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作手小帆
中线波段的公社达人
2026-01-26 08:58:58
恒辉安防机器人业务:多品类突破,迎接智能防护新机遇
一、基本面分析 (一)多品类产品推进,卡位机器人皮肤及防护赛道 恒辉安防的机器人相关产品处于多品类、分阶段并行推进状态: 外覆防护产品:关节保护件、防护手套等多款产品已完成商业化落地并小批量交付。 腱绳及一体化方案:腱绳已向多家机器人本体及灵巧手企业送样,重点推进“腱绳 + 套管 + 封夹 + 传感器”一体化方案,目前处于供应商准入对接阶段。公司腱绳已经直接对接T客户,客户评价极高,蠕变性等指标上已比肩海外帝斯曼。 皮肤类产品:皮肤衣、皮肤手套已完成多轮送样,正根据终端反馈持续迭代打磨优化产品性
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恒辉安防
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中线波段的公社达人
2026-01-22 13:58:05
深信服极大预期差——CPU虚拟化!!!
讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会比cpu本身更大,从1:1到1:4 因为现在cpu核心数变得越来越多,配套的虚拟化软件授权都是买好几份(公有云虚拟机也类似,一个cpu能切出多少个2核4G?) 所以无论是agent拉动cpu数量增加,还是cpu核心数上涨,都是利好cpu沙箱/虚拟化,而且1:4弹性更大(以128核cpu为例) cpu沙盒/虚拟化相关标的 首推:深信服 弹性:青云科技、优刻得 讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会
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青云科技
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中线波段的公社达人
2026-01-22 12:41:26
【东吴计算机王紫敬】SpaceX上市预期更新
📑事件:2026年1月22日,马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划,目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求,旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前SpaceX估值已达8000亿美元,马斯克本人则对SpaceX估值抱有1.5万亿甚至更高期待,意图通过抢先登陆公开市场,为其AI公司xAI提供强劲的资金储备,从而在与OpenAI等对手的竞争中占据资本高地。 💡SpaceX的上市将成为全球商业航天史上的里程碑,标志着
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2026-01-20 09:53:49
半导体试剂+CXO小核酸=阿拉丁
[太阳]【阿拉丁】半导体试剂交流小结【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]半导体光刻胶+解胶剂等试剂,配套龙头客户突破海外封锁,半导体材料储备100个SKU,包括含氟清洗剂、解胶剂、超声波清洗剂等。 客户看重的是,国产自主可控、稳定供应、批间差别小、保障产品质量、纯度。 公司产品已通过客户的多轮验证,为独家国内供应商。 [玫瑰]解胶剂市场规模70-80亿元,外企供应价格100-200万/吨,公司国产性价比更高,可替代空间大。 公司目前出货量10-20吨/月,客户需求50吨/月,正在进行放大量产,毛利率
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中线波段的公社达人
2026-01-20 07:42:24
价值重估逻辑挖掘之先导基电:存储芯片核心设备离子注入机实现突破,铋龙头企业已经注入
《科技日报》2026年1月17日,中核集团中国原子能科学研究院自主研制的我国首台串列型高能氢离子注入机(POWER-750H)成功出束,核心指标达到国际先进水平。这标志着我国已全面掌握串列型高能氢离子注入机的全链路研发技术,攻克了功率半导体制造链中的关键环节,为推动高端制造装备自主可控、保障产业链安全奠定坚实基础。 离子注入机与光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备并称为芯片制造“四大核心装备”,是半导体制造不可或缺的“刚需”设备。长期以来,我国高能氢离子注入机完全依赖国外进口,因此国产替代的空间巨大。当
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【精测电子】半导体设备0-1+中国青年版“KLA+爱德万”
【精测电子】中国青年版“KLA+爱德万” [庆祝]作为深度跟踪公司的我们一直强调量检测是设备里面最锋锐的“矛”,精测电子的品类覆盖度最广,制程覆盖先进!25年的订单已经充分证明,公司产品已经具备,只待扩产东风!先进制程/先进存储是AI的核心,海外KLA(前道量检测设备)/爱德万(后道测试机+外投探针卡)股价持续走强。[庆祝]在先进逻辑客户,公司的核心单品OCD、膜厚设备已经取得市占率的快速提升,电子束设备占比也有望提升。从订单结构占比来看,公司先进制程占比可达75%以上,订单“含金量”较高。先进
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世嘉科技:股权收购光彩芯辰+CPO1.6T800G
事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资一协转控股一增发收购”的路径实现对光彩芯辰 100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单,机柜方案光模块配比高2、光彩实控
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世嘉科技
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2026-01-08 08:01:13
低位挖掘泰胜风能:深度绑定星河动力供货中科航宇+太空光伏计划
【华创电新】泰胜风能:星河&中科宇航直供,对标超捷显著低估 公司主要生产火箭液体燃料贮箱。背靠股东资源,与星河动力深度绑定,独家配套研发&供货,与中科宇航、蓝箭航天均有深度研发合作。 单台液体火箭配套4套燃料贮箱,配套价值量约1000-2000万不等。早期火箭回收难度高,即使一级回收成功二级贮箱也是耗材不可回收。 贮箱早期小批量可以体制内院所单位研制,一旦需要标准化量产,对于场地规格&设备要求提升,必须培育供应专线。 公司原先生产风塔的场地规格刚好满足要求,土地成本极低,增设设备即可立刻开工。6
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2025-12-30 09:14:36
瑞斯康达:谷歌驱动下得小盘挖掘,CPO+光通信
算力硬件与谷歌链板块:供应链变革下的分化机会 谷歌供应链审厂(液冷设备、TPU芯片)驱动局部机会 海外巨头指引 谷歌计划在2026年初敲定液冷设备和TPU芯片供应链,为国内相关企业带来明确订单预期。技术迭代需求 随着AI模型算力需求指数级增长,传统风冷已达极限,液冷成为新建数据中心的必然选择。上游材料涨价 空芯光纤等关键传输材料因技术壁垒高,出现供不应求,价格上行利好相关厂商。 液冷服务器 飞龙股份、英维克、禾望电气等。 光通信 长飞光纤(空芯光纤)、瑞斯康达(交换机)。 谷歌TPU芯片供应链
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2025-11-07 09:04:52
特斯拉股东大会汇整
【国金具身智能】特斯拉股东大会速记20251107(持续更新中) 重要内容:在2025年绩效奖给创始人和CEO马斯克上,超过 75%人投了赞成票,optimus在现场是就在跳舞,以后每个人都有3-5个机器人,我们可能有数百亿个optimus 【机器人相关】 生产:100万台产量放在fremont,然后是1000万台,暂时不知道在哪里建立1亿台产能,可能在火星。 服务:机器人可以提供令人难以置信的医疗服务给人类。一旦犯罪,机器人可以跟着你,阻止再次犯罪,是人道主义的形式来遏制再次犯罪。 车就是机器
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万向钱潮受益T链驱动,国内外订单将加速公司业绩释放
万向钱潮更新 T三代机器人 关节精密轴直接拿到北美客户开发需求持续小批量供货准备 T三代机器人 关节精密轴:直接拿到北美客户开发需求,持续小批量供货,准备在泰国/美国本土准备量产产能,每台机器人用量28个 T下一代机器人 1)万向节:直接拿到北美客户开发需求,每台机器人用量8个以上 2)十字圆锥滚子轴承:直接拿到北美客户开发需求,配套每个关节模组 3)微型滚针轴承:直接拿到北美客户开发需求,与电机配合使用 4)减速器交叉滚子+圆锥轴承:通过国际头部减速器公司配套北美客户 国内客户 包括宇树、云深
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AI的尽头是核电设施,ITER 核聚变项目实锤公司
合锻智能(先锋龙) 安泰科技董秘:您好,目前,公司作为独家供应商为我国“人造太阳”EAST大科学工程装置批量提供了上偏滤器全钨复合部件。同时,也是目前在建的国际热核聚变实验堆ITER(号称世界最大的“人造太阳”)钨铜复合部件的重要供应商。感谢您对公司的关注!谢谢! 国光电气全球首家研制出满足ITER 技术标准“ITER 热氦检漏设备”企业 上海电气我們成功交付全球首台ITER項目磁體冷態測試杜瓦,後續還將交付國家重大科技基礎設施CRAFT項目、緊湊型聚變實驗裝置BEST項目等多個主機系統核心部件
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英伟达新概念液冷微通道,全新增量中美新弯道超车机会已现
据台湾经济日报报道:随着AI算力需求的急剧增加,英伟达最新推出的Rubin与下一代Feynman平台的功耗预期将突破2000W,现有的散热方案已难以满足这一需求。因此,英伟达向其供应商提出要求,开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术,其单价是现有散热方案的3至5倍,水冷板和均热片正成为新的“战略物资”。 此前,微通道盖的技术与产品不少厂商都有开发,然产品可靠度与良率尚难提升,客户导入意愿有限,然如今NVIDIA传有意推动,是否会带动新的散热设计变革,让人拭目以待。 MLCP技术的核心原理是通
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重磅“电池性能革命飞跃”,埃克森美孚声称发明新型石墨
【埃克森美孚声称发明新型石墨 能延长电动车电池寿命30%】 埃克森美孚首席执行官达伦·伍兹周五在德克萨斯大学奥斯汀分校的研讨会上表示,公司已发明一种新型石墨,能够将电池寿命延长30%,并自夸称这是“电池性能的革命性飞跃”。用于电池负极的合成石墨可实现更快充电、更长寿命和更远续航。伍兹表示,这一发明正在被多家电动汽车制造商测试。 埃克森美孚长期活跃于汽车电池领域。公司在1970年发明了锂离子电池,并在1991年为首个可充电版本发明了塑料薄膜。本周,埃克森美孚收购了Superior Graphite
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2025-09-10 11:48:54
消费电子最强增量,华为之后是苹果,全球eSIM时代来临
苹果正式发布仅支持eSIM的iPhoneAir后,中国电信表示,中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪,预计近期获得工业和信息化部商用试验正式批复后,将很快向用户开放包括iPhone17在内的eSIM手机业务办理服务。 eSIM时代来临:一文读懂与传统SIM卡的区别及未来影响 引言 手机卡槽即将消失?iPhone 17 Air以5.5mm超薄机身亮相,全靠eSIM技术实现通信。GSMA数据显示全球超240个区域运营商已部署eSIM,50%消费者知晓这项技术。还在为出国买卡、换卡断网烦恼?eSIM
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恒辉安防机器人业务:多品类突破,迎接智能防护新机遇
一、基本面分析 (一)多品类产品推进,卡位机器人皮肤及防护赛道 恒辉安防的机器人相关产品处于多品类、分阶段并行推进状态: 外覆防护产品:关节保护件、防护手套等多款产品已完成商业化落地并小批量交付。 腱绳及一体化方案:腱绳已向多家机器人本体及灵巧手企业送样,重点推进“腱绳 + 套管 + 封夹 + 传感器”一体化方案,目前处于供应商准入对接阶段。公司腱绳已经直接对接T客户,客户评价极高,蠕变性等指标上已比肩海外帝斯曼。 皮肤类产品:皮肤衣、皮肤手套已完成多轮送样,正根据终端反馈持续迭代打磨优化产品性
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深信服极大预期差——CPU虚拟化!!!
讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会比cpu本身更大,从1:1到1:4 因为现在cpu核心数变得越来越多,配套的虚拟化软件授权都是买好几份(公有云虚拟机也类似,一个cpu能切出多少个2核4G?) 所以无论是agent拉动cpu数量增加,还是cpu核心数上涨,都是利好cpu沙箱/虚拟化,而且1:4弹性更大(以128核cpu为例) cpu沙盒/虚拟化相关标的 首推:深信服 弹性:青云科技、优刻得 讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会
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【东吴计算机王紫敬】SpaceX上市预期更新
📑事件:2026年1月22日,马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划,目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求,旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前SpaceX估值已达8000亿美元,马斯克本人则对SpaceX估值抱有1.5万亿甚至更高期待,意图通过抢先登陆公开市场,为其AI公司xAI提供强劲的资金储备,从而在与OpenAI等对手的竞争中占据资本高地。 💡SpaceX的上市将成为全球商业航天史上的里程碑,标志着
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半导体试剂+CXO小核酸=阿拉丁
[太阳]【阿拉丁】半导体试剂交流小结【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]半导体光刻胶+解胶剂等试剂,配套龙头客户突破海外封锁,半导体材料储备100个SKU,包括含氟清洗剂、解胶剂、超声波清洗剂等。 客户看重的是,国产自主可控、稳定供应、批间差别小、保障产品质量、纯度。 公司产品已通过客户的多轮验证,为独家国内供应商。 [玫瑰]解胶剂市场规模70-80亿元,外企供应价格100-200万/吨,公司国产性价比更高,可替代空间大。 公司目前出货量10-20吨/月,客户需求50吨/月,正在进行放大量产,毛利率
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价值重估逻辑挖掘之先导基电:存储芯片核心设备离子注入机实现突破,铋龙头企业已经注入
《科技日报》2026年1月17日,中核集团中国原子能科学研究院自主研制的我国首台串列型高能氢离子注入机(POWER-750H)成功出束,核心指标达到国际先进水平。这标志着我国已全面掌握串列型高能氢离子注入机的全链路研发技术,攻克了功率半导体制造链中的关键环节,为推动高端制造装备自主可控、保障产业链安全奠定坚实基础。 离子注入机与光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备并称为芯片制造“四大核心装备”,是半导体制造不可或缺的“刚需”设备。长期以来,我国高能氢离子注入机完全依赖国外进口,因此国产替代的空间巨大。当
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【精测电子】半导体设备0-1+中国青年版“KLA+爱德万”
【精测电子】中国青年版“KLA+爱德万” [庆祝]作为深度跟踪公司的我们一直强调量检测是设备里面最锋锐的“矛”,精测电子的品类覆盖度最广,制程覆盖先进!25年的订单已经充分证明,公司产品已经具备,只待扩产东风!先进制程/先进存储是AI的核心,海外KLA(前道量检测设备)/爱德万(后道测试机+外投探针卡)股价持续走强。[庆祝]在先进逻辑客户,公司的核心单品OCD、膜厚设备已经取得市占率的快速提升,电子束设备占比也有望提升。从订单结构占比来看,公司先进制程占比可达75%以上,订单“含金量”较高。先进
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世嘉科技:股权收购光彩芯辰+CPO1.6T800G
事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资一协转控股一增发收购”的路径实现对光彩芯辰 100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单,机柜方案光模块配比高2、光彩实控
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低位挖掘泰胜风能:深度绑定星河动力供货中科航宇+太空光伏计划
【华创电新】泰胜风能:星河&中科宇航直供,对标超捷显著低估 公司主要生产火箭液体燃料贮箱。背靠股东资源,与星河动力深度绑定,独家配套研发&供货,与中科宇航、蓝箭航天均有深度研发合作。 单台液体火箭配套4套燃料贮箱,配套价值量约1000-2000万不等。早期火箭回收难度高,即使一级回收成功二级贮箱也是耗材不可回收。 贮箱早期小批量可以体制内院所单位研制,一旦需要标准化量产,对于场地规格&设备要求提升,必须培育供应专线。 公司原先生产风塔的场地规格刚好满足要求,土地成本极低,增设设备即可立刻开工。6
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瑞斯康达:谷歌驱动下得小盘挖掘,CPO+光通信
算力硬件与谷歌链板块:供应链变革下的分化机会 谷歌供应链审厂(液冷设备、TPU芯片)驱动局部机会 海外巨头指引 谷歌计划在2026年初敲定液冷设备和TPU芯片供应链,为国内相关企业带来明确订单预期。技术迭代需求 随着AI模型算力需求指数级增长,传统风冷已达极限,液冷成为新建数据中心的必然选择。上游材料涨价 空芯光纤等关键传输材料因技术壁垒高,出现供不应求,价格上行利好相关厂商。 液冷服务器 飞龙股份、英维克、禾望电气等。 光通信 长飞光纤(空芯光纤)、瑞斯康达(交换机)。 谷歌TPU芯片供应链
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【国金具身智能】特斯拉股东大会速记20251107(持续更新中) 重要内容:在2025年绩效奖给创始人和CEO马斯克上,超过 75%人投了赞成票,optimus在现场是就在跳舞,以后每个人都有3-5个机器人,我们可能有数百亿个optimus 【机器人相关】 生产:100万台产量放在fremont,然后是1000万台,暂时不知道在哪里建立1亿台产能,可能在火星。 服务:机器人可以提供令人难以置信的医疗服务给人类。一旦犯罪,机器人可以跟着你,阻止再次犯罪,是人道主义的形式来遏制再次犯罪。 车就是机器
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万向钱潮受益T链驱动,国内外订单将加速公司业绩释放
万向钱潮更新 T三代机器人 关节精密轴直接拿到北美客户开发需求持续小批量供货准备 T三代机器人 关节精密轴:直接拿到北美客户开发需求,持续小批量供货,准备在泰国/美国本土准备量产产能,每台机器人用量28个 T下一代机器人 1)万向节:直接拿到北美客户开发需求,每台机器人用量8个以上 2)十字圆锥滚子轴承:直接拿到北美客户开发需求,配套每个关节模组 3)微型滚针轴承:直接拿到北美客户开发需求,与电机配合使用 4)减速器交叉滚子+圆锥轴承:通过国际头部减速器公司配套北美客户 国内客户 包括宇树、云深
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AI的尽头是核电设施,ITER 核聚变项目实锤公司
合锻智能(先锋龙) 安泰科技董秘:您好,目前,公司作为独家供应商为我国“人造太阳”EAST大科学工程装置批量提供了上偏滤器全钨复合部件。同时,也是目前在建的国际热核聚变实验堆ITER(号称世界最大的“人造太阳”)钨铜复合部件的重要供应商。感谢您对公司的关注!谢谢! 国光电气全球首家研制出满足ITER 技术标准“ITER 热氦检漏设备”企业 上海电气我們成功交付全球首台ITER項目磁體冷態測試杜瓦,後續還將交付國家重大科技基礎設施CRAFT項目、緊湊型聚變實驗裝置BEST項目等多個主機系統核心部件
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英伟达新概念液冷微通道,全新增量中美新弯道超车机会已现
据台湾经济日报报道:随着AI算力需求的急剧增加,英伟达最新推出的Rubin与下一代Feynman平台的功耗预期将突破2000W,现有的散热方案已难以满足这一需求。因此,英伟达向其供应商提出要求,开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术,其单价是现有散热方案的3至5倍,水冷板和均热片正成为新的“战略物资”。 此前,微通道盖的技术与产品不少厂商都有开发,然产品可靠度与良率尚难提升,客户导入意愿有限,然如今NVIDIA传有意推动,是否会带动新的散热设计变革,让人拭目以待。 MLCP技术的核心原理是通
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重磅“电池性能革命飞跃”,埃克森美孚声称发明新型石墨
【埃克森美孚声称发明新型石墨 能延长电动车电池寿命30%】 埃克森美孚首席执行官达伦·伍兹周五在德克萨斯大学奥斯汀分校的研讨会上表示,公司已发明一种新型石墨,能够将电池寿命延长30%,并自夸称这是“电池性能的革命性飞跃”。用于电池负极的合成石墨可实现更快充电、更长寿命和更远续航。伍兹表示,这一发明正在被多家电动汽车制造商测试。 埃克森美孚长期活跃于汽车电池领域。公司在1970年发明了锂离子电池,并在1991年为首个可充电版本发明了塑料薄膜。本周,埃克森美孚收购了Superior Graphite
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2025-09-10 11:48:54
消费电子最强增量,华为之后是苹果,全球eSIM时代来临
苹果正式发布仅支持eSIM的iPhoneAir后,中国电信表示,中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪,预计近期获得工业和信息化部商用试验正式批复后,将很快向用户开放包括iPhone17在内的eSIM手机业务办理服务。 eSIM时代来临:一文读懂与传统SIM卡的区别及未来影响 引言 手机卡槽即将消失?iPhone 17 Air以5.5mm超薄机身亮相,全靠eSIM技术实现通信。GSMA数据显示全球超240个区域运营商已部署eSIM,50%消费者知晓这项技术。还在为出国买卡、换卡断网烦恼?eSIM
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2026-01-26 08:58:58
恒辉安防机器人业务:多品类突破,迎接智能防护新机遇
一、基本面分析 (一)多品类产品推进,卡位机器人皮肤及防护赛道 恒辉安防的机器人相关产品处于多品类、分阶段并行推进状态: 外覆防护产品:关节保护件、防护手套等多款产品已完成商业化落地并小批量交付。 腱绳及一体化方案:腱绳已向多家机器人本体及灵巧手企业送样,重点推进“腱绳 + 套管 + 封夹 + 传感器”一体化方案,目前处于供应商准入对接阶段。公司腱绳已经直接对接T客户,客户评价极高,蠕变性等指标上已比肩海外帝斯曼。 皮肤类产品:皮肤衣、皮肤手套已完成多轮送样,正根据终端反馈持续迭代打磨优化产品性
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2026-01-22 13:58:05
深信服极大预期差——CPU虚拟化!!!
讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会比cpu本身更大,从1:1到1:4 因为现在cpu核心数变得越来越多,配套的虚拟化软件授权都是买好几份(公有云虚拟机也类似,一个cpu能切出多少个2核4G?) 所以无论是agent拉动cpu数量增加,还是cpu核心数上涨,都是利好cpu沙箱/虚拟化,而且1:4弹性更大(以128核cpu为例) cpu沙盒/虚拟化相关标的 首推:深信服 弹性:青云科技、优刻得 讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会
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2026-01-22 12:41:26
【东吴计算机王紫敬】SpaceX上市预期更新
📑事件:2026年1月22日,马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划,目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求,旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前SpaceX估值已达8000亿美元,马斯克本人则对SpaceX估值抱有1.5万亿甚至更高期待,意图通过抢先登陆公开市场,为其AI公司xAI提供强劲的资金储备,从而在与OpenAI等对手的竞争中占据资本高地。 💡SpaceX的上市将成为全球商业航天史上的里程碑,标志着
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半导体试剂+CXO小核酸=阿拉丁
[太阳]【阿拉丁】半导体试剂交流小结【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]半导体光刻胶+解胶剂等试剂,配套龙头客户突破海外封锁,半导体材料储备100个SKU,包括含氟清洗剂、解胶剂、超声波清洗剂等。 客户看重的是,国产自主可控、稳定供应、批间差别小、保障产品质量、纯度。 公司产品已通过客户的多轮验证,为独家国内供应商。 [玫瑰]解胶剂市场规模70-80亿元,外企供应价格100-200万/吨,公司国产性价比更高,可替代空间大。 公司目前出货量10-20吨/月,客户需求50吨/月,正在进行放大量产,毛利率
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2026-01-20 07:42:24
价值重估逻辑挖掘之先导基电:存储芯片核心设备离子注入机实现突破,铋龙头企业已经注入
《科技日报》2026年1月17日,中核集团中国原子能科学研究院自主研制的我国首台串列型高能氢离子注入机(POWER-750H)成功出束,核心指标达到国际先进水平。这标志着我国已全面掌握串列型高能氢离子注入机的全链路研发技术,攻克了功率半导体制造链中的关键环节,为推动高端制造装备自主可控、保障产业链安全奠定坚实基础。 离子注入机与光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备并称为芯片制造“四大核心装备”,是半导体制造不可或缺的“刚需”设备。长期以来,我国高能氢离子注入机完全依赖国外进口,因此国产替代的空间巨大。当
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【精测电子】半导体设备0-1+中国青年版“KLA+爱德万”
【精测电子】中国青年版“KLA+爱德万” [庆祝]作为深度跟踪公司的我们一直强调量检测是设备里面最锋锐的“矛”,精测电子的品类覆盖度最广,制程覆盖先进!25年的订单已经充分证明,公司产品已经具备,只待扩产东风!先进制程/先进存储是AI的核心,海外KLA(前道量检测设备)/爱德万(后道测试机+外投探针卡)股价持续走强。[庆祝]在先进逻辑客户,公司的核心单品OCD、膜厚设备已经取得市占率的快速提升,电子束设备占比也有望提升。从订单结构占比来看,公司先进制程占比可达75%以上,订单“含金量”较高。先进
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世嘉科技:股权收购光彩芯辰+CPO1.6T800G
事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资一协转控股一增发收购”的路径实现对光彩芯辰 100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单,机柜方案光模块配比高2、光彩实控
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低位挖掘泰胜风能:深度绑定星河动力供货中科航宇+太空光伏计划
【华创电新】泰胜风能:星河&中科宇航直供,对标超捷显著低估 公司主要生产火箭液体燃料贮箱。背靠股东资源,与星河动力深度绑定,独家配套研发&供货,与中科宇航、蓝箭航天均有深度研发合作。 单台液体火箭配套4套燃料贮箱,配套价值量约1000-2000万不等。早期火箭回收难度高,即使一级回收成功二级贮箱也是耗材不可回收。 贮箱早期小批量可以体制内院所单位研制,一旦需要标准化量产,对于场地规格&设备要求提升,必须培育供应专线。 公司原先生产风塔的场地规格刚好满足要求,土地成本极低,增设设备即可立刻开工。6
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瑞斯康达:谷歌驱动下得小盘挖掘,CPO+光通信
算力硬件与谷歌链板块:供应链变革下的分化机会 谷歌供应链审厂(液冷设备、TPU芯片)驱动局部机会 海外巨头指引 谷歌计划在2026年初敲定液冷设备和TPU芯片供应链,为国内相关企业带来明确订单预期。技术迭代需求 随着AI模型算力需求指数级增长,传统风冷已达极限,液冷成为新建数据中心的必然选择。上游材料涨价 空芯光纤等关键传输材料因技术壁垒高,出现供不应求,价格上行利好相关厂商。 液冷服务器 飞龙股份、英维克、禾望电气等。 光通信 长飞光纤(空芯光纤)、瑞斯康达(交换机)。 谷歌TPU芯片供应链
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2025-11-07 09:04:52
特斯拉股东大会汇整
【国金具身智能】特斯拉股东大会速记20251107(持续更新中) 重要内容:在2025年绩效奖给创始人和CEO马斯克上,超过 75%人投了赞成票,optimus在现场是就在跳舞,以后每个人都有3-5个机器人,我们可能有数百亿个optimus 【机器人相关】 生产:100万台产量放在fremont,然后是1000万台,暂时不知道在哪里建立1亿台产能,可能在火星。 服务:机器人可以提供令人难以置信的医疗服务给人类。一旦犯罪,机器人可以跟着你,阻止再次犯罪,是人道主义的形式来遏制再次犯罪。 车就是机器
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万向钱潮受益T链驱动,国内外订单将加速公司业绩释放
万向钱潮更新 T三代机器人 关节精密轴直接拿到北美客户开发需求持续小批量供货准备 T三代机器人 关节精密轴:直接拿到北美客户开发需求,持续小批量供货,准备在泰国/美国本土准备量产产能,每台机器人用量28个 T下一代机器人 1)万向节:直接拿到北美客户开发需求,每台机器人用量8个以上 2)十字圆锥滚子轴承:直接拿到北美客户开发需求,配套每个关节模组 3)微型滚针轴承:直接拿到北美客户开发需求,与电机配合使用 4)减速器交叉滚子+圆锥轴承:通过国际头部减速器公司配套北美客户 国内客户 包括宇树、云深
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2025-10-10 09:51:49
AI的尽头是核电设施,ITER 核聚变项目实锤公司
合锻智能(先锋龙) 安泰科技董秘:您好,目前,公司作为独家供应商为我国“人造太阳”EAST大科学工程装置批量提供了上偏滤器全钨复合部件。同时,也是目前在建的国际热核聚变实验堆ITER(号称世界最大的“人造太阳”)钨铜复合部件的重要供应商。感谢您对公司的关注!谢谢! 国光电气全球首家研制出满足ITER 技术标准“ITER 热氦检漏设备”企业 上海电气我們成功交付全球首台ITER項目磁體冷態測試杜瓦,後續還將交付國家重大科技基礎設施CRAFT項目、緊湊型聚變實驗裝置BEST項目等多個主機系統核心部件
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2025-09-16 11:26:14
英伟达新概念液冷微通道,全新增量中美新弯道超车机会已现
据台湾经济日报报道:随着AI算力需求的急剧增加,英伟达最新推出的Rubin与下一代Feynman平台的功耗预期将突破2000W,现有的散热方案已难以满足这一需求。因此,英伟达向其供应商提出要求,开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术,其单价是现有散热方案的3至5倍,水冷板和均热片正成为新的“战略物资”。 此前,微通道盖的技术与产品不少厂商都有开发,然产品可靠度与良率尚难提升,客户导入意愿有限,然如今NVIDIA传有意推动,是否会带动新的散热设计变革,让人拭目以待。 MLCP技术的核心原理是通
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2025-09-13 09:47:09
重磅“电池性能革命飞跃”,埃克森美孚声称发明新型石墨
【埃克森美孚声称发明新型石墨 能延长电动车电池寿命30%】 埃克森美孚首席执行官达伦·伍兹周五在德克萨斯大学奥斯汀分校的研讨会上表示,公司已发明一种新型石墨,能够将电池寿命延长30%,并自夸称这是“电池性能的革命性飞跃”。用于电池负极的合成石墨可实现更快充电、更长寿命和更远续航。伍兹表示,这一发明正在被多家电动汽车制造商测试。 埃克森美孚长期活跃于汽车电池领域。公司在1970年发明了锂离子电池,并在1991年为首个可充电版本发明了塑料薄膜。本周,埃克森美孚收购了Superior Graphite
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消费电子最强增量,华为之后是苹果,全球eSIM时代来临
苹果正式发布仅支持eSIM的iPhoneAir后,中国电信表示,中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪,预计近期获得工业和信息化部商用试验正式批复后,将很快向用户开放包括iPhone17在内的eSIM手机业务办理服务。 eSIM时代来临:一文读懂与传统SIM卡的区别及未来影响 引言 手机卡槽即将消失?iPhone 17 Air以5.5mm超薄机身亮相,全靠eSIM技术实现通信。GSMA数据显示全球超240个区域运营商已部署eSIM,50%消费者知晓这项技术。还在为出国买卡、换卡断网烦恼?eSIM
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恒辉安防机器人业务:多品类突破,迎接智能防护新机遇
一、基本面分析 (一)多品类产品推进,卡位机器人皮肤及防护赛道 恒辉安防的机器人相关产品处于多品类、分阶段并行推进状态: 外覆防护产品:关节保护件、防护手套等多款产品已完成商业化落地并小批量交付。 腱绳及一体化方案:腱绳已向多家机器人本体及灵巧手企业送样,重点推进“腱绳 + 套管 + 封夹 + 传感器”一体化方案,目前处于供应商准入对接阶段。公司腱绳已经直接对接T客户,客户评价极高,蠕变性等指标上已比肩海外帝斯曼。 皮肤类产品:皮肤衣、皮肤手套已完成多轮送样,正根据终端反馈持续迭代打磨优化产品性
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深信服极大预期差——CPU虚拟化!!!
讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会比cpu本身更大,从1:1到1:4 因为现在cpu核心数变得越来越多,配套的虚拟化软件授权都是买好几份(公有云虚拟机也类似,一个cpu能切出多少个2核4G?) 所以无论是agent拉动cpu数量增加,还是cpu核心数上涨,都是利好cpu沙箱/虚拟化,而且1:4弹性更大(以128核cpu为例) cpu沙盒/虚拟化相关标的 首推:深信服 弹性:青云科技、优刻得 讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会
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【东吴计算机王紫敬】SpaceX上市预期更新
📑事件:2026年1月22日,马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划,目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求,旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前SpaceX估值已达8000亿美元,马斯克本人则对SpaceX估值抱有1.5万亿甚至更高期待,意图通过抢先登陆公开市场,为其AI公司xAI提供强劲的资金储备,从而在与OpenAI等对手的竞争中占据资本高地。 💡SpaceX的上市将成为全球商业航天史上的里程碑,标志着
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半导体试剂+CXO小核酸=阿拉丁
[太阳]【阿拉丁】半导体试剂交流小结【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]半导体光刻胶+解胶剂等试剂,配套龙头客户突破海外封锁,半导体材料储备100个SKU,包括含氟清洗剂、解胶剂、超声波清洗剂等。 客户看重的是,国产自主可控、稳定供应、批间差别小、保障产品质量、纯度。 公司产品已通过客户的多轮验证,为独家国内供应商。 [玫瑰]解胶剂市场规模70-80亿元,外企供应价格100-200万/吨,公司国产性价比更高,可替代空间大。 公司目前出货量10-20吨/月,客户需求50吨/月,正在进行放大量产,毛利率
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价值重估逻辑挖掘之先导基电:存储芯片核心设备离子注入机实现突破,铋龙头企业已经注入
《科技日报》2026年1月17日,中核集团中国原子能科学研究院自主研制的我国首台串列型高能氢离子注入机(POWER-750H)成功出束,核心指标达到国际先进水平。这标志着我国已全面掌握串列型高能氢离子注入机的全链路研发技术,攻克了功率半导体制造链中的关键环节,为推动高端制造装备自主可控、保障产业链安全奠定坚实基础。 离子注入机与光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备并称为芯片制造“四大核心装备”,是半导体制造不可或缺的“刚需”设备。长期以来,我国高能氢离子注入机完全依赖国外进口,因此国产替代的空间巨大。当
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【精测电子】半导体设备0-1+中国青年版“KLA+爱德万”
【精测电子】中国青年版“KLA+爱德万” [庆祝]作为深度跟踪公司的我们一直强调量检测是设备里面最锋锐的“矛”,精测电子的品类覆盖度最广,制程覆盖先进!25年的订单已经充分证明,公司产品已经具备,只待扩产东风!先进制程/先进存储是AI的核心,海外KLA(前道量检测设备)/爱德万(后道测试机+外投探针卡)股价持续走强。[庆祝]在先进逻辑客户,公司的核心单品OCD、膜厚设备已经取得市占率的快速提升,电子束设备占比也有望提升。从订单结构占比来看,公司先进制程占比可达75%以上,订单“含金量”较高。先进
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世嘉科技:股权收购光彩芯辰+CPO1.6T800G
事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资一协转控股一增发收购”的路径实现对光彩芯辰 100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单,机柜方案光模块配比高2、光彩实控
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低位挖掘泰胜风能:深度绑定星河动力供货中科航宇+太空光伏计划
【华创电新】泰胜风能:星河&中科宇航直供,对标超捷显著低估 公司主要生产火箭液体燃料贮箱。背靠股东资源,与星河动力深度绑定,独家配套研发&供货,与中科宇航、蓝箭航天均有深度研发合作。 单台液体火箭配套4套燃料贮箱,配套价值量约1000-2000万不等。早期火箭回收难度高,即使一级回收成功二级贮箱也是耗材不可回收。 贮箱早期小批量可以体制内院所单位研制,一旦需要标准化量产,对于场地规格&设备要求提升,必须培育供应专线。 公司原先生产风塔的场地规格刚好满足要求,土地成本极低,增设设备即可立刻开工。6
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瑞斯康达:谷歌驱动下得小盘挖掘,CPO+光通信
算力硬件与谷歌链板块:供应链变革下的分化机会 谷歌供应链审厂(液冷设备、TPU芯片)驱动局部机会 海外巨头指引 谷歌计划在2026年初敲定液冷设备和TPU芯片供应链,为国内相关企业带来明确订单预期。技术迭代需求 随着AI模型算力需求指数级增长,传统风冷已达极限,液冷成为新建数据中心的必然选择。上游材料涨价 空芯光纤等关键传输材料因技术壁垒高,出现供不应求,价格上行利好相关厂商。 液冷服务器 飞龙股份、英维克、禾望电气等。 光通信 长飞光纤(空芯光纤)、瑞斯康达(交换机)。 谷歌TPU芯片供应链
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特斯拉股东大会汇整
【国金具身智能】特斯拉股东大会速记20251107(持续更新中) 重要内容:在2025年绩效奖给创始人和CEO马斯克上,超过 75%人投了赞成票,optimus在现场是就在跳舞,以后每个人都有3-5个机器人,我们可能有数百亿个optimus 【机器人相关】 生产:100万台产量放在fremont,然后是1000万台,暂时不知道在哪里建立1亿台产能,可能在火星。 服务:机器人可以提供令人难以置信的医疗服务给人类。一旦犯罪,机器人可以跟着你,阻止再次犯罪,是人道主义的形式来遏制再次犯罪。 车就是机器
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万向钱潮受益T链驱动,国内外订单将加速公司业绩释放
万向钱潮更新 T三代机器人 关节精密轴直接拿到北美客户开发需求持续小批量供货准备 T三代机器人 关节精密轴:直接拿到北美客户开发需求,持续小批量供货,准备在泰国/美国本土准备量产产能,每台机器人用量28个 T下一代机器人 1)万向节:直接拿到北美客户开发需求,每台机器人用量8个以上 2)十字圆锥滚子轴承:直接拿到北美客户开发需求,配套每个关节模组 3)微型滚针轴承:直接拿到北美客户开发需求,与电机配合使用 4)减速器交叉滚子+圆锥轴承:通过国际头部减速器公司配套北美客户 国内客户 包括宇树、云深
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AI的尽头是核电设施,ITER 核聚变项目实锤公司
合锻智能(先锋龙) 安泰科技董秘:您好,目前,公司作为独家供应商为我国“人造太阳”EAST大科学工程装置批量提供了上偏滤器全钨复合部件。同时,也是目前在建的国际热核聚变实验堆ITER(号称世界最大的“人造太阳”)钨铜复合部件的重要供应商。感谢您对公司的关注!谢谢! 国光电气全球首家研制出满足ITER 技术标准“ITER 热氦检漏设备”企业 上海电气我們成功交付全球首台ITER項目磁體冷態測試杜瓦,後續還將交付國家重大科技基礎設施CRAFT項目、緊湊型聚變實驗裝置BEST項目等多個主機系統核心部件
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英伟达新概念液冷微通道,全新增量中美新弯道超车机会已现
据台湾经济日报报道:随着AI算力需求的急剧增加,英伟达最新推出的Rubin与下一代Feynman平台的功耗预期将突破2000W,现有的散热方案已难以满足这一需求。因此,英伟达向其供应商提出要求,开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术,其单价是现有散热方案的3至5倍,水冷板和均热片正成为新的“战略物资”。 此前,微通道盖的技术与产品不少厂商都有开发,然产品可靠度与良率尚难提升,客户导入意愿有限,然如今NVIDIA传有意推动,是否会带动新的散热设计变革,让人拭目以待。 MLCP技术的核心原理是通
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重磅“电池性能革命飞跃”,埃克森美孚声称发明新型石墨
【埃克森美孚声称发明新型石墨 能延长电动车电池寿命30%】 埃克森美孚首席执行官达伦·伍兹周五在德克萨斯大学奥斯汀分校的研讨会上表示,公司已发明一种新型石墨,能够将电池寿命延长30%,并自夸称这是“电池性能的革命性飞跃”。用于电池负极的合成石墨可实现更快充电、更长寿命和更远续航。伍兹表示,这一发明正在被多家电动汽车制造商测试。 埃克森美孚长期活跃于汽车电池领域。公司在1970年发明了锂离子电池,并在1991年为首个可充电版本发明了塑料薄膜。本周,埃克森美孚收购了Superior Graphite
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消费电子最强增量,华为之后是苹果,全球eSIM时代来临
苹果正式发布仅支持eSIM的iPhoneAir后,中国电信表示,中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪,预计近期获得工业和信息化部商用试验正式批复后,将很快向用户开放包括iPhone17在内的eSIM手机业务办理服务。 eSIM时代来临:一文读懂与传统SIM卡的区别及未来影响 引言 手机卡槽即将消失?iPhone 17 Air以5.5mm超薄机身亮相,全靠eSIM技术实现通信。GSMA数据显示全球超240个区域运营商已部署eSIM,50%消费者知晓这项技术。还在为出国买卡、换卡断网烦恼?eSIM
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2026-01-26 08:58:58
恒辉安防机器人业务:多品类突破,迎接智能防护新机遇
一、基本面分析 (一)多品类产品推进,卡位机器人皮肤及防护赛道 恒辉安防的机器人相关产品处于多品类、分阶段并行推进状态: 外覆防护产品:关节保护件、防护手套等多款产品已完成商业化落地并小批量交付。 腱绳及一体化方案:腱绳已向多家机器人本体及灵巧手企业送样,重点推进“腱绳 + 套管 + 封夹 + 传感器”一体化方案,目前处于供应商准入对接阶段。公司腱绳已经直接对接T客户,客户评价极高,蠕变性等指标上已比肩海外帝斯曼。 皮肤类产品:皮肤衣、皮肤手套已完成多轮送样,正根据终端反馈持续迭代打磨优化产品性
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深信服极大预期差——CPU虚拟化!!!
讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会比cpu本身更大,从1:1到1:4 因为现在cpu核心数变得越来越多,配套的虚拟化软件授权都是买好几份(公有云虚拟机也类似,一个cpu能切出多少个2核4G?) 所以无论是agent拉动cpu数量增加,还是cpu核心数上涨,都是利好cpu沙箱/虚拟化,而且1:4弹性更大(以128核cpu为例) cpu沙盒/虚拟化相关标的 首推:深信服 弹性:青云科技、优刻得 讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会
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【东吴计算机王紫敬】SpaceX上市预期更新
📑事件:2026年1月22日,马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划,目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求,旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前SpaceX估值已达8000亿美元,马斯克本人则对SpaceX估值抱有1.5万亿甚至更高期待,意图通过抢先登陆公开市场,为其AI公司xAI提供强劲的资金储备,从而在与OpenAI等对手的竞争中占据资本高地。 💡SpaceX的上市将成为全球商业航天史上的里程碑,标志着
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半导体试剂+CXO小核酸=阿拉丁
[太阳]【阿拉丁】半导体试剂交流小结【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]半导体光刻胶+解胶剂等试剂,配套龙头客户突破海外封锁,半导体材料储备100个SKU,包括含氟清洗剂、解胶剂、超声波清洗剂等。 客户看重的是,国产自主可控、稳定供应、批间差别小、保障产品质量、纯度。 公司产品已通过客户的多轮验证,为独家国内供应商。 [玫瑰]解胶剂市场规模70-80亿元,外企供应价格100-200万/吨,公司国产性价比更高,可替代空间大。 公司目前出货量10-20吨/月,客户需求50吨/月,正在进行放大量产,毛利率
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价值重估逻辑挖掘之先导基电:存储芯片核心设备离子注入机实现突破,铋龙头企业已经注入
《科技日报》2026年1月17日,中核集团中国原子能科学研究院自主研制的我国首台串列型高能氢离子注入机(POWER-750H)成功出束,核心指标达到国际先进水平。这标志着我国已全面掌握串列型高能氢离子注入机的全链路研发技术,攻克了功率半导体制造链中的关键环节,为推动高端制造装备自主可控、保障产业链安全奠定坚实基础。 离子注入机与光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备并称为芯片制造“四大核心装备”,是半导体制造不可或缺的“刚需”设备。长期以来,我国高能氢离子注入机完全依赖国外进口,因此国产替代的空间巨大。当
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【精测电子】半导体设备0-1+中国青年版“KLA+爱德万”
【精测电子】中国青年版“KLA+爱德万” [庆祝]作为深度跟踪公司的我们一直强调量检测是设备里面最锋锐的“矛”,精测电子的品类覆盖度最广,制程覆盖先进!25年的订单已经充分证明,公司产品已经具备,只待扩产东风!先进制程/先进存储是AI的核心,海外KLA(前道量检测设备)/爱德万(后道测试机+外投探针卡)股价持续走强。[庆祝]在先进逻辑客户,公司的核心单品OCD、膜厚设备已经取得市占率的快速提升,电子束设备占比也有望提升。从订单结构占比来看,公司先进制程占比可达75%以上,订单“含金量”较高。先进
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世嘉科技:股权收购光彩芯辰+CPO1.6T800G
事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资一协转控股一增发收购”的路径实现对光彩芯辰 100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单,机柜方案光模块配比高2、光彩实控
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低位挖掘泰胜风能:深度绑定星河动力供货中科航宇+太空光伏计划
【华创电新】泰胜风能:星河&中科宇航直供,对标超捷显著低估 公司主要生产火箭液体燃料贮箱。背靠股东资源,与星河动力深度绑定,独家配套研发&供货,与中科宇航、蓝箭航天均有深度研发合作。 单台液体火箭配套4套燃料贮箱,配套价值量约1000-2000万不等。早期火箭回收难度高,即使一级回收成功二级贮箱也是耗材不可回收。 贮箱早期小批量可以体制内院所单位研制,一旦需要标准化量产,对于场地规格&设备要求提升,必须培育供应专线。 公司原先生产风塔的场地规格刚好满足要求,土地成本极低,增设设备即可立刻开工。6
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瑞斯康达:谷歌驱动下得小盘挖掘,CPO+光通信
算力硬件与谷歌链板块:供应链变革下的分化机会 谷歌供应链审厂(液冷设备、TPU芯片)驱动局部机会 海外巨头指引 谷歌计划在2026年初敲定液冷设备和TPU芯片供应链,为国内相关企业带来明确订单预期。技术迭代需求 随着AI模型算力需求指数级增长,传统风冷已达极限,液冷成为新建数据中心的必然选择。上游材料涨价 空芯光纤等关键传输材料因技术壁垒高,出现供不应求,价格上行利好相关厂商。 液冷服务器 飞龙股份、英维克、禾望电气等。 光通信 长飞光纤(空芯光纤)、瑞斯康达(交换机)。 谷歌TPU芯片供应链
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特斯拉股东大会汇整
【国金具身智能】特斯拉股东大会速记20251107(持续更新中) 重要内容:在2025年绩效奖给创始人和CEO马斯克上,超过 75%人投了赞成票,optimus在现场是就在跳舞,以后每个人都有3-5个机器人,我们可能有数百亿个optimus 【机器人相关】 生产:100万台产量放在fremont,然后是1000万台,暂时不知道在哪里建立1亿台产能,可能在火星。 服务:机器人可以提供令人难以置信的医疗服务给人类。一旦犯罪,机器人可以跟着你,阻止再次犯罪,是人道主义的形式来遏制再次犯罪。 车就是机器
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万向钱潮受益T链驱动,国内外订单将加速公司业绩释放
万向钱潮更新 T三代机器人 关节精密轴直接拿到北美客户开发需求持续小批量供货准备 T三代机器人 关节精密轴:直接拿到北美客户开发需求,持续小批量供货,准备在泰国/美国本土准备量产产能,每台机器人用量28个 T下一代机器人 1)万向节:直接拿到北美客户开发需求,每台机器人用量8个以上 2)十字圆锥滚子轴承:直接拿到北美客户开发需求,配套每个关节模组 3)微型滚针轴承:直接拿到北美客户开发需求,与电机配合使用 4)减速器交叉滚子+圆锥轴承:通过国际头部减速器公司配套北美客户 国内客户 包括宇树、云深
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AI的尽头是核电设施,ITER 核聚变项目实锤公司
合锻智能(先锋龙) 安泰科技董秘:您好,目前,公司作为独家供应商为我国“人造太阳”EAST大科学工程装置批量提供了上偏滤器全钨复合部件。同时,也是目前在建的国际热核聚变实验堆ITER(号称世界最大的“人造太阳”)钨铜复合部件的重要供应商。感谢您对公司的关注!谢谢! 国光电气全球首家研制出满足ITER 技术标准“ITER 热氦检漏设备”企业 上海电气我們成功交付全球首台ITER項目磁體冷態測試杜瓦,後續還將交付國家重大科技基礎設施CRAFT項目、緊湊型聚變實驗裝置BEST項目等多個主機系統核心部件
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2025-09-16 11:26:14
英伟达新概念液冷微通道,全新增量中美新弯道超车机会已现
据台湾经济日报报道:随着AI算力需求的急剧增加,英伟达最新推出的Rubin与下一代Feynman平台的功耗预期将突破2000W,现有的散热方案已难以满足这一需求。因此,英伟达向其供应商提出要求,开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术,其单价是现有散热方案的3至5倍,水冷板和均热片正成为新的“战略物资”。 此前,微通道盖的技术与产品不少厂商都有开发,然产品可靠度与良率尚难提升,客户导入意愿有限,然如今NVIDIA传有意推动,是否会带动新的散热设计变革,让人拭目以待。 MLCP技术的核心原理是通
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重磅“电池性能革命飞跃”,埃克森美孚声称发明新型石墨
【埃克森美孚声称发明新型石墨 能延长电动车电池寿命30%】 埃克森美孚首席执行官达伦·伍兹周五在德克萨斯大学奥斯汀分校的研讨会上表示,公司已发明一种新型石墨,能够将电池寿命延长30%,并自夸称这是“电池性能的革命性飞跃”。用于电池负极的合成石墨可实现更快充电、更长寿命和更远续航。伍兹表示,这一发明正在被多家电动汽车制造商测试。 埃克森美孚长期活跃于汽车电池领域。公司在1970年发明了锂离子电池,并在1991年为首个可充电版本发明了塑料薄膜。本周,埃克森美孚收购了Superior Graphite
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消费电子最强增量,华为之后是苹果,全球eSIM时代来临
苹果正式发布仅支持eSIM的iPhoneAir后,中国电信表示,中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪,预计近期获得工业和信息化部商用试验正式批复后,将很快向用户开放包括iPhone17在内的eSIM手机业务办理服务。 eSIM时代来临:一文读懂与传统SIM卡的区别及未来影响 引言 手机卡槽即将消失?iPhone 17 Air以5.5mm超薄机身亮相,全靠eSIM技术实现通信。GSMA数据显示全球超240个区域运营商已部署eSIM,50%消费者知晓这项技术。还在为出国买卡、换卡断网烦恼?eSIM
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恒辉安防机器人业务:多品类突破,迎接智能防护新机遇
一、基本面分析 (一)多品类产品推进,卡位机器人皮肤及防护赛道 恒辉安防的机器人相关产品处于多品类、分阶段并行推进状态: 外覆防护产品:关节保护件、防护手套等多款产品已完成商业化落地并小批量交付。 腱绳及一体化方案:腱绳已向多家机器人本体及灵巧手企业送样,重点推进“腱绳 + 套管 + 封夹 + 传感器”一体化方案,目前处于供应商准入对接阶段。公司腱绳已经直接对接T客户,客户评价极高,蠕变性等指标上已比肩海外帝斯曼。 皮肤类产品:皮肤衣、皮肤手套已完成多轮送样,正根据终端反馈持续迭代打磨优化产品性
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深信服极大预期差——CPU虚拟化!!!
讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会比cpu本身更大,从1:1到1:4 因为现在cpu核心数变得越来越多,配套的虚拟化软件授权都是买好几份(公有云虚拟机也类似,一个cpu能切出多少个2核4G?) 所以无论是agent拉动cpu数量增加,还是cpu核心数上涨,都是利好cpu沙箱/虚拟化,而且1:4弹性更大(以128核cpu为例) cpu沙盒/虚拟化相关标的 首推:深信服 弹性:青云科技、优刻得 讲一下很大预期差的一个点: cpu虚拟化/沙箱(cpu软件配套)弹性会
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【东吴计算机王紫敬】SpaceX上市预期更新
📑事件:2026年1月22日,马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划,目标于2026年7月前完成上市。 💡此次IPO的核心驱动力源于AI浪潮下对太空算力建设的迫切需求,旨在筹集数百亿美元资金以支持航天与AI基础设施的融合。目前SpaceX估值已达8000亿美元,马斯克本人则对SpaceX估值抱有1.5万亿甚至更高期待,意图通过抢先登陆公开市场,为其AI公司xAI提供强劲的资金储备,从而在与OpenAI等对手的竞争中占据资本高地。 💡SpaceX的上市将成为全球商业航天史上的里程碑,标志着
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半导体试剂+CXO小核酸=阿拉丁
[太阳]【阿拉丁】半导体试剂交流小结【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]半导体光刻胶+解胶剂等试剂,配套龙头客户突破海外封锁,半导体材料储备100个SKU,包括含氟清洗剂、解胶剂、超声波清洗剂等。 客户看重的是,国产自主可控、稳定供应、批间差别小、保障产品质量、纯度。 公司产品已通过客户的多轮验证,为独家国内供应商。 [玫瑰]解胶剂市场规模70-80亿元,外企供应价格100-200万/吨,公司国产性价比更高,可替代空间大。 公司目前出货量10-20吨/月,客户需求50吨/月,正在进行放大量产,毛利率
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价值重估逻辑挖掘之先导基电:存储芯片核心设备离子注入机实现突破,铋龙头企业已经注入
《科技日报》2026年1月17日,中核集团中国原子能科学研究院自主研制的我国首台串列型高能氢离子注入机(POWER-750H)成功出束,核心指标达到国际先进水平。这标志着我国已全面掌握串列型高能氢离子注入机的全链路研发技术,攻克了功率半导体制造链中的关键环节,为推动高端制造装备自主可控、保障产业链安全奠定坚实基础。 离子注入机与光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备并称为芯片制造“四大核心装备”,是半导体制造不可或缺的“刚需”设备。长期以来,我国高能氢离子注入机完全依赖国外进口,因此国产替代的空间巨大。当
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【精测电子】半导体设备0-1+中国青年版“KLA+爱德万”
【精测电子】中国青年版“KLA+爱德万” [庆祝]作为深度跟踪公司的我们一直强调量检测是设备里面最锋锐的“矛”,精测电子的品类覆盖度最广,制程覆盖先进!25年的订单已经充分证明,公司产品已经具备,只待扩产东风!先进制程/先进存储是AI的核心,海外KLA(前道量检测设备)/爱德万(后道测试机+外投探针卡)股价持续走强。[庆祝]在先进逻辑客户,公司的核心单品OCD、膜厚设备已经取得市占率的快速提升,电子束设备占比也有望提升。从订单结构占比来看,公司先进制程占比可达75%以上,订单“含金量”较高。先进
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世嘉科技:股权收购光彩芯辰+CPO1.6T800G
事件:12月29日晚,公司公告以2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰取得20%股权,并获得2个董事会席位且在重大事项中享有票否决权。在完成本次交易的基础上,公司拟进一步通过收购股权等方式最终实现对标的公司的控股。预计公司将按照“现金增资一协转控股一增发收购”的路径实现对光彩芯辰 100%并表。 我们认为,世嘉科技是当下确定性最强、赔率最高、市值最小的光模块公司。 光彩芯辰预期差较大: 1、AMD光模块一供,在手订单10亿,AMD与OpenAI和Oracle签署订单,机柜方案光模块配比高2、光彩实控
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低位挖掘泰胜风能:深度绑定星河动力供货中科航宇+太空光伏计划
【华创电新】泰胜风能:星河&中科宇航直供,对标超捷显著低估 公司主要生产火箭液体燃料贮箱。背靠股东资源,与星河动力深度绑定,独家配套研发&供货,与中科宇航、蓝箭航天均有深度研发合作。 单台液体火箭配套4套燃料贮箱,配套价值量约1000-2000万不等。早期火箭回收难度高,即使一级回收成功二级贮箱也是耗材不可回收。 贮箱早期小批量可以体制内院所单位研制,一旦需要标准化量产,对于场地规格&设备要求提升,必须培育供应专线。 公司原先生产风塔的场地规格刚好满足要求,土地成本极低,增设设备即可立刻开工。6
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瑞斯康达:谷歌驱动下得小盘挖掘,CPO+光通信
算力硬件与谷歌链板块:供应链变革下的分化机会 谷歌供应链审厂(液冷设备、TPU芯片)驱动局部机会 海外巨头指引 谷歌计划在2026年初敲定液冷设备和TPU芯片供应链,为国内相关企业带来明确订单预期。技术迭代需求 随着AI模型算力需求指数级增长,传统风冷已达极限,液冷成为新建数据中心的必然选择。上游材料涨价 空芯光纤等关键传输材料因技术壁垒高,出现供不应求,价格上行利好相关厂商。 液冷服务器 飞龙股份、英维克、禾望电气等。 光通信 长飞光纤(空芯光纤)、瑞斯康达(交换机)。 谷歌TPU芯片供应链
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【国金具身智能】特斯拉股东大会速记20251107(持续更新中) 重要内容:在2025年绩效奖给创始人和CEO马斯克上,超过 75%人投了赞成票,optimus在现场是就在跳舞,以后每个人都有3-5个机器人,我们可能有数百亿个optimus 【机器人相关】 生产:100万台产量放在fremont,然后是1000万台,暂时不知道在哪里建立1亿台产能,可能在火星。 服务:机器人可以提供令人难以置信的医疗服务给人类。一旦犯罪,机器人可以跟着你,阻止再次犯罪,是人道主义的形式来遏制再次犯罪。 车就是机器
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万向钱潮受益T链驱动,国内外订单将加速公司业绩释放
万向钱潮更新 T三代机器人 关节精密轴直接拿到北美客户开发需求持续小批量供货准备 T三代机器人 关节精密轴:直接拿到北美客户开发需求,持续小批量供货,准备在泰国/美国本土准备量产产能,每台机器人用量28个 T下一代机器人 1)万向节:直接拿到北美客户开发需求,每台机器人用量8个以上 2)十字圆锥滚子轴承:直接拿到北美客户开发需求,配套每个关节模组 3)微型滚针轴承:直接拿到北美客户开发需求,与电机配合使用 4)减速器交叉滚子+圆锥轴承:通过国际头部减速器公司配套北美客户 国内客户 包括宇树、云深
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AI的尽头是核电设施,ITER 核聚变项目实锤公司
合锻智能(先锋龙) 安泰科技董秘:您好,目前,公司作为独家供应商为我国“人造太阳”EAST大科学工程装置批量提供了上偏滤器全钨复合部件。同时,也是目前在建的国际热核聚变实验堆ITER(号称世界最大的“人造太阳”)钨铜复合部件的重要供应商。感谢您对公司的关注!谢谢! 国光电气全球首家研制出满足ITER 技术标准“ITER 热氦检漏设备”企业 上海电气我們成功交付全球首台ITER項目磁體冷態測試杜瓦,後續還將交付國家重大科技基礎設施CRAFT項目、緊湊型聚變實驗裝置BEST項目等多個主機系統核心部件
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2025-09-16 11:26:14
英伟达新概念液冷微通道,全新增量中美新弯道超车机会已现
据台湾经济日报报道:随着AI算力需求的急剧增加,英伟达最新推出的Rubin与下一代Feynman平台的功耗预期将突破2000W,现有的散热方案已难以满足这一需求。因此,英伟达向其供应商提出要求,开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术,其单价是现有散热方案的3至5倍,水冷板和均热片正成为新的“战略物资”。 此前,微通道盖的技术与产品不少厂商都有开发,然产品可靠度与良率尚难提升,客户导入意愿有限,然如今NVIDIA传有意推动,是否会带动新的散热设计变革,让人拭目以待。 MLCP技术的核心原理是通
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作手小帆
中线波段的公社达人
2025-09-13 09:47:09
重磅“电池性能革命飞跃”,埃克森美孚声称发明新型石墨
【埃克森美孚声称发明新型石墨 能延长电动车电池寿命30%】 埃克森美孚首席执行官达伦·伍兹周五在德克萨斯大学奥斯汀分校的研讨会上表示,公司已发明一种新型石墨,能够将电池寿命延长30%,并自夸称这是“电池性能的革命性飞跃”。用于电池负极的合成石墨可实现更快充电、更长寿命和更远续航。伍兹表示,这一发明正在被多家电动汽车制造商测试。 埃克森美孚长期活跃于汽车电池领域。公司在1970年发明了锂离子电池,并在1991年为首个可充电版本发明了塑料薄膜。本周,埃克森美孚收购了Superior Graphite
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作手小帆
中线波段的公社达人
2025-09-10 11:48:54
消费电子最强增量,华为之后是苹果,全球eSIM时代来临
苹果正式发布仅支持eSIM的iPhoneAir后,中国电信表示,中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪,预计近期获得工业和信息化部商用试验正式批复后,将很快向用户开放包括iPhone17在内的eSIM手机业务办理服务。 eSIM时代来临:一文读懂与传统SIM卡的区别及未来影响 引言 手机卡槽即将消失?iPhone 17 Air以5.5mm超薄机身亮相,全靠eSIM技术实现通信。GSMA数据显示全球超240个区域运营商已部署eSIM,50%消费者知晓这项技术。还在为出国买卡、换卡断网烦恼?eSIM
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