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2025-08-27 21:33:56
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8 月 29 日阿里资本开支公布,AI 基建浪潮将至
阿里巴巴即将于 8 月 29 日披露 2025 财年第二季度财报,市场目光聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划。 今年2月份,在阿里财报会上,阿里 CEO 吴泳铭此前明确表示,未来三年在云和 AI 领域的投入将超过过去十年总和,这超 3800 亿元的战略投资不仅是数字经济的强心剂,更将为产业链上下游的核心供应商带来历史性机遇。 即将到来的阿里Q1财报会,有望再次吸引市场目光,聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划 002929润建股份:阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷【单万卡集群预计带
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2025-08-20 23:06:05
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天融信:稳定币安全守门人,受益人民币稳定币国际化
盘后消息称:中国首次允许使用人民币支持的稳定币 如若消息属实,必将是行业重磅催化,在全球稳定币市场迎来爆发式增长的关键节点,催生新一轮的货币革命,在稳定币二浪来临之际,除牌照外安全也将是重中之重。 值此二浪开启关头笔者找到一支尚未被市场发掘的底部稳定币遗珠 天融信——凭借在区块链、隐私计算、商用密码等领域的深厚技术积淀,正以网络安全与数据安全为核心壁垒,构建稳定币生态的全链条安全防护体系。 早在今年6月18日陆家嘴论坛上潘行长就称,区块链与分布式账本技术可推动央行数字货币及稳定币发展 而天通信互
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2025-07-29 20:07:34
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英伟达HVDC电源即将落地,关注禾望电气和方盛股份
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达到接近400
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【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂
【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂 根据行业调研信息,i线光刻机按分辨率主要分为700nm、500nm及350nm,目前国产量产出货大部分为i线700nm光刻机,近期芯上微装前道500nm i线光刻机已发货至核心头部fab厂客户端进行量产验证,供应链i线物镜系统配套价值量从300w提升至500-600w。光刻环节国产化持续推进,之前讲的产业逻辑正不断演绎。 光刻机是晶圆制造最核心设备之一,技术难度最高且当前国产化率最低。当前最高端的产品为 ASML 研发的 EU
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2026-02-26 20:54:08
南亚新材:国内唯一华为昇腾M9认证,高速CCL通过胜宏科技供货NV
南亚新材:国内唯一华为M9认证,高速CCL供货胜宏,从0到1放量在即 我们了解到,南亚新材有望成为继生益科技之后第二家内资海外CCL供应商,放量可期! 南亚25年7月给胜宏一轮送样,25年9月给胜宏二轮送样,25年11月通过胜宏过了NV验证,当前正处于静候订单放量阶段。考虑到南亚产品能力位于行业前列,产能落地在即,同性能产品较台光便宜15%-20%,且公司所处行业格局优秀(全球能做的企业不超过8家)+稀缺性强(国内仅生益科技和南亚新材两家),当下验证的顺利通过,同时伴随内资PCB厂话语权逐渐加重
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南亚新材
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贵研铂业:玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头
【贵研铂业】玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头: 根据【国际复材】1.12日投资者调研纪要: 当前,玻纤制造所需贵金属漏板的核心原材料铂、铑市场价格大幅上涨。从行业整体来看,相关 成本上升可能对后续新产能的建设与投放节奏带来一定的挑战,公司亦持续关注市场变化并积极优化应对策略。 据行业测算:每万吨电子布产能需铂165kg、铑18kg,当前价格下铂约9000万/吨,铑约5000万/吨 铂、铑金属合计#占万吨电子布总资本开支约22%。 【建议关注】: 600459贵研铂业:A股铂,铑金属龙头公司
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贵研铂业
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中国巨石
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兆讯传媒:实锤合作蚂蚁阿福广告推广+AIGC,应用最大成本是广告
健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福携手兆讯传媒 重磅亮相北京王府井、广州天河路、 成都春熙路三大核心商圈地标大屏 与全球品牌代言人何炅一起 为健康添福 原文链接: 健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福前期费用测算: 核心比例区间(2025年12月-2026年1月冷启动期):推广相关费用含 CPA 拉新、渠道佣金、品牌投放等)占其整体成本支出约25%-40%;其中纯广告投放(不含拉新佣金)占比约10%-20%,拉新相关推广成本占比里高,是此阶段推)费用的核心构成。 同阶段 ToC AI应用(如部
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兆讯传媒
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迪安诊断
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天融信:卫星互联网安全龙头,构建空天地一体化安全防护体系
假期两则新闻,凸显了当下火爆的商业航天内有一个分支极为重要,那就是卫星安全。 无论是星链抵近我国空间站,还是美国闪电突袭委瑞内拉,都说明了卫星安全的重要性 002212天融信:国内卫星互联网安全领域龙头公司 公司微信号的链接: CNCC 2024 | 天融信:构建空天地一体化安全防护体系 目前,我国卫星互联网已进入产业化阶段,随着卫星互联网产业的高速发展,针对卫星网络的攻击呈现高频化、扩大化的特点,对众多领域造成了严重影响。天融信科技集团高级总监陈睿智在《卫星互联网安全的思考》主题演讲中表示,相
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航天发展
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2025-12-29 20:10:09
和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商
和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商 和顺电气公众号链接: 和顺电气参股子公司苏州空间电源科技有限公司收到来自蓝箭鸿擎科技有限公司的感谢信 互动易: 【和顺电气】蓝箭鸿擎供应商,太空算力柔性太阳翼、电源共振: 🍁商业航天dc-dc电源占卫星成本10-20%;目前space-x是由vicor供应。 #和顺电气 子公司苏州空间电源科技主营业务为#商业卫星电源产品,包括:太阳电池阵(刚性翼,#柔性翼),电源控制器,驱动机构(SADA),卫星舱体铝蜂窝舱板等产品。 🍁近日苏州空间电源科技有
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和顺电气
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中国卫星
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2025-12-24 20:00:43
中国巨石:电子布综合龙头、低介电布局提速
【建材】重点推荐中国巨石:供需格局改善,增持回购加强信心 2026年玻纤产能或净减少。2026年行业新产能预期仅40万吨,冷修预期29万吨,复产3.5万吨,实际净新增仅15万吨左右,新增产能较2024-2025年大幅下降。 预计需求维持5-8%增长。玻纤性价比突出,其下游各个场景的渗透率有望提升,带动2026年需求平稳增长。 回购+增持、不断加强市场信心。公司近期完成回购,拟进行员工持股。大股东中国建材与二股东振石分别拟增持1.25-2.5亿元,以及5.5-11亿元,释放积极信号。 目标市值90
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中国巨石
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2025-12-23 20:16:05
Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材
Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材 Low-Dk二代布需求大幅上行。26年CCL材料持续升级,谷歌TPUv7、英伟达GB300switchtray、Rubinswitchtray有望规模采用Low-Dk二代布,近期我们测算二代布26年需求从近3000万米上修至4200万米,其中英伟达需求1200万米,谷歌需求为2400万米,从而供给缺口放大。目前二代布国内供给稀缺,仅来自【中材科技】、【国际复材】、宏和科技等。 国际复材二代布竞争力展现。公司目前在国内二代布时点出货最多(单月出货1
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2025-12-22 20:13:29
双飞集团:稀缺商业航天轴承对标国机精工
如题,商业航天牛股之一国机精工逻辑是是:商业航天专用轴承市占率很高 问:商业航天发展对公司有何影响? 答:目前,公司在国内航天轴承领域的市占率在90%以上。具体产品如火箭燃料涡轮泵轴承、卫星动量轮用轴承组件、卫星电池帆板用轴承等。商业航天的发展会为公司带来新的业务增长机会。 而300817双飞集团同样也是稀缺的商业航天轴承,且公司自己聊到即将扩大市占率: 航天轴承是公司新兴领域拓展的重要方向之一,公司拥有较强的研发能力,在自润滑轴承领域取得多项发明专利和实用新型专利,并拥有核心技术和自主知识产权
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国机精工
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双飞集团
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长盈通:光纤短缺涨价受益叠加商业航天,券商强call
【东北通信】光纤行业趋势反转确认,标的怎么选 #需求与价格: AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场: 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lume
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2025-12-17 12:12:06
中石科技:1.6T光模块+液冷板模组供应谷歌
【天风电新】中石科技三季报预告点评:盈利能力带动业绩超预期 ——————————— 公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光
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英维克
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中石科技
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飞龙股份
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迎风而上
2025-12-14 21:35:53
920689克莱特:北交所核聚变国家队+燃气轮机GE唯一风机供货商
周五最强热点:核聚变、燃气轮机 这里推一个北交所双叠加基本面非常正宗的920689克莱特: 公司是 GE在国内燃气轮机配套风机的唯一供应商。 核聚变国家队: 二股东中核产业基金融核发展基金 三股东中广核 公司与中核能源科技有限公司于近日签订核岛风机设备采购合同,合同金额为人民币1,748.02 万元(含税)。公司与中广核工程有限公司于近日签订核岛 HVAC 系统风机设备供应合同,合同金额为人民币 2,284.72 万元(含税)。 本次两个核电风机项目合同签订是公司首次中标的核岛风机项目 燃气轮机
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博盈特焊
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雪人集团
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8 月 29 日阿里资本开支公布,AI 基建浪潮将至
阿里巴巴即将于 8 月 29 日披露 2025 财年第二季度财报,市场目光聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划。 今年2月份,在阿里财报会上,阿里 CEO 吴泳铭此前明确表示,未来三年在云和 AI 领域的投入将超过过去十年总和,这超 3800 亿元的战略投资不仅是数字经济的强心剂,更将为产业链上下游的核心供应商带来历史性机遇。 即将到来的阿里Q1财报会,有望再次吸引市场目光,聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划 002929润建股份:阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷【单万卡集群预计带
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天融信:稳定币安全守门人,受益人民币稳定币国际化
盘后消息称:中国首次允许使用人民币支持的稳定币 如若消息属实,必将是行业重磅催化,在全球稳定币市场迎来爆发式增长的关键节点,催生新一轮的货币革命,在稳定币二浪来临之际,除牌照外安全也将是重中之重。 值此二浪开启关头笔者找到一支尚未被市场发掘的底部稳定币遗珠 天融信——凭借在区块链、隐私计算、商用密码等领域的深厚技术积淀,正以网络安全与数据安全为核心壁垒,构建稳定币生态的全链条安全防护体系。 早在今年6月18日陆家嘴论坛上潘行长就称,区块链与分布式账本技术可推动央行数字货币及稳定币发展 而天通信互
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英伟达HVDC电源即将落地,关注禾望电气和方盛股份
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达到接近400
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【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂
【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂 根据行业调研信息,i线光刻机按分辨率主要分为700nm、500nm及350nm,目前国产量产出货大部分为i线700nm光刻机,近期芯上微装前道500nm i线光刻机已发货至核心头部fab厂客户端进行量产验证,供应链i线物镜系统配套价值量从300w提升至500-600w。光刻环节国产化持续推进,之前讲的产业逻辑正不断演绎。 光刻机是晶圆制造最核心设备之一,技术难度最高且当前国产化率最低。当前最高端的产品为 ASML 研发的 EU
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南亚新材:国内唯一华为昇腾M9认证,高速CCL通过胜宏科技供货NV
南亚新材:国内唯一华为M9认证,高速CCL供货胜宏,从0到1放量在即 我们了解到,南亚新材有望成为继生益科技之后第二家内资海外CCL供应商,放量可期! 南亚25年7月给胜宏一轮送样,25年9月给胜宏二轮送样,25年11月通过胜宏过了NV验证,当前正处于静候订单放量阶段。考虑到南亚产品能力位于行业前列,产能落地在即,同性能产品较台光便宜15%-20%,且公司所处行业格局优秀(全球能做的企业不超过8家)+稀缺性强(国内仅生益科技和南亚新材两家),当下验证的顺利通过,同时伴随内资PCB厂话语权逐渐加重
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贵研铂业:玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头
【贵研铂业】玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头: 根据【国际复材】1.12日投资者调研纪要: 当前,玻纤制造所需贵金属漏板的核心原材料铂、铑市场价格大幅上涨。从行业整体来看,相关 成本上升可能对后续新产能的建设与投放节奏带来一定的挑战,公司亦持续关注市场变化并积极优化应对策略。 据行业测算:每万吨电子布产能需铂165kg、铑18kg,当前价格下铂约9000万/吨,铑约5000万/吨 铂、铑金属合计#占万吨电子布总资本开支约22%。 【建议关注】: 600459贵研铂业:A股铂,铑金属龙头公司
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兆讯传媒:实锤合作蚂蚁阿福广告推广+AIGC,应用最大成本是广告
健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福携手兆讯传媒 重磅亮相北京王府井、广州天河路、 成都春熙路三大核心商圈地标大屏 与全球品牌代言人何炅一起 为健康添福 原文链接: 健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福前期费用测算: 核心比例区间(2025年12月-2026年1月冷启动期):推广相关费用含 CPA 拉新、渠道佣金、品牌投放等)占其整体成本支出约25%-40%;其中纯广告投放(不含拉新佣金)占比约10%-20%,拉新相关推广成本占比里高,是此阶段推)费用的核心构成。 同阶段 ToC AI应用(如部
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天融信:卫星互联网安全龙头,构建空天地一体化安全防护体系
假期两则新闻,凸显了当下火爆的商业航天内有一个分支极为重要,那就是卫星安全。 无论是星链抵近我国空间站,还是美国闪电突袭委瑞内拉,都说明了卫星安全的重要性 002212天融信:国内卫星互联网安全领域龙头公司 公司微信号的链接: CNCC 2024 | 天融信:构建空天地一体化安全防护体系 目前,我国卫星互联网已进入产业化阶段,随着卫星互联网产业的高速发展,针对卫星网络的攻击呈现高频化、扩大化的特点,对众多领域造成了严重影响。天融信科技集团高级总监陈睿智在《卫星互联网安全的思考》主题演讲中表示,相
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和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商
和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商 和顺电气公众号链接: 和顺电气参股子公司苏州空间电源科技有限公司收到来自蓝箭鸿擎科技有限公司的感谢信 互动易: 【和顺电气】蓝箭鸿擎供应商,太空算力柔性太阳翼、电源共振: 🍁商业航天dc-dc电源占卫星成本10-20%;目前space-x是由vicor供应。 #和顺电气 子公司苏州空间电源科技主营业务为#商业卫星电源产品,包括:太阳电池阵(刚性翼,#柔性翼),电源控制器,驱动机构(SADA),卫星舱体铝蜂窝舱板等产品。 🍁近日苏州空间电源科技有
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中国巨石:电子布综合龙头、低介电布局提速
【建材】重点推荐中国巨石:供需格局改善,增持回购加强信心 2026年玻纤产能或净减少。2026年行业新产能预期仅40万吨,冷修预期29万吨,复产3.5万吨,实际净新增仅15万吨左右,新增产能较2024-2025年大幅下降。 预计需求维持5-8%增长。玻纤性价比突出,其下游各个场景的渗透率有望提升,带动2026年需求平稳增长。 回购+增持、不断加强市场信心。公司近期完成回购,拟进行员工持股。大股东中国建材与二股东振石分别拟增持1.25-2.5亿元,以及5.5-11亿元,释放积极信号。 目标市值90
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Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材
Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材 Low-Dk二代布需求大幅上行。26年CCL材料持续升级,谷歌TPUv7、英伟达GB300switchtray、Rubinswitchtray有望规模采用Low-Dk二代布,近期我们测算二代布26年需求从近3000万米上修至4200万米,其中英伟达需求1200万米,谷歌需求为2400万米,从而供给缺口放大。目前二代布国内供给稀缺,仅来自【中材科技】、【国际复材】、宏和科技等。 国际复材二代布竞争力展现。公司目前在国内二代布时点出货最多(单月出货1
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双飞集团:稀缺商业航天轴承对标国机精工
如题,商业航天牛股之一国机精工逻辑是是:商业航天专用轴承市占率很高 问:商业航天发展对公司有何影响? 答:目前,公司在国内航天轴承领域的市占率在90%以上。具体产品如火箭燃料涡轮泵轴承、卫星动量轮用轴承组件、卫星电池帆板用轴承等。商业航天的发展会为公司带来新的业务增长机会。 而300817双飞集团同样也是稀缺的商业航天轴承,且公司自己聊到即将扩大市占率: 航天轴承是公司新兴领域拓展的重要方向之一,公司拥有较强的研发能力,在自润滑轴承领域取得多项发明专利和实用新型专利,并拥有核心技术和自主知识产权
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长盈通:光纤短缺涨价受益叠加商业航天,券商强call
【东北通信】光纤行业趋势反转确认,标的怎么选 #需求与价格: AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场: 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lume
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中石科技:1.6T光模块+液冷板模组供应谷歌
【天风电新】中石科技三季报预告点评:盈利能力带动业绩超预期 ——————————— 公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光
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920689克莱特:北交所核聚变国家队+燃气轮机GE唯一风机供货商
周五最强热点:核聚变、燃气轮机 这里推一个北交所双叠加基本面非常正宗的920689克莱特: 公司是 GE在国内燃气轮机配套风机的唯一供应商。 核聚变国家队: 二股东中核产业基金融核发展基金 三股东中广核 公司与中核能源科技有限公司于近日签订核岛风机设备采购合同,合同金额为人民币1,748.02 万元(含税)。公司与中广核工程有限公司于近日签订核岛 HVAC 系统风机设备供应合同,合同金额为人民币 2,284.72 万元(含税)。 本次两个核电风机项目合同签订是公司首次中标的核岛风机项目 燃气轮机
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8 月 29 日阿里资本开支公布,AI 基建浪潮将至
阿里巴巴即将于 8 月 29 日披露 2025 财年第二季度财报,市场目光聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划。 今年2月份,在阿里财报会上,阿里 CEO 吴泳铭此前明确表示,未来三年在云和 AI 领域的投入将超过过去十年总和,这超 3800 亿元的战略投资不仅是数字经济的强心剂,更将为产业链上下游的核心供应商带来历史性机遇。 即将到来的阿里Q1财报会,有望再次吸引市场目光,聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划 002929润建股份:阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷【单万卡集群预计带
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天融信:稳定币安全守门人,受益人民币稳定币国际化
盘后消息称:中国首次允许使用人民币支持的稳定币 如若消息属实,必将是行业重磅催化,在全球稳定币市场迎来爆发式增长的关键节点,催生新一轮的货币革命,在稳定币二浪来临之际,除牌照外安全也将是重中之重。 值此二浪开启关头笔者找到一支尚未被市场发掘的底部稳定币遗珠 天融信——凭借在区块链、隐私计算、商用密码等领域的深厚技术积淀,正以网络安全与数据安全为核心壁垒,构建稳定币生态的全链条安全防护体系。 早在今年6月18日陆家嘴论坛上潘行长就称,区块链与分布式账本技术可推动央行数字货币及稳定币发展 而天通信互
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英伟达HVDC电源即将落地,关注禾望电气和方盛股份
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达到接近400
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【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂
【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂 根据行业调研信息,i线光刻机按分辨率主要分为700nm、500nm及350nm,目前国产量产出货大部分为i线700nm光刻机,近期芯上微装前道500nm i线光刻机已发货至核心头部fab厂客户端进行量产验证,供应链i线物镜系统配套价值量从300w提升至500-600w。光刻环节国产化持续推进,之前讲的产业逻辑正不断演绎。 光刻机是晶圆制造最核心设备之一,技术难度最高且当前国产化率最低。当前最高端的产品为 ASML 研发的 EU
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南亚新材:国内唯一华为昇腾M9认证,高速CCL通过胜宏科技供货NV
南亚新材:国内唯一华为M9认证,高速CCL供货胜宏,从0到1放量在即 我们了解到,南亚新材有望成为继生益科技之后第二家内资海外CCL供应商,放量可期! 南亚25年7月给胜宏一轮送样,25年9月给胜宏二轮送样,25年11月通过胜宏过了NV验证,当前正处于静候订单放量阶段。考虑到南亚产品能力位于行业前列,产能落地在即,同性能产品较台光便宜15%-20%,且公司所处行业格局优秀(全球能做的企业不超过8家)+稀缺性强(国内仅生益科技和南亚新材两家),当下验证的顺利通过,同时伴随内资PCB厂话语权逐渐加重
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贵研铂业:玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头
【贵研铂业】玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头: 根据【国际复材】1.12日投资者调研纪要: 当前,玻纤制造所需贵金属漏板的核心原材料铂、铑市场价格大幅上涨。从行业整体来看,相关 成本上升可能对后续新产能的建设与投放节奏带来一定的挑战,公司亦持续关注市场变化并积极优化应对策略。 据行业测算:每万吨电子布产能需铂165kg、铑18kg,当前价格下铂约9000万/吨,铑约5000万/吨 铂、铑金属合计#占万吨电子布总资本开支约22%。 【建议关注】: 600459贵研铂业:A股铂,铑金属龙头公司
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兆讯传媒:实锤合作蚂蚁阿福广告推广+AIGC,应用最大成本是广告
健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福携手兆讯传媒 重磅亮相北京王府井、广州天河路、 成都春熙路三大核心商圈地标大屏 与全球品牌代言人何炅一起 为健康添福 原文链接: 健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福前期费用测算: 核心比例区间(2025年12月-2026年1月冷启动期):推广相关费用含 CPA 拉新、渠道佣金、品牌投放等)占其整体成本支出约25%-40%;其中纯广告投放(不含拉新佣金)占比约10%-20%,拉新相关推广成本占比里高,是此阶段推)费用的核心构成。 同阶段 ToC AI应用(如部
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天融信:卫星互联网安全龙头,构建空天地一体化安全防护体系
假期两则新闻,凸显了当下火爆的商业航天内有一个分支极为重要,那就是卫星安全。 无论是星链抵近我国空间站,还是美国闪电突袭委瑞内拉,都说明了卫星安全的重要性 002212天融信:国内卫星互联网安全领域龙头公司 公司微信号的链接: CNCC 2024 | 天融信:构建空天地一体化安全防护体系 目前,我国卫星互联网已进入产业化阶段,随着卫星互联网产业的高速发展,针对卫星网络的攻击呈现高频化、扩大化的特点,对众多领域造成了严重影响。天融信科技集团高级总监陈睿智在《卫星互联网安全的思考》主题演讲中表示,相
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和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商
和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商 和顺电气公众号链接: 和顺电气参股子公司苏州空间电源科技有限公司收到来自蓝箭鸿擎科技有限公司的感谢信 互动易: 【和顺电气】蓝箭鸿擎供应商,太空算力柔性太阳翼、电源共振: 🍁商业航天dc-dc电源占卫星成本10-20%;目前space-x是由vicor供应。 #和顺电气 子公司苏州空间电源科技主营业务为#商业卫星电源产品,包括:太阳电池阵(刚性翼,#柔性翼),电源控制器,驱动机构(SADA),卫星舱体铝蜂窝舱板等产品。 🍁近日苏州空间电源科技有
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和顺电气
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中国卫星
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2025-12-24 20:00:43
中国巨石:电子布综合龙头、低介电布局提速
【建材】重点推荐中国巨石:供需格局改善,增持回购加强信心 2026年玻纤产能或净减少。2026年行业新产能预期仅40万吨,冷修预期29万吨,复产3.5万吨,实际净新增仅15万吨左右,新增产能较2024-2025年大幅下降。 预计需求维持5-8%增长。玻纤性价比突出,其下游各个场景的渗透率有望提升,带动2026年需求平稳增长。 回购+增持、不断加强市场信心。公司近期完成回购,拟进行员工持股。大股东中国建材与二股东振石分别拟增持1.25-2.5亿元,以及5.5-11亿元,释放积极信号。 目标市值90
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Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材
Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材 Low-Dk二代布需求大幅上行。26年CCL材料持续升级,谷歌TPUv7、英伟达GB300switchtray、Rubinswitchtray有望规模采用Low-Dk二代布,近期我们测算二代布26年需求从近3000万米上修至4200万米,其中英伟达需求1200万米,谷歌需求为2400万米,从而供给缺口放大。目前二代布国内供给稀缺,仅来自【中材科技】、【国际复材】、宏和科技等。 国际复材二代布竞争力展现。公司目前在国内二代布时点出货最多(单月出货1
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双飞集团:稀缺商业航天轴承对标国机精工
如题,商业航天牛股之一国机精工逻辑是是:商业航天专用轴承市占率很高 问:商业航天发展对公司有何影响? 答:目前,公司在国内航天轴承领域的市占率在90%以上。具体产品如火箭燃料涡轮泵轴承、卫星动量轮用轴承组件、卫星电池帆板用轴承等。商业航天的发展会为公司带来新的业务增长机会。 而300817双飞集团同样也是稀缺的商业航天轴承,且公司自己聊到即将扩大市占率: 航天轴承是公司新兴领域拓展的重要方向之一,公司拥有较强的研发能力,在自润滑轴承领域取得多项发明专利和实用新型专利,并拥有核心技术和自主知识产权
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长盈通:光纤短缺涨价受益叠加商业航天,券商强call
【东北通信】光纤行业趋势反转确认,标的怎么选 #需求与价格: AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场: 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lume
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中石科技:1.6T光模块+液冷板模组供应谷歌
【天风电新】中石科技三季报预告点评:盈利能力带动业绩超预期 ——————————— 公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光
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920689克莱特:北交所核聚变国家队+燃气轮机GE唯一风机供货商
周五最强热点:核聚变、燃气轮机 这里推一个北交所双叠加基本面非常正宗的920689克莱特: 公司是 GE在国内燃气轮机配套风机的唯一供应商。 核聚变国家队: 二股东中核产业基金融核发展基金 三股东中广核 公司与中核能源科技有限公司于近日签订核岛风机设备采购合同,合同金额为人民币1,748.02 万元(含税)。公司与中广核工程有限公司于近日签订核岛 HVAC 系统风机设备供应合同,合同金额为人民币 2,284.72 万元(含税)。 本次两个核电风机项目合同签订是公司首次中标的核岛风机项目 燃气轮机
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8 月 29 日阿里资本开支公布,AI 基建浪潮将至
阿里巴巴即将于 8 月 29 日披露 2025 财年第二季度财报,市场目光聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划。 今年2月份,在阿里财报会上,阿里 CEO 吴泳铭此前明确表示,未来三年在云和 AI 领域的投入将超过过去十年总和,这超 3800 亿元的战略投资不仅是数字经济的强心剂,更将为产业链上下游的核心供应商带来历史性机遇。 即将到来的阿里Q1财报会,有望再次吸引市场目光,聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划 002929润建股份:阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷【单万卡集群预计带
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天融信:稳定币安全守门人,受益人民币稳定币国际化
盘后消息称:中国首次允许使用人民币支持的稳定币 如若消息属实,必将是行业重磅催化,在全球稳定币市场迎来爆发式增长的关键节点,催生新一轮的货币革命,在稳定币二浪来临之际,除牌照外安全也将是重中之重。 值此二浪开启关头笔者找到一支尚未被市场发掘的底部稳定币遗珠 天融信——凭借在区块链、隐私计算、商用密码等领域的深厚技术积淀,正以网络安全与数据安全为核心壁垒,构建稳定币生态的全链条安全防护体系。 早在今年6月18日陆家嘴论坛上潘行长就称,区块链与分布式账本技术可推动央行数字货币及稳定币发展 而天通信互
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英伟达HVDC电源即将落地,关注禾望电气和方盛股份
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达到接近400
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【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂
【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂 根据行业调研信息,i线光刻机按分辨率主要分为700nm、500nm及350nm,目前国产量产出货大部分为i线700nm光刻机,近期芯上微装前道500nm i线光刻机已发货至核心头部fab厂客户端进行量产验证,供应链i线物镜系统配套价值量从300w提升至500-600w。光刻环节国产化持续推进,之前讲的产业逻辑正不断演绎。 光刻机是晶圆制造最核心设备之一,技术难度最高且当前国产化率最低。当前最高端的产品为 ASML 研发的 EU
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南亚新材:国内唯一华为昇腾M9认证,高速CCL通过胜宏科技供货NV
南亚新材:国内唯一华为M9认证,高速CCL供货胜宏,从0到1放量在即 我们了解到,南亚新材有望成为继生益科技之后第二家内资海外CCL供应商,放量可期! 南亚25年7月给胜宏一轮送样,25年9月给胜宏二轮送样,25年11月通过胜宏过了NV验证,当前正处于静候订单放量阶段。考虑到南亚产品能力位于行业前列,产能落地在即,同性能产品较台光便宜15%-20%,且公司所处行业格局优秀(全球能做的企业不超过8家)+稀缺性强(国内仅生益科技和南亚新材两家),当下验证的顺利通过,同时伴随内资PCB厂话语权逐渐加重
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贵研铂业:玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头
【贵研铂业】玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头: 根据【国际复材】1.12日投资者调研纪要: 当前,玻纤制造所需贵金属漏板的核心原材料铂、铑市场价格大幅上涨。从行业整体来看,相关 成本上升可能对后续新产能的建设与投放节奏带来一定的挑战,公司亦持续关注市场变化并积极优化应对策略。 据行业测算:每万吨电子布产能需铂165kg、铑18kg,当前价格下铂约9000万/吨,铑约5000万/吨 铂、铑金属合计#占万吨电子布总资本开支约22%。 【建议关注】: 600459贵研铂业:A股铂,铑金属龙头公司
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兆讯传媒:实锤合作蚂蚁阿福广告推广+AIGC,应用最大成本是广告
健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福携手兆讯传媒 重磅亮相北京王府井、广州天河路、 成都春熙路三大核心商圈地标大屏 与全球品牌代言人何炅一起 为健康添福 原文链接: 健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福前期费用测算: 核心比例区间(2025年12月-2026年1月冷启动期):推广相关费用含 CPA 拉新、渠道佣金、品牌投放等)占其整体成本支出约25%-40%;其中纯广告投放(不含拉新佣金)占比约10%-20%,拉新相关推广成本占比里高,是此阶段推)费用的核心构成。 同阶段 ToC AI应用(如部
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天融信:卫星互联网安全龙头,构建空天地一体化安全防护体系
假期两则新闻,凸显了当下火爆的商业航天内有一个分支极为重要,那就是卫星安全。 无论是星链抵近我国空间站,还是美国闪电突袭委瑞内拉,都说明了卫星安全的重要性 002212天融信:国内卫星互联网安全领域龙头公司 公司微信号的链接: CNCC 2024 | 天融信:构建空天地一体化安全防护体系 目前,我国卫星互联网已进入产业化阶段,随着卫星互联网产业的高速发展,针对卫星网络的攻击呈现高频化、扩大化的特点,对众多领域造成了严重影响。天融信科技集团高级总监陈睿智在《卫星互联网安全的思考》主题演讲中表示,相
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和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商 和顺电气公众号链接: 和顺电气参股子公司苏州空间电源科技有限公司收到来自蓝箭鸿擎科技有限公司的感谢信 互动易: 【和顺电气】蓝箭鸿擎供应商,太空算力柔性太阳翼、电源共振: 🍁商业航天dc-dc电源占卫星成本10-20%;目前space-x是由vicor供应。 #和顺电气 子公司苏州空间电源科技主营业务为#商业卫星电源产品,包括:太阳电池阵(刚性翼,#柔性翼),电源控制器,驱动机构(SADA),卫星舱体铝蜂窝舱板等产品。 🍁近日苏州空间电源科技有
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中国巨石:电子布综合龙头、低介电布局提速
【建材】重点推荐中国巨石:供需格局改善,增持回购加强信心 2026年玻纤产能或净减少。2026年行业新产能预期仅40万吨,冷修预期29万吨,复产3.5万吨,实际净新增仅15万吨左右,新增产能较2024-2025年大幅下降。 预计需求维持5-8%增长。玻纤性价比突出,其下游各个场景的渗透率有望提升,带动2026年需求平稳增长。 回购+增持、不断加强市场信心。公司近期完成回购,拟进行员工持股。大股东中国建材与二股东振石分别拟增持1.25-2.5亿元,以及5.5-11亿元,释放积极信号。 目标市值90
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Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材
Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材 Low-Dk二代布需求大幅上行。26年CCL材料持续升级,谷歌TPUv7、英伟达GB300switchtray、Rubinswitchtray有望规模采用Low-Dk二代布,近期我们测算二代布26年需求从近3000万米上修至4200万米,其中英伟达需求1200万米,谷歌需求为2400万米,从而供给缺口放大。目前二代布国内供给稀缺,仅来自【中材科技】、【国际复材】、宏和科技等。 国际复材二代布竞争力展现。公司目前在国内二代布时点出货最多(单月出货1
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2025-12-22 20:13:29
双飞集团:稀缺商业航天轴承对标国机精工
如题,商业航天牛股之一国机精工逻辑是是:商业航天专用轴承市占率很高 问:商业航天发展对公司有何影响? 答:目前,公司在国内航天轴承领域的市占率在90%以上。具体产品如火箭燃料涡轮泵轴承、卫星动量轮用轴承组件、卫星电池帆板用轴承等。商业航天的发展会为公司带来新的业务增长机会。 而300817双飞集团同样也是稀缺的商业航天轴承,且公司自己聊到即将扩大市占率: 航天轴承是公司新兴领域拓展的重要方向之一,公司拥有较强的研发能力,在自润滑轴承领域取得多项发明专利和实用新型专利,并拥有核心技术和自主知识产权
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长盈通:光纤短缺涨价受益叠加商业航天,券商强call
【东北通信】光纤行业趋势反转确认,标的怎么选 #需求与价格: AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场: 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lume
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中石科技:1.6T光模块+液冷板模组供应谷歌
【天风电新】中石科技三季报预告点评:盈利能力带动业绩超预期 ——————————— 公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光
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920689克莱特:北交所核聚变国家队+燃气轮机GE唯一风机供货商
周五最强热点:核聚变、燃气轮机 这里推一个北交所双叠加基本面非常正宗的920689克莱特: 公司是 GE在国内燃气轮机配套风机的唯一供应商。 核聚变国家队: 二股东中核产业基金融核发展基金 三股东中广核 公司与中核能源科技有限公司于近日签订核岛风机设备采购合同,合同金额为人民币1,748.02 万元(含税)。公司与中广核工程有限公司于近日签订核岛 HVAC 系统风机设备供应合同,合同金额为人民币 2,284.72 万元(含税)。 本次两个核电风机项目合同签订是公司首次中标的核岛风机项目 燃气轮机
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8 月 29 日阿里资本开支公布,AI 基建浪潮将至
阿里巴巴即将于 8 月 29 日披露 2025 财年第二季度财报,市场目光聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划。 今年2月份,在阿里财报会上,阿里 CEO 吴泳铭此前明确表示,未来三年在云和 AI 领域的投入将超过过去十年总和,这超 3800 亿元的战略投资不仅是数字经济的强心剂,更将为产业链上下游的核心供应商带来历史性机遇。 即将到来的阿里Q1财报会,有望再次吸引市场目光,聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划 002929润建股份:阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷【单万卡集群预计带
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天融信:稳定币安全守门人,受益人民币稳定币国际化
盘后消息称:中国首次允许使用人民币支持的稳定币 如若消息属实,必将是行业重磅催化,在全球稳定币市场迎来爆发式增长的关键节点,催生新一轮的货币革命,在稳定币二浪来临之际,除牌照外安全也将是重中之重。 值此二浪开启关头笔者找到一支尚未被市场发掘的底部稳定币遗珠 天融信——凭借在区块链、隐私计算、商用密码等领域的深厚技术积淀,正以网络安全与数据安全为核心壁垒,构建稳定币生态的全链条安全防护体系。 早在今年6月18日陆家嘴论坛上潘行长就称,区块链与分布式账本技术可推动央行数字货币及稳定币发展 而天通信互
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英伟达HVDC电源即将落地,关注禾望电气和方盛股份
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达到接近400
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【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂
【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂 根据行业调研信息,i线光刻机按分辨率主要分为700nm、500nm及350nm,目前国产量产出货大部分为i线700nm光刻机,近期芯上微装前道500nm i线光刻机已发货至核心头部fab厂客户端进行量产验证,供应链i线物镜系统配套价值量从300w提升至500-600w。光刻环节国产化持续推进,之前讲的产业逻辑正不断演绎。 光刻机是晶圆制造最核心设备之一,技术难度最高且当前国产化率最低。当前最高端的产品为 ASML 研发的 EU
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南亚新材:国内唯一华为昇腾M9认证,高速CCL通过胜宏科技供货NV
南亚新材:国内唯一华为M9认证,高速CCL供货胜宏,从0到1放量在即 我们了解到,南亚新材有望成为继生益科技之后第二家内资海外CCL供应商,放量可期! 南亚25年7月给胜宏一轮送样,25年9月给胜宏二轮送样,25年11月通过胜宏过了NV验证,当前正处于静候订单放量阶段。考虑到南亚产品能力位于行业前列,产能落地在即,同性能产品较台光便宜15%-20%,且公司所处行业格局优秀(全球能做的企业不超过8家)+稀缺性强(国内仅生益科技和南亚新材两家),当下验证的顺利通过,同时伴随内资PCB厂话语权逐渐加重
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贵研铂业:玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头
【贵研铂业】玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头: 根据【国际复材】1.12日投资者调研纪要: 当前,玻纤制造所需贵金属漏板的核心原材料铂、铑市场价格大幅上涨。从行业整体来看,相关 成本上升可能对后续新产能的建设与投放节奏带来一定的挑战,公司亦持续关注市场变化并积极优化应对策略。 据行业测算:每万吨电子布产能需铂165kg、铑18kg,当前价格下铂约9000万/吨,铑约5000万/吨 铂、铑金属合计#占万吨电子布总资本开支约22%。 【建议关注】: 600459贵研铂业:A股铂,铑金属龙头公司
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兆讯传媒:实锤合作蚂蚁阿福广告推广+AIGC,应用最大成本是广告
健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福携手兆讯传媒 重磅亮相北京王府井、广州天河路、 成都春熙路三大核心商圈地标大屏 与全球品牌代言人何炅一起 为健康添福 原文链接: 健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福前期费用测算: 核心比例区间(2025年12月-2026年1月冷启动期):推广相关费用含 CPA 拉新、渠道佣金、品牌投放等)占其整体成本支出约25%-40%;其中纯广告投放(不含拉新佣金)占比约10%-20%,拉新相关推广成本占比里高,是此阶段推)费用的核心构成。 同阶段 ToC AI应用(如部
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天融信:卫星互联网安全龙头,构建空天地一体化安全防护体系
假期两则新闻,凸显了当下火爆的商业航天内有一个分支极为重要,那就是卫星安全。 无论是星链抵近我国空间站,还是美国闪电突袭委瑞内拉,都说明了卫星安全的重要性 002212天融信:国内卫星互联网安全领域龙头公司 公司微信号的链接: CNCC 2024 | 天融信:构建空天地一体化安全防护体系 目前,我国卫星互联网已进入产业化阶段,随着卫星互联网产业的高速发展,针对卫星网络的攻击呈现高频化、扩大化的特点,对众多领域造成了严重影响。天融信科技集团高级总监陈睿智在《卫星互联网安全的思考》主题演讲中表示,相
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和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商
和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商 和顺电气公众号链接: 和顺电气参股子公司苏州空间电源科技有限公司收到来自蓝箭鸿擎科技有限公司的感谢信 互动易: 【和顺电气】蓝箭鸿擎供应商,太空算力柔性太阳翼、电源共振: 🍁商业航天dc-dc电源占卫星成本10-20%;目前space-x是由vicor供应。 #和顺电气 子公司苏州空间电源科技主营业务为#商业卫星电源产品,包括:太阳电池阵(刚性翼,#柔性翼),电源控制器,驱动机构(SADA),卫星舱体铝蜂窝舱板等产品。 🍁近日苏州空间电源科技有
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和顺电气
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2025-12-24 20:00:43
中国巨石:电子布综合龙头、低介电布局提速
【建材】重点推荐中国巨石:供需格局改善,增持回购加强信心 2026年玻纤产能或净减少。2026年行业新产能预期仅40万吨,冷修预期29万吨,复产3.5万吨,实际净新增仅15万吨左右,新增产能较2024-2025年大幅下降。 预计需求维持5-8%增长。玻纤性价比突出,其下游各个场景的渗透率有望提升,带动2026年需求平稳增长。 回购+增持、不断加强市场信心。公司近期完成回购,拟进行员工持股。大股东中国建材与二股东振石分别拟增持1.25-2.5亿元,以及5.5-11亿元,释放积极信号。 目标市值90
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Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材
Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材 Low-Dk二代布需求大幅上行。26年CCL材料持续升级,谷歌TPUv7、英伟达GB300switchtray、Rubinswitchtray有望规模采用Low-Dk二代布,近期我们测算二代布26年需求从近3000万米上修至4200万米,其中英伟达需求1200万米,谷歌需求为2400万米,从而供给缺口放大。目前二代布国内供给稀缺,仅来自【中材科技】、【国际复材】、宏和科技等。 国际复材二代布竞争力展现。公司目前在国内二代布时点出货最多(单月出货1
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双飞集团:稀缺商业航天轴承对标国机精工
如题,商业航天牛股之一国机精工逻辑是是:商业航天专用轴承市占率很高 问:商业航天发展对公司有何影响? 答:目前,公司在国内航天轴承领域的市占率在90%以上。具体产品如火箭燃料涡轮泵轴承、卫星动量轮用轴承组件、卫星电池帆板用轴承等。商业航天的发展会为公司带来新的业务增长机会。 而300817双飞集团同样也是稀缺的商业航天轴承,且公司自己聊到即将扩大市占率: 航天轴承是公司新兴领域拓展的重要方向之一,公司拥有较强的研发能力,在自润滑轴承领域取得多项发明专利和实用新型专利,并拥有核心技术和自主知识产权
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长盈通:光纤短缺涨价受益叠加商业航天,券商强call
【东北通信】光纤行业趋势反转确认,标的怎么选 #需求与价格: AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场: 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lume
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中石科技:1.6T光模块+液冷板模组供应谷歌
【天风电新】中石科技三季报预告点评:盈利能力带动业绩超预期 ——————————— 公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光
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920689克莱特:北交所核聚变国家队+燃气轮机GE唯一风机供货商
周五最强热点:核聚变、燃气轮机 这里推一个北交所双叠加基本面非常正宗的920689克莱特: 公司是 GE在国内燃气轮机配套风机的唯一供应商。 核聚变国家队: 二股东中核产业基金融核发展基金 三股东中广核 公司与中核能源科技有限公司于近日签订核岛风机设备采购合同,合同金额为人民币1,748.02 万元(含税)。公司与中广核工程有限公司于近日签订核岛 HVAC 系统风机设备供应合同,合同金额为人民币 2,284.72 万元(含税)。 本次两个核电风机项目合同签订是公司首次中标的核岛风机项目 燃气轮机
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8 月 29 日阿里资本开支公布,AI 基建浪潮将至
阿里巴巴即将于 8 月 29 日披露 2025 财年第二季度财报,市场目光聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划。 今年2月份,在阿里财报会上,阿里 CEO 吴泳铭此前明确表示,未来三年在云和 AI 领域的投入将超过过去十年总和,这超 3800 亿元的战略投资不仅是数字经济的强心剂,更将为产业链上下游的核心供应商带来历史性机遇。 即将到来的阿里Q1财报会,有望再次吸引市场目光,聚焦于其云和 AI 基础设施的资本开支计划 002929润建股份:阿里云核心算力伙伴之一,五象云谷【单万卡集群预计带
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天融信:稳定币安全守门人,受益人民币稳定币国际化
盘后消息称:中国首次允许使用人民币支持的稳定币 如若消息属实,必将是行业重磅催化,在全球稳定币市场迎来爆发式增长的关键节点,催生新一轮的货币革命,在稳定币二浪来临之际,除牌照外安全也将是重中之重。 值此二浪开启关头笔者找到一支尚未被市场发掘的底部稳定币遗珠 天融信——凭借在区块链、隐私计算、商用密码等领域的深厚技术积淀,正以网络安全与数据安全为核心壁垒,构建稳定币生态的全链条安全防护体系。 早在今年6月18日陆家嘴论坛上潘行长就称,区块链与分布式账本技术可推动央行数字货币及稳定币发展 而天通信互
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英伟达HVDC电源即将落地,关注禾望电气和方盛股份
【华福电新】维谛联合英伟达,计划26年推出800 VDC电源产品 事件:维谛技术在公众号发文,维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品,该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。 点评: 1)维谛与英伟达 AI路标保持同步,始终保持领先一代GPU的优势,能为英伟达下一代计算平台协同推进,维谛产品包括端对端供电、制冷、一体化基础设施及服务等等。 2)英伟达明确明年下半年推出Rubin NVL144,服务器电源功率有望达到接近400
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【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂
【国金电子】光刻机行业重要更新:i线前道光刻机已搬入国内重要fab厂 根据行业调研信息,i线光刻机按分辨率主要分为700nm、500nm及350nm,目前国产量产出货大部分为i线700nm光刻机,近期芯上微装前道500nm i线光刻机已发货至核心头部fab厂客户端进行量产验证,供应链i线物镜系统配套价值量从300w提升至500-600w。光刻环节国产化持续推进,之前讲的产业逻辑正不断演绎。 光刻机是晶圆制造最核心设备之一,技术难度最高且当前国产化率最低。当前最高端的产品为 ASML 研发的 EU
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南亚新材:国内唯一华为昇腾M9认证,高速CCL通过胜宏科技供货NV
南亚新材:国内唯一华为M9认证,高速CCL供货胜宏,从0到1放量在即 我们了解到,南亚新材有望成为继生益科技之后第二家内资海外CCL供应商,放量可期! 南亚25年7月给胜宏一轮送样,25年9月给胜宏二轮送样,25年11月通过胜宏过了NV验证,当前正处于静候订单放量阶段。考虑到南亚产品能力位于行业前列,产能落地在即,同性能产品较台光便宜15%-20%,且公司所处行业格局优秀(全球能做的企业不超过8家)+稀缺性强(国内仅生益科技和南亚新材两家),当下验证的顺利通过,同时伴随内资PCB厂话语权逐渐加重
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贵研铂业:玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头
【贵研铂业】玻纤电子布上游核心材料铂、铑国内龙头: 根据【国际复材】1.12日投资者调研纪要: 当前,玻纤制造所需贵金属漏板的核心原材料铂、铑市场价格大幅上涨。从行业整体来看,相关 成本上升可能对后续新产能的建设与投放节奏带来一定的挑战,公司亦持续关注市场变化并积极优化应对策略。 据行业测算:每万吨电子布产能需铂165kg、铑18kg,当前价格下铂约9000万/吨,铑约5000万/吨 铂、铑金属合计#占万吨电子布总资本开支约22%。 【建议关注】: 600459贵研铂业:A股铂,铑金属龙头公司
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兆讯传媒:实锤合作蚂蚁阿福广告推广+AIGC,应用最大成本是广告
健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福携手兆讯传媒 重磅亮相北京王府井、广州天河路、 成都春熙路三大核心商圈地标大屏 与全球品牌代言人何炅一起 为健康添福 原文链接: 健康是福,健康的事就找阿福 蚂蚁阿福前期费用测算: 核心比例区间(2025年12月-2026年1月冷启动期):推广相关费用含 CPA 拉新、渠道佣金、品牌投放等)占其整体成本支出约25%-40%;其中纯广告投放(不含拉新佣金)占比约10%-20%,拉新相关推广成本占比里高,是此阶段推)费用的核心构成。 同阶段 ToC AI应用(如部
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天融信:卫星互联网安全龙头,构建空天地一体化安全防护体系
假期两则新闻,凸显了当下火爆的商业航天内有一个分支极为重要,那就是卫星安全。 无论是星链抵近我国空间站,还是美国闪电突袭委瑞内拉,都说明了卫星安全的重要性 002212天融信:国内卫星互联网安全领域龙头公司 公司微信号的链接: CNCC 2024 | 天融信:构建空天地一体化安全防护体系 目前,我国卫星互联网已进入产业化阶段,随着卫星互联网产业的高速发展,针对卫星网络的攻击呈现高频化、扩大化的特点,对众多领域造成了严重影响。天融信科技集团高级总监陈睿智在《卫星互联网安全的思考》主题演讲中表示,相
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和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商
和顺电气:商业航天太阳翼+电源,蓝箭航天供应商 和顺电气公众号链接: 和顺电气参股子公司苏州空间电源科技有限公司收到来自蓝箭鸿擎科技有限公司的感谢信 互动易: 【和顺电气】蓝箭鸿擎供应商,太空算力柔性太阳翼、电源共振: 🍁商业航天dc-dc电源占卫星成本10-20%;目前space-x是由vicor供应。 #和顺电气 子公司苏州空间电源科技主营业务为#商业卫星电源产品,包括:太阳电池阵(刚性翼,#柔性翼),电源控制器,驱动机构(SADA),卫星舱体铝蜂窝舱板等产品。 🍁近日苏州空间电源科技有
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2025-12-24 20:00:43
中国巨石:电子布综合龙头、低介电布局提速
【建材】重点推荐中国巨石:供需格局改善,增持回购加强信心 2026年玻纤产能或净减少。2026年行业新产能预期仅40万吨,冷修预期29万吨,复产3.5万吨,实际净新增仅15万吨左右,新增产能较2024-2025年大幅下降。 预计需求维持5-8%增长。玻纤性价比突出,其下游各个场景的渗透率有望提升,带动2026年需求平稳增长。 回购+增持、不断加强市场信心。公司近期完成回购,拟进行员工持股。大股东中国建材与二股东振石分别拟增持1.25-2.5亿元,以及5.5-11亿元,释放积极信号。 目标市值90
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中国巨石
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中材科技
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迎风而上
2025-12-23 20:16:05
Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材
Low-Dk二代布需求上行,新增推荐龙头国际复材 Low-Dk二代布需求大幅上行。26年CCL材料持续升级,谷歌TPUv7、英伟达GB300switchtray、Rubinswitchtray有望规模采用Low-Dk二代布,近期我们测算二代布26年需求从近3000万米上修至4200万米,其中英伟达需求1200万米,谷歌需求为2400万米,从而供给缺口放大。目前二代布国内供给稀缺,仅来自【中材科技】、【国际复材】、宏和科技等。 国际复材二代布竞争力展现。公司目前在国内二代布时点出货最多(单月出货1
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东材科技
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迎风而上
2025-12-22 20:13:29
双飞集团:稀缺商业航天轴承对标国机精工
如题,商业航天牛股之一国机精工逻辑是是:商业航天专用轴承市占率很高 问:商业航天发展对公司有何影响? 答:目前,公司在国内航天轴承领域的市占率在90%以上。具体产品如火箭燃料涡轮泵轴承、卫星动量轮用轴承组件、卫星电池帆板用轴承等。商业航天的发展会为公司带来新的业务增长机会。 而300817双飞集团同样也是稀缺的商业航天轴承,且公司自己聊到即将扩大市占率: 航天轴承是公司新兴领域拓展的重要方向之一,公司拥有较强的研发能力,在自润滑轴承领域取得多项发明专利和实用新型专利,并拥有核心技术和自主知识产权
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迎风而上
2025-12-21 20:52:20
长盈通:光纤短缺涨价受益叠加商业航天,券商强call
【东北通信】光纤行业趋势反转确认,标的怎么选 #需求与价格: AI大模型训练、推理迭代及DCI、城域光缆需求增长,拉动光纤光缆用量提升,价格已然复苏;普通光纤价格已涨10%(预计26年,运营商市场涨价30%;非运营商涨价50%),MPO上游供应紧张,明年1-2季度景气度优于今年四季度。 #空芯光纤市场: 之前市场渠道传北美总需求预计10亿美金,根据我们产业调研,预期单家企业需求各几千芯公里,价格为10万/芯公里,对应5亿元每家,合计市场空间约30亿元;国内长飞、烽火、亨通抢先布局,海外由Lume
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长飞光纤
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2025-12-17 12:12:06
中石科技:1.6T光模块+液冷板模组供应谷歌
【天风电新】中石科技三季报预告点评:盈利能力带动业绩超预期 ——————————— 公司预计25Q1-3实现归母净利润2.3-2.7亿元,同比增长74.2-104.5%,扣非净利润2.15-2.55亿元,同比增长120.4-161.4%。 按照中值,预计25Q3归母净利润1.29亿元,YOY+85.3%,QoQ+115.1%;扣非净利润1.24亿元,YOY+134.7%,QoQ+129.4%。 我们预计公司25Q3营收约5.4亿元,同增20%,增长主要由3C(苹果17+mac/pad等新品)、光
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英维克
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中石科技
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2025-12-14 21:35:53
920689克莱特:北交所核聚变国家队+燃气轮机GE唯一风机供货商
周五最强热点:核聚变、燃气轮机 这里推一个北交所双叠加基本面非常正宗的920689克莱特: 公司是 GE在国内燃气轮机配套风机的唯一供应商。 核聚变国家队: 二股东中核产业基金融核发展基金 三股东中广核 公司与中核能源科技有限公司于近日签订核岛风机设备采购合同,合同金额为人民币1,748.02 万元(含税)。公司与中广核工程有限公司于近日签订核岛 HVAC 系统风机设备供应合同,合同金额为人民币 2,284.72 万元(含税)。 本次两个核电风机项目合同签订是公司首次中标的核岛风机项目 燃气轮机
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