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你的父多
AI应用的信徒在历劫
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你的父多
2026-06-27 20:35:53
星宸科技存储拿货能力稀缺性进一步突出,7月业绩博弈期+头部存储原厂上市在即
关于星宸科技,我们从300亿call到500亿了,现在继续强调重视: 1、26H2、27年存储拿货能力的稀缺性将会进一步被定价: 本轮超级存储周期,公司核心优势是#与中国台湾、中国福建原厂均有紧密合作,且#近期合作深度有望进一步加深。据产业调研,#27年DDR2/3产能供需关系将更为紧张 (回忆一下,DDR2/3就是26年至今涨价最多的存储品类),很多原厂直接宣布EOL(End of Life) ,因此有拿货能力的厂商稀缺性将持续凸显!#26H2/27年公司业绩有望延续高增趋势 2、业绩与估值:
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星宸科技
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2026-06-27 20:25:18
芯原股份】二季度业绩&订单有望超预期+新增多项大客户订单及期权
一句话逻辑: 二季度业绩兑现在即,大客户合作项目类型持续增多(CPU、DSP)、客户类型持续扩展(ZP、DS)、 远期产能保障规划中(短期,老板家族持有SX股权+长期,计划新建海南fab厂) 订单&业绩: 二季度收入预期20-25,单季度扭亏; 5-6月新签订单体量约80-100亿,上半年在手订单有望达230亿、全年订单有望达400-500亿,明年订单展望700亿,#订单体量已和GPU龙一收入预期体量相当。 新增大客户订单: 1)ZJ #CPU一期5亿NRE订单,用于COZE Agent平台 +
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芯原股份
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你的父多
2026-06-27 20:20:18
新莱应材董事长交流后跟踪更新
1.中微现有供应商CKD/富士金交期6个月,供应能力跟不上,新莱性能对标日本、已进验证。这里有个容易被忽略的点:CKD和富士金都是日本老牌, 中日关系波动+交期 6 个月,设备厂主动换供应商的意愿比想象更强。而新莱目前第二大客户已经是北方华创,中微一旦验证过,半导体设备端双龙头客户就齐了。 2.怎么看公司技术?1)长存集成实验室SF6 / 溴化氢 一年测试,微污染 小于10ppb——特气阀最硬门槛;2)ALD阀开发成功被长存直接奖500万,该阀门为毫秒级开关,支持1秒开关20次,单次开关仅需5毫
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新莱应材
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你的父多
2026-06-27 20:12:45
怎么看士兰微的市值空间?
功率元器件释放利润弹性: 26年净利润预计64×1.25×1.2*5%=4.8亿元(假设:量yoy+25%,价yoy+20%,8%净利率), 可比PE约60倍。功率元器件业务乐观估值约288亿元,中性估值约240亿元。 AI电源产品助推模拟电路增长: 26年净利润预计49×1.3×15%=9.6亿元(假设:营收yoy+30%,净利率15%),可比PE约70倍,模拟电路业务乐观估值约670亿元,中性估值约570亿元。 厦门扩产项目纯增量期权 (1)士兰集宏8英寸SiC器件产线:72万片/年,封测后
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士兰微
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你的父多
2026-06-27 19:56:06
光通信大跌点评 - 260626
今日板块大跌,我们认为主要出于几个原因:1)外围大跌,加息预期;2)近期海外针对AI基本面,如ARR、大模型价格战、28年capex等有较大分歧,表现为nvda、goog股价一直在调整。 3)DZJG投资扩产光纤,引发市场对供需格局变化的恐慌。4)长鑫临近上市,获利资金提前博弈,准备流出。 #针对1&2我们认为: 外围大跌更多是风险偏好和流动性层面的贝塔冲击,并非光通信基本面出现边际恶化;伴随基数的增长,ARR环比增速下滑是正常现象,不用过分担忧;价格战仍然是杰文斯悖论问题(token降价与使用
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中际旭创
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你的父多
2026-06-27 19:54:59
底部强call鸿路钢构! 盈利拐点明确,远期赔率极大,27年看翻倍空间
盈利拐点明确、Q2业绩高增:预计Q2业绩增长50%+,全年展望9-10亿,当前仅12xPE,明年不足10xPE,#按20xPE看翻倍。 机器人+设备钢结构打开新空间: 自研上线3000+台焊接机器人,#累计对外销售400+台; 降维打击切入高毛利设备钢结构等赛道,#吨盈利数倍于建筑钢结构。 转债到期在即、释放向上弹性: 鸿路转债10月9日到期,#预计6月29日(下周一)确认下修后转股价格,后续促转股积极经营举措值得期待。 中期赔率极大:若机器人提质降本增效、客户持续开拓等叠加,吨盈利、产量有望跨
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鸿路钢构
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2026-06-27 19:51:33
射频IDM叠加硅光赛道,卓胜微迎来业绩反转窗口
卓胜微最新观点: 分折师除海进认为,卓胜微是国内唯一射全链条自主可控龙头,2012年成立2019年上市,完成Fabless向Fab-Lte转型,自健芯卓6/12英寸产线,射开关、LNA全球市占领先,同 时布局硅光适配AI高速光模块,射频+硅光双轮构筑长期壁垒。 陈海进预计公司26-28年收入40.96/50.01/61.83亿元,26年小幅亏损,27年净利2.62亿元、28年4.87亿元,27、28年对应PE233、125倍,维持买入评级. 全栈射频布局落地,国产替代打开增量空间 海外商份模持续
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卓胜微
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2026-06-27 19:43:22
金属粉体多线成长,有研粉材受益AI算力需求
有研粉材最新观点 分析师李帅华、魏成认为,有研粉材是央企控股金属粉体龙头,主营俱基、锦基粉体,同步布局30打印粉体、电子案料高毛利新业务,A散热、高速光模块、光伏H厂、航天领城打开增 量,产能持续扩张带动营收利润高速增长。 李帅华、魏欣预测公司26-28年营收 59.91/82.30/98.26亿元,26-28年归母净利1.80/2.90/3.72亿元,对应 PE92/57/44倍,首次覆盖给予买入评级。 传统铜锡粉体筑牢底盘,AI散热打开新增量 铜、锡粉体是公司稳定现金流核心基本盘。铜基、得基
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有研粉材
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2026-06-25 12:35:25
芯碁微装:重视先进封装预期差&AI-PCB铲子股
(1)先进封装直写光刻,明确受益CoWoS-L趋势 ①国产算力起量、有望上修27年芯碁先进封装设备出货预期。 ②直写光刻技术无需掩膜版,具备成本更低、效率更高的技术优势,适配CoWoS-L工艺。预估台积电CoWoS-L产能占比将逐年提升。 ③目前公司WLP系列产品已助力多家先进封装头部厂商实现类CoWoS-L产品的量产,并预计于26H2进入量产爬坡阶段。 (2)传统主业带动订单/业绩高增:PCB直写光刻龙头,AI-PCB行业迎大规模资本开支,有望大幅拉动上游PCB设备的采购量。二期扩产于25年9
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2026-06-25 09:22:43
重视国产算力=新国都: 战略入股快手自研芯片-凌川科技【天风计算机团队】
如果错过了和而泰-摩尔线程(3000亿),不要错过新国都-凌川科技(看4000亿) 1、根据公司2月公众号,凌川科技由北京市人工智能基金与快手集团#共同发起设立,前身为快手集团的异构计算与芯片事业部。 2、北京市人工智能基金是北京市政府主导设立的百亿级产业引导基金。凌川科技外,基金芯片目前布局为#昆仑芯等,大模型为#智谱等。 3、根据天眼查,凌川科技股东发生变更,新国都成为股东。考虑模芯一体趋势,预计凌川芯片目标以视频推理为核心方向(#可灵-凌川)。 我们预计新国都入股成本较低,极为类似于当年和
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2026-06-23 16:01:24
每日机构内参 下午信息汇总
社友的支持 是我分享的动力!无偿分享!需要您的点赞和留言! 14:54【国泰海通食饮】百龙创园:动能充足,持续成长,继续重点推荐! 公司成长性强、基本面保持强劲无变化,预计公司2026-2028年净利润预测为5.0、6.6、8.4亿元,分别同比+35%、+33%、+28%,当前对应26年20X,回调重点布局! 2026Q1公司实现营收3.9亿元、同比+25.32%,归母净利1.2亿元、同比增长+48.10%,扣非净利1.2亿元、同比+45.93%。收入、利润同比均实现较高增长,扣非前后利润实现环
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2026-06-23 14:26:43
天风机械|玻璃基板:光电交叉路口的材料之王,进入确定性发展大周期
近期最大变化:玻璃基板不是选做题、是必选题! 郭明錤发文称,#市场低估了玻璃芯载板的重要性,该技术对台积电是【must have】。由于芯片功率上升,#CoPoS中的oS是决定是否出现翘曲/能不能用的可用性问题,是客户愿意支付溢价的关键。 头部大厂Intel再度发文提及玻璃基材料。 据我们周末韩系IDM交流,玻璃中介层进展非常超预期。当前良率已经达到79%,#预计年底开始小批量商用,并持续提升至87%良率。认为28年玻璃中介层达到20-30%渗透率,30年达到70%左右。 昨晚央视聚焦玻璃基板并
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你的父多
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【计算机行业2026年中期策略:从算力扩容到应用变现,继续把握AI全链机会】
AI基础设施板块:(1)“国产算力+国产模型”的双向奔赴加速AI算力 产替代进程。(2) CPU、超节点、AI 基础软件等受益于 Agent 应用带来的算力架构升级趋势。 模型端:模型层,建议重点关注具备前沿模型能力、高推理效率和商业化承接能力的厂商。对于模型厂商,后续应重点观察真实调用、客户转化、收入兑现和盈利质量,核心指标包括Token调用量、企业客户数量、ARR增长以及单位Token成本等,而不应仅以单次模型评测排名作为判断依据。 AI应用:无需非公开复杂数据、技术门槛较低、容错空间较大、
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你的父多
2026-06-23 14:10:43
【招商电子】存储行业跟踪:26H2 景气趋势展望整体乐观,中报季持续推荐存储板块
当前存储景气周期持续,现货价经历回调后重回升势:DDR5 16Gb均价2-3月下跌6%、4月至今上涨24%,DDR4 16Gb 2-5月下跌20%、6月至今上涨12%; 中小容量NAND延续高增,MLC 64Gb年初至今涨273%、SLC 1Gb涨152%。合约价方面据TrendForce,26Q2 DRAM合约价仍将环增58-63%、NAND环增70-75%;利基品种涨幅更猛,NOR Flash与SLC NAND上半年累积合约涨幅均已破100%,下半年高容量NOR Flash预计仍有60-65
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兆易创新
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你的父多
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【国泰海通】通信成为【AI瓶颈】,Q2业绩望超预期#产业链通胀@0622
#运力逐步成为AI瓶颈【过去4年网络+4倍、训练+16倍、推理+32倍】,通信越快GPU效率越高。 #机架空间有限、单位面积光涨价。 更密、更高速、更小、更低功耗; 柜外-柜内 价值量持续提升。 【产业链通胀、全面涨价】 光模块/NPO/CPO【年降更少、散单提价-实质性涨价】:#旭创/新易盛/东山/天孚/华工/光迅/剑桥/汇绿/联特/德科立等 光芯片【27年涨价、功率越高价格越高】:#源杰/仕佳/长光/永鼎/东山/光迅等 FAU【高密度/大扩产,DFAU涨价】:#光库/仕佳/杰普特/蘅东光/腾
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长飞光纤
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