目录1、重要财经信息2、今日热点聚焦3、昨日强势板块和个股一、重要财经信息①国务院日前印发《关于推进服务业扩能提质的意见》。意见明确，到2030年，服务业总规模迈上100万亿元台阶。②国务院：深入实施“人工智能+”行动 支持采购大模型、智能体服务。③特朗普宣布延长对伊朗停火；伊朗据称不会谈判；万斯取

1，铜箔涨什么：#光模块带来的载体铜箔放量预期，以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位，现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔，其他综合性有铜冠，德福。此外，锂电铜箔一季报都明显好转。 2，权威来源：丰田织布机是2027年底扩产到300台/月，不是2026年底，现在150,#远水救不了近火 5月电

作者：王兴，唐攀尧，高名垚(华泰通信)作为算力集群化提效的核心手段，超节点突破物理系统边界，在单机柜内实现数十至数百张加速卡紧耦合互联。我们看好26年起国产超节点在AI训推驱动下开启放量：1）万亿参数模型倒逼算力集群化提效，超节点通过系统级重构降低通信开销，有效将理论算力转化为可用吞吐；2）基于国产

　　终端：本周苹果多维布局迎来关键进展。AI硬件方面，苹果拟于26年底发布AI眼镜，华为则将于4月20日抢先发布同类产品；折叠机领域，iPhone Ultra量产虽微调至26年8月，但技术瓶颈已破，市场预计其入局后将迅速斩获20%的市场份额。市场大盘方面，受存储涨价推高BOM成本影响，26Q1全球手

一、核心结论：AI驱动PCB产业链迎来历史性机遇2026-2027年AI PCB市场迎来爆发式增长。 据DW电子产业调研初步测算，2026年AI PCB市场规模将达877亿元，2027年进一步跃升至1600亿元，同比增速分别高达129.35%和82.57%。考虑OSAT将带来CoWoS增量

模型厂“算力扫货”映射AI芯片超级周期，产业链景气度持续攀升：         近期AI产业界密集释放的重磅信号，正在勾勒出一幅算力需求爆发式增长的壮阔图景。以Anthropic为缩影，大模型公司的技术迭代与商业化放量正形成强烈共振，直接转化为对上游算力芯片的"饥渴式"采购。Anthropic年化营

Agent加速向B端和C端落地，“智智互联”将成为网络生态新特征。2025年，Agent全球市场规模达113亿美元；2026年，Agent下单消费在春节AI应用推广中落地，OpenClaw带动“养虾”热潮，其GitHub星标数突破34万。MCP/A2A时代，中心化的“人人互联”网络生态将向去中心化的

投资要点： 一，景气迎来验证，宏观环境走向顺风，产业催化不断，看好后续科技修复的持续性 近期科技风格回归，并非仅由地缘缓和驱动的估值修复式短期超跌反弹，更核心在于业绩验证后景气逻辑的重新定价，是盈利预期上修驱动，更可持续的修复逻辑。 4-5月中美业绩披露期，后续科技板块景气有望迎来更多财报验证，是我

此前太空光伏受风偏压制、政策限制担忧，板块自高点回调30%以上。 目前政策利空充分定价，4月10日的大跌更是杀出了恐慌盘。5月中美谈判，边际上只会向着放开的方向走（参考去年的锂电）。4月下旬，板块密集催化重点提示太空光伏到了该下注的时候，底部继续call。 1）26Q2起，国内商业航天将进入可回收火

 4月18日,据央视财经，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。在江苏一家光纤生产企业，工作人员告诉记者，今年一季度，光纤产品产销量同比增长35%以上，其海外销量增速超55%。“出口主要是面向北美和东南亚等地区，现在的在手订单很充足，我们现在排产已经排到明年的一季度。”在江苏

Al+广告营销标的相对低位近期催化不断，海外Al+广告：Applovin,The Trade Des%, Criteo. A,H股GEO重点标的#易点天下，蓝色光标，迈富时，汇量科技 易点天下：1)谷歌云(GCP)代理及广告一级代理商，通过AI技术优化广告投放，助力电商企业提升营销效果，是谷歌AI购

近期AI广告主线催化持续密集 海外端：AppLovin,The Trade Desk,Criteo近期均有明显反弹，OpenAl2030年广告收入预期超千亿美元；国内端：迈富时26Q1AI应用业务收入同比+110.5%(SMB+60%,KA +175%),"按调用量+按效果"的token化收费模式验

中东战争多国将重视能源安全，韩国近日宣布国家战略：2030年可再生能源100GW，太阳能为主力 - 目标：2030年可再生能源总装机 100GW（目前约37GW），占比从 11% → 20%+ ​ - 核心：太阳能是短期主力（风电周期长） ​ - 背景：韩国 94%能源进口，中东冲突加速能源独立

财联社2026-04-16 15:01 ①AI算力爆发与先进封装升级的双重共振，电子布头部厂商月度调价、特种布供不应求，行业景气度一再拉升； ②中国巨石表示，现在公司普通电子布产品“库存只有一周多一点”，去年10月份前库存通常在2个多月左右； ③下游需求旺盛，供给短期内增量有限，电子布价格或仍有上行

作者： 刘雪峰核心观点：用新形态继续突破，算力需求增强态势不减。以OpenClaw为例，其带来的丰富功能和便捷化操作大大推动了相关Agent应用的落地。AIAgent对于Tokens的消耗远高于AI大模型文字生成任务。我们预期伴随应用的持续发展，以及新形态的不断突破，算力需求当维持高位。从供给端看，

目录1、重要财经信息2、今日热点聚焦3、昨日强势板块和个股一、重要财经信息①国务院日前印发《关于推进服务业扩能提质的意见》。意见明确，到2030年，服务业总规模迈上100万亿元台阶。②国务院：深入实施“人工智能+”行动 支持采购大模型、智能体服务。③特朗普宣布延长对伊朗停火；伊朗据称不会谈判；万斯取

1，铜箔涨什么：#光模块带来的载体铜箔放量预期，以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位，现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔，其他综合性有铜冠，德福。此外，锂电铜箔一季报都明显好转。 2，权威来源：丰田织布机是2027年底扩产到300台/月，不是2026年底，现在150,#远水救不了近火 5月电

作者：王兴，唐攀尧，高名垚(华泰通信)作为算力集群化提效的核心手段，超节点突破物理系统边界，在单机柜内实现数十至数百张加速卡紧耦合互联。我们看好26年起国产超节点在AI训推驱动下开启放量：1）万亿参数模型倒逼算力集群化提效，超节点通过系统级重构降低通信开销，有效将理论算力转化为可用吞吐；2）基于国产

　　终端：本周苹果多维布局迎来关键进展。AI硬件方面，苹果拟于26年底发布AI眼镜，华为则将于4月20日抢先发布同类产品；折叠机领域，iPhone Ultra量产虽微调至26年8月，但技术瓶颈已破，市场预计其入局后将迅速斩获20%的市场份额。市场大盘方面，受存储涨价推高BOM成本影响，26Q1全球手

一、核心结论：AI驱动PCB产业链迎来历史性机遇2026-2027年AI PCB市场迎来爆发式增长。 据DW电子产业调研初步测算，2026年AI PCB市场规模将达877亿元，2027年进一步跃升至1600亿元，同比增速分别高达129.35%和82.57%。考虑OSAT将带来CoWoS增量

模型厂“算力扫货”映射AI芯片超级周期，产业链景气度持续攀升：         近期AI产业界密集释放的重磅信号，正在勾勒出一幅算力需求爆发式增长的壮阔图景。以Anthropic为缩影，大模型公司的技术迭代与商业化放量正形成强烈共振，直接转化为对上游算力芯片的"饥渴式"采购。Anthropic年化营

Agent加速向B端和C端落地，“智智互联”将成为网络生态新特征。2025年，Agent全球市场规模达113亿美元；2026年，Agent下单消费在春节AI应用推广中落地，OpenClaw带动“养虾”热潮，其GitHub星标数突破34万。MCP/A2A时代，中心化的“人人互联”网络生态将向去中心化的

投资要点： 一，景气迎来验证，宏观环境走向顺风，产业催化不断，看好后续科技修复的持续性 近期科技风格回归，并非仅由地缘缓和驱动的估值修复式短期超跌反弹，更核心在于业绩验证后景气逻辑的重新定价，是盈利预期上修驱动，更可持续的修复逻辑。 4-5月中美业绩披露期，后续科技板块景气有望迎来更多财报验证，是我

此前太空光伏受风偏压制、政策限制担忧，板块自高点回调30%以上。 目前政策利空充分定价，4月10日的大跌更是杀出了恐慌盘。5月中美谈判，边际上只会向着放开的方向走（参考去年的锂电）。4月下旬，板块密集催化重点提示太空光伏到了该下注的时候，底部继续call。 1）26Q2起，国内商业航天将进入可回收火

 4月18日,据央视财经，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。在江苏一家光纤生产企业，工作人员告诉记者，今年一季度，光纤产品产销量同比增长35%以上，其海外销量增速超55%。“出口主要是面向北美和东南亚等地区，现在的在手订单很充足，我们现在排产已经排到明年的一季度。”在江苏

Al+广告营销标的相对低位近期催化不断，海外Al+广告：Applovin,The Trade Des%, Criteo. A,H股GEO重点标的#易点天下，蓝色光标，迈富时，汇量科技 易点天下：1)谷歌云(GCP)代理及广告一级代理商，通过AI技术优化广告投放，助力电商企业提升营销效果，是谷歌AI购

近期AI广告主线催化持续密集 海外端：AppLovin,The Trade Desk,Criteo近期均有明显反弹，OpenAl2030年广告收入预期超千亿美元；国内端：迈富时26Q1AI应用业务收入同比+110.5%(SMB+60%,KA +175%),"按调用量+按效果"的token化收费模式验

中东战争多国将重视能源安全，韩国近日宣布国家战略：2030年可再生能源100GW，太阳能为主力 - 目标：2030年可再生能源总装机 100GW（目前约37GW），占比从 11% → 20%+ ​ - 核心：太阳能是短期主力（风电周期长） ​ - 背景：韩国 94%能源进口，中东冲突加速能源独立

财联社2026-04-16 15:01 ①AI算力爆发与先进封装升级的双重共振，电子布头部厂商月度调价、特种布供不应求，行业景气度一再拉升； ②中国巨石表示，现在公司普通电子布产品“库存只有一周多一点”，去年10月份前库存通常在2个多月左右； ③下游需求旺盛，供给短期内增量有限，电子布价格或仍有上行

作者： 刘雪峰核心观点：用新形态继续突破，算力需求增强态势不减。以OpenClaw为例，其带来的丰富功能和便捷化操作大大推动了相关Agent应用的落地。AIAgent对于Tokens的消耗远高于AI大模型文字生成任务。我们预期伴随应用的持续发展，以及新形态的不断突破，算力需求当维持高位。从供给端看，

目录1、重要财经信息2、今日热点聚焦3、昨日强势板块和个股一、重要财经信息①国务院日前印发《关于推进服务业扩能提质的意见》。意见明确，到2030年，服务业总规模迈上100万亿元台阶。②国务院：深入实施“人工智能+”行动 支持采购大模型、智能体服务。③特朗普宣布延长对伊朗停火；伊朗据称不会谈判；万斯取

1，铜箔涨什么：#光模块带来的载体铜箔放量预期，以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位，现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔，其他综合性有铜冠，德福。此外，锂电铜箔一季报都明显好转。 2，权威来源：丰田织布机是2027年底扩产到300台/月，不是2026年底，现在150,#远水救不了近火 5月电

作者：王兴，唐攀尧，高名垚(华泰通信)作为算力集群化提效的核心手段，超节点突破物理系统边界，在单机柜内实现数十至数百张加速卡紧耦合互联。我们看好26年起国产超节点在AI训推驱动下开启放量：1）万亿参数模型倒逼算力集群化提效，超节点通过系统级重构降低通信开销，有效将理论算力转化为可用吞吐；2）基于国产

　　终端：本周苹果多维布局迎来关键进展。AI硬件方面，苹果拟于26年底发布AI眼镜，华为则将于4月20日抢先发布同类产品；折叠机领域，iPhone Ultra量产虽微调至26年8月，但技术瓶颈已破，市场预计其入局后将迅速斩获20%的市场份额。市场大盘方面，受存储涨价推高BOM成本影响，26Q1全球手

一、核心结论：AI驱动PCB产业链迎来历史性机遇2026-2027年AI PCB市场迎来爆发式增长。 据DW电子产业调研初步测算，2026年AI PCB市场规模将达877亿元，2027年进一步跃升至1600亿元，同比增速分别高达129.35%和82.57%。考虑OSAT将带来CoWoS增量

模型厂“算力扫货”映射AI芯片超级周期，产业链景气度持续攀升：         近期AI产业界密集释放的重磅信号，正在勾勒出一幅算力需求爆发式增长的壮阔图景。以Anthropic为缩影，大模型公司的技术迭代与商业化放量正形成强烈共振，直接转化为对上游算力芯片的"饥渴式"采购。Anthropic年化营

Agent加速向B端和C端落地，“智智互联”将成为网络生态新特征。2025年，Agent全球市场规模达113亿美元；2026年，Agent下单消费在春节AI应用推广中落地，OpenClaw带动“养虾”热潮，其GitHub星标数突破34万。MCP/A2A时代，中心化的“人人互联”网络生态将向去中心化的

投资要点： 一，景气迎来验证，宏观环境走向顺风，产业催化不断，看好后续科技修复的持续性 近期科技风格回归，并非仅由地缘缓和驱动的估值修复式短期超跌反弹，更核心在于业绩验证后景气逻辑的重新定价，是盈利预期上修驱动，更可持续的修复逻辑。 4-5月中美业绩披露期，后续科技板块景气有望迎来更多财报验证，是我

此前太空光伏受风偏压制、政策限制担忧，板块自高点回调30%以上。 目前政策利空充分定价，4月10日的大跌更是杀出了恐慌盘。5月中美谈判，边际上只会向着放开的方向走（参考去年的锂电）。4月下旬，板块密集催化重点提示太空光伏到了该下注的时候，底部继续call。 1）26Q2起，国内商业航天将进入可回收火

 4月18日,据央视财经，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。在江苏一家光纤生产企业，工作人员告诉记者，今年一季度，光纤产品产销量同比增长35%以上，其海外销量增速超55%。“出口主要是面向北美和东南亚等地区，现在的在手订单很充足，我们现在排产已经排到明年的一季度。”在江苏

Al+广告营销标的相对低位近期催化不断，海外Al+广告：Applovin,The Trade Des%, Criteo. A,H股GEO重点标的#易点天下，蓝色光标，迈富时，汇量科技 易点天下：1)谷歌云(GCP)代理及广告一级代理商，通过AI技术优化广告投放，助力电商企业提升营销效果，是谷歌AI购

近期AI广告主线催化持续密集 海外端：AppLovin,The Trade Desk,Criteo近期均有明显反弹，OpenAl2030年广告收入预期超千亿美元；国内端：迈富时26Q1AI应用业务收入同比+110.5%(SMB+60%,KA +175%),"按调用量+按效果"的token化收费模式验

中东战争多国将重视能源安全，韩国近日宣布国家战略：2030年可再生能源100GW，太阳能为主力 - 目标：2030年可再生能源总装机 100GW（目前约37GW），占比从 11% → 20%+ ​ - 核心：太阳能是短期主力（风电周期长） ​ - 背景：韩国 94%能源进口，中东冲突加速能源独立

财联社2026-04-16 15:01 ①AI算力爆发与先进封装升级的双重共振，电子布头部厂商月度调价、特种布供不应求，行业景气度一再拉升； ②中国巨石表示，现在公司普通电子布产品“库存只有一周多一点”，去年10月份前库存通常在2个多月左右； ③下游需求旺盛，供给短期内增量有限，电子布价格或仍有上行

作者： 刘雪峰核心观点：用新形态继续突破，算力需求增强态势不减。以OpenClaw为例，其带来的丰富功能和便捷化操作大大推动了相关Agent应用的落地。AIAgent对于Tokens的消耗远高于AI大模型文字生成任务。我们预期伴随应用的持续发展，以及新形态的不断突破，算力需求当维持高位。从供给端看，

目录1、重要财经信息2、今日热点聚焦3、昨日强势板块和个股一、重要财经信息①国务院日前印发《关于推进服务业扩能提质的意见》。意见明确，到2030年，服务业总规模迈上100万亿元台阶。②国务院：深入实施“人工智能+”行动 支持采购大模型、智能体服务。③特朗普宣布延长对伊朗停火；伊朗据称不会谈判；万斯取

1，铜箔涨什么：#光模块带来的载体铜箔放量预期，以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位，现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔，其他综合性有铜冠，德福。此外，锂电铜箔一季报都明显好转。 2，权威来源：丰田织布机是2027年底扩产到300台/月，不是2026年底，现在150,#远水救不了近火 5月电

作者：王兴，唐攀尧，高名垚(华泰通信)作为算力集群化提效的核心手段，超节点突破物理系统边界，在单机柜内实现数十至数百张加速卡紧耦合互联。我们看好26年起国产超节点在AI训推驱动下开启放量：1）万亿参数模型倒逼算力集群化提效，超节点通过系统级重构降低通信开销，有效将理论算力转化为可用吞吐；2）基于国产

　　终端：本周苹果多维布局迎来关键进展。AI硬件方面，苹果拟于26年底发布AI眼镜，华为则将于4月20日抢先发布同类产品；折叠机领域，iPhone Ultra量产虽微调至26年8月，但技术瓶颈已破，市场预计其入局后将迅速斩获20%的市场份额。市场大盘方面，受存储涨价推高BOM成本影响，26Q1全球手

一、核心结论：AI驱动PCB产业链迎来历史性机遇2026-2027年AI PCB市场迎来爆发式增长。 据DW电子产业调研初步测算，2026年AI PCB市场规模将达877亿元，2027年进一步跃升至1600亿元，同比增速分别高达129.35%和82.57%。考虑OSAT将带来CoWoS增量

模型厂“算力扫货”映射AI芯片超级周期，产业链景气度持续攀升：         近期AI产业界密集释放的重磅信号，正在勾勒出一幅算力需求爆发式增长的壮阔图景。以Anthropic为缩影，大模型公司的技术迭代与商业化放量正形成强烈共振，直接转化为对上游算力芯片的"饥渴式"采购。Anthropic年化营

Agent加速向B端和C端落地，“智智互联”将成为网络生态新特征。2025年，Agent全球市场规模达113亿美元；2026年，Agent下单消费在春节AI应用推广中落地，OpenClaw带动“养虾”热潮，其GitHub星标数突破34万。MCP/A2A时代，中心化的“人人互联”网络生态将向去中心化的

投资要点： 一，景气迎来验证，宏观环境走向顺风，产业催化不断，看好后续科技修复的持续性 近期科技风格回归，并非仅由地缘缓和驱动的估值修复式短期超跌反弹，更核心在于业绩验证后景气逻辑的重新定价，是盈利预期上修驱动，更可持续的修复逻辑。 4-5月中美业绩披露期，后续科技板块景气有望迎来更多财报验证，是我

此前太空光伏受风偏压制、政策限制担忧，板块自高点回调30%以上。 目前政策利空充分定价，4月10日的大跌更是杀出了恐慌盘。5月中美谈判，边际上只会向着放开的方向走（参考去年的锂电）。4月下旬，板块密集催化重点提示太空光伏到了该下注的时候，底部继续call。 1）26Q2起，国内商业航天将进入可回收火

 4月18日,据央视财经，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。在江苏一家光纤生产企业，工作人员告诉记者，今年一季度，光纤产品产销量同比增长35%以上，其海外销量增速超55%。“出口主要是面向北美和东南亚等地区，现在的在手订单很充足，我们现在排产已经排到明年的一季度。”在江苏

Al+广告营销标的相对低位近期催化不断，海外Al+广告：Applovin,The Trade Des%, Criteo. A,H股GEO重点标的#易点天下，蓝色光标，迈富时，汇量科技 易点天下：1)谷歌云(GCP)代理及广告一级代理商，通过AI技术优化广告投放，助力电商企业提升营销效果，是谷歌AI购

近期AI广告主线催化持续密集 海外端：AppLovin,The Trade Desk,Criteo近期均有明显反弹，OpenAl2030年广告收入预期超千亿美元；国内端：迈富时26Q1AI应用业务收入同比+110.5%(SMB+60%,KA +175%),"按调用量+按效果"的token化收费模式验

中东战争多国将重视能源安全，韩国近日宣布国家战略：2030年可再生能源100GW，太阳能为主力 - 目标：2030年可再生能源总装机 100GW（目前约37GW），占比从 11% → 20%+ ​ - 核心：太阳能是短期主力（风电周期长） ​ - 背景：韩国 94%能源进口，中东冲突加速能源独立

财联社2026-04-16 15:01 ①AI算力爆发与先进封装升级的双重共振，电子布头部厂商月度调价、特种布供不应求，行业景气度一再拉升； ②中国巨石表示，现在公司普通电子布产品“库存只有一周多一点”，去年10月份前库存通常在2个多月左右； ③下游需求旺盛，供给短期内增量有限，电子布价格或仍有上行

作者： 刘雪峰核心观点：用新形态继续突破，算力需求增强态势不减。以OpenClaw为例，其带来的丰富功能和便捷化操作大大推动了相关Agent应用的落地。AIAgent对于Tokens的消耗远高于AI大模型文字生成任务。我们预期伴随应用的持续发展，以及新形态的不断突破，算力需求当维持高位。从供给端看，

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1，铜箔涨什么：#光模块带来的载体铜箔放量预期，以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位，现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔，其他综合性有铜冠，德福。此外，锂电铜箔一季报都明显好转。 2，权威来源：丰田织布机是2027年底扩产到300台/月，不是2026年底，现在150,#远水救不了近火 5月电

作者：王兴，唐攀尧，高名垚(华泰通信)作为算力集群化提效的核心手段，超节点突破物理系统边界，在单机柜内实现数十至数百张加速卡紧耦合互联。我们看好26年起国产超节点在AI训推驱动下开启放量：1）万亿参数模型倒逼算力集群化提效，超节点通过系统级重构降低通信开销，有效将理论算力转化为可用吞吐；2）基于国产

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一、核心结论：AI驱动PCB产业链迎来历史性机遇2026-2027年AI PCB市场迎来爆发式增长。 据DW电子产业调研初步测算，2026年AI PCB市场规模将达877亿元，2027年进一步跃升至1600亿元，同比增速分别高达129.35%和82.57%。考虑OSAT将带来CoWoS增量

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Agent加速向B端和C端落地，“智智互联”将成为网络生态新特征。2025年，Agent全球市场规模达113亿美元；2026年，Agent下单消费在春节AI应用推广中落地，OpenClaw带动“养虾”热潮，其GitHub星标数突破34万。MCP/A2A时代，中心化的“人人互联”网络生态将向去中心化的

投资要点： 一，景气迎来验证，宏观环境走向顺风，产业催化不断，看好后续科技修复的持续性 近期科技风格回归，并非仅由地缘缓和驱动的估值修复式短期超跌反弹，更核心在于业绩验证后景气逻辑的重新定价，是盈利预期上修驱动，更可持续的修复逻辑。 4-5月中美业绩披露期，后续科技板块景气有望迎来更多财报验证，是我

此前太空光伏受风偏压制、政策限制担忧，板块自高点回调30%以上。 目前政策利空充分定价，4月10日的大跌更是杀出了恐慌盘。5月中美谈判，边际上只会向着放开的方向走（参考去年的锂电）。4月下旬，板块密集催化重点提示太空光伏到了该下注的时候，底部继续call。 1）26Q2起，国内商业航天将进入可回收火

 4月18日,据央视财经，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。在江苏一家光纤生产企业，工作人员告诉记者，今年一季度，光纤产品产销量同比增长35%以上，其海外销量增速超55%。“出口主要是面向北美和东南亚等地区，现在的在手订单很充足，我们现在排产已经排到明年的一季度。”在江苏

Al+广告营销标的相对低位近期催化不断，海外Al+广告：Applovin,The Trade Des%, Criteo. A,H股GEO重点标的#易点天下，蓝色光标，迈富时，汇量科技 易点天下：1)谷歌云(GCP)代理及广告一级代理商，通过AI技术优化广告投放，助力电商企业提升营销效果，是谷歌AI购

近期AI广告主线催化持续密集 海外端：AppLovin,The Trade Desk,Criteo近期均有明显反弹，OpenAl2030年广告收入预期超千亿美元；国内端：迈富时26Q1AI应用业务收入同比+110.5%(SMB+60%,KA +175%),"按调用量+按效果"的token化收费模式验

中东战争多国将重视能源安全，韩国近日宣布国家战略：2030年可再生能源100GW，太阳能为主力 - 目标：2030年可再生能源总装机 100GW（目前约37GW），占比从 11% → 20%+ ​ - 核心：太阳能是短期主力（风电周期长） ​ - 背景：韩国 94%能源进口，中东冲突加速能源独立

财联社2026-04-16 15:01 ①AI算力爆发与先进封装升级的双重共振，电子布头部厂商月度调价、特种布供不应求，行业景气度一再拉升； ②中国巨石表示，现在公司普通电子布产品“库存只有一周多一点”，去年10月份前库存通常在2个多月左右； ③下游需求旺盛，供给短期内增量有限，电子布价格或仍有上行

作者： 刘雪峰核心观点：用新形态继续突破，算力需求增强态势不减。以OpenClaw为例，其带来的丰富功能和便捷化操作大大推动了相关Agent应用的落地。AIAgent对于Tokens的消耗远高于AI大模型文字生成任务。我们预期伴随应用的持续发展，以及新形态的不断突破，算力需求当维持高位。从供给端看，

目录1、重要财经信息2、今日热点聚焦3、昨日强势板块和个股一、重要财经信息①国务院日前印发《关于推进服务业扩能提质的意见》。意见明确，到2030年，服务业总规模迈上100万亿元台阶。②国务院：深入实施“人工智能+”行动 支持采购大模型、智能体服务。③特朗普宣布延长对伊朗停火；伊朗据称不会谈判；万斯取

1，铜箔涨什么：#光模块带来的载体铜箔放量预期，以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位，现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔，其他综合性有铜冠，德福。此外，锂电铜箔一季报都明显好转。 2，权威来源：丰田织布机是2027年底扩产到300台/月，不是2026年底，现在150,#远水救不了近火 5月电

作者：王兴，唐攀尧，高名垚(华泰通信)作为算力集群化提效的核心手段，超节点突破物理系统边界，在单机柜内实现数十至数百张加速卡紧耦合互联。我们看好26年起国产超节点在AI训推驱动下开启放量：1）万亿参数模型倒逼算力集群化提效，超节点通过系统级重构降低通信开销，有效将理论算力转化为可用吞吐；2）基于国产

　　终端：本周苹果多维布局迎来关键进展。AI硬件方面，苹果拟于26年底发布AI眼镜，华为则将于4月20日抢先发布同类产品；折叠机领域，iPhone Ultra量产虽微调至26年8月，但技术瓶颈已破，市场预计其入局后将迅速斩获20%的市场份额。市场大盘方面，受存储涨价推高BOM成本影响，26Q1全球手

一、核心结论：AI驱动PCB产业链迎来历史性机遇2026-2027年AI PCB市场迎来爆发式增长。 据DW电子产业调研初步测算，2026年AI PCB市场规模将达877亿元，2027年进一步跃升至1600亿元，同比增速分别高达129.35%和82.57%。考虑OSAT将带来CoWoS增量

模型厂“算力扫货”映射AI芯片超级周期，产业链景气度持续攀升：         近期AI产业界密集释放的重磅信号，正在勾勒出一幅算力需求爆发式增长的壮阔图景。以Anthropic为缩影，大模型公司的技术迭代与商业化放量正形成强烈共振，直接转化为对上游算力芯片的"饥渴式"采购。Anthropic年化营

Agent加速向B端和C端落地，“智智互联”将成为网络生态新特征。2025年，Agent全球市场规模达113亿美元；2026年，Agent下单消费在春节AI应用推广中落地，OpenClaw带动“养虾”热潮，其GitHub星标数突破34万。MCP/A2A时代，中心化的“人人互联”网络生态将向去中心化的

投资要点： 一，景气迎来验证，宏观环境走向顺风，产业催化不断，看好后续科技修复的持续性 近期科技风格回归，并非仅由地缘缓和驱动的估值修复式短期超跌反弹，更核心在于业绩验证后景气逻辑的重新定价，是盈利预期上修驱动，更可持续的修复逻辑。 4-5月中美业绩披露期，后续科技板块景气有望迎来更多财报验证，是我

此前太空光伏受风偏压制、政策限制担忧，板块自高点回调30%以上。 目前政策利空充分定价，4月10日的大跌更是杀出了恐慌盘。5月中美谈判，边际上只会向着放开的方向走（参考去年的锂电）。4月下旬，板块密集催化重点提示太空光伏到了该下注的时候，底部继续call。 1）26Q2起，国内商业航天将进入可回收火

 4月18日,据央视财经，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。在江苏一家光纤生产企业，工作人员告诉记者，今年一季度，光纤产品产销量同比增长35%以上，其海外销量增速超55%。“出口主要是面向北美和东南亚等地区，现在的在手订单很充足，我们现在排产已经排到明年的一季度。”在江苏

Al+广告营销标的相对低位近期催化不断，海外Al+广告：Applovin,The Trade Des%, Criteo. A,H股GEO重点标的#易点天下，蓝色光标，迈富时，汇量科技 易点天下：1)谷歌云(GCP)代理及广告一级代理商，通过AI技术优化广告投放，助力电商企业提升营销效果，是谷歌AI购

近期AI广告主线催化持续密集 海外端：AppLovin,The Trade Desk,Criteo近期均有明显反弹，OpenAl2030年广告收入预期超千亿美元；国内端：迈富时26Q1AI应用业务收入同比+110.5%(SMB+60%,KA +175%),"按调用量+按效果"的token化收费模式验

中东战争多国将重视能源安全，韩国近日宣布国家战略：2030年可再生能源100GW，太阳能为主力 - 目标：2030年可再生能源总装机 100GW（目前约37GW），占比从 11% → 20%+ ​ - 核心：太阳能是短期主力（风电周期长） ​ - 背景：韩国 94%能源进口，中东冲突加速能源独立

财联社2026-04-16 15:01 ①AI算力爆发与先进封装升级的双重共振，电子布头部厂商月度调价、特种布供不应求，行业景气度一再拉升； ②中国巨石表示，现在公司普通电子布产品“库存只有一周多一点”，去年10月份前库存通常在2个多月左右； ③下游需求旺盛，供给短期内增量有限，电子布价格或仍有上行

作者： 刘雪峰核心观点：用新形态继续突破，算力需求增强态势不减。以OpenClaw为例，其带来的丰富功能和便捷化操作大大推动了相关Agent应用的落地。AIAgent对于Tokens的消耗远高于AI大模型文字生成任务。我们预期伴随应用的持续发展，以及新形态的不断突破，算力需求当维持高位。从供给端看，