建议关注： 平台及工具：兆驰股份、昆仑万维、 万兴科技、商汤科技、B站（传媒覆盖） AI内容制作与分发：兆驰股份、 德才股份、万兴科技、中文在线（传媒覆盖）、掌阅科技（传媒覆盖） 字节系算力：东阳光、寒武纪、 大位科技、华为链 核心逻辑: 1、Se­e­d­a­n­ce2.0产品能力大超预期

马斯克：SpaceX已将重点转向在月球上建设一座可自我发展的城市，因为我们有可能在不到10年的时间里实现这一目标。 马斯克：SpaceX也将在5-7年后建造火星城市。

 一、昨夜发酵消息精选。1、太空光伏：特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图。媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。周五晚到周末，马斯克一片最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地  任何给定的太阳

有网友称，SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心。马斯克转发相关帖子并回复称：是真的。

 这个周末，太空光伏概念又不断发酵。其中，马斯克一篇最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地，任何既定的太阳能电池板在太空中的发电功率大约是地面的五倍。然后就是，媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。小道消息显示，特斯拉据称

 2月6日盘后讯，根据工信部2026年2月6日发布的《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》（工信厅信管函〔2026〕35号），国家算力互联互通节点建设工作已正式启动。此次节点建设是落实《算力互联互通行动计划》（工信部信管〔2025〕119号）的具体举措，旨在构建"1+M+N"的

行业观点 SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。 美国当地时间2026年2月2日，SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作，在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI，是为了构建一个跨越地表与

周末舆情热度：①商业航天/太空光伏-2026年商业航天迎来“决战时刻” ，我国成功发射可重复使用试验航天器；特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图；（航天工程、航天发展、信科移动、天银机电、东土科技、信维通信、神剑股份、长江通信等）②泛AI-大厂开启春节AI应用“流量大战”，腾讯元宝

这周美股回调带跌AI板块，很多人开始怀疑，这是不是AI行情见顶的信号甚至连大科技不断上涨的capex，市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心，是不是资本支出已经过高，而未来回报可能无法兑现。如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察，这种波动和心理反应非常典型从大型科技公司的财报来看，AI基础设施投资

刚刚过去的一周，题材股整体操作难度很大！除了周三指数大涨个股普涨，其它时间，量化将题材反噬演绎到了极致：前一天大涨或最热的板块，隔日往往低开，龙头都能摁跌停。 目前从盘面看，很多热点题材主要围绕春晚主题展开，比如AI应用（腾讯元宝、阿里千问近期纷纷祭出重磅举措，豆包春晚发力在即）、机器人（

1、马斯克在最新访谈中直言，当前芯片产出呈指数级增长而电力供给严重受限，燃气轮机、光伏产能与审批均成瓶颈，地面数据中心扩张难度持续上升。 2、他判断，凭借高效太阳能与免电池、免审批优势，太空部署AI在30–36个月内将显著低于地面成本。 北京时间周五凌晨，马斯克作客知名科技访谈播客Dwarkesh

摘要：马斯克：地球电力将成AI最大瓶颈，36个月内，部署AI最便宜的地方将是太空，5年后每年1万次星舰发射，发射的太空算力超地球总和；通过xAI解锁数字人类，触达万亿美元收入；量产人形机器人Optimus，机器人自我制造指数增长，实现经济规模数量级增长；拟自建晶圆厂和能源设备打通供应链极速扩张。 马

近期风电光伏公司陆续完成2025年业绩预告披露，从预期业绩来看，四季度风机受制于国内低价陆风项目集中交付，盈利能力或有所承压，光伏企业亏损普遍加大，主要系银价大幅上涨导致电池组件成本上升。展望2026年，我们重申风电光伏板块盈利修复趋势：1）风机订单价格自24Q4以来持续回暖，考虑到前期低价订单交付

作者：刘高畅，李可夫本周观点AI入口之争，大厂投资力度再增强。1）大模型迭代不断,中国模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top 10阵营中，GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2 Thinking已占据3席。2）推理需求激增：o1类推理模型的出现，使推理阶段的计算量相

【东吴电子陈海进】AI基建，光板铜电—Rubin ultra Scale up&out方案梳理 🔔此前我们在深度报告《AI基建，光板铜电：主流算力芯片Scale up& out方案全解析》中对Rubin NVL 144、谷歌TPU V7 Ironwood、AWS Trainium

建议关注： 平台及工具：兆驰股份、昆仑万维、 万兴科技、商汤科技、B站（传媒覆盖） AI内容制作与分发：兆驰股份、 德才股份、万兴科技、中文在线（传媒覆盖）、掌阅科技（传媒覆盖） 字节系算力：东阳光、寒武纪、 大位科技、华为链 核心逻辑: 1、Se­e­d­a­n­ce2.0产品能力大超预期

马斯克：SpaceX已将重点转向在月球上建设一座可自我发展的城市，因为我们有可能在不到10年的时间里实现这一目标。 马斯克：SpaceX也将在5-7年后建造火星城市。

 一、昨夜发酵消息精选。1、太空光伏：特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图。媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。周五晚到周末，马斯克一片最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地  任何给定的太阳

有网友称，SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心。马斯克转发相关帖子并回复称：是真的。

 这个周末，太空光伏概念又不断发酵。其中，马斯克一篇最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地，任何既定的太阳能电池板在太空中的发电功率大约是地面的五倍。然后就是，媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。小道消息显示，特斯拉据称

 2月6日盘后讯，根据工信部2026年2月6日发布的《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》（工信厅信管函〔2026〕35号），国家算力互联互通节点建设工作已正式启动。此次节点建设是落实《算力互联互通行动计划》（工信部信管〔2025〕119号）的具体举措，旨在构建"1+M+N"的

行业观点 SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。 美国当地时间2026年2月2日，SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作，在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI，是为了构建一个跨越地表与

周末舆情热度：①商业航天/太空光伏-2026年商业航天迎来“决战时刻” ，我国成功发射可重复使用试验航天器；特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图；（航天工程、航天发展、信科移动、天银机电、东土科技、信维通信、神剑股份、长江通信等）②泛AI-大厂开启春节AI应用“流量大战”，腾讯元宝

这周美股回调带跌AI板块，很多人开始怀疑，这是不是AI行情见顶的信号甚至连大科技不断上涨的capex，市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心，是不是资本支出已经过高，而未来回报可能无法兑现。如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察，这种波动和心理反应非常典型从大型科技公司的财报来看，AI基础设施投资

刚刚过去的一周，题材股整体操作难度很大！除了周三指数大涨个股普涨，其它时间，量化将题材反噬演绎到了极致：前一天大涨或最热的板块，隔日往往低开，龙头都能摁跌停。 目前从盘面看，很多热点题材主要围绕春晚主题展开，比如AI应用（腾讯元宝、阿里千问近期纷纷祭出重磅举措，豆包春晚发力在即）、机器人（

1、马斯克在最新访谈中直言，当前芯片产出呈指数级增长而电力供给严重受限，燃气轮机、光伏产能与审批均成瓶颈，地面数据中心扩张难度持续上升。 2、他判断，凭借高效太阳能与免电池、免审批优势，太空部署AI在30–36个月内将显著低于地面成本。 北京时间周五凌晨，马斯克作客知名科技访谈播客Dwarkesh

摘要：马斯克：地球电力将成AI最大瓶颈，36个月内，部署AI最便宜的地方将是太空，5年后每年1万次星舰发射，发射的太空算力超地球总和；通过xAI解锁数字人类，触达万亿美元收入；量产人形机器人Optimus，机器人自我制造指数增长，实现经济规模数量级增长；拟自建晶圆厂和能源设备打通供应链极速扩张。 马

近期风电光伏公司陆续完成2025年业绩预告披露，从预期业绩来看，四季度风机受制于国内低价陆风项目集中交付，盈利能力或有所承压，光伏企业亏损普遍加大，主要系银价大幅上涨导致电池组件成本上升。展望2026年，我们重申风电光伏板块盈利修复趋势：1）风机订单价格自24Q4以来持续回暖，考虑到前期低价订单交付

作者：刘高畅，李可夫本周观点AI入口之争，大厂投资力度再增强。1）大模型迭代不断,中国模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top 10阵营中，GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2 Thinking已占据3席。2）推理需求激增：o1类推理模型的出现，使推理阶段的计算量相

【东吴电子陈海进】AI基建，光板铜电—Rubin ultra Scale up&out方案梳理 🔔此前我们在深度报告《AI基建，光板铜电：主流算力芯片Scale up& out方案全解析》中对Rubin NVL 144、谷歌TPU V7 Ironwood、AWS Trainium

建议关注： 平台及工具：兆驰股份、昆仑万维、 万兴科技、商汤科技、B站（传媒覆盖） AI内容制作与分发：兆驰股份、 德才股份、万兴科技、中文在线（传媒覆盖）、掌阅科技（传媒覆盖） 字节系算力：东阳光、寒武纪、 大位科技、华为链 核心逻辑: 1、Se­e­d­a­n­ce2.0产品能力大超预期

马斯克：SpaceX已将重点转向在月球上建设一座可自我发展的城市，因为我们有可能在不到10年的时间里实现这一目标。 马斯克：SpaceX也将在5-7年后建造火星城市。

 一、昨夜发酵消息精选。1、太空光伏：特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图。媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。周五晚到周末，马斯克一片最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地  任何给定的太阳

有网友称，SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心。马斯克转发相关帖子并回复称：是真的。

 这个周末，太空光伏概念又不断发酵。其中，马斯克一篇最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地，任何既定的太阳能电池板在太空中的发电功率大约是地面的五倍。然后就是，媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。小道消息显示，特斯拉据称

 2月6日盘后讯，根据工信部2026年2月6日发布的《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》（工信厅信管函〔2026〕35号），国家算力互联互通节点建设工作已正式启动。此次节点建设是落实《算力互联互通行动计划》（工信部信管〔2025〕119号）的具体举措，旨在构建"1+M+N"的

行业观点 SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。 美国当地时间2026年2月2日，SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作，在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI，是为了构建一个跨越地表与

周末舆情热度：①商业航天/太空光伏-2026年商业航天迎来“决战时刻” ，我国成功发射可重复使用试验航天器；特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图；（航天工程、航天发展、信科移动、天银机电、东土科技、信维通信、神剑股份、长江通信等）②泛AI-大厂开启春节AI应用“流量大战”，腾讯元宝

这周美股回调带跌AI板块，很多人开始怀疑，这是不是AI行情见顶的信号甚至连大科技不断上涨的capex，市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心，是不是资本支出已经过高，而未来回报可能无法兑现。如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察，这种波动和心理反应非常典型从大型科技公司的财报来看，AI基础设施投资

刚刚过去的一周，题材股整体操作难度很大！除了周三指数大涨个股普涨，其它时间，量化将题材反噬演绎到了极致：前一天大涨或最热的板块，隔日往往低开，龙头都能摁跌停。 目前从盘面看，很多热点题材主要围绕春晚主题展开，比如AI应用（腾讯元宝、阿里千问近期纷纷祭出重磅举措，豆包春晚发力在即）、机器人（

1、马斯克在最新访谈中直言，当前芯片产出呈指数级增长而电力供给严重受限，燃气轮机、光伏产能与审批均成瓶颈，地面数据中心扩张难度持续上升。 2、他判断，凭借高效太阳能与免电池、免审批优势，太空部署AI在30–36个月内将显著低于地面成本。 北京时间周五凌晨，马斯克作客知名科技访谈播客Dwarkesh

摘要：马斯克：地球电力将成AI最大瓶颈，36个月内，部署AI最便宜的地方将是太空，5年后每年1万次星舰发射，发射的太空算力超地球总和；通过xAI解锁数字人类，触达万亿美元收入；量产人形机器人Optimus，机器人自我制造指数增长，实现经济规模数量级增长；拟自建晶圆厂和能源设备打通供应链极速扩张。 马

近期风电光伏公司陆续完成2025年业绩预告披露，从预期业绩来看，四季度风机受制于国内低价陆风项目集中交付，盈利能力或有所承压，光伏企业亏损普遍加大，主要系银价大幅上涨导致电池组件成本上升。展望2026年，我们重申风电光伏板块盈利修复趋势：1）风机订单价格自24Q4以来持续回暖，考虑到前期低价订单交付

作者：刘高畅，李可夫本周观点AI入口之争，大厂投资力度再增强。1）大模型迭代不断,中国模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top 10阵营中，GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2 Thinking已占据3席。2）推理需求激增：o1类推理模型的出现，使推理阶段的计算量相

【东吴电子陈海进】AI基建，光板铜电—Rubin ultra Scale up&out方案梳理 🔔此前我们在深度报告《AI基建，光板铜电：主流算力芯片Scale up& out方案全解析》中对Rubin NVL 144、谷歌TPU V7 Ironwood、AWS Trainium

建议关注： 平台及工具：兆驰股份、昆仑万维、 万兴科技、商汤科技、B站（传媒覆盖） AI内容制作与分发：兆驰股份、 德才股份、万兴科技、中文在线（传媒覆盖）、掌阅科技（传媒覆盖） 字节系算力：东阳光、寒武纪、 大位科技、华为链 核心逻辑: 1、Se­e­d­a­n­ce2.0产品能力大超预期

马斯克：SpaceX已将重点转向在月球上建设一座可自我发展的城市，因为我们有可能在不到10年的时间里实现这一目标。 马斯克：SpaceX也将在5-7年后建造火星城市。

 一、昨夜发酵消息精选。1、太空光伏：特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图。媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。周五晚到周末，马斯克一片最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地  任何给定的太阳

有网友称，SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心。马斯克转发相关帖子并回复称：是真的。

 这个周末，太空光伏概念又不断发酵。其中，马斯克一篇最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地，任何既定的太阳能电池板在太空中的发电功率大约是地面的五倍。然后就是，媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。小道消息显示，特斯拉据称

 2月6日盘后讯，根据工信部2026年2月6日发布的《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》（工信厅信管函〔2026〕35号），国家算力互联互通节点建设工作已正式启动。此次节点建设是落实《算力互联互通行动计划》（工信部信管〔2025〕119号）的具体举措，旨在构建"1+M+N"的

行业观点 SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。 美国当地时间2026年2月2日，SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作，在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI，是为了构建一个跨越地表与

周末舆情热度：①商业航天/太空光伏-2026年商业航天迎来“决战时刻” ，我国成功发射可重复使用试验航天器；特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图；（航天工程、航天发展、信科移动、天银机电、东土科技、信维通信、神剑股份、长江通信等）②泛AI-大厂开启春节AI应用“流量大战”，腾讯元宝

这周美股回调带跌AI板块，很多人开始怀疑，这是不是AI行情见顶的信号甚至连大科技不断上涨的capex，市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心，是不是资本支出已经过高，而未来回报可能无法兑现。如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察，这种波动和心理反应非常典型从大型科技公司的财报来看，AI基础设施投资

刚刚过去的一周，题材股整体操作难度很大！除了周三指数大涨个股普涨，其它时间，量化将题材反噬演绎到了极致：前一天大涨或最热的板块，隔日往往低开，龙头都能摁跌停。 目前从盘面看，很多热点题材主要围绕春晚主题展开，比如AI应用（腾讯元宝、阿里千问近期纷纷祭出重磅举措，豆包春晚发力在即）、机器人（

1、马斯克在最新访谈中直言，当前芯片产出呈指数级增长而电力供给严重受限，燃气轮机、光伏产能与审批均成瓶颈，地面数据中心扩张难度持续上升。 2、他判断，凭借高效太阳能与免电池、免审批优势，太空部署AI在30–36个月内将显著低于地面成本。 北京时间周五凌晨，马斯克作客知名科技访谈播客Dwarkesh

摘要：马斯克：地球电力将成AI最大瓶颈，36个月内，部署AI最便宜的地方将是太空，5年后每年1万次星舰发射，发射的太空算力超地球总和；通过xAI解锁数字人类，触达万亿美元收入；量产人形机器人Optimus，机器人自我制造指数增长，实现经济规模数量级增长；拟自建晶圆厂和能源设备打通供应链极速扩张。 马

近期风电光伏公司陆续完成2025年业绩预告披露，从预期业绩来看，四季度风机受制于国内低价陆风项目集中交付，盈利能力或有所承压，光伏企业亏损普遍加大，主要系银价大幅上涨导致电池组件成本上升。展望2026年，我们重申风电光伏板块盈利修复趋势：1）风机订单价格自24Q4以来持续回暖，考虑到前期低价订单交付

作者：刘高畅，李可夫本周观点AI入口之争，大厂投资力度再增强。1）大模型迭代不断,中国模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top 10阵营中，GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2 Thinking已占据3席。2）推理需求激增：o1类推理模型的出现，使推理阶段的计算量相

【东吴电子陈海进】AI基建，光板铜电—Rubin ultra Scale up&out方案梳理 🔔此前我们在深度报告《AI基建，光板铜电：主流算力芯片Scale up& out方案全解析》中对Rubin NVL 144、谷歌TPU V7 Ironwood、AWS Trainium

建议关注： 平台及工具：兆驰股份、昆仑万维、 万兴科技、商汤科技、B站（传媒覆盖） AI内容制作与分发：兆驰股份、 德才股份、万兴科技、中文在线（传媒覆盖）、掌阅科技（传媒覆盖） 字节系算力：东阳光、寒武纪、 大位科技、华为链 核心逻辑: 1、Se­e­d­a­n­ce2.0产品能力大超预期

马斯克：SpaceX已将重点转向在月球上建设一座可自我发展的城市，因为我们有可能在不到10年的时间里实现这一目标。 马斯克：SpaceX也将在5-7年后建造火星城市。

 一、昨夜发酵消息精选。1、太空光伏：特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图。媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。周五晚到周末，马斯克一片最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地  任何给定的太阳

有网友称，SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心。马斯克转发相关帖子并回复称：是真的。

 这个周末，太空光伏概念又不断发酵。其中，马斯克一篇最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地，任何既定的太阳能电池板在太空中的发电功率大约是地面的五倍。然后就是，媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。小道消息显示，特斯拉据称

 2月6日盘后讯，根据工信部2026年2月6日发布的《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》（工信厅信管函〔2026〕35号），国家算力互联互通节点建设工作已正式启动。此次节点建设是落实《算力互联互通行动计划》（工信部信管〔2025〕119号）的具体举措，旨在构建"1+M+N"的

行业观点 SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。 美国当地时间2026年2月2日，SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作，在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI，是为了构建一个跨越地表与

周末舆情热度：①商业航天/太空光伏-2026年商业航天迎来“决战时刻” ，我国成功发射可重复使用试验航天器；特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图；（航天工程、航天发展、信科移动、天银机电、东土科技、信维通信、神剑股份、长江通信等）②泛AI-大厂开启春节AI应用“流量大战”，腾讯元宝

这周美股回调带跌AI板块，很多人开始怀疑，这是不是AI行情见顶的信号甚至连大科技不断上涨的capex，市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心，是不是资本支出已经过高，而未来回报可能无法兑现。如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察，这种波动和心理反应非常典型从大型科技公司的财报来看，AI基础设施投资

刚刚过去的一周，题材股整体操作难度很大！除了周三指数大涨个股普涨，其它时间，量化将题材反噬演绎到了极致：前一天大涨或最热的板块，隔日往往低开，龙头都能摁跌停。 目前从盘面看，很多热点题材主要围绕春晚主题展开，比如AI应用（腾讯元宝、阿里千问近期纷纷祭出重磅举措，豆包春晚发力在即）、机器人（

1、马斯克在最新访谈中直言，当前芯片产出呈指数级增长而电力供给严重受限，燃气轮机、光伏产能与审批均成瓶颈，地面数据中心扩张难度持续上升。 2、他判断，凭借高效太阳能与免电池、免审批优势，太空部署AI在30–36个月内将显著低于地面成本。 北京时间周五凌晨，马斯克作客知名科技访谈播客Dwarkesh

摘要：马斯克：地球电力将成AI最大瓶颈，36个月内，部署AI最便宜的地方将是太空，5年后每年1万次星舰发射，发射的太空算力超地球总和；通过xAI解锁数字人类，触达万亿美元收入；量产人形机器人Optimus，机器人自我制造指数增长，实现经济规模数量级增长；拟自建晶圆厂和能源设备打通供应链极速扩张。 马

近期风电光伏公司陆续完成2025年业绩预告披露，从预期业绩来看，四季度风机受制于国内低价陆风项目集中交付，盈利能力或有所承压，光伏企业亏损普遍加大，主要系银价大幅上涨导致电池组件成本上升。展望2026年，我们重申风电光伏板块盈利修复趋势：1）风机订单价格自24Q4以来持续回暖，考虑到前期低价订单交付

作者：刘高畅，李可夫本周观点AI入口之争，大厂投资力度再增强。1）大模型迭代不断,中国模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top 10阵营中，GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2 Thinking已占据3席。2）推理需求激增：o1类推理模型的出现，使推理阶段的计算量相

【东吴电子陈海进】AI基建，光板铜电—Rubin ultra Scale up&out方案梳理 🔔此前我们在深度报告《AI基建，光板铜电：主流算力芯片Scale up& out方案全解析》中对Rubin NVL 144、谷歌TPU V7 Ironwood、AWS Trainium

建议关注： 平台及工具：兆驰股份、昆仑万维、 万兴科技、商汤科技、B站（传媒覆盖） AI内容制作与分发：兆驰股份、 德才股份、万兴科技、中文在线（传媒覆盖）、掌阅科技（传媒覆盖） 字节系算力：东阳光、寒武纪、 大位科技、华为链 核心逻辑: 1、Se­e­d­a­n­ce2.0产品能力大超预期

马斯克：SpaceX已将重点转向在月球上建设一座可自我发展的城市，因为我们有可能在不到10年的时间里实现这一目标。 马斯克：SpaceX也将在5-7年后建造火星城市。

 一、昨夜发酵消息精选。1、太空光伏：特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图。媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。周五晚到周末，马斯克一片最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地  任何给定的太阳

有网友称，SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心。马斯克转发相关帖子并回复称：是真的。

 这个周末，太空光伏概念又不断发酵。其中，马斯克一篇最新三小时专访流传盛广，其中他强调，36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地，任何既定的太阳能电池板在太空中的发电功率大约是地面的五倍。然后就是，媒体报道，特斯拉加速招聘以支持马斯克太阳能战略。小道消息显示，特斯拉据称

 2月6日盘后讯，根据工信部2026年2月6日发布的《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》（工信厅信管函〔2026〕35号），国家算力互联互通节点建设工作已正式启动。此次节点建设是落实《算力互联互通行动计划》（工信部信管〔2025〕119号）的具体举措，旨在构建"1+M+N"的

行业观点 SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。 美国当地时间2026年2月2日，SpaceX正式宣布全资收购人工智能初创公司xAI。这是马斯克近期推动其商业帝国垂直整合的重要动作，在太空建设AI数据中心的需求是促成此次合并的重要原因。“SpaceX收购xAI，是为了构建一个跨越地表与

周末舆情热度：①商业航天/太空光伏-2026年商业航天迎来“决战时刻” ，我国成功发射可重复使用试验航天器；特斯拉据称正在美布局多州建厂 以扩张太阳能电池制造版图；（航天工程、航天发展、信科移动、天银机电、东土科技、信维通信、神剑股份、长江通信等）②泛AI-大厂开启春节AI应用“流量大战”，腾讯元宝

这周美股回调带跌AI板块，很多人开始怀疑，这是不是AI行情见顶的信号甚至连大科技不断上涨的capex，市场也没有作为纯粹的利好。市场还在担心，是不是资本支出已经过高，而未来回报可能无法兑现。如果把当前市场放进历史技术革命周期中观察，这种波动和心理反应非常典型从大型科技公司的财报来看，AI基础设施投资

刚刚过去的一周，题材股整体操作难度很大！除了周三指数大涨个股普涨，其它时间，量化将题材反噬演绎到了极致：前一天大涨或最热的板块，隔日往往低开，龙头都能摁跌停。 目前从盘面看，很多热点题材主要围绕春晚主题展开，比如AI应用（腾讯元宝、阿里千问近期纷纷祭出重磅举措，豆包春晚发力在即）、机器人（

1、马斯克在最新访谈中直言，当前芯片产出呈指数级增长而电力供给严重受限，燃气轮机、光伏产能与审批均成瓶颈，地面数据中心扩张难度持续上升。 2、他判断，凭借高效太阳能与免电池、免审批优势，太空部署AI在30–36个月内将显著低于地面成本。 北京时间周五凌晨，马斯克作客知名科技访谈播客Dwarkesh

摘要：马斯克：地球电力将成AI最大瓶颈，36个月内，部署AI最便宜的地方将是太空，5年后每年1万次星舰发射，发射的太空算力超地球总和；通过xAI解锁数字人类，触达万亿美元收入；量产人形机器人Optimus，机器人自我制造指数增长，实现经济规模数量级增长；拟自建晶圆厂和能源设备打通供应链极速扩张。 马

近期风电光伏公司陆续完成2025年业绩预告披露，从预期业绩来看，四季度风机受制于国内低价陆风项目集中交付，盈利能力或有所承压，光伏企业亏损普遍加大，主要系银价大幅上涨导致电池组件成本上升。展望2026年，我们重申风电光伏板块盈利修复趋势：1）风机订单价格自24Q4以来持续回暖，考虑到前期低价订单交付

作者：刘高畅，李可夫本周观点AI入口之争，大厂投资力度再增强。1）大模型迭代不断,中国模型已有效改变了北美单极主导的竞争格局。在全球Top 10阵营中，GLM-4.7、DeepSeek V3.2、Kimi K2 Thinking已占据3席。2）推理需求激增：o1类推理模型的出现，使推理阶段的计算量相

【东吴电子陈海进】AI基建，光板铜电—Rubin ultra Scale up&out方案梳理 🔔此前我们在深度报告《AI基建，光板铜电：主流算力芯片Scale up& out方案全解析》中对Rubin NVL 144、谷歌TPU V7 Ironwood、AWS Trainium