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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 20:15:06
消费类电池细分公司!AI浪潮 催生的终端设备创新也为消费电池业务打开增量空间
消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 20:03:53
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 19:41:59
鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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高抛低吸的韭菜种子
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东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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高抛低吸的韭菜种子
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三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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三祥新材
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中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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中芯国际
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慢牛,长牛行情
近期的文章我一直跟大家说,这次很有可能是慢牛,长牛行情,后台有不少朋友问我凭什么判断这次的行情会跟过去几年的不一样,过去几年的行情大家都知道,只要稍微上涨,很快就会跌下来,顶多几个月时间。要判断近期市场行情是否与前几次一样只是昙花一现,我们必须认识到一个根本的区别,那就是之前的行情往往都是政策驱动,出来一个政策,或者持续出来一连串的政策,行情向上涨几个月,等政策消化完成之后,又跌回去了。而这次完全不一样,目前政策层面基本上属于真空期,近几个月一直都没有大的利好政策,并没有出现大规律的强刺激政策。
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2025-09-08 20:05:21
鼎通科技会议要点:
1.公司业务构成与核心驱动力 业务构成:鼎通科技主要专注于通信连接器组件,同时切入汽车连接器。目前通信连接器为核心成长动力,收入和利润占比主导;汽车连接器暂无需过多关注,利润占比低。 通信连接器应用:产品为与光模块对插的IO连接器组件,用于交换机、传统服务器及机柜形态服务器的端口,核心应用于交换机和服务器。 2.通信连接器(核心业务)分析 量价逻辑与产品升级 需求与光模块的关系:IO连接器需求量与光模块成正比例关系,比例约为1:1.5到1:2之间,未来随着推理需求占比提升,比重将逐渐接近1:2。
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鼎通科技
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盘前必读
据中国证监会网站消息,9月6日,中国证监会党委召开会议,传达中央纪委国家监委对易会满涉嫌严重违纪违法进行纪律审查和监察调查的决定. 驻证监会纪检监察组有关同志参加会议. 与会同志一致表示,坚决拥护党中央决定,坚决拥护中央纪委国家监委决定. 证监会党委书记、主席吴清主持会议. ----- 新修订的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》9月5日出炉,新规明确了公募基金销售费率明细,其中,将股票型基金的认购费率、申购费率上限由1.2%、1.5%,调降至0.8%;将混合型基金的认购费率、申购费率上限
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晶华新材美国分公司成立柔性电子专家加盟机器人电子皮肤打开成长
根据晶华新材子公司晶智感信息,美国分公司正式成立,硅谷研发实验室同步启用;美国柔性电子领域资深专家加盟! #美国分公司正式成立且硅谷研发实验室同步启用。晶智感在美国硅谷设立分公司FiSensor Technology LLC.,硅谷研发中心同步启动运营,位于美国加利福尼亚州圣何塞市。公司与佛罗里达领先的柔性电子实验室达成协议,打通 “学术研究 - 技术转化 - 产业应用” 链路。实验室目前具备软硬件核心科研功能,具有软硬件设计、样品制备与测试、电子皮肤与机器人本体协同开发能力。 #晶智感迎美国柔
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热点行业梳理—储能行业
近期储能行业表现优秀,主要系几点因数的叠加: 1.由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月; 2.对等关税后,中美外贸ZC缓和,因此储能的情绪上趋于稳定;(因为储能主要还是欧美) 储能有几个方向:储能逆变器:主要是【阳光电源】【锦浪科技】【固德威】【德业股份】【上能电气】 其中【阳光电源】的逻辑最好,因为阳光电源在过去几年转型,已经有41%的营收体量在储能上,而光伏业务也逐
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消费类电池细分公司!AI浪潮 催生的终端设备创新也为消费电池业务打开增量空间
消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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慢牛,长牛行情
近期的文章我一直跟大家说,这次很有可能是慢牛,长牛行情,后台有不少朋友问我凭什么判断这次的行情会跟过去几年的不一样,过去几年的行情大家都知道,只要稍微上涨,很快就会跌下来,顶多几个月时间。要判断近期市场行情是否与前几次一样只是昙花一现,我们必须认识到一个根本的区别,那就是之前的行情往往都是政策驱动,出来一个政策,或者持续出来一连串的政策,行情向上涨几个月,等政策消化完成之后,又跌回去了。而这次完全不一样,目前政策层面基本上属于真空期,近几个月一直都没有大的利好政策,并没有出现大规律的强刺激政策。
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1.公司业务构成与核心驱动力 业务构成:鼎通科技主要专注于通信连接器组件,同时切入汽车连接器。目前通信连接器为核心成长动力,收入和利润占比主导;汽车连接器暂无需过多关注,利润占比低。 通信连接器应用:产品为与光模块对插的IO连接器组件,用于交换机、传统服务器及机柜形态服务器的端口,核心应用于交换机和服务器。 2.通信连接器(核心业务)分析 量价逻辑与产品升级 需求与光模块的关系:IO连接器需求量与光模块成正比例关系,比例约为1:1.5到1:2之间,未来随着推理需求占比提升,比重将逐渐接近1:2。
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据中国证监会网站消息,9月6日,中国证监会党委召开会议,传达中央纪委国家监委对易会满涉嫌严重违纪违法进行纪律审查和监察调查的决定. 驻证监会纪检监察组有关同志参加会议. 与会同志一致表示,坚决拥护党中央决定,坚决拥护中央纪委国家监委决定. 证监会党委书记、主席吴清主持会议. ----- 新修订的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》9月5日出炉,新规明确了公募基金销售费率明细,其中,将股票型基金的认购费率、申购费率上限由1.2%、1.5%,调降至0.8%;将混合型基金的认购费率、申购费率上限
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晶华新材美国分公司成立柔性电子专家加盟机器人电子皮肤打开成长
根据晶华新材子公司晶智感信息,美国分公司正式成立,硅谷研发实验室同步启用;美国柔性电子领域资深专家加盟! #美国分公司正式成立且硅谷研发实验室同步启用。晶智感在美国硅谷设立分公司FiSensor Technology LLC.,硅谷研发中心同步启动运营,位于美国加利福尼亚州圣何塞市。公司与佛罗里达领先的柔性电子实验室达成协议,打通 “学术研究 - 技术转化 - 产业应用” 链路。实验室目前具备软硬件核心科研功能,具有软硬件设计、样品制备与测试、电子皮肤与机器人本体协同开发能力。 #晶智感迎美国柔
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热点行业梳理—储能行业
近期储能行业表现优秀,主要系几点因数的叠加: 1.由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月; 2.对等关税后,中美外贸ZC缓和,因此储能的情绪上趋于稳定;(因为储能主要还是欧美) 储能有几个方向:储能逆变器:主要是【阳光电源】【锦浪科技】【固德威】【德业股份】【上能电气】 其中【阳光电源】的逻辑最好,因为阳光电源在过去几年转型,已经有41%的营收体量在储能上,而光伏业务也逐
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消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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慢牛,长牛行情
近期的文章我一直跟大家说,这次很有可能是慢牛,长牛行情,后台有不少朋友问我凭什么判断这次的行情会跟过去几年的不一样,过去几年的行情大家都知道,只要稍微上涨,很快就会跌下来,顶多几个月时间。要判断近期市场行情是否与前几次一样只是昙花一现,我们必须认识到一个根本的区别,那就是之前的行情往往都是政策驱动,出来一个政策,或者持续出来一连串的政策,行情向上涨几个月,等政策消化完成之后,又跌回去了。而这次完全不一样,目前政策层面基本上属于真空期,近几个月一直都没有大的利好政策,并没有出现大规律的强刺激政策。
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鼎通科技会议要点:
1.公司业务构成与核心驱动力 业务构成:鼎通科技主要专注于通信连接器组件,同时切入汽车连接器。目前通信连接器为核心成长动力,收入和利润占比主导;汽车连接器暂无需过多关注,利润占比低。 通信连接器应用:产品为与光模块对插的IO连接器组件,用于交换机、传统服务器及机柜形态服务器的端口,核心应用于交换机和服务器。 2.通信连接器(核心业务)分析 量价逻辑与产品升级 需求与光模块的关系:IO连接器需求量与光模块成正比例关系,比例约为1:1.5到1:2之间,未来随着推理需求占比提升,比重将逐渐接近1:2。
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据中国证监会网站消息,9月6日,中国证监会党委召开会议,传达中央纪委国家监委对易会满涉嫌严重违纪违法进行纪律审查和监察调查的决定. 驻证监会纪检监察组有关同志参加会议. 与会同志一致表示,坚决拥护党中央决定,坚决拥护中央纪委国家监委决定. 证监会党委书记、主席吴清主持会议. ----- 新修订的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》9月5日出炉,新规明确了公募基金销售费率明细,其中,将股票型基金的认购费率、申购费率上限由1.2%、1.5%,调降至0.8%;将混合型基金的认购费率、申购费率上限
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-07 22:08:36
晶华新材美国分公司成立柔性电子专家加盟机器人电子皮肤打开成长
根据晶华新材子公司晶智感信息,美国分公司正式成立,硅谷研发实验室同步启用;美国柔性电子领域资深专家加盟! #美国分公司正式成立且硅谷研发实验室同步启用。晶智感在美国硅谷设立分公司FiSensor Technology LLC.,硅谷研发中心同步启动运营,位于美国加利福尼亚州圣何塞市。公司与佛罗里达领先的柔性电子实验室达成协议,打通 “学术研究 - 技术转化 - 产业应用” 链路。实验室目前具备软硬件核心科研功能,具有软硬件设计、样品制备与测试、电子皮肤与机器人本体协同开发能力。 #晶智感迎美国柔
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-07 15:52:40
热点行业梳理—储能行业
近期储能行业表现优秀,主要系几点因数的叠加: 1.由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月; 2.对等关税后,中美外贸ZC缓和,因此储能的情绪上趋于稳定;(因为储能主要还是欧美) 储能有几个方向:储能逆变器:主要是【阳光电源】【锦浪科技】【固德威】【德业股份】【上能电气】 其中【阳光电源】的逻辑最好,因为阳光电源在过去几年转型,已经有41%的营收体量在储能上,而光伏业务也逐
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高抛低吸的韭菜种子
2025-09-09 20:15:06
消费类电池细分公司!AI浪潮 催生的终端设备创新也为消费电池业务打开增量空间
消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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珠海冠宇
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兴发集团
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2025-09-09 20:03:53
钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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金晶科技
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捷佳伟创
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鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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2025-09-09 12:28:42
东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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东方铁塔
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2025-09-09 07:46:28
三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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三祥新材
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中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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中芯国际
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慢牛,长牛行情
近期的文章我一直跟大家说,这次很有可能是慢牛,长牛行情,后台有不少朋友问我凭什么判断这次的行情会跟过去几年的不一样,过去几年的行情大家都知道,只要稍微上涨,很快就会跌下来,顶多几个月时间。要判断近期市场行情是否与前几次一样只是昙花一现,我们必须认识到一个根本的区别,那就是之前的行情往往都是政策驱动,出来一个政策,或者持续出来一连串的政策,行情向上涨几个月,等政策消化完成之后,又跌回去了。而这次完全不一样,目前政策层面基本上属于真空期,近几个月一直都没有大的利好政策,并没有出现大规律的强刺激政策。
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鼎通科技会议要点:
1.公司业务构成与核心驱动力 业务构成:鼎通科技主要专注于通信连接器组件,同时切入汽车连接器。目前通信连接器为核心成长动力,收入和利润占比主导;汽车连接器暂无需过多关注,利润占比低。 通信连接器应用:产品为与光模块对插的IO连接器组件,用于交换机、传统服务器及机柜形态服务器的端口,核心应用于交换机和服务器。 2.通信连接器(核心业务)分析 量价逻辑与产品升级 需求与光模块的关系:IO连接器需求量与光模块成正比例关系,比例约为1:1.5到1:2之间,未来随着推理需求占比提升,比重将逐渐接近1:2。
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鼎通科技
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据中国证监会网站消息,9月6日,中国证监会党委召开会议,传达中央纪委国家监委对易会满涉嫌严重违纪违法进行纪律审查和监察调查的决定. 驻证监会纪检监察组有关同志参加会议. 与会同志一致表示,坚决拥护党中央决定,坚决拥护中央纪委国家监委决定. 证监会党委书记、主席吴清主持会议. ----- 新修订的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》9月5日出炉,新规明确了公募基金销售费率明细,其中,将股票型基金的认购费率、申购费率上限由1.2%、1.5%,调降至0.8%;将混合型基金的认购费率、申购费率上限
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晶华新材美国分公司成立柔性电子专家加盟机器人电子皮肤打开成长
根据晶华新材子公司晶智感信息,美国分公司正式成立,硅谷研发实验室同步启用;美国柔性电子领域资深专家加盟! #美国分公司正式成立且硅谷研发实验室同步启用。晶智感在美国硅谷设立分公司FiSensor Technology LLC.,硅谷研发中心同步启动运营,位于美国加利福尼亚州圣何塞市。公司与佛罗里达领先的柔性电子实验室达成协议,打通 “学术研究 - 技术转化 - 产业应用” 链路。实验室目前具备软硬件核心科研功能,具有软硬件设计、样品制备与测试、电子皮肤与机器人本体协同开发能力。 #晶智感迎美国柔
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热点行业梳理—储能行业
近期储能行业表现优秀,主要系几点因数的叠加: 1.由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月; 2.对等关税后,中美外贸ZC缓和,因此储能的情绪上趋于稳定;(因为储能主要还是欧美) 储能有几个方向:储能逆变器:主要是【阳光电源】【锦浪科技】【固德威】【德业股份】【上能电气】 其中【阳光电源】的逻辑最好,因为阳光电源在过去几年转型,已经有41%的营收体量在储能上,而光伏业务也逐
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消费类电池细分公司!AI浪潮 催生的终端设备创新也为消费电池业务打开增量空间
消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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钙钛矿即将迎来发展拐点,产业进程加速
钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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鹏辉能源交流要点
鹏辉能源交流要点:大储电芯已涨价 公司反馈,大储电芯目前已涨价10%,产能基本为314Ah,客户主要是#海外工商储(欧洲、南美、印度)、自身独立储能、以及部分户储。 海外:目前在手海外3GWh订单,下半年交付,毛利率远高于国内,也已涨价。产能利用率:上半年户储/便携储满产。Q3海外工商储/大储订单交付,产能紧张,客户公司采购反馈在公司厂门口蹲货。预计Q3公司盈利反转。 盈利预测:2025年:收入100亿,其中消费25亿收入1亿利润,储能75亿对应25GWh2亿利润,合计3亿。2026年:收入15
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东方铁塔点评|钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即
钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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慢牛,长牛行情
近期的文章我一直跟大家说,这次很有可能是慢牛,长牛行情,后台有不少朋友问我凭什么判断这次的行情会跟过去几年的不一样,过去几年的行情大家都知道,只要稍微上涨,很快就会跌下来,顶多几个月时间。要判断近期市场行情是否与前几次一样只是昙花一现,我们必须认识到一个根本的区别,那就是之前的行情往往都是政策驱动,出来一个政策,或者持续出来一连串的政策,行情向上涨几个月,等政策消化完成之后,又跌回去了。而这次完全不一样,目前政策层面基本上属于真空期,近几个月一直都没有大的利好政策,并没有出现大规律的强刺激政策。
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1.公司业务构成与核心驱动力 业务构成:鼎通科技主要专注于通信连接器组件,同时切入汽车连接器。目前通信连接器为核心成长动力,收入和利润占比主导;汽车连接器暂无需过多关注,利润占比低。 通信连接器应用:产品为与光模块对插的IO连接器组件,用于交换机、传统服务器及机柜形态服务器的端口,核心应用于交换机和服务器。 2.通信连接器(核心业务)分析 量价逻辑与产品升级 需求与光模块的关系:IO连接器需求量与光模块成正比例关系,比例约为1:1.5到1:2之间,未来随着推理需求占比提升,比重将逐渐接近1:2。
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据中国证监会网站消息,9月6日,中国证监会党委召开会议,传达中央纪委国家监委对易会满涉嫌严重违纪违法进行纪律审查和监察调查的决定. 驻证监会纪检监察组有关同志参加会议. 与会同志一致表示,坚决拥护党中央决定,坚决拥护中央纪委国家监委决定. 证监会党委书记、主席吴清主持会议. ----- 新修订的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》9月5日出炉,新规明确了公募基金销售费率明细,其中,将股票型基金的认购费率、申购费率上限由1.2%、1.5%,调降至0.8%;将混合型基金的认购费率、申购费率上限
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根据晶华新材子公司晶智感信息,美国分公司正式成立,硅谷研发实验室同步启用;美国柔性电子领域资深专家加盟! #美国分公司正式成立且硅谷研发实验室同步启用。晶智感在美国硅谷设立分公司FiSensor Technology LLC.,硅谷研发中心同步启动运营,位于美国加利福尼亚州圣何塞市。公司与佛罗里达领先的柔性电子实验室达成协议,打通 “学术研究 - 技术转化 - 产业应用” 链路。实验室目前具备软硬件核心科研功能,具有软硬件设计、样品制备与测试、电子皮肤与机器人本体协同开发能力。 #晶智感迎美国柔
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热点行业梳理—储能行业
近期储能行业表现优秀,主要系几点因数的叠加: 1.由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月; 2.对等关税后,中美外贸ZC缓和,因此储能的情绪上趋于稳定;(因为储能主要还是欧美) 储能有几个方向:储能逆变器:主要是【阳光电源】【锦浪科技】【固德威】【德业股份】【上能电气】 其中【阳光电源】的逻辑最好,因为阳光电源在过去几年转型,已经有41%的营收体量在储能上,而光伏业务也逐
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消费类电池保持稳定增长,动力类业务聚焦高倍率场景,已通过多家车企的体系审核,并陆续量产供货。 公司上半年业绩亮眼,主要受益于消费电池份额提升及动力电池放量,钢壳电池量产未来或 重点应用于智能穿戴设备。 1、上半年营收60.98亿元,同比+14.03%;净利润1.17亿元,同比+14.77%。Q2营收 35.99亿元,同比+28.62%;净利润1.41亿元,同比+53.09%。主要受益于消费类电池 份额提升及动力类业务放量。 2、消费类电池保持稳定增长,手机类锂电池销量同比增长43.28%,笔电类
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钙钛矿技术相对晶硅优势显著。效率潜力:单结钙钛矿电池理论效率极限达31%,叠层电池可升至44%,远超当前N型电池效率上限;成本下降路径:当前百兆瓦级量产成本约1-1.5元/W,GW级规模后降至0.6元/W以下;生产工艺简洁,流程短(如涂布、镀膜为核心),易于规模化降本;稳定性提升:头部企业已通过IEC61215/61730稳定性测试,户外电站逐步验证可靠性,逐步扫清稳定性争议。 GW级产业化加速,规模量产可期。GW级产线密集落地:2025年是“GW级元年”,头部企业如极电光能、京东方GW级线已投
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钾肥新王者,老挝第二个百万吨钾肥产能落地在即 事件: 据公司公告,2025H1公司实现营收21.48亿元,同比+8.5%,归母净利润4.9亿元,同比+79.2%,扣非归母净利润4.8亿元,同比+78.0%。 【氯化钾供需或依然偏紧,价格有望延续上涨态势】 (1)供给端,俄钾、白俄钾或合计减产至少160万吨,或导致2025年全球钾肥供应趋紧。 全球钾盐资源分布不均衡,根据USGS数据,2025年全球探明钾盐储量(K₂O当量)超48亿吨。资源分布高度集中,加拿大(23%)、老挝(21%)、俄罗斯(1
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三祥新材大涨点评
三祥新材大涨点评:固态电解质材料已向下游固态电池厂小批量供货;锆铪分离已具备产业化条件 变化1:锆铪分离具备产业化条件,2026年或贡献重要业绩增量 2025年4月,公司签署《锆铪分离纯化技术转让合同》获得锆铪分离纯化技术;7月,公司控股子公司拟投资建设锆铪分离项目,建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产能)。 2025年8月25日,公司在交易所互动平台宣布:目前中试线可完成连续出料,并经第三方及公司内部
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2025-09-08 23:03:54
中芯国际明日复牌
公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权。发行价为74.2元/股(按照规则是停牌前120日平均股价的80%) 先说结果: 该消息无所谓是利好还是利空,因此,明天中芯国际复牌,大概率会补跌,按照港股从8月29日之后的表现来看,9月1-9月8日,港股中芯下跌4.2%,因此,明天中芯国际大概率会跌, 为什么无所谓利空还是利好呢? 因为未对中芯北方给出做价,中芯北方是优质资产,但是如果花小几百亿就买进来一半股权,那就是大利好,等于国产产业基金让利给股东和企
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中芯国际
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-08 20:32:16
慢牛,长牛行情
近期的文章我一直跟大家说,这次很有可能是慢牛,长牛行情,后台有不少朋友问我凭什么判断这次的行情会跟过去几年的不一样,过去几年的行情大家都知道,只要稍微上涨,很快就会跌下来,顶多几个月时间。要判断近期市场行情是否与前几次一样只是昙花一现,我们必须认识到一个根本的区别,那就是之前的行情往往都是政策驱动,出来一个政策,或者持续出来一连串的政策,行情向上涨几个月,等政策消化完成之后,又跌回去了。而这次完全不一样,目前政策层面基本上属于真空期,近几个月一直都没有大的利好政策,并没有出现大规律的强刺激政策。
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-08 20:05:21
鼎通科技会议要点:
1.公司业务构成与核心驱动力 业务构成:鼎通科技主要专注于通信连接器组件,同时切入汽车连接器。目前通信连接器为核心成长动力,收入和利润占比主导;汽车连接器暂无需过多关注,利润占比低。 通信连接器应用:产品为与光模块对插的IO连接器组件,用于交换机、传统服务器及机柜形态服务器的端口,核心应用于交换机和服务器。 2.通信连接器(核心业务)分析 量价逻辑与产品升级 需求与光模块的关系:IO连接器需求量与光模块成正比例关系,比例约为1:1.5到1:2之间,未来随着推理需求占比提升,比重将逐渐接近1:2。
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鼎通科技
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-08 08:55:56
盘前必读
据中国证监会网站消息,9月6日,中国证监会党委召开会议,传达中央纪委国家监委对易会满涉嫌严重违纪违法进行纪律审查和监察调查的决定. 驻证监会纪检监察组有关同志参加会议. 与会同志一致表示,坚决拥护党中央决定,坚决拥护中央纪委国家监委决定. 证监会党委书记、主席吴清主持会议. ----- 新修订的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》9月5日出炉,新规明确了公募基金销售费率明细,其中,将股票型基金的认购费率、申购费率上限由1.2%、1.5%,调降至0.8%;将混合型基金的认购费率、申购费率上限
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-07 22:08:36
晶华新材美国分公司成立柔性电子专家加盟机器人电子皮肤打开成长
根据晶华新材子公司晶智感信息,美国分公司正式成立,硅谷研发实验室同步启用;美国柔性电子领域资深专家加盟! #美国分公司正式成立且硅谷研发实验室同步启用。晶智感在美国硅谷设立分公司FiSensor Technology LLC.,硅谷研发中心同步启动运营,位于美国加利福尼亚州圣何塞市。公司与佛罗里达领先的柔性电子实验室达成协议,打通 “学术研究 - 技术转化 - 产业应用” 链路。实验室目前具备软硬件核心科研功能,具有软硬件设计、样品制备与测试、电子皮肤与机器人本体协同开发能力。 #晶智感迎美国柔
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研报调研
高抛低吸的韭菜种子
2025-09-07 15:52:40
热点行业梳理—储能行业
近期储能行业表现优秀,主要系几点因数的叠加: 1.由于电池价格的下跌,储能初步具备性价比,因此海外装机量大幅增长,2025年上半年中国储能企业新增海外订单163GWh,同比暴涨246%。目前储能电芯订单排到了10月; 2.对等关税后,中美外贸ZC缓和,因此储能的情绪上趋于稳定;(因为储能主要还是欧美) 储能有几个方向:储能逆变器:主要是【阳光电源】【锦浪科技】【固德威】【德业股份】【上能电气】 其中【阳光电源】的逻辑最好,因为阳光电源在过去几年转型,已经有41%的营收体量在储能上,而光伏业务也逐
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