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2026-01-22 13:37:49
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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佰奥智能
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2026-01-22 11:36:43
立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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2026-01-22 11:02:30
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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2026-01-22 09:25:41
PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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神通机器人教育
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2026-01-21 14:51:48
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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2026-01-21 14:51:25
歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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歌力思
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2026-01-21 14:44:21
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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兆易创新
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2026-01-21 14:44:12
福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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福事特
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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2026-01-20 19:53:51
中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷”
[太阳]【国盛建筑何亚轩】中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷” [庆祝]“反内卷”推动下己内酰胺价格快速反弹。2025年己内酰胺价格持续下探,最低跌至11月初的8050元/吨,行业出现整体亏损。随后11月内己内酰胺行业连续召开两次“反内卷”会议,约定减产20%及上调报价等措施,支撑价格开始出现明显反弹,当前价格约为9400元/吨,较最低点已上涨16.8%。 [庆祝]中国化学旗下持股60%的天辰耀隆子公司拥有己内酰胺产能33万吨,对应权益产能19.8万吨,是目前世界单线产能最大的己内酰胺项目,
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中国化学
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2026-01-20 18:20:28
【国联民生电子】正交背板情况更新-0120
【国联民生电子】正交背板情况更新-0120 🌹领导好,今日有传言称ultra选择铜缆而非正交背板,我们与业内公司+专家都进行了充分交流,判断#传言为假,向您汇报如下: 1️⃣该传言始于上周四,并在今日有小段子发酵;我们于前期汇报过使用正交背板的必要性:在NVL576架构中,如此高密度的互联至少要2万根以上以上铜缆实现,对重量、体积、成本和串联效率等都是很大的挑战; ➠NV无缆化设计趋势清晰,#tray内midplane+tray间正交背板为老黄唯一官宣的方案,除性能要求外,无缆化最大的优势在于
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西部水泥基本面更新0120
📈📈西部水泥基本面更新0120(详细纪要请私信
) [太阳]海外产能:乌干达6000吨/日产能投产后海外在运产能达到1650万吨,未来莫桑比克、津巴布韦、哈萨克斯坦会有新建产能,全部达产后海外产能2100万吨。 [太阳]供需格局:非洲市场需求增长为双位数,由于石灰石、人口分布等问题,进入壁垒较高。政治格局总体展望稳定,1月美国签订协议后预计不会有大冲突。 [太阳]价格盈利:长期来看,100-150美元/吨价格区间可持续,非洲平均吨毛利30-50美元,其中刚果金较高,埃塞俄比亚由于货币贬
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菜百股份:成长性强的红利标的
菜百股份:成长性强的红利标的 🌹短期逻辑:Q4以来业绩加速,主因Q4以来北京金银珠宝β强、税改新政受益、金价受益。数据跟踪,1-11月北京金银珠宝零售额同比+40.5%、进一步加速,1-9月同比+33.5%;元旦假期菜百日均销售额同比增长2倍。预计25Q4金条增速环比Q3景气度提升、Q4饰品同比正增长;预计25年业绩有望超9亿、Q4单季度业绩增幅50%+;26Q1金条业务有望维持高增、饰品业务不断恢复。 🌹中期逻辑:金条是财富效应的载体,其他工具箱充足。 过去2年公司金条业务放量,除了金价上
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菜百股份
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成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?
()成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?从胜率角度,可以逢低布局稳健类核心标的、且12月经济数据回落,政策预期进一步强化;从成长角度,主题赛道短周期逢低布局核心赛道个股、长周期布局新消费+出口链低位优质标的。 [玫瑰]新消费组合:思摩尔+老铺+泡泡+潮宏基+依依+百亚+悍高+乖宝+乐舒适+康耐特光学等 [玫瑰]出口链组合:匠心+哈尔斯+英科医疗/再生+众鑫+ 浩洋+涛涛+致欧+赛维+ 巨星+永艺+华利+开润+百隆东方+健盛+建霖等 [玫瑰]稳健组合:太阳+菜百+永新+ 六福集团+美盈森+仙
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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2026-01-20 19:53:51
中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷”
[太阳]【国盛建筑何亚轩】中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷” [庆祝]“反内卷”推动下己内酰胺价格快速反弹。2025年己内酰胺价格持续下探,最低跌至11月初的8050元/吨,行业出现整体亏损。随后11月内己内酰胺行业连续召开两次“反内卷”会议,约定减产20%及上调报价等措施,支撑价格开始出现明显反弹,当前价格约为9400元/吨,较最低点已上涨16.8%。 [庆祝]中国化学旗下持股60%的天辰耀隆子公司拥有己内酰胺产能33万吨,对应权益产能19.8万吨,是目前世界单线产能最大的己内酰胺项目,
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【国联民生电子】正交背板情况更新-0120
【国联民生电子】正交背板情况更新-0120 🌹领导好,今日有传言称ultra选择铜缆而非正交背板,我们与业内公司+专家都进行了充分交流,判断#传言为假,向您汇报如下: 1️⃣该传言始于上周四,并在今日有小段子发酵;我们于前期汇报过使用正交背板的必要性:在NVL576架构中,如此高密度的互联至少要2万根以上以上铜缆实现,对重量、体积、成本和串联效率等都是很大的挑战; ➠NV无缆化设计趋势清晰,#tray内midplane+tray间正交背板为老黄唯一官宣的方案,除性能要求外,无缆化最大的优势在于
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2026-01-20 14:42:42
西部水泥基本面更新0120
📈📈西部水泥基本面更新0120(详细纪要请私信
) [太阳]海外产能:乌干达6000吨/日产能投产后海外在运产能达到1650万吨,未来莫桑比克、津巴布韦、哈萨克斯坦会有新建产能,全部达产后海外产能2100万吨。 [太阳]供需格局:非洲市场需求增长为双位数,由于石灰石、人口分布等问题,进入壁垒较高。政治格局总体展望稳定,1月美国签订协议后预计不会有大冲突。 [太阳]价格盈利:长期来看,100-150美元/吨价格区间可持续,非洲平均吨毛利30-50美元,其中刚果金较高,埃塞俄比亚由于货币贬
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菜百股份:成长性强的红利标的
菜百股份:成长性强的红利标的 🌹短期逻辑:Q4以来业绩加速,主因Q4以来北京金银珠宝β强、税改新政受益、金价受益。数据跟踪,1-11月北京金银珠宝零售额同比+40.5%、进一步加速,1-9月同比+33.5%;元旦假期菜百日均销售额同比增长2倍。预计25Q4金条增速环比Q3景气度提升、Q4饰品同比正增长;预计25年业绩有望超9亿、Q4单季度业绩增幅50%+;26Q1金条业务有望维持高增、饰品业务不断恢复。 🌹中期逻辑:金条是财富效应的载体,其他工具箱充足。 过去2年公司金条业务放量,除了金价上
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成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?
()成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?从胜率角度,可以逢低布局稳健类核心标的、且12月经济数据回落,政策预期进一步强化;从成长角度,主题赛道短周期逢低布局核心赛道个股、长周期布局新消费+出口链低位优质标的。 [玫瑰]新消费组合:思摩尔+老铺+泡泡+潮宏基+依依+百亚+悍高+乖宝+乐舒适+康耐特光学等 [玫瑰]出口链组合:匠心+哈尔斯+英科医疗/再生+众鑫+ 浩洋+涛涛+致欧+赛维+ 巨星+永艺+华利+开润+百隆东方+健盛+建霖等 [玫瑰]稳健组合:太阳+菜百+永新+ 六福集团+美盈森+仙
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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佰奥智能
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2026-01-22 11:36:43
立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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2026-01-22 11:02:30
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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东软集团
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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神通机器人教育
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2026-01-21 14:51:48
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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歌力思
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2026-01-21 14:44:21
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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福事特
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷”
[太阳]【国盛建筑何亚轩】中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷” [庆祝]“反内卷”推动下己内酰胺价格快速反弹。2025年己内酰胺价格持续下探,最低跌至11月初的8050元/吨,行业出现整体亏损。随后11月内己内酰胺行业连续召开两次“反内卷”会议,约定减产20%及上调报价等措施,支撑价格开始出现明显反弹,当前价格约为9400元/吨,较最低点已上涨16.8%。 [庆祝]中国化学旗下持股60%的天辰耀隆子公司拥有己内酰胺产能33万吨,对应权益产能19.8万吨,是目前世界单线产能最大的己内酰胺项目,
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中国化学
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【国联民生电子】正交背板情况更新-0120
【国联民生电子】正交背板情况更新-0120 🌹领导好,今日有传言称ultra选择铜缆而非正交背板,我们与业内公司+专家都进行了充分交流,判断#传言为假,向您汇报如下: 1️⃣该传言始于上周四,并在今日有小段子发酵;我们于前期汇报过使用正交背板的必要性:在NVL576架构中,如此高密度的互联至少要2万根以上以上铜缆实现,对重量、体积、成本和串联效率等都是很大的挑战; ➠NV无缆化设计趋势清晰,#tray内midplane+tray间正交背板为老黄唯一官宣的方案,除性能要求外,无缆化最大的优势在于
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西部水泥基本面更新0120
📈📈西部水泥基本面更新0120(详细纪要请私信
) [太阳]海外产能:乌干达6000吨/日产能投产后海外在运产能达到1650万吨,未来莫桑比克、津巴布韦、哈萨克斯坦会有新建产能,全部达产后海外产能2100万吨。 [太阳]供需格局:非洲市场需求增长为双位数,由于石灰石、人口分布等问题,进入壁垒较高。政治格局总体展望稳定,1月美国签订协议后预计不会有大冲突。 [太阳]价格盈利:长期来看,100-150美元/吨价格区间可持续,非洲平均吨毛利30-50美元,其中刚果金较高,埃塞俄比亚由于货币贬
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菜百股份:成长性强的红利标的
菜百股份:成长性强的红利标的 🌹短期逻辑:Q4以来业绩加速,主因Q4以来北京金银珠宝β强、税改新政受益、金价受益。数据跟踪,1-11月北京金银珠宝零售额同比+40.5%、进一步加速,1-9月同比+33.5%;元旦假期菜百日均销售额同比增长2倍。预计25Q4金条增速环比Q3景气度提升、Q4饰品同比正增长;预计25年业绩有望超9亿、Q4单季度业绩增幅50%+;26Q1金条业务有望维持高增、饰品业务不断恢复。 🌹中期逻辑:金条是财富效应的载体,其他工具箱充足。 过去2年公司金条业务放量,除了金价上
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成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?
()成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?从胜率角度,可以逢低布局稳健类核心标的、且12月经济数据回落,政策预期进一步强化;从成长角度,主题赛道短周期逢低布局核心赛道个股、长周期布局新消费+出口链低位优质标的。 [玫瑰]新消费组合:思摩尔+老铺+泡泡+潮宏基+依依+百亚+悍高+乖宝+乐舒适+康耐特光学等 [玫瑰]出口链组合:匠心+哈尔斯+英科医疗/再生+众鑫+ 浩洋+涛涛+致欧+赛维+ 巨星+永艺+华利+开润+百隆东方+健盛+建霖等 [玫瑰]稳健组合:太阳+菜百+永新+ 六福集团+美盈森+仙
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷”
[太阳]【国盛建筑何亚轩】中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷” [庆祝]“反内卷”推动下己内酰胺价格快速反弹。2025年己内酰胺价格持续下探,最低跌至11月初的8050元/吨,行业出现整体亏损。随后11月内己内酰胺行业连续召开两次“反内卷”会议,约定减产20%及上调报价等措施,支撑价格开始出现明显反弹,当前价格约为9400元/吨,较最低点已上涨16.8%。 [庆祝]中国化学旗下持股60%的天辰耀隆子公司拥有己内酰胺产能33万吨,对应权益产能19.8万吨,是目前世界单线产能最大的己内酰胺项目,
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【国联民生电子】正交背板情况更新-0120
【国联民生电子】正交背板情况更新-0120 🌹领导好,今日有传言称ultra选择铜缆而非正交背板,我们与业内公司+专家都进行了充分交流,判断#传言为假,向您汇报如下: 1️⃣该传言始于上周四,并在今日有小段子发酵;我们于前期汇报过使用正交背板的必要性:在NVL576架构中,如此高密度的互联至少要2万根以上以上铜缆实现,对重量、体积、成本和串联效率等都是很大的挑战; ➠NV无缆化设计趋势清晰,#tray内midplane+tray间正交背板为老黄唯一官宣的方案,除性能要求外,无缆化最大的优势在于
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西部水泥基本面更新0120
📈📈西部水泥基本面更新0120(详细纪要请私信
) [太阳]海外产能:乌干达6000吨/日产能投产后海外在运产能达到1650万吨,未来莫桑比克、津巴布韦、哈萨克斯坦会有新建产能,全部达产后海外产能2100万吨。 [太阳]供需格局:非洲市场需求增长为双位数,由于石灰石、人口分布等问题,进入壁垒较高。政治格局总体展望稳定,1月美国签订协议后预计不会有大冲突。 [太阳]价格盈利:长期来看,100-150美元/吨价格区间可持续,非洲平均吨毛利30-50美元,其中刚果金较高,埃塞俄比亚由于货币贬
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菜百股份:成长性强的红利标的
菜百股份:成长性强的红利标的 🌹短期逻辑:Q4以来业绩加速,主因Q4以来北京金银珠宝β强、税改新政受益、金价受益。数据跟踪,1-11月北京金银珠宝零售额同比+40.5%、进一步加速,1-9月同比+33.5%;元旦假期菜百日均销售额同比增长2倍。预计25Q4金条增速环比Q3景气度提升、Q4饰品同比正增长;预计25年业绩有望超9亿、Q4单季度业绩增幅50%+;26Q1金条业务有望维持高增、饰品业务不断恢复。 🌹中期逻辑:金条是财富效应的载体,其他工具箱充足。 过去2年公司金条业务放量,除了金价上
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成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?
()成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?从胜率角度,可以逢低布局稳健类核心标的、且12月经济数据回落,政策预期进一步强化;从成长角度,主题赛道短周期逢低布局核心赛道个股、长周期布局新消费+出口链低位优质标的。 [玫瑰]新消费组合:思摩尔+老铺+泡泡+潮宏基+依依+百亚+悍高+乖宝+乐舒适+康耐特光学等 [玫瑰]出口链组合:匠心+哈尔斯+英科医疗/再生+众鑫+ 浩洋+涛涛+致欧+赛维+ 巨星+永艺+华利+开润+百隆东方+健盛+建霖等 [玫瑰]稳健组合:太阳+菜百+永新+ 六福集团+美盈森+仙
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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2026-01-21 14:51:48
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思
歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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歌力思
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【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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福事特
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷”
[太阳]【国盛建筑何亚轩】中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷” [庆祝]“反内卷”推动下己内酰胺价格快速反弹。2025年己内酰胺价格持续下探,最低跌至11月初的8050元/吨,行业出现整体亏损。随后11月内己内酰胺行业连续召开两次“反内卷”会议,约定减产20%及上调报价等措施,支撑价格开始出现明显反弹,当前价格约为9400元/吨,较最低点已上涨16.8%。 [庆祝]中国化学旗下持股60%的天辰耀隆子公司拥有己内酰胺产能33万吨,对应权益产能19.8万吨,是目前世界单线产能最大的己内酰胺项目,
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中国化学
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【国联民生电子】正交背板情况更新-0120
【国联民生电子】正交背板情况更新-0120 🌹领导好,今日有传言称ultra选择铜缆而非正交背板,我们与业内公司+专家都进行了充分交流,判断#传言为假,向您汇报如下: 1️⃣该传言始于上周四,并在今日有小段子发酵;我们于前期汇报过使用正交背板的必要性:在NVL576架构中,如此高密度的互联至少要2万根以上以上铜缆实现,对重量、体积、成本和串联效率等都是很大的挑战; ➠NV无缆化设计趋势清晰,#tray内midplane+tray间正交背板为老黄唯一官宣的方案,除性能要求外,无缆化最大的优势在于
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西部水泥基本面更新0120
📈📈西部水泥基本面更新0120(详细纪要请私信
) [太阳]海外产能:乌干达6000吨/日产能投产后海外在运产能达到1650万吨,未来莫桑比克、津巴布韦、哈萨克斯坦会有新建产能,全部达产后海外产能2100万吨。 [太阳]供需格局:非洲市场需求增长为双位数,由于石灰石、人口分布等问题,进入壁垒较高。政治格局总体展望稳定,1月美国签订协议后预计不会有大冲突。 [太阳]价格盈利:长期来看,100-150美元/吨价格区间可持续,非洲平均吨毛利30-50美元,其中刚果金较高,埃塞俄比亚由于货币贬
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菜百股份:成长性强的红利标的
菜百股份:成长性强的红利标的 🌹短期逻辑:Q4以来业绩加速,主因Q4以来北京金银珠宝β强、税改新政受益、金价受益。数据跟踪,1-11月北京金银珠宝零售额同比+40.5%、进一步加速,1-9月同比+33.5%;元旦假期菜百日均销售额同比增长2倍。预计25Q4金条增速环比Q3景气度提升、Q4饰品同比正增长;预计25年业绩有望超9亿、Q4单季度业绩增幅50%+;26Q1金条业务有望维持高增、饰品业务不断恢复。 🌹中期逻辑:金条是财富效应的载体,其他工具箱充足。 过去2年公司金条业务放量,除了金价上
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成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?
()成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?从胜率角度,可以逢低布局稳健类核心标的、且12月经济数据回落,政策预期进一步强化;从成长角度,主题赛道短周期逢低布局核心赛道个股、长周期布局新消费+出口链低位优质标的。 [玫瑰]新消费组合:思摩尔+老铺+泡泡+潮宏基+依依+百亚+悍高+乖宝+乐舒适+康耐特光学等 [玫瑰]出口链组合:匠心+哈尔斯+英科医疗/再生+众鑫+ 浩洋+涛涛+致欧+赛维+ 巨星+永艺+华利+开润+百隆东方+健盛+建霖等 [玫瑰]稳健组合:太阳+菜百+永新+ 六福集团+美盈森+仙
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佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单
佰奥智能:2026年高增长拐点,商业航天领域新增1.3亿订单 ———————————— 业绩预告,2025年实现归母净利润0.9-1.2亿元,同比增长228.34%~337.79% 🔥公司11月公告设备订单金额9722.17万元,是大型国有航天客户的重大中标;12月公告2750万订单;商业航天领域新增1.3亿订单。 1)招标甲方是航天科技4院旗下的西安航天化学动力有限公司,产品应是火箭发动机药剂的设备,与主业火炸药设备逻辑一致。 2)订单金额近1亿元,占到2024年总营收的21%,将显著增厚2
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立高食品预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动
[烟花]立高食品|预告速评:收入符合预期,费用前置,利润有所扰动 [红包]事件: 2025年公司预计实现营业收入42.6-44.2亿元(同比+11.07%-15.24%),归母净利润3.11-3.31亿元(同比+16.06%-23.52%),扣非归母净利润3.06-3.26亿元(同比+20.61%-28.49%)。 Q4公司预计实现营业收入11.1-12.7亿元(同比-0.9%至+13.39%),归母净利润0.63-0.83亿元(同比-3.07%至+27.69%),扣非归母净利润0.63-0.8
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东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台
东软集团与Cerence AI签署战略合作协议共筑新一代AI智能座舱平台 东软集团与Cerence AI签署合作谅解备忘录,将围绕智能语音、大语言模型等前沿领域深度合作,通过技术共创、生态融合,共同为全球汽车伙伴打造预集成、场景化、高体验的智能交互解决方案。随着汽车技术向智能化、情感化演进,双方合作旨在让“听得懂、答得准、有温度”的交互体验成智能汽车“新标配”。东软将以NAGIC智能座舱软件平台为核心,融合Cerence AI在语音技术、生成式AI及大语言模型方面的技术与经验,探索智能语音交互创
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PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向!
[庆祝]【招商电子】PCB上游业绩预增表现超预期,重视高景气度环节及方向! 近期业绩预增及其他重要公告: 1、【金安国纪】25 年归母净利 2.8-3.6亿,同比+655.5%~871.4%;单 Q4 归母净利中值 1.5 亿,环比+50%,去年同期亏损 0.62 亿;#业绩大超预期。 2、【深南电路】股权激励授予公告。 3、【菲利华】25年归母净利4.1-4.7亿,同比+31.1%~50.2%;今日股价+3.7% 4、【芯碁微装】25年归母净利2.75-2.95亿,同比+71.1-83.6%;
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【微创机器人】25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台
🌈【微创机器人】#25年收入翻倍以上增长,图迈全年新签海外市场订单逾百台 [Sun]业绩概况: [Rose]2025全年:营业收入5.40-5.66亿元(同比+110.00% ~ +120.00%);经调整净亏损不超过2.40亿元,同比缩窄超过50%;自由现金流净流出不超过0.70亿元,同比收窄超过80%。 [Rose]2025H2:营业收入3.65-3.90亿元(同比+131.00% ~ +147.00%,环比+107.00% - +122.00%);经调整净亏损不超过1.43亿元,环比增长
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爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️
爱舍伦(920050):今日上市,稀缺的高确定性高增长标的,建议关注‼️ 🔗深度报告:#小程序://申万宏源研究/MrNdRjHpxhUQ55u #专精医用敷料两大品类、贯彻“核心客户”战略 公司产品少而精,聚焦康复护理、手术感控品类,主要系公司与主要客户默契协作,按需导向迭代产品及优化工艺。22-24年Medline 集团持续位列第一大客户,收入占比超70% #Medline全球地位突出、IPO募资开启新一轮扩张 Medline是全球最大的医疗外科用品制造与分销商、全球第四大医疗器械企业,2
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歌力思,关注积极变化,看好具备阿尔法及业绩拐点确定性的优质标的[庆祝][庆祝] [玫瑰]歌力思今日再次领涨,我们继续提示积极变化,困境反转开启业绩弹性释放: 1)公司国内流水表现持续领先同行,四季度以来旗下三大国际品牌IRO、Laurel、SP国内流水双位数增长,大幅领先同行,在服装行业屈指可数; 2)预计近期将发布业绩预增公告,为短期催化; 3)中长期业绩仍有支撑:24年加大海外亏损业务处理力度(计提商誉减值+加快关闭亏损店),经营拖累已在24年集中体现,后续国内业务高增将有效转化到公司业绩,
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【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间!
【兆易创新】存储涨价超预期持续增厚利润,3D DRAM大空间! [玫瑰]定制化DRAM全球大趋势,26年催化密集—— 1)3D DRAM是AI时代确定性技术路径,具备大带宽、低功耗、高灵活性等特点,高通将推出AI250推理芯片,采用定制化3D DRAM方案,此前从未预期海外云端厂商也会采用类似方案,国内产业趋势变成全球产业趋势。 2)目前兆易各大客户项目进展顺利,云+端持续推进,明年催化密集。 [玫瑰]存储业务全面向上、26年量价齐增高弹性—— 1)NOR:公司第一大收入来源,目前行业处于缺货状
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福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠
再call福事特:业务拓展超预期,矿山维保遗珠[抱拳] [烟花]多金属价格持续突破叠加市场对美联储降息预期升温, 资源品弹性放大,看好矿山机械行业整体迎来新一轮增长繁荣期。 公司加速向高毛利的矿山维保服务商转型,并积极拓展海外市场和液冷等新兴领域。 [發]1、矿山维保:从管路维护升级为设备全生命周期管理,业务模式转型带来高增长预期。公司长期服务于中煤、神华、紫金等知名矿企,前期跟随国内矿企出海,已在苏里南、蒙古、塞尔维亚、纳米比亚等地建立服务网点;1月6日公司与江铜签订战略合作协议,海外业务加速
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重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好!
重磅价格政策落地,商业化或进入加速期,持续看好! [玫瑰]事件:1月20日,国家医疗保障局正式发布《手术和治疗类辅助操作类立项指南(试行)》(以下简称“辅助操作类立项指南”)正式落地,围绕3D打印、示踪增强成像、能量器械、术中影像引导、机械臂与远程手术等医疗科技创新成果,进行统一价格立项,规范形成37项价格项目、5项加收项、1项扩展项,以价格立项引领医疗技术升级,引导“传统治疗”向“精准医疗”转型。下一步,国家医保局将指导各省医保局参考,制定全省统一的价格基准,由具有价格管理权限的统筹地区对照全
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中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷”
[太阳]【国盛建筑何亚轩】中国化学:有望受益己内酰胺行业“反内卷” [庆祝]“反内卷”推动下己内酰胺价格快速反弹。2025年己内酰胺价格持续下探,最低跌至11月初的8050元/吨,行业出现整体亏损。随后11月内己内酰胺行业连续召开两次“反内卷”会议,约定减产20%及上调报价等措施,支撑价格开始出现明显反弹,当前价格约为9400元/吨,较最低点已上涨16.8%。 [庆祝]中国化学旗下持股60%的天辰耀隆子公司拥有己内酰胺产能33万吨,对应权益产能19.8万吨,是目前世界单线产能最大的己内酰胺项目,
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【国联民生电子】正交背板情况更新-0120
【国联民生电子】正交背板情况更新-0120 🌹领导好,今日有传言称ultra选择铜缆而非正交背板,我们与业内公司+专家都进行了充分交流,判断#传言为假,向您汇报如下: 1️⃣该传言始于上周四,并在今日有小段子发酵;我们于前期汇报过使用正交背板的必要性:在NVL576架构中,如此高密度的互联至少要2万根以上以上铜缆实现,对重量、体积、成本和串联效率等都是很大的挑战; ➠NV无缆化设计趋势清晰,#tray内midplane+tray间正交背板为老黄唯一官宣的方案,除性能要求外,无缆化最大的优势在于
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西部水泥基本面更新0120
📈📈西部水泥基本面更新0120(详细纪要请私信
) [太阳]海外产能:乌干达6000吨/日产能投产后海外在运产能达到1650万吨,未来莫桑比克、津巴布韦、哈萨克斯坦会有新建产能,全部达产后海外产能2100万吨。 [太阳]供需格局:非洲市场需求增长为双位数,由于石灰石、人口分布等问题,进入壁垒较高。政治格局总体展望稳定,1月美国签订协议后预计不会有大冲突。 [太阳]价格盈利:长期来看,100-150美元/吨价格区间可持续,非洲平均吨毛利30-50美元,其中刚果金较高,埃塞俄比亚由于货币贬
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菜百股份:成长性强的红利标的
菜百股份:成长性强的红利标的 🌹短期逻辑:Q4以来业绩加速,主因Q4以来北京金银珠宝β强、税改新政受益、金价受益。数据跟踪,1-11月北京金银珠宝零售额同比+40.5%、进一步加速,1-9月同比+33.5%;元旦假期菜百日均销售额同比增长2倍。预计25Q4金条增速环比Q3景气度提升、Q4饰品同比正增长;预计25年业绩有望超9亿、Q4单季度业绩增幅50%+;26Q1金条业务有望维持高增、饰品业务不断恢复。 🌹中期逻辑:金条是财富效应的载体,其他工具箱充足。 过去2年公司金条业务放量,除了金价上
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成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?
()成长回落,资金回流,消费整体反弹,买什么?从胜率角度,可以逢低布局稳健类核心标的、且12月经济数据回落,政策预期进一步强化;从成长角度,主题赛道短周期逢低布局核心赛道个股、长周期布局新消费+出口链低位优质标的。 [玫瑰]新消费组合:思摩尔+老铺+泡泡+潮宏基+依依+百亚+悍高+乖宝+乐舒适+康耐特光学等 [玫瑰]出口链组合:匠心+哈尔斯+英科医疗/再生+众鑫+ 浩洋+涛涛+致欧+赛维+ 巨星+永艺+华利+开润+百隆东方+健盛+建霖等 [玫瑰]稳健组合:太阳+菜百+永新+ 六福集团+美盈森+仙
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