一、行业&题材 （一）热点题材 1、VR大板块 1）VR中被忽视的重要环节：有源光缆+叠片电池 ＞VR目前有两个无法逾越的技术难题，一是无线传输技术无法满足VR对传输带宽的需求，双眼双4K或8K分辨率，120hz以上的刷新率再加上摄像头等传感设备，使得

我们都曾被一句“充电5分钟，通话2小时”洗脑，又快又小的充电头有谁不爱。自从手机厂商在快充中用到了氮化镓（GaN），这种第三代半导体材料便几乎成为快充标配。在你刚用上氮化镓制成的充电头时，科学家与产业界便已瞄准更强的第四代半导体材料：氧化镓（Ga2O3），它能造出更强的充电头。当前国内超三分之二的半

【对话产业链大佬】半导体设备零部件专家交流精华【东吴机械】 👉全球半导体设备零部件市场超500亿美金，机械类、气体输送系统是国内供应商主要涉猎领域。半导体设备零部件占到设备总价值量50%，全球市场超过500亿美金，种类繁多。主要产品大类包括机械类、气体输送模块，市场规模分别为200亿、60亿美金

半导体行业分析（20220804）   说话人 1 00:00 整体当前的半导体的这个紧急趋势，做了一个这个探讨以及对后续的一个展望，也大概做了一个详细的分析。首先我先后面的时间，我给大家简单过下我们这个报告首先先简单说一下我们报告的首页的结论和观点啊。啊首先这个第一部分是好金回顾。

芯片板块的驱动：1.国内第一大EDA厂商华大九天上市2.丑国通过《芯片与科学法案》，为半导体制造提供520亿美元补贴，抑制国内先进制程的芯片发展3.老妖婆窜访湾湾，试图打压国内芯片发展国产替代迫在眉睫，由于摩尔时代我们的设备、技术在一定程度上受制于人，芯片制造的很多环节都被欧美“卡脖子”。目前由于摩

【华安电子胡杨团队】 继续推荐半导体设备材料，抗周期逻辑+国产替代深度推进近期，半导体方面的中美博弈将板块热度推高：设备限制：7月30日，泛林和KLA证实美国商务部禁止美国企业向中国出口14nm及以下制程设备。代工限制：8月3日，众议院议长佩洛西会晤台积电董事长刘德音，探讨美国国会芯片法案的实施等相

重视FPC在人形机器人和新能源车需求的份额双击！核心标：中京电子、鹏鼎控股、东山精密。近期机器人产业链成为题材主线，各大相关方向被市场陆续挖掘，财通电子研究组为FPC产业链疯狂打CALL。1.什么是FPC？FPC即柔性电路板，是以聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的可挠性印刷电路

海通国际电子-IGBT专家系列二 2022.7.26 Opening 比亚迪IGBT采购情况 比亚迪集团保守估计整车销量150万-180万。比亚迪半导体自供100-110万台车，剩余外 购。第一供应商斯达，第二供应商中车（由于交付能力的原因，量不是特别大），士兰微 有导入（十月份开始量产），英飞凌有

工信部：我国“5G+工业互联网”建设项目累计已超过3100个央视新闻消息，7月19日上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，工业和信息化部信息通信管理局负责人王鹏介绍，今年以来，工信部按照政府工作报告部署要求，加快发展工业互联网，各项工作取得新进展。“5G+工业互联网”全国建设项目二季度新增700个，

Q、目前给东莞天域小批量送样的有哪些厂家？A、东尼、天科、露笑、实亿晶光、河北同光、山东天岳都有收到样品。 Q、送样量最大的是哪家？A、国内厂商最大的应该是东尼，然后是天科，后面就是露笑、河北同光、实亿晶光，后面三家差不多，东尼和天科多一些。 Q、天科、露笑品质上比较？A、整体上

  Q&A环节   Q：订单释放情况？ A：消费从去年下半年开始需求逐步走弱，我们在积极调整消费结构，2020年单消费占比30%，再加上LED会更高，去年我们降低到了20%，去年LED有20%，今年包括LED在内消费已经降到了15%，把做消费比较多的沟槽MOS转去

一、行业&题材1、智能控制器：有望打开千亿储能光伏逆变器市场＞全球能源局势紧张，各国发展光储意愿增强，全球光储需求维持高位。预计到2025年，全球光伏新增装机容量将达312GW，替换容量51GW，逆变器市场空间将超千亿。＞随着分布式光伏电站建设增长，组串式逆变器需求持续提升，2020年组串式

事件推动：6月15日，华为开发者大会将举行，核心概念F5G被市场关注。不过现有多数科普文章对F5G解释的过于抽象不利于标的挖掘。下面我们搓丝剥茧，快速清晰认识什么F5G。                 &nb

辉瑞2022Q1电话会议关于Paxlovid和Comiranty纪要20220508     一公司介绍 公司仅在一个季度内就用创新药物和疫苗为全球约4.68亿患者提供了治 疗，患者治疗量同比增长了140%。我们已经向179个国家运送了近 34亿剂疫苗。COMIRNA

万众瞩目的国产新冠口服特效药阿兹夫定已经处在上市前最后的冲刺阶段了，虽然目前还没有真正获批，但是相关的审批流程已经在加急办理。从之前蒋建东院士在不同场合的发言信息来看，阿兹夫定用量小，药效好，重症和轻症都适用；标本兼治，防控结合，已经在很多人流密集的地方投入预防使用，需求有望达到十亿量级，成为我们抗

一、行业&题材 （一）热点题材 1、VR大板块 1）VR中被忽视的重要环节：有源光缆+叠片电池 ＞VR目前有两个无法逾越的技术难题，一是无线传输技术无法满足VR对传输带宽的需求，双眼双4K或8K分辨率，120hz以上的刷新率再加上摄像头等传感设备，使得

我们都曾被一句“充电5分钟，通话2小时”洗脑，又快又小的充电头有谁不爱。自从手机厂商在快充中用到了氮化镓（GaN），这种第三代半导体材料便几乎成为快充标配。在你刚用上氮化镓制成的充电头时，科学家与产业界便已瞄准更强的第四代半导体材料：氧化镓（Ga2O3），它能造出更强的充电头。当前国内超三分之二的半

【对话产业链大佬】半导体设备零部件专家交流精华【东吴机械】 👉全球半导体设备零部件市场超500亿美金，机械类、气体输送系统是国内供应商主要涉猎领域。半导体设备零部件占到设备总价值量50%，全球市场超过500亿美金，种类繁多。主要产品大类包括机械类、气体输送模块，市场规模分别为200亿、60亿美金

半导体行业分析（20220804）   说话人 1 00:00 整体当前的半导体的这个紧急趋势，做了一个这个探讨以及对后续的一个展望，也大概做了一个详细的分析。首先我先后面的时间，我给大家简单过下我们这个报告首先先简单说一下我们报告的首页的结论和观点啊。啊首先这个第一部分是好金回顾。

芯片板块的驱动：1.国内第一大EDA厂商华大九天上市2.丑国通过《芯片与科学法案》，为半导体制造提供520亿美元补贴，抑制国内先进制程的芯片发展3.老妖婆窜访湾湾，试图打压国内芯片发展国产替代迫在眉睫，由于摩尔时代我们的设备、技术在一定程度上受制于人，芯片制造的很多环节都被欧美“卡脖子”。目前由于摩

【华安电子胡杨团队】 继续推荐半导体设备材料，抗周期逻辑+国产替代深度推进近期，半导体方面的中美博弈将板块热度推高：设备限制：7月30日，泛林和KLA证实美国商务部禁止美国企业向中国出口14nm及以下制程设备。代工限制：8月3日，众议院议长佩洛西会晤台积电董事长刘德音，探讨美国国会芯片法案的实施等相

重视FPC在人形机器人和新能源车需求的份额双击！核心标：中京电子、鹏鼎控股、东山精密。近期机器人产业链成为题材主线，各大相关方向被市场陆续挖掘，财通电子研究组为FPC产业链疯狂打CALL。1.什么是FPC？FPC即柔性电路板，是以聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的可挠性印刷电路

海通国际电子-IGBT专家系列二 2022.7.26 Opening 比亚迪IGBT采购情况 比亚迪集团保守估计整车销量150万-180万。比亚迪半导体自供100-110万台车，剩余外 购。第一供应商斯达，第二供应商中车（由于交付能力的原因，量不是特别大），士兰微 有导入（十月份开始量产），英飞凌有

工信部：我国“5G+工业互联网”建设项目累计已超过3100个央视新闻消息，7月19日上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，工业和信息化部信息通信管理局负责人王鹏介绍，今年以来，工信部按照政府工作报告部署要求，加快发展工业互联网，各项工作取得新进展。“5G+工业互联网”全国建设项目二季度新增700个，

Q、目前给东莞天域小批量送样的有哪些厂家？A、东尼、天科、露笑、实亿晶光、河北同光、山东天岳都有收到样品。 Q、送样量最大的是哪家？A、国内厂商最大的应该是东尼，然后是天科，后面就是露笑、河北同光、实亿晶光，后面三家差不多，东尼和天科多一些。 Q、天科、露笑品质上比较？A、整体上

  Q&A环节   Q：订单释放情况？ A：消费从去年下半年开始需求逐步走弱，我们在积极调整消费结构，2020年单消费占比30%，再加上LED会更高，去年我们降低到了20%，去年LED有20%，今年包括LED在内消费已经降到了15%，把做消费比较多的沟槽MOS转去

一、行业&题材1、智能控制器：有望打开千亿储能光伏逆变器市场＞全球能源局势紧张，各国发展光储意愿增强，全球光储需求维持高位。预计到2025年，全球光伏新增装机容量将达312GW，替换容量51GW，逆变器市场空间将超千亿。＞随着分布式光伏电站建设增长，组串式逆变器需求持续提升，2020年组串式

事件推动：6月15日，华为开发者大会将举行，核心概念F5G被市场关注。不过现有多数科普文章对F5G解释的过于抽象不利于标的挖掘。下面我们搓丝剥茧，快速清晰认识什么F5G。                 &nb

辉瑞2022Q1电话会议关于Paxlovid和Comiranty纪要20220508     一公司介绍 公司仅在一个季度内就用创新药物和疫苗为全球约4.68亿患者提供了治 疗，患者治疗量同比增长了140%。我们已经向179个国家运送了近 34亿剂疫苗。COMIRNA

万众瞩目的国产新冠口服特效药阿兹夫定已经处在上市前最后的冲刺阶段了，虽然目前还没有真正获批，但是相关的审批流程已经在加急办理。从之前蒋建东院士在不同场合的发言信息来看，阿兹夫定用量小，药效好，重症和轻症都适用；标本兼治，防控结合，已经在很多人流密集的地方投入预防使用，需求有望达到十亿量级，成为我们抗

一、行业&题材 （一）热点题材 1、VR大板块 1）VR中被忽视的重要环节：有源光缆+叠片电池 ＞VR目前有两个无法逾越的技术难题，一是无线传输技术无法满足VR对传输带宽的需求，双眼双4K或8K分辨率，120hz以上的刷新率再加上摄像头等传感设备，使得

我们都曾被一句“充电5分钟，通话2小时”洗脑，又快又小的充电头有谁不爱。自从手机厂商在快充中用到了氮化镓（GaN），这种第三代半导体材料便几乎成为快充标配。在你刚用上氮化镓制成的充电头时，科学家与产业界便已瞄准更强的第四代半导体材料：氧化镓（Ga2O3），它能造出更强的充电头。当前国内超三分之二的半

【对话产业链大佬】半导体设备零部件专家交流精华【东吴机械】 👉全球半导体设备零部件市场超500亿美金，机械类、气体输送系统是国内供应商主要涉猎领域。半导体设备零部件占到设备总价值量50%，全球市场超过500亿美金，种类繁多。主要产品大类包括机械类、气体输送模块，市场规模分别为200亿、60亿美金

半导体行业分析（20220804）   说话人 1 00:00 整体当前的半导体的这个紧急趋势，做了一个这个探讨以及对后续的一个展望，也大概做了一个详细的分析。首先我先后面的时间，我给大家简单过下我们这个报告首先先简单说一下我们报告的首页的结论和观点啊。啊首先这个第一部分是好金回顾。

芯片板块的驱动：1.国内第一大EDA厂商华大九天上市2.丑国通过《芯片与科学法案》，为半导体制造提供520亿美元补贴，抑制国内先进制程的芯片发展3.老妖婆窜访湾湾，试图打压国内芯片发展国产替代迫在眉睫，由于摩尔时代我们的设备、技术在一定程度上受制于人，芯片制造的很多环节都被欧美“卡脖子”。目前由于摩

【华安电子胡杨团队】 继续推荐半导体设备材料，抗周期逻辑+国产替代深度推进近期，半导体方面的中美博弈将板块热度推高：设备限制：7月30日，泛林和KLA证实美国商务部禁止美国企业向中国出口14nm及以下制程设备。代工限制：8月3日，众议院议长佩洛西会晤台积电董事长刘德音，探讨美国国会芯片法案的实施等相

重视FPC在人形机器人和新能源车需求的份额双击！核心标：中京电子、鹏鼎控股、东山精密。近期机器人产业链成为题材主线，各大相关方向被市场陆续挖掘，财通电子研究组为FPC产业链疯狂打CALL。1.什么是FPC？FPC即柔性电路板，是以聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的可挠性印刷电路

海通国际电子-IGBT专家系列二 2022.7.26 Opening 比亚迪IGBT采购情况 比亚迪集团保守估计整车销量150万-180万。比亚迪半导体自供100-110万台车，剩余外 购。第一供应商斯达，第二供应商中车（由于交付能力的原因，量不是特别大），士兰微 有导入（十月份开始量产），英飞凌有

工信部：我国“5G+工业互联网”建设项目累计已超过3100个央视新闻消息，7月19日上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，工业和信息化部信息通信管理局负责人王鹏介绍，今年以来，工信部按照政府工作报告部署要求，加快发展工业互联网，各项工作取得新进展。“5G+工业互联网”全国建设项目二季度新增700个，

Q、目前给东莞天域小批量送样的有哪些厂家？A、东尼、天科、露笑、实亿晶光、河北同光、山东天岳都有收到样品。 Q、送样量最大的是哪家？A、国内厂商最大的应该是东尼，然后是天科，后面就是露笑、河北同光、实亿晶光，后面三家差不多，东尼和天科多一些。 Q、天科、露笑品质上比较？A、整体上

  Q&A环节   Q：订单释放情况？ A：消费从去年下半年开始需求逐步走弱，我们在积极调整消费结构，2020年单消费占比30%，再加上LED会更高，去年我们降低到了20%，去年LED有20%，今年包括LED在内消费已经降到了15%，把做消费比较多的沟槽MOS转去

一、行业&题材1、智能控制器：有望打开千亿储能光伏逆变器市场＞全球能源局势紧张，各国发展光储意愿增强，全球光储需求维持高位。预计到2025年，全球光伏新增装机容量将达312GW，替换容量51GW，逆变器市场空间将超千亿。＞随着分布式光伏电站建设增长，组串式逆变器需求持续提升，2020年组串式

事件推动：6月15日，华为开发者大会将举行，核心概念F5G被市场关注。不过现有多数科普文章对F5G解释的过于抽象不利于标的挖掘。下面我们搓丝剥茧，快速清晰认识什么F5G。                 &nb

辉瑞2022Q1电话会议关于Paxlovid和Comiranty纪要20220508     一公司介绍 公司仅在一个季度内就用创新药物和疫苗为全球约4.68亿患者提供了治 疗，患者治疗量同比增长了140%。我们已经向179个国家运送了近 34亿剂疫苗。COMIRNA

万众瞩目的国产新冠口服特效药阿兹夫定已经处在上市前最后的冲刺阶段了，虽然目前还没有真正获批，但是相关的审批流程已经在加急办理。从之前蒋建东院士在不同场合的发言信息来看，阿兹夫定用量小，药效好，重症和轻症都适用；标本兼治，防控结合，已经在很多人流密集的地方投入预防使用，需求有望达到十亿量级，成为我们抗

一、行业&题材 （一）热点题材 1、VR大板块 1）VR中被忽视的重要环节：有源光缆+叠片电池 ＞VR目前有两个无法逾越的技术难题，一是无线传输技术无法满足VR对传输带宽的需求，双眼双4K或8K分辨率，120hz以上的刷新率再加上摄像头等传感设备，使得

我们都曾被一句“充电5分钟，通话2小时”洗脑，又快又小的充电头有谁不爱。自从手机厂商在快充中用到了氮化镓（GaN），这种第三代半导体材料便几乎成为快充标配。在你刚用上氮化镓制成的充电头时，科学家与产业界便已瞄准更强的第四代半导体材料：氧化镓（Ga2O3），它能造出更强的充电头。当前国内超三分之二的半

【对话产业链大佬】半导体设备零部件专家交流精华【东吴机械】 👉全球半导体设备零部件市场超500亿美金，机械类、气体输送系统是国内供应商主要涉猎领域。半导体设备零部件占到设备总价值量50%，全球市场超过500亿美金，种类繁多。主要产品大类包括机械类、气体输送模块，市场规模分别为200亿、60亿美金

半导体行业分析（20220804）   说话人 1 00:00 整体当前的半导体的这个紧急趋势，做了一个这个探讨以及对后续的一个展望，也大概做了一个详细的分析。首先我先后面的时间，我给大家简单过下我们这个报告首先先简单说一下我们报告的首页的结论和观点啊。啊首先这个第一部分是好金回顾。

芯片板块的驱动：1.国内第一大EDA厂商华大九天上市2.丑国通过《芯片与科学法案》，为半导体制造提供520亿美元补贴，抑制国内先进制程的芯片发展3.老妖婆窜访湾湾，试图打压国内芯片发展国产替代迫在眉睫，由于摩尔时代我们的设备、技术在一定程度上受制于人，芯片制造的很多环节都被欧美“卡脖子”。目前由于摩

【华安电子胡杨团队】 继续推荐半导体设备材料，抗周期逻辑+国产替代深度推进近期，半导体方面的中美博弈将板块热度推高：设备限制：7月30日，泛林和KLA证实美国商务部禁止美国企业向中国出口14nm及以下制程设备。代工限制：8月3日，众议院议长佩洛西会晤台积电董事长刘德音，探讨美国国会芯片法案的实施等相

重视FPC在人形机器人和新能源车需求的份额双击！核心标：中京电子、鹏鼎控股、东山精密。近期机器人产业链成为题材主线，各大相关方向被市场陆续挖掘，财通电子研究组为FPC产业链疯狂打CALL。1.什么是FPC？FPC即柔性电路板，是以聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高度可靠性，绝佳的可挠性印刷电路

海通国际电子-IGBT专家系列二 2022.7.26 Opening 比亚迪IGBT采购情况 比亚迪集团保守估计整车销量150万-180万。比亚迪半导体自供100-110万台车，剩余外 购。第一供应商斯达，第二供应商中车（由于交付能力的原因，量不是特别大），士兰微 有导入（十月份开始量产），英飞凌有

工信部：我国“5G+工业互联网”建设项目累计已超过3100个央视新闻消息，7月19日上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，工业和信息化部信息通信管理局负责人王鹏介绍，今年以来，工信部按照政府工作报告部署要求，加快发展工业互联网，各项工作取得新进展。“5G+工业互联网”全国建设项目二季度新增700个，

Q、目前给东莞天域小批量送样的有哪些厂家？A、东尼、天科、露笑、实亿晶光、河北同光、山东天岳都有收到样品。 Q、送样量最大的是哪家？A、国内厂商最大的应该是东尼，然后是天科，后面就是露笑、河北同光、实亿晶光，后面三家差不多，东尼和天科多一些。 Q、天科、露笑品质上比较？A、整体上

  Q&A环节   Q：订单释放情况？ A：消费从去年下半年开始需求逐步走弱，我们在积极调整消费结构，2020年单消费占比30%，再加上LED会更高，去年我们降低到了20%，去年LED有20%，今年包括LED在内消费已经降到了15%，把做消费比较多的沟槽MOS转去

一、行业&题材1、智能控制器：有望打开千亿储能光伏逆变器市场＞全球能源局势紧张，各国发展光储意愿增强，全球光储需求维持高位。预计到2025年，全球光伏新增装机容量将达312GW，替换容量51GW，逆变器市场空间将超千亿。＞随着分布式光伏电站建设增长，组串式逆变器需求持续提升，2020年组串式

事件推动：6月15日，华为开发者大会将举行，核心概念F5G被市场关注。不过现有多数科普文章对F5G解释的过于抽象不利于标的挖掘。下面我们搓丝剥茧，快速清晰认识什么F5G。                 &nb

辉瑞2022Q1电话会议关于Paxlovid和Comiranty纪要20220508     一公司介绍 公司仅在一个季度内就用创新药物和疫苗为全球约4.68亿患者提供了治 疗，患者治疗量同比增长了140%。我们已经向179个国家运送了近 34亿剂疫苗。COMIRNA

万众瞩目的国产新冠口服特效药阿兹夫定已经处在上市前最后的冲刺阶段了，虽然目前还没有真正获批，但是相关的审批流程已经在加急办理。从之前蒋建东院士在不同场合的发言信息来看，阿兹夫定用量小，药效好，重症和轻症都适用；标本兼治，防控结合，已经在很多人流密集的地方投入预防使用，需求有望达到十亿量级，成为我们抗