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2026-05-17 18:05:54
【转发】长鑫科技一季度业绩爆发,核心受益标的有何?
长鑫科技一季度营收同比增长719.13%,净利润330亿元,盈利爆发核心受益DRAM涨价+产能释放,上游设备、材料、封测、分销四大类核心供应商深度绑定,A股龙头直接受益。(来源:财联社) 一、核心设备供应商(扩产最大受益者,订单确定性最强) 1. 北方华创(002371):刻蚀/薄膜沉积/清洗设备全覆盖,长鑫刻蚀设备采购占比45%,国产设备第一大供应商 2. 拓荆科技(688072):PECVD薄膜设备,长鑫国产独家供应商,2025年订单同比+80% 3. 华海清科(688120):CMP抛光设
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快克智能
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2026-05-17 17:07:00
当前国内唯一!海外巨头vs国内唯一替代!稀缺性+细分领域之王!
快克智能(603203)暗藏TCB赛道爆发机遇:港股ASMPT10个月股价翻倍有多,AI算力带动的存储设备需求具备持续性。 目前全球TCB设备大部分份额被韩美企业垄断,赛道龙头股价三年暴涨超16倍,赛道价值已获资本认可。A股的快克智能虽暂未比肩国际龙头,但在国产替代趋势下,技术突破预期将打开估值上行空间。 半导体设备自主可控具备真实产业推力,伴随海外龙头持续走强、赛道确定性强。 快克智能(603203)暗藏TCB赛道爆发机遇:港股ASMPT10个月股价翻倍有多,AI算力带动的存储设备需求具备持续
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快克智能
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逻辑-发现
2026-05-16 13:48:22
【转发】后摩尔时代终局已定: 封装为王,弹性看封测,确定性看设备核心铲子
摩尔定律已经进入物理极限阶段。3nm/2nm制程迭代成本指数级暴涨、良率提升困难、边际收益持续下滑,单纯靠“缩小制程”提升芯片性能的时代彻底见顶。 全球产业逻辑全面切换:制程内卷结束,先进封装、Chiplet、3D堆叠成为后摩尔时代性能提升的唯一路径。台积电早已将核心产能转向CoWoS与3D封装,如今是封装定义芯片性能。 国内先进制程受设备、管制壁垒制约,追赶难度极大。而先进封装不依赖EUV,依靠工艺积累与良率控制,是国产半导体最确定的弯道超车赛道。 目前国内封测格局清晰、梯队分化: 长电科技规
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快克智能
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2026-05-15 13:09:10
【转发】台积电扩产/技术会:未来关键词,核心受益是谁?
台积电技术会上的表述: "如果说过去几年市场熟悉的是CoWos,那么产业下一个要记住的关键词,就是 COUPE。 相较传统铜线,COUPE可让系统能效提4倍、延迟低10倍;若进一步与封装平台深度整合,#能效甚至可提至10倍,延迟低20倍。" 下面是机构的评论(在别的地方看到的): 未来2-3年,单一AI Rack中的ASIC将从8颗暴增至超500颗,整体系统功耗更将暴增200倍。因此,未来势必导入大量光互连,甚至迈向All Optical(全光化)架构。我们再次强调,Cpo/Oio是Token经
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快克智能
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2026-05-14 11:58:02
【转发】黑猫股份|重磅催化!MS6010固态电池专用炭黑正式亮相深圳CIBF电池展
CIBF2026深圳国际电池技术交流会/展览会已于5月13日正式开展,展会持续至5月15日,当前正处于展会黄金对接期。黑猫股份携旗下全系列锂电导电炭黑产品重磅参展,其中市场高度关注的MS6010超高导电炭黑首次在大型行业展会上公开亮相,成为本次展会核心看点之一。 作为黑猫股份锂电板块最高端的导电炭黑型号,6010主要适配固态电池、高端快充锂电池领域,性能对标海外进口高端炭黑,是公司发力高端新能源材料、实现进口替代的核心王牌产品。此前公司3910、4010型号已实现规模化供货,深度绑定头部电池厂商
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黑猫股份
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逻辑-发现
2026-05-13 23:01:32
【转】这家公司在光模块、存储、PCB的细分领域具有稀缺性地位
快克智能在光模块、存储、PCB设备三大细分领域,均处于国产替代先锋地位,同时实现稀缺技术卡位;尤其在HBM/TCB设备、高速光模块焊检、PCB激光分板三大高壁垒环节,形成国内唯一/少数突破、国际寡头垄断的稀缺竞争格局。 一、光模块:焊检一体化国产龙头,800G/1.6T核心设备稀缺性凸显 核心产品为光模块精密焊接(激光锡球焊)与AOI检测设备,全面覆盖800G/1.6T光模块全生产工序,核心稀缺性体现在以下三方面: 国内唯一实现“焊检合璧”:焊接精度达±1μm@3σ,视觉检测精度达亚微米级,漏检
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快克智能
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逻辑-发现
2026-05-11 11:06:31
【转发】快克智能: PCB,光模块,存储芯片三大概念赋能,实现估值跃迁可期
业绩兜底:按照一季度0.77亿净利润,26年净利润预测3.08亿,给到50-60倍成长市盈率,对应市值154-185亿,对应涨幅涨25%-50%,对应价格61-73元,那目前涨到60元应该没问题。就算业绩只有2.5亿,60元的价格估值也不是很高。 下面分三块,分别说明快克智能在 PCB、光模块、存储芯片的地位/技术。 一、PCB(印刷电路板):主业基本盘,AI服务器PCB扩产直接受益 1)业务定位 快克不是做PCB板,而是做 PCB生产/组装环节的高端设备,属于“卖铲子”的。 核心:激光分板机
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快克智能
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2026-05-10 17:08:42
【转】邮轮汉坦病毒疫情相关受益标的详解
当前邮轮爆发的是汉坦病毒(安第斯型,可人传人),核心利好四大主线:检测试剂 → 抗病毒药 → 出血热疫苗 → 重症医疗设备。 催化传导:密闭邮轮+人传人汉坦病毒 → 强催化检测→用药→疫苗→重症设备全链条,原料药+核酸检测最具业绩弹性。 一、检测试剂(最直接受益) 1. 之江生物(688317):国内专业分子诊断试剂龙头,拥有成熟的病毒核酸检测试剂研发、生产体系,具备汉坦病毒核酸快速检测试剂研发与量产能力,产品覆盖疾控、医院、第三方检测等多场景,应急检测响应速度快。 2. 万孚生物(300482
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润达医疗
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达安基因
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2026-04-27 11:44:25
【转】高能环境超低估值业绩底,高景气长周期转折点已至。
转发:高能环境前景极强,处于高景气长周期起点;已从环保股转型为稀贵金属城市矿山运营商,未来3年是产能释放+金属牛市+产业链延伸三重爆发期 。 一、核心:已不是环保股,是“资源+矿业”成长股 2025年:净利8.38亿(+73.94%);2026Q1:6.03亿(+168.4%),单季接近2024全年 。 主业结构:资源化占比80%+,环保工程收缩、垃圾焚烧稳现金流 。 产能(2026满产): 铋铜金银铂铟锗等稀有贵金属。 壁垒:危废牌照+稀贵金属提纯技术+全国产能布局,新进入者极难追赶。 二、三
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高能环境
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2026-04-24 20:29:37
【转】对新易盛投资者关系活动报告的分析,以及相关受益方
新易盛投资者关系报告指出:当前原材料端相对紧张,预计Q2才会逐渐缓解。中际旭创作为一体化光模块公司,具备全链条优势,所以才超预期。当前情况下,1.6T光模块订单较去年增幅很大,预计今年逐季快速增长,1.6T和800G是今年交付主力产品,1.6T占比在Q2量会明显起来,预计Q3、Q4更为明显。 不难看出,当前仍处于物料紧缺状态(汇绿生态,华懋科技等拥有物料储备及来源的公司),上游物料供应链(云南锗业,天通股份)正在积极扩产。1.6T增速仍然保持较高水平,持续放量(利好所有光模块)。 新易盛投资者关
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汇绿生态
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云南锗业
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2026-04-22 19:08:02
【转发】yole/light在光的供应链追踪,大摩以及武汉钧恒的分析
1. 机构背景 Yole Group:法国总部,全球顶级半导体、光子/光通信行业技术分析机构,完全属实,是行业内公认的技术溯源权威。 Light Reading:全球光通信领域最权威的英文行业媒体,全球运营商、光模块厂商官方都会引用其行业数据,完全属实。 2. 核心信息点 原文描述: 2026年1月简报:Coherent马来西亚、越南自有工厂主攻1.6T光模块试产;成熟放量的800G大批量订单(High-volume orders),大量回流中国长期合作ODM/JDM伙伴。 可验证依据: 1.
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COHERENTCORP.
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汇绿生态
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逻辑-发现
2026-04-20 21:42:01
液冷龙头英维克爆雷。光模块/CPO,PCB,CCL核心业绩龙头有望重估。
光模块/CPO 1. 中际旭创(300308):Q1净利57.35亿,同比+262%,全球绝对龙头、CPO领先(首选) 2. 新易盛(300502):高毛利,海外订单充足,业绩高增(次选弹性) 3. 华工科技(000988):国产光芯片+模块一体化,业绩稳健 4. 天孚通信(300394):光器件龙头,高毛利业绩稳,上游卖水 PCB 1. 胜宏科技(300476):AI服务器PCB龙头,业绩持续高增(首选) 2. 深南电路(002916):综合高端PCB,盈利稳、现金流好 3. 沪电股份(002
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中际旭创
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英维克
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生益科技
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胜宏科技
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2026-04-20 18:24:32
【转发】为什么现在是切入PCB、液冷以及CCL的最佳节点?
现在切入PCB、液冷、CCL是业绩反转确认+供需缺口+估值低估+资金切换+行业景气激增的五重共振,当前处于相对低位的爆发节点,尤其是CCL和PCB。可以认为,PCB/CCL有望释放类似DRAM/光模块的爆发力。 核心判断: 当前上游涨价刚起、政策强制刚需、产能缺口巨大、AI需求激增,CCL最稳,PCB确定性最强,液冷弹性最大。 三大赛道硬逻辑: 1. CCL(核心上游,未来可见的稀缺性) 涨价确定性凸显,4月台系/国内龙头高端M7/M8/M9涨价20%~40%,日系巨头跟风10%~30%,易涨难
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中际旭创
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逻辑-发现
2026-04-19 16:58:49
【转发】为什么说生益科技是光模块供应链的超大预期差
先说结论:市场一直把生益科技当成传统周期覆铜板厂,完全低估了它是800G/1.6T光模块+AI服务器全链条的核心底层材料龙头、国产唯一高端认证、量价弹性极强、估值还没完成成长重估、PCB/CCL领域迎来超景气行情,这就是为什么生益科技作为国内CCL/PCB龙头的超大预期差。 一、先理清:它在光模块供应链到底在哪一环 光模块产业链:光芯片→光器件→光模块(中际旭创/新易盛/天孚)→光模块PCB→高频高速覆铜板(CCL,生益科技) 光模块内部PCB、高速信号基板、服务器主板,全部依赖高频高速CCL,
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生益科技
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中际旭创
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2026-04-17 10:12:00
【转发】生益科技是中际旭创的上游供应商
生益科技是中际旭创的上游核心供应商,主要供货高频高速覆铜板(CCL)。 供应关系:产品层级:生益科技为中际旭创生产800G/1.6T高速光模块提供M7/M8级超低损耗覆铜板,其低介电、低损耗特性直接保障高速信号传输。 产业链位置:生益科技(上游基材)→ PCB厂(如胜宏、沪电)→ 中际旭创(下游光模块)。 公开信息佐证:多家行业研报及分析指出,生益科技是中际旭创及华为等头部光模块厂商的核心供应商,其PTFE材料用于关键高速场景。 生益科技是中际旭创的上游核心供应商,主要供货高频高速覆铜板(CCL
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