海南封关运作引爆史诗级行情，物流供应链是政策红利传导的“主动脉”。作为幕后支撑整个自贸港商贸流通体系的核心物流服务商，公司拥有海南海关最高信用等级，填补了海南跨境电商空白。海程邦达官方实锤填补海南跨境电商空白零关税”政策全面升级，企业为享受税收红利，必然将原料、设备、半成品的采购与仓储向海南迁移，这

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 英维克 　谷歌份额大概率超预期，上调26年北美收入预期，从原来30-40亿调整至40-50亿，或进一步具备弹性。26年总体利润预期，从15-20亿调整至20+亿。持续推荐。　并且预期27年公司成长

今天市场讨论国内企业参与谷歌供应链的热度较高，我们前期持续推荐的【联特科技】和【炬光科技】也收获较大涨幅，但我们认为当前尚未充分反应两家公司的成长性，市场认识仍有预期差，仍有充足的向上空间！ 联特科技公司目前已实现800G AOC和DR8的批量出货，从明年上游物料的下单情况和公司产能提升计划可以预判

长芯博创老牌谷歌供应商，获取代码多年，双方合作关系早已不是"送测or审厂"能够体现。 根据我们最新产业链调研，长芯博创800G光模块测试情况非常顺利，将成为旭创，新易盛之后的国内第三家谷歌光模块直接供应商，同时也为北美CSP大厂在数通领域第三家光模块直接供应商。 MPO：公司MPO较早进入谷歌供应链

长芯博创交流（1209）：[庆祝]老博创业务：PLC光分路器、 AWG阵列波导光栅以及FA光纤阵列等产品。今年营收目标1.6亿，明年2.2e。营收占整体业务比例较小。[庆祝]新业务：硅光模块、 MPO、AOC、高速铜缆中的AEC ，ACC等产品。公司营收大头。国内AEC产品明年起量，主要客户是阿里（

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