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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 22:29:40
深度 | 固态电池领域最核心的 8 家上市公司
固态电池领域最核心的10家上市公司涵盖电池制造、材料、设备等产业链关键环节,其中宁德时代、比亚迪、赣锋锂业、国轩高科处于技术研发与量产推进第一梯队,2025年行业呈现"半固态加速装车、全固态中试突破"的特征,头部企业普遍将2027-2030年定为全固态规模化量产窗口。 第 8 家:新宙邦(300037.SZ) 主营业务:锂离子电池电解液、电容器化学品 主要产品:锂电电解液、半导体化学品 固态电池合作对象:未明确,可能涉及电解液供应 量产最新情况:布局固态电池电解液,未明确量产进展 最新业绩:未明
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 21:07:08
聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间
聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间 事件:9月9日,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币,最终交易金额以实际交割时汇率为准)收购SKE关于空白掩模(Blank Mask)的业务板块(包含土地、厂房、存货、设备、专利、在建工程、人员、技术等),公司直接或间接出资比例不低于95%。小秘圈此前在机构调研公司后已做出相关点评提示。 收购标的:该业务2019年在SKE体内培育,2023实现技术突破、2024年开始导入SKE
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 20:53:16
国轩高科交流要点
国轩高科交流要点:产品升级支撑销量增长 核心总结:机构在香港亚接待了国轩高科管理层,会谈聚焦销量与产能增长、产品升级及全固态电池研发进展。整体来看,依托客户结构优化、欧洲增量订单及规模效应,管理层对 “可持续销量增长” 与 “成本优化” 持积极态度;公司正通过国内外产能扩张,匹配未来几年的销量增长需求。 1、销量增长强劲,产能扩张同步推进 1)2025 年上半年销量表现:公司上半年交付约 40GWh 电池产品,同比增长 48%;尽管未披露全年出货目标,但管理层表示产能利用率将维持高位,凸显可持续
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国轩高科
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 20:23:15
特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星
特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星 【三大运营商竞逐卫星通信赛道】 卫星直连 有一个壁垒,就是必须加卫星通信模组。每台设备 确定性增量。 #卫星模组单价较4G/5G模组高30%~50% 卫星通信在无网络场景的实时翻译、应急响应等功能,依赖端侧模组集成NPU单元. 想要智能设备卫星直连需要 加卫星模组 ? #【移远通信】:卫星通信模组全球市占率第一,模组可兼容北斗、NTN(非地面网络)等卫星系统。2025年车载业务新增订单7亿元,5G+卫星一体化模组适配智能网联汽车需求。 ? #【广和通
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 19:18:19
花旗:故事刚开始,买入中际旭创/新易盛
关键内容: 1.行业核心观点:长期向好,短期或有获利回吐 花旗对中国网络行业持积极看法,核心支撑因素包括:博通(Broadcom)对ASIC(专用集成电路)增长的乐观展望、Meta与OpenAI长期资本支出前景向好、甲骨文(Oracle)大规模数据中心建设计划及强劲的未完成订单(RPO)积压,均预示2026年后需求能见度提升;光器件领域存在规模化及光交叉连接(OCS)市场机遇,未来ASIC或采用LPO(共封装光学)技术,进而可能推动OIO(光互联优化)发展。 尽管年初至今板块涨幅显著,短期获利回
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 11:39:33
一天吃透一条产业链:低空经济产业链
01 产业链一览 02 行业定义 低空经济:低空经济定义:低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。 “低空”通常指距正下方地平面垂直距离在1,000米以内的空域(根据不同地区特点和实际需要可延伸至4,000米),目前实际使用空域一般在300米以下,其产业生态包含制造、飞行、保障、综合服务等产业。 空域划分的基本框架如下所示: 中国政府高度重视低空经济的发展,低空经济已被纳入国家战略性新兴产业,2024年的政府工作报告中首次写入了
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 08:24:59
一天吃透一条产业链:固态电池(即将爆发)
01 产业链全景图 02 固态电池概念 现在常见的液态锂电池,其实已经差不多把原有材料能榨的潜力都榨干了,发展到了瓶颈: 如果把液体电解质换成固态的,就好像给电池装上了“能量升级引擎”。它不仅能让电池用上更大容量的正负极材料,还像给电池加了一层“智能安全防护网”,把液态电池里那些容易出问题的安全隐患直接解决掉。 这种材料的升级,其实就是拿到打造下一代电池的“钥匙”:能量更高、更安全、寿命更长。固态电解质像是搭了个新平台,让正负极材料突破原本液态条件下的限制;而界面更稳定,也相当于把潜在的“安全引
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高抛低吸的韭菜种子
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钠电新国标引爆千亿市场!产业链核心标的深度解析
一、事件意义:新国标认证重塑行业格局 宁德时代钠离子电池通过GB 38031-2025认证,成为全球首款满足电动汽车动力电池最新安全标准的钠电产品。新国标在热扩散、底部撞击等维度要求严苛,旨在彻底消除自燃风险。此次认证不仅是对宁德时代技术的背书,更标志着钠电池在安全性上获得国家级权威认可,为车企规模化装车扫除关键障碍。行业预计2026年新国标实施前后,钠电车型将迎来量产爆发期。 二、产业化提速:三大环节核心标的解析 1. 上游材料:技术突破驱动成本下探 正极材料:技术路线分化明确 层状氧化物(高
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 00:05:45
9.10内参早知道
2025-09-10 上证早知道 (星期三) 【今日导读】 >我国已发布AI国家标准30项 15项人形机器人国标正在研制 >法国品牌迪奥发生数据泄露被罚 数据安全值得关注 >市场监管总局已约谈主要外卖平台 抵制恶性补贴 >年内第五次搁浅 本轮成品油价不作调整 >百亿级私募扩容至91家量化派年内平均收益超28% 【上证聚焦】 〇我国正在研制15项人形机器人国标核心受益两大方向 —————— 9月9日,从市场监管总局例行发布会上获悉,目前,我国人工智能国家标准已经发布30项,正在制定的有84项,基本
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高抛低吸的韭菜种子
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消费类电池细分公司!AI浪潮 催生的终端设备创新也为消费电池业务打开增量空间
消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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高抛低吸的韭菜种子
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钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 12:28:42
东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 07:46:28
三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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三祥新材
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-08 23:03:54
中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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中芯国际
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 22:29:40
深度 | 固态电池领域最核心的 8 家上市公司
固态电池领域最核心的10家上市公司涵盖电池制造、材料、设备等产业链关键环节,其中宁德时代、比亚迪、赣锋锂业、国轩高科处于技术研发与量产推进第一梯队,2025年行业呈现"半固态加速装车、全固态中试突破"的特征,头部企业普遍将2027-2030年定为全固态规模化量产窗口。 第 8 家:新宙邦(300037.SZ) 主营业务:锂离子电池电解液、电容器化学品 主要产品:锂电电解液、半导体化学品 固态电池合作对象:未明确,可能涉及电解液供应 量产最新情况:布局固态电池电解液,未明确量产进展 最新业绩:未明
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聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间
聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间 事件:9月9日,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币,最终交易金额以实际交割时汇率为准)收购SKE关于空白掩模(Blank Mask)的业务板块(包含土地、厂房、存货、设备、专利、在建工程、人员、技术等),公司直接或间接出资比例不低于95%。小秘圈此前在机构调研公司后已做出相关点评提示。 收购标的:该业务2019年在SKE体内培育,2023实现技术突破、2024年开始导入SKE
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2025-09-10 20:53:16
国轩高科交流要点
国轩高科交流要点:产品升级支撑销量增长 核心总结:机构在香港亚接待了国轩高科管理层,会谈聚焦销量与产能增长、产品升级及全固态电池研发进展。整体来看,依托客户结构优化、欧洲增量订单及规模效应,管理层对 “可持续销量增长” 与 “成本优化” 持积极态度;公司正通过国内外产能扩张,匹配未来几年的销量增长需求。 1、销量增长强劲,产能扩张同步推进 1)2025 年上半年销量表现:公司上半年交付约 40GWh 电池产品,同比增长 48%;尽管未披露全年出货目标,但管理层表示产能利用率将维持高位,凸显可持续
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高抛低吸的韭菜种子
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特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星
特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星 【三大运营商竞逐卫星通信赛道】 卫星直连 有一个壁垒,就是必须加卫星通信模组。每台设备 确定性增量。 #卫星模组单价较4G/5G模组高30%~50% 卫星通信在无网络场景的实时翻译、应急响应等功能,依赖端侧模组集成NPU单元. 想要智能设备卫星直连需要 加卫星模组 ? #【移远通信】:卫星通信模组全球市占率第一,模组可兼容北斗、NTN(非地面网络)等卫星系统。2025年车载业务新增订单7亿元,5G+卫星一体化模组适配智能网联汽车需求。 ? #【广和通
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花旗:故事刚开始,买入中际旭创/新易盛
关键内容: 1.行业核心观点:长期向好,短期或有获利回吐 花旗对中国网络行业持积极看法,核心支撑因素包括:博通(Broadcom)对ASIC(专用集成电路)增长的乐观展望、Meta与OpenAI长期资本支出前景向好、甲骨文(Oracle)大规模数据中心建设计划及强劲的未完成订单(RPO)积压,均预示2026年后需求能见度提升;光器件领域存在规模化及光交叉连接(OCS)市场机遇,未来ASIC或采用LPO(共封装光学)技术,进而可能推动OIO(光互联优化)发展。 尽管年初至今板块涨幅显著,短期获利回
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一天吃透一条产业链:低空经济产业链
01 产业链一览 02 行业定义 低空经济:低空经济定义:低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。 “低空”通常指距正下方地平面垂直距离在1,000米以内的空域(根据不同地区特点和实际需要可延伸至4,000米),目前实际使用空域一般在300米以下,其产业生态包含制造、飞行、保障、综合服务等产业。 空域划分的基本框架如下所示: 中国政府高度重视低空经济的发展,低空经济已被纳入国家战略性新兴产业,2024年的政府工作报告中首次写入了
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一天吃透一条产业链:固态电池(即将爆发)
01 产业链全景图 02 固态电池概念 现在常见的液态锂电池,其实已经差不多把原有材料能榨的潜力都榨干了,发展到了瓶颈: 如果把液体电解质换成固态的,就好像给电池装上了“能量升级引擎”。它不仅能让电池用上更大容量的正负极材料,还像给电池加了一层“智能安全防护网”,把液态电池里那些容易出问题的安全隐患直接解决掉。 这种材料的升级,其实就是拿到打造下一代电池的“钥匙”:能量更高、更安全、寿命更长。固态电解质像是搭了个新平台,让正负极材料突破原本液态条件下的限制;而界面更稳定,也相当于把潜在的“安全引
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钠电新国标引爆千亿市场!产业链核心标的深度解析
一、事件意义:新国标认证重塑行业格局 宁德时代钠离子电池通过GB 38031-2025认证,成为全球首款满足电动汽车动力电池最新安全标准的钠电产品。新国标在热扩散、底部撞击等维度要求严苛,旨在彻底消除自燃风险。此次认证不仅是对宁德时代技术的背书,更标志着钠电池在安全性上获得国家级权威认可,为车企规模化装车扫除关键障碍。行业预计2026年新国标实施前后,钠电车型将迎来量产爆发期。 二、产业化提速:三大环节核心标的解析 1. 上游材料:技术突破驱动成本下探 正极材料:技术路线分化明确 层状氧化物(高
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9.10内参早知道
2025-09-10 上证早知道 (星期三) 【今日导读】 >我国已发布AI国家标准30项 15项人形机器人国标正在研制 >法国品牌迪奥发生数据泄露被罚 数据安全值得关注 >市场监管总局已约谈主要外卖平台 抵制恶性补贴 >年内第五次搁浅 本轮成品油价不作调整 >百亿级私募扩容至91家量化派年内平均收益超28% 【上证聚焦】 〇我国正在研制15项人形机器人国标核心受益两大方向 —————— 9月9日,从市场监管总局例行发布会上获悉,目前,我国人工智能国家标准已经发布30项,正在制定的有84项,基本
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消费类电池细分公司!AI浪潮 催生的终端设备创新也为消费电池业务打开增量空间
消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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东方铁塔
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三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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中芯国际
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 22:29:40
深度 | 固态电池领域最核心的 8 家上市公司
固态电池领域最核心的10家上市公司涵盖电池制造、材料、设备等产业链关键环节,其中宁德时代、比亚迪、赣锋锂业、国轩高科处于技术研发与量产推进第一梯队,2025年行业呈现"半固态加速装车、全固态中试突破"的特征,头部企业普遍将2027-2030年定为全固态规模化量产窗口。 第 8 家:新宙邦(300037.SZ) 主营业务:锂离子电池电解液、电容器化学品 主要产品:锂电电解液、半导体化学品 固态电池合作对象:未明确,可能涉及电解液供应 量产最新情况:布局固态电池电解液,未明确量产进展 最新业绩:未明
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宁德时代
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赣锋锂业
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国轩高科
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天赐材料
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 21:07:08
聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间
聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间 事件:9月9日,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币,最终交易金额以实际交割时汇率为准)收购SKE关于空白掩模(Blank Mask)的业务板块(包含土地、厂房、存货、设备、专利、在建工程、人员、技术等),公司直接或间接出资比例不低于95%。小秘圈此前在机构调研公司后已做出相关点评提示。 收购标的:该业务2019年在SKE体内培育,2023实现技术突破、2024年开始导入SKE
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聚和材料
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 20:53:16
国轩高科交流要点
国轩高科交流要点:产品升级支撑销量增长 核心总结:机构在香港亚接待了国轩高科管理层,会谈聚焦销量与产能增长、产品升级及全固态电池研发进展。整体来看,依托客户结构优化、欧洲增量订单及规模效应,管理层对 “可持续销量增长” 与 “成本优化” 持积极态度;公司正通过国内外产能扩张,匹配未来几年的销量增长需求。 1、销量增长强劲,产能扩张同步推进 1)2025 年上半年销量表现:公司上半年交付约 40GWh 电池产品,同比增长 48%;尽管未披露全年出货目标,但管理层表示产能利用率将维持高位,凸显可持续
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国轩高科
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 20:23:15
特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星
特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星 【三大运营商竞逐卫星通信赛道】 卫星直连 有一个壁垒,就是必须加卫星通信模组。每台设备 确定性增量。 #卫星模组单价较4G/5G模组高30%~50% 卫星通信在无网络场景的实时翻译、应急响应等功能,依赖端侧模组集成NPU单元. 想要智能设备卫星直连需要 加卫星模组 ? #【移远通信】:卫星通信模组全球市占率第一,模组可兼容北斗、NTN(非地面网络)等卫星系统。2025年车载业务新增订单7亿元,5G+卫星一体化模组适配智能网联汽车需求。 ? #【广和通
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 19:18:19
花旗:故事刚开始,买入中际旭创/新易盛
关键内容: 1.行业核心观点:长期向好,短期或有获利回吐 花旗对中国网络行业持积极看法,核心支撑因素包括:博通(Broadcom)对ASIC(专用集成电路)增长的乐观展望、Meta与OpenAI长期资本支出前景向好、甲骨文(Oracle)大规模数据中心建设计划及强劲的未完成订单(RPO)积压,均预示2026年后需求能见度提升;光器件领域存在规模化及光交叉连接(OCS)市场机遇,未来ASIC或采用LPO(共封装光学)技术,进而可能推动OIO(光互联优化)发展。 尽管年初至今板块涨幅显著,短期获利回
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中际旭创
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 11:39:33
一天吃透一条产业链:低空经济产业链
01 产业链一览 02 行业定义 低空经济:低空经济定义:低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。 “低空”通常指距正下方地平面垂直距离在1,000米以内的空域(根据不同地区特点和实际需要可延伸至4,000米),目前实际使用空域一般在300米以下,其产业生态包含制造、飞行、保障、综合服务等产业。 空域划分的基本框架如下所示: 中国政府高度重视低空经济的发展,低空经济已被纳入国家战略性新兴产业,2024年的政府工作报告中首次写入了
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 08:24:59
一天吃透一条产业链:固态电池(即将爆发)
01 产业链全景图 02 固态电池概念 现在常见的液态锂电池,其实已经差不多把原有材料能榨的潜力都榨干了,发展到了瓶颈: 如果把液体电解质换成固态的,就好像给电池装上了“能量升级引擎”。它不仅能让电池用上更大容量的正负极材料,还像给电池加了一层“智能安全防护网”,把液态电池里那些容易出问题的安全隐患直接解决掉。 这种材料的升级,其实就是拿到打造下一代电池的“钥匙”:能量更高、更安全、寿命更长。固态电解质像是搭了个新平台,让正负极材料突破原本液态条件下的限制;而界面更稳定,也相当于把潜在的“安全引
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 07:27:08
钠电新国标引爆千亿市场!产业链核心标的深度解析
一、事件意义:新国标认证重塑行业格局 宁德时代钠离子电池通过GB 38031-2025认证,成为全球首款满足电动汽车动力电池最新安全标准的钠电产品。新国标在热扩散、底部撞击等维度要求严苛,旨在彻底消除自燃风险。此次认证不仅是对宁德时代技术的背书,更标志着钠电池在安全性上获得国家级权威认可,为车企规模化装车扫除关键障碍。行业预计2026年新国标实施前后,钠电车型将迎来量产爆发期。 二、产业化提速:三大环节核心标的解析 1. 上游材料:技术突破驱动成本下探 正极材料:技术路线分化明确 层状氧化物(高
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鹏辉能源
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 00:05:45
9.10内参早知道
2025-09-10 上证早知道 (星期三) 【今日导读】 >我国已发布AI国家标准30项 15项人形机器人国标正在研制 >法国品牌迪奥发生数据泄露被罚 数据安全值得关注 >市场监管总局已约谈主要外卖平台 抵制恶性补贴 >年内第五次搁浅 本轮成品油价不作调整 >百亿级私募扩容至91家量化派年内平均收益超28% 【上证聚焦】 〇我国正在研制15项人形机器人国标核心受益两大方向 —————— 9月9日,从市场监管总局例行发布会上获悉,目前,我国人工智能国家标准已经发布30项,正在制定的有84项,基本
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2025-09-09 20:15:06
消费类电池细分公司!AI浪潮 催生的终端设备创新也为消费电池业务打开增量空间
消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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2025-09-09 20:03:53
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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高抛低吸的韭菜种子
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鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 12:28:42
东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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东方铁塔
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 07:46:28
三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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三祥新材
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中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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2025-09-10 22:29:40
深度 | 固态电池领域最核心的 8 家上市公司
固态电池领域最核心的10家上市公司涵盖电池制造、材料、设备等产业链关键环节,其中宁德时代、比亚迪、赣锋锂业、国轩高科处于技术研发与量产推进第一梯队,2025年行业呈现"半固态加速装车、全固态中试突破"的特征,头部企业普遍将2027-2030年定为全固态规模化量产窗口。 第 8 家:新宙邦(300037.SZ) 主营业务:锂离子电池电解液、电容器化学品 主要产品:锂电电解液、半导体化学品 固态电池合作对象:未明确,可能涉及电解液供应 量产最新情况:布局固态电池电解液,未明确量产进展 最新业绩:未明
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聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间
聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间 事件:9月9日,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币,最终交易金额以实际交割时汇率为准)收购SKE关于空白掩模(Blank Mask)的业务板块(包含土地、厂房、存货、设备、专利、在建工程、人员、技术等),公司直接或间接出资比例不低于95%。小秘圈此前在机构调研公司后已做出相关点评提示。 收购标的:该业务2019年在SKE体内培育,2023实现技术突破、2024年开始导入SKE
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2025-09-10 20:53:16
国轩高科交流要点
国轩高科交流要点:产品升级支撑销量增长 核心总结:机构在香港亚接待了国轩高科管理层,会谈聚焦销量与产能增长、产品升级及全固态电池研发进展。整体来看,依托客户结构优化、欧洲增量订单及规模效应,管理层对 “可持续销量增长” 与 “成本优化” 持积极态度;公司正通过国内外产能扩张,匹配未来几年的销量增长需求。 1、销量增长强劲,产能扩张同步推进 1)2025 年上半年销量表现:公司上半年交付约 40GWh 电池产品,同比增长 48%;尽管未披露全年出货目标,但管理层表示产能利用率将维持高位,凸显可持续
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特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星
特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星 【三大运营商竞逐卫星通信赛道】 卫星直连 有一个壁垒,就是必须加卫星通信模组。每台设备 确定性增量。 #卫星模组单价较4G/5G模组高30%~50% 卫星通信在无网络场景的实时翻译、应急响应等功能,依赖端侧模组集成NPU单元. 想要智能设备卫星直连需要 加卫星模组 ? #【移远通信】:卫星通信模组全球市占率第一,模组可兼容北斗、NTN(非地面网络)等卫星系统。2025年车载业务新增订单7亿元,5G+卫星一体化模组适配智能网联汽车需求。 ? #【广和通
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花旗:故事刚开始,买入中际旭创/新易盛
关键内容: 1.行业核心观点:长期向好,短期或有获利回吐 花旗对中国网络行业持积极看法,核心支撑因素包括:博通(Broadcom)对ASIC(专用集成电路)增长的乐观展望、Meta与OpenAI长期资本支出前景向好、甲骨文(Oracle)大规模数据中心建设计划及强劲的未完成订单(RPO)积压,均预示2026年后需求能见度提升;光器件领域存在规模化及光交叉连接(OCS)市场机遇,未来ASIC或采用LPO(共封装光学)技术,进而可能推动OIO(光互联优化)发展。 尽管年初至今板块涨幅显著,短期获利回
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一天吃透一条产业链:低空经济产业链
01 产业链一览 02 行业定义 低空经济:低空经济定义:低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。 “低空”通常指距正下方地平面垂直距离在1,000米以内的空域(根据不同地区特点和实际需要可延伸至4,000米),目前实际使用空域一般在300米以下,其产业生态包含制造、飞行、保障、综合服务等产业。 空域划分的基本框架如下所示: 中国政府高度重视低空经济的发展,低空经济已被纳入国家战略性新兴产业,2024年的政府工作报告中首次写入了
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一天吃透一条产业链:固态电池(即将爆发)
01 产业链全景图 02 固态电池概念 现在常见的液态锂电池,其实已经差不多把原有材料能榨的潜力都榨干了,发展到了瓶颈: 如果把液体电解质换成固态的,就好像给电池装上了“能量升级引擎”。它不仅能让电池用上更大容量的正负极材料,还像给电池加了一层“智能安全防护网”,把液态电池里那些容易出问题的安全隐患直接解决掉。 这种材料的升级,其实就是拿到打造下一代电池的“钥匙”:能量更高、更安全、寿命更长。固态电解质像是搭了个新平台,让正负极材料突破原本液态条件下的限制;而界面更稳定,也相当于把潜在的“安全引
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钠电新国标引爆千亿市场!产业链核心标的深度解析
一、事件意义:新国标认证重塑行业格局 宁德时代钠离子电池通过GB 38031-2025认证,成为全球首款满足电动汽车动力电池最新安全标准的钠电产品。新国标在热扩散、底部撞击等维度要求严苛,旨在彻底消除自燃风险。此次认证不仅是对宁德时代技术的背书,更标志着钠电池在安全性上获得国家级权威认可,为车企规模化装车扫除关键障碍。行业预计2026年新国标实施前后,钠电车型将迎来量产爆发期。 二、产业化提速:三大环节核心标的解析 1. 上游材料:技术突破驱动成本下探 正极材料:技术路线分化明确 层状氧化物(高
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2025-09-10 上证早知道 (星期三) 【今日导读】 >我国已发布AI国家标准30项 15项人形机器人国标正在研制 >法国品牌迪奥发生数据泄露被罚 数据安全值得关注 >市场监管总局已约谈主要外卖平台 抵制恶性补贴 >年内第五次搁浅 本轮成品油价不作调整 >百亿级私募扩容至91家量化派年内平均收益超28% 【上证聚焦】 〇我国正在研制15项人形机器人国标核心受益两大方向 —————— 9月9日,从市场监管总局例行发布会上获悉,目前,我国人工智能国家标准已经发布30项,正在制定的有84项,基本
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消费类电池细分公司!AI浪潮 催生的终端设备创新也为消费电池业务打开增量空间
消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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东方铁塔
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2025-09-09 07:46:28
三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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三祥新材
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-08 23:03:54
中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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中芯国际
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 22:29:40
深度 | 固态电池领域最核心的 8 家上市公司
固态电池领域最核心的10家上市公司涵盖电池制造、材料、设备等产业链关键环节,其中宁德时代、比亚迪、赣锋锂业、国轩高科处于技术研发与量产推进第一梯队,2025年行业呈现"半固态加速装车、全固态中试突破"的特征,头部企业普遍将2027-2030年定为全固态规模化量产窗口。 第 8 家:新宙邦(300037.SZ) 主营业务:锂离子电池电解液、电容器化学品 主要产品:锂电电解液、半导体化学品 固态电池合作对象:未明确,可能涉及电解液供应 量产最新情况:布局固态电池电解液,未明确量产进展 最新业绩:未明
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宁德时代
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比亚迪
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赣锋锂业
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国轩高科
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天赐材料
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 21:07:08
聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间
聚和材料交流更新:收购掩膜基板业务,进军先进制程领域打开成长空间 事件:9月9日,公司发布公告与韩投伙伴共同设立SPC,使用自有或自筹资金680亿韩元(折合约3.5亿人民币,最终交易金额以实际交割时汇率为准)收购SKE关于空白掩模(Blank Mask)的业务板块(包含土地、厂房、存货、设备、专利、在建工程、人员、技术等),公司直接或间接出资比例不低于95%。小秘圈此前在机构调研公司后已做出相关点评提示。 收购标的:该业务2019年在SKE体内培育,2023实现技术突破、2024年开始导入SKE
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聚和材料
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 20:53:16
国轩高科交流要点
国轩高科交流要点:产品升级支撑销量增长 核心总结:机构在香港亚接待了国轩高科管理层,会谈聚焦销量与产能增长、产品升级及全固态电池研发进展。整体来看,依托客户结构优化、欧洲增量订单及规模效应,管理层对 “可持续销量增长” 与 “成本优化” 持积极态度;公司正通过国内外产能扩张,匹配未来几年的销量增长需求。 1、销量增长强劲,产能扩张同步推进 1)2025 年上半年销量表现:公司上半年交付约 40GWh 电池产品,同比增长 48%;尽管未披露全年出货目标,但管理层表示产能利用率将维持高位,凸显可持续
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国轩高科
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 20:23:15
特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星
特斯拉: 马斯克:正打造为直连手机设计的卫星 【三大运营商竞逐卫星通信赛道】 卫星直连 有一个壁垒,就是必须加卫星通信模组。每台设备 确定性增量。 #卫星模组单价较4G/5G模组高30%~50% 卫星通信在无网络场景的实时翻译、应急响应等功能,依赖端侧模组集成NPU单元. 想要智能设备卫星直连需要 加卫星模组 ? #【移远通信】:卫星通信模组全球市占率第一,模组可兼容北斗、NTN(非地面网络)等卫星系统。2025年车载业务新增订单7亿元,5G+卫星一体化模组适配智能网联汽车需求。 ? #【广和通
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 19:18:19
花旗:故事刚开始,买入中际旭创/新易盛
关键内容: 1.行业核心观点:长期向好,短期或有获利回吐 花旗对中国网络行业持积极看法,核心支撑因素包括:博通(Broadcom)对ASIC(专用集成电路)增长的乐观展望、Meta与OpenAI长期资本支出前景向好、甲骨文(Oracle)大规模数据中心建设计划及强劲的未完成订单(RPO)积压,均预示2026年后需求能见度提升;光器件领域存在规模化及光交叉连接(OCS)市场机遇,未来ASIC或采用LPO(共封装光学)技术,进而可能推动OIO(光互联优化)发展。 尽管年初至今板块涨幅显著,短期获利回
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中际旭创
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新易盛
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 11:39:33
一天吃透一条产业链:低空经济产业链
01 产业链一览 02 行业定义 低空经济:低空经济定义:低空经济是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引,辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。 “低空”通常指距正下方地平面垂直距离在1,000米以内的空域(根据不同地区特点和实际需要可延伸至4,000米),目前实际使用空域一般在300米以下,其产业生态包含制造、飞行、保障、综合服务等产业。 空域划分的基本框架如下所示: 中国政府高度重视低空经济的发展,低空经济已被纳入国家战略性新兴产业,2024年的政府工作报告中首次写入了
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山河智能
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 08:24:59
一天吃透一条产业链:固态电池(即将爆发)
01 产业链全景图 02 固态电池概念 现在常见的液态锂电池,其实已经差不多把原有材料能榨的潜力都榨干了,发展到了瓶颈: 如果把液体电解质换成固态的,就好像给电池装上了“能量升级引擎”。它不仅能让电池用上更大容量的正负极材料,还像给电池加了一层“智能安全防护网”,把液态电池里那些容易出问题的安全隐患直接解决掉。 这种材料的升级,其实就是拿到打造下一代电池的“钥匙”:能量更高、更安全、寿命更长。固态电解质像是搭了个新平台,让正负极材料突破原本液态条件下的限制;而界面更稳定,也相当于把潜在的“安全引
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宁德时代
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亿纬锂能
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中科电气
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 07:27:08
钠电新国标引爆千亿市场!产业链核心标的深度解析
一、事件意义:新国标认证重塑行业格局 宁德时代钠离子电池通过GB 38031-2025认证,成为全球首款满足电动汽车动力电池最新安全标准的钠电产品。新国标在热扩散、底部撞击等维度要求严苛,旨在彻底消除自燃风险。此次认证不仅是对宁德时代技术的背书,更标志着钠电池在安全性上获得国家级权威认可,为车企规模化装车扫除关键障碍。行业预计2026年新国标实施前后,钠电车型将迎来量产爆发期。 二、产业化提速:三大环节核心标的解析 1. 上游材料:技术突破驱动成本下探 正极材料:技术路线分化明确 层状氧化物(高
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贝特瑞
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万顺新材
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-10 00:05:45
9.10内参早知道
2025-09-10 上证早知道 (星期三) 【今日导读】 >我国已发布AI国家标准30项 15项人形机器人国标正在研制 >法国品牌迪奥发生数据泄露被罚 数据安全值得关注 >市场监管总局已约谈主要外卖平台 抵制恶性补贴 >年内第五次搁浅 本轮成品油价不作调整 >百亿级私募扩容至91家量化派年内平均收益超28% 【上证聚焦】 〇我国正在研制15项人形机器人国标核心受益两大方向 —————— 9月9日,从市场监管总局例行发布会上获悉,目前,我国人工智能国家标准已经发布30项,正在制定的有84项,基本
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春兴精工
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香农芯创
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 20:15:06
消费类电池细分公司!AI浪潮 催生的终端设备创新也为消费电池业务打开增量空间
消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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珠海冠宇
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兴发集团
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 20:03:53
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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京山轻机
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金晶科技
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曼恩斯特
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捷佳伟创
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杭州柯林
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 19:41:59
鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 12:28:42
东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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东方铁塔
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 07:46:28
三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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三祥新材
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-08 23:03:54
中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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中芯国际
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