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学习芒格思想11750228
把握行业大趋势,抓住时代的主导产业,同时考虑安全边际
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学习芒格思想11750228
中线波段的公社达人
2024-12-27 10:45:16
算力之后看存力!
【光大电子|存储】算力之后看存力!以存代算,在未来AI算力集群,算=网=存,三者密不可分! 🔥CES2024 期间举行了题为“存储,人工智能的力量”的新闻发布会,引领“以存储为中心的人工智能无处不在”。以前,系统基本上是数据流从 CPU 到内存,然后以顺序的方式 返回 CPU 的迭代,但这种结构不适合处理通过人工智能生成的海量数据。现在,人工智能系统正在以并行方式连接大量人工智能芯片和存储器,以加速大规模数据处理。这意味着 人工智能系统的性能取决于更强更快的存储。 🔥企业级存储eSSD强于消
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学习芒格思想11750228
中线波段的公社达人
2024-12-27 08:29:17
河南省数据工作会议召开 力争明年算力规模达94E
会议强调,省委经济工作会议对数据工作进行了系统安排和部署,围绕推动人工智能创新发展、前瞻布局数据基础设施、发展壮大数字核心产业、深入推进数智赋能、全面激活数据要素潜能、提升数字化治理能力等6个方面,提出一系列重点任务和建设目标,定下了明年工作的“任务书”“路线图”。要深入贯彻落实省委、省政府决策部署,吃透精神、把握实质,履职尽责、真抓实干,争取数据领域各项工作走在全国前列。 要健全数据规划政策体系,争创国家数据要素综合试验区,推进数字领域重大规划制定,加快构建数据基础制度。 要完善数据要素市场生
河南省数据工作会议召开 力争明年算力规模达94E
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中线波段的公社达人
2024-12-27 07:56:32
AI+无人机
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 [太阳]OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 [太阳]外交部:对美国军工企业及高级管理人员
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安恒信息
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学习芒格思想11750228
中线波段的公社达人
2024-12-26 12:35:57
半导体行业年度策略
半导体,作为现代科技产业的支柱,也是自主可控的基石。其伴随着全球经济的波动往往有一定的周期性。在经历了过去两年 的深度回调后,半导体各产业链环节开启渐次复苏。展望后市,我们从周期及成长两个角度分析投资机遇。本篇报告中,我们 综合产业链的高频数据,从销售/价格/库存/供给等多个角度,展示了经济复苏的韧性,叠加政策和AI赋能,半导体各产业链的 复苏将陆续体现。从成长的角度来看,我们认为“AI+自主可控“仍将是2025年半导体产业的主要投资方向。 AI方向,我们认为“云厂商合作伙伴+端侧落地”将成为2
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2024-12-26 12:21:57
车与人形机器人协同深度报告
1)人形机器人空间巨大。从需求侧看劳动力供给将面临短缺,用机器人代替人成为不可逆趋势;从供给端看,以ChatGPT为代表的AI大模型不断迭 代,使人形机器人应用场景进一步拓宽。人形机器人在短期内有望首先突破工业制造、商用服务等B端场景, 中长期可能逐步突破极端作业、家用服务 等更为复杂的场景。只有当人形机器人突破C端家用等应用场景后,市场空间才会真正全面打开。环境感知模块、运动控制模块和人机交互模块是人形 机器人的发展核心,从发展路径看,人形机器人发展趋势将遵循从硬件驱动到软件驱动的发展规律。
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2024-12-25 18:28:12
AI应用推动-通信
持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式: 天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换
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2024-12-25 12:10:54
AI应用推动半导体行业增长
复盘了前面几轮半导体周期,根据供需关系按照时间维度分为长中短三种周期:长周期(8-10 年)——为需求周 期、中周期(4-6 年)——为产能周期、短周期(3-5 个季度)——为库存周期,其中需求-产能-库存三种周期相互 嵌套。通过复盘我们发现每轮半导体大周期的开启都是由新兴技术推动产品升级和创新,进而催生新产品的总量、渗 透率和单品半导体价值量的提升,推动半导体市场规模上升一个台阶,我们认为 AI 将驱动半导体行业进入下一个大 周期。但在 AI 发展初期,主要表现为基础大模型的持续迭代、各大云厂
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2024-12-24 09:02:22
长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料
‼【中信证券新材料】长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料 ⭕中国DRAM芯片大厂长鑫存储(CXMT)已经量产了DDR5内存芯片,其所公布的良品率在80%左右。目前只有三星、SK海力士、美光等少数DRAM厂商能够生产DDR5芯片,长鑫存储追赶头部DRAM厂商的速度正在加快,DRAM国产替代全面推进。 ⭕供应数据中心的DDR5及HBM需求上升,DRAM产业营收Q3环比增长13.6%,预计2025年整体DRAM产业将年增25%。根据TrendForce 202
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2024-12-23 14:28:41
国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会
国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会 继 2024 年 11 月证监会发布《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》,鼓励企业 建立市值管理制度后,2024 年 12 月国资委发布《关于改进和加强中央企业控股上 市公司市值管理工作的若干意见》。 除常规的强调分红等措施外,国资委新文件着重强调并购重组,在提法中新增分拆 上市。包括:聚焦产业链供应链关键环节加快整合行业优质资产,打造行业龙头企 业。鼓励业务多元化的控股上市公司进一步突出专业化发展特色,探索将内部业务 独
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2024-12-22 18:31:45
AI 引领创新,自主可控持续
2025 年主线:AI ASIC 起步+端侧落地、高阶智驾普及、自主可控新阶段 2024 年电子行业在 AI 催化以及消费电子需求复苏推动下景气度持续上行。 展望 2025 年,我们看好三大投资主线:1)云厂自研 AI 算力芯片放量以及 AI 端侧持续落地,云厂加速推出推理/训练侧自研芯片,端侧智能手机/眼镜 作为 AI Agent 载体落地将进一步拉动产业链需求;2)高阶智驾向下普及带 来硬件产业链需求提升,我们看好比亚迪发力低价车型智驾标配,自主品牌 开始加速智能化进程;3)自主可控进入新阶
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2024-12-22 09:59:20
首家数据科技央企成立,将构建国家级物 流大数据平台-海通
一家新的中央企业——中国数联物流信息有限公司在上海 正式揭牌成立,这也是首家数据科技央企。 注册资金百亿,并引入“豪华”战略投资者阵容。中国数联物流由国务院国资 委直接管理,为股权多元化中央企业,注册资金 100 亿元,同时引入招商局集 团有限公司、中国保利集团有限公司、中国物流集团有限公司、中国民航信息 集团有限公司、上海国盛(集团)有限公司、上海数据集团有限公司作为战略 投资者。我们认为,中国数联物流的成立,是央企资金入局数据要素行业的重 要一步,中国数联物流具备的强大资金储备和资产调动
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2024-12-21 16:15:50
鹰击长空,逐浪而行 ——长江证券电子行业 2025 年度投资策略
创新成长+自主可控仍为电子板块主基调 自 2022 年初以来电子板块经历长期的需求疲软叠加原材料成本波动的承压期,在 2024 年需 求复苏曙光终现,短期复苏趋势明显。从长期增长方向展望,围绕 AI 的创新由 2023 年的云 端大模型逐步下沉至端侧,端侧 AI、汽车智能化,叠加各地陆续推出的消费电子补贴政策,持 续刺激行业利好催化加速落地。总体来看,2024 年电子板块周期与成长属性兼具,2025 年电 子行业有望拥抱创新,加速成长。 拥抱创新:纷至沓来,创新依旧 回顾消费电子行业的每一轮大级
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豆包大模型全面更新,加速多模态应用落地-东方传媒
大模型侧豆包旗下多款产品更新升级。1)豆包通用模型:通用模型pro相较5月15日发布版本综合能力提升32%、代码能力提升58%、数学能力提升43%、专业知识领域能力提升54%;目前豆包通用模型pro能力已全面对齐GPT-4o,但价格仅为GPT-4o的1/8。2)豆包视觉理解模型首次发布,豆包视觉理解模型的输入价格为每千tokens0.003元,比行业平均价格降低85%。目前已挖掘教育、旅游、电商营销等高价值场景。3)音乐模型升级:可生成3分钟的完整音乐作品。4)豆包新一代视频生成模型将25年1月
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2024-12-21 11:45:25
全面迎接AI+大时代|民生计算机2025年度投资策略
计算机板块全年表现先弱后强,机构持仓仍处于历史低位。截至2024年12月11日,计算机板块24H1跌幅曾一度超20%,但年初至今涨幅已经回升至21.41%。计算机板块涨幅前20家公司集中在金融IT领域,与此同时产业资本的回购与激励持续进行,机构持仓占比仍处于历史较低水平。 AI+发展的基础:国产算力崛起是大势所趋。全球科技博弈大趋势下,自主可控仍是重中之重。从供给侧来看,政策层面进一步支持国产算力发展,华为昇腾与寒武纪两大国产AI芯片领军者相关产业公开数据已经显示清晰信号:国产AI算力已进入从0
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2024-12-20 10:15:18
【民生电子】闪极AI拍拍镜正式发布,高性价比的潜在爆款
🔥【民生电子】闪极AI拍拍镜正式发布,高性价比的潜在爆款 🌹领导好,12月19日闪极正式发布首款眼镜——闪极AI拍拍镜,售价1499元。此外,公司还推出最低售价999元的共创版本。 眼镜采用低功耗的紫光W517 SoC,配备1600万像素摄像头和支持Hi-Fi音质的音频系统。 #好看+好戴+好用、多款模型兼容并蓄 ①闪极联合LOHO设计最符合用户脸型的黑框。 ②眼镜设计无感气垫鼻托和弹簧镜腿,将体感重量从50g减轻至30g;眼镜还配备全球首款6500mAh的增程环,轻松解决用户全天候佩戴需求
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算力之后看存力!
【光大电子|存储】算力之后看存力!以存代算,在未来AI算力集群,算=网=存,三者密不可分! 🔥CES2024 期间举行了题为“存储,人工智能的力量”的新闻发布会,引领“以存储为中心的人工智能无处不在”。以前,系统基本上是数据流从 CPU 到内存,然后以顺序的方式 返回 CPU 的迭代,但这种结构不适合处理通过人工智能生成的海量数据。现在,人工智能系统正在以并行方式连接大量人工智能芯片和存储器,以加速大规模数据处理。这意味着 人工智能系统的性能取决于更强更快的存储。 🔥企业级存储eSSD强于消
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河南省数据工作会议召开 力争明年算力规模达94E
会议强调,省委经济工作会议对数据工作进行了系统安排和部署,围绕推动人工智能创新发展、前瞻布局数据基础设施、发展壮大数字核心产业、深入推进数智赋能、全面激活数据要素潜能、提升数字化治理能力等6个方面,提出一系列重点任务和建设目标,定下了明年工作的“任务书”“路线图”。要深入贯彻落实省委、省政府决策部署,吃透精神、把握实质,履职尽责、真抓实干,争取数据领域各项工作走在全国前列。 要健全数据规划政策体系,争创国家数据要素综合试验区,推进数字领域重大规划制定,加快构建数据基础制度。 要完善数据要素市场生
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AI+无人机
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 [太阳]OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 [太阳]外交部:对美国军工企业及高级管理人员
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半导体行业年度策略
半导体,作为现代科技产业的支柱,也是自主可控的基石。其伴随着全球经济的波动往往有一定的周期性。在经历了过去两年 的深度回调后,半导体各产业链环节开启渐次复苏。展望后市,我们从周期及成长两个角度分析投资机遇。本篇报告中,我们 综合产业链的高频数据,从销售/价格/库存/供给等多个角度,展示了经济复苏的韧性,叠加政策和AI赋能,半导体各产业链的 复苏将陆续体现。从成长的角度来看,我们认为“AI+自主可控“仍将是2025年半导体产业的主要投资方向。 AI方向,我们认为“云厂商合作伙伴+端侧落地”将成为2
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1)人形机器人空间巨大。从需求侧看劳动力供给将面临短缺,用机器人代替人成为不可逆趋势;从供给端看,以ChatGPT为代表的AI大模型不断迭 代,使人形机器人应用场景进一步拓宽。人形机器人在短期内有望首先突破工业制造、商用服务等B端场景, 中长期可能逐步突破极端作业、家用服务 等更为复杂的场景。只有当人形机器人突破C端家用等应用场景后,市场空间才会真正全面打开。环境感知模块、运动控制模块和人机交互模块是人形 机器人的发展核心,从发展路径看,人形机器人发展趋势将遵循从硬件驱动到软件驱动的发展规律。
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持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式: 天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换
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AI应用推动半导体行业增长
复盘了前面几轮半导体周期,根据供需关系按照时间维度分为长中短三种周期:长周期(8-10 年)——为需求周 期、中周期(4-6 年)——为产能周期、短周期(3-5 个季度)——为库存周期,其中需求-产能-库存三种周期相互 嵌套。通过复盘我们发现每轮半导体大周期的开启都是由新兴技术推动产品升级和创新,进而催生新产品的总量、渗 透率和单品半导体价值量的提升,推动半导体市场规模上升一个台阶,我们认为 AI 将驱动半导体行业进入下一个大 周期。但在 AI 发展初期,主要表现为基础大模型的持续迭代、各大云厂
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长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料
‼【中信证券新材料】长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料 ⭕中国DRAM芯片大厂长鑫存储(CXMT)已经量产了DDR5内存芯片,其所公布的良品率在80%左右。目前只有三星、SK海力士、美光等少数DRAM厂商能够生产DDR5芯片,长鑫存储追赶头部DRAM厂商的速度正在加快,DRAM国产替代全面推进。 ⭕供应数据中心的DDR5及HBM需求上升,DRAM产业营收Q3环比增长13.6%,预计2025年整体DRAM产业将年增25%。根据TrendForce 202
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国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会
国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会 继 2024 年 11 月证监会发布《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》,鼓励企业 建立市值管理制度后,2024 年 12 月国资委发布《关于改进和加强中央企业控股上 市公司市值管理工作的若干意见》。 除常规的强调分红等措施外,国资委新文件着重强调并购重组,在提法中新增分拆 上市。包括:聚焦产业链供应链关键环节加快整合行业优质资产,打造行业龙头企 业。鼓励业务多元化的控股上市公司进一步突出专业化发展特色,探索将内部业务 独
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AI 引领创新,自主可控持续
2025 年主线:AI ASIC 起步+端侧落地、高阶智驾普及、自主可控新阶段 2024 年电子行业在 AI 催化以及消费电子需求复苏推动下景气度持续上行。 展望 2025 年,我们看好三大投资主线:1)云厂自研 AI 算力芯片放量以及 AI 端侧持续落地,云厂加速推出推理/训练侧自研芯片,端侧智能手机/眼镜 作为 AI Agent 载体落地将进一步拉动产业链需求;2)高阶智驾向下普及带 来硬件产业链需求提升,我们看好比亚迪发力低价车型智驾标配,自主品牌 开始加速智能化进程;3)自主可控进入新阶
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首家数据科技央企成立,将构建国家级物 流大数据平台-海通
一家新的中央企业——中国数联物流信息有限公司在上海 正式揭牌成立,这也是首家数据科技央企。 注册资金百亿,并引入“豪华”战略投资者阵容。中国数联物流由国务院国资 委直接管理,为股权多元化中央企业,注册资金 100 亿元,同时引入招商局集 团有限公司、中国保利集团有限公司、中国物流集团有限公司、中国民航信息 集团有限公司、上海国盛(集团)有限公司、上海数据集团有限公司作为战略 投资者。我们认为,中国数联物流的成立,是央企资金入局数据要素行业的重 要一步,中国数联物流具备的强大资金储备和资产调动
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鹰击长空,逐浪而行 ——长江证券电子行业 2025 年度投资策略
创新成长+自主可控仍为电子板块主基调 自 2022 年初以来电子板块经历长期的需求疲软叠加原材料成本波动的承压期,在 2024 年需 求复苏曙光终现,短期复苏趋势明显。从长期增长方向展望,围绕 AI 的创新由 2023 年的云 端大模型逐步下沉至端侧,端侧 AI、汽车智能化,叠加各地陆续推出的消费电子补贴政策,持 续刺激行业利好催化加速落地。总体来看,2024 年电子板块周期与成长属性兼具,2025 年电 子行业有望拥抱创新,加速成长。 拥抱创新:纷至沓来,创新依旧 回顾消费电子行业的每一轮大级
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豆包大模型全面更新,加速多模态应用落地-东方传媒
大模型侧豆包旗下多款产品更新升级。1)豆包通用模型:通用模型pro相较5月15日发布版本综合能力提升32%、代码能力提升58%、数学能力提升43%、专业知识领域能力提升54%;目前豆包通用模型pro能力已全面对齐GPT-4o,但价格仅为GPT-4o的1/8。2)豆包视觉理解模型首次发布,豆包视觉理解模型的输入价格为每千tokens0.003元,比行业平均价格降低85%。目前已挖掘教育、旅游、电商营销等高价值场景。3)音乐模型升级:可生成3分钟的完整音乐作品。4)豆包新一代视频生成模型将25年1月
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全面迎接AI+大时代|民生计算机2025年度投资策略
计算机板块全年表现先弱后强,机构持仓仍处于历史低位。截至2024年12月11日,计算机板块24H1跌幅曾一度超20%,但年初至今涨幅已经回升至21.41%。计算机板块涨幅前20家公司集中在金融IT领域,与此同时产业资本的回购与激励持续进行,机构持仓占比仍处于历史较低水平。 AI+发展的基础:国产算力崛起是大势所趋。全球科技博弈大趋势下,自主可控仍是重中之重。从供给侧来看,政策层面进一步支持国产算力发展,华为昇腾与寒武纪两大国产AI芯片领军者相关产业公开数据已经显示清晰信号:国产AI算力已进入从0
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【民生电子】闪极AI拍拍镜正式发布,高性价比的潜在爆款
🔥【民生电子】闪极AI拍拍镜正式发布,高性价比的潜在爆款 🌹领导好,12月19日闪极正式发布首款眼镜——闪极AI拍拍镜,售价1499元。此外,公司还推出最低售价999元的共创版本。 眼镜采用低功耗的紫光W517 SoC,配备1600万像素摄像头和支持Hi-Fi音质的音频系统。 #好看+好戴+好用、多款模型兼容并蓄 ①闪极联合LOHO设计最符合用户脸型的黑框。 ②眼镜设计无感气垫鼻托和弹簧镜腿,将体感重量从50g减轻至30g;眼镜还配备全球首款6500mAh的增程环,轻松解决用户全天候佩戴需求
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2024-12-27 10:45:16
算力之后看存力!
【光大电子|存储】算力之后看存力!以存代算,在未来AI算力集群,算=网=存,三者密不可分! 🔥CES2024 期间举行了题为“存储,人工智能的力量”的新闻发布会,引领“以存储为中心的人工智能无处不在”。以前,系统基本上是数据流从 CPU 到内存,然后以顺序的方式 返回 CPU 的迭代,但这种结构不适合处理通过人工智能生成的海量数据。现在,人工智能系统正在以并行方式连接大量人工智能芯片和存储器,以加速大规模数据处理。这意味着 人工智能系统的性能取决于更强更快的存储。 🔥企业级存储eSSD强于消
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2024-12-27 08:29:17
河南省数据工作会议召开 力争明年算力规模达94E
会议强调,省委经济工作会议对数据工作进行了系统安排和部署,围绕推动人工智能创新发展、前瞻布局数据基础设施、发展壮大数字核心产业、深入推进数智赋能、全面激活数据要素潜能、提升数字化治理能力等6个方面,提出一系列重点任务和建设目标,定下了明年工作的“任务书”“路线图”。要深入贯彻落实省委、省政府决策部署,吃透精神、把握实质,履职尽责、真抓实干,争取数据领域各项工作走在全国前列。 要健全数据规划政策体系,争创国家数据要素综合试验区,推进数字领域重大规划制定,加快构建数据基础制度。 要完善数据要素市场生
河南省数据工作会议召开 力争明年算力规模达94E
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2024-12-27 07:56:32
AI+无人机
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 [太阳]OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 [太阳]外交部:对美国军工企业及高级管理人员
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安恒信息
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2024-12-26 12:35:57
半导体行业年度策略
半导体,作为现代科技产业的支柱,也是自主可控的基石。其伴随着全球经济的波动往往有一定的周期性。在经历了过去两年 的深度回调后,半导体各产业链环节开启渐次复苏。展望后市,我们从周期及成长两个角度分析投资机遇。本篇报告中,我们 综合产业链的高频数据,从销售/价格/库存/供给等多个角度,展示了经济复苏的韧性,叠加政策和AI赋能,半导体各产业链的 复苏将陆续体现。从成长的角度来看,我们认为“AI+自主可控“仍将是2025年半导体产业的主要投资方向。 AI方向,我们认为“云厂商合作伙伴+端侧落地”将成为2
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2024-12-26 12:21:57
车与人形机器人协同深度报告
1)人形机器人空间巨大。从需求侧看劳动力供给将面临短缺,用机器人代替人成为不可逆趋势;从供给端看,以ChatGPT为代表的AI大模型不断迭 代,使人形机器人应用场景进一步拓宽。人形机器人在短期内有望首先突破工业制造、商用服务等B端场景, 中长期可能逐步突破极端作业、家用服务 等更为复杂的场景。只有当人形机器人突破C端家用等应用场景后,市场空间才会真正全面打开。环境感知模块、运动控制模块和人机交互模块是人形 机器人的发展核心,从发展路径看,人形机器人发展趋势将遵循从硬件驱动到软件驱动的发展规律。
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2024-12-25 18:28:12
AI应用推动-通信
持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式: 天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换
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AI应用推动半导体行业增长
复盘了前面几轮半导体周期,根据供需关系按照时间维度分为长中短三种周期:长周期(8-10 年)——为需求周 期、中周期(4-6 年)——为产能周期、短周期(3-5 个季度)——为库存周期,其中需求-产能-库存三种周期相互 嵌套。通过复盘我们发现每轮半导体大周期的开启都是由新兴技术推动产品升级和创新,进而催生新产品的总量、渗 透率和单品半导体价值量的提升,推动半导体市场规模上升一个台阶,我们认为 AI 将驱动半导体行业进入下一个大 周期。但在 AI 发展初期,主要表现为基础大模型的持续迭代、各大云厂
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2024-12-24 09:02:22
长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料
‼【中信证券新材料】长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料 ⭕中国DRAM芯片大厂长鑫存储(CXMT)已经量产了DDR5内存芯片,其所公布的良品率在80%左右。目前只有三星、SK海力士、美光等少数DRAM厂商能够生产DDR5芯片,长鑫存储追赶头部DRAM厂商的速度正在加快,DRAM国产替代全面推进。 ⭕供应数据中心的DDR5及HBM需求上升,DRAM产业营收Q3环比增长13.6%,预计2025年整体DRAM产业将年增25%。根据TrendForce 202
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2024-12-23 14:28:41
国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会
国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会 继 2024 年 11 月证监会发布《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》,鼓励企业 建立市值管理制度后,2024 年 12 月国资委发布《关于改进和加强中央企业控股上 市公司市值管理工作的若干意见》。 除常规的强调分红等措施外,国资委新文件着重强调并购重组,在提法中新增分拆 上市。包括:聚焦产业链供应链关键环节加快整合行业优质资产,打造行业龙头企 业。鼓励业务多元化的控股上市公司进一步突出专业化发展特色,探索将内部业务 独
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2024-12-22 18:31:45
AI 引领创新,自主可控持续
2025 年主线:AI ASIC 起步+端侧落地、高阶智驾普及、自主可控新阶段 2024 年电子行业在 AI 催化以及消费电子需求复苏推动下景气度持续上行。 展望 2025 年,我们看好三大投资主线:1)云厂自研 AI 算力芯片放量以及 AI 端侧持续落地,云厂加速推出推理/训练侧自研芯片,端侧智能手机/眼镜 作为 AI Agent 载体落地将进一步拉动产业链需求;2)高阶智驾向下普及带 来硬件产业链需求提升,我们看好比亚迪发力低价车型智驾标配,自主品牌 开始加速智能化进程;3)自主可控进入新阶
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2024-12-22 09:59:20
首家数据科技央企成立,将构建国家级物 流大数据平台-海通
一家新的中央企业——中国数联物流信息有限公司在上海 正式揭牌成立,这也是首家数据科技央企。 注册资金百亿,并引入“豪华”战略投资者阵容。中国数联物流由国务院国资 委直接管理,为股权多元化中央企业,注册资金 100 亿元,同时引入招商局集 团有限公司、中国保利集团有限公司、中国物流集团有限公司、中国民航信息 集团有限公司、上海国盛(集团)有限公司、上海数据集团有限公司作为战略 投资者。我们认为,中国数联物流的成立,是央企资金入局数据要素行业的重 要一步,中国数联物流具备的强大资金储备和资产调动
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2024-12-21 16:15:50
鹰击长空,逐浪而行 ——长江证券电子行业 2025 年度投资策略
创新成长+自主可控仍为电子板块主基调 自 2022 年初以来电子板块经历长期的需求疲软叠加原材料成本波动的承压期,在 2024 年需 求复苏曙光终现,短期复苏趋势明显。从长期增长方向展望,围绕 AI 的创新由 2023 年的云 端大模型逐步下沉至端侧,端侧 AI、汽车智能化,叠加各地陆续推出的消费电子补贴政策,持 续刺激行业利好催化加速落地。总体来看,2024 年电子板块周期与成长属性兼具,2025 年电 子行业有望拥抱创新,加速成长。 拥抱创新:纷至沓来,创新依旧 回顾消费电子行业的每一轮大级
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2024-12-21 12:08:19
豆包大模型全面更新,加速多模态应用落地-东方传媒
大模型侧豆包旗下多款产品更新升级。1)豆包通用模型:通用模型pro相较5月15日发布版本综合能力提升32%、代码能力提升58%、数学能力提升43%、专业知识领域能力提升54%;目前豆包通用模型pro能力已全面对齐GPT-4o,但价格仅为GPT-4o的1/8。2)豆包视觉理解模型首次发布,豆包视觉理解模型的输入价格为每千tokens0.003元,比行业平均价格降低85%。目前已挖掘教育、旅游、电商营销等高价值场景。3)音乐模型升级:可生成3分钟的完整音乐作品。4)豆包新一代视频生成模型将25年1月
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2024-12-21 11:45:25
全面迎接AI+大时代|民生计算机2025年度投资策略
计算机板块全年表现先弱后强,机构持仓仍处于历史低位。截至2024年12月11日,计算机板块24H1跌幅曾一度超20%,但年初至今涨幅已经回升至21.41%。计算机板块涨幅前20家公司集中在金融IT领域,与此同时产业资本的回购与激励持续进行,机构持仓占比仍处于历史较低水平。 AI+发展的基础:国产算力崛起是大势所趋。全球科技博弈大趋势下,自主可控仍是重中之重。从供给侧来看,政策层面进一步支持国产算力发展,华为昇腾与寒武纪两大国产AI芯片领军者相关产业公开数据已经显示清晰信号:国产AI算力已进入从0
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2024-12-20 10:15:18
【民生电子】闪极AI拍拍镜正式发布,高性价比的潜在爆款
🔥【民生电子】闪极AI拍拍镜正式发布,高性价比的潜在爆款 🌹领导好,12月19日闪极正式发布首款眼镜——闪极AI拍拍镜,售价1499元。此外,公司还推出最低售价999元的共创版本。 眼镜采用低功耗的紫光W517 SoC,配备1600万像素摄像头和支持Hi-Fi音质的音频系统。 #好看+好戴+好用、多款模型兼容并蓄 ①闪极联合LOHO设计最符合用户脸型的黑框。 ②眼镜设计无感气垫鼻托和弹簧镜腿,将体感重量从50g减轻至30g;眼镜还配备全球首款6500mAh的增程环,轻松解决用户全天候佩戴需求
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算力之后看存力!
【光大电子|存储】算力之后看存力!以存代算,在未来AI算力集群,算=网=存,三者密不可分! 🔥CES2024 期间举行了题为“存储,人工智能的力量”的新闻发布会,引领“以存储为中心的人工智能无处不在”。以前,系统基本上是数据流从 CPU 到内存,然后以顺序的方式 返回 CPU 的迭代,但这种结构不适合处理通过人工智能生成的海量数据。现在,人工智能系统正在以并行方式连接大量人工智能芯片和存储器,以加速大规模数据处理。这意味着 人工智能系统的性能取决于更强更快的存储。 🔥企业级存储eSSD强于消
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河南省数据工作会议召开 力争明年算力规模达94E
会议强调,省委经济工作会议对数据工作进行了系统安排和部署,围绕推动人工智能创新发展、前瞻布局数据基础设施、发展壮大数字核心产业、深入推进数智赋能、全面激活数据要素潜能、提升数字化治理能力等6个方面,提出一系列重点任务和建设目标,定下了明年工作的“任务书”“路线图”。要深入贯彻落实省委、省政府决策部署,吃透精神、把握实质,履职尽责、真抓实干,争取数据领域各项工作走在全国前列。 要健全数据规划政策体系,争创国家数据要素综合试验区,推进数字领域重大规划制定,加快构建数据基础制度。 要完善数据要素市场生
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AI+无人机
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 [太阳]OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 [太阳]外交部:对美国军工企业及高级管理人员
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半导体行业年度策略
半导体,作为现代科技产业的支柱,也是自主可控的基石。其伴随着全球经济的波动往往有一定的周期性。在经历了过去两年 的深度回调后,半导体各产业链环节开启渐次复苏。展望后市,我们从周期及成长两个角度分析投资机遇。本篇报告中,我们 综合产业链的高频数据,从销售/价格/库存/供给等多个角度,展示了经济复苏的韧性,叠加政策和AI赋能,半导体各产业链的 复苏将陆续体现。从成长的角度来看,我们认为“AI+自主可控“仍将是2025年半导体产业的主要投资方向。 AI方向,我们认为“云厂商合作伙伴+端侧落地”将成为2
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车与人形机器人协同深度报告
1)人形机器人空间巨大。从需求侧看劳动力供给将面临短缺,用机器人代替人成为不可逆趋势;从供给端看,以ChatGPT为代表的AI大模型不断迭 代,使人形机器人应用场景进一步拓宽。人形机器人在短期内有望首先突破工业制造、商用服务等B端场景, 中长期可能逐步突破极端作业、家用服务 等更为复杂的场景。只有当人形机器人突破C端家用等应用场景后,市场空间才会真正全面打开。环境感知模块、运动控制模块和人机交互模块是人形 机器人的发展核心,从发展路径看,人形机器人发展趋势将遵循从硬件驱动到软件驱动的发展规律。
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AI应用推动-通信
持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式: 天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换
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AI应用推动半导体行业增长
复盘了前面几轮半导体周期,根据供需关系按照时间维度分为长中短三种周期:长周期(8-10 年)——为需求周 期、中周期(4-6 年)——为产能周期、短周期(3-5 个季度)——为库存周期,其中需求-产能-库存三种周期相互 嵌套。通过复盘我们发现每轮半导体大周期的开启都是由新兴技术推动产品升级和创新,进而催生新产品的总量、渗 透率和单品半导体价值量的提升,推动半导体市场规模上升一个台阶,我们认为 AI 将驱动半导体行业进入下一个大 周期。但在 AI 发展初期,主要表现为基础大模型的持续迭代、各大云厂
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长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料
‼【中信证券新材料】长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料 ⭕中国DRAM芯片大厂长鑫存储(CXMT)已经量产了DDR5内存芯片,其所公布的良品率在80%左右。目前只有三星、SK海力士、美光等少数DRAM厂商能够生产DDR5芯片,长鑫存储追赶头部DRAM厂商的速度正在加快,DRAM国产替代全面推进。 ⭕供应数据中心的DDR5及HBM需求上升,DRAM产业营收Q3环比增长13.6%,预计2025年整体DRAM产业将年增25%。根据TrendForce 202
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国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会
国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会 继 2024 年 11 月证监会发布《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》,鼓励企业 建立市值管理制度后,2024 年 12 月国资委发布《关于改进和加强中央企业控股上 市公司市值管理工作的若干意见》。 除常规的强调分红等措施外,国资委新文件着重强调并购重组,在提法中新增分拆 上市。包括:聚焦产业链供应链关键环节加快整合行业优质资产,打造行业龙头企 业。鼓励业务多元化的控股上市公司进一步突出专业化发展特色,探索将内部业务 独
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AI 引领创新,自主可控持续
2025 年主线:AI ASIC 起步+端侧落地、高阶智驾普及、自主可控新阶段 2024 年电子行业在 AI 催化以及消费电子需求复苏推动下景气度持续上行。 展望 2025 年,我们看好三大投资主线:1)云厂自研 AI 算力芯片放量以及 AI 端侧持续落地,云厂加速推出推理/训练侧自研芯片,端侧智能手机/眼镜 作为 AI Agent 载体落地将进一步拉动产业链需求;2)高阶智驾向下普及带 来硬件产业链需求提升,我们看好比亚迪发力低价车型智驾标配,自主品牌 开始加速智能化进程;3)自主可控进入新阶
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首家数据科技央企成立,将构建国家级物 流大数据平台-海通
一家新的中央企业——中国数联物流信息有限公司在上海 正式揭牌成立,这也是首家数据科技央企。 注册资金百亿,并引入“豪华”战略投资者阵容。中国数联物流由国务院国资 委直接管理,为股权多元化中央企业,注册资金 100 亿元,同时引入招商局集 团有限公司、中国保利集团有限公司、中国物流集团有限公司、中国民航信息 集团有限公司、上海国盛(集团)有限公司、上海数据集团有限公司作为战略 投资者。我们认为,中国数联物流的成立,是央企资金入局数据要素行业的重 要一步,中国数联物流具备的强大资金储备和资产调动
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鹰击长空,逐浪而行 ——长江证券电子行业 2025 年度投资策略
创新成长+自主可控仍为电子板块主基调 自 2022 年初以来电子板块经历长期的需求疲软叠加原材料成本波动的承压期,在 2024 年需 求复苏曙光终现,短期复苏趋势明显。从长期增长方向展望,围绕 AI 的创新由 2023 年的云 端大模型逐步下沉至端侧,端侧 AI、汽车智能化,叠加各地陆续推出的消费电子补贴政策,持 续刺激行业利好催化加速落地。总体来看,2024 年电子板块周期与成长属性兼具,2025 年电 子行业有望拥抱创新,加速成长。 拥抱创新:纷至沓来,创新依旧 回顾消费电子行业的每一轮大级
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豆包大模型全面更新,加速多模态应用落地-东方传媒
大模型侧豆包旗下多款产品更新升级。1)豆包通用模型:通用模型pro相较5月15日发布版本综合能力提升32%、代码能力提升58%、数学能力提升43%、专业知识领域能力提升54%;目前豆包通用模型pro能力已全面对齐GPT-4o,但价格仅为GPT-4o的1/8。2)豆包视觉理解模型首次发布,豆包视觉理解模型的输入价格为每千tokens0.003元,比行业平均价格降低85%。目前已挖掘教育、旅游、电商营销等高价值场景。3)音乐模型升级:可生成3分钟的完整音乐作品。4)豆包新一代视频生成模型将25年1月
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全面迎接AI+大时代|民生计算机2025年度投资策略
计算机板块全年表现先弱后强,机构持仓仍处于历史低位。截至2024年12月11日,计算机板块24H1跌幅曾一度超20%,但年初至今涨幅已经回升至21.41%。计算机板块涨幅前20家公司集中在金融IT领域,与此同时产业资本的回购与激励持续进行,机构持仓占比仍处于历史较低水平。 AI+发展的基础:国产算力崛起是大势所趋。全球科技博弈大趋势下,自主可控仍是重中之重。从供给侧来看,政策层面进一步支持国产算力发展,华为昇腾与寒武纪两大国产AI芯片领军者相关产业公开数据已经显示清晰信号:国产AI算力已进入从0
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🔥【民生电子】闪极AI拍拍镜正式发布,高性价比的潜在爆款 🌹领导好,12月19日闪极正式发布首款眼镜——闪极AI拍拍镜,售价1499元。此外,公司还推出最低售价999元的共创版本。 眼镜采用低功耗的紫光W517 SoC,配备1600万像素摄像头和支持Hi-Fi音质的音频系统。 #好看+好戴+好用、多款模型兼容并蓄 ①闪极联合LOHO设计最符合用户脸型的黑框。 ②眼镜设计无感气垫鼻托和弹簧镜腿,将体感重量从50g减轻至30g;眼镜还配备全球首款6500mAh的增程环,轻松解决用户全天候佩戴需求
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2024-12-27 10:45:16
算力之后看存力!
【光大电子|存储】算力之后看存力!以存代算,在未来AI算力集群,算=网=存,三者密不可分! 🔥CES2024 期间举行了题为“存储,人工智能的力量”的新闻发布会,引领“以存储为中心的人工智能无处不在”。以前,系统基本上是数据流从 CPU 到内存,然后以顺序的方式 返回 CPU 的迭代,但这种结构不适合处理通过人工智能生成的海量数据。现在,人工智能系统正在以并行方式连接大量人工智能芯片和存储器,以加速大规模数据处理。这意味着 人工智能系统的性能取决于更强更快的存储。 🔥企业级存储eSSD强于消
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兆易创新
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2024-12-27 08:29:17
河南省数据工作会议召开 力争明年算力规模达94E
会议强调,省委经济工作会议对数据工作进行了系统安排和部署,围绕推动人工智能创新发展、前瞻布局数据基础设施、发展壮大数字核心产业、深入推进数智赋能、全面激活数据要素潜能、提升数字化治理能力等6个方面,提出一系列重点任务和建设目标,定下了明年工作的“任务书”“路线图”。要深入贯彻落实省委、省政府决策部署,吃透精神、把握实质,履职尽责、真抓实干,争取数据领域各项工作走在全国前列。 要健全数据规划政策体系,争创国家数据要素综合试验区,推进数字领域重大规划制定,加快构建数据基础制度。 要完善数据要素市场生
河南省数据工作会议召开 力争明年算力规模达94E
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开勒股份
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2024-12-27 07:56:32
AI+无人机
【民生计算机】🚀AI+无人机成为大国战略博弈的聚焦点 事件:1、OpenAI首个军事AI应用直面无人机反制系统;2、中国外交部于今日对美国无人机等军工企业及高级管理人员采取反制措施 [太阳]OpenAI近日宣布与国防科技公司Anduril达成战略合作,将为美军反无人机防御系统提供AI技术支持。根据《华尔街日报》报道,Anduril将把OpenAI的技术整合到其无人机评估和跟踪软件中。这项合作旨在提高反无人机系统的准确性和响应速度,同时减少附带损害。 [太阳]外交部:对美国军工企业及高级管理人员
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安恒信息
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2024-12-26 12:35:57
半导体行业年度策略
半导体,作为现代科技产业的支柱,也是自主可控的基石。其伴随着全球经济的波动往往有一定的周期性。在经历了过去两年 的深度回调后,半导体各产业链环节开启渐次复苏。展望后市,我们从周期及成长两个角度分析投资机遇。本篇报告中,我们 综合产业链的高频数据,从销售/价格/库存/供给等多个角度,展示了经济复苏的韧性,叠加政策和AI赋能,半导体各产业链的 复苏将陆续体现。从成长的角度来看,我们认为“AI+自主可控“仍将是2025年半导体产业的主要投资方向。 AI方向,我们认为“云厂商合作伙伴+端侧落地”将成为2
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恒玄科技
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中科蓝讯
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2024-12-26 12:21:57
车与人形机器人协同深度报告
1)人形机器人空间巨大。从需求侧看劳动力供给将面临短缺,用机器人代替人成为不可逆趋势;从供给端看,以ChatGPT为代表的AI大模型不断迭 代,使人形机器人应用场景进一步拓宽。人形机器人在短期内有望首先突破工业制造、商用服务等B端场景, 中长期可能逐步突破极端作业、家用服务 等更为复杂的场景。只有当人形机器人突破C端家用等应用场景后,市场空间才会真正全面打开。环境感知模块、运动控制模块和人机交互模块是人形 机器人的发展核心,从发展路径看,人形机器人发展趋势将遵循从硬件驱动到软件驱动的发展规律。
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三花智控
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鸣志电器
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2024-12-25 18:28:12
AI应用推动-通信
持续重申明年国内AI有望进入真正军备竞赛元年,带动国内ICT景气趋势投资范式: 天风通信团队前期率先提出,25年国内AI有望进入军备竞赛之年,字节豆包引爆Capex高速增长,同时腾讯、阿里、百度都将跟上,带动国内算力ICT链条景气趋势及向上空间打开,我们认为有望从此前主题投资,向景气趋势投资范式转变;整体产业确定景气趋势向上背景下,先在估值端进行提升(类比此前铜缆高景气和产业趋势),随后明年产业带来业绩与估值提升共振。我们建议围绕着数据中心/智算中心链条进行布局,包括上游GPU芯片、服务器、交换
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紫光股份
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2024-12-25 12:10:54
AI应用推动半导体行业增长
复盘了前面几轮半导体周期,根据供需关系按照时间维度分为长中短三种周期:长周期(8-10 年)——为需求周 期、中周期(4-6 年)——为产能周期、短周期(3-5 个季度)——为库存周期,其中需求-产能-库存三种周期相互 嵌套。通过复盘我们发现每轮半导体大周期的开启都是由新兴技术推动产品升级和创新,进而催生新产品的总量、渗 透率和单品半导体价值量的提升,推动半导体市场规模上升一个台阶,我们认为 AI 将驱动半导体行业进入下一个大 周期。但在 AI 发展初期,主要表现为基础大模型的持续迭代、各大云厂
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兆易创新
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瑞芯微
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韦尔股份
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2024-12-24 09:02:22
长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料
‼【中信证券新材料】长鑫存储量产DDR5内存芯片,建议关注AI投资主线下算力、存储相关半导体新材料 ⭕中国DRAM芯片大厂长鑫存储(CXMT)已经量产了DDR5内存芯片,其所公布的良品率在80%左右。目前只有三星、SK海力士、美光等少数DRAM厂商能够生产DDR5芯片,长鑫存储追赶头部DRAM厂商的速度正在加快,DRAM国产替代全面推进。 ⭕供应数据中心的DDR5及HBM需求上升,DRAM产业营收Q3环比增长13.6%,预计2025年整体DRAM产业将年增25%。根据TrendForce 202
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彤程新材
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2024-12-23 14:28:41
国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会
国资委发布央企市值管理意见 关注破净公司潜在资产整合机会 继 2024 年 11 月证监会发布《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》,鼓励企业 建立市值管理制度后,2024 年 12 月国资委发布《关于改进和加强中央企业控股上 市公司市值管理工作的若干意见》。 除常规的强调分红等措施外,国资委新文件着重强调并购重组,在提法中新增分拆 上市。包括:聚焦产业链供应链关键环节加快整合行业优质资产,打造行业龙头企 业。鼓励业务多元化的控股上市公司进一步突出专业化发展特色,探索将内部业务 独
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银星能源
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2024-12-22 18:31:45
AI 引领创新,自主可控持续
2025 年主线:AI ASIC 起步+端侧落地、高阶智驾普及、自主可控新阶段 2024 年电子行业在 AI 催化以及消费电子需求复苏推动下景气度持续上行。 展望 2025 年,我们看好三大投资主线:1)云厂自研 AI 算力芯片放量以及 AI 端侧持续落地,云厂加速推出推理/训练侧自研芯片,端侧智能手机/眼镜 作为 AI Agent 载体落地将进一步拉动产业链需求;2)高阶智驾向下普及带 来硬件产业链需求提升,我们看好比亚迪发力低价车型智驾标配,自主品牌 开始加速智能化进程;3)自主可控进入新阶
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歌尔股份
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2024-12-22 09:59:20
首家数据科技央企成立,将构建国家级物 流大数据平台-海通
一家新的中央企业——中国数联物流信息有限公司在上海 正式揭牌成立,这也是首家数据科技央企。 注册资金百亿,并引入“豪华”战略投资者阵容。中国数联物流由国务院国资 委直接管理,为股权多元化中央企业,注册资金 100 亿元,同时引入招商局集 团有限公司、中国保利集团有限公司、中国物流集团有限公司、中国民航信息 集团有限公司、上海国盛(集团)有限公司、上海数据集团有限公司作为战略 投资者。我们认为,中国数联物流的成立,是央企资金入局数据要素行业的重 要一步,中国数联物流具备的强大资金储备和资产调动
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深桑达A
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2024-12-21 16:15:50
鹰击长空,逐浪而行 ——长江证券电子行业 2025 年度投资策略
创新成长+自主可控仍为电子板块主基调 自 2022 年初以来电子板块经历长期的需求疲软叠加原材料成本波动的承压期,在 2024 年需 求复苏曙光终现,短期复苏趋势明显。从长期增长方向展望,围绕 AI 的创新由 2023 年的云 端大模型逐步下沉至端侧,端侧 AI、汽车智能化,叠加各地陆续推出的消费电子补贴政策,持 续刺激行业利好催化加速落地。总体来看,2024 年电子板块周期与成长属性兼具,2025 年电 子行业有望拥抱创新,加速成长。 拥抱创新:纷至沓来,创新依旧 回顾消费电子行业的每一轮大级
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鹏鼎控股
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2024-12-21 12:08:19
豆包大模型全面更新,加速多模态应用落地-东方传媒
大模型侧豆包旗下多款产品更新升级。1)豆包通用模型:通用模型pro相较5月15日发布版本综合能力提升32%、代码能力提升58%、数学能力提升43%、专业知识领域能力提升54%;目前豆包通用模型pro能力已全面对齐GPT-4o,但价格仅为GPT-4o的1/8。2)豆包视觉理解模型首次发布,豆包视觉理解模型的输入价格为每千tokens0.003元,比行业平均价格降低85%。目前已挖掘教育、旅游、电商营销等高价值场景。3)音乐模型升级:可生成3分钟的完整音乐作品。4)豆包新一代视频生成模型将25年1月
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上海电影
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易点天下
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2024-12-21 11:45:25
全面迎接AI+大时代|民生计算机2025年度投资策略
计算机板块全年表现先弱后强,机构持仓仍处于历史低位。截至2024年12月11日,计算机板块24H1跌幅曾一度超20%,但年初至今涨幅已经回升至21.41%。计算机板块涨幅前20家公司集中在金融IT领域,与此同时产业资本的回购与激励持续进行,机构持仓占比仍处于历史较低水平。 AI+发展的基础:国产算力崛起是大势所趋。全球科技博弈大趋势下,自主可控仍是重中之重。从供给侧来看,政策层面进一步支持国产算力发展,华为昇腾与寒武纪两大国产AI芯片领军者相关产业公开数据已经显示清晰信号:国产AI算力已进入从0
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萤石网络
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浪潮信息
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2024-12-20 10:15:18
【民生电子】闪极AI拍拍镜正式发布,高性价比的潜在爆款
🔥【民生电子】闪极AI拍拍镜正式发布,高性价比的潜在爆款 🌹领导好,12月19日闪极正式发布首款眼镜——闪极AI拍拍镜,售价1499元。此外,公司还推出最低售价999元的共创版本。 眼镜采用低功耗的紫光W517 SoC,配备1600万像素摄像头和支持Hi-Fi音质的音频系统。 #好看+好戴+好用、多款模型兼容并蓄 ①闪极联合LOHO设计最符合用户脸型的黑框。 ②眼镜设计无感气垫鼻托和弹簧镜腿,将体感重量从50g减轻至30g;眼镜还配备全球首款6500mAh的增程环,轻松解决用户全天候佩戴需求
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