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诚实的花风浪
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诚实的花风浪
只买龙头的散户
2026-08-03 20:08:29
GB4785启动修订,强Call智能车灯全球龙头星宇股份。
强Call智能车灯全球龙头星宇股份。 【gtht】 GB4785启动修订,将全部代替GB4785-2019.作为国内车灯领域根基性强制性标准,本次修订有望进一步加强与新技术、新产品及相关标准的协调,但目前征求意见稿和编制说明尚未公开,具体修订内容及产业影响仍有待后续确认。 在新规范压力下,我们认为,对于头部企业而言,长期布局智能光学、算法团队,能够快速完成产品迭代适配新规;只能够提供基础LED模组、缺乏算法与系统整合能力的厂商,将面临较大的合规压力. 强Call智能车灯全球龙头星宇股份。 【gt
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2026-06-10 14:06:05
星宇股份:头部机器人客户陆续批量落地
国内机器人:包括赛力斯、小鹏在内的头部整机客户陆续批量落地,机器狗产品已进入导入期,产品涵盖结构件、关节模组、发光方案等,全年看机器人产品收入有望实现确定的高增速。
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2026-05-20 15:06:32
星宇股份:估值仅20X的机器人Tier1,最优低位标的,翻倍空间
【HF大制造】星宇股份:估值仅20X的机器人Tier1,最优低位标的,翻倍空间 主业:全球化布局加速,未来五年CAGR有望超15% 国内车灯龙头,核心能力包括密封、光电热设计、畸变控制等车规级工艺。深度绑定特斯拉、蔚小理、华为等头部车企。当前正进入全球化布局收获期:塞尔维亚工厂已投产,美国北卡工厂进入量产前夕,海外订单储备充沛,后续公司将依托海外工厂加速欧美车灯市场开拓。车灯是汽零里面少有的格局优异且通胀的环节,中国头部车灯企业有望在电车加持下实现反超和逻辑重塑。我们预计未来3-5年公司海外收入
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2026-04-08 10:51:33
@诚实的花风浪:星宇股份: 最被低估的T链标的
Optimus V4是ToC转折的关键一代,交互能力会迎来重大升级,也是当前市场被低估的潜在环节。单台价值量高达4万元,是机器人最具“消费电子属性”、毛利率最高的环节之一。星宇股份当前与T高频对接中,当时市值已跌破价值。市值弹性:当前350亿,机器人业务几乎零定价。主业车灯2026年利润约2
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2026-04-08 08:18:18
星宇股份: 最被低估的T链标的
Optimus V4是ToC转折的关键一代,交互能力会迎来重大升级,也是当前市场被低估的潜在环节。单台价值量高达4万元,是机器人最具“消费电子属性”、毛利率最高的环节之一。星宇股份当前与T高频对接中,当时市值已跌破价值。市值弹性:当前350亿,机器人业务几乎零定价。主业车灯2026年利润约20亿,20倍估值对应400亿, 机器人业务:市场几乎零定价,一旦V4头部/交互模组定点,保守情景机器人业务给予100亿估值,总市值即可500亿,乐观情景下,单台价值4万、年销百万台、净利率20%,50%份额,
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2026-03-09 19:09:03
星宇股份 NDR纪要:海外业务进展显著;切入机器人赛道
星宇股份 NDR纪要:海外业务进展显著;切入机器人赛 道 NDR核心要点 我们在上海组织了星宇管理层NDR。管理层分享了公司海外业务拓展和新业 务方面的积极进展。NDR核心要点包括:1)星宇已取得强劲的海外订单, 预计2030年海外收入贡献将达到约20%;2)鸿蒙智行和吉利有望成为2026 年收入增长主要驱动力;3)星宇正积极拓展机器人业务。 目标2030年海外业务收入贡献约20% 管理层表示,星宇在2025年海外尾灯订单方面取得强劲势头,并认为公司 有望在2026年实现海外前照灯订单的重大突破
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2026-02-02 10:15:09
再论星宇股份:400亿以下黄金买点
再论星宇股份:400亿以下黄金买点 基本面:车灯处于LED-智能灯(ADB/HD/DLP)升级过程中(类似2017-2020年卤素灯升级LED灯),26年起理想全系升级ADB,小米配置HD,极氪 华为增上DLP,价值量提升为星宇贡献超越行业的确定性收入增量,此外,星宇垂直一体化产业链核心部件(光源芯片、控制器芯片国产化替代等),加速降本推进毛利率提升。预计26年19-20e利润,未来三年复合增速20%。 机器人:老板本周北美交流效果很好,t采购高层很重视,后续会持续推进产品和业务对接(涉及保密,
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2026-01-29 11:18:15
星宇股份 重大更新
星宇股份 重大更新,董事长已带队奔赴北美,近期密集拜访t机器人相关核心人物,送样产品线囊括头部总成、关节、皮肤等类别,且车灯主产品线也有很大概率新进项目(设立旧金山办公室,扩北美产能) 星宇股份 重大更新,董事长已带队奔赴北美,近期密集拜访t机器人相关核心人物,送样产品线囊括头部总成、关节、皮肤等类别,且车灯主产品线也有很大概率新进项目(设立旧金山办公室,扩北美产能) 星宇股份 重大更新,董事长已带队奔赴北美,近期密集拜访t机器人相关核心人物,送样产品线囊括头部总成、关节、皮肤等类别,且车灯主产
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2026-01-27 15:52:33
星宇股份 新晋的低位人型机器人标的
星宇股份在最新的招股书中首次披露,公司机器人头部模组,光学模组,关节模组,均完成开发和验证,并进入若干国内头部人形机器人公司的验证环节,未来亦有望导入T机器人。公司2022年即开始入场具身智能,市场之前对星宇完全没有机器人产品落地的预期,认知差极大 头部模组,光学模组,关节模组,均完成开发认证,并进入若干国内头部人形机器人公司的测试验证环节,未来有望导入T机器人。2022年即开始入场具身智能。 市场之前对星宇完全没有机器人产品落地的预期,认知差极差 头部模组,光学模组,关节模组,均完成开发认证,
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2025-12-26 18:32:41
大摩:星宇股份
大摩: 星宇股份计划在塞尔维亚建设第二工厂,并在美国租赁厂房。管理层目标是到2030年实现60亿元人民币的海外收入(2024年为5亿元),其中欧洲贡献约30亿元,北美贡献超过10亿元。有望在2026年获得多家全球整车厂的多个前大灯项目。 美银: xingyu auto明年上行动力来自小米第四款车型、蔚来ES8/ES9/ES6、极氪9X/8X、银河M9、AITO新款M5/M9大型车、理想L7/L8/L9(由LED升级为ADB),宝马全球5系尾灯,以及欧洲超10个头灯项目定点。几个全球头部整车厂的全
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2025-12-25 09:35:23
美银: 星宇股份更新
美国银行: xingyu auto明年上行动力来自小米第四款车型、蔚来ES8/ES9/ES6、极氪9X/8X、银河M9、AITO新款M5/M9大型车、理想L7/L8/L9(由LED升级为ADB),宝马全球5系尾灯,以及欧洲超10个头灯项目定点。几个全球头部整车厂的全球车型都处于通关等正式定点函的状态。 美国银行: xingyu auto明年上行动力来自小米第四款车型、蔚来ES8/ES9/ES6、极氪9X/8X、银河M9、AITO新款M5/M9大型车、理想L7/L8/L9(由LED升级为ADB),
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2025-12-19 12:49:31
摩根士丹利星宇股份调研
大摩星宇股份最新调研: 星宇股份计划在塞尔维亚建设第二工厂,并在美国租赁厂房。管理层目标是到2030年实现60亿元人民币的海外收入(2024年为5亿元),其中欧洲贡献约30亿元,北美贡献超过10亿元。有望在2026年获得多家全球整车厂的多个前大灯项目。
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2025-11-10 00:47:07
星宇股份机器人布局进展
星宇股份的机器人布局,目前已经在生产机器人塑料外壳,和灯外壳差的不多。这是星宇强项,也是最快切入产业链的方式。公司策略先切入头部公司供应链,再扩展机器人视觉,关节模组等更高价值量的部件
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2025-11-01 11:39:14
星宇股份更新推荐——重视机器人视觉的潜在进展
星宇股份更新推荐——重视机器人视觉的潜在进展 人形机器人要夜晚行走、隧道作业、舞台炫技,必须自带“车灯级”主动照明+视觉模组,机器人视觉是机器人的眼睛,技术壁垒高,稀缺性远超轴承,伺服电机,减速器,传感器。 🔥关注未来潜在催化剂和进展 - 10月30日官宣牵手节卡,具身智能联合实验室落地,进展和拓展力度有望持续超预期; - 11月特斯拉AI Day,关注optimus机身新增的灯热条和机器人视觉技术新方向 公司已公告与国内国产机器人推进合作,展现出在机器人领域转型和布局的决心。特斯拉最新图片显
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