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北方的良
企业投资顾问,25年理财阅历!
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-07 18:25:12
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有机硅核心股票全景解析:产业链格局与龙头价值挖掘
一、行业格局与投资逻辑 2025年有机硅行业呈现"上游整合加速、中游技术突破、下游需求爆发"的三大特征。随着光伏胶、动力电池灌封胶等新兴需求激增,叠加工业硅价格触底回升(当前5,500元/吨,较年初上涨12%),具备全产业链布局与技术壁垒的企业迎来黄金发展期。本文基于产业链地位、技术壁垒、业绩弹性三大维度,精选8家核心标的进行深度解析。 二、核心赛道与龙头企业图谱 1. 工业硅-有机硅一体化龙头 合盛硅业(603260.SH) - 核心优势:全球最大工业硅产能(133万吨/年),自备电厂降低综合
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东岳硅材
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-07 17:56:55
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主板市场连续五年净利润递增的硬核成长股梳理(截至2025年10月数据)
一、筛选逻辑与核心指标 1. 财务标准:连续5年(2020-2024年)净利润同比增速≥15%,且2025年前三季度净利润增速≥20%。 2. 行业分布:聚焦主板消费、周期、高端制造等板块,筛选具备行业龙头地位、技术壁垒或品牌溢价的企业。 3. 政策契合:符合“扩大内需”“新质生产力”“高端装备自主化”等国家战略方向。 二、重点标的梳理 1. 消费升级:品牌与渠道双驱动 - 贵州茅台(600519) - 业绩表现:2025年前三季度净利润560亿元(同比+18.3%),连续5年净利润增速超15%
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东鹏饮料
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-07 17:40:18
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具身智能:五大核心板块与潜力标的全景图
2025年作为“十四五”规划收官之年,具身智能从政策概念加速迈向产业化落地,成为新质生产力的核心赛道之一 。其产业链涵盖“感知-决策-执行-算力-整机”全链路,以下梳理五大核心板块及精选标的,解码万亿赛道的投资逻辑。 一、核心零部件:具身智能的“关节与神经” 作为机器人实现精准动作的核心支撑,减速器、伺服电机等零部件技术壁垒高,国产替代加速推进。 - 绿的谐波(688017):全球谐波减速器国产龙头,优必选Walker S2独家供应商,订单超5亿元,成本较日系竞品低35%。 - 鸣志电器(603
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-07 13:19:49
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物理AI投资地图:从技术壁垒到商业化落地,谁是真王者?
核心观点:物理AI赛道呈现“金字塔竞争格局”,底层算力与顶层场景双寡头主导,中游细分领域存在弯道超车机会,2025年三大技术突破将重塑行业格局。 一、技术壁垒:决定企业生死的三道护城河 算法层:物理规律的数字化重构 索辰科技:多物理场耦合仿真技术全球领先,风电优化效率提升20%,军工订单锁定未来3年业绩。 智微智能:基于英伟达Isaac SIM开发机器人虚拟训练系统,适配Jetson/Orin平台,2024年工业控制业务营收增80%。 芯片层:算力与能效的终极较量 寒武纪(688256.SH):
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-07 12:24:28
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2025年高阶智驾商业化加速:产业链投资机会全解析
一、智能驾驶产业链核心细分领域及标的 1. 感知层(硬件基础) - 激光雷达:禾赛科技(全球车载激光雷达市占率第一,L4级方案核心供应商)、速腾聚创(MEMS技术路线领跑者,与比亚迪深度合作)、万集科技(ETC+激光雷达双轮驱动,车路协同核心标的) - 车载芯片:地平线(征程6芯片算力突破500TOPS,国产替代标杆)、黑芝麻(A2000芯片实现行泊一体方案,性价比优势显著) - 传感器:联创电子(车载镜头出货量全球前三,800万像素ADAS镜头量产)、华域汽车(77GHz毫米波雷达批量供货,L
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-07 09:05:53
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《2025港股智能驾驶投资图谱:小马智行VS文远知行双雄对决,谁是下一个万亿市值王者?》
一、港股智能驾驶资本狂潮:15家企业IPO吸金超千亿 2025年,港交所成为全球智能驾驶资本风暴眼。小马智行、文远知行、均胜电子三大巨头同日敲钟,全年累计15家产业链企业登陆港股,募资总额突破1200亿港元。从激光雷达(禾赛科技)、高精地图(赛目科技)到Robotaxi运营(如祺出行),港股已形成覆盖“感知-决策-执行”的全产业链生态。 核心标的解析: 小马智行(PONY.US/09868.HK) 商业化加速:Q3营收1.54亿元(同比+75.9%),Robotaxi乘客收入激增300%,累计路
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禾赛科技
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-07 08:32:43
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科创板&创业板三季报盈利20强:低估值“遗珠”藏机遇,这些公司被市场低估了吗?
[1]和[9]。 ### 科创板与创业板三季报盈利前20名中低估值公司筛选 一、筛选逻辑 1. 盈利规模:选取科创板和创业板三季报净利润前20名的公司(参考净利润绝对值及同比增长率)。 2. 估值指标:以滚动市盈率(PE-TTM)为核心指标,结合行业平均水平筛选低估值标的。 3. 行业对比:优先选择PE低于行业均值且盈利增速稳定的公司。 二、低估值公司名单及分析 科创板 1. 海光信息(688041) - 净利润:前三季度19.61亿元(同比+28.56%) - PE:约30倍(行业均值约50倍
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阳光电源
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-07 08:12:43
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创业板三季报:科技与周期双轮驱动,20强盈利王揭示产业新趋势
创业板盈利能力前20名梳理(按板块分类) 一、新能源赛道 1. 宁德时代(300750) - 投资逻辑:全球动力电池龙头,前三季度净利润490亿元,储能业务增速超40%,技术迭代巩固行业地位。 2. 阳光电源(300274) - 投资逻辑:光伏逆变器全球市占率第一,前三季度净利润119亿元,储能收入占比超40%,海外市场加速渗透。 3. 亿纬锂能(300014) - 投资逻辑:动力+储能双轮驱动,前三季度净利润同比增58%,大圆柱电池产能释放打开新增长空间。 4. 隆基绿能(601012) -
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 23:28:50
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新型电力系统攻坚年:四维赛道核心股全梳理,2025技术突围与政策红利双驱动
2025年作为“十五五”新型电力系统建设攻坚开局年,6900亿元电网投资、95GW储能装机目标、虚拟电厂商业化提速三重红利叠加,电力产业迈入“技术突围+全球输出”新阶段。本文聚焦“能源供给-电网升级-新型引擎-终端消费”四维赛道,筛选核心标的并拆解差异化增长逻辑,为布局提供精准参考。 一、能源供给基石赛道:传统能源转型+新能源领跑 1. 长江电力(600900):全球最大水电运营商,装机7179万千瓦,水能利用率95%,毛利率超60%,分红稳定; 2. 中国核电(601985):“华龙一号”国产
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北方的良
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2025-11-06 23:08:40
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长电科技:权力的转移——从“芯片佣兵”到“产业链主权玩家”的惊险一跃
副标题:当芯片的战争从“设计权”转向“定义权”,封测已不再是终点,而是主战场。长电,正从幕后走向王座之侧。 --- 引言:在“无用”之地,建“不朽”之功 在芯片产业宏大叙事中,设计是皇冠上的明珠,制造是仰攻的珠穆朗玛峰。而封测,长期被视作技术含量最低、最“脏累苦”的末端环节——一个纯粹的“成本中心”。 这是一个致命的误判。 当摩尔定律逼近物理极限,当Chiplet(芯粒)技术从备选成为必选,一场深刻的“权力转移”正在发生:芯片性能的决定权,正从前端的设计与制造,不可逆转地流向后端的封装与测试。
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 23:00:08
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奥博迈:隐形冠军的棱镜——一场关于“专业深度”的价值豪赌
副标题:在喧嚣的科技浪潮中,我们为何要投资一个“慢”公司? --- 引言:在“快”时代,发现“慢”的价值 当资本市场为AI、量子计算和元宇宙而狂欢时,一家名为奥博迈的公司,似乎是一个“异类”。它不生产颠覆性的硬件,不开发病毒式传播的软件。它的核心资产,是一群顶尖的工程师、化学家和材料科学家;它的产品,是高度定制化的、深嵌于客户价值链中的专业知识与解决方案。 本文并非又一份乏味的财务预测报告。我们将奥博迈视为一面棱镜,透过它,我们将审视一个在资本世界中常被忽视的真理:在足够深的专业护城河面前,技术
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 22:39:02
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30只业绩翻倍股核心逻辑解析
(截至2025年11月) 一、选股标准与数据来源 基于2025年三季报及机构预测,筛选标准为: 1. 业绩门槛:前三季度净利润同比增速≥100%或全年预测增速≥150% 2. 行业聚焦:新能源、AI算力、高端制造三大战略赛道 3. 技术壁垒:具备专利护城河或关键材料/设备国产化能力(数据来源:Wind、东方财富Choice、工信部白皮书) 二、核心标的分类解析 1. 新能源技术迭代组 - 宁德时代:麒麟电池量产车型渗透率超30%,海外工厂获宝马千亿订单 - 隆基绿能:HPBC电池量产效率25.5
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北方的良
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2025-11-06 22:22:49
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中国核心技术企业创新图谱(2025)
一、半导体生态重构者 1. 中芯国际突破FinFET工艺量产瓶颈,支撑国产CPU/存储芯片70%产能需求,构建自主晶圆代工体系。 2. 北方华创国产设备矩阵覆盖刻蚀/沉积全环节,5nm设备获国际大厂认证,替代应用材料市场份额达12%。 3. 南大光电ArF光刻胶打破日美垄断,金属杂质控制达国际领先水平,适配14nm先进制程。 二、新能源技术革命 4. 宁德时代麒麟电池实现千公里续航,固态电池技术储备领先,全球动力电池专利池规模第一。 5. 隆基绿能HPBC电池效率突破25.5%,主导制定49项光
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中芯国际
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 21:46:47
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算力饥渴时代的“三重奏”:解码AI基础设施的核心胜负手
我们正处在一个算力饥渴的时代。大模型的参数以指数级增长,吞噬着一切可用的计算资源。然而,鲜为人知的是,这场波澜壮阔的AI革命,正被三条无形的物理定律所束缚:数据存取的速度、电力转换的效率和光信号传输的密度。 破解这三大约束,成为赢得未来的关键。本文将为您奏响一曲AI基础设施的“三重奏”,聚焦四位在各自声部上引领风骚的“演奏家”。 第一重奏:存储芯片——从“仓库”到“前线指挥部” 传统的存储芯片如同仓库,负责静态存放。但在AI世界中,它必须成为“前线指挥部”,在纳秒级时间内为GPU“猛将”调兵遣将
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 21:19:45
微盘股狂欢下的冷思考:2025年,是馅饼还是陷阱?深度剖析两大风险与选股真谛
正文: 大家好。最近,关于微盘股的讨论又热了起来,“暴富神话”再次流传。作为一名理性的市场观察者,在2025年11月6日这个节点,我们有必要泼一盆冷水:微盘股,绝非人人可玩的游戏。今天,我们就来深度剖析其间的机遇与凶险。 一、盛宴与隐忧:你必须正视的两大“杀手” 1. 流动性风险是首要威胁: 微盘股日均成交额可能仅有几百万。牛市时,你好我好大家好;一旦市场转向,你想卖都卖不掉,眼睁睁看着跌停板封死。这不是危言耸听,是无数血泪教训总结的现实。 2. 基本面“踩雷”概率高: 很多微盘股缺乏强大的护城
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有机硅核心股票全景解析:产业链格局与龙头价值挖掘
一、行业格局与投资逻辑 2025年有机硅行业呈现"上游整合加速、中游技术突破、下游需求爆发"的三大特征。随着光伏胶、动力电池灌封胶等新兴需求激增,叠加工业硅价格触底回升(当前5,500元/吨,较年初上涨12%),具备全产业链布局与技术壁垒的企业迎来黄金发展期。本文基于产业链地位、技术壁垒、业绩弹性三大维度,精选8家核心标的进行深度解析。 二、核心赛道与龙头企业图谱 1. 工业硅-有机硅一体化龙头 合盛硅业(603260.SH) - 核心优势:全球最大工业硅产能(133万吨/年),自备电厂降低综合
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主板市场连续五年净利润递增的硬核成长股梳理(截至2025年10月数据)
一、筛选逻辑与核心指标 1. 财务标准:连续5年(2020-2024年)净利润同比增速≥15%,且2025年前三季度净利润增速≥20%。 2. 行业分布:聚焦主板消费、周期、高端制造等板块,筛选具备行业龙头地位、技术壁垒或品牌溢价的企业。 3. 政策契合:符合“扩大内需”“新质生产力”“高端装备自主化”等国家战略方向。 二、重点标的梳理 1. 消费升级:品牌与渠道双驱动 - 贵州茅台(600519) - 业绩表现:2025年前三季度净利润560亿元(同比+18.3%),连续5年净利润增速超15%
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具身智能:五大核心板块与潜力标的全景图
2025年作为“十四五”规划收官之年,具身智能从政策概念加速迈向产业化落地,成为新质生产力的核心赛道之一 。其产业链涵盖“感知-决策-执行-算力-整机”全链路,以下梳理五大核心板块及精选标的,解码万亿赛道的投资逻辑。 一、核心零部件:具身智能的“关节与神经” 作为机器人实现精准动作的核心支撑,减速器、伺服电机等零部件技术壁垒高,国产替代加速推进。 - 绿的谐波(688017):全球谐波减速器国产龙头,优必选Walker S2独家供应商,订单超5亿元,成本较日系竞品低35%。 - 鸣志电器(603
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2025-11-07 13:19:49
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物理AI投资地图:从技术壁垒到商业化落地,谁是真王者?
核心观点:物理AI赛道呈现“金字塔竞争格局”,底层算力与顶层场景双寡头主导,中游细分领域存在弯道超车机会,2025年三大技术突破将重塑行业格局。 一、技术壁垒:决定企业生死的三道护城河 算法层:物理规律的数字化重构 索辰科技:多物理场耦合仿真技术全球领先,风电优化效率提升20%,军工订单锁定未来3年业绩。 智微智能:基于英伟达Isaac SIM开发机器人虚拟训练系统,适配Jetson/Orin平台,2024年工业控制业务营收增80%。 芯片层:算力与能效的终极较量 寒武纪(688256.SH):
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2025年高阶智驾商业化加速:产业链投资机会全解析
一、智能驾驶产业链核心细分领域及标的 1. 感知层(硬件基础) - 激光雷达:禾赛科技(全球车载激光雷达市占率第一,L4级方案核心供应商)、速腾聚创(MEMS技术路线领跑者,与比亚迪深度合作)、万集科技(ETC+激光雷达双轮驱动,车路协同核心标的) - 车载芯片:地平线(征程6芯片算力突破500TOPS,国产替代标杆)、黑芝麻(A2000芯片实现行泊一体方案,性价比优势显著) - 传感器:联创电子(车载镜头出货量全球前三,800万像素ADAS镜头量产)、华域汽车(77GHz毫米波雷达批量供货,L
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《2025港股智能驾驶投资图谱:小马智行VS文远知行双雄对决,谁是下一个万亿市值王者?》
一、港股智能驾驶资本狂潮:15家企业IPO吸金超千亿 2025年,港交所成为全球智能驾驶资本风暴眼。小马智行、文远知行、均胜电子三大巨头同日敲钟,全年累计15家产业链企业登陆港股,募资总额突破1200亿港元。从激光雷达(禾赛科技)、高精地图(赛目科技)到Robotaxi运营(如祺出行),港股已形成覆盖“感知-决策-执行”的全产业链生态。 核心标的解析: 小马智行(PONY.US/09868.HK) 商业化加速:Q3营收1.54亿元(同比+75.9%),Robotaxi乘客收入激增300%,累计路
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科创板&创业板三季报盈利20强:低估值“遗珠”藏机遇,这些公司被市场低估了吗?
[1]和[9]。 ### 科创板与创业板三季报盈利前20名中低估值公司筛选 一、筛选逻辑 1. 盈利规模:选取科创板和创业板三季报净利润前20名的公司(参考净利润绝对值及同比增长率)。 2. 估值指标:以滚动市盈率(PE-TTM)为核心指标,结合行业平均水平筛选低估值标的。 3. 行业对比:优先选择PE低于行业均值且盈利增速稳定的公司。 二、低估值公司名单及分析 科创板 1. 海光信息(688041) - 净利润:前三季度19.61亿元(同比+28.56%) - PE:约30倍(行业均值约50倍
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创业板三季报:科技与周期双轮驱动,20强盈利王揭示产业新趋势
创业板盈利能力前20名梳理(按板块分类) 一、新能源赛道 1. 宁德时代(300750) - 投资逻辑:全球动力电池龙头,前三季度净利润490亿元,储能业务增速超40%,技术迭代巩固行业地位。 2. 阳光电源(300274) - 投资逻辑:光伏逆变器全球市占率第一,前三季度净利润119亿元,储能收入占比超40%,海外市场加速渗透。 3. 亿纬锂能(300014) - 投资逻辑:动力+储能双轮驱动,前三季度净利润同比增58%,大圆柱电池产能释放打开新增长空间。 4. 隆基绿能(601012) -
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2025-11-06 23:28:50
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新型电力系统攻坚年:四维赛道核心股全梳理,2025技术突围与政策红利双驱动
2025年作为“十五五”新型电力系统建设攻坚开局年,6900亿元电网投资、95GW储能装机目标、虚拟电厂商业化提速三重红利叠加,电力产业迈入“技术突围+全球输出”新阶段。本文聚焦“能源供给-电网升级-新型引擎-终端消费”四维赛道,筛选核心标的并拆解差异化增长逻辑,为布局提供精准参考。 一、能源供给基石赛道:传统能源转型+新能源领跑 1. 长江电力(600900):全球最大水电运营商,装机7179万千瓦,水能利用率95%,毛利率超60%,分红稳定; 2. 中国核电(601985):“华龙一号”国产
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长电科技:权力的转移——从“芯片佣兵”到“产业链主权玩家”的惊险一跃
副标题:当芯片的战争从“设计权”转向“定义权”,封测已不再是终点,而是主战场。长电,正从幕后走向王座之侧。 --- 引言:在“无用”之地,建“不朽”之功 在芯片产业宏大叙事中,设计是皇冠上的明珠,制造是仰攻的珠穆朗玛峰。而封测,长期被视作技术含量最低、最“脏累苦”的末端环节——一个纯粹的“成本中心”。 这是一个致命的误判。 当摩尔定律逼近物理极限,当Chiplet(芯粒)技术从备选成为必选,一场深刻的“权力转移”正在发生:芯片性能的决定权,正从前端的设计与制造,不可逆转地流向后端的封装与测试。
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奥博迈:隐形冠军的棱镜——一场关于“专业深度”的价值豪赌
副标题:在喧嚣的科技浪潮中,我们为何要投资一个“慢”公司? --- 引言:在“快”时代,发现“慢”的价值 当资本市场为AI、量子计算和元宇宙而狂欢时,一家名为奥博迈的公司,似乎是一个“异类”。它不生产颠覆性的硬件,不开发病毒式传播的软件。它的核心资产,是一群顶尖的工程师、化学家和材料科学家;它的产品,是高度定制化的、深嵌于客户价值链中的专业知识与解决方案。 本文并非又一份乏味的财务预测报告。我们将奥博迈视为一面棱镜,透过它,我们将审视一个在资本世界中常被忽视的真理:在足够深的专业护城河面前,技术
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30只业绩翻倍股核心逻辑解析
(截至2025年11月) 一、选股标准与数据来源 基于2025年三季报及机构预测,筛选标准为: 1. 业绩门槛:前三季度净利润同比增速≥100%或全年预测增速≥150% 2. 行业聚焦:新能源、AI算力、高端制造三大战略赛道 3. 技术壁垒:具备专利护城河或关键材料/设备国产化能力(数据来源:Wind、东方财富Choice、工信部白皮书) 二、核心标的分类解析 1. 新能源技术迭代组 - 宁德时代:麒麟电池量产车型渗透率超30%,海外工厂获宝马千亿订单 - 隆基绿能:HPBC电池量产效率25.5
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中国核心技术企业创新图谱(2025)
一、半导体生态重构者 1. 中芯国际突破FinFET工艺量产瓶颈,支撑国产CPU/存储芯片70%产能需求,构建自主晶圆代工体系。 2. 北方华创国产设备矩阵覆盖刻蚀/沉积全环节,5nm设备获国际大厂认证,替代应用材料市场份额达12%。 3. 南大光电ArF光刻胶打破日美垄断,金属杂质控制达国际领先水平,适配14nm先进制程。 二、新能源技术革命 4. 宁德时代麒麟电池实现千公里续航,固态电池技术储备领先,全球动力电池专利池规模第一。 5. 隆基绿能HPBC电池效率突破25.5%,主导制定49项光
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算力饥渴时代的“三重奏”:解码AI基础设施的核心胜负手
我们正处在一个算力饥渴的时代。大模型的参数以指数级增长,吞噬着一切可用的计算资源。然而,鲜为人知的是,这场波澜壮阔的AI革命,正被三条无形的物理定律所束缚:数据存取的速度、电力转换的效率和光信号传输的密度。 破解这三大约束,成为赢得未来的关键。本文将为您奏响一曲AI基础设施的“三重奏”,聚焦四位在各自声部上引领风骚的“演奏家”。 第一重奏:存储芯片——从“仓库”到“前线指挥部” 传统的存储芯片如同仓库,负责静态存放。但在AI世界中,它必须成为“前线指挥部”,在纳秒级时间内为GPU“猛将”调兵遣将
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 21:19:45
微盘股狂欢下的冷思考:2025年,是馅饼还是陷阱?深度剖析两大风险与选股真谛
正文: 大家好。最近,关于微盘股的讨论又热了起来,“暴富神话”再次流传。作为一名理性的市场观察者,在2025年11月6日这个节点,我们有必要泼一盆冷水:微盘股,绝非人人可玩的游戏。今天,我们就来深度剖析其间的机遇与凶险。 一、盛宴与隐忧:你必须正视的两大“杀手” 1. 流动性风险是首要威胁: 微盘股日均成交额可能仅有几百万。牛市时,你好我好大家好;一旦市场转向,你想卖都卖不掉,眼睁睁看着跌停板封死。这不是危言耸听,是无数血泪教训总结的现实。 2. 基本面“踩雷”概率高: 很多微盘股缺乏强大的护城
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-07 18:25:12
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有机硅核心股票全景解析:产业链格局与龙头价值挖掘
一、行业格局与投资逻辑 2025年有机硅行业呈现"上游整合加速、中游技术突破、下游需求爆发"的三大特征。随着光伏胶、动力电池灌封胶等新兴需求激增,叠加工业硅价格触底回升(当前5,500元/吨,较年初上涨12%),具备全产业链布局与技术壁垒的企业迎来黄金发展期。本文基于产业链地位、技术壁垒、业绩弹性三大维度,精选8家核心标的进行深度解析。 二、核心赛道与龙头企业图谱 1. 工业硅-有机硅一体化龙头 合盛硅业(603260.SH) - 核心优势:全球最大工业硅产能(133万吨/年),自备电厂降低综合
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北方的良
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2025-11-07 17:56:55
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主板市场连续五年净利润递增的硬核成长股梳理(截至2025年10月数据)
一、筛选逻辑与核心指标 1. 财务标准:连续5年(2020-2024年)净利润同比增速≥15%,且2025年前三季度净利润增速≥20%。 2. 行业分布:聚焦主板消费、周期、高端制造等板块,筛选具备行业龙头地位、技术壁垒或品牌溢价的企业。 3. 政策契合:符合“扩大内需”“新质生产力”“高端装备自主化”等国家战略方向。 二、重点标的梳理 1. 消费升级:品牌与渠道双驱动 - 贵州茅台(600519) - 业绩表现:2025年前三季度净利润560亿元(同比+18.3%),连续5年净利润增速超15%
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东鹏饮料
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北方的良
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2025-11-07 17:40:18
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具身智能:五大核心板块与潜力标的全景图
2025年作为“十四五”规划收官之年,具身智能从政策概念加速迈向产业化落地,成为新质生产力的核心赛道之一 。其产业链涵盖“感知-决策-执行-算力-整机”全链路,以下梳理五大核心板块及精选标的,解码万亿赛道的投资逻辑。 一、核心零部件:具身智能的“关节与神经” 作为机器人实现精准动作的核心支撑,减速器、伺服电机等零部件技术壁垒高,国产替代加速推进。 - 绿的谐波(688017):全球谐波减速器国产龙头,优必选Walker S2独家供应商,订单超5亿元,成本较日系竞品低35%。 - 鸣志电器(603
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北方的良
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2025-11-07 13:19:49
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物理AI投资地图:从技术壁垒到商业化落地,谁是真王者?
核心观点:物理AI赛道呈现“金字塔竞争格局”,底层算力与顶层场景双寡头主导,中游细分领域存在弯道超车机会,2025年三大技术突破将重塑行业格局。 一、技术壁垒:决定企业生死的三道护城河 算法层:物理规律的数字化重构 索辰科技:多物理场耦合仿真技术全球领先,风电优化效率提升20%,军工订单锁定未来3年业绩。 智微智能:基于英伟达Isaac SIM开发机器人虚拟训练系统,适配Jetson/Orin平台,2024年工业控制业务营收增80%。 芯片层:算力与能效的终极较量 寒武纪(688256.SH):
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海光信息
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北方的良
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2025-11-07 12:24:28
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2025年高阶智驾商业化加速:产业链投资机会全解析
一、智能驾驶产业链核心细分领域及标的 1. 感知层(硬件基础) - 激光雷达:禾赛科技(全球车载激光雷达市占率第一,L4级方案核心供应商)、速腾聚创(MEMS技术路线领跑者,与比亚迪深度合作)、万集科技(ETC+激光雷达双轮驱动,车路协同核心标的) - 车载芯片:地平线(征程6芯片算力突破500TOPS,国产替代标杆)、黑芝麻(A2000芯片实现行泊一体方案,性价比优势显著) - 传感器:联创电子(车载镜头出货量全球前三,800万像素ADAS镜头量产)、华域汽车(77GHz毫米波雷达批量供货,L
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北方的良
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2025-11-07 09:05:53
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《2025港股智能驾驶投资图谱:小马智行VS文远知行双雄对决,谁是下一个万亿市值王者?》
一、港股智能驾驶资本狂潮:15家企业IPO吸金超千亿 2025年,港交所成为全球智能驾驶资本风暴眼。小马智行、文远知行、均胜电子三大巨头同日敲钟,全年累计15家产业链企业登陆港股,募资总额突破1200亿港元。从激光雷达(禾赛科技)、高精地图(赛目科技)到Robotaxi运营(如祺出行),港股已形成覆盖“感知-决策-执行”的全产业链生态。 核心标的解析: 小马智行(PONY.US/09868.HK) 商业化加速:Q3营收1.54亿元(同比+75.9%),Robotaxi乘客收入激增300%,累计路
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2025-11-07 08:32:43
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科创板&创业板三季报盈利20强:低估值“遗珠”藏机遇,这些公司被市场低估了吗?
[1]和[9]。 ### 科创板与创业板三季报盈利前20名中低估值公司筛选 一、筛选逻辑 1. 盈利规模:选取科创板和创业板三季报净利润前20名的公司(参考净利润绝对值及同比增长率)。 2. 估值指标:以滚动市盈率(PE-TTM)为核心指标,结合行业平均水平筛选低估值标的。 3. 行业对比:优先选择PE低于行业均值且盈利增速稳定的公司。 二、低估值公司名单及分析 科创板 1. 海光信息(688041) - 净利润:前三季度19.61亿元(同比+28.56%) - PE:约30倍(行业均值约50倍
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2025-11-07 08:12:43
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创业板三季报:科技与周期双轮驱动,20强盈利王揭示产业新趋势
创业板盈利能力前20名梳理(按板块分类) 一、新能源赛道 1. 宁德时代(300750) - 投资逻辑:全球动力电池龙头,前三季度净利润490亿元,储能业务增速超40%,技术迭代巩固行业地位。 2. 阳光电源(300274) - 投资逻辑:光伏逆变器全球市占率第一,前三季度净利润119亿元,储能收入占比超40%,海外市场加速渗透。 3. 亿纬锂能(300014) - 投资逻辑:动力+储能双轮驱动,前三季度净利润同比增58%,大圆柱电池产能释放打开新增长空间。 4. 隆基绿能(601012) -
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2025-11-06 23:28:50
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新型电力系统攻坚年:四维赛道核心股全梳理,2025技术突围与政策红利双驱动
2025年作为“十五五”新型电力系统建设攻坚开局年,6900亿元电网投资、95GW储能装机目标、虚拟电厂商业化提速三重红利叠加,电力产业迈入“技术突围+全球输出”新阶段。本文聚焦“能源供给-电网升级-新型引擎-终端消费”四维赛道,筛选核心标的并拆解差异化增长逻辑,为布局提供精准参考。 一、能源供给基石赛道:传统能源转型+新能源领跑 1. 长江电力(600900):全球最大水电运营商,装机7179万千瓦,水能利用率95%,毛利率超60%,分红稳定; 2. 中国核电(601985):“华龙一号”国产
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2025-11-06 23:08:40
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长电科技:权力的转移——从“芯片佣兵”到“产业链主权玩家”的惊险一跃
副标题:当芯片的战争从“设计权”转向“定义权”,封测已不再是终点,而是主战场。长电,正从幕后走向王座之侧。 --- 引言:在“无用”之地,建“不朽”之功 在芯片产业宏大叙事中,设计是皇冠上的明珠,制造是仰攻的珠穆朗玛峰。而封测,长期被视作技术含量最低、最“脏累苦”的末端环节——一个纯粹的“成本中心”。 这是一个致命的误判。 当摩尔定律逼近物理极限,当Chiplet(芯粒)技术从备选成为必选,一场深刻的“权力转移”正在发生:芯片性能的决定权,正从前端的设计与制造,不可逆转地流向后端的封装与测试。
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长电科技
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2025-11-06 23:00:08
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奥博迈:隐形冠军的棱镜——一场关于“专业深度”的价值豪赌
副标题:在喧嚣的科技浪潮中,我们为何要投资一个“慢”公司? --- 引言:在“快”时代,发现“慢”的价值 当资本市场为AI、量子计算和元宇宙而狂欢时,一家名为奥博迈的公司,似乎是一个“异类”。它不生产颠覆性的硬件,不开发病毒式传播的软件。它的核心资产,是一群顶尖的工程师、化学家和材料科学家;它的产品,是高度定制化的、深嵌于客户价值链中的专业知识与解决方案。 本文并非又一份乏味的财务预测报告。我们将奥博迈视为一面棱镜,透过它,我们将审视一个在资本世界中常被忽视的真理:在足够深的专业护城河面前,技术
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奥浦迈
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2025-11-06 22:39:02
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30只业绩翻倍股核心逻辑解析
(截至2025年11月) 一、选股标准与数据来源 基于2025年三季报及机构预测,筛选标准为: 1. 业绩门槛:前三季度净利润同比增速≥100%或全年预测增速≥150% 2. 行业聚焦:新能源、AI算力、高端制造三大战略赛道 3. 技术壁垒:具备专利护城河或关键材料/设备国产化能力(数据来源:Wind、东方财富Choice、工信部白皮书) 二、核心标的分类解析 1. 新能源技术迭代组 - 宁德时代:麒麟电池量产车型渗透率超30%,海外工厂获宝马千亿订单 - 隆基绿能:HPBC电池量产效率25.5
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南大光电
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北方的良
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2025-11-06 22:22:49
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中国核心技术企业创新图谱(2025)
一、半导体生态重构者 1. 中芯国际突破FinFET工艺量产瓶颈,支撑国产CPU/存储芯片70%产能需求,构建自主晶圆代工体系。 2. 北方华创国产设备矩阵覆盖刻蚀/沉积全环节,5nm设备获国际大厂认证,替代应用材料市场份额达12%。 3. 南大光电ArF光刻胶打破日美垄断,金属杂质控制达国际领先水平,适配14nm先进制程。 二、新能源技术革命 4. 宁德时代麒麟电池实现千公里续航,固态电池技术储备领先,全球动力电池专利池规模第一。 5. 隆基绿能HPBC电池效率突破25.5%,主导制定49项光
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北方的良
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2025-11-06 21:46:47
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算力饥渴时代的“三重奏”:解码AI基础设施的核心胜负手
我们正处在一个算力饥渴的时代。大模型的参数以指数级增长,吞噬着一切可用的计算资源。然而,鲜为人知的是,这场波澜壮阔的AI革命,正被三条无形的物理定律所束缚:数据存取的速度、电力转换的效率和光信号传输的密度。 破解这三大约束,成为赢得未来的关键。本文将为您奏响一曲AI基础设施的“三重奏”,聚焦四位在各自声部上引领风骚的“演奏家”。 第一重奏:存储芯片——从“仓库”到“前线指挥部” 传统的存储芯片如同仓库,负责静态存放。但在AI世界中,它必须成为“前线指挥部”,在纳秒级时间内为GPU“猛将”调兵遣将
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2025-11-06 21:19:45
微盘股狂欢下的冷思考:2025年,是馅饼还是陷阱?深度剖析两大风险与选股真谛
正文: 大家好。最近,关于微盘股的讨论又热了起来,“暴富神话”再次流传。作为一名理性的市场观察者,在2025年11月6日这个节点,我们有必要泼一盆冷水:微盘股,绝非人人可玩的游戏。今天,我们就来深度剖析其间的机遇与凶险。 一、盛宴与隐忧:你必须正视的两大“杀手” 1. 流动性风险是首要威胁: 微盘股日均成交额可能仅有几百万。牛市时,你好我好大家好;一旦市场转向,你想卖都卖不掉,眼睁睁看着跌停板封死。这不是危言耸听,是无数血泪教训总结的现实。 2. 基本面“踩雷”概率高: 很多微盘股缺乏强大的护城
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2025-11-07 18:25:12
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有机硅核心股票全景解析:产业链格局与龙头价值挖掘
一、行业格局与投资逻辑 2025年有机硅行业呈现"上游整合加速、中游技术突破、下游需求爆发"的三大特征。随着光伏胶、动力电池灌封胶等新兴需求激增,叠加工业硅价格触底回升(当前5,500元/吨,较年初上涨12%),具备全产业链布局与技术壁垒的企业迎来黄金发展期。本文基于产业链地位、技术壁垒、业绩弹性三大维度,精选8家核心标的进行深度解析。 二、核心赛道与龙头企业图谱 1. 工业硅-有机硅一体化龙头 合盛硅业(603260.SH) - 核心优势:全球最大工业硅产能(133万吨/年),自备电厂降低综合
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2025-11-07 17:56:55
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主板市场连续五年净利润递增的硬核成长股梳理(截至2025年10月数据)
一、筛选逻辑与核心指标 1. 财务标准:连续5年(2020-2024年)净利润同比增速≥15%,且2025年前三季度净利润增速≥20%。 2. 行业分布:聚焦主板消费、周期、高端制造等板块,筛选具备行业龙头地位、技术壁垒或品牌溢价的企业。 3. 政策契合:符合“扩大内需”“新质生产力”“高端装备自主化”等国家战略方向。 二、重点标的梳理 1. 消费升级:品牌与渠道双驱动 - 贵州茅台(600519) - 业绩表现:2025年前三季度净利润560亿元(同比+18.3%),连续5年净利润增速超15%
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具身智能:五大核心板块与潜力标的全景图
2025年作为“十四五”规划收官之年,具身智能从政策概念加速迈向产业化落地,成为新质生产力的核心赛道之一 。其产业链涵盖“感知-决策-执行-算力-整机”全链路,以下梳理五大核心板块及精选标的,解码万亿赛道的投资逻辑。 一、核心零部件:具身智能的“关节与神经” 作为机器人实现精准动作的核心支撑,减速器、伺服电机等零部件技术壁垒高,国产替代加速推进。 - 绿的谐波(688017):全球谐波减速器国产龙头,优必选Walker S2独家供应商,订单超5亿元,成本较日系竞品低35%。 - 鸣志电器(603
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2025-11-07 13:19:49
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物理AI投资地图:从技术壁垒到商业化落地,谁是真王者?
核心观点:物理AI赛道呈现“金字塔竞争格局”,底层算力与顶层场景双寡头主导,中游细分领域存在弯道超车机会,2025年三大技术突破将重塑行业格局。 一、技术壁垒:决定企业生死的三道护城河 算法层:物理规律的数字化重构 索辰科技:多物理场耦合仿真技术全球领先,风电优化效率提升20%,军工订单锁定未来3年业绩。 智微智能:基于英伟达Isaac SIM开发机器人虚拟训练系统,适配Jetson/Orin平台,2024年工业控制业务营收增80%。 芯片层:算力与能效的终极较量 寒武纪(688256.SH):
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2025-11-07 12:24:28
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2025年高阶智驾商业化加速:产业链投资机会全解析
一、智能驾驶产业链核心细分领域及标的 1. 感知层(硬件基础) - 激光雷达:禾赛科技(全球车载激光雷达市占率第一,L4级方案核心供应商)、速腾聚创(MEMS技术路线领跑者,与比亚迪深度合作)、万集科技(ETC+激光雷达双轮驱动,车路协同核心标的) - 车载芯片:地平线(征程6芯片算力突破500TOPS,国产替代标杆)、黑芝麻(A2000芯片实现行泊一体方案,性价比优势显著) - 传感器:联创电子(车载镜头出货量全球前三,800万像素ADAS镜头量产)、华域汽车(77GHz毫米波雷达批量供货,L
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《2025港股智能驾驶投资图谱:小马智行VS文远知行双雄对决,谁是下一个万亿市值王者?》
一、港股智能驾驶资本狂潮:15家企业IPO吸金超千亿 2025年,港交所成为全球智能驾驶资本风暴眼。小马智行、文远知行、均胜电子三大巨头同日敲钟,全年累计15家产业链企业登陆港股,募资总额突破1200亿港元。从激光雷达(禾赛科技)、高精地图(赛目科技)到Robotaxi运营(如祺出行),港股已形成覆盖“感知-决策-执行”的全产业链生态。 核心标的解析: 小马智行(PONY.US/09868.HK) 商业化加速:Q3营收1.54亿元(同比+75.9%),Robotaxi乘客收入激增300%,累计路
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2025-11-07 08:32:43
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科创板&创业板三季报盈利20强:低估值“遗珠”藏机遇,这些公司被市场低估了吗?
[1]和[9]。 ### 科创板与创业板三季报盈利前20名中低估值公司筛选 一、筛选逻辑 1. 盈利规模:选取科创板和创业板三季报净利润前20名的公司(参考净利润绝对值及同比增长率)。 2. 估值指标:以滚动市盈率(PE-TTM)为核心指标,结合行业平均水平筛选低估值标的。 3. 行业对比:优先选择PE低于行业均值且盈利增速稳定的公司。 二、低估值公司名单及分析 科创板 1. 海光信息(688041) - 净利润:前三季度19.61亿元(同比+28.56%) - PE:约30倍(行业均值约50倍
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2025-11-07 08:12:43
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创业板三季报:科技与周期双轮驱动,20强盈利王揭示产业新趋势
创业板盈利能力前20名梳理(按板块分类) 一、新能源赛道 1. 宁德时代(300750) - 投资逻辑:全球动力电池龙头,前三季度净利润490亿元,储能业务增速超40%,技术迭代巩固行业地位。 2. 阳光电源(300274) - 投资逻辑:光伏逆变器全球市占率第一,前三季度净利润119亿元,储能收入占比超40%,海外市场加速渗透。 3. 亿纬锂能(300014) - 投资逻辑:动力+储能双轮驱动,前三季度净利润同比增58%,大圆柱电池产能释放打开新增长空间。 4. 隆基绿能(601012) -
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新型电力系统攻坚年:四维赛道核心股全梳理,2025技术突围与政策红利双驱动
2025年作为“十五五”新型电力系统建设攻坚开局年,6900亿元电网投资、95GW储能装机目标、虚拟电厂商业化提速三重红利叠加,电力产业迈入“技术突围+全球输出”新阶段。本文聚焦“能源供给-电网升级-新型引擎-终端消费”四维赛道,筛选核心标的并拆解差异化增长逻辑,为布局提供精准参考。 一、能源供给基石赛道:传统能源转型+新能源领跑 1. 长江电力(600900):全球最大水电运营商,装机7179万千瓦,水能利用率95%,毛利率超60%,分红稳定; 2. 中国核电(601985):“华龙一号”国产
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长电科技:权力的转移——从“芯片佣兵”到“产业链主权玩家”的惊险一跃
副标题:当芯片的战争从“设计权”转向“定义权”,封测已不再是终点,而是主战场。长电,正从幕后走向王座之侧。 --- 引言:在“无用”之地,建“不朽”之功 在芯片产业宏大叙事中,设计是皇冠上的明珠,制造是仰攻的珠穆朗玛峰。而封测,长期被视作技术含量最低、最“脏累苦”的末端环节——一个纯粹的“成本中心”。 这是一个致命的误判。 当摩尔定律逼近物理极限,当Chiplet(芯粒)技术从备选成为必选,一场深刻的“权力转移”正在发生:芯片性能的决定权,正从前端的设计与制造,不可逆转地流向后端的封装与测试。
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奥博迈:隐形冠军的棱镜——一场关于“专业深度”的价值豪赌
副标题:在喧嚣的科技浪潮中,我们为何要投资一个“慢”公司? --- 引言:在“快”时代,发现“慢”的价值 当资本市场为AI、量子计算和元宇宙而狂欢时,一家名为奥博迈的公司,似乎是一个“异类”。它不生产颠覆性的硬件,不开发病毒式传播的软件。它的核心资产,是一群顶尖的工程师、化学家和材料科学家;它的产品,是高度定制化的、深嵌于客户价值链中的专业知识与解决方案。 本文并非又一份乏味的财务预测报告。我们将奥博迈视为一面棱镜,透过它,我们将审视一个在资本世界中常被忽视的真理:在足够深的专业护城河面前,技术
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30只业绩翻倍股核心逻辑解析
(截至2025年11月) 一、选股标准与数据来源 基于2025年三季报及机构预测,筛选标准为: 1. 业绩门槛:前三季度净利润同比增速≥100%或全年预测增速≥150% 2. 行业聚焦:新能源、AI算力、高端制造三大战略赛道 3. 技术壁垒:具备专利护城河或关键材料/设备国产化能力(数据来源:Wind、东方财富Choice、工信部白皮书) 二、核心标的分类解析 1. 新能源技术迭代组 - 宁德时代:麒麟电池量产车型渗透率超30%,海外工厂获宝马千亿订单 - 隆基绿能:HPBC电池量产效率25.5
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 22:22:49
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中国核心技术企业创新图谱(2025)
一、半导体生态重构者 1. 中芯国际突破FinFET工艺量产瓶颈,支撑国产CPU/存储芯片70%产能需求,构建自主晶圆代工体系。 2. 北方华创国产设备矩阵覆盖刻蚀/沉积全环节,5nm设备获国际大厂认证,替代应用材料市场份额达12%。 3. 南大光电ArF光刻胶打破日美垄断,金属杂质控制达国际领先水平,适配14nm先进制程。 二、新能源技术革命 4. 宁德时代麒麟电池实现千公里续航,固态电池技术储备领先,全球动力电池专利池规模第一。 5. 隆基绿能HPBC电池效率突破25.5%,主导制定49项光
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北方的良
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2025-11-06 21:46:47
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算力饥渴时代的“三重奏”:解码AI基础设施的核心胜负手
我们正处在一个算力饥渴的时代。大模型的参数以指数级增长,吞噬着一切可用的计算资源。然而,鲜为人知的是,这场波澜壮阔的AI革命,正被三条无形的物理定律所束缚:数据存取的速度、电力转换的效率和光信号传输的密度。 破解这三大约束,成为赢得未来的关键。本文将为您奏响一曲AI基础设施的“三重奏”,聚焦四位在各自声部上引领风骚的“演奏家”。 第一重奏:存储芯片——从“仓库”到“前线指挥部” 传统的存储芯片如同仓库,负责静态存放。但在AI世界中,它必须成为“前线指挥部”,在纳秒级时间内为GPU“猛将”调兵遣将
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北方的良
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2025-11-06 21:19:45
微盘股狂欢下的冷思考:2025年,是馅饼还是陷阱?深度剖析两大风险与选股真谛
正文: 大家好。最近,关于微盘股的讨论又热了起来,“暴富神话”再次流传。作为一名理性的市场观察者,在2025年11月6日这个节点,我们有必要泼一盆冷水:微盘股,绝非人人可玩的游戏。今天,我们就来深度剖析其间的机遇与凶险。 一、盛宴与隐忧:你必须正视的两大“杀手” 1. 流动性风险是首要威胁: 微盘股日均成交额可能仅有几百万。牛市时,你好我好大家好;一旦市场转向,你想卖都卖不掉,眼睁睁看着跌停板封死。这不是危言耸听,是无数血泪教训总结的现实。 2. 基本面“踩雷”概率高: 很多微盘股缺乏强大的护城
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北方的良
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2025-11-07 18:25:12
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有机硅核心股票全景解析:产业链格局与龙头价值挖掘
一、行业格局与投资逻辑 2025年有机硅行业呈现"上游整合加速、中游技术突破、下游需求爆发"的三大特征。随着光伏胶、动力电池灌封胶等新兴需求激增,叠加工业硅价格触底回升(当前5,500元/吨,较年初上涨12%),具备全产业链布局与技术壁垒的企业迎来黄金发展期。本文基于产业链地位、技术壁垒、业绩弹性三大维度,精选8家核心标的进行深度解析。 二、核心赛道与龙头企业图谱 1. 工业硅-有机硅一体化龙头 合盛硅业(603260.SH) - 核心优势:全球最大工业硅产能(133万吨/年),自备电厂降低综合
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主板市场连续五年净利润递增的硬核成长股梳理(截至2025年10月数据)
一、筛选逻辑与核心指标 1. 财务标准:连续5年(2020-2024年)净利润同比增速≥15%,且2025年前三季度净利润增速≥20%。 2. 行业分布:聚焦主板消费、周期、高端制造等板块,筛选具备行业龙头地位、技术壁垒或品牌溢价的企业。 3. 政策契合:符合“扩大内需”“新质生产力”“高端装备自主化”等国家战略方向。 二、重点标的梳理 1. 消费升级:品牌与渠道双驱动 - 贵州茅台(600519) - 业绩表现:2025年前三季度净利润560亿元(同比+18.3%),连续5年净利润增速超15%
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东鹏饮料
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北方的良
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2025-11-07 17:40:18
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具身智能:五大核心板块与潜力标的全景图
2025年作为“十四五”规划收官之年,具身智能从政策概念加速迈向产业化落地,成为新质生产力的核心赛道之一 。其产业链涵盖“感知-决策-执行-算力-整机”全链路,以下梳理五大核心板块及精选标的,解码万亿赛道的投资逻辑。 一、核心零部件:具身智能的“关节与神经” 作为机器人实现精准动作的核心支撑,减速器、伺服电机等零部件技术壁垒高,国产替代加速推进。 - 绿的谐波(688017):全球谐波减速器国产龙头,优必选Walker S2独家供应商,订单超5亿元,成本较日系竞品低35%。 - 鸣志电器(603
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北方的良
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2025-11-07 13:19:49
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物理AI投资地图:从技术壁垒到商业化落地,谁是真王者?
核心观点:物理AI赛道呈现“金字塔竞争格局”,底层算力与顶层场景双寡头主导,中游细分领域存在弯道超车机会,2025年三大技术突破将重塑行业格局。 一、技术壁垒:决定企业生死的三道护城河 算法层:物理规律的数字化重构 索辰科技:多物理场耦合仿真技术全球领先,风电优化效率提升20%,军工订单锁定未来3年业绩。 智微智能:基于英伟达Isaac SIM开发机器人虚拟训练系统,适配Jetson/Orin平台,2024年工业控制业务营收增80%。 芯片层:算力与能效的终极较量 寒武纪(688256.SH):
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2025-11-07 12:24:28
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2025年高阶智驾商业化加速:产业链投资机会全解析
一、智能驾驶产业链核心细分领域及标的 1. 感知层(硬件基础) - 激光雷达:禾赛科技(全球车载激光雷达市占率第一,L4级方案核心供应商)、速腾聚创(MEMS技术路线领跑者,与比亚迪深度合作)、万集科技(ETC+激光雷达双轮驱动,车路协同核心标的) - 车载芯片:地平线(征程6芯片算力突破500TOPS,国产替代标杆)、黑芝麻(A2000芯片实现行泊一体方案,性价比优势显著) - 传感器:联创电子(车载镜头出货量全球前三,800万像素ADAS镜头量产)、华域汽车(77GHz毫米波雷达批量供货,L
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2025-11-07 09:05:53
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《2025港股智能驾驶投资图谱:小马智行VS文远知行双雄对决,谁是下一个万亿市值王者?》
一、港股智能驾驶资本狂潮:15家企业IPO吸金超千亿 2025年,港交所成为全球智能驾驶资本风暴眼。小马智行、文远知行、均胜电子三大巨头同日敲钟,全年累计15家产业链企业登陆港股,募资总额突破1200亿港元。从激光雷达(禾赛科技)、高精地图(赛目科技)到Robotaxi运营(如祺出行),港股已形成覆盖“感知-决策-执行”的全产业链生态。 核心标的解析: 小马智行(PONY.US/09868.HK) 商业化加速:Q3营收1.54亿元(同比+75.9%),Robotaxi乘客收入激增300%,累计路
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2025-11-07 08:32:43
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科创板&创业板三季报盈利20强:低估值“遗珠”藏机遇,这些公司被市场低估了吗?
[1]和[9]。 ### 科创板与创业板三季报盈利前20名中低估值公司筛选 一、筛选逻辑 1. 盈利规模:选取科创板和创业板三季报净利润前20名的公司(参考净利润绝对值及同比增长率)。 2. 估值指标:以滚动市盈率(PE-TTM)为核心指标,结合行业平均水平筛选低估值标的。 3. 行业对比:优先选择PE低于行业均值且盈利增速稳定的公司。 二、低估值公司名单及分析 科创板 1. 海光信息(688041) - 净利润:前三季度19.61亿元(同比+28.56%) - PE:约30倍(行业均值约50倍
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2025-11-07 08:12:43
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创业板三季报:科技与周期双轮驱动,20强盈利王揭示产业新趋势
创业板盈利能力前20名梳理(按板块分类) 一、新能源赛道 1. 宁德时代(300750) - 投资逻辑:全球动力电池龙头,前三季度净利润490亿元,储能业务增速超40%,技术迭代巩固行业地位。 2. 阳光电源(300274) - 投资逻辑:光伏逆变器全球市占率第一,前三季度净利润119亿元,储能收入占比超40%,海外市场加速渗透。 3. 亿纬锂能(300014) - 投资逻辑:动力+储能双轮驱动,前三季度净利润同比增58%,大圆柱电池产能释放打开新增长空间。 4. 隆基绿能(601012) -
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2025-11-06 23:28:50
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新型电力系统攻坚年:四维赛道核心股全梳理,2025技术突围与政策红利双驱动
2025年作为“十五五”新型电力系统建设攻坚开局年,6900亿元电网投资、95GW储能装机目标、虚拟电厂商业化提速三重红利叠加,电力产业迈入“技术突围+全球输出”新阶段。本文聚焦“能源供给-电网升级-新型引擎-终端消费”四维赛道,筛选核心标的并拆解差异化增长逻辑,为布局提供精准参考。 一、能源供给基石赛道:传统能源转型+新能源领跑 1. 长江电力(600900):全球最大水电运营商,装机7179万千瓦,水能利用率95%,毛利率超60%,分红稳定; 2. 中国核电(601985):“华龙一号”国产
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2025-11-06 23:08:40
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长电科技:权力的转移——从“芯片佣兵”到“产业链主权玩家”的惊险一跃
副标题:当芯片的战争从“设计权”转向“定义权”,封测已不再是终点,而是主战场。长电,正从幕后走向王座之侧。 --- 引言:在“无用”之地,建“不朽”之功 在芯片产业宏大叙事中,设计是皇冠上的明珠,制造是仰攻的珠穆朗玛峰。而封测,长期被视作技术含量最低、最“脏累苦”的末端环节——一个纯粹的“成本中心”。 这是一个致命的误判。 当摩尔定律逼近物理极限,当Chiplet(芯粒)技术从备选成为必选,一场深刻的“权力转移”正在发生:芯片性能的决定权,正从前端的设计与制造,不可逆转地流向后端的封装与测试。
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长电科技
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2025-11-06 23:00:08
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奥博迈:隐形冠军的棱镜——一场关于“专业深度”的价值豪赌
副标题:在喧嚣的科技浪潮中,我们为何要投资一个“慢”公司? --- 引言:在“快”时代,发现“慢”的价值 当资本市场为AI、量子计算和元宇宙而狂欢时,一家名为奥博迈的公司,似乎是一个“异类”。它不生产颠覆性的硬件,不开发病毒式传播的软件。它的核心资产,是一群顶尖的工程师、化学家和材料科学家;它的产品,是高度定制化的、深嵌于客户价值链中的专业知识与解决方案。 本文并非又一份乏味的财务预测报告。我们将奥博迈视为一面棱镜,透过它,我们将审视一个在资本世界中常被忽视的真理:在足够深的专业护城河面前,技术
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奥浦迈
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北方的良
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2025-11-06 22:39:02
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30只业绩翻倍股核心逻辑解析
(截至2025年11月) 一、选股标准与数据来源 基于2025年三季报及机构预测,筛选标准为: 1. 业绩门槛:前三季度净利润同比增速≥100%或全年预测增速≥150% 2. 行业聚焦:新能源、AI算力、高端制造三大战略赛道 3. 技术壁垒:具备专利护城河或关键材料/设备国产化能力(数据来源:Wind、东方财富Choice、工信部白皮书) 二、核心标的分类解析 1. 新能源技术迭代组 - 宁德时代:麒麟电池量产车型渗透率超30%,海外工厂获宝马千亿订单 - 隆基绿能:HPBC电池量产效率25.5
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北方的良
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2025-11-06 22:22:49
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中国核心技术企业创新图谱(2025)
一、半导体生态重构者 1. 中芯国际突破FinFET工艺量产瓶颈,支撑国产CPU/存储芯片70%产能需求,构建自主晶圆代工体系。 2. 北方华创国产设备矩阵覆盖刻蚀/沉积全环节,5nm设备获国际大厂认证,替代应用材料市场份额达12%。 3. 南大光电ArF光刻胶打破日美垄断,金属杂质控制达国际领先水平,适配14nm先进制程。 二、新能源技术革命 4. 宁德时代麒麟电池实现千公里续航,固态电池技术储备领先,全球动力电池专利池规模第一。 5. 隆基绿能HPBC电池效率突破25.5%,主导制定49项光
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2025-11-06 21:46:47
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算力饥渴时代的“三重奏”:解码AI基础设施的核心胜负手
我们正处在一个算力饥渴的时代。大模型的参数以指数级增长,吞噬着一切可用的计算资源。然而,鲜为人知的是,这场波澜壮阔的AI革命,正被三条无形的物理定律所束缚:数据存取的速度、电力转换的效率和光信号传输的密度。 破解这三大约束,成为赢得未来的关键。本文将为您奏响一曲AI基础设施的“三重奏”,聚焦四位在各自声部上引领风骚的“演奏家”。 第一重奏:存储芯片——从“仓库”到“前线指挥部” 传统的存储芯片如同仓库,负责静态存放。但在AI世界中,它必须成为“前线指挥部”,在纳秒级时间内为GPU“猛将”调兵遣将
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微盘股狂欢下的冷思考:2025年,是馅饼还是陷阱?深度剖析两大风险与选股真谛
正文: 大家好。最近,关于微盘股的讨论又热了起来,“暴富神话”再次流传。作为一名理性的市场观察者,在2025年11月6日这个节点,我们有必要泼一盆冷水:微盘股,绝非人人可玩的游戏。今天,我们就来深度剖析其间的机遇与凶险。 一、盛宴与隐忧:你必须正视的两大“杀手” 1. 流动性风险是首要威胁: 微盘股日均成交额可能仅有几百万。牛市时,你好我好大家好;一旦市场转向,你想卖都卖不掉,眼睁睁看着跌停板封死。这不是危言耸听,是无数血泪教训总结的现实。 2. 基本面“踩雷”概率高: 很多微盘股缺乏强大的护城
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有机硅核心股票全景解析:产业链格局与龙头价值挖掘
一、行业格局与投资逻辑 2025年有机硅行业呈现"上游整合加速、中游技术突破、下游需求爆发"的三大特征。随着光伏胶、动力电池灌封胶等新兴需求激增,叠加工业硅价格触底回升(当前5,500元/吨,较年初上涨12%),具备全产业链布局与技术壁垒的企业迎来黄金发展期。本文基于产业链地位、技术壁垒、业绩弹性三大维度,精选8家核心标的进行深度解析。 二、核心赛道与龙头企业图谱 1. 工业硅-有机硅一体化龙头 合盛硅业(603260.SH) - 核心优势:全球最大工业硅产能(133万吨/年),自备电厂降低综合
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主板市场连续五年净利润递增的硬核成长股梳理(截至2025年10月数据)
一、筛选逻辑与核心指标 1. 财务标准:连续5年(2020-2024年)净利润同比增速≥15%,且2025年前三季度净利润增速≥20%。 2. 行业分布:聚焦主板消费、周期、高端制造等板块,筛选具备行业龙头地位、技术壁垒或品牌溢价的企业。 3. 政策契合:符合“扩大内需”“新质生产力”“高端装备自主化”等国家战略方向。 二、重点标的梳理 1. 消费升级:品牌与渠道双驱动 - 贵州茅台(600519) - 业绩表现:2025年前三季度净利润560亿元(同比+18.3%),连续5年净利润增速超15%
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具身智能:五大核心板块与潜力标的全景图
2025年作为“十四五”规划收官之年,具身智能从政策概念加速迈向产业化落地,成为新质生产力的核心赛道之一 。其产业链涵盖“感知-决策-执行-算力-整机”全链路,以下梳理五大核心板块及精选标的,解码万亿赛道的投资逻辑。 一、核心零部件:具身智能的“关节与神经” 作为机器人实现精准动作的核心支撑,减速器、伺服电机等零部件技术壁垒高,国产替代加速推进。 - 绿的谐波(688017):全球谐波减速器国产龙头,优必选Walker S2独家供应商,订单超5亿元,成本较日系竞品低35%。 - 鸣志电器(603
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物理AI投资地图:从技术壁垒到商业化落地,谁是真王者?
核心观点:物理AI赛道呈现“金字塔竞争格局”,底层算力与顶层场景双寡头主导,中游细分领域存在弯道超车机会,2025年三大技术突破将重塑行业格局。 一、技术壁垒:决定企业生死的三道护城河 算法层:物理规律的数字化重构 索辰科技:多物理场耦合仿真技术全球领先,风电优化效率提升20%,军工订单锁定未来3年业绩。 智微智能:基于英伟达Isaac SIM开发机器人虚拟训练系统,适配Jetson/Orin平台,2024年工业控制业务营收增80%。 芯片层:算力与能效的终极较量 寒武纪(688256.SH):
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2025年高阶智驾商业化加速:产业链投资机会全解析
一、智能驾驶产业链核心细分领域及标的 1. 感知层(硬件基础) - 激光雷达:禾赛科技(全球车载激光雷达市占率第一,L4级方案核心供应商)、速腾聚创(MEMS技术路线领跑者,与比亚迪深度合作)、万集科技(ETC+激光雷达双轮驱动,车路协同核心标的) - 车载芯片:地平线(征程6芯片算力突破500TOPS,国产替代标杆)、黑芝麻(A2000芯片实现行泊一体方案,性价比优势显著) - 传感器:联创电子(车载镜头出货量全球前三,800万像素ADAS镜头量产)、华域汽车(77GHz毫米波雷达批量供货,L
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《2025港股智能驾驶投资图谱:小马智行VS文远知行双雄对决,谁是下一个万亿市值王者?》
一、港股智能驾驶资本狂潮:15家企业IPO吸金超千亿 2025年,港交所成为全球智能驾驶资本风暴眼。小马智行、文远知行、均胜电子三大巨头同日敲钟,全年累计15家产业链企业登陆港股,募资总额突破1200亿港元。从激光雷达(禾赛科技)、高精地图(赛目科技)到Robotaxi运营(如祺出行),港股已形成覆盖“感知-决策-执行”的全产业链生态。 核心标的解析: 小马智行(PONY.US/09868.HK) 商业化加速:Q3营收1.54亿元(同比+75.9%),Robotaxi乘客收入激增300%,累计路
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科创板&创业板三季报盈利20强:低估值“遗珠”藏机遇,这些公司被市场低估了吗?
[1]和[9]。 ### 科创板与创业板三季报盈利前20名中低估值公司筛选 一、筛选逻辑 1. 盈利规模:选取科创板和创业板三季报净利润前20名的公司(参考净利润绝对值及同比增长率)。 2. 估值指标:以滚动市盈率(PE-TTM)为核心指标,结合行业平均水平筛选低估值标的。 3. 行业对比:优先选择PE低于行业均值且盈利增速稳定的公司。 二、低估值公司名单及分析 科创板 1. 海光信息(688041) - 净利润:前三季度19.61亿元(同比+28.56%) - PE:约30倍(行业均值约50倍
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创业板三季报:科技与周期双轮驱动,20强盈利王揭示产业新趋势
创业板盈利能力前20名梳理(按板块分类) 一、新能源赛道 1. 宁德时代(300750) - 投资逻辑:全球动力电池龙头,前三季度净利润490亿元,储能业务增速超40%,技术迭代巩固行业地位。 2. 阳光电源(300274) - 投资逻辑:光伏逆变器全球市占率第一,前三季度净利润119亿元,储能收入占比超40%,海外市场加速渗透。 3. 亿纬锂能(300014) - 投资逻辑:动力+储能双轮驱动,前三季度净利润同比增58%,大圆柱电池产能释放打开新增长空间。 4. 隆基绿能(601012) -
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新型电力系统攻坚年:四维赛道核心股全梳理,2025技术突围与政策红利双驱动
2025年作为“十五五”新型电力系统建设攻坚开局年,6900亿元电网投资、95GW储能装机目标、虚拟电厂商业化提速三重红利叠加,电力产业迈入“技术突围+全球输出”新阶段。本文聚焦“能源供给-电网升级-新型引擎-终端消费”四维赛道,筛选核心标的并拆解差异化增长逻辑,为布局提供精准参考。 一、能源供给基石赛道:传统能源转型+新能源领跑 1. 长江电力(600900):全球最大水电运营商,装机7179万千瓦,水能利用率95%,毛利率超60%,分红稳定; 2. 中国核电(601985):“华龙一号”国产
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长电科技:权力的转移——从“芯片佣兵”到“产业链主权玩家”的惊险一跃
副标题:当芯片的战争从“设计权”转向“定义权”,封测已不再是终点,而是主战场。长电,正从幕后走向王座之侧。 --- 引言:在“无用”之地,建“不朽”之功 在芯片产业宏大叙事中,设计是皇冠上的明珠,制造是仰攻的珠穆朗玛峰。而封测,长期被视作技术含量最低、最“脏累苦”的末端环节——一个纯粹的“成本中心”。 这是一个致命的误判。 当摩尔定律逼近物理极限,当Chiplet(芯粒)技术从备选成为必选,一场深刻的“权力转移”正在发生:芯片性能的决定权,正从前端的设计与制造,不可逆转地流向后端的封装与测试。
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奥博迈:隐形冠军的棱镜——一场关于“专业深度”的价值豪赌
副标题:在喧嚣的科技浪潮中,我们为何要投资一个“慢”公司? --- 引言:在“快”时代,发现“慢”的价值 当资本市场为AI、量子计算和元宇宙而狂欢时,一家名为奥博迈的公司,似乎是一个“异类”。它不生产颠覆性的硬件,不开发病毒式传播的软件。它的核心资产,是一群顶尖的工程师、化学家和材料科学家;它的产品,是高度定制化的、深嵌于客户价值链中的专业知识与解决方案。 本文并非又一份乏味的财务预测报告。我们将奥博迈视为一面棱镜,透过它,我们将审视一个在资本世界中常被忽视的真理:在足够深的专业护城河面前,技术
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奥浦迈
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 22:39:02
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30只业绩翻倍股核心逻辑解析
(截至2025年11月) 一、选股标准与数据来源 基于2025年三季报及机构预测,筛选标准为: 1. 业绩门槛:前三季度净利润同比增速≥100%或全年预测增速≥150% 2. 行业聚焦:新能源、AI算力、高端制造三大战略赛道 3. 技术壁垒:具备专利护城河或关键材料/设备国产化能力(数据来源:Wind、东方财富Choice、工信部白皮书) 二、核心标的分类解析 1. 新能源技术迭代组 - 宁德时代:麒麟电池量产车型渗透率超30%,海外工厂获宝马千亿订单 - 隆基绿能:HPBC电池量产效率25.5
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南大光电
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云天化
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 22:22:49
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中国核心技术企业创新图谱(2025)
一、半导体生态重构者 1. 中芯国际突破FinFET工艺量产瓶颈,支撑国产CPU/存储芯片70%产能需求,构建自主晶圆代工体系。 2. 北方华创国产设备矩阵覆盖刻蚀/沉积全环节,5nm设备获国际大厂认证,替代应用材料市场份额达12%。 3. 南大光电ArF光刻胶打破日美垄断,金属杂质控制达国际领先水平,适配14nm先进制程。 二、新能源技术革命 4. 宁德时代麒麟电池实现千公里续航,固态电池技术储备领先,全球动力电池专利池规模第一。 5. 隆基绿能HPBC电池效率突破25.5%,主导制定49项光
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中芯国际
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国盾量子
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 21:46:47
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算力饥渴时代的“三重奏”:解码AI基础设施的核心胜负手
我们正处在一个算力饥渴的时代。大模型的参数以指数级增长,吞噬着一切可用的计算资源。然而,鲜为人知的是,这场波澜壮阔的AI革命,正被三条无形的物理定律所束缚:数据存取的速度、电力转换的效率和光信号传输的密度。 破解这三大约束,成为赢得未来的关键。本文将为您奏响一曲AI基础设施的“三重奏”,聚焦四位在各自声部上引领风骚的“演奏家”。 第一重奏:存储芯片——从“仓库”到“前线指挥部” 传统的存储芯片如同仓库,负责静态存放。但在AI世界中,它必须成为“前线指挥部”,在纳秒级时间内为GPU“猛将”调兵遣将
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兆易创新
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北方的良
高抛低吸的老司机
2025-11-06 21:19:45
微盘股狂欢下的冷思考:2025年,是馅饼还是陷阱?深度剖析两大风险与选股真谛
正文: 大家好。最近,关于微盘股的讨论又热了起来,“暴富神话”再次流传。作为一名理性的市场观察者,在2025年11月6日这个节点,我们有必要泼一盆冷水:微盘股,绝非人人可玩的游戏。今天,我们就来深度剖析其间的机遇与凶险。 一、盛宴与隐忧:你必须正视的两大“杀手” 1. 流动性风险是首要威胁: 微盘股日均成交额可能仅有几百万。牛市时,你好我好大家好;一旦市场转向,你想卖都卖不掉,眼睁睁看着跌停板封死。这不是危言耸听,是无数血泪教训总结的现实。 2. 基本面“踩雷”概率高: 很多微盘股缺乏强大的护城
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奇安信
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