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逻辑-发现
2026-09-30 15:09:54
抖音收购牌照中断!核心相关标的一览
一、事件概要 海联金汇正式公告,抖音终止收购联动优势。原本市场预期海联金汇拿到7.5亿起的资产出售收益,预期直接落空。 二、个股定性 海联金汇(002537):利空 卖牌照的一次性收益预期消失;联动优势牌照续展悬而未决,资产价值大幅缩水。 翠微股份(603123)、拉卡拉(300773):纯题材预期利好,不是实质利好 市场逻辑:抖音还想要线下收单牌照 → 市场存量干净牌照变少,资金博弈抖音转而去收购海科融通(翠微子公司)。 三、翠微股份情形推演(若抖音收购) 1. 只收购子公司海科融通(资产出售
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翠微股份
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拉卡拉
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逻辑-发现
2026-09-24 12:10:05
机器人概念爆发,这家公司具备机器人减速器概念
(仅供参考) 一、核心结论 1. 德新科技通过控股子公司安徽汉普斯(持股51%)切入精密减速器赛道,具备机器人业务的产品基础,拥有机器人概念; 2. 汉普斯减速器主力收入来源于光伏跟踪支架,机器人业务目前营收占比较低,属于潜在第二增长曲线; 二、公司业务与减速器板块梳理 2.1 公司主营业务 德新科技原有业务为道路客运;2021年收购致宏精密100%股权,转型锂电精密模具,主营锂电池极片裁切模具、涂布模头;2024年收购安徽汉普斯51%股权,新增精密自动化业务(行星减速器、减速电机),形成锂电精
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德新科技
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逻辑-发现
2026-09-14 14:43:05
炭黑涨疯了!相关概念股汇总
背景:炭黑近期连续跳涨,同比涨幅>50%,单日最高涨幅超过10%(来源:生意社),3个月均价8740。 (仅供参考) 一、炭黑主业核心标的 1. 黑猫股份 002068 国内炭黑龙头,产能国内第一,国资控股;同时布局导电炭黑(锂电/储能方向),本轮板块核心标的,炭黑收入占比极高 。 2. 龙星化工(龙星科技)002442 国内炭黑前三,主营橡胶用炭黑,产品主要供给轮胎行业,炭黑业务占比极高,弹性大 。 3. 永东股份 002753 炭黑+煤焦油深加工一体化,自带循环经济(尾气发电),成本对冲能力
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黑猫股份
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逻辑-发现
2026-09-11 11:03:36
CPI数据或推高加息预期!核心避险产业汇总
重要提示:仅宏观逻辑复盘,个股只作为板块案例列举,不构成任何投资建议,股市有风险 今晚(北京时间20:30)美国8月CPI是美联储9月议息会前最重要通胀数据。如果核心CPI高于预期,市场会上调美联储加息概率,美债收益率上行、美元走强,全球流动性收紧预期升温。 利率上行环境里,高估值成长股估值被压制,资金会切换向现金流稳定、高股息、能源通胀受益板块,也就是煤炭、电力(公用事业),属于这一轮的核心避险领涨方向。 一、板块上涨双逻辑:防御避险 + 能源通胀受益 闽东电力000993:福建区域水电+风电
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闽东电力
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中闽能源
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逻辑-发现
2026-09-10 10:51:33
炭黑迎来涨价,测算炭黑龙头黑猫股份净利润增厚程度
一、关键参数 产能:公司炭黑总产能116.2万吨,含2万吨在建特种高端炭黑;2025年报全年产量107.94万吨,销量106.5万吨,产能利用率92.89%。 煤焦油成本占比:原料油(煤焦油+蒽油等)占生产成本区间75%~85%,行业常用下限75%;原料不只有煤焦油,还包含蒽油、乙烯焦油,因此不能简单用煤焦油涨幅直接覆盖全部原料成本变动。 高端炭黑:特种、导电炭黑议价更强、价格弹性优于普通轮胎炭黑,但当前出货体量仅万吨级。高端炭黑跟随行情同步涨价,但整体占比低,对整体利润增厚贡献有限,市场容易在
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黑猫股份
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逻辑-发现
2026-09-09 10:35:28
炭黑行业:周期拐点确认,价格或暴涨?龙头企业利润弹性爆发
(仅供参考) 炭黑属于强周期品种,规模越大,涨价带来的利润弹性越强;煤焦油是主要成本,当炭黑涨价幅度> 煤焦油涨幅,毛利直接修复。 一、核心利好 炭黑作为典型强周期化工品种,盈利核心锚定煤焦油成本价差,行业具备显著的“涨价放大利润”特征,产能规模越大,价格上行阶段利润弹性越强。2026年7月初行业价格触底企稳后,炭黑开启一轮确定性主升行情,截至9月上旬价格持续跳涨,本轮涨价逻辑纯正、趋势明确、景气度持续强化。 本轮行情核心驱动为炭黑涨价幅度显著跑赢核心原料煤焦油涨幅,行业毛利空间持续修复、盈利拐
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黑猫股份
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龙星科技
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1.68
逻辑-发现
2026-09-01 11:26:51
年末Q4预期重整博弈,什么值得关注?
(仅供参考) 重要提示:以下仅为题材逻辑推演,不是投资建议。两只均为ST/*ST,重整全部停留在市场预期阶段,没有预重整受理公告,存在重整落空、年报退市、诉讼爆雷等巨大风险 现在重整板块的新玩法已经不是底部死等一字板,而是股价先换手走强,用赚钱效应倒逼公司抛出预重整公告完成情绪接力,三木、西旅走的就是这套叙事。麦趣、顾地是市场里最有条件复刻这套剧本的两个种子选手。 *ST顾地 002694 1. 大股东硬实力摆在台面上 实控方万洋集团,民营500强,主业产业园开发,资金实力充足,不是空壳资本玩家
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*ST顾地
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ST麦趣
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1.33
逻辑-发现
2026-08-31 10:08:50
这家公司为何被高盛和ST牛散张胜敏青睐?
(仅供参考) 风险提示:*ST顾地为退市风险警示股,存在净资产为负、诉讼风险、退市可能性,以下仅为公开信息逻辑拆解,不构成任何投资建议 。 一、基本面底色:主业并未垮,亏损主要来自一次性诉讼计提 *ST顾地主营塑料管道(市政给排水、管网),属于地下基建赛道,有完整产能、品牌、渠道,并非空壳公司 。 1. 2025年巨亏4.82亿,其中4.13亿是梦想汽车案诉讼的一次性预计负债计提,属于非经常性损失;扣非实际亏损仅0.77亿,同比大幅减亏50.65% 。 2. 2025年经营现金流转正;2026中
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*ST顾地
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逻辑-发现
2026-08-27 15:28:05
重整+重组预期,这家公司或为第二个艾艾精工
一、*ST顾地底层逻辑:万洋拿壳的初衷与现状 万洋集团2023年10月完成定增入主,本身就是将上市公司作为产业园资产证券化的资本壳平台,原定等控制权满36个月(2026年10月),规避借壳监管,简化程序注入万洋众创城资产。 但梦想汽车历史连带诉讼爆发,合计超3.25亿债务计提4.13亿预计负债,净资产为负被*ST,保壳压力陡增,资产注入计划被迫延后,只有先解决债务包袱,资产注入才具备可行性 。 二、两大核心债务诉讼(决定脱困路径) 1. 浙江精工案(2.16亿本金+违约金) 一审被判承担连带责任
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*ST顾地
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逻辑-发现
2026-08-24 16:07:05
.预先研判: 风格轮动前置视角下重组预期题材潜在博弈窗口
(仅供参考) 一、核心逻辑总览 A股存量市场环境中,行情存在明显轮动特征:当主流赛道(AI算力、高景气成长主线)交易拥挤、赚钱效应衰减,存量资金会流向调整充分、位置低位、具备事件催化的题材方向,国企重组、资产整合预期是弹性较高的支线方向。 其中以上海微电子为代表的硬科技重组预期线,叠加上海本地国企改革政策背景,在板块充分回调、筹码清洗完毕后,存在被资金重新挖掘轮动的概率。 但必须明确:重组只是市场博弈猜想,上市路径还存在独立IPO、分拆子公司上市等多种可能性,借壳并非既定结果 。 重组题材启动的
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海立股份
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华建集团
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逻辑-发现
2026-08-18 11:36:50
猪周期底部或将反转?这个公司可能是猪周期中的估值洼地
ST龙大(002726)|猪周期+ST低价洼地博弈 信息仅供参考,不构成投资建议,ST股票风险极高,退市、重整失败、债务爆雷均为现实可能性 。 博弈逻辑 1. 猪周期轮动弹性 主业以生猪屠宰+少量养殖为主,营收82%来自鲜冻肉业务,业绩高度绑定猪价周期 。如果后续猪价上行,屠宰端毛利修复,存在周期反转业绩弹性。同时还有预制菜B端业务作为第二曲线,对接餐饮大客户。 2. 低价ST困境反转预期 股价处于历史低位,市场把它当成猪周期困境反转+预重整博弈标的。公司已经进入预重整阶段,共有27家意向投资人
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ST龙大
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3.52
逻辑-发现
2026-08-15 15:52:55
诺德股份铜箔产业链与生益科技等CCL全产业链整合详解
(仅供参考) 一、上下游核心关系 完整产业链链路:阴极铜原料→诺德股份等(电解铜箔)→生益科技等(CCL覆铜板)→PCB印制电路板→AI服务器、通信基站、新能源车等终端,铜箔是生产CCL覆铜板最核心原料,在CCL生产成本中占比约42%,两家企业属于紧密上下游配套关系。 二、铜箔两大品类 1、电路电子铜箔(供给生益制作CCL,对应AI算力主线) 1.作用:压合在树脂基材表层构成导电层,经过蚀刻形成PCB线路,高速服务器主板对铜箔表面平整度要求极高,高速信号会产生趋肤效应,电流仅在铜箔表层传输,表面
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诺德股份
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生益科技
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2.38
逻辑-发现
2026-08-14 10:42:32
行情早博弈,预测电池板块短期或将轮动
行情早博弈:电池板块短期轮动逻辑梳理 信息仅供参考,不构成投资建议 当前A股市场板块轮动节奏加快,结构性行情特征显著。前期高景气赛道交易热度分化,低位硬科技赛道迎来资金修复窗口,其中沉寂已久的电池板块短期轮动机会逐步凸显。本文从资金流向、行业基本面两大核心维度,深度拆解板块短期轮动底层逻辑,同时明确实操博弈策略与潜在风险,为短期波段操作提供参考。 一、为什么预判短期会轮动 1. 资金层面:高低切换,赛道资金溢出,低位估值优势凸显 近期AI、半导体等前期核心成长赛道持续高位震荡,经过长时间持续上涨
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诺德股份
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上海洗霸
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宁德时代
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逻辑-发现
2026-08-13 10:37:04
AI上游核心原料企业受益标的汇总
信息仅供参考,不构成投资建议。 一、圣泉集团 定位:上游树脂原料厂商,不做封测、不生产芯片,提供先进封装所需高纯环氧树脂、酚醛、BMI双马、PSPI光敏聚酰亚胺等基础树脂,供给EMC、底填胶、载板材料厂,再给到封测厂,间接服务CoWoS、FC‑BGA、HBM、Chiplet、玻璃基板封装。 一、适配的先进封装工艺 产品匹配主流AI先进封装路线: 1. CoWoS / 2.5D中介层封装:高纯环氧、酚醛树脂,用于EMC模塑料、底部填充胶Underfill 2. FC‑BGA(高端AI芯片载板封装)
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圣泉集团
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云南锗业
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逻辑-发现
2026-08-03 10:56:44
Qwen3.8-Max正式官宣,产业链受益标的梳理
(仅供参考) Qwen3.8(Qwen3.8-Max)正式官宣产业链受益标的梳理 一、事件概述 阿里巴巴8.3正式发布Qwen3.8基座大模型,Qwen3.8-Max(2.4万亿参数)下周开源,同步上线「千问办公」AI Agent。 1. 参数规模:2.4万亿参数,编程、专业办公能力大幅升级,第三方Arena榜单跻身全球第一梯队; 2. 商业化策略:API正式上线,定价显著低于海外头部模型; 3. 关键催化:旗舰大模型即将开源权重,大幅降低企业私有化部署门槛,拉动阿里云算力需求、拓展千问生态;
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