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2025-08-17 21:41:50
运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会
【国海机械|机器人】运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会 0817 —————— 本体厂进展 #世界机器人运动会 于在北京举办,目前竞速比赛中进入前三的有宇树、北京人形机器人创新中心(天工),场景赛冠军北京人形机器人创新中心、表演赛冠军湖北光谷东智等。 #智元 发布新产品预告,包括两款灵巧手(灵动版和专业版)+除尘机器人,并预计上架智元商城公开售卖。 #Figure 发布figure02自主折叠毛巾视频。Figure 02完全依靠端到端神经网络控制,其核心技术突破在于仅通过新增训
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2025-08-17 16:30:48
周末更新-PCB上游新材料
周末更新-PCB上游新材料:1)铜冠业绩超预期,2)Rubin进展顺利,3)生益公告PCB扩产 (1)Rubin进展顺利,Q布+4代铜直接相关: ①Rubin于25年6月完成首次tape-out,首批硅片预计10月由台积电交付。工程样品计划于25Q4推出,芯片与系统设计预计2026年3月定版,26W3量产,26Q3服务器机架开始爬坡,当前无延迟迹象。 ②台光7月审厂,8月Q布框架性协议逐步落地,预计26H2【中材科技】Q布出货量达100-120万米/月,【菲利华】达80万米/月。 ③【铜冠】中报
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2025-08-17 13:07:38
周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性
【国泰海通食品】周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性 [太阳] 成长标的盈利预期修正,具备相对优势。我们认为新消费是经济转型、人口迭代之下的产业结构性红利,体现为渠道裂变、品类创新及新市场开拓驱动个股业绩释放,经过调整后,我们认为当下市场对新消费为代表的成长标的盈利预期修正相对充分。进入业绩期,饮料、零食、食品原料板块具备结构性高景气,横向比较优势凸显。 [太阳] 大众品:把握结构性成长,牧业周期反转弹性可期。牧业受益于青贮季收储压力与热应激下奶牛减产,存栏有望加速去化,我们预计需求旺季奶价
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卧龙电驱港股IPO梳理
卧龙电驱港股IPO梳理 🔥卧龙电驱近期股价表现好,我们认为一方面公司前期与智元合作引起市场关注,另一方面公司拟发行H股股票并在港交所上市。 我们认为外资投资人除关注机器人、低空等新业务外,对公司主业下游需求、竞争格局、政策影响、资源品价格、产品拓展(如变频器)、知名海外客户等尤为关注,近几年公司主业在工业、暖通(日用)领域持续提高市占率,盈利能力得以改善,重点关注。 #防爆系统全球第一、行业知名客户全覆盖。以2024年收入计算,公司在防爆/工业/暖通电驱动全球市占率分别4.5%/2.8%/2.
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2025-08-15 17:39:47
玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压
玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压 [太阳]事件:公司发布2025H1业绩报告。25H1公司收入实现3.64亿元(同比+0.9%),归母净利润0.74亿元(同比-14.1%),扣非归母净利润0.72亿元(同比-13.3%);单Q2收入实现2.13亿元(同比+5.4%),归母净利润0.44亿元(同比-11.6%),扣非归母净利润0.43亿元(同比-7.8%)。公司前瞻性美国备货、平稳度过逆境,且加大非美区域开拓力度,收入实现平稳增长;利润承压主要系短期汇率波动&股份支付费用增加所致,还原后利润保
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2025-08-15 05:33:17
科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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2025-08-14 20:12:25
京东健康25H1业绩持续高增
🔥【京东健康】25H1:业绩持续高增,即时零售&AI医疗快速发展 | 中信证券计算机 [庆祝]我们在8月11日发布本周周观点,强调GPT-5知识和推理性能明显提升,加速高价值复杂行业场景应用落地,结合推理降本有望持续打开Agent落地机会,建议重点关注AI+医疗等合规、安全较高的应用机遇。并将【京东健康】列为本周周度金股。 [太阳]经营业绩实现快速增长。公司发布2025年中期业绩公告,25H1实现营收352.9亿元,同比增长24.5%;实现净利润25.9亿元,同比增长27.4%;Non-IFR
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鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上
【华泰全球科技战略】鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上,带动集团营收创新高 工业富联的母公司鸿海精密刚刚披露业绩,2025Q2营收达1.79兆新台币,同比+16%、环比+9%;归母净利443.6亿新台币,同比+27%、环比+5%,EPS 3.19元,盈利能力改善,营运利润率3.16%同比提升28bps。 🌟AI伺服器延续高成长,Q2营收同比+60%以上,全年营收目标超兆元,Q3预计同比+170%,机柜出货QoQ+300%,受益全球AI基础设施需求旺盛。 🌟四大产品板
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2025-08-14 15:40:34
康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位
【华泰医药代雯团队】康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位 WCLC摘要公布,卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐药NSCLC的早期临床入选mini oral,出众结果初步披露,47名患者的OS达到15.6月,其中鳞癌16.7月,是目前最出色的IO耐药NSCLC结果之一。公司储备深厚,除卡度尼利单抗外,依沃西单抗的同适应症处于III期阶段,继续维持其在该广阔领域的领先。 🔥AK104:目前最有竞争力的IO耐药NSCLC结果 该Ib/II期研究探索了卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐
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2025-08-14 13:44:47
中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中
🏆 🏆【招商军工】中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 ——————————— 🌊发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 国家发改委区域协调发展司副司长马维晨表示,按照中央财经委员会第六次会议部署,国家发展改革委正与相关部门一道着手“十五五”海洋经济发展规划以及相关领域专项规划的编制工作。“我们将更加注重创新驱动,部署尽快突破一批关键核心技术,接续取得一批原创重大成果,实现海洋科技高水平自立自强。”马维晨说,与此同时,加快推动海洋传统产业转型
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2025-08-14 13:32:52
下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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2025-08-14 00:30:17
中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会
【国海机械|机器人】运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会 0817 —————— 本体厂进展 #世界机器人运动会 于在北京举办,目前竞速比赛中进入前三的有宇树、北京人形机器人创新中心(天工),场景赛冠军北京人形机器人创新中心、表演赛冠军湖北光谷东智等。 #智元 发布新产品预告,包括两款灵巧手(灵动版和专业版)+除尘机器人,并预计上架智元商城公开售卖。 #Figure 发布figure02自主折叠毛巾视频。Figure 02完全依靠端到端神经网络控制,其核心技术突破在于仅通过新增训
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周末更新-PCB上游新材料
周末更新-PCB上游新材料:1)铜冠业绩超预期,2)Rubin进展顺利,3)生益公告PCB扩产 (1)Rubin进展顺利,Q布+4代铜直接相关: ①Rubin于25年6月完成首次tape-out,首批硅片预计10月由台积电交付。工程样品计划于25Q4推出,芯片与系统设计预计2026年3月定版,26W3量产,26Q3服务器机架开始爬坡,当前无延迟迹象。 ②台光7月审厂,8月Q布框架性协议逐步落地,预计26H2【中材科技】Q布出货量达100-120万米/月,【菲利华】达80万米/月。 ③【铜冠】中报
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2025-08-17 13:07:38
周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性
【国泰海通食品】周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性 [太阳] 成长标的盈利预期修正,具备相对优势。我们认为新消费是经济转型、人口迭代之下的产业结构性红利,体现为渠道裂变、品类创新及新市场开拓驱动个股业绩释放,经过调整后,我们认为当下市场对新消费为代表的成长标的盈利预期修正相对充分。进入业绩期,饮料、零食、食品原料板块具备结构性高景气,横向比较优势凸显。 [太阳] 大众品:把握结构性成长,牧业周期反转弹性可期。牧业受益于青贮季收储压力与热应激下奶牛减产,存栏有望加速去化,我们预计需求旺季奶价
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卧龙电驱港股IPO梳理
卧龙电驱港股IPO梳理 🔥卧龙电驱近期股价表现好,我们认为一方面公司前期与智元合作引起市场关注,另一方面公司拟发行H股股票并在港交所上市。 我们认为外资投资人除关注机器人、低空等新业务外,对公司主业下游需求、竞争格局、政策影响、资源品价格、产品拓展(如变频器)、知名海外客户等尤为关注,近几年公司主业在工业、暖通(日用)领域持续提高市占率,盈利能力得以改善,重点关注。 #防爆系统全球第一、行业知名客户全覆盖。以2024年收入计算,公司在防爆/工业/暖通电驱动全球市占率分别4.5%/2.8%/2.
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玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压
玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压 [太阳]事件:公司发布2025H1业绩报告。25H1公司收入实现3.64亿元(同比+0.9%),归母净利润0.74亿元(同比-14.1%),扣非归母净利润0.72亿元(同比-13.3%);单Q2收入实现2.13亿元(同比+5.4%),归母净利润0.44亿元(同比-11.6%),扣非归母净利润0.43亿元(同比-7.8%)。公司前瞻性美国备货、平稳度过逆境,且加大非美区域开拓力度,收入实现平稳增长;利润承压主要系短期汇率波动&股份支付费用增加所致,还原后利润保
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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京东健康25H1业绩持续高增
🔥【京东健康】25H1:业绩持续高增,即时零售&AI医疗快速发展 | 中信证券计算机 [庆祝]我们在8月11日发布本周周观点,强调GPT-5知识和推理性能明显提升,加速高价值复杂行业场景应用落地,结合推理降本有望持续打开Agent落地机会,建议重点关注AI+医疗等合规、安全较高的应用机遇。并将【京东健康】列为本周周度金股。 [太阳]经营业绩实现快速增长。公司发布2025年中期业绩公告,25H1实现营收352.9亿元,同比增长24.5%;实现净利润25.9亿元,同比增长27.4%;Non-IFR
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鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上
【华泰全球科技战略】鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上,带动集团营收创新高 工业富联的母公司鸿海精密刚刚披露业绩,2025Q2营收达1.79兆新台币,同比+16%、环比+9%;归母净利443.6亿新台币,同比+27%、环比+5%,EPS 3.19元,盈利能力改善,营运利润率3.16%同比提升28bps。 🌟AI伺服器延续高成长,Q2营收同比+60%以上,全年营收目标超兆元,Q3预计同比+170%,机柜出货QoQ+300%,受益全球AI基础设施需求旺盛。 🌟四大产品板
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康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位
【华泰医药代雯团队】康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位 WCLC摘要公布,卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐药NSCLC的早期临床入选mini oral,出众结果初步披露,47名患者的OS达到15.6月,其中鳞癌16.7月,是目前最出色的IO耐药NSCLC结果之一。公司储备深厚,除卡度尼利单抗外,依沃西单抗的同适应症处于III期阶段,继续维持其在该广阔领域的领先。 🔥AK104:目前最有竞争力的IO耐药NSCLC结果 该Ib/II期研究探索了卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐
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中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中
🏆 🏆【招商军工】中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 ——————————— 🌊发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 国家发改委区域协调发展司副司长马维晨表示,按照中央财经委员会第六次会议部署,国家发展改革委正与相关部门一道着手“十五五”海洋经济发展规划以及相关领域专项规划的编制工作。“我们将更加注重创新驱动,部署尽快突破一批关键核心技术,接续取得一批原创重大成果,实现海洋科技高水平自立自强。”马维晨说,与此同时,加快推动海洋传统产业转型
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下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会
【国海机械|机器人】运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会 0817 —————— 本体厂进展 #世界机器人运动会 于在北京举办,目前竞速比赛中进入前三的有宇树、北京人形机器人创新中心(天工),场景赛冠军北京人形机器人创新中心、表演赛冠军湖北光谷东智等。 #智元 发布新产品预告,包括两款灵巧手(灵动版和专业版)+除尘机器人,并预计上架智元商城公开售卖。 #Figure 发布figure02自主折叠毛巾视频。Figure 02完全依靠端到端神经网络控制,其核心技术突破在于仅通过新增训
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周末更新-PCB上游新材料
周末更新-PCB上游新材料:1)铜冠业绩超预期,2)Rubin进展顺利,3)生益公告PCB扩产 (1)Rubin进展顺利,Q布+4代铜直接相关: ①Rubin于25年6月完成首次tape-out,首批硅片预计10月由台积电交付。工程样品计划于25Q4推出,芯片与系统设计预计2026年3月定版,26W3量产,26Q3服务器机架开始爬坡,当前无延迟迹象。 ②台光7月审厂,8月Q布框架性协议逐步落地,预计26H2【中材科技】Q布出货量达100-120万米/月,【菲利华】达80万米/月。 ③【铜冠】中报
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周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性
【国泰海通食品】周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性 [太阳] 成长标的盈利预期修正,具备相对优势。我们认为新消费是经济转型、人口迭代之下的产业结构性红利,体现为渠道裂变、品类创新及新市场开拓驱动个股业绩释放,经过调整后,我们认为当下市场对新消费为代表的成长标的盈利预期修正相对充分。进入业绩期,饮料、零食、食品原料板块具备结构性高景气,横向比较优势凸显。 [太阳] 大众品:把握结构性成长,牧业周期反转弹性可期。牧业受益于青贮季收储压力与热应激下奶牛减产,存栏有望加速去化,我们预计需求旺季奶价
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卧龙电驱港股IPO梳理
卧龙电驱港股IPO梳理 🔥卧龙电驱近期股价表现好,我们认为一方面公司前期与智元合作引起市场关注,另一方面公司拟发行H股股票并在港交所上市。 我们认为外资投资人除关注机器人、低空等新业务外,对公司主业下游需求、竞争格局、政策影响、资源品价格、产品拓展(如变频器)、知名海外客户等尤为关注,近几年公司主业在工业、暖通(日用)领域持续提高市占率,盈利能力得以改善,重点关注。 #防爆系统全球第一、行业知名客户全覆盖。以2024年收入计算,公司在防爆/工业/暖通电驱动全球市占率分别4.5%/2.8%/2.
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玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压
玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压 [太阳]事件:公司发布2025H1业绩报告。25H1公司收入实现3.64亿元(同比+0.9%),归母净利润0.74亿元(同比-14.1%),扣非归母净利润0.72亿元(同比-13.3%);单Q2收入实现2.13亿元(同比+5.4%),归母净利润0.44亿元(同比-11.6%),扣非归母净利润0.43亿元(同比-7.8%)。公司前瞻性美国备货、平稳度过逆境,且加大非美区域开拓力度,收入实现平稳增长;利润承压主要系短期汇率波动&股份支付费用增加所致,还原后利润保
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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2025-08-14 20:12:25
京东健康25H1业绩持续高增
🔥【京东健康】25H1:业绩持续高增,即时零售&AI医疗快速发展 | 中信证券计算机 [庆祝]我们在8月11日发布本周周观点,强调GPT-5知识和推理性能明显提升,加速高价值复杂行业场景应用落地,结合推理降本有望持续打开Agent落地机会,建议重点关注AI+医疗等合规、安全较高的应用机遇。并将【京东健康】列为本周周度金股。 [太阳]经营业绩实现快速增长。公司发布2025年中期业绩公告,25H1实现营收352.9亿元,同比增长24.5%;实现净利润25.9亿元,同比增长27.4%;Non-IFR
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鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上
【华泰全球科技战略】鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上,带动集团营收创新高 工业富联的母公司鸿海精密刚刚披露业绩,2025Q2营收达1.79兆新台币,同比+16%、环比+9%;归母净利443.6亿新台币,同比+27%、环比+5%,EPS 3.19元,盈利能力改善,营运利润率3.16%同比提升28bps。 🌟AI伺服器延续高成长,Q2营收同比+60%以上,全年营收目标超兆元,Q3预计同比+170%,机柜出货QoQ+300%,受益全球AI基础设施需求旺盛。 🌟四大产品板
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康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位
【华泰医药代雯团队】康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位 WCLC摘要公布,卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐药NSCLC的早期临床入选mini oral,出众结果初步披露,47名患者的OS达到15.6月,其中鳞癌16.7月,是目前最出色的IO耐药NSCLC结果之一。公司储备深厚,除卡度尼利单抗外,依沃西单抗的同适应症处于III期阶段,继续维持其在该广阔领域的领先。 🔥AK104:目前最有竞争力的IO耐药NSCLC结果 该Ib/II期研究探索了卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐
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2025-08-14 13:44:47
中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中
🏆 🏆【招商军工】中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 ——————————— 🌊发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 国家发改委区域协调发展司副司长马维晨表示,按照中央财经委员会第六次会议部署,国家发展改革委正与相关部门一道着手“十五五”海洋经济发展规划以及相关领域专项规划的编制工作。“我们将更加注重创新驱动,部署尽快突破一批关键核心技术,接续取得一批原创重大成果,实现海洋科技高水平自立自强。”马维晨说,与此同时,加快推动海洋传统产业转型
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2025-08-14 13:32:52
下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会
【国海机械|机器人】运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会 0817 —————— 本体厂进展 #世界机器人运动会 于在北京举办,目前竞速比赛中进入前三的有宇树、北京人形机器人创新中心(天工),场景赛冠军北京人形机器人创新中心、表演赛冠军湖北光谷东智等。 #智元 发布新产品预告,包括两款灵巧手(灵动版和专业版)+除尘机器人,并预计上架智元商城公开售卖。 #Figure 发布figure02自主折叠毛巾视频。Figure 02完全依靠端到端神经网络控制,其核心技术突破在于仅通过新增训
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周末更新-PCB上游新材料
周末更新-PCB上游新材料:1)铜冠业绩超预期,2)Rubin进展顺利,3)生益公告PCB扩产 (1)Rubin进展顺利,Q布+4代铜直接相关: ①Rubin于25年6月完成首次tape-out,首批硅片预计10月由台积电交付。工程样品计划于25Q4推出,芯片与系统设计预计2026年3月定版,26W3量产,26Q3服务器机架开始爬坡,当前无延迟迹象。 ②台光7月审厂,8月Q布框架性协议逐步落地,预计26H2【中材科技】Q布出货量达100-120万米/月,【菲利华】达80万米/月。 ③【铜冠】中报
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周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性
【国泰海通食品】周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性 [太阳] 成长标的盈利预期修正,具备相对优势。我们认为新消费是经济转型、人口迭代之下的产业结构性红利,体现为渠道裂变、品类创新及新市场开拓驱动个股业绩释放,经过调整后,我们认为当下市场对新消费为代表的成长标的盈利预期修正相对充分。进入业绩期,饮料、零食、食品原料板块具备结构性高景气,横向比较优势凸显。 [太阳] 大众品:把握结构性成长,牧业周期反转弹性可期。牧业受益于青贮季收储压力与热应激下奶牛减产,存栏有望加速去化,我们预计需求旺季奶价
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卧龙电驱港股IPO梳理
卧龙电驱港股IPO梳理 🔥卧龙电驱近期股价表现好,我们认为一方面公司前期与智元合作引起市场关注,另一方面公司拟发行H股股票并在港交所上市。 我们认为外资投资人除关注机器人、低空等新业务外,对公司主业下游需求、竞争格局、政策影响、资源品价格、产品拓展(如变频器)、知名海外客户等尤为关注,近几年公司主业在工业、暖通(日用)领域持续提高市占率,盈利能力得以改善,重点关注。 #防爆系统全球第一、行业知名客户全覆盖。以2024年收入计算,公司在防爆/工业/暖通电驱动全球市占率分别4.5%/2.8%/2.
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玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压
玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压 [太阳]事件:公司发布2025H1业绩报告。25H1公司收入实现3.64亿元(同比+0.9%),归母净利润0.74亿元(同比-14.1%),扣非归母净利润0.72亿元(同比-13.3%);单Q2收入实现2.13亿元(同比+5.4%),归母净利润0.44亿元(同比-11.6%),扣非归母净利润0.43亿元(同比-7.8%)。公司前瞻性美国备货、平稳度过逆境,且加大非美区域开拓力度,收入实现平稳增长;利润承压主要系短期汇率波动&股份支付费用增加所致,还原后利润保
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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京东健康25H1业绩持续高增
🔥【京东健康】25H1:业绩持续高增,即时零售&AI医疗快速发展 | 中信证券计算机 [庆祝]我们在8月11日发布本周周观点,强调GPT-5知识和推理性能明显提升,加速高价值复杂行业场景应用落地,结合推理降本有望持续打开Agent落地机会,建议重点关注AI+医疗等合规、安全较高的应用机遇。并将【京东健康】列为本周周度金股。 [太阳]经营业绩实现快速增长。公司发布2025年中期业绩公告,25H1实现营收352.9亿元,同比增长24.5%;实现净利润25.9亿元,同比增长27.4%;Non-IFR
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鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上
【华泰全球科技战略】鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上,带动集团营收创新高 工业富联的母公司鸿海精密刚刚披露业绩,2025Q2营收达1.79兆新台币,同比+16%、环比+9%;归母净利443.6亿新台币,同比+27%、环比+5%,EPS 3.19元,盈利能力改善,营运利润率3.16%同比提升28bps。 🌟AI伺服器延续高成长,Q2营收同比+60%以上,全年营收目标超兆元,Q3预计同比+170%,机柜出货QoQ+300%,受益全球AI基础设施需求旺盛。 🌟四大产品板
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康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位
【华泰医药代雯团队】康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位 WCLC摘要公布,卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐药NSCLC的早期临床入选mini oral,出众结果初步披露,47名患者的OS达到15.6月,其中鳞癌16.7月,是目前最出色的IO耐药NSCLC结果之一。公司储备深厚,除卡度尼利单抗外,依沃西单抗的同适应症处于III期阶段,继续维持其在该广阔领域的领先。 🔥AK104:目前最有竞争力的IO耐药NSCLC结果 该Ib/II期研究探索了卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐
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中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中
🏆 🏆【招商军工】中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 ——————————— 🌊发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 国家发改委区域协调发展司副司长马维晨表示,按照中央财经委员会第六次会议部署,国家发展改革委正与相关部门一道着手“十五五”海洋经济发展规划以及相关领域专项规划的编制工作。“我们将更加注重创新驱动,部署尽快突破一批关键核心技术,接续取得一批原创重大成果,实现海洋科技高水平自立自强。”马维晨说,与此同时,加快推动海洋传统产业转型
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下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会
【国海机械|机器人】运动会+新品发布,关注减速器及人形机器人应用场景机会 0817 —————— 本体厂进展 #世界机器人运动会 于在北京举办,目前竞速比赛中进入前三的有宇树、北京人形机器人创新中心(天工),场景赛冠军北京人形机器人创新中心、表演赛冠军湖北光谷东智等。 #智元 发布新产品预告,包括两款灵巧手(灵动版和专业版)+除尘机器人,并预计上架智元商城公开售卖。 #Figure 发布figure02自主折叠毛巾视频。Figure 02完全依靠端到端神经网络控制,其核心技术突破在于仅通过新增训
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周末更新-PCB上游新材料
周末更新-PCB上游新材料:1)铜冠业绩超预期,2)Rubin进展顺利,3)生益公告PCB扩产 (1)Rubin进展顺利,Q布+4代铜直接相关: ①Rubin于25年6月完成首次tape-out,首批硅片预计10月由台积电交付。工程样品计划于25Q4推出,芯片与系统设计预计2026年3月定版,26W3量产,26Q3服务器机架开始爬坡,当前无延迟迹象。 ②台光7月审厂,8月Q布框架性协议逐步落地,预计26H2【中材科技】Q布出货量达100-120万米/月,【菲利华】达80万米/月。 ③【铜冠】中报
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周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性
【国泰海通食品】周报第28期:成长优先,关注牧业周期弹性 [太阳] 成长标的盈利预期修正,具备相对优势。我们认为新消费是经济转型、人口迭代之下的产业结构性红利,体现为渠道裂变、品类创新及新市场开拓驱动个股业绩释放,经过调整后,我们认为当下市场对新消费为代表的成长标的盈利预期修正相对充分。进入业绩期,饮料、零食、食品原料板块具备结构性高景气,横向比较优势凸显。 [太阳] 大众品:把握结构性成长,牧业周期反转弹性可期。牧业受益于青贮季收储压力与热应激下奶牛减产,存栏有望加速去化,我们预计需求旺季奶价
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卧龙电驱港股IPO梳理
卧龙电驱港股IPO梳理 🔥卧龙电驱近期股价表现好,我们认为一方面公司前期与智元合作引起市场关注,另一方面公司拟发行H股股票并在港交所上市。 我们认为外资投资人除关注机器人、低空等新业务外,对公司主业下游需求、竞争格局、政策影响、资源品价格、产品拓展(如变频器)、知名海外客户等尤为关注,近几年公司主业在工业、暖通(日用)领域持续提高市占率,盈利能力得以改善,重点关注。 #防爆系统全球第一、行业知名客户全覆盖。以2024年收入计算,公司在防爆/工业/暖通电驱动全球市占率分别4.5%/2.8%/2.
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玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压
玉马科技:逆境稳步扩张,盈利短期承压 [太阳]事件:公司发布2025H1业绩报告。25H1公司收入实现3.64亿元(同比+0.9%),归母净利润0.74亿元(同比-14.1%),扣非归母净利润0.72亿元(同比-13.3%);单Q2收入实现2.13亿元(同比+5.4%),归母净利润0.44亿元(同比-11.6%),扣非归母净利润0.43亿元(同比-7.8%)。公司前瞻性美国备货、平稳度过逆境,且加大非美区域开拓力度,收入实现平稳增长;利润承压主要系短期汇率波动&股份支付费用增加所致,还原后利润保
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科达利创始人大励总谈机器人
科达利创始人大励总谈机器人 1、 看好行业空间:10年后科达利工厂替换一半,未来人均配一个 2、 发展思路:最开始想做本体,后从基因看投关键零部件:谐波等(成本占比10%)。 3、 优势:专门做了很多研发,具备全球1-100的生产力 4、 如何做?行业目前还在0-1,选择三种模式:控股去做、投资做、和高校、研究所合作,核心是研发出先进的关键零部件。
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2025-08-14 20:12:25
京东健康25H1业绩持续高增
🔥【京东健康】25H1:业绩持续高增,即时零售&AI医疗快速发展 | 中信证券计算机 [庆祝]我们在8月11日发布本周周观点,强调GPT-5知识和推理性能明显提升,加速高价值复杂行业场景应用落地,结合推理降本有望持续打开Agent落地机会,建议重点关注AI+医疗等合规、安全较高的应用机遇。并将【京东健康】列为本周周度金股。 [太阳]经营业绩实现快速增长。公司发布2025年中期业绩公告,25H1实现营收352.9亿元,同比增长24.5%;实现净利润25.9亿元,同比增长27.4%;Non-IFR
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京东健康-R
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2025-08-14 17:23:48
鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上
【华泰全球科技战略】鸿海精密(2317 TT):AI服务器业务同比增长60%以上,带动集团营收创新高 工业富联的母公司鸿海精密刚刚披露业绩,2025Q2营收达1.79兆新台币,同比+16%、环比+9%;归母净利443.6亿新台币,同比+27%、环比+5%,EPS 3.19元,盈利能力改善,营运利润率3.16%同比提升28bps。 🌟AI伺服器延续高成长,Q2营收同比+60%以上,全年营收目标超兆元,Q3预计同比+170%,机柜出货QoQ+300%,受益全球AI基础设施需求旺盛。 🌟四大产品板
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泰鸿万立
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2025-08-14 15:40:34
康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位
【华泰医药代雯团队】康方生物:多重保险维持IO耐药NSCLC领先地位 WCLC摘要公布,卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐药NSCLC的早期临床入选mini oral,出众结果初步披露,47名患者的OS达到15.6月,其中鳞癌16.7月,是目前最出色的IO耐药NSCLC结果之一。公司储备深厚,除卡度尼利单抗外,依沃西单抗的同适应症处于III期阶段,继续维持其在该广阔领域的领先。 🔥AK104:目前最有竞争力的IO耐药NSCLC结果 该Ib/II期研究探索了卡度尼利单抗联合普络西单抗治疗IO耐
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2025-08-14 13:44:47
中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中
🏆 🏆【招商军工】中科海讯:发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 ——————————— 🌊发改委重视海洋经济发展,“十五五”发展规划紧锣密鼓编制中 国家发改委区域协调发展司副司长马维晨表示,按照中央财经委员会第六次会议部署,国家发展改革委正与相关部门一道着手“十五五”海洋经济发展规划以及相关领域专项规划的编制工作。“我们将更加注重创新驱动,部署尽快突破一批关键核心技术,接续取得一批原创重大成果,实现海洋科技高水平自立自强。”马维晨说,与此同时,加快推动海洋传统产业转型
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2025-08-14 13:32:52
下半年发射&审批全面提速——长江军工
🔥持续推荐商业【火箭&卫星】链,# 下半年发射&审批全面提速——长江军工 🚀XW开启疯狂7/8月,# 20天5连密集发射,一期组网建设再提速;# Q4国家队&民营多型可回收火箭先后首飞,未来低轨组网核心主力;# 国家队托底两大星座明年50+次组网,; [太阳]国内商业航天审批转入绿通,# 各公司计划/路线/产品节点或有提前;XW增强星即将下单,菊厂DTC技术验证星与手机终端年内发布,应用市场即将打开; [發]推荐: 【火箭】航天动力、超捷股份、斯瑞新材;【卫星】臻镭科技、航天电子、铖昌科技、
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2025-08-14 13:01:31
深圳总结:电源&液冷
寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结:电源&液冷-0814 ——————————— 近期,对俩板块又进行了一些跟踪,先说一些共性结论: 1、越往后,csp厂商越重要(指供应链用谁的决定权),#这意味着打通产业链,供应商切入的壁垒越来越高。 以液冷为例,tier3(比如冷板的原料)-找tier2(冷板)-再找tier1(组装厂)-再NV-再csp,整个验证链条越来越长,进入的壁垒也变高。 2、格局角度,维持之前判断,海外供应链里,电源格局仍是最好的。液冷,散热公司确实都可来切入冷板业务,
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2025-08-14 08:45:28
九丰能源一体化持续推进
🆙继续重点推荐【九丰能源】【东吴环保公用】 #一体化持续推进+#重视氦气战略资源 【一体化持续推进】根据新疆高级人民法院伊犁哈萨克自治州分院,广州丰弘能源服务有限公司(九丰能源股权50%)竞拍得到共计4宗土地,四宗土地为新疆庆华煤制气项目二期工程建设唯一用地,竞拍价1.98亿元。#一体化资源加速推进中。 【俄罗斯氦气工厂遭袭重视氦气自主可控】俄罗斯奥伦堡氦气工厂遭乌克兰精准打击,该工厂为欧洲最大的氦气工厂之一,或引发氦气价格上涨。2024年中国氦气消费量2692亿方(国产434亿方,国产化率1
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2025-08-14 00:30:17
中船特气后续观点
【中船特气】后续观点: 1)我们过去三年一直跟踪半导体企业稼动率下行和低端产品价格竞争对于中船的影响,公司一直做着往先进制程提升、增加海外客户验证和产品出口的动作,公司盈利仅仅小幅下行,今年开始兑现扩产盈利拐点到来(2025Q1数据可以说明),如果没有日本企业生产中断和退出的影响,公司的策略就是增加下游全球龙头fab厂的市场份额,并保持在国内存储和逻辑芯片持续扩产背景下的领先优势,关东电化的爆炸以及三井的退出只是加速了中船这8000吨产能转化为产量的过程,加快了中船特气在2nm甚至更先进制程海外
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2025-08-12 22:21:38
洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?
❗【天风电新】洪田股份更新推荐:如何理解至臻的价值?-0812 ——————————— 至臻精密光学产品: 1)高精度镜片:占收入30-40%(其中1/3用于半导体,2/3是航空航天/科研)。 2)离子束/磁流变等粗抛、精抛、超精抛设备,纳米级精度,用于加工核心元件,占收入50%。 3)镜头组装:占收入10~20%,25年开始拓展。 🌼为何至臻在GKJ上游卡位重要? 镜头组装、镜片加工是GKJ技术壁垒最高的环节。其中: 1)镜头组装:主要由GKJ整机企业完成光路设计、镜头组装,部分组装份额可委
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