央视财经：价格涨超300% 高端PCB需求爆发 订单排到2027年。🌹 今年以来，受AI算力需求爆发带动，高端印制电路板PCB供不应求，价格持续走高，产业上下游都感受到了影响。一家主板生产企业的负责人介绍，PCB涨价首先是从高速PCB涨起，高速PCB主要应用在很大的算力服务器主板上，高速PCB涨

热点：①电力 ②有色金属 ③医疗医药 ④算力 ⑤超节点 ⑥石油化工 ⑦半导体 ⑧AI硬件 ⑨公告 前瞻：⑩美伊中东/原油 ⑪AI大模型/AI安全 ⑫英伟达/超微电脑/算力基建 ⑬机器人 ⑭体育产业 ⑮商业航天 ⑯光通信/光模块 ⑰苹果产业链 ⑱脑机接口 ⑲

#最大的宏观压制项消除：再次进入降息交易。从2月底到现在，板块经历了流动性、美元升值、美联储新主席等一系列宏观压制，但最终的演绎结果都是#加息，这种宏观的V型反转（从降息到加息）对整个金属板块的压制是非常大的，特别是在预期层面，所以看到了商品价格与股价的背离。同时美国通胀大幅低于预期，我们认为随着加

会议提出，市场近期调整的实质是交易拥挤度达到极端水平后的情绪回归，而非基本面方向的系系统性变化。AI产业趋势(尤其是Ag­e­nt)仍处于早期爆发阶段，新一轮军备竞赛刚刚开启，但上游通胀对下游资本开支形成压制，叠加杠杆资金退潮，导致市场短期承压。会议从策略指标、产业逻辑、板块比较及应对策略四个维度进

核心观点： AI热潮推动NVIDIA、AMD等公司需求暴增，ABF扩产周期长（2~3年），供不应求。ABF载板位于芯片与系统主板之间，扮演高速信号转接与电源分配的桥梁，常见于Flip-ChipBGA(FC-BGA)封装。结构上，芯片（Die）透过微凸块（MicroBump）焊接到ABF载板，再经由B

今晚消息太密集了，晚点集中点评下业绩，先说下 tower 扩产这个事情，【意义很大】：🌹 🌟tower方面投资30e美金，日本政府补助10e美金，合计40e美金，将（1）原先的Fab 6的Arai厂改成300mm（即12寸），同时把Uozu的Fab7 12寸产能拉满，预计27Q4实现满产；（2

摘要：Meta将路易斯安那州Hyperion数据中心投资从100亿美元增至500亿美元，打造5吉瓦算力、占地3200英亩的全球最大AI数据中心之一。 Meta正在进一步加码AI基础设施建设。🌹🌹 据报道，当地时间周日，Meta宣布将大幅扩建位于美国路易斯安那州里奇兰教区的Hyperion数据

 7月10日，我国长征十号乙运载火箭在海南首飞成功，并全球首创完成了海上网系捕获回收。这标志着中国成为继美国之后，全球第二个掌握大运力可回收火箭技术的国家，也是我国可回收火箭从“验证”走向“实用”的分水岭。这是周五中午的消息，下午开盘直接发酵，A股商业航天、卫星导航板块全线爆发，板块掀起涨

 据央视新闻，李强主持召开国务院常务会议，听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展。要加强前沿科技攻关，增强对新型安全风险的评估和防控能力。7月10日盘后，东阳光公告称，公司控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与某企业

        长鑫科技正式启动295亿规模的科创板IPO，220亿资金直接投向设备购置；高盛直接喊出"从韩国AI切换到中国AI价值链"，引导全球资金重新配置中国科技资产；叠加海外机构集体上调微软资本开支预期，全球AI算力的扩张逻辑再次被强化。多重核心事件共振

长鑫2026年上半年业绩预告及上游半导体材料投资机会业绩预告与募资计划长鑫预计2026年1-6月实现营业收入1100-1200亿元，归母净利润500-570亿元，扣非归母净利润520-580亿元，同比大幅增长。公司表示，业绩增长主要受DRAM产品价格持续快速上涨、产销规模持续增长、产品结构不断优化推

投资要点： 近期A股AI硬件核心标的经历了一轮显著调整，PCB、光模块、光纤、服务器组装等头部企业6月中旬至7月6日期间最大回撤普遍在20%-35%区间。我们梳理了部分A股AI硬件核心标的在6月15日至7月6日期间的股价回撤情况，以及7月6日收盘价对应的2026年至2028年的PE估值。其中PE估值

周二舆情热度①机器人-英伟达北上深全面招聘开启 ，机器人团队四大核心方向开放 机构：产业正从小批量验证迈向“1—10”新阶段；优必选旗下全新Cruzr Y1轮式工业人形机器人迎来全球首次公开亮相；（拓斯达、神剑股份、昊志机电、鸣志电器、 埃斯顿、锋龙股份 、绿的谐波，柯力传感等）②商业航天

太阳太阳太阳核心观点： 受到加息预期影响，美股科技本周出现较大幅度调整，A股科技板块行情分化非常明显，目前已经开始“缩圈”，从前几周国产算力海外算力普涨逐步缩圈至个别核心板块，我们认为Q2业绩确定性叠加技术演进的确定性是接下来能够站在“群内”的必要条件。因此我们认为国产存储、玻璃基板、算力租赁、ML

PCB涨价更新：继续看好PCB&PCB上游板块【东北计算机】0626🌹 涨价传导，近期PCB核心材料严重缺货，目前建滔、生益、南亚等大厂订单排满，交期拉长到2-3个月，并已实行限购。近期部分层数和板厚的pcb交期不能确保如期交付。特别是多层PCB材料缺货和交期影响特别严重。由于原材料价格已经翻倍