AI应用爆还有哪些值得重视&核心个股能看多远 大模型： [昆仑万维]:A股模型龙头，业绩修复拐点，对标Minimax，叠加边际变化，整体给40xps,可看1700e; AI 营销端： [真爱美家][微盟集团]，分别是AH估值最便宜的SaaS公司，且GEO都比较纯正，向上均看翻倍以上，参考之前的段子；

作者：廖静池，王大霁，赵闻恺大势研判："N"型走势，逐级抬高，驭势而上综合考虑国外形势，经济周期，国内政策，资金流向，市场情绪，宽基估值等因素，我们对市场保持中性乐观。展望后市，本轮"系统性'慢'牛"运行顺畅，上证指数目前处于自2024年2月以来开启的月线3浪当中，后续有望"底部渐高，驭势而上"，预

 一、昨夜发酵消息精选。1、商业航天：盘后重磅消息，力鸿一号遥一飞行器亚轨道飞行试验任务取得圆满成功，返回式载荷舱顺利着陆，标志着太空制造从“概念验证”进入到“工程验证”阶段。为将来实现太空制造、太空实验、太空医学和太空旅游打下坚实的技术基础。中科宇航官微主要强调的是，着陆采用了伞降回收技

事件催化：谷歌联合零售巨头开源UCPAI电商进入原生时代 2026年1月12日凌晨，谷歌宣布与沃尔玛，塔吉特(Target),Wayfair,Etsy等全球头部零售商达成合作，并正式开源面向电商领域的AI智能体协议通用商业协议(UCP,Universal Commerce Protocol)。该协议

盘中发酵1、工信部部长李乐成：“十五五”时期将聚焦量子科技、人形机器人、脑机接口、深海极地、6G等领域 加强技术攻关、产品开发、企业培育、生态建设。AI带来营销方式变革，GEO重构广告投放方案。蓝色光标1月12日，全球生物医药行业的“春晚”——第44届摩根大通全球医疗健康大会即将正式在美国召开，预计

看好GEO对SEO的逐渐替代，营销公司外另一条未被市场充分关注的逻辑：AI语料 我们率先旗帜鲜明推荐[AI营销][AI剧]等AI应用方向，领先市场推荐了#易点天下，#蓝色光标，#中文在线，#荣信文化等标的，重点标的继续坚定推荐~~ 此外，我们认为GEO逻辑之下，除了营销公司，建议投资人可新增重点关注

作者：杨林，杨蒙投资要点：投资建议：火箭复用与星座组网双轮驱动，中国商业航天正步入由工程突破迈向规模化产业落地的关键拐点。政策顶层设计持续强化，商业航天被明确列为“未来产业”重点方向，国家级航天骨干与地方政府协同推动基础设施、发射能力与制度供给体系建设；技术路径上，我国在可重复使用火箭方向实现“民营

谁是你心中2025年公社宝藏博主，是飞火嘛事件催化AI应用大事件日历2026年1月将迎来多场全球瞩目的AI盛会CES 20261月5-6日 深圳：CI­C­AS AI Ag­e­nt全球专项赛线1月8日智谱华章（02513.HK，AI大模型龙头）上市，两日涨幅累计32%1月9日Minima

事件：2025年12月，中国航天科技集团商业火箭有限公司，上海市宇航学会举办"箭载时间敏感网络(TSN)技术应用研讨会". 这不仅是国内商业航天领域首次深度聚焦TSN技术上箭的行业会议，更是一次为下一代火箭"中枢神经"制定统一"通话协议"的启动会。 1,TSN解决可回收火箭的"实时协同控制痛点".

事件性梳理：1、2026年1月9日，马斯克在X平台发帖预告，其旗下xAI开发的大语言模型Grok的编程相关功能Grok Code，有望于下月迎来重大升级，升级后可一次性完成许多复杂的编程任务。 Grok Code此次升级或聚焦vibe coding方向，xAI正开发类似谷歌AI Studi

国产算力催化来自：1)25Q4国内招标重启；2)26年预期招标乐观；3)国产GPU上市，可能扶持国产卡：4)国内超节点互联新架构推进。 近期变化：1,zj近期招标信息释放，关注度提升；2,zj开始测试直流(DCUPS/800v HVDC);3，国内近期有800v试点落地，国内真正意义上首个。 固态断

[怎么看AI应用行情?]每次这种"大主题"上涨，会很分裂(机构跟私募游资散户的不同)，很被动(容易后期追高)。 目前的"AI应用": 1)市场关注度奇高!!(但机构关注多不高)，务必重视这种(分裂)状况； 2)游戏的标的：世纪华通，三七互娱，完美世界，恺英网络，巨人网络； 3)营销的标的：分众传媒(

AI应用商业化梳理! 近期AI医疗领域变化梳理! 软件板块迎来启动行情!重点关注26年AI应用商业化。 2025年，软件板块迎来降本增效效果凸显+基本面转好双重驱动，在营收，利润上均有所反弹，其中利润弹性更高。2026年，AI应用的商业化兑现将是软件行业收入增量的重要驱动。 1)大模型是否吞噬应用?

 1、AI营销：生成式引擎优化即GEO，正成为广告营销行业的新风口。AI智能体实现从“技术尝鲜”到“全民普及”的关键跨越，标志着移动互联网流量入口发生了结构性位移。基于生成式引擎优化（GEO）的新型营销逻辑正在成为行业共识,消费者的行为模式从“关键词搜索”向“生成式对话”迁移。概念股梳理：

出口退税显著利好26年抢装，持续看好行业景气度政策:自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。点评:1)此前税率从13%调整到9%，海外需求没有受到冲击，大概电池与下游按照3:7的比例承担退税影响，

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作者：廖静池，王大霁，赵闻恺大势研判："N"型走势，逐级抬高，驭势而上综合考虑国外形势，经济周期，国内政策，资金流向，市场情绪，宽基估值等因素，我们对市场保持中性乐观。展望后市，本轮"系统性'慢'牛"运行顺畅，上证指数目前处于自2024年2月以来开启的月线3浪当中，后续有望"底部渐高，驭势而上"，预

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AI应用爆还有哪些值得重视&核心个股能看多远 大模型： [昆仑万维]:A股模型龙头，业绩修复拐点，对标Minimax，叠加边际变化，整体给40xps,可看1700e; AI 营销端： [真爱美家][微盟集团]，分别是AH估值最便宜的SaaS公司，且GEO都比较纯正，向上均看翻倍以上，参考之前的段子；

作者：廖静池，王大霁，赵闻恺大势研判："N"型走势，逐级抬高，驭势而上综合考虑国外形势，经济周期，国内政策，资金流向，市场情绪，宽基估值等因素，我们对市场保持中性乐观。展望后市，本轮"系统性'慢'牛"运行顺畅，上证指数目前处于自2024年2月以来开启的月线3浪当中，后续有望"底部渐高，驭势而上"，预

 一、昨夜发酵消息精选。1、商业航天：盘后重磅消息，力鸿一号遥一飞行器亚轨道飞行试验任务取得圆满成功，返回式载荷舱顺利着陆，标志着太空制造从“概念验证”进入到“工程验证”阶段。为将来实现太空制造、太空实验、太空医学和太空旅游打下坚实的技术基础。中科宇航官微主要强调的是，着陆采用了伞降回收技

事件催化：谷歌联合零售巨头开源UCPAI电商进入原生时代 2026年1月12日凌晨，谷歌宣布与沃尔玛，塔吉特(Target),Wayfair,Etsy等全球头部零售商达成合作，并正式开源面向电商领域的AI智能体协议通用商业协议(UCP,Universal Commerce Protocol)。该协议

盘中发酵1、工信部部长李乐成：“十五五”时期将聚焦量子科技、人形机器人、脑机接口、深海极地、6G等领域 加强技术攻关、产品开发、企业培育、生态建设。AI带来营销方式变革，GEO重构广告投放方案。蓝色光标1月12日，全球生物医药行业的“春晚”——第44届摩根大通全球医疗健康大会即将正式在美国召开，预计

看好GEO对SEO的逐渐替代，营销公司外另一条未被市场充分关注的逻辑：AI语料 我们率先旗帜鲜明推荐[AI营销][AI剧]等AI应用方向，领先市场推荐了#易点天下，#蓝色光标，#中文在线，#荣信文化等标的，重点标的继续坚定推荐~~ 此外，我们认为GEO逻辑之下，除了营销公司，建议投资人可新增重点关注

作者：杨林，杨蒙投资要点：投资建议：火箭复用与星座组网双轮驱动，中国商业航天正步入由工程突破迈向规模化产业落地的关键拐点。政策顶层设计持续强化，商业航天被明确列为“未来产业”重点方向，国家级航天骨干与地方政府协同推动基础设施、发射能力与制度供给体系建设；技术路径上，我国在可重复使用火箭方向实现“民营

谁是你心中2025年公社宝藏博主，是飞火嘛事件催化AI应用大事件日历2026年1月将迎来多场全球瞩目的AI盛会CES 20261月5-6日 深圳：CI­C­AS AI Ag­e­nt全球专项赛线1月8日智谱华章（02513.HK，AI大模型龙头）上市，两日涨幅累计32%1月9日Minima

事件：2025年12月，中国航天科技集团商业火箭有限公司，上海市宇航学会举办"箭载时间敏感网络(TSN)技术应用研讨会". 这不仅是国内商业航天领域首次深度聚焦TSN技术上箭的行业会议，更是一次为下一代火箭"中枢神经"制定统一"通话协议"的启动会。 1,TSN解决可回收火箭的"实时协同控制痛点".

事件性梳理：1、2026年1月9日，马斯克在X平台发帖预告，其旗下xAI开发的大语言模型Grok的编程相关功能Grok Code，有望于下月迎来重大升级，升级后可一次性完成许多复杂的编程任务。 Grok Code此次升级或聚焦vibe coding方向，xAI正开发类似谷歌AI Studi

国产算力催化来自：1)25Q4国内招标重启；2)26年预期招标乐观；3)国产GPU上市，可能扶持国产卡：4)国内超节点互联新架构推进。 近期变化：1,zj近期招标信息释放，关注度提升；2,zj开始测试直流(DCUPS/800v HVDC);3，国内近期有800v试点落地，国内真正意义上首个。 固态断

[怎么看AI应用行情?]每次这种"大主题"上涨，会很分裂(机构跟私募游资散户的不同)，很被动(容易后期追高)。 目前的"AI应用": 1)市场关注度奇高!!(但机构关注多不高)，务必重视这种(分裂)状况； 2)游戏的标的：世纪华通，三七互娱，完美世界，恺英网络，巨人网络； 3)营销的标的：分众传媒(

AI应用商业化梳理! 近期AI医疗领域变化梳理! 软件板块迎来启动行情!重点关注26年AI应用商业化。 2025年，软件板块迎来降本增效效果凸显+基本面转好双重驱动，在营收，利润上均有所反弹，其中利润弹性更高。2026年，AI应用的商业化兑现将是软件行业收入增量的重要驱动。 1)大模型是否吞噬应用?

 1、AI营销：生成式引擎优化即GEO，正成为广告营销行业的新风口。AI智能体实现从“技术尝鲜”到“全民普及”的关键跨越，标志着移动互联网流量入口发生了结构性位移。基于生成式引擎优化（GEO）的新型营销逻辑正在成为行业共识,消费者的行为模式从“关键词搜索”向“生成式对话”迁移。概念股梳理：

出口退税显著利好26年抢装，持续看好行业景气度政策:自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。点评:1)此前税率从13%调整到9%，海外需求没有受到冲击，大概电池与下游按照3:7的比例承担退税影响，