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中线波段的小韭菜
2022-08-08 14:57:48
8月8日记录,资金回流光伏
TW问题给了资金切换低位的一个借口,其实逻辑都没有太实质性的变化,半导体景气度还是下行。 跟20年的半导体不一样,这里也回顾一下当时的情景。 供给端19年产能都比较谨慎,但随后由于5G、消费电子、TWS的爆发和华为被制裁从而大量扫货使得需求大幅上升,所以半导体厂商开始慢慢扩产能,满产满销开始涨价。 而今年消费电子、手机的出货量都是大幅下降,半导体砍单的消息不断出现,所以实际的业绩肯定很难验证。 总结就是20年国产替代的逻辑是有业绩落地的,再加上疫情全球放水,是可以支持高估值的。并且下游的消费不断
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中线波段的小韭菜
2022-08-02 14:40:09
EVA粒子记录
EVA粒子: EVA粒子主要是用于光伏胶膜,占光伏胶膜成本的70%。但在光伏组件中成本占比不到8%。 行业供给情况: 1. 工艺设备要求高、投产周期长。对于没有生产经验的新进玩家,扩产周期约3年。 2. 2021年国内投产了80万吨新增产能,但2022年以来国内EVA粒子供需再次紧平衡,价格快速上涨。并且上一轮 EVA 主要新增产能已基本投放完成,预计至 2023 年底供给增量较少,下一轮集中投产在 2024 至 2025 年。 行业需求情况: 1. 主要取决于光伏装机需求,所以边际催化主要看下
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中线波段的小韭菜
2022-08-01 22:27:53
空仓了
市场最近炒作情绪太严重了,很多乱七八糟的东西都来了,都是一些我看不明白的东西,其实说白了就是实质性、业绩、逻辑硬的东西这两个月基本都1倍、2倍了,有没有新的方向,地产消费景气度依旧起不来。 这时候就空仓吧,博弈性太强的票很难参与,涨跌都没有逻辑,全是情绪和资金主导,看着涨的欢,实际参与溢价其实不高。 今日市场:1.汽车整车异动,不知道是不是在提前埋伏这几天的产销数据。 2.中伟和华友钴业把4680电池相关带动了,比如亿纬锂能也大阳,主要催化是中伟和华友钴业跟特斯拉签订的供货协议,大家认为4680
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中线波段的小韭菜
2022-07-31 17:20:22
初来乍到
个人介绍:比较倾向于做大方向上的边际催化,持股2、3天左右,所以后面也想在平台发一些自己的复盘和思考算是记录一下自己的成长。 最近跟踪的主要是光伏、汽车和锂电方向。 7/31复盘 上周回顾: 光伏:硅料下半年的产能的大幅扩增都是公开的,所以预期下半年硅料会下降,但什么时候下降还不确定。而上周硅料持平的报价就属于短期的边际催化消息,市场预期硅料见顶。上游硅料见顶下降,自然利好下游,但是产业链利润的传递比较复杂,哪个环节最受益不太确定,取决于竞争格局和议价能力。而相对而言,最确定的就是非主链环节,比
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TW问题给了资金切换低位的一个借口,其实逻辑都没有太实质性的变化,半导体景气度还是下行。 跟20年的半导体不一样,这里也回顾一下当时的情景。 供给端19年产能都比较谨慎,但随后由于5G、消费电子、TWS的爆发和华为被制裁从而大量扫货使得需求大幅上升,所以半导体厂商开始慢慢扩产能,满产满销开始涨价。 而今年消费电子、手机的出货量都是大幅下降,半导体砍单的消息不断出现,所以实际的业绩肯定很难验证。 总结就是20年国产替代的逻辑是有业绩落地的,再加上疫情全球放水,是可以支持高估值的。并且下游的消费不断
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EVA粒子记录
EVA粒子: EVA粒子主要是用于光伏胶膜,占光伏胶膜成本的70%。但在光伏组件中成本占比不到8%。 行业供给情况: 1. 工艺设备要求高、投产周期长。对于没有生产经验的新进玩家,扩产周期约3年。 2. 2021年国内投产了80万吨新增产能,但2022年以来国内EVA粒子供需再次紧平衡,价格快速上涨。并且上一轮 EVA 主要新增产能已基本投放完成,预计至 2023 年底供给增量较少,下一轮集中投产在 2024 至 2025 年。 行业需求情况: 1. 主要取决于光伏装机需求,所以边际催化主要看下
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市场最近炒作情绪太严重了,很多乱七八糟的东西都来了,都是一些我看不明白的东西,其实说白了就是实质性、业绩、逻辑硬的东西这两个月基本都1倍、2倍了,有没有新的方向,地产消费景气度依旧起不来。 这时候就空仓吧,博弈性太强的票很难参与,涨跌都没有逻辑,全是情绪和资金主导,看着涨的欢,实际参与溢价其实不高。 今日市场:1.汽车整车异动,不知道是不是在提前埋伏这几天的产销数据。 2.中伟和华友钴业把4680电池相关带动了,比如亿纬锂能也大阳,主要催化是中伟和华友钴业跟特斯拉签订的供货协议,大家认为4680
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个人介绍:比较倾向于做大方向上的边际催化,持股2、3天左右,所以后面也想在平台发一些自己的复盘和思考算是记录一下自己的成长。 最近跟踪的主要是光伏、汽车和锂电方向。 7/31复盘 上周回顾: 光伏:硅料下半年的产能的大幅扩增都是公开的,所以预期下半年硅料会下降,但什么时候下降还不确定。而上周硅料持平的报价就属于短期的边际催化消息,市场预期硅料见顶。上游硅料见顶下降,自然利好下游,但是产业链利润的传递比较复杂,哪个环节最受益不太确定,取决于竞争格局和议价能力。而相对而言,最确定的就是非主链环节,比
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EVA粒子: EVA粒子主要是用于光伏胶膜,占光伏胶膜成本的70%。但在光伏组件中成本占比不到8%。 行业供给情况: 1. 工艺设备要求高、投产周期长。对于没有生产经验的新进玩家,扩产周期约3年。 2. 2021年国内投产了80万吨新增产能,但2022年以来国内EVA粒子供需再次紧平衡,价格快速上涨。并且上一轮 EVA 主要新增产能已基本投放完成,预计至 2023 年底供给增量较少,下一轮集中投产在 2024 至 2025 年。 行业需求情况: 1. 主要取决于光伏装机需求,所以边际催化主要看下
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