作者：陈刚　我们认为6月或是新一轮东升西落交易的起点　　6月美元跌破前低后，新一轮“东升西落”交易将开启。2025年初“东升西落”交易中，市场对行情起点存在认知偏差，过多聚焦于DeepSeek打破美国科技例外论的叙事而忽略了美元见顶这一核心触发因素。我们认为，美元周期是“东升西落”交易的关键。从历史

五一假期就预期了今天上午要开的这个会，然后上午确实开了，也确实很重磅，所以也高开了。但是总归会有兑现的资金，所以看起来就是高开低走了。其实也不用太担心，毕竟昨天指数涨太多了，今天稍微兑现一波。而且是放量的，今天已经到1.5万亿了，很健康的。4月7日大跌之后，后面就持续只有缓和预期，所以后面几天开始市

一、前沿新兴产业氢能：华电重工、亿华通、美锦能源、雄韬股份、华光环能、四川金顶、康普顿、京城股份、德固特……新材料：吉林碳谷、中复神鹰、光威复材、中研股份、新瀚新材、沃特股份、中欣氟材、聚赛龙、凯盛新材……创新药：恒瑞医药、新诺威、微芯生物、百利天恒、荣昌生物、迈威生物、信立泰、科伦药业、海思科……

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