事项：近期阿里千问做出重大更新，整合了淘宝，飞猪，支付宝等，超级AI入口争夺迎来关键时刻。点评：1 回顾历史，超级流量入口之争决定成败。我们在上一篇感思录里重点阐述了专业数据在超级AI入口争夺中有望扮演关键角色，而这里，我们还是要重点阐述下超级AI入口的重大意义。我们知道历史上几次科技变革，其实最关

周末舆情热度：①商业航天-从中国星网获悉，计划在2026至2030年间部署1.3万颗低轨卫星，内部已打算启动相关招标流程；中科宇航IPO辅导工作完成；（商业航天/天银机电、旋极信息、上海瀚讯 、航宇微、信维通信 、信科移动、顺灏股份等；太空光伏/乾照光电、三安光电、晶盛机电、迈为股份、钧达股份等）②

周五，市场最强风口还是商业航天，其中细分方向的太空光伏，因为马斯克一句话被引爆，板块上演涨停潮。 商业航天：SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能   这个是周四深夜出来的消息，周五直接引爆了太空光伏板块。   

行业观点 马斯克表示SpaceX和特斯拉正分别努力在美国实现每年100吉瓦的太阳能部署，这大概需要三年时间当地时间1月22日，特斯拉CEO埃隆·马斯克突然现身瑞士达沃斯世界经济论坛，与贝莱德CEO拉里·芬克展开对话。马斯克在采访中表示：“1）SpaceX和特斯拉正分别努力在美国实现每年100吉瓦的太

 周五，太空光伏板块集体大涨，20多只核心个股涨停！消息面上，2026年1月22日，特斯拉CEO埃隆•马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛年会期间力挺太空光伏，并披露关键产能规划。他表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。"在太空建

[广发机械]"太空光伏"跟踪：马斯克宣布将建立100GW光伏产能，产业趋势持续向上 #马斯克宣布将建立100GW光伏产能。马斯克在达沃斯论坛上表示，SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能，目标是每年达到100GW；我们判断，其中包括了地面光伏和太空算力的部分，地面光伏短期可缓解美国数据中心缺电的情况

(兴业电子深度)作者：姚康，刘珂瑞投资要点：AI算力基建如火如荼，光模块作为AIDC建设中的核心环节，AI训练集群、超算中心的规模化部署正推动光模块行业进入量价齐升的黄金周期，成为算力网络的核心受益环节。光模块中除了较为明星的光芯片、数字信号处理器（DSP）外，配套的模拟芯片及散热模组也是非常重要的

📑事件：2026年1月22日，马斯克正积极推进Sp­a­c­eX的IPO计划，目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求，旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前Sp­a­c­eX估值已达8000亿美元，马斯克本人则对Sp­

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【国产算力芯片/CPU】图表2026年1月21日，据券商纪要，KeyBanc，Intel和AMD在2026年的服务器CPU产能已被锁定大部分，计划在一季度提价10%-15%。需求拉动包括推理规模化

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅，知识星球实时更新最新研报)  🔥【东莞计算机】算力基础设施供需大拐点：CPU全球缺口+国产GPU生态繁荣，2026年量价齐升事件催化：1⃣CPU供给侧巨震：英特尔将Intel 3/7产能

1月19日，总理主持召开座谈会，关于参会人员和核心观点小连梳理如下： 太长不读版：核心关注：一是稳股市，健康慢牛(贺佳)；二是AI视频(闫俊杰)；三是电网转型(张智刚)；四是商业航天(龚旗煌);五是智能工厂(余晓晖)；六是脑血管相关医疗(王拥军)；七是IP消费(周莉亚). 具体详读版： 1，贺佳：南

本周观点：1月17日，OpenAI正式宣布开启广告业务测试，且全面推开8美元低价订阅服务。ChatGPTGo将登陆美国及所有ChatGPT可用地区，定价为每月8美元，且OpenAI计划在未来几周内，开始在美国的免费版和Go版中测试广告。但引入广告时要保护ChatGPT的核心价值，即ChatGPT的回

商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动，发展空间巨大。（1）商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动。一是强政策支持商业航天技术发展：2025年11月航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》。二是海内外产业趋势共振推动商业航天景气提升：首先，中国近期提交了新增

行业观点 AI应用，26年从“选修”到“必修”。2026年，AI应用正迎来宏观产业逻辑与微观业绩拐点的双重共振。一方面，行业基本面已于2025H2确立拐点，利润弹性显著释放。复盘Wind软件指数（882250.WI），2025Q3行业单季营收1765.19亿元（+1.61%），修复通道开启；同期归母

一，AI：台积电指引超预期 台积电业绩超预期：台积电AI业务在2024至2029复合增速上修至55%-59%(vs45%),2026年资本开支520-560亿美元(vs500).#北美算力-光：(1)光模块：中际旭创，新易盛，剑桥科技，东山精密，联特科技，世嘉科技等；(2)OCS：华懋科技，德科立，

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本周观点：1月17日，OpenAI正式宣布开启广告业务测试，且全面推开8美元低价订阅服务。ChatGPTGo将登陆美国及所有ChatGPT可用地区，定价为每月8美元，且OpenAI计划在未来几周内，开始在美国的免费版和Go版中测试广告。但引入广告时要保护ChatGPT的核心价值，即ChatGPT的回

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一，AI：台积电指引超预期 台积电业绩超预期：台积电AI业务在2024至2029复合增速上修至55%-59%(vs45%),2026年资本开支520-560亿美元(vs500).#北美算力-光：(1)光模块：中际旭创，新易盛，剑桥科技，东山精密，联特科技，世嘉科技等；(2)OCS：华懋科技，德科立，

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一，AI：台积电指引超预期 台积电业绩超预期：台积电AI业务在2024至2029复合增速上修至55%-59%(vs45%),2026年资本开支520-560亿美元(vs500).#北美算力-光：(1)光模块：中际旭创，新易盛，剑桥科技，东山精密，联特科技，世嘉科技等；(2)OCS：华懋科技，德科立，

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事项：近期阿里千问做出重大更新，整合了淘宝，飞猪，支付宝等，超级AI入口争夺迎来关键时刻。点评：1 回顾历史，超级流量入口之争决定成败。我们在上一篇感思录里重点阐述了专业数据在超级AI入口争夺中有望扮演关键角色，而这里，我们还是要重点阐述下超级AI入口的重大意义。我们知道历史上几次科技变革，其实最关

周末舆情热度：①商业航天-从中国星网获悉，计划在2026至2030年间部署1.3万颗低轨卫星，内部已打算启动相关招标流程；中科宇航IPO辅导工作完成；（商业航天/天银机电、旋极信息、上海瀚讯 、航宇微、信维通信 、信科移动、顺灏股份等；太空光伏/乾照光电、三安光电、晶盛机电、迈为股份、钧达股份等）②

周五，市场最强风口还是商业航天，其中细分方向的太空光伏，因为马斯克一句话被引爆，板块上演涨停潮。 商业航天：SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能   这个是周四深夜出来的消息，周五直接引爆了太空光伏板块。   

行业观点 马斯克表示SpaceX和特斯拉正分别努力在美国实现每年100吉瓦的太阳能部署，这大概需要三年时间当地时间1月22日，特斯拉CEO埃隆·马斯克突然现身瑞士达沃斯世界经济论坛，与贝莱德CEO拉里·芬克展开对话。马斯克在采访中表示：“1）SpaceX和特斯拉正分别努力在美国实现每年100吉瓦的太

 周五，太空光伏板块集体大涨，20多只核心个股涨停！消息面上，2026年1月22日，特斯拉CEO埃隆•马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛年会期间力挺太空光伏，并披露关键产能规划。他表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。"在太空建

[广发机械]"太空光伏"跟踪：马斯克宣布将建立100GW光伏产能，产业趋势持续向上 #马斯克宣布将建立100GW光伏产能。马斯克在达沃斯论坛上表示，SpaceX和特斯拉正在提升太阳能产能，目标是每年达到100GW；我们判断，其中包括了地面光伏和太空算力的部分，地面光伏短期可缓解美国数据中心缺电的情况

(兴业电子深度)作者：姚康，刘珂瑞投资要点：AI算力基建如火如荼，光模块作为AIDC建设中的核心环节，AI训练集群、超算中心的规模化部署正推动光模块行业进入量价齐升的黄金周期，成为算力网络的核心受益环节。光模块中除了较为明星的光芯片、数字信号处理器（DSP）外，配套的模拟芯片及散热模组也是非常重要的

📑事件：2026年1月22日，马斯克正积极推进Sp­a­c­eX的IPO计划，目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求，旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前Sp­a­c­eX估值已达8000亿美元，马斯克本人则对Sp­

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【国产算力芯片/CPU】图表2026年1月21日，据券商纪要，KeyBanc，Intel和AMD在2026年的服务器CPU产能已被锁定大部分，计划在一季度提价10%-15%。需求拉动包括推理规模化

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅，知识星球实时更新最新研报)  🔥【东莞计算机】算力基础设施供需大拐点：CPU全球缺口+国产GPU生态繁荣，2026年量价齐升事件催化：1⃣CPU供给侧巨震：英特尔将Intel 3/7产能

1月19日，总理主持召开座谈会，关于参会人员和核心观点小连梳理如下： 太长不读版：核心关注：一是稳股市，健康慢牛(贺佳)；二是AI视频(闫俊杰)；三是电网转型(张智刚)；四是商业航天(龚旗煌);五是智能工厂(余晓晖)；六是脑血管相关医疗(王拥军)；七是IP消费(周莉亚). 具体详读版： 1，贺佳：南

本周观点：1月17日，OpenAI正式宣布开启广告业务测试，且全面推开8美元低价订阅服务。ChatGPTGo将登陆美国及所有ChatGPT可用地区，定价为每月8美元，且OpenAI计划在未来几周内，开始在美国的免费版和Go版中测试广告。但引入广告时要保护ChatGPT的核心价值，即ChatGPT的回

商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动，发展空间巨大。（1）商业航天受政策和海内外产业趋势共同驱动。一是强政策支持商业航天技术发展：2025年11月航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》。二是海内外产业趋势共振推动商业航天景气提升：首先，中国近期提交了新增

行业观点 AI应用，26年从“选修”到“必修”。2026年，AI应用正迎来宏观产业逻辑与微观业绩拐点的双重共振。一方面，行业基本面已于2025H2确立拐点，利润弹性显著释放。复盘Wind软件指数（882250.WI），2025Q3行业单季营收1765.19亿元（+1.61%），修复通道开启；同期归母

一，AI：台积电指引超预期 台积电业绩超预期：台积电AI业务在2024至2029复合增速上修至55%-59%(vs45%),2026年资本开支520-560亿美元(vs500).#北美算力-光：(1)光模块：中际旭创，新易盛，剑桥科技，东山精密，联特科技，世嘉科技等；(2)OCS：华懋科技，德科立，