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刺客金陵东路
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刺客金陵东路
2026-04-21 17:52:49
英维克爆雷→AI资金大迁徙:液冷逻辑崩塌,千亿机构疯抢佰维存
英维克爆雷→AI资金大迁徙:液冷逻辑崩塌,千亿机构疯抢佰维存储!一季报28.99亿打爆全年预期,2027年估值彻底重构 英维克(SZ002837) 佰维存储(SH688525) AI算力链史诗级调仓正在发生: 英维克业绩炸雷,液冷高景气故事彻底证伪;同1300亿市值、同属AI硬件、业绩完全反向的佰维存储,成为大资金唯一避风港。 机构资金正在用真金白银投票:砍液冷、加内存,从故事赛道全面转向业绩赛道。 一、英维克爆雷:机构对液冷的绝望出逃(资金思维) 英维克Q1:营收+26%,净利-82%,扣非-
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英维克
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佰维存储
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东威科技
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达利凯普
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九丰能源
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刺客金陵东路
2026-04-21 13:54:00
1.6T/3.2T光模块真正卡脖子:全球仅3家能做
中际旭创、新易盛、天孚、思科都在用,速率越高越离不开! AI光模块炒到现在,大家都盯着光芯片、光引擎, 但真正决定1.6T/3.2T能不能量产、能不能过认证、信号稳不稳的, 是一个 tiny 但极致关键的元件:高频射频MLCC。 这个赛道,门槛高到恐怖: • 频率上百GHz • 封装01005/008004 • 超高Q值、超低ESR • 宽温高可靠 全球能满足的只有三家: 村田、ATC、达利凯普。 国内能供货的,仅此一家,没有备选。 达利凯普直接供货名单(全是行业顶流) • 中际旭创:1.6T/
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达利凯普
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九丰能源
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东威科技
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佰维存储
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海昌新材
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刺客金陵东路
2026-04-20 15:53:32
商业航天发射成本下行拐点已至——蓝色起源可回收火箭成功事件驱
商业航天发射成本下行拐点已至——蓝色起源可回收火箭成功事件驱动调研 一、事件核心逻辑 蓝色起源新一代可回收火箭成功验证,标志全球商业航天进入“低成本、高频次、可复用”新阶段: 1. 火箭复用将大幅降低单公斤发射成本,直接刺激低轨卫星星座加速组网; 2. 国内商业航天同步推进可回收火箭研发,产业链迎来国产化替代+批量交付双击; 3. 卫星总体以中科院微小卫星所等院所为主(星链,G60双星总体生产),A股集中在火箭配套、卫星核心元器件、航天材料、特种气体等高壁垒环节。 二、火箭可回收核心配套(单发价
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五洲新春
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航天环宇
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九丰能源
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通宇通讯
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达利凯普
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刺客金陵东路
2026-04-19 17:18:44
本周重大事件纪要
本周重大事件纪要 一、AI光模块:海外巨头订单爆发,国产厂商强势突围 核心事件 • Meta(元)深化与剑桥科技、华工科技合作,高速光模块订单持续放量。 • 联特科技斩获谷歌(Google)大额订单,800G/1.6T产品进入批量交付阶段。 A股利好 • 剑桥科技(603083):谷歌核心供应商,800G批量出货、1.6T量产,海外产能加速释放。 • 华工科技(000988):AI光模块满产,订单排至年底,1.6T技术全球领先。 • 联特科技(301205):绑定谷歌、Meta,海外收入占比超8
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佰维存储
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联特科技
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海昌新材
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九丰能源
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达利凯普
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刺客金陵东路
2026-04-13 18:46:24
商业航天 不可替代 唯一性
九丰能源(605090) 是A股稀缺的 “传统LNG稳盘 + 商业航天特气高增” 双轮驱动标的,核心看点在于 清洁能源基本盘稳健、商业航天特气独家卡位、氦气国产替代龙头 三重逻辑共振。 一、公司基本面:华南LNG龙头,“一主两翼”格局 • 核心主业(清洁能源,占营收85%+) ◦ LNG/LPG:民营唯二拥有LNG接收站(东莞立沙岛),年周转300万吨;LPG进口量华南第一。 ◦ 双气源壁垒:海气+陆气长协+现货灵活配置,抗价格周期、吨毛利稳定。 ◦ 财务稳健:2025上半年营收104亿、净利8
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通宇通讯
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九丰能源
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宁德时代
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贵州茅台
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中国石油
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刺客金陵东路
2026-03-29 12:22:32
最新监管标准轻资产高研发,增速最快八家企业
一、轻资产高研发(最新监管标准) • 轻资产:实物资产(固收+在建+土地)占总资产 ≤20% • 高研发(满足其一) ◦ 近3年 研发占比 ≥15%(硬核) ◦ 近3年 累计研发 ≥3亿 且 平均 ≥5%(大体量) 二、业绩增长最快 TOP 榜(2025-2026) 1. 佰维存储(688525)— 存储芯片设计 • 增速:2026年1-2月净利 +922%~1086% • 研发:占比 18%+,轻资产(固占比 <18%) • 逻辑:AI存储爆发、国产替代、HBM高景气 2. 恒玄科技(6886
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佰维存储
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*ST成城
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恒玄科技
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铖昌科技
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航天环宇
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刺客金陵东路
2026-03-26 10:21:11
AI GPU CPU隐形之王
和林微纳(688661)的半导体测试探针(主要是 FT 探针),按 单根价值 整理如下(2026年3月,公司口径+行业数据): 一、单根探针单价(主流区间) • 普通中低端(通用芯片) ◦ ¥5–8 /根(≈ $0.7–1.1) • 中高端(AI/GPU/CPU,如英伟达) ◦ ¥20–40 /根(≈ $3–5.5) • 高端/先进制程(HBM、高频、大电流) ◦ ¥50–80+ /根(≈ $7–11+) 历史参考(2023年): • 公司披露:均价从 5.49 元 → 7.14 元(+30%)
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和林微纳
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寒武纪
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华电辽能
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节能风电
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华工科技
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刺客金陵东路
2026-03-24 18:46:53
商业航天 唯一确定性最高
航天环宇(688523)核心壁垒与增长空间(研报补充版) 一、产品优势(四大核心赛道差异化能力) • 星载产品:0.005mm级加工精度、良率超98%,自主研发波导缝隙阵天线经嫦娥六号验证实现月球背面数据回传,Ka频段以上相位一致性达国际领先,支撑深空探测与高轨卫星通信。 • 卫星通信测控:国内率先完成4.5米Q/V频段天线分系统研制,跟踪精度与传输速率全球前三,抗干扰能力-120dBm;12米大口径天伺馈系统采用交叉错层折叠技术,收纳比2.5:1,成本较传统降低40%,适配低轨信关站与车载移动
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航天环宇
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贵州茅台
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中国石油
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金发科技
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刺客金陵东路
2026-03-23 18:52:59
国内MLCC龙头 重拳收购 打通国际天地线
达利凯普收购奥伦德详细计划书 一、收购总览 (一)收购主体 收购方:大连达利凯普科技股份公司(301566.SZ),国家级专精特新“小巨人”,国内射频微波MLCC龙头,主营高端射频微波瓷介电容器,聚焦军工、通信、医疗、新能源等高可靠领域,2025年前三季度营收2.86亿元,扣非净利润同比增长36.51%,具备全流程自主研发制造能力与全球高端客户资源。 (二)收购标的 标的方:深圳市奥伦德元器件有限公司,国产光耦IDM龙头,1998年成立,专注光电耦合器、红外芯片、光敏芯片研发制造,拥有外延-芯片
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风华高科
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达利凯普
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中国石油
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贵州茅台
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比亚迪
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刺客金陵东路
2026-03-15 18:15:37
空天算力:未来算力的终极发展方向
空天算力:未来算力的终极发展方向 一、引言 全球人工智能产业正经历指数级增长,AI算力作为数字经济的核心引擎,其发展逻辑正面临三重致命约束的严峻挑战: 地缘安全约束:以美伊冲突为标志,地面AI数据中心已成为国家级军事打击的首要目标,算力基础设施的生存性遭遇前所未有的挑战。 能源供给约束:大型智算中心的耗电量已等同于中小城市,全球多地因电力缺口限制新建数据中心,地球能源总量无法支撑AI算力的长期扩张。 散热效率约束:AI芯片功耗飙升至千瓦级,风冷技术已达极限,液冷方案不仅成本高昂且接近物理极限,P
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达利凯普
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航天环宇
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成都华微
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风华高科
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刺客金陵东路
2026-02-27 13:25:25
MLCC国内唯一对标日本村田全方位解析
达利凯普与日本村田MLCC产品关系 核心结论 竞争关系明确:达利凯普作为国产射频微波MLCC龙头,在全球市场中与村田形成直接竞争,尤其在射频微波MLCC细分领域。 差异化优势:尽管竞争激烈,达利凯普通过技术壁垒和客户覆盖实现了对标甚至部分超越,尤其在国产替代和特定高端应用中具备独特性。 市场格局复杂:村田在全球MLCC市场占据主导地位(份额约40%),而达利凯普凭借国产化优势在部分领域形成竞争对垒。 详细分析 技术与产品对比 两者产品均属于MLCC(多层瓷介电容器)类别,但达利凯普专注于射频微波
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风华高科
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达利凯普
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三环集团
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寒武纪
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中芯国际
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刺客金陵东路
2026-02-24 18:12:53
高端MLCC国内第一 唯一替代日本村田
达利凯普 光模块+服务器+卫星 一台普通服务器MLCC(多层陶瓷电容)用量约1000-1500颗,而一台主流AI服务器(如NVIDIA DGX H100)的MLCC用量高达3000-4000颗,其中约80%是高端规格(高容高压、射频等)。 具体拆解如下: 1. GPU主板(增量核心) 这是AI服务器与普通服务器最大的差异点。 · 单张H100加速卡:MLCC用量约550-700颗。因功耗高达700W,核心电压低(<1V),为抑制电压波动,需并联大量高容MLCC(主要是X7R特性,10μF-100
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风华高科
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三环集团
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刺客金陵东路
2026-02-09 13:28:12
MLCC国内第一达利凯普
26年十倍股,光模块、商业卫星隐藏王者达利凯普! 光模块的MLCC用量随速率与方案差异较大,核心数据如下: 25G光模块:约几十颗 400G/800G光模块:约300颗,部分高速方案用量更高,还会搭配硅电容 用量差异受速率、电源架构、去耦设计、封装密度影响,实际用量以具体BOM为准 商业卫星上MLCC用量,是卫星上光模块的数量与单光模块的MLCC用量,再推算单星MLCC总量。核心数据如下: 单星光模块数量:小型低轨通信卫星约4-8个;高带宽/星间链路卫星约10-20个,取决于通信接口与速率。 单
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风华高科
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蓝色光标
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白银有色
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五洲新春
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达利凯普
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刺客金陵东路
2025-11-17 14:08:32
祖国统一 钢铁洪流抗日 铁流
铁流股份(603926.SH)钢铁洪流碾压日本, 铁流股份,全称铁流流体股份有限公司,是一家长期专注于汽车传动系统核心零部件制造的企业。在投资者眼中,它可能是一家略显“传统”的公司,但深入剖析后,我们会发现其正处在“守成”与“拓新”的关键十字路口。 一、 核心基本盘:稳健的离合器龙头 1. 主营业务与市场地位: · 核心产品: 汽车离合器、发动机高压共轨等。离合器是公司最核心且最具优势的产品,广泛应用于商用车(卡车、客车)和乘用车。 · 市场地位: 公司是国内离合器行业的龙头企业之一,尤其在商用
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孚日股份
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胜利股份
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刺客金陵东路
2025-07-21 20:18:14
A股机器人+雅鲁藏布江水电站双驱动
### 万马股份分析报告:机器人领域与雅鲁藏布江水电站的协同机遇 #### **一、公司概况** 万马股份(股票代码:002276)是国内领先的电缆、新材料及新能源企业,核心业务涵盖电力传输、智能电网、机器人电缆及高端装备制造。公司以技术创新为驱动,在特种电缆领域具有显著优势,近年来积极布局机器人产业链,并与宇树科技等企业合作,拓展智能化应用场景。 --- #### **二、机器人领域布局分析** 1. **技术优势** - **机器人电缆**:万马股份的高柔性电缆、耐扭转电缆等产品广泛应用于工
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中大力德
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万马股份
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长盛轴承
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