国内存储产能占比低，投入确定性强。全球芯片制造产能中，存储芯片占比超30%，存储芯片产线建设是半导体设备需求的主要来源之一。存储芯片产品标准化程度高、规模效应显著，国内在DRAM、3DNAND领域份额占比仅低个位数。且国内存储领域技术差距与海外持续缩小：DRAM领域，长鑫存储已达到1Xnm（16n

【首个FDA完全批准的阿尔茨海默病新药落地海南乐城定价3328.2元/瓶10月15日，日本卫材药业( Eisai) 和美国渤健公司(Biogen)开发的阿尔茨海默病(AD)新药Legembi正式通过海南省药品监督管理局审核，落地海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区(简称“海南乐城”)，商品名为“乐意保”，

核心观点：                  1、宏观东西是可以预测，不一定准确，但它一定是可以赚钱的东西。所谓的宏观交易其实主要就是外汇和利率两个东西。    &nbs

10月12日，汉王科技正式发布汉王天地大模型，涵盖古汉语、法律、教育、办公等多个行业，同时展示了其“数据私有化、算力低成本化、深度专业化、知识实时化和生成精准化”的五大商业化落地能力。汉王科技总裁朱德永表示，汉王天地大模型只做私有化部署，让企业拥有大模型的成本将低至50万元起。随着大模型产品日益增加

　凯众股份（603037.SH）10月13日在投资者互动平台表示，目前飞行汽车仍处在不断探索发展的阶段，为了确保其安全性、稳定性和舒适性，飞行汽车也需要悬架系统和制动系统，我司的减振产品和制动产品也适用于飞行汽车。凯众股份，实锤阿维塔，智界，飞行汽车，深度绑定小米汽车，华为汽车，绝佳的小市值高弹性华

鲁迅说过：世上本没有路，走的人多了便成了路。股也如此，分享的人多了便成了一种“路”！小催每天以客观角度收集全网名人的逻辑分享，是跟还是避，请自便！------韭研------蜂助手：华为云手机(@寒塘渡鹤影 )；航天宏图：华为卫星(@冲浪1 )；丸美股份：长生药(@土拨鼠&nbs

【中信社服】2023年十一假期旅游数据简评 ▍总览：客流不及预期，人均消费超预期，出境游持续恢复。根据文旅部，假期8天国内旅游出游人数8.26亿人次（此前预测为8.96亿人次），按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元（此前预测为7825亿元），按可比口径较2019年增长

10月7日，根据美国联邦公报文件称，美国商务部已经将向俄罗斯出售芯片的中国42 家实体列入黑名单，原因是它们违反制裁规定向俄罗斯出售美国制造的芯片，被指控所谓“违反美国国家安全或外交政策利益”的活动。 根据该公布本次制裁公布即日起生效，除了42家中国公司外，美国商务部还有3家印度公司和2家土耳其公司

今年的超级主线是什么？chatgpt那一波，就是打光模块为主的智能算力，据称4年七十倍增量，因为智能芯片在英伟达 那里，我们只能干光模块。但是唯一和英伟达智能芯片合作的是金百泽 ，应用是鸿博股份 。现在这一波新型工业化，基本上是数字赋能工业提升，包括机器人 产业，大体上也是人工智能在工业领域应用。和

历经多年，光伏市场格局基本已定，作为其中最大变数，光伏电池环节再因巨头之争被推至台前。光伏龙头的新选择九月，隆基绿能公开宣称押注冷门技术路线，沉寂已久的光伏行业重新热闹了起来。9月5日，在隆基绿能2023年半年度业绩说明会上，董事长钟宝申表示：“隆基有一个非常明确的观点，接下来的5年-6年，BC类电

国庆档未延续春节档和暑期档复苏态势。1）总票房：27.32亿元，同比增长82%，为19年的61%（春节档115%、暑期档116%）；2）观影人次：6,506万人，同比增长80%，为19年的55%（春节档97%、暑期档100%）；3）平均票价：42元，同比增长2%，为今年春节档的80%，略低于往年调整

背景：2023年十一双节假期，客流略低于预期，人均消费超预期，出境游持续恢复。根据文旅部，假期8天国内旅游出游人数8.26亿人次（此前预测为8.96亿人次），按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元（此前预测为7825亿元），按可比口径较2019年增长1.5%。客流较节前

一、事件：余承东表示，问界新M7自9月12日发布至10月6日，首销累计已经超过5万台大定，10月5日大定3500台，10月6日大定超7000台，后续将高质量海量交付。二、引领产业变革，高阶智能驾驶更进一步。HUAWEI ADS 2.0已于2023年4月首发，率先实现不依赖于高精地图的高速、城区高阶智

【产品型公司】： 首先看外企，大佬1诺和诺德的司美格鲁肽已在申请上市中，大佬2礼来的替尔泊肽也已在申请上市中，都是针对减重适应症，批了之后会吃掉大部分国内市场。 然后看我们自己的，A股是华东医药，H股是信达生物。市值偏大，目前炒作起来难度偏大。 华东医药利拉鲁肽的国内糖尿病及减肥适应症均获批上市，但

生物医药公司之$百奥泰(SH688177)$​ ：1、关注到百奥泰是在2021年初，当时公司公告8001项目终止，因为没有达到临床终点，在当时资本热潮下主动公告终止项目，这样的理性冷静态度着实对其多看两眼；至少把诚实这个标签给公司贴上了；2、公司主要业务也很简单，简单说就是生物类似药物和肿

　国内存储产能占比低，投入确定性强。全球芯片制造产能中，存储芯片占比超30%，存储芯片产线建设是半导体设备需求的主要来源之一。存储芯片产品标准化程度高、规模效应显著，国内在DRAM、3DNAND领域份额占比仅低个位数。且国内存储领域技术差距与海外持续缩小：DRAM领域，长鑫存储已达到1Xnm（16n

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核心观点：                  1、宏观东西是可以预测，不一定准确，但它一定是可以赚钱的东西。所谓的宏观交易其实主要就是外汇和利率两个东西。    &nbs

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10月7日，根据美国联邦公报文件称，美国商务部已经将向俄罗斯出售芯片的中国42 家实体列入黑名单，原因是它们违反制裁规定向俄罗斯出售美国制造的芯片，被指控所谓“违反美国国家安全或外交政策利益”的活动。 根据该公布本次制裁公布即日起生效，除了42家中国公司外，美国商务部还有3家印度公司和2家土耳其公司

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国庆档未延续春节档和暑期档复苏态势。1）总票房：27.32亿元，同比增长82%，为19年的61%（春节档115%、暑期档116%）；2）观影人次：6,506万人，同比增长80%，为19年的55%（春节档97%、暑期档100%）；3）平均票价：42元，同比增长2%，为今年春节档的80%，略低于往年调整

背景：2023年十一双节假期，客流略低于预期，人均消费超预期，出境游持续恢复。根据文旅部，假期8天国内旅游出游人数8.26亿人次（此前预测为8.96亿人次），按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元（此前预测为7825亿元），按可比口径较2019年增长1.5%。客流较节前

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10月7日，根据美国联邦公报文件称，美国商务部已经将向俄罗斯出售芯片的中国42 家实体列入黑名单，原因是它们违反制裁规定向俄罗斯出售美国制造的芯片，被指控所谓“违反美国国家安全或外交政策利益”的活动。 根据该公布本次制裁公布即日起生效，除了42家中国公司外，美国商务部还有3家印度公司和2家土耳其公司

今年的超级主线是什么？chatgpt那一波，就是打光模块为主的智能算力，据称4年七十倍增量，因为智能芯片在英伟达 那里，我们只能干光模块。但是唯一和英伟达智能芯片合作的是金百泽 ，应用是鸿博股份 。现在这一波新型工业化，基本上是数字赋能工业提升，包括机器人 产业，大体上也是人工智能在工业领域应用。和

历经多年，光伏市场格局基本已定，作为其中最大变数，光伏电池环节再因巨头之争被推至台前。光伏龙头的新选择九月，隆基绿能公开宣称押注冷门技术路线，沉寂已久的光伏行业重新热闹了起来。9月5日，在隆基绿能2023年半年度业绩说明会上，董事长钟宝申表示：“隆基有一个非常明确的观点，接下来的5年-6年，BC类电

国庆档未延续春节档和暑期档复苏态势。1）总票房：27.32亿元，同比增长82%，为19年的61%（春节档115%、暑期档116%）；2）观影人次：6,506万人，同比增长80%，为19年的55%（春节档97%、暑期档100%）；3）平均票价：42元，同比增长2%，为今年春节档的80%，略低于往年调整

背景：2023年十一双节假期，客流略低于预期，人均消费超预期，出境游持续恢复。根据文旅部，假期8天国内旅游出游人数8.26亿人次（此前预测为8.96亿人次），按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元（此前预测为7825亿元），按可比口径较2019年增长1.5%。客流较节前

一、事件：余承东表示，问界新M7自9月12日发布至10月6日，首销累计已经超过5万台大定，10月5日大定3500台，10月6日大定超7000台，后续将高质量海量交付。二、引领产业变革，高阶智能驾驶更进一步。HUAWEI ADS 2.0已于2023年4月首发，率先实现不依赖于高精地图的高速、城区高阶智

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生物医药公司之$百奥泰(SH688177)$​ ：1、关注到百奥泰是在2021年初，当时公司公告8001项目终止，因为没有达到临床终点，在当时资本热潮下主动公告终止项目，这样的理性冷静态度着实对其多看两眼；至少把诚实这个标签给公司贴上了；2、公司主要业务也很简单，简单说就是生物类似药物和肿

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10月7日，根据美国联邦公报文件称，美国商务部已经将向俄罗斯出售芯片的中国42 家实体列入黑名单，原因是它们违反制裁规定向俄罗斯出售美国制造的芯片，被指控所谓“违反美国国家安全或外交政策利益”的活动。 根据该公布本次制裁公布即日起生效，除了42家中国公司外，美国商务部还有3家印度公司和2家土耳其公司

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