三时三岛[早晚9点更]用户主页-韭研公社

异动

登录注册

三时三岛[早晚9点更]

CFA+FRM+CQF|盘前+盘后+行业拆解+题材估值模型

个人资料

置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:50:29

置顶

半导体专题002：AI算力芯片 / GPU / ASIC 产业链深度研究

更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多留言自己感兴趣的内容，后续会根据评论内容加入

S
寒武纪
S
澜起科技
S
通富微电
S
海光信息
S
长电科技

3

2

1

0.72
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:50:18

置顶

从题材到估值系列008：什么是市值空间？为什么机构总在算这个？[估值案例：北方华创]

[进度 8/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日[本篇]：北方华创行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫星互联网/卫星遥感/卫星

S
北方华创

3

1

5

3.13
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-04-26 20:14:49

置顶

从题材到估值系列007：机构看一家公司，第一眼看什么？[估值案例：宁德时代]

[进度 7/20] 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日[本篇]：宁德时代很多投资者在研究一家公司时，往往会从很多角度入手：新闻、技术面、短期走势、市场情绪、各种指标。这些东西不能说没用，但如果你去看真正的机构研究报告，会发现一个很明显的特点：机构在看一家公司时，第一眼往往不会先盯着K线，也不会先盯着短期涨跌。它们通常会先回答几个非常核心的问题。

S
宁德时代

5

2

3

0.87
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-29 23:24:30

置顶

接下来，我会稳定更新这4个系列

最近把自己的内容方向重新梳理了一下，后面会固定更新下面4个系列，也跟大家交代一下更新节奏： 1、盘前每日新闻解析（交易日早上9点）主要看盘前的重要新闻、政策和产业变化，提炼对应题材、供需逻辑、受益方向和短线强度，帮助做盘前准备。 2、盘后复盘（交易日晚上9点）重点不是简单列涨停，而是复盘当天市场到底在炒什么、为什么这么走、核心个股的逻辑和主次地位是什么。 3、周末行业深度专题（周日晚上）会选一个值得深入研究的产业方向，从行业趋势、产业链、空间、竞争格局、A股映射等角度系统展开。 4、从题材

S
每日互动

3

15

20

0.46
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-20 15:41:42

置顶

从题材到估值002：为什么同属AI行业，有的涨10倍，有的只涨30%？[估值案例：英维克]

本周行情走的比较纠结和拉跨，做的也是力竭了！！预告一下本周的周末行业专题->AI算力硬件或者储能，有兴趣的可以周日晚上关注一下看看资料内容对下周的判断可能有帮助，祝看我帖子的朋友一路长红！！！好的，正文开始. 最近两年，市场出现了一个非常明显的现象：同一个题材里，涨幅往往差别非常大。例如 AI 产业链。有些公司：一年涨了几倍甚至成为阶段龙头但有些公司：逻辑也很硬同样属于 AI 概念却只涨了 20%—30% 很多投资者会觉得很奇怪：明明是同一个题材，为什么差别这么大？其

S
英维克

8

7

10

4.34
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 20:42:53

20260508复盘：指数分歧但题材不散，机器人低切，光通信回流，商业航天排队等周末催化

一、总结盘面 5月8日这盘，表面上看指数并不好看：上证几乎平盘，深成指、创业板、科创50都在调整，尤其科创50跌幅超过2%，说明昨天AI硬件和芯片高潮之后，今天高位容量股确实有明显分歧。但盘面真正有意思的地方在于：指数分歧，题材却没有退潮。今天实际涨停97家，实际跌停只有1家，涨多跌少，说明资金没有全面撤退，只是在做主线内部的高低切换。昨天强的是光通信、芯片、PCB这些AI硬件主线，今天早盘资金先去做了机器人低位切换，午后又把光通信重新拉回来，尾盘商业航天也开始表现。所以今天的盘面不是“A

S
大业股份
S
巨轮智能
S
杭电股份
S
丽岛新材
S
波导股份

6

6

6

2.76
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:51:55

从题材到估值系列009：PEG到底是什么？什么时候有用？[估值案例：沪电股份]

[进度 9/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日：北方华创 2026年5月10日：沪电股份行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫

S
沪电股份

0

0

3

0.24
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-08 09:01:56

20260508盘前：AI应用进入垂类兑现期，卫星互联网迈向商用试验，儿童用药支持政策升维

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🤖 AI应用 / 医疗AI / 企业智能体商业化 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天盘前最强的题材不是泛模型，而是 AI应用开始出现垂类落地和商业化验证。核心增量有三层：国家人工智能应用中试基地（医疗领域）推广的胸部CT图像辅助诊断软件，进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序，这是全国首款进入该通道的大模型多病种AI医疗产品。高盛预计，到2030年企业级智能体将推动全球 Token 消耗较2026年增长 24倍，消费者级代理带来 12倍

S
卫宁健康
S
引力传媒
S
中国卫星
S
济川药业
S
中国中免

2

1

5

0.20
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 19:34:52

20250507复盘：光通信接力芯片，AI硬件主线从“算得快”走向“连得上”

一、总结盘面今天市场延续节后强势，指数全线收红，上证指数上涨0.48%，深成指上涨1.18%，创业板指上涨1.45%，科创50上涨1.32%。个股层面，实际涨停99家，实际跌停仅4家，涨跌家数为3246家上涨、1801家下跌，赚钱效应继续维持在较好状态。不过，今天最关键的不是指数涨了多少，而是主线内部发生了切换。昨天市场最强的是国产芯片、CPU、存储、算力租赁；今天真正接过主导权的是光通信、PCB、CPO、光模块和数据中心互联链。这说明AI硬件主线并没有结束，而是从“芯片算力”扩散到了“连

S
杭电股份
S
泰晶科技
S
越剑智能
S
宏和科技
S
中国长城

0

3

6

0.26
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 08:54:00

20260507盘前：国产算力继续扩散，卫星互联网提速，伊朗重建预期升温

第一部分：🧠主线题材卡主线一：💻 国产CPU / AI芯片 / 先进封装材料 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强主线非常明确，就是国产CPU / AI芯片 / 半导体先进封装材料。盘面上 CPU板块+11.20%、AI芯片板块+10.02%，海光信息、中国长城、寒武纪领涨。新闻端同步给出三层催化：三星、SK海力士、美光已进入下一代服务器DRAM模块标准 MRDIMM 开发最后阶段，带宽较标准DDR5 RDIMM提升近40%，说明下一轮AI服务器内存升级正在逼近。鼎龙

S
海光信息
S
中国长城
S
中国卫星
S
中工国际
S
九安医疗

4

5

5

0.33
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 20:32:42

20260506复盘：节后第一天，AI算力和国产芯片重新夺回主线定价权

今日盘前看：20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试一、总结盘面今天是五一节后第一个交易日，市场给出的答案非常直接：节前资金选择了AI芯片，节后资金继续把这条线放大成全市场最强主线。指数层面，三大指数全线收红，深成指、创业板指涨幅超过2%，两市成交额放大到32268亿，较节前最后一个交易日增量4859亿。这说明今天不是简单的节后情绪修复，而是有增量资金重新进场，并且资金选择的方向非常集中。盘面最强的两个方向，一个是算力，一个是芯片。算力这边，利通电子四天三

S
利通电子
S
中嘉博创
S
中国长城
S
江波龙
S
金螳螂

4

3

7

0.56
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 08:52:22

20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试

第一部分：🧠主线题材卡主线一：⚡ 算电协同 / 绿电直供 / 东数西算从概念走向示范落地 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最硬的主线，不是单纯的AI应用，而是 “算力—电力—园区”一体化开始出现真正的示范项目落地。我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，官方表述非常明确：这标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。同时，国家发改委、财政部、央行还联合印发通知，扩大科技创新和技术改造贷款投放，把电子信息、

S
协鑫能科
S
西部材料
S
寒武纪
S
科大讯飞
S
国泰集团

0

1

2

0
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 21:33:12

20260430复盘：节前最后一天，AI芯片从“题材”走向“业绩兑现”

一、总结盘面 4月30日这盘，节前最后一个交易日，指数涨跌不一，上证微涨，深成指和创业板小幅回落，但科创50大涨超过5%，两市成交放大到2.7万亿附近，说明资金并不是简单躺平过节，而是在节前最后一天做了一次非常明确的结构选择。这次资金选择的方向很清楚：半导体、国产芯片、AI算力硬件。前一天最强的锂电池没有继续全面扩散，只剩永杉锂业、融捷股份这类核心票维持强度；而真正带动成交、带动科创风格、带动市场风险偏好的，是寒武纪、芯原股份这类AI芯片龙头的强势表现。尤其是寒武纪和芯原股份双双20cm涨停

S
金螳螂
S
寒武纪
S
芯原股份
S
永杉锂业
S
越剑智能

0

0

6

0.66
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:51:45

半导体专题01：半导体行业深度研究总纲

本周开始更新一个新的行业专题-半导体产业链更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多

S
北方华创
S
寒武纪
S
中芯国际
S
沪硅产业
S
通富微电

7

3

8

8.36
三时三岛[早晚9点更]

2026-04-30 09:03:19

20260430盘前：算力网进入工程提速期，霍尔木兹封锁再推油价，半导体自主可控继续强化

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🖧 算力网 / 边缘算力 / 企业智能体进入工程提速期 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强、最有中期主线气质的，不是泛AI应用，而是算力基础设施从“服务器/芯片”进一步升级到“算力网+边缘算力+企业智能体平台”。核心增量有四层： xxxx会议明确提出，要加强算力网、新一代通信网规划建设，推动条件成熟的重大工程项目开工。数字中国峰会上，丁薛祥强调多路线布局前沿技术探索、全链条推进关键核心技术攻关，巩固人工智能领先地位。工信部明确

S
工业富联
S
中国石油
S
寒武纪
S
国电南瑞
S
启明星辰

7

14

14

1.44

前往

页

置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:50:29

置顶

半导体专题002：AI算力芯片 / GPU / ASIC 产业链深度研究

更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多留言自己感兴趣的内容，后续会根据评论内容加入

S
寒武纪
S
澜起科技
S
通富微电
S
海光信息
S
长电科技

3

2

1

0.72
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:50:18

置顶

从题材到估值系列008：什么是市值空间？为什么机构总在算这个？[估值案例：北方华创]

[进度 8/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日[本篇]：北方华创行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫星互联网/卫星遥感/卫星

S
北方华创

3

1

5

3.13
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-04-26 20:14:49

置顶

从题材到估值系列007：机构看一家公司，第一眼看什么？[估值案例：宁德时代]

[进度 7/20] 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日[本篇]：宁德时代很多投资者在研究一家公司时，往往会从很多角度入手：新闻、技术面、短期走势、市场情绪、各种指标。这些东西不能说没用，但如果你去看真正的机构研究报告，会发现一个很明显的特点：机构在看一家公司时，第一眼往往不会先盯着K线，也不会先盯着短期涨跌。它们通常会先回答几个非常核心的问题。

S
宁德时代

5

2

3

0.87
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-29 23:24:30

置顶

接下来，我会稳定更新这4个系列

最近把自己的内容方向重新梳理了一下，后面会固定更新下面4个系列，也跟大家交代一下更新节奏： 1、盘前每日新闻解析（交易日早上9点）主要看盘前的重要新闻、政策和产业变化，提炼对应题材、供需逻辑、受益方向和短线强度，帮助做盘前准备。 2、盘后复盘（交易日晚上9点）重点不是简单列涨停，而是复盘当天市场到底在炒什么、为什么这么走、核心个股的逻辑和主次地位是什么。 3、周末行业深度专题（周日晚上）会选一个值得深入研究的产业方向，从行业趋势、产业链、空间、竞争格局、A股映射等角度系统展开。 4、从题材

S
每日互动

3

15

20

0.46
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-20 15:41:42

置顶

从题材到估值002：为什么同属AI行业，有的涨10倍，有的只涨30%？[估值案例：英维克]

本周行情走的比较纠结和拉跨，做的也是力竭了！！预告一下本周的周末行业专题->AI算力硬件或者储能，有兴趣的可以周日晚上关注一下看看资料内容对下周的判断可能有帮助，祝看我帖子的朋友一路长红！！！好的，正文开始. 最近两年，市场出现了一个非常明显的现象：同一个题材里，涨幅往往差别非常大。例如 AI 产业链。有些公司：一年涨了几倍甚至成为阶段龙头但有些公司：逻辑也很硬同样属于 AI 概念却只涨了 20%—30% 很多投资者会觉得很奇怪：明明是同一个题材，为什么差别这么大？其

S
英维克

8

7

10

4.34
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 20:42:53

20260508复盘：指数分歧但题材不散，机器人低切，光通信回流，商业航天排队等周末催化

一、总结盘面 5月8日这盘，表面上看指数并不好看：上证几乎平盘，深成指、创业板、科创50都在调整，尤其科创50跌幅超过2%，说明昨天AI硬件和芯片高潮之后，今天高位容量股确实有明显分歧。但盘面真正有意思的地方在于：指数分歧，题材却没有退潮。今天实际涨停97家，实际跌停只有1家，涨多跌少，说明资金没有全面撤退，只是在做主线内部的高低切换。昨天强的是光通信、芯片、PCB这些AI硬件主线，今天早盘资金先去做了机器人低位切换，午后又把光通信重新拉回来，尾盘商业航天也开始表现。所以今天的盘面不是“A

S
大业股份
S
巨轮智能
S
杭电股份
S
丽岛新材
S
波导股份

6

6

6

2.76
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:51:55

从题材到估值系列009：PEG到底是什么？什么时候有用？[估值案例：沪电股份]

[进度 9/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日：北方华创 2026年5月10日：沪电股份行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫

S
沪电股份

0

0

3

0.24
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-08 09:01:56

20260508盘前：AI应用进入垂类兑现期，卫星互联网迈向商用试验，儿童用药支持政策升维

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🤖 AI应用 / 医疗AI / 企业智能体商业化 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天盘前最强的题材不是泛模型，而是 AI应用开始出现垂类落地和商业化验证。核心增量有三层：国家人工智能应用中试基地（医疗领域）推广的胸部CT图像辅助诊断软件，进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序，这是全国首款进入该通道的大模型多病种AI医疗产品。高盛预计，到2030年企业级智能体将推动全球 Token 消耗较2026年增长 24倍，消费者级代理带来 12倍

S
卫宁健康
S
引力传媒
S
中国卫星
S
济川药业
S
中国中免

2

1

5

0.20
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 19:34:52

20250507复盘：光通信接力芯片，AI硬件主线从“算得快”走向“连得上”

一、总结盘面今天市场延续节后强势，指数全线收红，上证指数上涨0.48%，深成指上涨1.18%，创业板指上涨1.45%，科创50上涨1.32%。个股层面，实际涨停99家，实际跌停仅4家，涨跌家数为3246家上涨、1801家下跌，赚钱效应继续维持在较好状态。不过，今天最关键的不是指数涨了多少，而是主线内部发生了切换。昨天市场最强的是国产芯片、CPU、存储、算力租赁；今天真正接过主导权的是光通信、PCB、CPO、光模块和数据中心互联链。这说明AI硬件主线并没有结束，而是从“芯片算力”扩散到了“连

S
杭电股份
S
泰晶科技
S
越剑智能
S
宏和科技
S
中国长城

0

3

6

0.26
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 08:54:00

20260507盘前：国产算力继续扩散，卫星互联网提速，伊朗重建预期升温

第一部分：🧠主线题材卡主线一：💻 国产CPU / AI芯片 / 先进封装材料 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强主线非常明确，就是国产CPU / AI芯片 / 半导体先进封装材料。盘面上 CPU板块+11.20%、AI芯片板块+10.02%，海光信息、中国长城、寒武纪领涨。新闻端同步给出三层催化：三星、SK海力士、美光已进入下一代服务器DRAM模块标准 MRDIMM 开发最后阶段，带宽较标准DDR5 RDIMM提升近40%，说明下一轮AI服务器内存升级正在逼近。鼎龙

S
海光信息
S
中国长城
S
中国卫星
S
中工国际
S
九安医疗

4

5

5

0.33
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 20:32:42

20260506复盘：节后第一天，AI算力和国产芯片重新夺回主线定价权

今日盘前看：20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试一、总结盘面今天是五一节后第一个交易日，市场给出的答案非常直接：节前资金选择了AI芯片，节后资金继续把这条线放大成全市场最强主线。指数层面，三大指数全线收红，深成指、创业板指涨幅超过2%，两市成交额放大到32268亿，较节前最后一个交易日增量4859亿。这说明今天不是简单的节后情绪修复，而是有增量资金重新进场，并且资金选择的方向非常集中。盘面最强的两个方向，一个是算力，一个是芯片。算力这边，利通电子四天三

S
利通电子
S
中嘉博创
S
中国长城
S
江波龙
S
金螳螂

4

3

7

0.56
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 08:52:22

20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试

第一部分：🧠主线题材卡主线一：⚡ 算电协同 / 绿电直供 / 东数西算从概念走向示范落地 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最硬的主线，不是单纯的AI应用，而是 “算力—电力—园区”一体化开始出现真正的示范项目落地。我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，官方表述非常明确：这标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。同时，国家发改委、财政部、央行还联合印发通知，扩大科技创新和技术改造贷款投放，把电子信息、

S
协鑫能科
S
西部材料
S
寒武纪
S
科大讯飞
S
国泰集团

0

1

2

0
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 21:33:12

20260430复盘：节前最后一天，AI芯片从“题材”走向“业绩兑现”

一、总结盘面 4月30日这盘，节前最后一个交易日，指数涨跌不一，上证微涨，深成指和创业板小幅回落，但科创50大涨超过5%，两市成交放大到2.7万亿附近，说明资金并不是简单躺平过节，而是在节前最后一天做了一次非常明确的结构选择。这次资金选择的方向很清楚：半导体、国产芯片、AI算力硬件。前一天最强的锂电池没有继续全面扩散，只剩永杉锂业、融捷股份这类核心票维持强度；而真正带动成交、带动科创风格、带动市场风险偏好的，是寒武纪、芯原股份这类AI芯片龙头的强势表现。尤其是寒武纪和芯原股份双双20cm涨停

S
金螳螂
S
寒武纪
S
芯原股份
S
永杉锂业
S
越剑智能

0

0

6

0.66
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:51:45

半导体专题01：半导体行业深度研究总纲

本周开始更新一个新的行业专题-半导体产业链更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多

S
北方华创
S
寒武纪
S
中芯国际
S
沪硅产业
S
通富微电

7

3

8

8.36
三时三岛[早晚9点更]

2026-04-30 09:03:19

20260430盘前：算力网进入工程提速期，霍尔木兹封锁再推油价，半导体自主可控继续强化

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🖧 算力网 / 边缘算力 / 企业智能体进入工程提速期 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强、最有中期主线气质的，不是泛AI应用，而是算力基础设施从“服务器/芯片”进一步升级到“算力网+边缘算力+企业智能体平台”。核心增量有四层： xxxx会议明确提出，要加强算力网、新一代通信网规划建设，推动条件成熟的重大工程项目开工。数字中国峰会上，丁薛祥强调多路线布局前沿技术探索、全链条推进关键核心技术攻关，巩固人工智能领先地位。工信部明确

S
工业富联
S
中国石油
S
寒武纪
S
国电南瑞
S
启明星辰

7

14

14

1.44

前往

页

置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:50:29

置顶

半导体专题002：AI算力芯片 / GPU / ASIC 产业链深度研究

更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多留言自己感兴趣的内容，后续会根据评论内容加入

S
寒武纪
S
澜起科技
S
通富微电
S
海光信息
S
长电科技

3

2

1

0.72
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:50:18

置顶

从题材到估值系列008：什么是市值空间？为什么机构总在算这个？[估值案例：北方华创]

[进度 8/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日[本篇]：北方华创行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫星互联网/卫星遥感/卫星

S
北方华创

3

1

5

3.13
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-04-26 20:14:49

置顶

从题材到估值系列007：机构看一家公司，第一眼看什么？[估值案例：宁德时代]

[进度 7/20] 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日[本篇]：宁德时代很多投资者在研究一家公司时，往往会从很多角度入手：新闻、技术面、短期走势、市场情绪、各种指标。这些东西不能说没用，但如果你去看真正的机构研究报告，会发现一个很明显的特点：机构在看一家公司时，第一眼往往不会先盯着K线，也不会先盯着短期涨跌。它们通常会先回答几个非常核心的问题。

S
宁德时代

5

2

3

0.87
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-29 23:24:30

置顶

接下来，我会稳定更新这4个系列

最近把自己的内容方向重新梳理了一下，后面会固定更新下面4个系列，也跟大家交代一下更新节奏： 1、盘前每日新闻解析（交易日早上9点）主要看盘前的重要新闻、政策和产业变化，提炼对应题材、供需逻辑、受益方向和短线强度，帮助做盘前准备。 2、盘后复盘（交易日晚上9点）重点不是简单列涨停，而是复盘当天市场到底在炒什么、为什么这么走、核心个股的逻辑和主次地位是什么。 3、周末行业深度专题（周日晚上）会选一个值得深入研究的产业方向，从行业趋势、产业链、空间、竞争格局、A股映射等角度系统展开。 4、从题材

S
每日互动

3

15

20

0.46
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-20 15:41:42

置顶

从题材到估值002：为什么同属AI行业，有的涨10倍，有的只涨30%？[估值案例：英维克]

本周行情走的比较纠结和拉跨，做的也是力竭了！！预告一下本周的周末行业专题->AI算力硬件或者储能，有兴趣的可以周日晚上关注一下看看资料内容对下周的判断可能有帮助，祝看我帖子的朋友一路长红！！！好的，正文开始. 最近两年，市场出现了一个非常明显的现象：同一个题材里，涨幅往往差别非常大。例如 AI 产业链。有些公司：一年涨了几倍甚至成为阶段龙头但有些公司：逻辑也很硬同样属于 AI 概念却只涨了 20%—30% 很多投资者会觉得很奇怪：明明是同一个题材，为什么差别这么大？其

S
英维克

8

7

10

4.34
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 20:42:53

20260508复盘：指数分歧但题材不散，机器人低切，光通信回流，商业航天排队等周末催化

一、总结盘面 5月8日这盘，表面上看指数并不好看：上证几乎平盘，深成指、创业板、科创50都在调整，尤其科创50跌幅超过2%，说明昨天AI硬件和芯片高潮之后，今天高位容量股确实有明显分歧。但盘面真正有意思的地方在于：指数分歧，题材却没有退潮。今天实际涨停97家，实际跌停只有1家，涨多跌少，说明资金没有全面撤退，只是在做主线内部的高低切换。昨天强的是光通信、芯片、PCB这些AI硬件主线，今天早盘资金先去做了机器人低位切换，午后又把光通信重新拉回来，尾盘商业航天也开始表现。所以今天的盘面不是“A

S
大业股份
S
巨轮智能
S
杭电股份
S
丽岛新材
S
波导股份

6

6

6

2.76
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:51:55

从题材到估值系列009：PEG到底是什么？什么时候有用？[估值案例：沪电股份]

[进度 9/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日：北方华创 2026年5月10日：沪电股份行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫

S
沪电股份

0

0

3

0.24
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-08 09:01:56

20260508盘前：AI应用进入垂类兑现期，卫星互联网迈向商用试验，儿童用药支持政策升维

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🤖 AI应用 / 医疗AI / 企业智能体商业化 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天盘前最强的题材不是泛模型，而是 AI应用开始出现垂类落地和商业化验证。核心增量有三层：国家人工智能应用中试基地（医疗领域）推广的胸部CT图像辅助诊断软件，进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序，这是全国首款进入该通道的大模型多病种AI医疗产品。高盛预计，到2030年企业级智能体将推动全球 Token 消耗较2026年增长 24倍，消费者级代理带来 12倍

S
卫宁健康
S
引力传媒
S
中国卫星
S
济川药业
S
中国中免

2

1

5

0.20
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 19:34:52

20250507复盘：光通信接力芯片，AI硬件主线从“算得快”走向“连得上”

一、总结盘面今天市场延续节后强势，指数全线收红，上证指数上涨0.48%，深成指上涨1.18%，创业板指上涨1.45%，科创50上涨1.32%。个股层面，实际涨停99家，实际跌停仅4家，涨跌家数为3246家上涨、1801家下跌，赚钱效应继续维持在较好状态。不过，今天最关键的不是指数涨了多少，而是主线内部发生了切换。昨天市场最强的是国产芯片、CPU、存储、算力租赁；今天真正接过主导权的是光通信、PCB、CPO、光模块和数据中心互联链。这说明AI硬件主线并没有结束，而是从“芯片算力”扩散到了“连

S
杭电股份
S
泰晶科技
S
越剑智能
S
宏和科技
S
中国长城

0

3

6

0.26
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 08:54:00

20260507盘前：国产算力继续扩散，卫星互联网提速，伊朗重建预期升温

第一部分：🧠主线题材卡主线一：💻 国产CPU / AI芯片 / 先进封装材料 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强主线非常明确，就是国产CPU / AI芯片 / 半导体先进封装材料。盘面上 CPU板块+11.20%、AI芯片板块+10.02%，海光信息、中国长城、寒武纪领涨。新闻端同步给出三层催化：三星、SK海力士、美光已进入下一代服务器DRAM模块标准 MRDIMM 开发最后阶段，带宽较标准DDR5 RDIMM提升近40%，说明下一轮AI服务器内存升级正在逼近。鼎龙

S
海光信息
S
中国长城
S
中国卫星
S
中工国际
S
九安医疗

4

5

5

0.33
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 20:32:42

20260506复盘：节后第一天，AI算力和国产芯片重新夺回主线定价权

今日盘前看：20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试一、总结盘面今天是五一节后第一个交易日，市场给出的答案非常直接：节前资金选择了AI芯片，节后资金继续把这条线放大成全市场最强主线。指数层面，三大指数全线收红，深成指、创业板指涨幅超过2%，两市成交额放大到32268亿，较节前最后一个交易日增量4859亿。这说明今天不是简单的节后情绪修复，而是有增量资金重新进场，并且资金选择的方向非常集中。盘面最强的两个方向，一个是算力，一个是芯片。算力这边，利通电子四天三

S
利通电子
S
中嘉博创
S
中国长城
S
江波龙
S
金螳螂

4

3

7

0.56
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 08:52:22

20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试

第一部分：🧠主线题材卡主线一：⚡ 算电协同 / 绿电直供 / 东数西算从概念走向示范落地 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最硬的主线，不是单纯的AI应用，而是 “算力—电力—园区”一体化开始出现真正的示范项目落地。我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，官方表述非常明确：这标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。同时，国家发改委、财政部、央行还联合印发通知，扩大科技创新和技术改造贷款投放，把电子信息、

S
协鑫能科
S
西部材料
S
寒武纪
S
科大讯飞
S
国泰集团

0

1

2

0
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 21:33:12

20260430复盘：节前最后一天，AI芯片从“题材”走向“业绩兑现”

一、总结盘面 4月30日这盘，节前最后一个交易日，指数涨跌不一，上证微涨，深成指和创业板小幅回落，但科创50大涨超过5%，两市成交放大到2.7万亿附近，说明资金并不是简单躺平过节，而是在节前最后一天做了一次非常明确的结构选择。这次资金选择的方向很清楚：半导体、国产芯片、AI算力硬件。前一天最强的锂电池没有继续全面扩散，只剩永杉锂业、融捷股份这类核心票维持强度；而真正带动成交、带动科创风格、带动市场风险偏好的，是寒武纪、芯原股份这类AI芯片龙头的强势表现。尤其是寒武纪和芯原股份双双20cm涨停

S
金螳螂
S
寒武纪
S
芯原股份
S
永杉锂业
S
越剑智能

0

0

6

0.66
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:51:45

半导体专题01：半导体行业深度研究总纲

本周开始更新一个新的行业专题-半导体产业链更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多

S
北方华创
S
寒武纪
S
中芯国际
S
沪硅产业
S
通富微电

7

3

8

8.36
三时三岛[早晚9点更]

2026-04-30 09:03:19

20260430盘前：算力网进入工程提速期，霍尔木兹封锁再推油价，半导体自主可控继续强化

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🖧 算力网 / 边缘算力 / 企业智能体进入工程提速期 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强、最有中期主线气质的，不是泛AI应用，而是算力基础设施从“服务器/芯片”进一步升级到“算力网+边缘算力+企业智能体平台”。核心增量有四层： xxxx会议明确提出，要加强算力网、新一代通信网规划建设，推动条件成熟的重大工程项目开工。数字中国峰会上，丁薛祥强调多路线布局前沿技术探索、全链条推进关键核心技术攻关，巩固人工智能领先地位。工信部明确

S
工业富联
S
中国石油
S
寒武纪
S
国电南瑞
S
启明星辰

7

14

14

1.44

前往

页

置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:50:29

置顶

半导体专题002：AI算力芯片 / GPU / ASIC 产业链深度研究

更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多留言自己感兴趣的内容，后续会根据评论内容加入

S
寒武纪
S
澜起科技
S
通富微电
S
海光信息
S
长电科技

3

2

1

0.72
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:50:18

置顶

从题材到估值系列008：什么是市值空间？为什么机构总在算这个？[估值案例：北方华创]

[进度 8/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日[本篇]：北方华创行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫星互联网/卫星遥感/卫星

S
北方华创

3

1

5

3.13
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-04-26 20:14:49

置顶

从题材到估值系列007：机构看一家公司，第一眼看什么？[估值案例：宁德时代]

[进度 7/20] 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日[本篇]：宁德时代很多投资者在研究一家公司时，往往会从很多角度入手：新闻、技术面、短期走势、市场情绪、各种指标。这些东西不能说没用，但如果你去看真正的机构研究报告，会发现一个很明显的特点：机构在看一家公司时，第一眼往往不会先盯着K线，也不会先盯着短期涨跌。它们通常会先回答几个非常核心的问题。

S
宁德时代

5

2

3

0.87
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-29 23:24:30

置顶

接下来，我会稳定更新这4个系列

最近把自己的内容方向重新梳理了一下，后面会固定更新下面4个系列，也跟大家交代一下更新节奏： 1、盘前每日新闻解析（交易日早上9点）主要看盘前的重要新闻、政策和产业变化，提炼对应题材、供需逻辑、受益方向和短线强度，帮助做盘前准备。 2、盘后复盘（交易日晚上9点）重点不是简单列涨停，而是复盘当天市场到底在炒什么、为什么这么走、核心个股的逻辑和主次地位是什么。 3、周末行业深度专题（周日晚上）会选一个值得深入研究的产业方向，从行业趋势、产业链、空间、竞争格局、A股映射等角度系统展开。 4、从题材

S
每日互动

3

15

20

0.46
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-20 15:41:42

置顶

从题材到估值002：为什么同属AI行业，有的涨10倍，有的只涨30%？[估值案例：英维克]

本周行情走的比较纠结和拉跨，做的也是力竭了！！预告一下本周的周末行业专题->AI算力硬件或者储能，有兴趣的可以周日晚上关注一下看看资料内容对下周的判断可能有帮助，祝看我帖子的朋友一路长红！！！好的，正文开始. 最近两年，市场出现了一个非常明显的现象：同一个题材里，涨幅往往差别非常大。例如 AI 产业链。有些公司：一年涨了几倍甚至成为阶段龙头但有些公司：逻辑也很硬同样属于 AI 概念却只涨了 20%—30% 很多投资者会觉得很奇怪：明明是同一个题材，为什么差别这么大？其

S
英维克

8

7

10

4.34
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 20:42:53

20260508复盘：指数分歧但题材不散，机器人低切，光通信回流，商业航天排队等周末催化

一、总结盘面 5月8日这盘，表面上看指数并不好看：上证几乎平盘，深成指、创业板、科创50都在调整，尤其科创50跌幅超过2%，说明昨天AI硬件和芯片高潮之后，今天高位容量股确实有明显分歧。但盘面真正有意思的地方在于：指数分歧，题材却没有退潮。今天实际涨停97家，实际跌停只有1家，涨多跌少，说明资金没有全面撤退，只是在做主线内部的高低切换。昨天强的是光通信、芯片、PCB这些AI硬件主线，今天早盘资金先去做了机器人低位切换，午后又把光通信重新拉回来，尾盘商业航天也开始表现。所以今天的盘面不是“A

S
大业股份
S
巨轮智能
S
杭电股份
S
丽岛新材
S
波导股份

6

6

6

2.76
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:51:55

从题材到估值系列009：PEG到底是什么？什么时候有用？[估值案例：沪电股份]

[进度 9/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日：北方华创 2026年5月10日：沪电股份行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫

S
沪电股份

0

0

3

0.24
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-08 09:01:56

20260508盘前：AI应用进入垂类兑现期，卫星互联网迈向商用试验，儿童用药支持政策升维

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🤖 AI应用 / 医疗AI / 企业智能体商业化 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天盘前最强的题材不是泛模型，而是 AI应用开始出现垂类落地和商业化验证。核心增量有三层：国家人工智能应用中试基地（医疗领域）推广的胸部CT图像辅助诊断软件，进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序，这是全国首款进入该通道的大模型多病种AI医疗产品。高盛预计，到2030年企业级智能体将推动全球 Token 消耗较2026年增长 24倍，消费者级代理带来 12倍

S
卫宁健康
S
引力传媒
S
中国卫星
S
济川药业
S
中国中免

2

1

5

0.20
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 19:34:52

20250507复盘：光通信接力芯片，AI硬件主线从“算得快”走向“连得上”

一、总结盘面今天市场延续节后强势，指数全线收红，上证指数上涨0.48%，深成指上涨1.18%，创业板指上涨1.45%，科创50上涨1.32%。个股层面，实际涨停99家，实际跌停仅4家，涨跌家数为3246家上涨、1801家下跌，赚钱效应继续维持在较好状态。不过，今天最关键的不是指数涨了多少，而是主线内部发生了切换。昨天市场最强的是国产芯片、CPU、存储、算力租赁；今天真正接过主导权的是光通信、PCB、CPO、光模块和数据中心互联链。这说明AI硬件主线并没有结束，而是从“芯片算力”扩散到了“连

S
杭电股份
S
泰晶科技
S
越剑智能
S
宏和科技
S
中国长城

0

3

6

0.26
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 08:54:00

20260507盘前：国产算力继续扩散，卫星互联网提速，伊朗重建预期升温

第一部分：🧠主线题材卡主线一：💻 国产CPU / AI芯片 / 先进封装材料 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强主线非常明确，就是国产CPU / AI芯片 / 半导体先进封装材料。盘面上 CPU板块+11.20%、AI芯片板块+10.02%，海光信息、中国长城、寒武纪领涨。新闻端同步给出三层催化：三星、SK海力士、美光已进入下一代服务器DRAM模块标准 MRDIMM 开发最后阶段，带宽较标准DDR5 RDIMM提升近40%，说明下一轮AI服务器内存升级正在逼近。鼎龙

S
海光信息
S
中国长城
S
中国卫星
S
中工国际
S
九安医疗

4

5

5

0.33
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 20:32:42

20260506复盘：节后第一天，AI算力和国产芯片重新夺回主线定价权

今日盘前看：20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试一、总结盘面今天是五一节后第一个交易日，市场给出的答案非常直接：节前资金选择了AI芯片，节后资金继续把这条线放大成全市场最强主线。指数层面，三大指数全线收红，深成指、创业板指涨幅超过2%，两市成交额放大到32268亿，较节前最后一个交易日增量4859亿。这说明今天不是简单的节后情绪修复，而是有增量资金重新进场，并且资金选择的方向非常集中。盘面最强的两个方向，一个是算力，一个是芯片。算力这边，利通电子四天三

S
利通电子
S
中嘉博创
S
中国长城
S
江波龙
S
金螳螂

4

3

7

0.56
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 08:52:22

20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试

第一部分：🧠主线题材卡主线一：⚡ 算电协同 / 绿电直供 / 东数西算从概念走向示范落地 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最硬的主线，不是单纯的AI应用，而是 “算力—电力—园区”一体化开始出现真正的示范项目落地。我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，官方表述非常明确：这标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。同时，国家发改委、财政部、央行还联合印发通知，扩大科技创新和技术改造贷款投放，把电子信息、

S
协鑫能科
S
西部材料
S
寒武纪
S
科大讯飞
S
国泰集团

0

1

2

0
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 21:33:12

20260430复盘：节前最后一天，AI芯片从“题材”走向“业绩兑现”

一、总结盘面 4月30日这盘，节前最后一个交易日，指数涨跌不一，上证微涨，深成指和创业板小幅回落，但科创50大涨超过5%，两市成交放大到2.7万亿附近，说明资金并不是简单躺平过节，而是在节前最后一天做了一次非常明确的结构选择。这次资金选择的方向很清楚：半导体、国产芯片、AI算力硬件。前一天最强的锂电池没有继续全面扩散，只剩永杉锂业、融捷股份这类核心票维持强度；而真正带动成交、带动科创风格、带动市场风险偏好的，是寒武纪、芯原股份这类AI芯片龙头的强势表现。尤其是寒武纪和芯原股份双双20cm涨停

S
金螳螂
S
寒武纪
S
芯原股份
S
永杉锂业
S
越剑智能

0

0

6

0.66
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:51:45

半导体专题01：半导体行业深度研究总纲

本周开始更新一个新的行业专题-半导体产业链更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多

S
北方华创
S
寒武纪
S
中芯国际
S
沪硅产业
S
通富微电

7

3

8

8.36
三时三岛[早晚9点更]

2026-04-30 09:03:19

20260430盘前：算力网进入工程提速期，霍尔木兹封锁再推油价，半导体自主可控继续强化

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🖧 算力网 / 边缘算力 / 企业智能体进入工程提速期 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强、最有中期主线气质的，不是泛AI应用，而是算力基础设施从“服务器/芯片”进一步升级到“算力网+边缘算力+企业智能体平台”。核心增量有四层： xxxx会议明确提出，要加强算力网、新一代通信网规划建设，推动条件成熟的重大工程项目开工。数字中国峰会上，丁薛祥强调多路线布局前沿技术探索、全链条推进关键核心技术攻关，巩固人工智能领先地位。工信部明确

S
工业富联
S
中国石油
S
寒武纪
S
国电南瑞
S
启明星辰

7

14

14

1.44

前往

页

置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:50:29

置顶

半导体专题002：AI算力芯片 / GPU / ASIC 产业链深度研究

更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多留言自己感兴趣的内容，后续会根据评论内容加入

S
寒武纪
S
澜起科技
S
通富微电
S
海光信息
S
长电科技

3

2

1

0.72
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:50:18

置顶

从题材到估值系列008：什么是市值空间？为什么机构总在算这个？[估值案例：北方华创]

[进度 8/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日[本篇]：北方华创行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫星互联网/卫星遥感/卫星

S
北方华创

3

1

5

3.13
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-04-26 20:14:49

置顶

从题材到估值系列007：机构看一家公司，第一眼看什么？[估值案例：宁德时代]

[进度 7/20] 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日[本篇]：宁德时代很多投资者在研究一家公司时，往往会从很多角度入手：新闻、技术面、短期走势、市场情绪、各种指标。这些东西不能说没用，但如果你去看真正的机构研究报告，会发现一个很明显的特点：机构在看一家公司时，第一眼往往不会先盯着K线，也不会先盯着短期涨跌。它们通常会先回答几个非常核心的问题。

S
宁德时代

5

2

3

0.87
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-29 23:24:30

置顶

接下来，我会稳定更新这4个系列

最近把自己的内容方向重新梳理了一下，后面会固定更新下面4个系列，也跟大家交代一下更新节奏： 1、盘前每日新闻解析（交易日早上9点）主要看盘前的重要新闻、政策和产业变化，提炼对应题材、供需逻辑、受益方向和短线强度，帮助做盘前准备。 2、盘后复盘（交易日晚上9点）重点不是简单列涨停，而是复盘当天市场到底在炒什么、为什么这么走、核心个股的逻辑和主次地位是什么。 3、周末行业深度专题（周日晚上）会选一个值得深入研究的产业方向，从行业趋势、产业链、空间、竞争格局、A股映射等角度系统展开。 4、从题材

S
每日互动

3

15

20

0.46
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-20 15:41:42

置顶

从题材到估值002：为什么同属AI行业，有的涨10倍，有的只涨30%？[估值案例：英维克]

本周行情走的比较纠结和拉跨，做的也是力竭了！！预告一下本周的周末行业专题->AI算力硬件或者储能，有兴趣的可以周日晚上关注一下看看资料内容对下周的判断可能有帮助，祝看我帖子的朋友一路长红！！！好的，正文开始. 最近两年，市场出现了一个非常明显的现象：同一个题材里，涨幅往往差别非常大。例如 AI 产业链。有些公司：一年涨了几倍甚至成为阶段龙头但有些公司：逻辑也很硬同样属于 AI 概念却只涨了 20%—30% 很多投资者会觉得很奇怪：明明是同一个题材，为什么差别这么大？其

S
英维克

8

7

10

4.34
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 20:42:53

20260508复盘：指数分歧但题材不散，机器人低切，光通信回流，商业航天排队等周末催化

一、总结盘面 5月8日这盘，表面上看指数并不好看：上证几乎平盘，深成指、创业板、科创50都在调整，尤其科创50跌幅超过2%，说明昨天AI硬件和芯片高潮之后，今天高位容量股确实有明显分歧。但盘面真正有意思的地方在于：指数分歧，题材却没有退潮。今天实际涨停97家，实际跌停只有1家，涨多跌少，说明资金没有全面撤退，只是在做主线内部的高低切换。昨天强的是光通信、芯片、PCB这些AI硬件主线，今天早盘资金先去做了机器人低位切换，午后又把光通信重新拉回来，尾盘商业航天也开始表现。所以今天的盘面不是“A

S
大业股份
S
巨轮智能
S
杭电股份
S
丽岛新材
S
波导股份

6

6

6

2.76
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:51:55

从题材到估值系列009：PEG到底是什么？什么时候有用？[估值案例：沪电股份]

[进度 9/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日：北方华创 2026年5月10日：沪电股份行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫

S
沪电股份

0

0

3

0.24
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-08 09:01:56

20260508盘前：AI应用进入垂类兑现期，卫星互联网迈向商用试验，儿童用药支持政策升维

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🤖 AI应用 / 医疗AI / 企业智能体商业化 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天盘前最强的题材不是泛模型，而是 AI应用开始出现垂类落地和商业化验证。核心增量有三层：国家人工智能应用中试基地（医疗领域）推广的胸部CT图像辅助诊断软件，进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序，这是全国首款进入该通道的大模型多病种AI医疗产品。高盛预计，到2030年企业级智能体将推动全球 Token 消耗较2026年增长 24倍，消费者级代理带来 12倍

S
卫宁健康
S
引力传媒
S
中国卫星
S
济川药业
S
中国中免

2

1

5

0.20
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 19:34:52

20250507复盘：光通信接力芯片，AI硬件主线从“算得快”走向“连得上”

一、总结盘面今天市场延续节后强势，指数全线收红，上证指数上涨0.48%，深成指上涨1.18%，创业板指上涨1.45%，科创50上涨1.32%。个股层面，实际涨停99家，实际跌停仅4家，涨跌家数为3246家上涨、1801家下跌，赚钱效应继续维持在较好状态。不过，今天最关键的不是指数涨了多少，而是主线内部发生了切换。昨天市场最强的是国产芯片、CPU、存储、算力租赁；今天真正接过主导权的是光通信、PCB、CPO、光模块和数据中心互联链。这说明AI硬件主线并没有结束，而是从“芯片算力”扩散到了“连

S
杭电股份
S
泰晶科技
S
越剑智能
S
宏和科技
S
中国长城

0

3

6

0.26
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 08:54:00

20260507盘前：国产算力继续扩散，卫星互联网提速，伊朗重建预期升温

第一部分：🧠主线题材卡主线一：💻 国产CPU / AI芯片 / 先进封装材料 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强主线非常明确，就是国产CPU / AI芯片 / 半导体先进封装材料。盘面上 CPU板块+11.20%、AI芯片板块+10.02%，海光信息、中国长城、寒武纪领涨。新闻端同步给出三层催化：三星、SK海力士、美光已进入下一代服务器DRAM模块标准 MRDIMM 开发最后阶段，带宽较标准DDR5 RDIMM提升近40%，说明下一轮AI服务器内存升级正在逼近。鼎龙

S
海光信息
S
中国长城
S
中国卫星
S
中工国际
S
九安医疗

4

5

5

0.33
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 20:32:42

20260506复盘：节后第一天，AI算力和国产芯片重新夺回主线定价权

今日盘前看：20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试一、总结盘面今天是五一节后第一个交易日，市场给出的答案非常直接：节前资金选择了AI芯片，节后资金继续把这条线放大成全市场最强主线。指数层面，三大指数全线收红，深成指、创业板指涨幅超过2%，两市成交额放大到32268亿，较节前最后一个交易日增量4859亿。这说明今天不是简单的节后情绪修复，而是有增量资金重新进场，并且资金选择的方向非常集中。盘面最强的两个方向，一个是算力，一个是芯片。算力这边，利通电子四天三

S
利通电子
S
中嘉博创
S
中国长城
S
江波龙
S
金螳螂

4

3

7

0.56
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 08:52:22

20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试

第一部分：🧠主线题材卡主线一：⚡ 算电协同 / 绿电直供 / 东数西算从概念走向示范落地 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最硬的主线，不是单纯的AI应用，而是 “算力—电力—园区”一体化开始出现真正的示范项目落地。我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，官方表述非常明确：这标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。同时，国家发改委、财政部、央行还联合印发通知，扩大科技创新和技术改造贷款投放，把电子信息、

S
协鑫能科
S
西部材料
S
寒武纪
S
科大讯飞
S
国泰集团

0

1

2

0
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 21:33:12

20260430复盘：节前最后一天，AI芯片从“题材”走向“业绩兑现”

一、总结盘面 4月30日这盘，节前最后一个交易日，指数涨跌不一，上证微涨，深成指和创业板小幅回落，但科创50大涨超过5%，两市成交放大到2.7万亿附近，说明资金并不是简单躺平过节，而是在节前最后一天做了一次非常明确的结构选择。这次资金选择的方向很清楚：半导体、国产芯片、AI算力硬件。前一天最强的锂电池没有继续全面扩散，只剩永杉锂业、融捷股份这类核心票维持强度；而真正带动成交、带动科创风格、带动市场风险偏好的，是寒武纪、芯原股份这类AI芯片龙头的强势表现。尤其是寒武纪和芯原股份双双20cm涨停

S
金螳螂
S
寒武纪
S
芯原股份
S
永杉锂业
S
越剑智能

0

0

6

0.66
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:51:45

半导体专题01：半导体行业深度研究总纲

本周开始更新一个新的行业专题-半导体产业链更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多

S
北方华创
S
寒武纪
S
中芯国际
S
沪硅产业
S
通富微电

7

3

8

8.36
三时三岛[早晚9点更]

2026-04-30 09:03:19

20260430盘前：算力网进入工程提速期，霍尔木兹封锁再推油价，半导体自主可控继续强化

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🖧 算力网 / 边缘算力 / 企业智能体进入工程提速期 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强、最有中期主线气质的，不是泛AI应用，而是算力基础设施从“服务器/芯片”进一步升级到“算力网+边缘算力+企业智能体平台”。核心增量有四层： xxxx会议明确提出，要加强算力网、新一代通信网规划建设，推动条件成熟的重大工程项目开工。数字中国峰会上，丁薛祥强调多路线布局前沿技术探索、全链条推进关键核心技术攻关，巩固人工智能领先地位。工信部明确

S
工业富联
S
中国石油
S
寒武纪
S
国电南瑞
S
启明星辰

7

14

14

1.44

前往

页

置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:50:29

置顶

半导体专题002：AI算力芯片 / GPU / ASIC 产业链深度研究

更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多留言自己感兴趣的内容，后续会根据评论内容加入

S
寒武纪
S
澜起科技
S
通富微电
S
海光信息
S
长电科技

3

2

1

0.72
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:50:18

置顶

从题材到估值系列008：什么是市值空间？为什么机构总在算这个？[估值案例：北方华创]

[进度 8/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日[本篇]：北方华创行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫星互联网/卫星遥感/卫星

S
北方华创

3

1

5

3.13
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-04-26 20:14:49

置顶

从题材到估值系列007：机构看一家公司，第一眼看什么？[估值案例：宁德时代]

[进度 7/20] 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日[本篇]：宁德时代很多投资者在研究一家公司时，往往会从很多角度入手：新闻、技术面、短期走势、市场情绪、各种指标。这些东西不能说没用，但如果你去看真正的机构研究报告，会发现一个很明显的特点：机构在看一家公司时，第一眼往往不会先盯着K线，也不会先盯着短期涨跌。它们通常会先回答几个非常核心的问题。

S
宁德时代

5

2

3

0.87
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-29 23:24:30

置顶

接下来，我会稳定更新这4个系列

最近把自己的内容方向重新梳理了一下，后面会固定更新下面4个系列，也跟大家交代一下更新节奏： 1、盘前每日新闻解析（交易日早上9点）主要看盘前的重要新闻、政策和产业变化，提炼对应题材、供需逻辑、受益方向和短线强度，帮助做盘前准备。 2、盘后复盘（交易日晚上9点）重点不是简单列涨停，而是复盘当天市场到底在炒什么、为什么这么走、核心个股的逻辑和主次地位是什么。 3、周末行业深度专题（周日晚上）会选一个值得深入研究的产业方向，从行业趋势、产业链、空间、竞争格局、A股映射等角度系统展开。 4、从题材

S
每日互动

3

15

20

0.46
置顶

三时三岛[早晚9点更]

2026-03-20 15:41:42

置顶

从题材到估值002：为什么同属AI行业，有的涨10倍，有的只涨30%？[估值案例：英维克]

本周行情走的比较纠结和拉跨，做的也是力竭了！！预告一下本周的周末行业专题->AI算力硬件或者储能，有兴趣的可以周日晚上关注一下看看资料内容对下周的判断可能有帮助，祝看我帖子的朋友一路长红！！！好的，正文开始. 最近两年，市场出现了一个非常明显的现象：同一个题材里，涨幅往往差别非常大。例如 AI 产业链。有些公司：一年涨了几倍甚至成为阶段龙头但有些公司：逻辑也很硬同样属于 AI 概念却只涨了 20%—30% 很多投资者会觉得很奇怪：明明是同一个题材，为什么差别这么大？其

S
英维克

8

7

10

4.34
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 20:42:53

20260508复盘：指数分歧但题材不散，机器人低切，光通信回流，商业航天排队等周末催化

一、总结盘面 5月8日这盘，表面上看指数并不好看：上证几乎平盘，深成指、创业板、科创50都在调整，尤其科创50跌幅超过2%，说明昨天AI硬件和芯片高潮之后，今天高位容量股确实有明显分歧。但盘面真正有意思的地方在于：指数分歧，题材却没有退潮。今天实际涨停97家，实际跌停只有1家，涨多跌少，说明资金没有全面撤退，只是在做主线内部的高低切换。昨天强的是光通信、芯片、PCB这些AI硬件主线，今天早盘资金先去做了机器人低位切换，午后又把光通信重新拉回来，尾盘商业航天也开始表现。所以今天的盘面不是“A

S
大业股份
S
巨轮智能
S
杭电股份
S
丽岛新材
S
波导股份

6

6

6

2.76
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-10 18:51:55

从题材到估值系列009：PEG到底是什么？什么时候有用？[估值案例：沪电股份]

[进度 9/20] 估值案例进度： 2026年3月15日：金风科技 2026年3月22日：英维克 2026年4月6日：中际旭创 2026年4月9日：胜宏科技 2026年4月19日：赛力斯 2026年4月26日：宁德时代 2026年5月3日：北方华创 2026年5月10日：沪电股份行业DCF Model进度： 1. AI算力硬件产业链[光通信/服务器/液冷/PCB/算力电源] 2. 半导体[晶圆代工/先进封装/AI芯片/存储/功率半导体/半导体设备&材料] 3. 商业航天[运载火箭/卫星制造/卫

S
沪电股份

0

0

3

0.24
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-08 09:01:56

20260508盘前：AI应用进入垂类兑现期，卫星互联网迈向商用试验，儿童用药支持政策升维

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🤖 AI应用 / 医疗AI / 企业智能体商业化 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天盘前最强的题材不是泛模型，而是 AI应用开始出现垂类落地和商业化验证。核心增量有三层：国家人工智能应用中试基地（医疗领域）推广的胸部CT图像辅助诊断软件，进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序，这是全国首款进入该通道的大模型多病种AI医疗产品。高盛预计，到2030年企业级智能体将推动全球 Token 消耗较2026年增长 24倍，消费者级代理带来 12倍

S
卫宁健康
S
引力传媒
S
中国卫星
S
济川药业
S
中国中免

2

1

5

0.20
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 19:34:52

20250507复盘：光通信接力芯片，AI硬件主线从“算得快”走向“连得上”

一、总结盘面今天市场延续节后强势，指数全线收红，上证指数上涨0.48%，深成指上涨1.18%，创业板指上涨1.45%，科创50上涨1.32%。个股层面，实际涨停99家，实际跌停仅4家，涨跌家数为3246家上涨、1801家下跌，赚钱效应继续维持在较好状态。不过，今天最关键的不是指数涨了多少，而是主线内部发生了切换。昨天市场最强的是国产芯片、CPU、存储、算力租赁；今天真正接过主导权的是光通信、PCB、CPO、光模块和数据中心互联链。这说明AI硬件主线并没有结束，而是从“芯片算力”扩散到了“连

S
杭电股份
S
泰晶科技
S
越剑智能
S
宏和科技
S
中国长城

0

3

6

0.26
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-07 08:54:00

20260507盘前：国产算力继续扩散，卫星互联网提速，伊朗重建预期升温

第一部分：🧠主线题材卡主线一：💻 国产CPU / AI芯片 / 先进封装材料 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强主线非常明确，就是国产CPU / AI芯片 / 半导体先进封装材料。盘面上 CPU板块+11.20%、AI芯片板块+10.02%，海光信息、中国长城、寒武纪领涨。新闻端同步给出三层催化：三星、SK海力士、美光已进入下一代服务器DRAM模块标准 MRDIMM 开发最后阶段，带宽较标准DDR5 RDIMM提升近40%，说明下一轮AI服务器内存升级正在逼近。鼎龙

S
海光信息
S
中国长城
S
中国卫星
S
中工国际
S
九安医疗

4

5

5

0.33
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 20:32:42

20260506复盘：节后第一天，AI算力和国产芯片重新夺回主线定价权

今日盘前看：20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试一、总结盘面今天是五一节后第一个交易日，市场给出的答案非常直接：节前资金选择了AI芯片，节后资金继续把这条线放大成全市场最强主线。指数层面，三大指数全线收红，深成指、创业板指涨幅超过2%，两市成交额放大到32268亿，较节前最后一个交易日增量4859亿。这说明今天不是简单的节后情绪修复，而是有增量资金重新进场，并且资金选择的方向非常集中。盘面最强的两个方向，一个是算力，一个是芯片。算力这边，利通电子四天三

S
利通电子
S
中嘉博创
S
中国长城
S
江波龙
S
金螳螂

4

3

7

0.56
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-06 08:52:22

20260506盘前：AI芯片景气再强化，算电协同示范落地，豆包订阅测试

第一部分：🧠主线题材卡主线一：⚡ 算电协同 / 绿电直供 / 东数西算从概念走向示范落地 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最硬的主线，不是单纯的AI应用，而是 “算力—电力—园区”一体化开始出现真正的示范项目落地。我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，官方表述非常明确：这标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。同时，国家发改委、财政部、央行还联合印发通知，扩大科技创新和技术改造贷款投放，把电子信息、

S
协鑫能科
S
西部材料
S
寒武纪
S
科大讯飞
S
国泰集团

0

1

2

0
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 21:33:12

20260430复盘：节前最后一天，AI芯片从“题材”走向“业绩兑现”

一、总结盘面 4月30日这盘，节前最后一个交易日，指数涨跌不一，上证微涨，深成指和创业板小幅回落，但科创50大涨超过5%，两市成交放大到2.7万亿附近，说明资金并不是简单躺平过节，而是在节前最后一天做了一次非常明确的结构选择。这次资金选择的方向很清楚：半导体、国产芯片、AI算力硬件。前一天最强的锂电池没有继续全面扩散，只剩永杉锂业、融捷股份这类核心票维持强度；而真正带动成交、带动科创风格、带动市场风险偏好的，是寒武纪、芯原股份这类AI芯片龙头的强势表现。尤其是寒武纪和芯原股份双双20cm涨停

S
金螳螂
S
寒武纪
S
芯原股份
S
永杉锂业
S
越剑智能

0

0

6

0.66
三时三岛[早晚9点更]

2026-05-05 20:51:45

半导体专题01：半导体行业深度研究总纲

本周开始更新一个新的行业专题-半导体产业链更新计划如下[可能会有变化]： 2026年5月5日：半导体行业深度研究总纲 2026年5月10日：AI 算力芯片 / GPU / ASIC 产业链 2026年5月17日：HBM / 存储产业链 2026年5月24日：先进封装 / 测试产业链 2026年5月31日：半导体设备产业链 2026年6月7日：半导体材料产业链 2026年6月14日：晶圆代工 / 制造产业链 2026年6月21日：模拟 / MCU / 功率半导体感兴趣的点点关注，朋友们可以多多

S
北方华创
S
寒武纪
S
中芯国际
S
沪硅产业
S
通富微电

7

3

8

8.36
三时三岛[早晚9点更]

2026-04-30 09:03:19

20260430盘前：算力网进入工程提速期，霍尔木兹封锁再推油价，半导体自主可控继续强化

第一部分：🧠主线题材卡主线一：🖧 算力网 / 边缘算力 / 企业智能体进入工程提速期 ① 事件逻辑（发生了什么）【事件背景】今天最强、最有中期主线气质的，不是泛AI应用，而是算力基础设施从“服务器/芯片”进一步升级到“算力网+边缘算力+企业智能体平台”。核心增量有四层： xxxx会议明确提出，要加强算力网、新一代通信网规划建设，推动条件成熟的重大工程项目开工。数字中国峰会上，丁薛祥强调多路线布局前沿技术探索、全链条推进关键核心技术攻关，巩固人工智能领先地位。工信部明确

S
工业富联
S
中国石油
S
寒武纪
S
国电南瑞
S
启明星辰

7

14

14

1.44

前往

页

8

关注

1122

粉丝

175.37

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10