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2025-04-26 13:25:19
肝素龙头+业绩反转+国际化加速
1. 核心壁垒:肝素全产业链霸主 ● 原料药&制剂全球卡位:欧盟依诺肝素钠市占率稳居前二,预灌封产能3.3亿支/年(欧盟GMP认证),成本控制+供应能力双优。 ● CDMO高毛利突围:2024年收入+6.91%,毛利率35.83%,绑定全球药企巨头,技术整合能力稀缺。 ● 创新药管线蓄力:20+在研管线(30+适应症),H1710实体瘤临床获批,长期增长极明确。 2. 催化消息:业绩+政策双击 ✔️ 业绩反转验证:2024年净利润6.47亿(扭亏为盈),2025Q1扣非净利+20.27%,现金流
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