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无名小韭21180116
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无名小韭21180116
2026-08-12 20:52:44
行云科技8月12日调研纪要:150亿订单不是新增,我更关注“
S行云科技(sz300209)S 今天这份调研纪要,如果只看150.82亿元算力长单,其实容易抓错重点。 因为150亿订单、三笔客户加价扩量、180亿元综合授信,这些此前已经有过披露,不能重复当成今天的新利好。 我觉得这份纪要真正值得关注的是两件事: **第一,150亿订单正在从“框架合同”进入“收入确认”。** 公司披露,V客户首批设备已经完成验收,并开始逐月确认租金收入;另外两家客户首批预计8月份完成验收并开始确认收入。 这一点比单纯再签一个新订单更重要。 因为市场对行云科技最大的质疑,过去
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行云科技
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无名小韭21180116
2026-07-28 21:45:25
国产DUV真正的光学心脏,A股为什么绕不开茂莱光学?
S茂莱光学(sh688502)S 市场今天把茂莱光学当成一只“高价半导体股”交易,但我认为,很多人可能还没有真正理解这家公司。 茂莱光学最值得重视的地方,不是它名字里有“光学”,也不是它今天跟着光刻机板块大幅高开。 而是公司已经公开披露: “光刻机曝光物镜超精密光学元件加工技术”属于公司的九大关键核心技术之一,并且已经实现产业化。 这不是投资者给它贴的标签,而是公司年报中的正式表述。 国产浸没式DUV开始进入工程制造阶段之后,A股市场要重新回答一个问题: 当国产光刻机从实验室走向晶圆厂,最稀缺、
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茂莱光学
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