上篇讲到马斯克星链卫星成本分解:1、卫星造价成本占比最大的是相控阵芯片及相关组件，约占总成本30%2、砷化镓太阳能板及配件占成本约25%，3、星间激光通信载荷占约15%4、结构件、隔热材料占约10%5、航天级MLCC连接器占约6%6、星敏感器、姿控系统占约5%针对上述成本分解，对比我们自己的星链和商

英伟达Rubin系列产品技术迭代深度解析：M9材料成核心变量，千亿级市场空间与紧缺材料投资机遇 一、英伟达Rubin系列产品技术路线与材料选型战略 英伟达作为全球AI芯片与算力解决方案领军企业，其新一代产品迭代向来是半导体产业链技术升级的风向标。近期确认，将于2026年下半年正式发售的Rub

聚和材料-收购ske，国内空白，想象力巨大 晶盛机电-12英寸碳化硅衬底中试线成功通线，而且设备90%是自研，该事件标志着晶盛机电在全球SiC衬底技术领域从“并跑”迈向“领跑”。英伟达接下去可能会在碳化硅和GPU先进封装上有动作 利和兴-除了华为、新凯来等客户外，还为摩尔线程提供电容产品。摩尔线程成

长江存储 DRAM 业务布局的分析：1. 短期关注设备国产化主线。长江存储 DRAM 产线建设将首先带动设备采购需求，建议重点关注中微公司（688012）、北方华创（002371）和拓荆科技（688072）。这三家企业在刻蚀、薄膜沉积等关键工艺设备领域具备国产替代能力，将直接受益于长江存储 DRAM

光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈，为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。   随着AI算力需求爆发式增长，传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS（光电路交换机）通过全光信号直连技术，实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展，成为超大规模

上篇讲到马斯克星链卫星成本分解:1、卫星造价成本占比最大的是相控阵芯片及相关组件，约占总成本30%2、砷化镓太阳能板及配件占成本约25%，3、星间激光通信载荷占约15%4、结构件、隔热材料占约10%5、航天级MLCC连接器占约6%6、星敏感器、姿控系统占约5%针对上述成本分解，对比我们自己的星链和商

英伟达Rubin系列产品技术迭代深度解析：M9材料成核心变量，千亿级市场空间与紧缺材料投资机遇 一、英伟达Rubin系列产品技术路线与材料选型战略 英伟达作为全球AI芯片与算力解决方案领军企业，其新一代产品迭代向来是半导体产业链技术升级的风向标。近期确认，将于2026年下半年正式发售的Rub

聚和材料-收购ske，国内空白，想象力巨大 晶盛机电-12英寸碳化硅衬底中试线成功通线，而且设备90%是自研，该事件标志着晶盛机电在全球SiC衬底技术领域从“并跑”迈向“领跑”。英伟达接下去可能会在碳化硅和GPU先进封装上有动作 利和兴-除了华为、新凯来等客户外，还为摩尔线程提供电容产品。摩尔线程成

长江存储 DRAM 业务布局的分析：1. 短期关注设备国产化主线。长江存储 DRAM 产线建设将首先带动设备采购需求，建议重点关注中微公司（688012）、北方华创（002371）和拓荆科技（688072）。这三家企业在刻蚀、薄膜沉积等关键工艺设备领域具备国产替代能力，将直接受益于长江存储 DRAM

光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈，为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。   随着AI算力需求爆发式增长，传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS（光电路交换机）通过全光信号直连技术，实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展，成为超大规模

上篇讲到马斯克星链卫星成本分解:1、卫星造价成本占比最大的是相控阵芯片及相关组件，约占总成本30%2、砷化镓太阳能板及配件占成本约25%，3、星间激光通信载荷占约15%4、结构件、隔热材料占约10%5、航天级MLCC连接器占约6%6、星敏感器、姿控系统占约5%针对上述成本分解，对比我们自己的星链和商

英伟达Rubin系列产品技术迭代深度解析：M9材料成核心变量，千亿级市场空间与紧缺材料投资机遇 一、英伟达Rubin系列产品技术路线与材料选型战略 英伟达作为全球AI芯片与算力解决方案领军企业，其新一代产品迭代向来是半导体产业链技术升级的风向标。近期确认，将于2026年下半年正式发售的Rub

聚和材料-收购ske，国内空白，想象力巨大 晶盛机电-12英寸碳化硅衬底中试线成功通线，而且设备90%是自研，该事件标志着晶盛机电在全球SiC衬底技术领域从“并跑”迈向“领跑”。英伟达接下去可能会在碳化硅和GPU先进封装上有动作 利和兴-除了华为、新凯来等客户外，还为摩尔线程提供电容产品。摩尔线程成

长江存储 DRAM 业务布局的分析：1. 短期关注设备国产化主线。长江存储 DRAM 产线建设将首先带动设备采购需求，建议重点关注中微公司（688012）、北方华创（002371）和拓荆科技（688072）。这三家企业在刻蚀、薄膜沉积等关键工艺设备领域具备国产替代能力，将直接受益于长江存储 DRAM

光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈，为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。   随着AI算力需求爆发式增长，传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS（光电路交换机）通过全光信号直连技术，实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展，成为超大规模

上篇讲到马斯克星链卫星成本分解:1、卫星造价成本占比最大的是相控阵芯片及相关组件，约占总成本30%2、砷化镓太阳能板及配件占成本约25%，3、星间激光通信载荷占约15%4、结构件、隔热材料占约10%5、航天级MLCC连接器占约6%6、星敏感器、姿控系统占约5%针对上述成本分解，对比我们自己的星链和商

英伟达Rubin系列产品技术迭代深度解析：M9材料成核心变量，千亿级市场空间与紧缺材料投资机遇 一、英伟达Rubin系列产品技术路线与材料选型战略 英伟达作为全球AI芯片与算力解决方案领军企业，其新一代产品迭代向来是半导体产业链技术升级的风向标。近期确认，将于2026年下半年正式发售的Rub

聚和材料-收购ske，国内空白，想象力巨大 晶盛机电-12英寸碳化硅衬底中试线成功通线，而且设备90%是自研，该事件标志着晶盛机电在全球SiC衬底技术领域从“并跑”迈向“领跑”。英伟达接下去可能会在碳化硅和GPU先进封装上有动作 利和兴-除了华为、新凯来等客户外，还为摩尔线程提供电容产品。摩尔线程成

长江存储 DRAM 业务布局的分析：1. 短期关注设备国产化主线。长江存储 DRAM 产线建设将首先带动设备采购需求，建议重点关注中微公司（688012）、北方华创（002371）和拓荆科技（688072）。这三家企业在刻蚀、薄膜沉积等关键工艺设备领域具备国产替代能力，将直接受益于长江存储 DRAM

光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈，为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。   随着AI算力需求爆发式增长，传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS（光电路交换机）通过全光信号直连技术，实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展，成为超大规模

上篇讲到马斯克星链卫星成本分解:1、卫星造价成本占比最大的是相控阵芯片及相关组件，约占总成本30%2、砷化镓太阳能板及配件占成本约25%，3、星间激光通信载荷占约15%4、结构件、隔热材料占约10%5、航天级MLCC连接器占约6%6、星敏感器、姿控系统占约5%针对上述成本分解，对比我们自己的星链和商

英伟达Rubin系列产品技术迭代深度解析：M9材料成核心变量，千亿级市场空间与紧缺材料投资机遇 一、英伟达Rubin系列产品技术路线与材料选型战略 英伟达作为全球AI芯片与算力解决方案领军企业，其新一代产品迭代向来是半导体产业链技术升级的风向标。近期确认，将于2026年下半年正式发售的Rub

聚和材料-收购ske，国内空白，想象力巨大 晶盛机电-12英寸碳化硅衬底中试线成功通线，而且设备90%是自研，该事件标志着晶盛机电在全球SiC衬底技术领域从“并跑”迈向“领跑”。英伟达接下去可能会在碳化硅和GPU先进封装上有动作 利和兴-除了华为、新凯来等客户外，还为摩尔线程提供电容产品。摩尔线程成

长江存储 DRAM 业务布局的分析：1. 短期关注设备国产化主线。长江存储 DRAM 产线建设将首先带动设备采购需求，建议重点关注中微公司（688012）、北方华创（002371）和拓荆科技（688072）。这三家企业在刻蚀、薄膜沉积等关键工艺设备领域具备国产替代能力，将直接受益于长江存储 DRAM

光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈，为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。   随着AI算力需求爆发式增长，传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS（光电路交换机）通过全光信号直连技术，实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展，成为超大规模

上篇讲到马斯克星链卫星成本分解:1、卫星造价成本占比最大的是相控阵芯片及相关组件，约占总成本30%2、砷化镓太阳能板及配件占成本约25%，3、星间激光通信载荷占约15%4、结构件、隔热材料占约10%5、航天级MLCC连接器占约6%6、星敏感器、姿控系统占约5%针对上述成本分解，对比我们自己的星链和商

英伟达Rubin系列产品技术迭代深度解析：M9材料成核心变量，千亿级市场空间与紧缺材料投资机遇 一、英伟达Rubin系列产品技术路线与材料选型战略 英伟达作为全球AI芯片与算力解决方案领军企业，其新一代产品迭代向来是半导体产业链技术升级的风向标。近期确认，将于2026年下半年正式发售的Rub

聚和材料-收购ske，国内空白，想象力巨大 晶盛机电-12英寸碳化硅衬底中试线成功通线，而且设备90%是自研，该事件标志着晶盛机电在全球SiC衬底技术领域从“并跑”迈向“领跑”。英伟达接下去可能会在碳化硅和GPU先进封装上有动作 利和兴-除了华为、新凯来等客户外，还为摩尔线程提供电容产品。摩尔线程成

长江存储 DRAM 业务布局的分析：1. 短期关注设备国产化主线。长江存储 DRAM 产线建设将首先带动设备采购需求，建议重点关注中微公司（688012）、北方华创（002371）和拓荆科技（688072）。这三家企业在刻蚀、薄膜沉积等关键工艺设备领域具备国产替代能力，将直接受益于长江存储 DRAM

光电路交换技术正以“光速直连”突破传统数据中心网络瓶颈，为AI万卡集群提供新一代互联解决方案。   随着AI算力需求爆发式增长，传统电交换网络在带宽、时延和能耗层面逐渐逼近物理极限。OCS（光电路交换机）通过全光信号直连技术，实现纳秒级时延、40%能耗降幅及无阻塞带宽扩展，成为超大规模