1.锂电中游：动储需求旺盛叠加“反内卷”政策，产业链迎来实质性利好 动储：动储需求持续旺盛，动力电池受益于单车带电量提升与欧洲市场增长，储能电池受益于大储、户储、工商储多场景驱动，预计2026年动力端需求增速超15%，储能端需求增速超40%。锂矿：库存持续去库，供给端扩产放缓，2026年供需格局逐步

【个股热度榜】数据角度看，盘后讨论比较多的是商业航天、人工智能以及海南自贸区，其它的，大消费、无人驾驶、机器人、半导体等方向也有一定热度；然后还是老规矩，更多的内容盘前在评论区更新啦~【题材热度榜】梳理当日市场的题材舆情热度，找相关催化，梳理相关分支【市场主线话题】踏准主线你就在牛市，踏不准主线，就

2025-12-22　　行情回顾： 　　过去一周（12 月15 日至19 日），机器人板块表现弱于大盘。截至周五，周内沪深300 指数下跌0.28%，同期人形机器人板块指数则表现相对疲弱，累计跌幅达1.54%，市场整体呈现小幅调整格局。 　　核心标的中，涨幅前五位为中邮科技（11.62%

1，长期看好隔膜：资产最重，扩产周期最长，未来2年内供需会不断吃紧；目前的盈利水平不正常(近20年才能回收投资)，未来几年板块盈利会持续向好。我们几周前就在提示，继10月份提价之后，Q1提价力度可能较大，建议重视! 2，坚定看好六氟：目前六氟厂商，下游库存极紧，亟需淡季补库；近期，电解液价格大幅上涨

Coreweave大涨22%,Alab(+12.7%), Lumentum(+10%), Credo(+8%), Cohr(+5.8%)... 1，近期变化：1)openAl推动新一轮1000亿美金融资计划：2)H200放开中国市场：3)甲骨文与Tiktok签署合作协议；4)亚马逊和meta等asi

周末舆情热度：①商业航天-SpaceX确认2026年IPO计划；南京导航集体失灵，促进行业加速发射卫星，加强抗干扰技术发展；（顺灏股份、银邦股份、再升科技、华力创通、航天电子、乾照光电 、西部材料等）②国产替代/光.刻.机-十五五强调科技自立自强，设备材料国产替代加速，路.透：中国国产EUV光刻机在

摘要：上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破，首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen，成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈，在单枚芯片上集成百万级光学神经元，可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务，为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交

公司发布公告，拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市，资金用于"国际化布局，叠加以自有资金不超过9300万元参与投资"成德基金"，发起人亚美背后为美国布什家族，可见公司未来战略瞄准全球市场，国际化想象空间广阔。 同时公告，拟改名"福瑞医科"，进一步凸显公司科技和医疗定位：目前公司正在整合其独有

坚定锂电 1，锂电材料与上游，值得战略重视；坚定看好六氟，长期看好隔膜 2，市场关注的需求问题，1-3个月后会看清楚； 3，市场焦虑的价格，下游传导问题，2周左右就能明白(多数怀疑是错误或过时的) 重点继续[天赐材料，佛塑科技，多氟多],其余推荐：海科新源，天际股份，华盛/胜华/新宙邦/恩捷股份/嘉

 一、昨夜发酵消息精选。1、券商合并：12月17日，中金公司换股吸收合并东兴证券和信达证券的重组预案正式披露，三家公司股票将于12月18日复牌。根据重组预案，本次交易定价以各方董事会决议公告日前20个交易日均价作为基准价格，吸收合并方中金公司作为存续主体，换股价格为36.91元/股，被吸收

核心事件 6F价格创年内新高，电解液厂商外采成常态：12月中旬，六氟磷酸锂(6F)主流成交价突破18-19万元/吨，较7月低点4.93万元/吨涨幅超285%，刷新2025年以来价格峰值，成为化工板块最核心的涨价主线。 看价格：走势呈"台阶式拉升":9月中旬从6万+起步，10月中下旬加速至9万+,11

1、AI材料升级前夜：2026年3月GTC大会前， Rubin及Rubin Ultra方案关注度高，CCL各类材料静待升级。相对low-dk一代布，二代，Q布都是升级。 2、铜箔升级路径更清晰：HVLP4代铜箔是"众望所归".[铜冠铜箔]的hvlp4发货继续推进，下游均为主流ccl客户，潜在转产产能

江西部分锂云母矿权注销事件叠加下游储能订单持续火爆，碳酸锂期货价格突破10.5万元/吨，创本轮价格新高。 宜春自然资源局拟对江特电机狮子岭矿等27宗已到期的采矿证进行注销，由于拟注销的矿权均为停产矿山，本次事件对于实际供给影响偏小。但基于供需基本面修复预期日益强化，且当前宁德云母复产时间或存延后可能

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周二舆情热度：①商业航天- SpaceX确认2026年IPO计划 ，估值半年翻倍至8000亿美元，有望创下史上规模最大IPO；（乾照光电 、顺灏股份、弘信电子、航天信息 、成都华微、航天机电 、航天电子、天银机电等）②大消费-《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》，文章强调大国经济

1.锂电中游：动储需求旺盛叠加“反内卷”政策，产业链迎来实质性利好 动储：动储需求持续旺盛，动力电池受益于单车带电量提升与欧洲市场增长，储能电池受益于大储、户储、工商储多场景驱动，预计2026年动力端需求增速超15%，储能端需求增速超40%。锂矿：库存持续去库，供给端扩产放缓，2026年供需格局逐步

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摘要：上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破，首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen，成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈，在单枚芯片上集成百万级光学神经元，可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务，为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交

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摘要：上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破，首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen，成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈，在单枚芯片上集成百万级光学神经元，可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务，为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交

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核心事件 6F价格创年内新高，电解液厂商外采成常态：12月中旬，六氟磷酸锂(6F)主流成交价突破18-19万元/吨，较7月低点4.93万元/吨涨幅超285%，刷新2025年以来价格峰值，成为化工板块最核心的涨价主线。 看价格：走势呈"台阶式拉升":9月中旬从6万+起步，10月中下旬加速至9万+,11

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【个股热度榜】数据角度看，盘后讨论比较多的是商业航天、人工智能以及海南自贸区，其它的，大消费、无人驾驶、机器人、半导体等方向也有一定热度；然后还是老规矩，更多的内容盘前在评论区更新啦~【题材热度榜】梳理当日市场的题材舆情热度，找相关催化，梳理相关分支【市场主线话题】踏准主线你就在牛市，踏不准主线，就

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坚定锂电 1，锂电材料与上游，值得战略重视；坚定看好六氟，长期看好隔膜 2，市场关注的需求问题，1-3个月后会看清楚； 3，市场焦虑的价格，下游传导问题，2周左右就能明白(多数怀疑是错误或过时的) 重点继续[天赐材料，佛塑科技，多氟多],其余推荐：海科新源，天际股份，华盛/胜华/新宙邦/恩捷股份/嘉

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1.锂电中游：动储需求旺盛叠加“反内卷”政策，产业链迎来实质性利好 动储：动储需求持续旺盛，动力电池受益于单车带电量提升与欧洲市场增长，储能电池受益于大储、户储、工商储多场景驱动，预计2026年动力端需求增速超15%，储能端需求增速超40%。锂矿：库存持续去库，供给端扩产放缓，2026年供需格局逐步

【个股热度榜】数据角度看，盘后讨论比较多的是商业航天、人工智能以及海南自贸区，其它的，大消费、无人驾驶、机器人、半导体等方向也有一定热度；然后还是老规矩，更多的内容盘前在评论区更新啦~【题材热度榜】梳理当日市场的题材舆情热度，找相关催化，梳理相关分支【市场主线话题】踏准主线你就在牛市，踏不准主线，就

2025-12-22　　行情回顾： 　　过去一周（12 月15 日至19 日），机器人板块表现弱于大盘。截至周五，周内沪深300 指数下跌0.28%，同期人形机器人板块指数则表现相对疲弱，累计跌幅达1.54%，市场整体呈现小幅调整格局。 　　核心标的中，涨幅前五位为中邮科技（11.62%

1，长期看好隔膜：资产最重，扩产周期最长，未来2年内供需会不断吃紧；目前的盈利水平不正常(近20年才能回收投资)，未来几年板块盈利会持续向好。我们几周前就在提示，继10月份提价之后，Q1提价力度可能较大，建议重视! 2，坚定看好六氟：目前六氟厂商，下游库存极紧，亟需淡季补库；近期，电解液价格大幅上涨

Coreweave大涨22%,Alab(+12.7%), Lumentum(+10%), Credo(+8%), Cohr(+5.8%)... 1，近期变化：1)openAl推动新一轮1000亿美金融资计划：2)H200放开中国市场：3)甲骨文与Tiktok签署合作协议；4)亚马逊和meta等asi

周末舆情热度：①商业航天-SpaceX确认2026年IPO计划；南京导航集体失灵，促进行业加速发射卫星，加强抗干扰技术发展；（顺灏股份、银邦股份、再升科技、华力创通、航天电子、乾照光电 、西部材料等）②国产替代/光.刻.机-十五五强调科技自立自强，设备材料国产替代加速，路.透：中国国产EUV光刻机在

摘要：上海交大科研团队在光计算芯片领域取得重大突破，首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片LightGen，成果发表于《科学》杂志。该芯片突破三项关键技术瓶颈，在单枚芯片上集成百万级光学神经元，可完成高分辨率图像、3D、高清视频等多项生成式任务，为AI算力瓶颈提供新解决方案。 记者从上海交

公司发布公告，拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市，资金用于"国际化布局，叠加以自有资金不超过9300万元参与投资"成德基金"，发起人亚美背后为美国布什家族，可见公司未来战略瞄准全球市场，国际化想象空间广阔。 同时公告，拟改名"福瑞医科"，进一步凸显公司科技和医疗定位：目前公司正在整合其独有

坚定锂电 1，锂电材料与上游，值得战略重视；坚定看好六氟，长期看好隔膜 2，市场关注的需求问题，1-3个月后会看清楚； 3，市场焦虑的价格，下游传导问题，2周左右就能明白(多数怀疑是错误或过时的) 重点继续[天赐材料，佛塑科技，多氟多],其余推荐：海科新源，天际股份，华盛/胜华/新宙邦/恩捷股份/嘉

 一、昨夜发酵消息精选。1、券商合并：12月17日，中金公司换股吸收合并东兴证券和信达证券的重组预案正式披露，三家公司股票将于12月18日复牌。根据重组预案，本次交易定价以各方董事会决议公告日前20个交易日均价作为基准价格，吸收合并方中金公司作为存续主体，换股价格为36.91元/股，被吸收

核心事件 6F价格创年内新高，电解液厂商外采成常态：12月中旬，六氟磷酸锂(6F)主流成交价突破18-19万元/吨，较7月低点4.93万元/吨涨幅超285%，刷新2025年以来价格峰值，成为化工板块最核心的涨价主线。 看价格：走势呈"台阶式拉升":9月中旬从6万+起步，10月中下旬加速至9万+,11

1、AI材料升级前夜：2026年3月GTC大会前， Rubin及Rubin Ultra方案关注度高，CCL各类材料静待升级。相对low-dk一代布，二代，Q布都是升级。 2、铜箔升级路径更清晰：HVLP4代铜箔是"众望所归".[铜冠铜箔]的hvlp4发货继续推进，下游均为主流ccl客户，潜在转产产能

江西部分锂云母矿权注销事件叠加下游储能订单持续火爆，碳酸锂期货价格突破10.5万元/吨，创本轮价格新高。 宜春自然资源局拟对江特电机狮子岭矿等27宗已到期的采矿证进行注销，由于拟注销的矿权均为停产矿山，本次事件对于实际供给影响偏小。但基于供需基本面修复预期日益强化，且当前宁德云母复产时间或存延后可能

关注锂

周二舆情热度：①商业航天- SpaceX确认2026年IPO计划 ，估值半年翻倍至8000亿美元，有望创下史上规模最大IPO；（乾照光电 、顺灏股份、弘信电子、航天信息 、成都华微、航天机电 、航天电子、天银机电等）②大消费-《求是》杂志发表重要文章《扩大内需是战略之举》，文章强调大国经济