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无名小韭39980624
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无名小韭39980624
2026-05-14 13:13:39
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!! #存储(DDR+SSD)升级核心受益标的 1\SPD产品:和澜起合作SPD是存储DDR5升级的重要芯片,每一根内存条需要配一颗SPD,与澜起一样是#两倍做多CPU+DDR5升级的最强Beta,#单品利润空间超6e。 2\VPD产品:和三星合作eSSD升级唯一厂商,VPD已回片量产正在测试,Q4发布新一代eSSD,#单品未来打开超过10e利润空间。 #A股唯一端侧LPU (Ai soc)标的 聚辰今日首次交流:#已布局三年的端侧推理模
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聚辰股份
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无名小韭39980624
2026-05-12 10:26:05
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算机】,更新part1 1️⃣行业格局:全球存储ATE测试机头部供应商为日企爱德万和美企泰瑞达,目前泰瑞达基本只供应美国及海外客户,国内精智达和联讯仪器、悦芯相对较快,精智达和联讯有点赛马的意思; 2️⃣联讯仪器:存储测试设备样机2025年年底已送样CX验证,目前工程部反馈其技术能力可满足CX需求,行业高频测试核心参数已达标,研发体系能力得到认可,Q3预计将会出货,联讯聚焦DRAM测试设备验证的同时,也在同步推进HBM测试设备的研发; 3
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联讯仪器
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2026-04-30 12:51:08
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技隐形黑马!— 市值目标200亿,300%空间! [太阳]Msap工艺光模块PCB推进迅速(已放量): 技术:mSAP工艺已成熟,拿到了富士康(鸿腾精密)的批量订单。 产品:400G产品ASP约1万元,800G产品ASP约3万元。 业绩:目前单月订单已达1500万,全年光模块方向收入展望2亿元。 客户:正在导入成都楚汉、海信、华工正源等。 [太阳]RCC材料(树脂涂布铜箔)--下一代技术(1.6T杀手锏): 公司拟引进诺沛新材--台湾技
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迅捷兴
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2026-04-28 16:08:48
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要由于q1收入端的确收不及预期,和市场整体回调。 但是#q1的交付问题主要来自于安装员工的不足,我们从存货端也可以看出,很多设备没有得到验收。 公司去年招了260人,今年又招了100多,还在持续招人。后续产能瓶颈将逐步缓和。 公司订单仍然保持高增,利润率也是大幅增长,后续仍会环比提升。 包括tgv领域的布局也是市场领先。 逻辑没有发生变化,回调提供了买点。欢迎交流详情。 广发机械 孙柏阳/汪家豪/范方舟 东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广
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东威科技
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无名小韭39980624
2026-04-27 13:35:40
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开始!全产业链测试龙头(晶圆-光芯片-光模块) [礼物]#光模块设备行业层面2年10倍增长:[玫瑰]我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 [礼物]#测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 [礼物]#联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-2
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联讯仪器
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无名小韭39980624
2026-04-27 10:48:38
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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德邦科技
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【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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德邦科技
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2026-04-17 10:46:41
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强烈推荐! 好。 [烟花]公司新增长级之一:液冷板设备订单急剧增长,均以数控机床(工业母机)供货为主,已落地并贡献收入,主要客户为AVC和 coolermaster。 • 核心模式:以高速钻攻中心、立加、数控车床,适配液冷板、接插件等高精度加工。 • 落地客户:切入头部算力与新能源汽车客户,已实现液冷板量产加工适配。 • 订单与收入:已贡献业绩,随液冷渗透率提升订单加速放量,成为新增长点。 • 技术适配:设备参数针对性调整,满足液冷部件的
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乔锋智能
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2026-04-15 12:12:01
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列 [太阳]对光芯片实际出货的判断,既要看扩产能力,也要看需求端-看其配套的光模块产品是否获得终端足够多客户(谷歌/AWS/微软/META/Oracle/NV)的认证,所以从商业模式上,绑定客户齐全的光模块公司至关重要,或直接与下游csp绑定 🪶光芯片业务: 永鼎股份旗下鼎芯稳居第二梯队前列。公司产品目前已顺利导入一家国内二梯队和一家海外一梯队光模块厂,下半年和明年有望导入更多大客户,实际出货量我们预测将排在第二梯队前列。从目前可插拔光模
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永鼎股份
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2026-04-09 11:36:43
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看好推荐! 1. 股权架构的改变可能意味着很多。新疆城投资金实力出众,且可以注意到新疆十五五算力或有较大发展规划。我们建议关注公司算力&先进封装相关的进展布局 2. 此前公司已公告收了中科智芯24.5%股权,或有进一步业务&股权布局 3. CPO/NPO持续有进展,同时外置光源pcba已有cohr&lite核心客户,明年有较大机会放量。 4. 富创优越有望后续完成过会,富创优越业绩有望显著高增长,明年富创优越或翻倍达到17亿利润(外置光源
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华懋科技
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2026-04-08 00:21:39
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 北美CSP审厂临近。公司自有品牌BBU有望突破北美CSP,大客户预计5月审厂,若能突破,后续订单潜力大。跟Moli 合作BBU预计26年出货5-6kw 颗,仍有上修可能。 1Q26业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度
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2026-04-07 20:12:04
🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重
🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重点推荐 #防务稳增向好,白宫提案1.5万亿美金国防预算,看好内需+军贸基本盘景气成长可期。 #数据中心等领域,中航光电推出GF5S/7S系列高速连接器,为各领域设备制造商提供高效、稳定、高性价比的互连解决方案。该高速连接器,是专为多领域高速互连场景打造的核心组件,#可实现GPU芯片与主板的高效互连,广泛适配数据中心算力设备、通讯设备、汽车、航空航天等多元场景。 #中航光电,液冷卡位好、高速景气成长可期。公司公告2025 年深度布局
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中航光电
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2026-03-13 09:48:30
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lum
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lumentum”剑指4000+亿市值! 🚀光芯片短缺风险加剧,北美CSP厂商恐慌性抢占产能 伴随NV重金战投LITE/COHR,光芯片产能已被极速锁定。面对算力“卡脖子”的风险,北美CSP大厂拒绝坐以待毙,果断下场提前锁定公司27年高达2亿颗光芯片的产能。 🚀以芯带模:破局北美A大厂,剑指硅谷G巨头 产能为王时代,公司凭借稀缺的光芯片配额实现了降维打击。通过“以芯带模”策略,强势斩获北美A客户数百万颗1.6T光模块大单。公司乘胜追击,与
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东山精密
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2026-03-11 10:51:11
🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航
🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航光电,数据中心连接方案:“高速+液冷+电源+光纤”四大链路支撑,公司公告筑牢液冷散热类产品先发优势,#提供覆盖电源、光纤、高速及液冷产品的整套解决方案,助力2025H1数据中心业务规模实现#同比100%左右增长。 公司3月11日投资者关系平台公告:公司在算力领域布局已久,凭借自身的产品技术优势,能够为算力领域提供#高可靠性的光、电以及液冷散热全套解决方案。公司在高效散热、智能温控、精准流量分配、系统集成方面深耕多年,围绕流体连接器、
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中航光电
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2026-01-29 22:09:17
【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司
【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润4.10亿元到4.95亿元,中值为4.5亿元,即25Q4的中值为2.0亿元,超预期。重视两个拐点。 [玫瑰]拐点1,25年是格拉默治理改善的关键之年。改善措施包括人力成本优化,经营治理改善,剥离亏损资产等。展望后续由盈利负贡献,专为正贡献。 [玫瑰]拐点2,乘用车座椅放量后盈利拐点之年,25年全年实现1亿盈利。公司是乘用车座椅千亿赛道破局者,在手订单充足,收入呈现翻倍增长,规模效应下,利润率逐季度攀
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2026-05-14 13:13:39
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!! #存储(DDR+SSD)升级核心受益标的 1\SPD产品:和澜起合作SPD是存储DDR5升级的重要芯片,每一根内存条需要配一颗SPD,与澜起一样是#两倍做多CPU+DDR5升级的最强Beta,#单品利润空间超6e。 2\VPD产品:和三星合作eSSD升级唯一厂商,VPD已回片量产正在测试,Q4发布新一代eSSD,#单品未来打开超过10e利润空间。 #A股唯一端侧LPU (Ai soc)标的 聚辰今日首次交流:#已布局三年的端侧推理模
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2026-05-12 10:26:05
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算机】,更新part1 1️⃣行业格局:全球存储ATE测试机头部供应商为日企爱德万和美企泰瑞达,目前泰瑞达基本只供应美国及海外客户,国内精智达和联讯仪器、悦芯相对较快,精智达和联讯有点赛马的意思; 2️⃣联讯仪器:存储测试设备样机2025年年底已送样CX验证,目前工程部反馈其技术能力可满足CX需求,行业高频测试核心参数已达标,研发体系能力得到认可,Q3预计将会出货,联讯聚焦DRAM测试设备验证的同时,也在同步推进HBM测试设备的研发; 3
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联讯仪器
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2026-04-30 12:51:08
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技隐形黑马!— 市值目标200亿,300%空间! [太阳]Msap工艺光模块PCB推进迅速(已放量): 技术:mSAP工艺已成熟,拿到了富士康(鸿腾精密)的批量订单。 产品:400G产品ASP约1万元,800G产品ASP约3万元。 业绩:目前单月订单已达1500万,全年光模块方向收入展望2亿元。 客户:正在导入成都楚汉、海信、华工正源等。 [太阳]RCC材料(树脂涂布铜箔)--下一代技术(1.6T杀手锏): 公司拟引进诺沛新材--台湾技
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迅捷兴
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2026-04-28 16:08:48
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要由于q1收入端的确收不及预期,和市场整体回调。 但是#q1的交付问题主要来自于安装员工的不足,我们从存货端也可以看出,很多设备没有得到验收。 公司去年招了260人,今年又招了100多,还在持续招人。后续产能瓶颈将逐步缓和。 公司订单仍然保持高增,利润率也是大幅增长,后续仍会环比提升。 包括tgv领域的布局也是市场领先。 逻辑没有发生变化,回调提供了买点。欢迎交流详情。 广发机械 孙柏阳/汪家豪/范方舟 东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广
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东威科技
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🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开始!全产业链测试龙头(晶圆-光芯片-光模块) [礼物]#光模块设备行业层面2年10倍增长:[玫瑰]我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 [礼物]#测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 [礼物]#联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-2
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【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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2026-04-17 10:46:41
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强烈推荐! 好。 [烟花]公司新增长级之一:液冷板设备订单急剧增长,均以数控机床(工业母机)供货为主,已落地并贡献收入,主要客户为AVC和 coolermaster。 • 核心模式:以高速钻攻中心、立加、数控车床,适配液冷板、接插件等高精度加工。 • 落地客户:切入头部算力与新能源汽车客户,已实现液冷板量产加工适配。 • 订单与收入:已贡献业绩,随液冷渗透率提升订单加速放量,成为新增长点。 • 技术适配:设备参数针对性调整,满足液冷部件的
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2026-04-15 12:12:01
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列 [太阳]对光芯片实际出货的判断,既要看扩产能力,也要看需求端-看其配套的光模块产品是否获得终端足够多客户(谷歌/AWS/微软/META/Oracle/NV)的认证,所以从商业模式上,绑定客户齐全的光模块公司至关重要,或直接与下游csp绑定 🪶光芯片业务: 永鼎股份旗下鼎芯稳居第二梯队前列。公司产品目前已顺利导入一家国内二梯队和一家海外一梯队光模块厂,下半年和明年有望导入更多大客户,实际出货量我们预测将排在第二梯队前列。从目前可插拔光模
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2026-04-09 11:36:43
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看好推荐! 1. 股权架构的改变可能意味着很多。新疆城投资金实力出众,且可以注意到新疆十五五算力或有较大发展规划。我们建议关注公司算力&先进封装相关的进展布局 2. 此前公司已公告收了中科智芯24.5%股权,或有进一步业务&股权布局 3. CPO/NPO持续有进展,同时外置光源pcba已有cohr&lite核心客户,明年有较大机会放量。 4. 富创优越有望后续完成过会,富创优越业绩有望显著高增长,明年富创优越或翻倍达到17亿利润(外置光源
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2026-04-08 00:21:39
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 北美CSP审厂临近。公司自有品牌BBU有望突破北美CSP,大客户预计5月审厂,若能突破,后续订单潜力大。跟Moli 合作BBU预计26年出货5-6kw 颗,仍有上修可能。 1Q26业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度
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🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重
🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重点推荐 #防务稳增向好,白宫提案1.5万亿美金国防预算,看好内需+军贸基本盘景气成长可期。 #数据中心等领域,中航光电推出GF5S/7S系列高速连接器,为各领域设备制造商提供高效、稳定、高性价比的互连解决方案。该高速连接器,是专为多领域高速互连场景打造的核心组件,#可实现GPU芯片与主板的高效互连,广泛适配数据中心算力设备、通讯设备、汽车、航空航天等多元场景。 #中航光电,液冷卡位好、高速景气成长可期。公司公告2025 年深度布局
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[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lum
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lumentum”剑指4000+亿市值! 🚀光芯片短缺风险加剧,北美CSP厂商恐慌性抢占产能 伴随NV重金战投LITE/COHR,光芯片产能已被极速锁定。面对算力“卡脖子”的风险,北美CSP大厂拒绝坐以待毙,果断下场提前锁定公司27年高达2亿颗光芯片的产能。 🚀以芯带模:破局北美A大厂,剑指硅谷G巨头 产能为王时代,公司凭借稀缺的光芯片配额实现了降维打击。通过“以芯带模”策略,强势斩获北美A客户数百万颗1.6T光模块大单。公司乘胜追击,与
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🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航
🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航光电,数据中心连接方案:“高速+液冷+电源+光纤”四大链路支撑,公司公告筑牢液冷散热类产品先发优势,#提供覆盖电源、光纤、高速及液冷产品的整套解决方案,助力2025H1数据中心业务规模实现#同比100%左右增长。 公司3月11日投资者关系平台公告:公司在算力领域布局已久,凭借自身的产品技术优势,能够为算力领域提供#高可靠性的光、电以及液冷散热全套解决方案。公司在高效散热、智能温控、精准流量分配、系统集成方面深耕多年,围绕流体连接器、
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【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司
【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润4.10亿元到4.95亿元,中值为4.5亿元,即25Q4的中值为2.0亿元,超预期。重视两个拐点。 [玫瑰]拐点1,25年是格拉默治理改善的关键之年。改善措施包括人力成本优化,经营治理改善,剥离亏损资产等。展望后续由盈利负贡献,专为正贡献。 [玫瑰]拐点2,乘用车座椅放量后盈利拐点之年,25年全年实现1亿盈利。公司是乘用车座椅千亿赛道破局者,在手订单充足,收入呈现翻倍增长,规模效应下,利润率逐季度攀
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2026-05-14 13:13:39
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!! #存储(DDR+SSD)升级核心受益标的 1\SPD产品:和澜起合作SPD是存储DDR5升级的重要芯片,每一根内存条需要配一颗SPD,与澜起一样是#两倍做多CPU+DDR5升级的最强Beta,#单品利润空间超6e。 2\VPD产品:和三星合作eSSD升级唯一厂商,VPD已回片量产正在测试,Q4发布新一代eSSD,#单品未来打开超过10e利润空间。 #A股唯一端侧LPU (Ai soc)标的 聚辰今日首次交流:#已布局三年的端侧推理模
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聚辰股份
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2026-05-12 10:26:05
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算机】,更新part1 1️⃣行业格局:全球存储ATE测试机头部供应商为日企爱德万和美企泰瑞达,目前泰瑞达基本只供应美国及海外客户,国内精智达和联讯仪器、悦芯相对较快,精智达和联讯有点赛马的意思; 2️⃣联讯仪器:存储测试设备样机2025年年底已送样CX验证,目前工程部反馈其技术能力可满足CX需求,行业高频测试核心参数已达标,研发体系能力得到认可,Q3预计将会出货,联讯聚焦DRAM测试设备验证的同时,也在同步推进HBM测试设备的研发; 3
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联讯仪器
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2026-04-30 12:51:08
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技隐形黑马!— 市值目标200亿,300%空间! [太阳]Msap工艺光模块PCB推进迅速(已放量): 技术:mSAP工艺已成熟,拿到了富士康(鸿腾精密)的批量订单。 产品:400G产品ASP约1万元,800G产品ASP约3万元。 业绩:目前单月订单已达1500万,全年光模块方向收入展望2亿元。 客户:正在导入成都楚汉、海信、华工正源等。 [太阳]RCC材料(树脂涂布铜箔)--下一代技术(1.6T杀手锏): 公司拟引进诺沛新材--台湾技
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迅捷兴
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2026-04-28 16:08:48
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要由于q1收入端的确收不及预期,和市场整体回调。 但是#q1的交付问题主要来自于安装员工的不足,我们从存货端也可以看出,很多设备没有得到验收。 公司去年招了260人,今年又招了100多,还在持续招人。后续产能瓶颈将逐步缓和。 公司订单仍然保持高增,利润率也是大幅增长,后续仍会环比提升。 包括tgv领域的布局也是市场领先。 逻辑没有发生变化,回调提供了买点。欢迎交流详情。 广发机械 孙柏阳/汪家豪/范方舟 东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广
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东威科技
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2026-04-27 13:35:40
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开始!全产业链测试龙头(晶圆-光芯片-光模块) [礼物]#光模块设备行业层面2年10倍增长:[玫瑰]我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 [礼物]#测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 [礼物]#联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-2
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联讯仪器
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2026-04-27 10:48:38
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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德邦科技
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【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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德邦科技
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2026-04-17 10:46:41
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强烈推荐! 好。 [烟花]公司新增长级之一:液冷板设备订单急剧增长,均以数控机床(工业母机)供货为主,已落地并贡献收入,主要客户为AVC和 coolermaster。 • 核心模式:以高速钻攻中心、立加、数控车床,适配液冷板、接插件等高精度加工。 • 落地客户:切入头部算力与新能源汽车客户,已实现液冷板量产加工适配。 • 订单与收入:已贡献业绩,随液冷渗透率提升订单加速放量,成为新增长点。 • 技术适配:设备参数针对性调整,满足液冷部件的
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乔锋智能
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2026-04-15 12:12:01
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列 [太阳]对光芯片实际出货的判断,既要看扩产能力,也要看需求端-看其配套的光模块产品是否获得终端足够多客户(谷歌/AWS/微软/META/Oracle/NV)的认证,所以从商业模式上,绑定客户齐全的光模块公司至关重要,或直接与下游csp绑定 🪶光芯片业务: 永鼎股份旗下鼎芯稳居第二梯队前列。公司产品目前已顺利导入一家国内二梯队和一家海外一梯队光模块厂,下半年和明年有望导入更多大客户,实际出货量我们预测将排在第二梯队前列。从目前可插拔光模
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永鼎股份
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2026-04-09 11:36:43
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看好推荐! 1. 股权架构的改变可能意味着很多。新疆城投资金实力出众,且可以注意到新疆十五五算力或有较大发展规划。我们建议关注公司算力&先进封装相关的进展布局 2. 此前公司已公告收了中科智芯24.5%股权,或有进一步业务&股权布局 3. CPO/NPO持续有进展,同时外置光源pcba已有cohr&lite核心客户,明年有较大机会放量。 4. 富创优越有望后续完成过会,富创优越业绩有望显著高增长,明年富创优越或翻倍达到17亿利润(外置光源
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华懋科技
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2026-04-08 00:21:39
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 北美CSP审厂临近。公司自有品牌BBU有望突破北美CSP,大客户预计5月审厂,若能突破,后续订单潜力大。跟Moli 合作BBU预计26年出货5-6kw 颗,仍有上修可能。 1Q26业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度
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2026-04-07 20:12:04
🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重
🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重点推荐 #防务稳增向好,白宫提案1.5万亿美金国防预算,看好内需+军贸基本盘景气成长可期。 #数据中心等领域,中航光电推出GF5S/7S系列高速连接器,为各领域设备制造商提供高效、稳定、高性价比的互连解决方案。该高速连接器,是专为多领域高速互连场景打造的核心组件,#可实现GPU芯片与主板的高效互连,广泛适配数据中心算力设备、通讯设备、汽车、航空航天等多元场景。 #中航光电,液冷卡位好、高速景气成长可期。公司公告2025 年深度布局
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2026-03-13 09:48:30
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lum
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lumentum”剑指4000+亿市值! 🚀光芯片短缺风险加剧,北美CSP厂商恐慌性抢占产能 伴随NV重金战投LITE/COHR,光芯片产能已被极速锁定。面对算力“卡脖子”的风险,北美CSP大厂拒绝坐以待毙,果断下场提前锁定公司27年高达2亿颗光芯片的产能。 🚀以芯带模:破局北美A大厂,剑指硅谷G巨头 产能为王时代,公司凭借稀缺的光芯片配额实现了降维打击。通过“以芯带模”策略,强势斩获北美A客户数百万颗1.6T光模块大单。公司乘胜追击,与
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东山精密
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2026-03-11 10:51:11
🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航
🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航光电,数据中心连接方案:“高速+液冷+电源+光纤”四大链路支撑,公司公告筑牢液冷散热类产品先发优势,#提供覆盖电源、光纤、高速及液冷产品的整套解决方案,助力2025H1数据中心业务规模实现#同比100%左右增长。 公司3月11日投资者关系平台公告:公司在算力领域布局已久,凭借自身的产品技术优势,能够为算力领域提供#高可靠性的光、电以及液冷散热全套解决方案。公司在高效散热、智能温控、精准流量分配、系统集成方面深耕多年,围绕流体连接器、
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中航光电
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2026-01-29 22:09:17
【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司
【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润4.10亿元到4.95亿元,中值为4.5亿元,即25Q4的中值为2.0亿元,超预期。重视两个拐点。 [玫瑰]拐点1,25年是格拉默治理改善的关键之年。改善措施包括人力成本优化,经营治理改善,剥离亏损资产等。展望后续由盈利负贡献,专为正贡献。 [玫瑰]拐点2,乘用车座椅放量后盈利拐点之年,25年全年实现1亿盈利。公司是乘用车座椅千亿赛道破局者,在手订单充足,收入呈现翻倍增长,规模效应下,利润率逐季度攀
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2026-05-14 13:13:39
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!! #存储(DDR+SSD)升级核心受益标的 1\SPD产品:和澜起合作SPD是存储DDR5升级的重要芯片,每一根内存条需要配一颗SPD,与澜起一样是#两倍做多CPU+DDR5升级的最强Beta,#单品利润空间超6e。 2\VPD产品:和三星合作eSSD升级唯一厂商,VPD已回片量产正在测试,Q4发布新一代eSSD,#单品未来打开超过10e利润空间。 #A股唯一端侧LPU (Ai soc)标的 聚辰今日首次交流:#已布局三年的端侧推理模
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2026-05-12 10:26:05
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算机】,更新part1 1️⃣行业格局:全球存储ATE测试机头部供应商为日企爱德万和美企泰瑞达,目前泰瑞达基本只供应美国及海外客户,国内精智达和联讯仪器、悦芯相对较快,精智达和联讯有点赛马的意思; 2️⃣联讯仪器:存储测试设备样机2025年年底已送样CX验证,目前工程部反馈其技术能力可满足CX需求,行业高频测试核心参数已达标,研发体系能力得到认可,Q3预计将会出货,联讯聚焦DRAM测试设备验证的同时,也在同步推进HBM测试设备的研发; 3
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联讯仪器
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2026-04-30 12:51:08
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技隐形黑马!— 市值目标200亿,300%空间! [太阳]Msap工艺光模块PCB推进迅速(已放量): 技术:mSAP工艺已成熟,拿到了富士康(鸿腾精密)的批量订单。 产品:400G产品ASP约1万元,800G产品ASP约3万元。 业绩:目前单月订单已达1500万,全年光模块方向收入展望2亿元。 客户:正在导入成都楚汉、海信、华工正源等。 [太阳]RCC材料(树脂涂布铜箔)--下一代技术(1.6T杀手锏): 公司拟引进诺沛新材--台湾技
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2026-04-28 16:08:48
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要由于q1收入端的确收不及预期,和市场整体回调。 但是#q1的交付问题主要来自于安装员工的不足,我们从存货端也可以看出,很多设备没有得到验收。 公司去年招了260人,今年又招了100多,还在持续招人。后续产能瓶颈将逐步缓和。 公司订单仍然保持高增,利润率也是大幅增长,后续仍会环比提升。 包括tgv领域的布局也是市场领先。 逻辑没有发生变化,回调提供了买点。欢迎交流详情。 广发机械 孙柏阳/汪家豪/范方舟 东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广
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东威科技
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2026-04-27 13:35:40
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开始!全产业链测试龙头(晶圆-光芯片-光模块) [礼物]#光模块设备行业层面2年10倍增长:[玫瑰]我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 [礼物]#测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 [礼物]#联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-2
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【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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2026-04-17 10:46:41
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强烈推荐! 好。 [烟花]公司新增长级之一:液冷板设备订单急剧增长,均以数控机床(工业母机)供货为主,已落地并贡献收入,主要客户为AVC和 coolermaster。 • 核心模式:以高速钻攻中心、立加、数控车床,适配液冷板、接插件等高精度加工。 • 落地客户:切入头部算力与新能源汽车客户,已实现液冷板量产加工适配。 • 订单与收入:已贡献业绩,随液冷渗透率提升订单加速放量,成为新增长点。 • 技术适配:设备参数针对性调整,满足液冷部件的
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2026-04-15 12:12:01
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列 [太阳]对光芯片实际出货的判断,既要看扩产能力,也要看需求端-看其配套的光模块产品是否获得终端足够多客户(谷歌/AWS/微软/META/Oracle/NV)的认证,所以从商业模式上,绑定客户齐全的光模块公司至关重要,或直接与下游csp绑定 🪶光芯片业务: 永鼎股份旗下鼎芯稳居第二梯队前列。公司产品目前已顺利导入一家国内二梯队和一家海外一梯队光模块厂,下半年和明年有望导入更多大客户,实际出货量我们预测将排在第二梯队前列。从目前可插拔光模
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2026-04-09 11:36:43
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看好推荐! 1. 股权架构的改变可能意味着很多。新疆城投资金实力出众,且可以注意到新疆十五五算力或有较大发展规划。我们建议关注公司算力&先进封装相关的进展布局 2. 此前公司已公告收了中科智芯24.5%股权,或有进一步业务&股权布局 3. CPO/NPO持续有进展,同时外置光源pcba已有cohr&lite核心客户,明年有较大机会放量。 4. 富创优越有望后续完成过会,富创优越业绩有望显著高增长,明年富创优越或翻倍达到17亿利润(外置光源
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2026-04-08 00:21:39
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 北美CSP审厂临近。公司自有品牌BBU有望突破北美CSP,大客户预计5月审厂,若能突破,后续订单潜力大。跟Moli 合作BBU预计26年出货5-6kw 颗,仍有上修可能。 1Q26业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度
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🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重
🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重点推荐 #防务稳增向好,白宫提案1.5万亿美金国防预算,看好内需+军贸基本盘景气成长可期。 #数据中心等领域,中航光电推出GF5S/7S系列高速连接器,为各领域设备制造商提供高效、稳定、高性价比的互连解决方案。该高速连接器,是专为多领域高速互连场景打造的核心组件,#可实现GPU芯片与主板的高效互连,广泛适配数据中心算力设备、通讯设备、汽车、航空航天等多元场景。 #中航光电,液冷卡位好、高速景气成长可期。公司公告2025 年深度布局
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2026-03-13 09:48:30
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lum
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lumentum”剑指4000+亿市值! 🚀光芯片短缺风险加剧,北美CSP厂商恐慌性抢占产能 伴随NV重金战投LITE/COHR,光芯片产能已被极速锁定。面对算力“卡脖子”的风险,北美CSP大厂拒绝坐以待毙,果断下场提前锁定公司27年高达2亿颗光芯片的产能。 🚀以芯带模:破局北美A大厂,剑指硅谷G巨头 产能为王时代,公司凭借稀缺的光芯片配额实现了降维打击。通过“以芯带模”策略,强势斩获北美A客户数百万颗1.6T光模块大单。公司乘胜追击,与
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🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航
🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航光电,数据中心连接方案:“高速+液冷+电源+光纤”四大链路支撑,公司公告筑牢液冷散热类产品先发优势,#提供覆盖电源、光纤、高速及液冷产品的整套解决方案,助力2025H1数据中心业务规模实现#同比100%左右增长。 公司3月11日投资者关系平台公告:公司在算力领域布局已久,凭借自身的产品技术优势,能够为算力领域提供#高可靠性的光、电以及液冷散热全套解决方案。公司在高效散热、智能温控、精准流量分配、系统集成方面深耕多年,围绕流体连接器、
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【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司
【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润4.10亿元到4.95亿元,中值为4.5亿元,即25Q4的中值为2.0亿元,超预期。重视两个拐点。 [玫瑰]拐点1,25年是格拉默治理改善的关键之年。改善措施包括人力成本优化,经营治理改善,剥离亏损资产等。展望后续由盈利负贡献,专为正贡献。 [玫瑰]拐点2,乘用车座椅放量后盈利拐点之年,25年全年实现1亿盈利。公司是乘用车座椅千亿赛道破局者,在手订单充足,收入呈现翻倍增长,规模效应下,利润率逐季度攀
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【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!! #存储(DDR+SSD)升级核心受益标的 1\SPD产品:和澜起合作SPD是存储DDR5升级的重要芯片,每一根内存条需要配一颗SPD,与澜起一样是#两倍做多CPU+DDR5升级的最强Beta,#单品利润空间超6e。 2\VPD产品:和三星合作eSSD升级唯一厂商,VPD已回片量产正在测试,Q4发布新一代eSSD,#单品未来打开超过10e利润空间。 #A股唯一端侧LPU (Ai soc)标的 聚辰今日首次交流:#已布局三年的端侧推理模
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聚辰股份
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2026-05-12 10:26:05
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算机】,更新part1 1️⃣行业格局:全球存储ATE测试机头部供应商为日企爱德万和美企泰瑞达,目前泰瑞达基本只供应美国及海外客户,国内精智达和联讯仪器、悦芯相对较快,精智达和联讯有点赛马的意思; 2️⃣联讯仪器:存储测试设备样机2025年年底已送样CX验证,目前工程部反馈其技术能力可满足CX需求,行业高频测试核心参数已达标,研发体系能力得到认可,Q3预计将会出货,联讯聚焦DRAM测试设备验证的同时,也在同步推进HBM测试设备的研发; 3
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联讯仪器
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2026-04-30 12:51:08
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技隐形黑马!— 市值目标200亿,300%空间! [太阳]Msap工艺光模块PCB推进迅速(已放量): 技术:mSAP工艺已成熟,拿到了富士康(鸿腾精密)的批量订单。 产品:400G产品ASP约1万元,800G产品ASP约3万元。 业绩:目前单月订单已达1500万,全年光模块方向收入展望2亿元。 客户:正在导入成都楚汉、海信、华工正源等。 [太阳]RCC材料(树脂涂布铜箔)--下一代技术(1.6T杀手锏): 公司拟引进诺沛新材--台湾技
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迅捷兴
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2026-04-28 16:08:48
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要由于q1收入端的确收不及预期,和市场整体回调。 但是#q1的交付问题主要来自于安装员工的不足,我们从存货端也可以看出,很多设备没有得到验收。 公司去年招了260人,今年又招了100多,还在持续招人。后续产能瓶颈将逐步缓和。 公司订单仍然保持高增,利润率也是大幅增长,后续仍会环比提升。 包括tgv领域的布局也是市场领先。 逻辑没有发生变化,回调提供了买点。欢迎交流详情。 广发机械 孙柏阳/汪家豪/范方舟 东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广
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东威科技
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2026-04-27 13:35:40
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开始!全产业链测试龙头(晶圆-光芯片-光模块) [礼物]#光模块设备行业层面2年10倍增长:[玫瑰]我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 [礼物]#测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 [礼物]#联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-2
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联讯仪器
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2026-04-27 10:48:38
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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德邦科技
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【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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德邦科技
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【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强烈推荐! 好。 [烟花]公司新增长级之一:液冷板设备订单急剧增长,均以数控机床(工业母机)供货为主,已落地并贡献收入,主要客户为AVC和 coolermaster。 • 核心模式:以高速钻攻中心、立加、数控车床,适配液冷板、接插件等高精度加工。 • 落地客户:切入头部算力与新能源汽车客户,已实现液冷板量产加工适配。 • 订单与收入:已贡献业绩,随液冷渗透率提升订单加速放量,成为新增长点。 • 技术适配:设备参数针对性调整,满足液冷部件的
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【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列 [太阳]对光芯片实际出货的判断,既要看扩产能力,也要看需求端-看其配套的光模块产品是否获得终端足够多客户(谷歌/AWS/微软/META/Oracle/NV)的认证,所以从商业模式上,绑定客户齐全的光模块公司至关重要,或直接与下游csp绑定 🪶光芯片业务: 永鼎股份旗下鼎芯稳居第二梯队前列。公司产品目前已顺利导入一家国内二梯队和一家海外一梯队光模块厂,下半年和明年有望导入更多大客户,实际出货量我们预测将排在第二梯队前列。从目前可插拔光模
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永鼎股份
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天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看好推荐! 1. 股权架构的改变可能意味着很多。新疆城投资金实力出众,且可以注意到新疆十五五算力或有较大发展规划。我们建议关注公司算力&先进封装相关的进展布局 2. 此前公司已公告收了中科智芯24.5%股权,或有进一步业务&股权布局 3. CPO/NPO持续有进展,同时外置光源pcba已有cohr&lite核心客户,明年有较大机会放量。 4. 富创优越有望后续完成过会,富创优越业绩有望显著高增长,明年富创优越或翻倍达到17亿利润(外置光源
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华懋科技
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❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 北美CSP审厂临近。公司自有品牌BBU有望突破北美CSP,大客户预计5月审厂,若能突破,后续订单潜力大。跟Moli 合作BBU预计26年出货5-6kw 颗,仍有上修可能。 1Q26业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度
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🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重
🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重点推荐 #防务稳增向好,白宫提案1.5万亿美金国防预算,看好内需+军贸基本盘景气成长可期。 #数据中心等领域,中航光电推出GF5S/7S系列高速连接器,为各领域设备制造商提供高效、稳定、高性价比的互连解决方案。该高速连接器,是专为多领域高速互连场景打造的核心组件,#可实现GPU芯片与主板的高效互连,广泛适配数据中心算力设备、通讯设备、汽车、航空航天等多元场景。 #中航光电,液冷卡位好、高速景气成长可期。公司公告2025 年深度布局
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2026-03-13 09:48:30
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lum
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lumentum”剑指4000+亿市值! 🚀光芯片短缺风险加剧,北美CSP厂商恐慌性抢占产能 伴随NV重金战投LITE/COHR,光芯片产能已被极速锁定。面对算力“卡脖子”的风险,北美CSP大厂拒绝坐以待毙,果断下场提前锁定公司27年高达2亿颗光芯片的产能。 🚀以芯带模:破局北美A大厂,剑指硅谷G巨头 产能为王时代,公司凭借稀缺的光芯片配额实现了降维打击。通过“以芯带模”策略,强势斩获北美A客户数百万颗1.6T光模块大单。公司乘胜追击,与
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东山精密
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🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航
🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航光电,数据中心连接方案:“高速+液冷+电源+光纤”四大链路支撑,公司公告筑牢液冷散热类产品先发优势,#提供覆盖电源、光纤、高速及液冷产品的整套解决方案,助力2025H1数据中心业务规模实现#同比100%左右增长。 公司3月11日投资者关系平台公告:公司在算力领域布局已久,凭借自身的产品技术优势,能够为算力领域提供#高可靠性的光、电以及液冷散热全套解决方案。公司在高效散热、智能温控、精准流量分配、系统集成方面深耕多年,围绕流体连接器、
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中航光电
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2026-01-29 22:09:17
【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司
【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润4.10亿元到4.95亿元,中值为4.5亿元,即25Q4的中值为2.0亿元,超预期。重视两个拐点。 [玫瑰]拐点1,25年是格拉默治理改善的关键之年。改善措施包括人力成本优化,经营治理改善,剥离亏损资产等。展望后续由盈利负贡献,专为正贡献。 [玫瑰]拐点2,乘用车座椅放量后盈利拐点之年,25年全年实现1亿盈利。公司是乘用车座椅千亿赛道破局者,在手订单充足,收入呈现翻倍增长,规模效应下,利润率逐季度攀
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2026-05-14 13:13:39
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!
【聚辰股份】存储最强beta+端侧LPU双轮驱动,严重低估!! #存储(DDR+SSD)升级核心受益标的 1\SPD产品:和澜起合作SPD是存储DDR5升级的重要芯片,每一根内存条需要配一颗SPD,与澜起一样是#两倍做多CPU+DDR5升级的最强Beta,#单品利润空间超6e。 2\VPD产品:和三星合作eSSD升级唯一厂商,VPD已回片量产正在测试,Q4发布新一代eSSD,#单品未来打开超过10e利润空间。 #A股唯一端侧LPU (Ai soc)标的 聚辰今日首次交流:#已布局三年的端侧推理模
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2026-05-12 10:26:05
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算
CX产业交流:联讯仪器潜在最大的预期差到底在哪里?【东北计算机】,更新part1 1️⃣行业格局:全球存储ATE测试机头部供应商为日企爱德万和美企泰瑞达,目前泰瑞达基本只供应美国及海外客户,国内精智达和联讯仪器、悦芯相对较快,精智达和联讯有点赛马的意思; 2️⃣联讯仪器:存储测试设备样机2025年年底已送样CX验证,目前工程部反馈其技术能力可满足CX需求,行业高频测试核心参数已达标,研发体系能力得到认可,Q3预计将会出货,联讯聚焦DRAM测试设备验证的同时,也在同步推进HBM测试设备的研发; 3
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联讯仪器
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🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技
🔥强烈推荐迅捷兴(688655)—1.6T光模块PCB黑科技隐形黑马!— 市值目标200亿,300%空间! [太阳]Msap工艺光模块PCB推进迅速(已放量): 技术:mSAP工艺已成熟,拿到了富士康(鸿腾精密)的批量订单。 产品:400G产品ASP约1万元,800G产品ASP约3万元。 业绩:目前单月订单已达1500万,全年光模块方向收入展望2亿元。 客户:正在导入成都楚汉、海信、华工正源等。 [太阳]RCC材料(树脂涂布铜箔)--下一代技术(1.6T杀手锏): 公司拟引进诺沛新材--台湾技
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迅捷兴
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2026-04-28 16:08:48
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要
东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广发机械】 今天大跌主要由于q1收入端的确收不及预期,和市场整体回调。 但是#q1的交付问题主要来自于安装员工的不足,我们从存货端也可以看出,很多设备没有得到验收。 公司去年招了260人,今年又招了100多,还在持续招人。后续产能瓶颈将逐步缓和。 公司订单仍然保持高增,利润率也是大幅增长,后续仍会环比提升。 包括tgv领域的布局也是市场领先。 逻辑没有发生变化,回调提供了买点。欢迎交流详情。 广发机械 孙柏阳/汪家豪/范方舟 东威科技持续推荐,回调是加仓机会【广
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2026-04-27 13:35:40
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开
🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会!千亿是开始!全产业链测试龙头(晶圆-光芯片-光模块) [礼物]#光模块设备行业层面2年10倍增长:[玫瑰]我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e,且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。 [礼物]#测试环节增速超过行业增速:800G→1.6T→3.2T,测试环节价值量从20%→30%→35%,测试环节空间84/149/245e。 [礼物]#联讯的增速超过测试环节的增速,因为国产化率提升,我们判断联讯的收入26-2
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【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB3
【德邦科技】rubin机柜最大变化——液态金属 GB300导热界面材料TIM2用的是PCM+硅脂,根据最新semi预测以及产业链专家推断,VR芯片要上液态金属去替换原有材料。主要是液态金属导热系数(73W/m·K)在AI服务器显著高于传统硅脂(11W/m·K) TIM2材料核心供应商是霍尼韦尔和铟泰,其中霍尼韦尔占比超过90%。控股子公司泰吉诺(持股比例90.31%),核心业务为导热界面材料TIM,已确认实现批量供货NV供应链。 1、确认进入NV体系:泰吉诺目前给霍尼韦尔代工(占到霍尼韦尔90-
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2026-04-17 10:46:41
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强
【乔锋智能】-液冷板设备&光模块设备新贵,订单爆发式增长,强烈推荐! 好。 [烟花]公司新增长级之一:液冷板设备订单急剧增长,均以数控机床(工业母机)供货为主,已落地并贡献收入,主要客户为AVC和 coolermaster。 • 核心模式:以高速钻攻中心、立加、数控车床,适配液冷板、接插件等高精度加工。 • 落地客户:切入头部算力与新能源汽车客户,已实现液冷板量产加工适配。 • 订单与收入:已贡献业绩,随液冷渗透率提升订单加速放量,成为新增长点。 • 技术适配:设备参数针对性调整,满足液冷部件的
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2026-04-15 12:12:01
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列
【广发通信】永鼎股份:光芯片业务跻身国内第二梯队出货量前列 [太阳]对光芯片实际出货的判断,既要看扩产能力,也要看需求端-看其配套的光模块产品是否获得终端足够多客户(谷歌/AWS/微软/META/Oracle/NV)的认证,所以从商业模式上,绑定客户齐全的光模块公司至关重要,或直接与下游csp绑定 🪶光芯片业务: 永鼎股份旗下鼎芯稳居第二梯队前列。公司产品目前已顺利导入一家国内二梯队和一家海外一梯队光模块厂,下半年和明年有望导入更多大客户,实际出货量我们预测将排在第二梯队前列。从目前可插拔光模
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2026-04-09 11:36:43
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看
天风通信丨华懋科技:重视先进封装布局,弹性空间大,持续坚定看好推荐! 1. 股权架构的改变可能意味着很多。新疆城投资金实力出众,且可以注意到新疆十五五算力或有较大发展规划。我们建议关注公司算力&先进封装相关的进展布局 2. 此前公司已公告收了中科智芯24.5%股权,或有进一步业务&股权布局 3. CPO/NPO持续有进展,同时外置光源pcba已有cohr&lite核心客户,明年有较大机会放量。 4. 富创优越有望后续完成过会,富创优越业绩有望显著高增长,明年富创优越或翻倍达到17亿利润(外置光源
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2026-04-08 00:21:39
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人
❗️【中金公司】: 蔚蓝锂芯重点推荐@20260407 无人机订单放量。全年预计出货5~6kw颗,单颗利润4~5块,考虑到公司26产能有限,无人机订单替换原有部分工具类订单(单颗6毛左右),则无人机业务带来利润净增量2~2.5亿元。 北美CSP审厂临近。公司自有品牌BBU有望突破北美CSP,大客户预计5月审厂,若能突破,后续订单潜力大。跟Moli 合作BBU预计26年出货5-6kw 颗,仍有上修可能。 1Q26业绩有望超预期。公司一季度锂电出货1.7~1.8亿颗,单颗净利润预计提升到7毛,一季度
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🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重
🇨🇳【广发军工】基本盘景气抬升+AI服务器 #中航光电 继续重点推荐 #防务稳增向好,白宫提案1.5万亿美金国防预算,看好内需+军贸基本盘景气成长可期。 #数据中心等领域,中航光电推出GF5S/7S系列高速连接器,为各领域设备制造商提供高效、稳定、高性价比的互连解决方案。该高速连接器,是专为多领域高速互连场景打造的核心组件,#可实现GPU芯片与主板的高效互连,广泛适配数据中心算力设备、通讯设备、汽车、航空航天等多元场景。 #中航光电,液冷卡位好、高速景气成长可期。公司公告2025 年深度布局
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[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lum
[红包]东山精密:光通信强势突破北美A/G客户,“东方Lumentum”剑指4000+亿市值! 🚀光芯片短缺风险加剧,北美CSP厂商恐慌性抢占产能 伴随NV重金战投LITE/COHR,光芯片产能已被极速锁定。面对算力“卡脖子”的风险,北美CSP大厂拒绝坐以待毙,果断下场提前锁定公司27年高达2亿颗光芯片的产能。 🚀以芯带模:破局北美A大厂,剑指硅谷G巨头 产能为王时代,公司凭借稀缺的光芯片配额实现了降维打击。通过“以芯带模”策略,强势斩获北美A客户数百万颗1.6T光模块大单。公司乘胜追击,与
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🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航
🇨🇳【广发军工】AI服务器 · #中航光电 重点推荐 #中航光电,数据中心连接方案:“高速+液冷+电源+光纤”四大链路支撑,公司公告筑牢液冷散热类产品先发优势,#提供覆盖电源、光纤、高速及液冷产品的整套解决方案,助力2025H1数据中心业务规模实现#同比100%左右增长。 公司3月11日投资者关系平台公告:公司在算力领域布局已久,凭借自身的产品技术优势,能够为算力领域提供#高可靠性的光、电以及液冷散热全套解决方案。公司在高效散热、智能温控、精准流量分配、系统集成方面深耕多年,围绕流体连接器、
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【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司
【广发汽车】继峰股份业绩超预期点评(重视两个拐点) ⚡公司发布25年业绩预告,预计25年归母净利润4.10亿元到4.95亿元,中值为4.5亿元,即25Q4的中值为2.0亿元,超预期。重视两个拐点。 [玫瑰]拐点1,25年是格拉默治理改善的关键之年。改善措施包括人力成本优化,经营治理改善,剥离亏损资产等。展望后续由盈利负贡献,专为正贡献。 [玫瑰]拐点2,乘用车座椅放量后盈利拐点之年,25年全年实现1亿盈利。公司是乘用车座椅千亿赛道破局者,在手订单充足,收入呈现翻倍增长,规模效应下,利润率逐季度攀
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