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（）光威复材：太空碳纤维龙头重估进行中太空碳纤维是持续通胀的好赛道。卫星角度starlinkV2-V3升级过程中单星碳纤维用量翻倍（150Kg-300Kg），核心在于算力星的太阳能板面积激增，碳纤维是核心连接件和结构件。火箭角度碳纤维的强减重降本性能和再入耐高温属性用量持续提升，目前已有全碳纤维设计

【天风电新】AI服务器电源：把握量价齐升的通胀环节-1226　-　先说以麦米为代表的龙头为什么调整，核心还是定增锁价前，一切以稳定为主。但还是之前的结论：#到2026年，电源、液冷、CCL上游产业升级的环节逐步进入业绩释放周期。　这里再把调整最凶的电源做规整　行业：千亿市场对标液冷龙头可达千亿市值。

【银河电新】铁锂罕见集体发声检修，年末多重信号释放#集体发布检修公告历史罕见。昨日晚间，磷酸铁锂头部企业纷纷发布停产检修公告，历史上年前减产检修往往基于淡季被动行为，但此次行动更多转变为迎接旺季的主动行为，集体发声减产更是历史罕见。具体看裕能减产1.5-3.5万吨占产能比例约15%-35%，万润减产

（）此前我们复盘商业航天和机器人，#提出了商业航天可以类比机器人有SPACEX链、火箭链、卫星链等，同样按照机器人部件的丝杠、减速器、电机、壳体、轻量化等，商业航天还可以划分还分不同的部件，目前看#商业航天的3D打印环节=机器人的丝杠，高壁垒、大占比、持续通胀从3D打印占比来看，3D打印占火箭发动机

算力竞赛进入Rubin架构时代，M9材料的“黄金三角”（Q布+HVLP4铜箔+M9树脂）成为技术突破的核心支点。德福科技与铜冠铜箔，作为HVLP4高端电解铜箔的国内主力供应商。这两家企业，一个是全球技术追随者中的破局者，一个是国产替代浪潮中的全栈玩家，共同承载着AI高速信号传输的使命。一、核心逻辑：

       一、为什么是碳纤维？他所涵盖的热门赛道在哪里？       1.碳纤维，是一种含碳量在95%以上的高强度、高模量、耐高温的新型纤维材料，也是耐高温居所有化纤之首。 它是有机纤维经碳化和石墨化处理而得到的微晶

2025年12月26日，上海证券交易所正式发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》 这预计是2025年承上启下的一则重大中国商业航天政策红利，通过资本市场“活水”灌溉，将显著加速我国从航天大国向航天强国的转型，推动可重复使用火箭等核心技术从验证向

瞭望东方周刊（官媒背景）12月15日采访赛伍技术创始人吴小平，董事长说SpaceX是赛伍技术的客户。 链接：你好，企业家丨赛伍技术创始人吴小平：让创新成为必然 “如今，宁德时代、比亚迪汽车、中国南车、特斯拉、SpaceX、东芝、夏普等全球知名企业，都是赛伍技术的客户。” 公司作为

【同飞股份】盘中涨停：液冷温控龙头，数据中心和半导体设备温控加速突破🚀✨#AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风冷向液冷切换，公司液冷技术积淀深厚，推出了冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案，包括CDU、Manifold、预制化管路、室外干冷器、集成冷站以及浸

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【银河电新曾韬团队】北美AI缺电信号明确，看好AIDC配储及变压器[太阳] AI负荷高增，AIDC配储需求强劲。北美整体电力缺口大，AIDC需求增长进一步加剧缺口，传统快速补能受限，AIDC配储具备经济性且交付快，占比有望提升。假设美国AIDC功耗从2025年10GW提升至2028年22GW，AID

🔥🔥🔥重磅【巨力索具】： 小而美的高增长赛道，预期差极大 12.26🌞稀缺的可回收火箭关键配套商：产品已覆盖捕获臂、试验拉索等核心部件，适配朱雀三号、长生系列、引力一号等主流火箭，且在地面转运、静态试验等环节形成系统性应用。目前商业航天领域的收入已达千万级。🌞市场空间大是目前最大的预期差：

[玫瑰]新增推荐【优刻得】太空算力“国家队”与商业航天“天基大脑”1、太空算力国家队：2025年11月由北京市科委牵头成立“太空数据中心创新联合体”，#优刻得作为唯一的数据中心算力服务商入选，为太空算力数据中心提供算力基础建设与运营服务，奠定太空算力国家队地位。#核心合作方包括轨道辰光等太空算力一线

钧达股份推荐更新：如何理解尚翼光电在空间钙钛矿领域的优势？1、尚翼光电是国内稀缺的卫星电池专业生产商，背靠中科院上海光机所。公司技术及平台优势明显，目前已完成空间环境下钙钛矿材料第一性原理验证，包括一年温度冲击和五年以上的原子氧&高能辐照测试。2、尚翼光电核心竞争力为钙钛矿配方和电池结构，已经确定空

（）光威复材：太空碳纤维龙头重估进行中太空碳纤维是持续通胀的好赛道。卫星角度starlinkV2-V3升级过程中单星碳纤维用量翻倍（150Kg-300Kg），核心在于算力星的太阳能板面积激增，碳纤维是核心连接件和结构件。火箭角度碳纤维的强减重降本性能和再入耐高温属性用量持续提升，目前已有全碳纤维设计

【天风电新】AI服务器电源：把握量价齐升的通胀环节-1226　-　先说以麦米为代表的龙头为什么调整，核心还是定增锁价前，一切以稳定为主。但还是之前的结论：#到2026年，电源、液冷、CCL上游产业升级的环节逐步进入业绩释放周期。　这里再把调整最凶的电源做规整　行业：千亿市场对标液冷龙头可达千亿市值。

【银河电新】铁锂罕见集体发声检修，年末多重信号释放#集体发布检修公告历史罕见。昨日晚间，磷酸铁锂头部企业纷纷发布停产检修公告，历史上年前减产检修往往基于淡季被动行为，但此次行动更多转变为迎接旺季的主动行为，集体发声减产更是历史罕见。具体看裕能减产1.5-3.5万吨占产能比例约15%-35%，万润减产

（）此前我们复盘商业航天和机器人，#提出了商业航天可以类比机器人有SPACEX链、火箭链、卫星链等，同样按照机器人部件的丝杠、减速器、电机、壳体、轻量化等，商业航天还可以划分还分不同的部件，目前看#商业航天的3D打印环节=机器人的丝杠，高壁垒、大占比、持续通胀从3D打印占比来看，3D打印占火箭发动机

算力竞赛进入Rubin架构时代，M9材料的“黄金三角”（Q布+HVLP4铜箔+M9树脂）成为技术突破的核心支点。德福科技与铜冠铜箔，作为HVLP4高端电解铜箔的国内主力供应商。这两家企业，一个是全球技术追随者中的破局者，一个是国产替代浪潮中的全栈玩家，共同承载着AI高速信号传输的使命。一、核心逻辑：

       一、为什么是碳纤维？他所涵盖的热门赛道在哪里？       1.碳纤维，是一种含碳量在95%以上的高强度、高模量、耐高温的新型纤维材料，也是耐高温居所有化纤之首。 它是有机纤维经碳化和石墨化处理而得到的微晶

2025年12月26日，上海证券交易所正式发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》 这预计是2025年承上启下的一则重大中国商业航天政策红利，通过资本市场“活水”灌溉，将显著加速我国从航天大国向航天强国的转型，推动可重复使用火箭等核心技术从验证向

瞭望东方周刊（官媒背景）12月15日采访赛伍技术创始人吴小平，董事长说SpaceX是赛伍技术的客户。 链接：你好，企业家丨赛伍技术创始人吴小平：让创新成为必然 “如今，宁德时代、比亚迪汽车、中国南车、特斯拉、SpaceX、东芝、夏普等全球知名企业，都是赛伍技术的客户。” 公司作为

【同飞股份】盘中涨停：液冷温控龙头，数据中心和半导体设备温控加速突破🚀✨#AIDC液冷产品方案能力突出、客户拓展持续推进。AIDC快速发展带动温控产品从风冷向液冷切换，公司液冷技术积淀深厚，推出了冷板式液冷和浸没液冷全套解决方案，包括CDU、Manifold、预制化管路、室外干冷器、集成冷站以及浸

一、核心结论：市值与成长潜力严重错配，低估空间显著丰元股份作为磷酸铁锂正极材料领域快速崛起的优质企业，当前30万吨产能已实现满产运行，叠加比亚迪、楚能新能源等头部客户长单锁定，未来三年业绩增长确定性强；海外10万吨规划虽尚未明确具体落地细节，但已彰显全球化布局野心。对比行业龙头湖南裕能（2024年8

【ZX化工】持续推荐东材科技——————————[太阳]树脂材料升级迭代，碳氢树脂重要性提升。2026年海外高端服务器用高频高速树脂市场空间或超55亿元，M8及以上碳氢类树脂需求量达3000吨，市场空间或超40亿元。在M8/M9覆铜板等级下，我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多，我

【银河电新曾韬团队】北美AI缺电信号明确，看好AIDC配储及变压器[太阳] AI负荷高增，AIDC配储需求强劲。北美整体电力缺口大，AIDC需求增长进一步加剧缺口，传统快速补能受限，AIDC配储具备经济性且交付快，占比有望提升。假设美国AIDC功耗从2025年10GW提升至2028年22GW，AID