波冷机柜功率密度则为120kW。根据“云帆热管理”,#英伟达''Rubin''的单柜设计功耗已瞄准120
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2025-08-25 09:00:24
AIDC&机器人更新8.25
【招商电新】AIDC&机器人更新8.25 #坚定AIDC 北美AI进入算电协同阶段,与电力相关三大方向(供电、电能变化、散热)都有重要机会。供电方面,北美发电产能受限,机会向高成本方案蔓延。电能变换环节,中国公司刚开始导入,机会在后面,要重视。 ➡电能变化首选HVDC:产值大(单W价值量2-5元)、变化剧烈(HVDC北美渗透率当前2-3%,未来3/4年可能50%以上)。尽管大部分国内公司仍在研发/迭代,但年底到明年上半年,部分可能就会以tier2进入。 ➡其次PSU:伴随机柜功率与结构演变,PS
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继续看好国内AI应用商业化落地
❗️#继续看好国内AI应用商业化落地 【建投计算机】 [太阳]今日发布最新行业深度《AI商业化路径到底会怎么出现在国内》 深度报告链接:#小程序://中信建投研究机构服务平台/kQgTAuPTGqhREFd [玫瑰]海外模型加速迭代,AI应用的ARR和MAU均较传统软件以更高斜率增长,且北美科技巨头营收较宏观及其他行业亦存在超额增速,反映商业化模式和AI的催化已得到初步验证。 [玫瑰]梳理国内B端和C端AI应用发展情况:B端AI商业化首先体现在Pre-AI阶段和具有明确降本增效需求的垂直场景;C
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2025-08-25 01:22:58
军工最新观点250824
【华西军工】最新观点250824 [玫瑰]我们前期反复强调,俄乌冲突推动了无人机和导弹的大规模运用,让世界看到了“拥有快速、可靠、廉价地制造先进武器能力”的重要性。当前,中东欧、中东、非洲、东南亚等区域的庞大武器需求在追逐有限的产能供给。在全球范围内,核心军工产能的稀缺性日益凸显。 [玫瑰]现代军工的价值内核是“科技力+金融力+军事力”三位一体的综合映射,军事力是基石。军工产业是我国货真价实的优势产业。从全球需求的角度看,中国军工产能输出空间广阔,有望成为国际产业链的重要一极。 [玫瑰]因此,对
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2025-08-27 09:01:22
国务院发布人工智能顶层文件持续看好AIDC液冷及电网板块大行情20250826
国务院发布“人工智能+”顶层文件,持续看好AIDC、液冷及电网板块大行情20250826 #事件: 8月26日,国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动意见,该文件明确了“人工智能+”将重点加强在科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作六大应用场景落地;并明确规划推进节奏,即到27/30年新一代智能终端、智能体等应用普及率分别超70%/90%,到35年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,明确国内AI建设将迎来10年高速发展大周期。 #数据供给及模型迭代能力有望提升,智算中
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2025-08-26 22:20:06
美丽田园医疗健康发布2025年中报
/太阳美丽田园医疗健康发布2025年中报 2025H1公司实现营业收入14.59亿元、同比增长28.2%;净利润1.71亿元、同比增长35.5%;经调整净利润1.91亿元、同比增长37.8%;基本每股收益0.68元、同比增长36.0%;毛利率49.3%、同比提升2.3个百分点。 截至2025年6月30日,集团门店总数达552家,其中直营门店273家(一线城市157家、新一线城市91家、其他25家),加盟及托管门店279家;美容和保健服务直营店238家、加盟店276家,医疗美容服务门店27家,亚健
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2025-08-26 21:39:33
国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地
[Packet]国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地 #总体要求-明确3个时间点量化目标: 2027年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;2030年普及率超90%;2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 #强化基础支撑能力8个提升: 提升模型基础能力、加强数据供给创新、强化智能算力统筹、优化应用发展环境、促进开源生态繁荣、加强人才队伍建设、强化政策法规保障、提升安全能力水平。 #投资建议 /太阳强化智能算力统筹:【寒武纪】【海光信息】【中科曙光】【深信服】
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2025-08-26 19:03:40
降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效
【KEEP】降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效 2025H1公司实现收入8.2亿元,yoy-20.8%,经调整净利润1034万元,经调整净利率1.3%,2024年同期亏损1.6亿元,扭亏为盈。公司聚焦高质量增长,收入规模因“挤干水分”策略有所下降,费用端严格控制有效释放了利润空间。 截至2025H1,平均月活跃用户2248.6万名/yoy-24.2%,平均月度订阅会员数278.7万名/yoy-15.1%,会员渗透率提升至12.4%/yoy+1.3pct,每名月活跃用户月均收
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迎驾贡酒中报业绩点评250826
迎驾贡酒中报业绩点评250826 公司2025Q2实现营收11.13亿元/-24.13%,实现归母净利3.02亿元/-35.2%。 分品类来看,公司25H1中高端/普通产品收入分别25.4/4.5亿元,分别同比-14.0%/-32.5%,25Q2分别8.2/2.1亿元,同比-23.6%/-32.9%。#系列酒延续深度下滑趋势,Q2洞藏系列受禁酒令影响较大。分地区看,25H1省内/省外收入分别23.6/6.3亿元,分别同比-12%/-33%,25Q2分别7.3/3亿元,同比-20.3%/-36.4
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劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发
【xb机械】劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发 ️行情回顾:今日劲旅环境盘中涨幅6%,市值35e。 #后续催化: 九月港股无人矿卡龙头希迪上市,无人车板块迎来催化(希迪详细资料也可私戳)。 #劲旅环境推荐一句话: 主业基本面支撑(股权激励)+无人车放量预期(今年50明年500)+三代端到端智驾经济性步入规模化奇点。 #详细内容 劲旅环境主业为环卫运营+环卫车。25/26/27年股权激励利润目标1.52/1.86/2.22e,三年GAGR20%(主业业绩不包含无人车);今年20x或者27年1
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安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人
🔥【国金机械】安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人 ⚙公司发布中报,1H25 实现收入93.90 亿元,同比+ 6.18%,归母净利润 7.96 亿元,同比-4.60%;单 2Q25,收入51.16 亿元、同比+ 9.89%,归母净利润为 4.74 亿元,同比增长 9.8%,略超预期。#25年将实施中期分红,预计每股分红4.1元。 ⭕出口保持亮眼,电动化持续渗透。H1海外收入达40亿元,同比增长15.2%,营收占比提升至43%,其中南美、非洲、大洋洲增长较快,欧洲市场有复
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2025-08-26 10:02:09
乖宝宠物点评
[红包]「乖宝宠物」点评 | 以加速提升的规模优势,战略卡位黄金时代起点【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 公司1H25收入同比+32.72%至32.21亿元,归母净利润同比+22.55%至3.78亿元。其中2Q25营收同比+30.99%至17.41亿元,归母净利润同比+8.54%至1.74亿元。 [太阳]关注要点: 1、#自主品牌国货最高基数下提速成长、外销代工存在扰动。我们预计,1)分模式:1H25公司境内自主品牌大幅快于行业增长,中高端系列弗列加特、BARF高速成长。根据久谦及飞瓜数据
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2025-08-26 07:25:26
风机板块大涨点评
风机板块大涨点评:大涨催化来自金风科技25H1中报超预期,风机涨价带来的盈利修复预期逐步体现,持续看好 -------------- 今日风机板块大涨,#主要是上周五晚金风披露半年报业绩超预期,我们拆分超预期主要来自风场转让和其他收益;#上半年公司风机业务毛利率如期改善至8%,同比提升4.2pct,主机业务盈利明显改善;期间费用率同比下降3.58pct,费用管控良好。 今年主机企业交付的风机仍为24年风机价格仍处下降状态下的订单,从25年毛利率来看,部分公司如金风、明阳、运达、电气风电等毛利率已
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凌云股份发布2025年中报
凌云股份发布2025年中报 [玫瑰]凌云股份公告2025H1营收92.61亿元(同比+3.6%),归母净利润4.33亿元(同比+8.5%),扣非归母净利润3.74亿元(同比+6.1%)。其中,2025Q2营收49.22亿元(同比+6.1%,环比+13.4%),归母净利润2.18亿元(同比+22.7%,环比+1.3%),扣非归母净利润1.85亿元(同比+20.7%,环比-2.2%)。 [玫瑰]2025Q2公司毛利率为15.7%,同比-1.6pcts,环比-1.9pcts,期间费用率为9.4%,同比
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天孚通信业绩业绩大超预期,有源加速成长
[太阳]【天孚通信】业绩大超预期,有源加速成长0825 [玫瑰]公司25H1营收24.56亿元,同比57.84%,归母净利润8.99亿元,同比+37.46%,毛利率50.79%。25Q2营收15.11亿元,同比+83.34%、环比+59.98%,毛利率49.38%。单Q2归母净利润5.61亿元,同比增长49.64%。 [玫瑰]有源业务占比逐步提升。2025H1,有源业务收入15.66亿元,同比增长90.95%,毛利率为43.36%。无源业务收入8.62亿元,同比增长23.79%。从固定资产和在建
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算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化
【西部化工】算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化 [玫瑰]液冷方案加速渗透,功率提升“浸没”可期。根据云帆热管理,间接冷却的冷板式架构兼具工程成熟度和部署灵活性,已主导80%以上的液冷数据中心建设。以英伟达为例,DGX架构8卡GPU H100服务器额定功耗为10.2kW,安装4台服务器的风冷机柜功耗为42kw在GB200架构中,NVL36机柜功率密度为72kW,NVL72波冷机柜功率密度则为120kW。根据“云帆热管理”,#英伟达''Rubin''的单柜设计功耗已瞄准120
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AIDC&机器人更新8.25
【招商电新】AIDC&机器人更新8.25 #坚定AIDC 北美AI进入算电协同阶段,与电力相关三大方向(供电、电能变化、散热)都有重要机会。供电方面,北美发电产能受限,机会向高成本方案蔓延。电能变换环节,中国公司刚开始导入,机会在后面,要重视。 ➡电能变化首选HVDC:产值大(单W价值量2-5元)、变化剧烈(HVDC北美渗透率当前2-3%,未来3/4年可能50%以上)。尽管大部分国内公司仍在研发/迭代,但年底到明年上半年,部分可能就会以tier2进入。 ➡其次PSU:伴随机柜功率与结构演变,PS
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继续看好国内AI应用商业化落地
❗️#继续看好国内AI应用商业化落地 【建投计算机】 [太阳]今日发布最新行业深度《AI商业化路径到底会怎么出现在国内》 深度报告链接:#小程序://中信建投研究机构服务平台/kQgTAuPTGqhREFd [玫瑰]海外模型加速迭代,AI应用的ARR和MAU均较传统软件以更高斜率增长,且北美科技巨头营收较宏观及其他行业亦存在超额增速,反映商业化模式和AI的催化已得到初步验证。 [玫瑰]梳理国内B端和C端AI应用发展情况:B端AI商业化首先体现在Pre-AI阶段和具有明确降本增效需求的垂直场景;C
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军工最新观点250824
【华西军工】最新观点250824 [玫瑰]我们前期反复强调,俄乌冲突推动了无人机和导弹的大规模运用,让世界看到了“拥有快速、可靠、廉价地制造先进武器能力”的重要性。当前,中东欧、中东、非洲、东南亚等区域的庞大武器需求在追逐有限的产能供给。在全球范围内,核心军工产能的稀缺性日益凸显。 [玫瑰]现代军工的价值内核是“科技力+金融力+军事力”三位一体的综合映射,军事力是基石。军工产业是我国货真价实的优势产业。从全球需求的角度看,中国军工产能输出空间广阔,有望成为国际产业链的重要一极。 [玫瑰]因此,对
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国务院发布人工智能顶层文件持续看好AIDC液冷及电网板块大行情20250826
国务院发布“人工智能+”顶层文件,持续看好AIDC、液冷及电网板块大行情20250826 #事件: 8月26日,国务院发布关于深入实施“人工智能+”行动意见,该文件明确了“人工智能+”将重点加强在科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作六大应用场景落地;并明确规划推进节奏,即到27/30年新一代智能终端、智能体等应用普及率分别超70%/90%,到35年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段,明确国内AI建设将迎来10年高速发展大周期。 #数据供给及模型迭代能力有望提升,智算中
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美丽田园医疗健康发布2025年中报
/太阳美丽田园医疗健康发布2025年中报 2025H1公司实现营业收入14.59亿元、同比增长28.2%;净利润1.71亿元、同比增长35.5%;经调整净利润1.91亿元、同比增长37.8%;基本每股收益0.68元、同比增长36.0%;毛利率49.3%、同比提升2.3个百分点。 截至2025年6月30日,集团门店总数达552家,其中直营门店273家(一线城市157家、新一线城市91家、其他25家),加盟及托管门店279家;美容和保健服务直营店238家、加盟店276家,医疗美容服务门店27家,亚健
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国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地
[Packet]国务院印发《“AI+”行动意见》加速国内AI落地 #总体要求-明确3个时间点量化目标: 2027年,新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;2030年普及率超90%;2035年,我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。 #强化基础支撑能力8个提升: 提升模型基础能力、加强数据供给创新、强化智能算力统筹、优化应用发展环境、促进开源生态繁荣、加强人才队伍建设、强化政策法规保障、提升安全能力水平。 #投资建议 /太阳强化智能算力统筹:【寒武纪】【海光信息】【中科曙光】【深信服】
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同花顺
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黑眼圈
2025-08-26 19:03:40
降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效
【KEEP】降本增效有效释放利润空间,AIl in AI战略初具成效 2025H1公司实现收入8.2亿元,yoy-20.8%,经调整净利润1034万元,经调整净利率1.3%,2024年同期亏损1.6亿元,扭亏为盈。公司聚焦高质量增长,收入规模因“挤干水分”策略有所下降,费用端严格控制有效释放了利润空间。 截至2025H1,平均月活跃用户2248.6万名/yoy-24.2%,平均月度订阅会员数278.7万名/yoy-15.1%,会员渗透率提升至12.4%/yoy+1.3pct,每名月活跃用户月均收
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ZAPATACOMPUTINGHOLDINGS,INC.
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黑眼圈
2025-08-26 18:42:46
迎驾贡酒中报业绩点评250826
迎驾贡酒中报业绩点评250826 公司2025Q2实现营收11.13亿元/-24.13%,实现归母净利3.02亿元/-35.2%。 分品类来看,公司25H1中高端/普通产品收入分别25.4/4.5亿元,分别同比-14.0%/-32.5%,25Q2分别8.2/2.1亿元,同比-23.6%/-32.9%。#系列酒延续深度下滑趋势,Q2洞藏系列受禁酒令影响较大。分地区看,25H1省内/省外收入分别23.6/6.3亿元,分别同比-12%/-33%,25Q2分别7.3/3亿元,同比-20.3%/-36.4
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2025-08-26 16:05:26
劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发
【xb机械】劲旅环境:看好环卫无人车需求爆发 ️行情回顾:今日劲旅环境盘中涨幅6%,市值35e。 #后续催化: 九月港股无人矿卡龙头希迪上市,无人车板块迎来催化(希迪详细资料也可私戳)。 #劲旅环境推荐一句话: 主业基本面支撑(股权激励)+无人车放量预期(今年50明年500)+三代端到端智驾经济性步入规模化奇点。 #详细内容 劲旅环境主业为环卫运营+环卫车。25/26/27年股权激励利润目标1.52/1.86/2.22e,三年GAGR20%(主业业绩不包含无人车);今年20x或者27年1
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黑眼圈
2025-08-26 10:07:28
安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人
🔥【国金机械】安徽合力更新:中报业绩符合预期,拟与江淮合作布局人形机器人 ⚙公司发布中报,1H25 实现收入93.90 亿元,同比+ 6.18%,归母净利润 7.96 亿元,同比-4.60%;单 2Q25,收入51.16 亿元、同比+ 9.89%,归母净利润为 4.74 亿元,同比增长 9.8%,略超预期。#25年将实施中期分红,预计每股分红4.1元。 ⭕出口保持亮眼,电动化持续渗透。H1海外收入达40亿元,同比增长15.2%,营收占比提升至43%,其中南美、非洲、大洋洲增长较快,欧洲市场有复
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乖宝宠物点评
[红包]「乖宝宠物」点评 | 以加速提升的规模优势,战略卡位黄金时代起点【中金农业 王思洋】 [太阳]大家好, 公司1H25收入同比+32.72%至32.21亿元,归母净利润同比+22.55%至3.78亿元。其中2Q25营收同比+30.99%至17.41亿元,归母净利润同比+8.54%至1.74亿元。 [太阳]关注要点: 1、#自主品牌国货最高基数下提速成长、外销代工存在扰动。我们预计,1)分模式:1H25公司境内自主品牌大幅快于行业增长,中高端系列弗列加特、BARF高速成长。根据久谦及飞瓜数据
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黑眼圈
2025-08-26 07:25:26
风机板块大涨点评
风机板块大涨点评:大涨催化来自金风科技25H1中报超预期,风机涨价带来的盈利修复预期逐步体现,持续看好 -------------- 今日风机板块大涨,#主要是上周五晚金风披露半年报业绩超预期,我们拆分超预期主要来自风场转让和其他收益;#上半年公司风机业务毛利率如期改善至8%,同比提升4.2pct,主机业务盈利明显改善;期间费用率同比下降3.58pct,费用管控良好。 今年主机企业交付的风机仍为24年风机价格仍处下降状态下的订单,从25年毛利率来看,部分公司如金风、明阳、运达、电气风电等毛利率已
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2025-08-26 06:42:30
凌云股份发布2025年中报
凌云股份发布2025年中报 [玫瑰]凌云股份公告2025H1营收92.61亿元(同比+3.6%),归母净利润4.33亿元(同比+8.5%),扣非归母净利润3.74亿元(同比+6.1%)。其中,2025Q2营收49.22亿元(同比+6.1%,环比+13.4%),归母净利润2.18亿元(同比+22.7%,环比+1.3%),扣非归母净利润1.85亿元(同比+20.7%,环比-2.2%)。 [玫瑰]2025Q2公司毛利率为15.7%,同比-1.6pcts,环比-1.9pcts,期间费用率为9.4%,同比
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2025-08-25 22:06:32
天孚通信业绩业绩大超预期,有源加速成长
[太阳]【天孚通信】业绩大超预期,有源加速成长0825 [玫瑰]公司25H1营收24.56亿元,同比57.84%,归母净利润8.99亿元,同比+37.46%,毛利率50.79%。25Q2营收15.11亿元,同比+83.34%、环比+59.98%,毛利率49.38%。单Q2归母净利润5.61亿元,同比增长49.64%。 [玫瑰]有源业务占比逐步提升。2025H1,有源业务收入15.66亿元,同比增长90.95%,毛利率为43.36%。无源业务收入8.62亿元,同比增长23.79%。从固定资产和在建
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2025-08-25 21:09:29
算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化
【西部化工】算力中心能耗持续提升,关注液冷方案变化下液冷材料需求的变化 [玫瑰]液冷方案加速渗透,功率提升“浸没”可期。根据云帆热管理,间接冷却的冷板式架构兼具工程成熟度和部署灵活性,已主导80%以上的液冷数据中心建设。以英伟达为例,DGX架构8卡GPU H100服务器额定功耗为10.2kW,安装4台服务器的风冷机柜功耗为42kw在GB200架构中,NVL36机柜功率密度为72kW,NVL72波冷机柜功率密度则为120kW。根据“云帆热管理”,#英伟达''Rubin''的单柜设计功耗已瞄准120
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统一股份
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2025-08-25 09:00:24
AIDC&机器人更新8.25
【招商电新】AIDC&机器人更新8.25 #坚定AIDC 北美AI进入算电协同阶段,与电力相关三大方向(供电、电能变化、散热)都有重要机会。供电方面,北美发电产能受限,机会向高成本方案蔓延。电能变换环节,中国公司刚开始导入,机会在后面,要重视。 ➡电能变化首选HVDC:产值大(单W价值量2-5元)、变化剧烈(HVDC北美渗透率当前2-3%,未来3/4年可能50%以上)。尽管大部分国内公司仍在研发/迭代,但年底到明年上半年,部分可能就会以tier2进入。 ➡其次PSU:伴随机柜功率与结构演变,PS
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潍柴重机
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2025-08-25 08:58:34
继续看好国内AI应用商业化落地
❗️#继续看好国内AI应用商业化落地 【建投计算机】 [太阳]今日发布最新行业深度《AI商业化路径到底会怎么出现在国内》 深度报告链接:#小程序://中信建投研究机构服务平台/kQgTAuPTGqhREFd [玫瑰]海外模型加速迭代,AI应用的ARR和MAU均较传统软件以更高斜率增长,且北美科技巨头营收较宏观及其他行业亦存在超额增速,反映商业化模式和AI的催化已得到初步验证。 [玫瑰]梳理国内B端和C端AI应用发展情况:B端AI商业化首先体现在Pre-AI阶段和具有明确降本增效需求的垂直场景;C
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神州数码
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2025-08-25 01:22:58
军工最新观点250824
【华西军工】最新观点250824 [玫瑰]我们前期反复强调,俄乌冲突推动了无人机和导弹的大规模运用,让世界看到了“拥有快速、可靠、廉价地制造先进武器能力”的重要性。当前,中东欧、中东、非洲、东南亚等区域的庞大武器需求在追逐有限的产能供给。在全球范围内,核心军工产能的稀缺性日益凸显。 [玫瑰]现代军工的价值内核是“科技力+金融力+军事力”三位一体的综合映射,军事力是基石。军工产业是我国货真价实的优势产业。从全球需求的角度看,中国军工产能输出空间广阔,有望成为国际产业链的重要一极。 [玫瑰]因此,对
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